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S ECCIÓN
C ONTABILIDAD
INFORME
• Estados Financieros Proyectados: Criterios para su elaboración - Primera Parte............................................
PRÁCTICA CONTABLE
• Tratamiento de las Inversiones en Asociadas de acuerdo a las NIIF para las PYMES .....................................
• Tratamiento de las Propiedades de Inversión de acuerdo a las NIIF para las PYMES .....................................
¿CÓMO CONTABILIZAR CON EL PCGE?
• Dinámica de las Cuentas de Orden ...........................................................................................................
Informe Contable
Estados Financieros Proyectados: Criterios para su elaboración
1. ESTADOS FINANCIEROS
Antes de desarrollar el tema de este in-
forme consideramos conveniente defi-
nir los Estados Financieros. Ello resulta
fundamental para entender el tema en
desarrollo.
Así, podríamos afirmar que los Estados
Financieros constituyen una representa-
ción estructurada de la situación finan-
ciera y del rendimiento financiero de la
entidad, cuyo objetivo es suministrar in-
formación acerca de la situación finan-
ciera, del rendimiento financiero y de
los flujos de efectivo de la entidad, que
sea útil a una amplia variedad de usua-
rios a la hora de tomar sus decisiones
económicas, mostrando los resultados
de la gestión realizada por los adminis-
tradores con los recursos que se les ha
confiado.
Para cumplir con este objetivo, los Esta-
dos Financieros suministran información
acerca de los siguientes elementos de la
entidad:
a) Activos, Pasivos y Patrimonio neto (a
través del Estado de Situación Finan-
ciera).
d) Gastos e ingresos (a través del Esta-
do de Resultados).
e) Otros cambios en el patrimonio neto
(a través del Estado de Cambios en
el Patrimonio Neto); y,
f) Flujos de efectivo (a través del Estado
de Flujos de Efectivo).
Esta información, junto con la conteni-
da en las notas es de suma importancia
para la empresa, pues ayudará a los
usuarios a predecir los flujos de efecti-
vo futuros y, en particular, la distribución
temporal y el grado de certidumbre de
los mismos.
- Primera Parte -
2. ESTADOS FINANCIEROS PRO-
YECTADOS
Como se ha señalado en el punto an-
terior, los Estados Financieros muestran
la situación económica financiera de la
empresa, a una fecha dada, resultado
de una serie de sucesos pasados. Sien-
do ello así, si bien estos documentos
brindan información relevante, poca
información brinda sobre lo que podría
suceder en la empresa en el futuro.
Bajo ese contexto, y a fin de cubrir ese
vacío, surgen los Estados Financieros
Proyectados, los cuales pueden definirse
como la proyección de las partidas que
forman parte de un Estado Financiero,
plasmados en el Estado de Resultados
y en el Estado de Situación Financiera,
pero presentados a una fecha futura.
Es importante mencionar que para la
elaboración de Estados Financieros Pro-
yectados, se toman como base, diversos
supuestos, cálculos o estimaciones, los
cuales deben ser merituados y evalua-
dos por la Gerencia de la empresa.
3. BASE PARA ELABORAR ESTA-
DOS FINANCIEROS PROYEC-
TADOS
Como toda proyección, los Estados Fi-
nancieros Proyectados se elaboran en
base a estimados, proyecciones o pre-
supuestos, los cuales deben realizarse
tomando en consideración el conoci-
miento del negocio y las pautas que la
gerencia espera lograr.
En relación a ello, podríamos advertir
que la base para elaborar los Estados
Financieros Proyectados son los diversos
presupuestos elaborados internamente
en la empresa, como por ejemplo, el
27
31
33
35
presupuesto de ventas, de cobranzas,
