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Evolución Del Sistema Financiero en El Ecuador: July 2020
Evolución Del Sistema Financiero en El Ecuador: July 2020
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Resumen.
1. Antecedentes
1
Docente Universidad Politécnica Salesiana, Cuenca 010105, Ecuador ltobar@ups.edu.ec; Orcid
https://orcid.org/0000-0003-4074-323; https://www.investigacion.ups.edu.ec/grupo/igomsoh-ups/
1
Notas de Economía
Análisis de Coyuntura de la Carrera de Economía de la Universidad Politécnica Salesiana Sede Cuenca
Año I
Número 10
que las medidas de tipo económico que adoptaron sus representantes fueron en
beneficio directo de este sector (Tobar, 2014).
Sobre el tema, se dice que “la mayor crisis económica de la historia del país,
sucedida entre 1998 y 1999, reconstituyó la estructura de poder de los grupos
económicos del Ecuador. Este proceso también se ha visto influenciado por la adopción
del dólar como moneda nacional puesto que ha cambiado la estructura de precios, que
a su vez determina el crecimiento o contracción de las ventas de las empresas” (Gestión,
2004).
La constante injerencia de los grupos de poder sobre las acciones de política
económica de los gobiernos en el Ecuador provocó una declaración de quien menos lo
pensamos, el ex director del Fondo Monetario Internacional, Michael Camdessus
describió como un peligro para la salud de los sistemas financieros “las relaciones
incestuosas entre la banca privada, el Estado, los partidos políticos y los medios de
comunicación”. En efecto los banqueros que adquirieron medios de comunicación en
Ecuador los utilizaron para acrecentar su influencia política y en la crisis bancaria como
escudo de impunidad, afectando el principio básico de la comunicación: la
independencia (Vistazo, 2011). Situación que incluso se mantiene en la actualidad.
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Notas de Economía
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Año I
Número 10
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Año I
Número 10
la Ley, con tasas sobre el 20% mensual2 (240% anual), que ocasiona que los pequeños
emprendimientos destinen la mayor parte de sus gastos al pago de intereses, y, el
escaso rendimiento de sus inversiones les sirve tan solo para sobrevivir, y no tengan
opción de crecer (Tobar L. , 2014).
La inclusión financiera es un factor clave para reducir la pobreza e impulsar el
crecimiento de los sectores más vulnerables, el tener acceso a productos financieros
útiles y asequibles que satisfagan sus necesidades transacciones, pagos, ahorros,
crédito y seguro prestados de manera responsable y sostenible, es un elemento clave
para reducir la desigualdad en el mundo (Banco Mundial, 2018). “Los microcréditos son
necesarios en todas partes, aunque en los países pobres lo son aún más” (Yunus,
2006).
El presente estudio de carácter descriptivo nos dará una visión general de
crecimiento del sistema financiero del Ecuador a raíz de la dolarización, serán
analizados los bancos privados y las cooperativas del segmento 1, 2 y 3, aquellas cuyos
activos superan los 80 millones de dólares en el primer caso; entre 20 y 80 millones de
dólares en el segundo caso y entre 5 y 20 millones en el tercer caso (SEPS, 2021).
2. Análisis
2
En el caso de la ciudad de Cuenca, en investigaciones de campo se ha podido verificar la existencia de
los denominados recorredores, ciudadanos que ofrecen créditos directamente en las tiendas
publicitándose a través de tarjetas en donde promocionan sus operaciones, con montos plazos y valor de
las cuotas. Por ejemplo, promocionan préstamos de 100 dólares con pagos diarios de 4 dólares por 30
días, lo que representa un pago total de 120 dólares, de manera simple podemos calcular un interés
mensual del 20%. Lo señalado no es exclusivo de la ciudad ni del país; prácticas similares y con mayores
montos se realizan en los sectores populares de Guayaquil. En el caso de Colombia, son muy conocidos
los sistemas “gota a gota” con tasas de incluso más levadas, y pueden mover cerca de 800.000 dólares/día,
según investigaciones de la Universidad Central de Colombia (Ojeda, 2019).
3
La SEPS, es una entidad relativamente nueva, fue creada en junio de 2012, es una institución técnica de
supervisión y control de las organizaciones de la economía popular y solidaria, con personería jurídica de
derecho público y autonomía administrativa y financiera; amparada por la Ley de Economía Popular y
Solidaria, que a su vez se encuentra bajo el amparo de la Constitución de la República del Ecuador.
4
No se considera en el análisis a las sociedades financieras, ya que estas registran actividades hasta el
2017. Tampoco a las mutualistas considerando que al 2020, únicamente existen 4 entidades, y no
representan mayor volumen en sus operaciones. En el caso de las instituciones públicas, Corporación
Financiera, BanEcuador y Banco Desarrollo, será motivo de otro estudio.
