Caso 2: Gestión de Riesgos e Incertidumbre

El caso 2 se debe entregar y exponer por grupo el día Viernes 28 de Mayo del 2021 a las 18:00,
cada grupo dispondrá de 5 minutos para mostrar sus resultados y análisis.

Pregunta 1

Para el siguiente caso, Diseñe y evalúe la matriz riesgo-impacto de EMARESA (de acuerdo a la
vista en clases) y elabore estrategias de respuestas para los riesgos ecncontrados.

La empresa EMARESA SA, situada en el sector sur de Santiago, posee un edificio oficina moderno
con muros cortinas y ventanales cubiertos por un film anti-estallido (en caso de protestas),
adyacente se encuentra las instalaciones de la planta productiva, desde donde la empresa realiza
su operación a todo Chile. La empresa restaura y vende motores eléctricos. Sus procesos incluyen
reparación de motores viejos, arenado de camisas y carcazas de motores, embobinado de núcleos,
barnizado, pintura spray y ensamblaje.

Con el fin de dar un diagnóstico y declaración sobre la gestión

del riesgo en la empresa, el gerente de riesgo llevará a cabo
una inspección física para familiarizarse con el layout y
procesos de la fábrica. El proceso de identificación en la
gestión del riesgo consistirá en listar todos los procesos de
fabricación mediante un checklist para asegurarse de cubrir
todas las posibles preguntas. El checklist también incluirá
preguntas como qué líquidos inflamables se están usando, en
qué cantidades y donde son almacenados?

Durante la etapa de identificación del proceso de gestión de riesgo para EMARESA, el gerente de
riesgo identifica los siguientes riesgos asegurables:

Riesgo Edificio - Oficina Instalaciones de la Planta

Incendio Baja probabilidad Alta probabilidad
Explosiones Baja probabilidad Alta probabilidad
Tormenta Alta probabilidad de daño Probabilidad media
por granizadas que
deterioren el blindaje de los
ventanales
Huelgas y Protestas Baja a media probabilidad Baja a media probabilidad

Risk Management in Projects, prepared by Rodrigo Gallegos

 Caso 2: Gestión de Riesgos e Incertidumbre

relacionada a posibles relacionada a posibles

disputas laborales disputas laborales
Robos Probabilidad Media Baja probabilidad
Responsabilidad Civil Baja probabilidad Alta probabilidad

El próximo paso en la gestión del riesgo de la empresa es medir los potenciales riesgos, o asignar
un valor en el impacto de un riesgo. El proceso de medición para EMARESA revela la siguiente
información:

- Daños por incendio en el Edificio Oficina: el bajo potencial de incendio en el edificio

oficinas es adicionalmente mejorado mediante la construcción bajo especificaciones que
incluyen puertas resistentes al fuego en las escaleras y la instalación de un sistema de
sprinkler. En el evento de incendio, las estimaciones sugieren que el daño estaría acotado
a un 60% del edificio. Sin embargo, este ejercicio identificó la posibilidad de daño por una
activación accidental del sistema de sprinklers, riesgo que puede ser agregado a la lista.
- Flitrado del sistema sprinkler: En el caso de fugas,estimaciones sugieren que el daño sería
de un 15% del valor asegurado en el edificio oficinas.
- Daños por incendio en las instalaciones de la Planta: Las instalaciones de la planta
contienen fuentes potenciales de ignición y material inflamable que podrían alimentar el
fuego. Las llamas expuestas son utilizadas en las reparaciones de los motores viejos. Por lo
tanto, el daño potencial por fuego es alto y que probablemente bordee el 80% del valor de
los contenidos e instalaciones. El fuego dañaría los componentes combustibles del stock
de motores refaccionados y nuevos.
- Daños por tormenta: Las pérdidas potenciales por efectos de tormentas se estima en 25%
del valor de las instalaciones de la planta y 20% del valor del edificio oficinas. El daño
potencial de los ventanales blindados debe ser evaluado en forma separada. El impacto de
una granizada se estima en un 25% del costo total de reemplazo de los ventanales. Lo que
representa el total de uno de los costados del edificio. Las estadísticas muestran también
que en promedio, 5 javas (contienen 10 unidades de ventanales) de ventanales se rompen
accidentalmente cada año. Esto equivale a 40.000 US$ en total, con un costo de la jaba de
paneles de 8.000 cada una.
- Daños por huelgas y protestas: La pérdida potencial por huelgas y protestas se estima en
un 10% del valor total de las instalaciones de la planta.
- Robos: En el caso de pérdidas por robo, por evento, se estima en US$ 50.000 para la
fábrica y US$ 10.000 para la oficina.
- Responsabilidad sobre el producto: los productos refaccionados podrían atraer reclamos
en contra de EMARESA si la negligencia de la empresa causara daños en la propiedad
donde los motores están siendo instalados. La pérdida estimada es de US$ 2 millones,
incluyendo los honorarios legales.

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 Caso 2: Gestión de Riesgos e Incertidumbre

- Interrupción del ciclo de negocio (lucro cesante): Un incendio podría dañar seriamente la
capacidad del negocio de continuar, En este evento, los competidores podrían ingresar al
mercado de EMARESA y ganar participación si es que la compañía no provee los servicios
por un periodo prolongado de recuperación o reconstrucción. Se estima que la empresa
podría ser afectada en al menos 6 meses de operación en caso de un incendio de
gravedad.

Pregunta 2

Instrucciones

-Seleccione las empresas CAP y SQM-B de la plataforma investing.com

-Extraiga los datos diarios de los precios de las acciones y rentabilidad para el periodo 01-01-
2019 y 31-12-2020.

Realice los siguientes calculos:

1.- Determine El precio Promedio de Cada acción del Periodo

2.- Determine la Rentabilidad Promedio de Cada Acción del Periodo

3.- Determine la Desviación Estándar de Cada Acción del Periodo

4.- Dibuje las Frecuencias versus Rentabilidades de cada acción y haga conclusiones

5.- Suponga que usted compra una cartera compuesta por estas dos acciones invirtiendo en
10.000 acciones de SQM-B y 40.000 acciones de CAP, esta inversión la realizó cuando los precios
por acción de SQM-B y CAP eran de 33.000 pesos y 10.800 pesos respectivamente.

5.1.- Determine el valor de la cartera a diario para el periodo en estudio

5.2.- Cual es VaR de la cartera en pesos si se establece un nivel de 5% de capital en riesgo

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