de caja, de producción, entre otros. Con
esta información, se elaborarán tanto el
Estado de Situación Financiera y el Esta-
do de Resultados Proyectados.
4. RAZONES PARA LA ELABORA-
CIÓN DE ESTADOS FINANCIE-
ROS PROYECTADOS
Existen diversas razones para elaborar
los Estados Financieros Proyectados.
Estas razones son de orden financiero,
económico, entre otras.
No obstante lo anterior, creemos que la
principal razón se fundamenta en que
los mismos nos pueden brindar infor-
mación acerca de los probables resul-
tados y condiciones financieras de la
empresa en el futuro. Ello permitirá a
la gerencia conocer mejor la eficacia y
la flexibilidad de la empresa y asimismo
determinar las necesidades a futuro.
Lo anterior nos lleva a concluir que los
Estados Financieros Proyectados tienen
una gran importancia porque se consti-
tuirán en el marco económico-financie-
ro de referencia, del cual se va guiar la
empresa.
5. VENTAJAS DE LA ELABORA-
CIÓN DE ESTADOS FINANCIE-
ROS PROYECTADOS
Las ventajas que se derivan de la ela-
boración de Estados Financieros Pro-
yectados podemos resumirlas en las
siguientes:
• Estiman los futuros activos, pasivos y
patrimonio neto de una empresa así
como las futuras ganancias y pérdidas
en el siguiente período económico. Si
no fuera por estas proyecciones, no
SEGUNDA QUINCENA - JUNIO 2012 27
SECCIÓN CONTABILIDAD
se podrían tomar ciertas decisiones 7. CRITERIOS PARA ELABORAR ES- 8. CARACTERÍSTICAS DE LOS ES-
o medidas financieras y económicas TADOS FINANCIEROS PROYEC- TADOS FINANCIEROS PROYEC-
con anticipación. Ello significa que al TADOS TADOS
elaborar los Estados Financieros Pro-
yectados se evita ser sorprendido con A continuación, se presenta una serie de Las características de los Estados Finan-
alguna baja de las utilidades o caer criterios para elaborar Estados Financie- cieros Proyectados se pueden resumir en
en pérdidas que pondrían en peligro ros Proyectados: las siguientes:
el futuro de la empresa. a) Se deben basar en estimaciones a) Es un proceso secuencial
• Ayudan a planear la situación fi- objetivas Porque para llegar a realizarlos, se tie-
nanciera de cualquier empresa a un Esto significa que las proyecciones o ne que seguir una serie de secuencias.
mediano plazo, antes que los hechos estimaciones que se consideren de- b) Parte de un dato histórico
ocurran. Asimismo permiten analizar ben ser los más racionales posibles. Porque toma como base el año actual,
el efecto de diversas decisiones po- Es decir considerar variables que sean proyectándolo a un futuro, de acuerdo
líticas respecto a la futura posición posibles de lograr y no sobre las que a las necesidades de la empresa.
financiera de la empresa. podrían ocurrir de manera eventual.
c) Es una estimación
• Con ellos, el gerente financiero pue- b) Deben ser flexibles Porque se basa en cálculos estimados
de verificar si se está cumpliendo con Un Presupuesto no puede ser rí- de transacciones que aún no se reali-
los objetivos trazados por la empre- gido, sino todo lo contrario, debe zan.
sa. ser flexible. Esto significa que como
• Permiten determinar las condiciones toda proyección o estimación, pue- 9. PRESUPUESTOS QUE COM-
futuras de las operaciones de la em- den surgir elementos que obliguen a PRENDEN LOS ESTADOS FI-
presa. modificar los supuestos inicialmente NANCIEROS PROYECTADOS
considerados, los cuales deberían ser
• Facilitan el mejoramiento de la ima- a) Presupuesto de ventas y cobranzas
incorporados al presupuesto.
gen de la empresa ante instituciones El Presupuesto de Ventas y de Co-
financieras y proveedores. c) Se debe considerar la opinión de todos