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Análisis de Coyuntura de la Carrera de Economía de la Universidad Politécnica Salesiana Sede Cuenca
Año I
Número 10
PRIMERA PARTE:
Iniciamos análisis, conociendo cuál ha sido la evolución del número de entidades
financieras en el Ecuador.
Tabla 2. Evolución del número de entidades
Año B. privados Cooperativas5 S1 Cooperativas S2 Cooperativas S3
2000 38* 26 nd nd
2001 35* 27 nd nd
2002 22 27 nd nd
2004 25 25 nd nd
2006 25 25 nd nd
2008 25 25 nd nd
2010 25 25 nd nd
2012 26 40 308 81
2014 24 38 286 78
2016 23 26 33 84
2018 24 32 40 80
2019 24 32 41 80
2020 24 32 42 80
*Incluye bancos en saneamiento. nd: no disponible
Fuente: Superintendencias de Bancos y de Economía Popular y Solidaria.
Elaborado por: El autor
Bancos Cooperativas % %
Año
privados S1 S2 S3 bancos cooperativas
2000 5.367 99 nd nd 98% 2%
2001 6.339 184 nd nd 97% 3%
2002 5.789 254 nd nd 96% 4%
2004 8.142 626 nd nd 93% 7%
2006 11.890 1.001 nd nd 92% 8%
2008 16.415 1.642 nd nd 91% 9%
2010 20.595 2.509 nd nd 89% 11%
2012 27.875 3.891 1.474 569 82% 18%
2014 33.619 5.276 1.942 721 81% 19%
2016 35.599 6.641 1.372 946 80% 20%
2018 40.983 9.998 1.790 973 76% 24%
2019 44.582 11.671 1.867 850 76% 24%
Fuente: Superintendencias de Bancos y de Economía Popular y Solidaria.
Elaborado por: El autor
5
El cooperativismo clasifica a sus entidades en 5 segmentos, desde las que tienen activos hasta 1 millón,
como Cajas de ahorro y comunales, hasta las de nivel 5 con activos superiores a 80 millones de USD.
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Número 10
Bancos Cooperativas % %
Año
privados S1 S2 S3 bancos cooperativas
2.000 3.548 69 Nd Nd 98% 2%
2.001 4.331 127 Nd Nd 97% 3%
2.002 3.047 188 Nd Nd 94% 6%
2.004 4.260 472 Nd Nd 90% 10%
2.006 6.790 765 Nd Nd 90% 10%
2.008 9.635 1.277 Nd Nd 88% 12%
2.010 11.361 1.838 Nd Nd 86% 14%
2.012 15.775 3.125 1.116 413 77% 23%
2.014 19.652 4.051 1.467 522 76% 24%
2.016 20.375 4.408 1.053 642 77% 23%
2.018 27.325 7.273 1.444 775 74% 26%
2.019 30.029 8.595 1.516 678 74% 26%
nd: no disponible
Fuente: Superintendencias de Bancos y de Economía Popular y Solidaria.
Elaborado por: El autor
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Año I
Número 10
Bancos Cooperativas % %
Año
privados S1 S2 S3 bancos cooperativas
2001 59 2 nd Nd 97% 3%
2002 85 4 nd Nd 96% 4%
2004 120 15 nd Nd 89% 11%
2006 239 17 nd Nd 93% 7%
2008 282 23 nd Nd 92% 8%
2010 261 37 nd Nd 88% 12%
2012 314 53 8 2 83% 17%
2014 335 60 6 -3 84% 16%
2016 222 63 1 3 77% 23%
2018 553 133 15 2,4 79% 21%
2019 615 138 9 0,6 81% 19%
nd: no disponible
Fuente: Superintendencias de Bancos y de Economía Popular y Solidaria.
Elaborado por: El autor
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Año I
Número 10
En el mismo tema, en el sector cooperativo, las del segmento 1 son las que
concentran las utilidades, llegando al 93% en relación, a las de los segmentos 2 y 3; con
el 6,5% y el 0,5% respectivamente. En este indicador, cada año la concentración ha sido
mayor en las cooperativas más grandes. En el período de análisis los resultados de las
cooperativas del segmento 1 se incrementaron en casi 70 veces. A continuación,
analizamos la concentración en cada segmento.
En las del segmento 1; las 7 cooperativas más grandes concentran el 54% de
las utilidades generadas en dicho segmento.
En las del segmento 2: las 15 cooperativas más grandes concentran el 51% de
las utilidades generadas al 2019.
En las del segmento 3: de las 80 cooperativas, 7 registraron; de las restantes, el
52% de las utilidades generadas en el 2019 la concentraron 10 cooperativas.
SEGUNDA PARTE:
Considerando que el tema de la pandemia a influenciado de manera directa en
el comportamiento de todos los actores económicos, estimamos necesario analizar el
comportamiento de las entidades estudiadas, en los primeros meses del año en curso;
la información de la banca privada (en donde se incluye el Banco del Pacífico), se la
tiene disponible a junio; a diferencia de la información del sistema cooperativo que se
encuentra disponible a mayo, lo cual consideramos un limitante en el análisis.
De similar manera al estudio de la primera parte, este análisis será de carácter
descriptivo, pero, dadas las particularidades de este año estudiaremos, la evolución de
los depósitos (a la vista y a plazo); la cartera bruta y las utilidades; para establecer el
impacto de la crisis compararemos las cifras con meses similares con una serie histórica
de 4 años.
Gráfico 1. Comparativo de la evolución de los depósitos en la banca
32,6 32,2
32,0 31,6 31,8
31,6
30 30 30 30
30 30
29 29 29 29
29 29 29 29
29
28 28
28
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Con el fin de tener una mejor visión en los gráficos del 2 al 6, únicamente en el año 2020, se presentan
la información con un decimal, en los restantes años se realiza la aproximación.
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Notas de Economía
Análisis de Coyuntura de la Carrera de Economía de la Universidad Politécnica Salesiana Sede Cuenca
Año I
Número 10
6 6 6 6 6 7
6 6
120%
100%
80% 26% 25% 26% 26% 26%
60%
40% 74% 75% 74% 74% 74%
20%
0%
Enero Febrero Marzo Abril Mayo
BANCO COOPERATIVA
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Notas de Economía
Análisis de Coyuntura de la Carrera de Economía de la Universidad Politécnica Salesiana Sede Cuenca
Año I
Número 10
35
30,0 30,2 30,0 29,4
30 27 27 28 28 2829,0 2828,9
25 26 26 26
25 25
25 23
20 20 21 21 21
20
15
10
5
0
ENERO FEBRERO MARZO ABRIL MAYO JUNIO
0
ENERO FEBRERO MARZO ABRIL MAYO
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Notas de Economía
Análisis de Coyuntura de la Carrera de Economía de la Universidad Politécnica Salesiana Sede Cuenca
Año I
Número 10
120%
100%
80% 27% 27% 27% 27% 27%
60%
40% 73% 73% 73% 73% 73%
20%
0%
Enero Febrero Marzo Abril Mayo
BANCO COOPERATIVA
300
254
242
250
205
187 188 195
200
153
137 141
150 131 125
113 110
91 96 98 99
100 74 74
50 51 42
50 39
21
0
ENERO FEBRERO MARZO ABRIL MAYO JUNIO
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Análisis de Coyuntura de la Carrera de Economía de la Universidad Politécnica Salesiana Sede Cuenca
Año I
Número 10
80 75
70 61
60
48
50 44
40
40 33 33 33
26 27
30 22
17 15
20 12
9
10 2 2 3 4 4
0
ENERO FEBRERO MARZO ABRIL MAYO
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Notas de Economía
Análisis de Coyuntura de la Carrera de Economía de la Universidad Politécnica Salesiana Sede Cuenca
Año I
Número 10
120%
100%
20% 18% 22% 23% 24%
80%
60%
0%
Enero Febrero Marzo Abril Mayo
BANCO COOPERATIVA
3. Comentarios
Es innegable que el sistema financiero es un elemento clave para el desarrollo
de la economía de todos los países del mundo, ya que a través de la concesión de
crédito se puede financiar actividades destinadas a la producción de bienes y/o servicios
que generan empleo y consecuentemente crecimiento de la economía.
En el caso ecuatoriano, su contribución también ha sido importante, aunque con
diferente impacto en determinados sectores y segmentos poblacionales; post
dolarización se evidencia un fortalecimiento del sistema financiero, que ha estado
acompañado de políticas adoptadas por los gobiernos de turno en favorecer a dicho
sector, de manera especial a la banca.
La estructura del sistema financiero ha sufrido un cambio cualitativo con el
crecimiento del sector cooperativo en todos sus segmentos, pero de manera especial
del segmento 1, captando clientes que no se han identificado con la banca tradicional,
tanto por el lado de los depósitos como en el crédito, lo cual se refleja en el crecimiento
de sus indicadores en especial de sus activos y en los resultados anuales.
7
En últimos meses a raíz de la pandemia, han existido una serie de reclamos por clientes sobre todo del
sistema cooperativo en el sentido que en determinadas instituciones, los intereses son calculados de
una manera no adecuada, sobre todo en la refinanciación de las operaciones vencidas, además sobre las
cuotas que les son retenidas previa la concesión de las operaciones crediticias, lo que encarece las tasas
de interés y consecuentemente incrementa sus resultados; situación que será objeto de estudios
posteriores.
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Año I
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