branzas comprende la proyección
Al elaborar un presupuesto financie- de los ingresos que espera obtener
• Pueden ser elaborados tanto en em-
ro, es muy importante considerar la la empresa en el período de estudio.
presas en funcionamiento o en etapa
participación de todos los involucra- Comprende básicamente la proyec-
de expansión.
dos en el negocio, desde la Geren- ción de las ventas a efectuar, tanto
• El uso gerencial que se da a los Esta- cia, pasando por el Contador hasta aquellas que correspondan a opera-
dos Financieros Proyectados posibi- el Jefe de Producción. Ello nos permi- ciones al contado o al crédito.
lita que se proyecte las condiciones tirá obtener información más fiable.
futuras de una empresa, para así for- Por ejemplo, la empresa “LOS JAZ-
d) Deben referirse a un período es-
mular una política de negocios. MINES” S.A.C. desea realizar su Pre-
pecífico
supuesto de Ventas del 2012, para
6. DESVENTAJAS PARA LA ELABO- La elaboración de un presupuesto lo cual su departamento de ventas,
RACIÓN DE ESTADOS FINAN- debe efectuarse en base a un perío- proyecta tener las ventas que se
CIEROS PROYECTADOS do específico y concreto y no a un muestran en el cuadro siguiente, de
período indefinido. las cuales el 60% corresponden a
Al igual que las ventajas antes señala- operaciones al contado, en tanto que
e) Deben ser permanentemente eva-
das, existen algunas desventajas de los el 40% restante corresponde a ope-
luados
Estados Financieros Proyectados. Éstas raciones al crédito. De éstas, el 50%
podrían resumirse en las siguientes: Todo presupuesto debe ser sometido
se cobran en el mismo mes, mientras
a constantes evaluaciones, sobre su
• Se basan en estimaciones y no en que el otro 50% se cobran durante el
cumplimiento o no, ya que ello per-
datos reales, ello puede prestarse a mes siguiente.
mitirá tomar medidas correctivas a
proyecciones en exceso o en defecto, En ese sentido, tomando en cuenta
efecto de lograr los objetivos traza-
perjudicando el análisis. estos supuestos, el referido departa-
dos. Un presupuesto no sujeto a con-
• Están sujetos a variaciones imprevis- trol no ayuda a la gerencia a tomar mento ha elaborado el siguiente Pre-
tas. En efecto, el hecho de trabajarse decisiones eficientes. supuesto de Ventas:
con supuestos hace que en el desa-
rrollo del presupuesto se presenten PRESUPUESTO DE VENTAS 2012
situaciones imprevistas que varían los Total Ventas al Ventas al Crédito Total Cobran-
resultados inicialmente estimados. Detalle Ventas Contado Ventas Cobranzas zas
(A) B=(60% de A) C=(40% de A) (D) E=B+D
• Deben ser publicitados para su eje- Enero 2012 280,000 168,000 112,000 56,000 224,000
cución efectiva. Para una ejecución Febrero 2012 300,000 180,000 120,000 116,000 296,000
eficiente del presupuesto, los involu- Marzo 2012 380,000 228,000 152,000 136,000 364,000
Abril 2012 400,000 240,000 160,000 156,000 396,000
crados deben conocerlo, y ejecutarlo
Mayo 2012 280,000 168,000 112,000 136,000 304,000
de manera coordinada, pues de no Junio 2012 300,000 180,000 120,000 116,000 296,000
ser así, no se lograrían los objetivos Julio 2012 350,000 210,000 140,000 130,000 340,000
propuestos. Agosto 2012 400,000 240,000 160,000 150,000 390,000
SeƟembre 2012 450,000 270,000 180,000 170,000 440,000
• Requieren de un compromiso por
Octubre 2012 380,000 228,000 152,000 166,000 394,000
parte de los ejecutores, para que no Noviembre 2012 350,000 210,000 140,000 146,000 356,000
existan variaciones constantes. Diciembre 2012 300,000 180,000 120,000 130,000 310,000
Total 4,170,000 2,502,000 1,668,000 1,608,000 4,110,000

28 ASESOR EMPRESARIAL
 SECCIÓN CONTABILIDAD
b) Presupuesto de Otros Ingresos PRESUPUESTO DE COMPRAS
Este presupuesto dependerá si se proyecta que la empresa Total Compras al Compras al Crédito Total pagos
perciba ingresos provenientes de operaciones eventuales, Detalle Compras Contado Compras Pagos efectuados
como por ejemplo de la venta de activos fijos, intangibles, (A) B=(50% de A) C=(50% de A) (D) E=B+D
acciones, entre otros. Podría incluir además los ingresos Mayo 2012 285,000 142,500 142,500 127,500 270,000
que se espera recibir por el acogimiento a determinados
Junio 2012 300,000 150,000 150,000 146,250 296,250
incentivos tributarios como el Drawback, Saldo a favor del
Julio 2012 280,000 140,000 140,000 145,000 285,000
exportador, entre otros.
Agosto 2012 350,000 175,000 175,000 157,500 332,500
El siguiente esquema muestra la forma de elaborar un Pre-
SeƟembre
supuesto de Otros Ingresos: 2012
260,000 130,000 130,000 152,500 282,500

Octubre 2012 250,000 125,000 125,000 127,500 252,500

PRESUPUESTO DE OTROS INGRESOS Noviembre
300,000 150,000 150,000 137,500 287,500
2012
Diciembre
Venta Total 350,000 175,000 175,000 162,500 337,500
Saldo a Favor Otros 2012
Detalle Activos Drawback Otros
Exportador Ingresos Total 3,297,500 1,648,750 1,648,750 1,561,250 3,210,000
Fijos Ingresos

Enero 2012 - d) Presupuesto de Remuneraciones por pagar

Febrero 2012 - Este presupuesto comprende los gastos que realizará la
Marzo 2012 350,000 350,000 empresa por su personal. Para estos efectos, primero se
Abril 2012 - elabora la Planilla de Remuneraciones Proyectada para
Mayo 2012 después en base a esa información, realizar el Presupuesto
Junio 2012 -
del Personal y de los tributos que afectarán dicha planilla.
Julio 2012 200,000 200,000 A continuación, se muestra el esquema que tiene este pre-
Agosto 2012 -
supuesto:
SeƟembre 2012 - 1º Elaboramos la Planilla de Remuneraciones Proyectada
Octubre 2012 -
PLANILLA DE REMUNERACIONES PROYECTADA 2012
Noviembre 2012 10,000 10,000
Diciembre 2012 5,200 5,200 Sueldo Gratifi- Total ONP Neto a Essa- Total
del mes cación sueldos 13% pagar lud Tributos
Total 550,000 - 10,000 5,200 565,200
Enero 2012 50,000 50,000 6,500 43,500 4,500 11,000
c) Presupuesto de Compras Febrero 2012 50,000 50,000 6,500 43,500 4,500 11,000

El Presupuesto de Compras y de Pagos comprende la pro- Marzo 2012 50,000 50,000 6,500 43,500 4,500 11,000

yección de las compras, tanto de mercaderías, materias Abril 2012 50,000 50,000 6,500 43,500 4,500 11,000
primas, suministros diversos, entre otros, al crédito como Mayo 2012 50,000 50,000 6,500 43,500 4,500 11,000
al contado, que requiere efectuar la empresa, de acuerdo Junio 2012 50,000 50,000 6,500 43,500 4,500 11,000
a lo establecido en el Presupuesto de Ventas. Ello significa Julio 2012 50,000 54,500 104,500 6,500 98,000 4,500 11,000
que debe existir una relación estrecha entre el Presupuesto Agosto 2012 50,000 50,000 6,500 43,500 4,500 11,000
de Ventas con el Presupuesto de Compras. Esto es así, pues SeƟembre 2012 50,000 50,000 6,500 43,500 4,500 11,000
si pretendemos vender 10 unidades de determinado pro-
Octubre 2012 50,000 50,000 6,500 43,500 4,500 11,000
ducto, debemos comprar 10 unidades del mismo producto
Noviembre 2012 50,000 50,000 6,500 43,500 4,500 11,000
como mínimo.
Diciembre 2012 50,000 54,500 104,500 6,500 98,000 4,500 11,000
Por ejemplo, imaginemos que la empresa “LOS JAZMINES”
Total 600,000 109,000 709,000 78,000 631,000 54,000 132,000
S.A.C. desea realizar su Presupuesto de Compras, para lo
cual su departamento de compras, en base a lo establecido
2º Con la información de la Planilla de Remuneracio-
por el departamento de ventas, proyecta tener las compras
nes Proyectada elaboramos el efecto que tendrá ésta
que se muestran, de las cuales, el 50% corresponden a
sobre el Flujo de Caja de la empresa. Así:
operaciones al contado, en tanto que el 50% restante co-
rresponde a operaciones al crédito. De éstas, el 50% se PRESUPUESTO DE PERSONAL Y DE
pagan en el mismo mes, mientras que el otro 50% se can- CONTRIBUCIONES POR PAGAR
celan durante el siguiente mes. Detalle Sueldos a pagar Contribuciones por pagar
En ese sentido, tomando en cuenta estos supuestos, el re- Enero 2012 43,500
ferido departamento ha elaborado el siguiente Presupuesto Febrero 2012 43,500 11,000
Marzo 2012 43,500 11,000
de Compras:
Abril 2012 43,500 11,000
PRESUPUESTO DE COMPRAS Mayo 2012 43,500 11,000
Compras al Crédito Junio 2012 43,500 11,000
Total Compras al Total pagos
Detalle Compras Contado efectuados Julio 2012 98,000 11,000
Compras Pagos
(A) B=(50% de A) C=(50% de A) (D) E=B+D Agosto 2012 43,500 11,000
SeƟembre 2012 43,500 11,000
Enero 2012 225,000 112,500 112,500 56,250 168,750 Octubre 2012 43,500 11,000
Febrero 2012 262,500 131,250 131,250 121,875 253,125 Noviembre 2012 43,500 11,000
Marzo 2012 210,000 105,000 105,000 118,125 223,125 Diciembre 2012 98,000 11,000
631,000 121,000
Abril 2012 225,000 112,500 112,500 108,750 221,250

SEGUNDA QUINCENA - JUNIO 2012 29

SECCIÓN CONTABILIDAD
e) Presupuesto de Otros gastos DETERMINACIÓN DEL IGV A PAGAR
El presupuesto de otros gastos comprende los gastos admi- Ventas Compras
IGV Por Mes de
nistrativos y de ventas propios para el funcionamiento del Detalle Valor Valor Pagar Pago
IGV IGV
negocio, como por ejemplo: servicios públicos, bienes para Venta Compra
consumo inmediato, seguros, entre otros. Mayo 2012 237,288 42,712 248,305 44,695 (1,983) 25,627
Junio 2012 254,237 45,763 261,864 47,136 (1,373) -
Siguiendo con el ejemplo de la empresa “LOS JAZMINES” Julio 2012 466,102 83,898 243,220 43,780 40,119 -
S.A.C., ésta asume que los gastos que incurrirá la empresa Agosto 2012 338,983 61,017 302,119 54,381 6,636 36,763
serán de acuerdo a lo siguiente: SeƟembre 2012 381,356 68,644 226,695 40,805 27,839 6,636
Octubre 2012 322,034 57,966 217,797 39,203 18,763 27,839
PRESUPUESTO DE OTROS GASTOS Noviembre 2012 296,610 53,390 261,441 47,059 6,331 18,763
Servicios Útiles de Otros Diciembre 2012 254,237 45,763 304,237 54,763 (9,000) 6,331
Mes Seguros Total
Públicos escritorio Gastos Total 4,000,000 720,000 2,870,509 516,691 203,309 212,309
Enero 2012 3,000 500 1,200 1,500 6,200
Febrero 2012 2,000 500 2,000 1,000 5,500 DETERMINACIÓN DE LOS P/A/C DEL IR
Marzo 2012 4,000 500 2,500 1,500 8,500
Detalle Ventas P/a/c IR Mes de pago
Abril 2012 2,500 500 2,000 2,000 7,000
Mayo 2012 3,500 500 2,500 1,500 8,000 Enero 2012 237,288 4,746
Junio 2012 4,000 500 2,000 2,500 9,000 Febrero 2012 254,237 5,085 4,746
Julio 2012 3,500 500 1,500 1,500 7,000 Marzo 2012 618,644 12,373 5,085
Agosto 2012 3,000 500 2,000 1,000 6,500 Abril 2012 338,983 6,780 12,373
SeƟembre 2012 3,000 500 2,500 1,500 7,500 Mayo 2012 237,288 4,746 6,780
Octubre 2012 3,500 500 2,000 1,000 7,000 Junio 2012 254,237 5,085 4,746
Noviembre 2012 4,000 500 2,000 2,000 8,500 Julio 2012 466,102 9,322 5,085
Diciembre 2012 3,500 500 2,500 2,500 9,000 Agosto 2012 338,983 6,780 9,322
39,500 6,000 24,700 19,500 89,700 SeƟembre 2012 381,356 7,627 6,780
Octubre 2012 322,034 6,441 7,627
f) Presupuesto de Tributos por Pagar Noviembre 2012 296,610 5,932 6,441
Los Tributos por pagar se constituyen en un elemento impor- Diciembre 2012 254,237 5,085 5,932
tante en la elaboración de los Estados Financieros Proyec- Total 4,000,000 80,002 74,917
tados, pues afecta el Flujo de caja del período proyectado.
En este rubro se determinan los tributos que efectivamente PRESUPUESTO CONTRIBUCIONES POR PAGAR
tendrá que pagar la empresa. Comprenden básicamente Detalle Essalud ONP
Contr. Mes de
el IGV por pagar, el P/A/C del Impuesto a la Renta, las a pagar pago
Contribuciones Sociales de los Trabajadores, entre otros Enero 2012 6,500 4,500 11,000
conceptos similares. Febrero 2012 6,500 4,500 11,000 11,000
Marzo 2012 6,500 4,500 11,000 11,000
En base a los supuestos antes desarrollados, procederemos
Abril 2012 6,500 4,500 11,000 11,000
a elaborar este presupuesto:
Mayo 2012 6,500 4,500 11,000 11,000

DETERMINACIÓN DEL IGV A PAGAR Junio 2012 6,500 4,500 11,000 11,000
Julio 2012 6,500 4,500 11,000 11,000
Ventas Compras
IGV Por Mes de Agosto 2012 6,500 4,500 11,000 11,000
Detalle Valor Valor
IGV IGV Pagar Pago SeƟembre 2012 6,500 4,500 11,000 11,000
Venta Compra
Enero 2012 237,288 42,712 195,932 35,268 7,444 Octubre 2012 6,500 4,500 11,000 11,000
Febrero 2012 254,237 45,763 227,119 40,881 4,881 7,444 Noviembre 2012 6,500 4,500 11,000 11,000
Marzo 2012 618,644 111,356 185,169 33,331 78,025 4,881 Diciembre 2012 6,500 4,500 11,000 11,000
Abril 2012 338,983 61,017 196,610 35,390 25,627 78,025 Total 78,000 54,000 132,000 121,000

PRESUPUESTO DE TRIBUTOS POR PAGAR

Mes de Contrib
Detalle IGV a pagar Mes de pago P/A/C IR Mes de pago Tributos Pagar Mes de pago
pago Sociales
Enero 2012 7,444 4,746 11,000 23,190 -
Febrero 2012 4,881 7,444 5,085 4,746 11,000 11,000 20,966 23,190
Marzo 2012 78,025 4,881 12,373 5,085 11,000 11,000 101,398 20,966
Abril 2012 25,627 78,025 6,780 12,373 11,000 11,000 43,407 101,398
Mayo 2012 (1,983) 25,627 4,746 6,780 11,000 11,000 13,763 43,407
Junio 2012 (1,373) 5,085 4,746 11,000 11,000 14,712 15,746
Julio 2012 40,119 9,322 5,085 11,000 11,000 60,441 16,085
Agosto 2012 6,636 36,763 6,780 9,322 11,000 11,000 24,416 57,085
SeƟembre 2012 27,839 6,636 7,627 6,780 11,000 11,000 46,466 24,416
Octubre 2012 18,763 27,839 6,441 7,627 11,000 11,000 36,204 46,466
Noviembre
6,331 18,763 5,932 6,441 11,000 11,000 23,263 36,204
2012
Diciembre 2012 -9,000 6,331 5,085 5,932 11,000 11,000 7,085 23,263

Total 203,309 212,309 80,002 74,917 132,000 121,000 415,311 408,226

AUTOR: EFFIO PEREDA, FERNANDO

Contador Público; Maestría en Política y Administración Tributaria; Asesor y Consultor Contable Tributario; Miembro del Staff de la Revista Asesor Empresarial.

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