Programación de evaluaciones → FCFI-2: 2285

Entrega de taller y realización quiz Monday, October 11, 2021

Realización parcial Saturday, October 16, 2021

Grupo → FCFI-2: 2285

Estructura del Capital Social → Capital Social en un rango de:
CICLO LECTIVO: Equipo de Trabajo
2120 Número Valor Máximo Valor Mínimo
Al 31 de Diciembre de → 2,021 2,020
Equipo de Trabajo → 1 $ 8,000,000,000 $ 3,000,000,000
Equipo de Trabajo → 2 $ 7,900,000,000 $ 3,100,000,000
Equipo de Trabajo → 3 $ 7,800,000,000 $ 3,200,000,000
Equipo de Trabajo → 4 $ 7,700,000,000 $ 3,300,000,000
Equipo de Trabajo → 5 $ 7,600,000,000 $ 3,400,000,000
Equipo de Trabajo → 6 $ 7,500,000,000 $ 3,500,000,000
Equipo de Trabajo → 7 $ 7,400,000,000 $ 3,600,000,000
Equipo de Trabajo → 8 $ 7,300,000,000 $ 3,700,000,000
Equipo de Trabajo → 9 $ 7,200,000,000 $ 3,800,000,000
Equipo de Trabajo → 10 $ 7,100,000,000 $ 3,900,000,000
Equipo de Trabajo → 11 $ 7,000,000,000 $ 4,000,000,000

Conformación de los equipos de trabajo: Corrija se está asignado a otro equipo de trabajo
Estudiantes que integran los equipos de Equipo de Trabajo Estudiantes que integran los equipos de
trabajo: FCFI-2: 2285 Número trabajo: FCFI-6: 2289
ANDRES FELIPE 2 ANGIE TATIANA
Ingeniería Mecánica
BARRERA BLANCO RIVAS ORTIZ
CAROLINA MEDINA 7 BRAYAN CAMILO
Ingeniería de Sistemas
ACERO RAYO ARDILA
3 CARLOS ANDRES
CRISTIAN ANDRES
Ingeniería de Sistemas BUITRAGO
CASTELLANOS FINO
MONTAÑEZ
CRISTIAN CAMILO 3 CRISTIAN ALEXANDER
Ingeniería de Sistemas
FORERO MONROY ARIAS ROJAS
DANIEL QUINTERO 9 CRISTIAN MAURICIO
Ingeniería Civil
PATIÑO RAMIREZ CONTRERAS
DAVID MATEO 6 DANIEL ALEJANDRO
Economía
BELTRAN ANGULO SIERRA BUITRAGO
DOMINIQUE 5 DANIEL ALEJANDRO
VILLAMIZAR Ingeniería Electrónica VALDERRAMA
ROMERO RODRIGUEZ
EDWAR DUVAN 6 DANIEL FELIPE
Economía
CAICEDO PARRA SANCHEZ PAEZ
ELIAN ANTONIO 5 DANIELA WASTUZA
Ingeniería Electrónica
ROJAS FIGUEREDO RODRIGUEZ
2 HERR YURGEN
JAN CARLOS
Ingeniería Civil CIFUENTES
MAGREGO LOPEZ
SAAVEDRA
JUAN DAVID FINO 8 JOHAN ALEJANDRO
Ingeniería Eléctrica
PACHON CHAVES ALVARADO
JUAN SEBASTIAN 1 JONATHAN TORRES
Ingeniería Civil
LOZANO BERNAL MANCIPE
JUAN SEBASTIAN 3 JOSE RICARDO
Ingeniería de Sistemas
OSPINA CALDERON OLARTE PARDO
JULIAN DAVID 5 JUAN DAVID CELY
Ingeniería de Sistemas
TRIANA ROA ARDILA
LARRY SEBASTIAN 1 JUAN FELIPE
Ingeniería Civil
DIAZ SALCEDO CASTAÑEDA BUSTOS
 LARRY SEBASTIAN JUAN FELIPE
Ingeniería Civil
DIAZ SALCEDO CASTAÑEDA BUSTOS
LAURA DANIELA 5 JUAN SEBASTIAN
Matemáticas
SANCHEZ LARROTA ESTUPIÑAN JIMENEZ
LUIS FERNANDO 8 JULIAN DAVID
Ingeniería Industrial
SAAVEDRA JIMENEZ CAICEDO BENAVIDES
MARCO ANTONIO 3 JULIAN MATEO RIAÑO
Ingeniería de Sistemas
ALVAREZ RAMIREZ GOMEZ
MARIA JUANITA 2 LAURA CAMILA
Ingeniería de Sistemas
ORAMAS BERMUDEZ OBANDO GUZMAN
MARIA PAULA SILVA 1 MANUEL ALEJANDRO
Ingeniería Civil
RINCON GOMEZ FORERO
MATEO ESTRADA 8 MAYKOL WARREN
Ingeniería Eléctrica
RODRIGUEZ FANDIÑO GALVIS
MIGUEL ANGEL 10 MELANY FERNANDA
Ingeniería Eléctrica
VEGA LEON OSPINA CALVO
NATALIA TAMAYO 6 MIGUEL ARMANDO
Ingeniería Industrial
BARON GELVEZ VARGAS
SANTIAGO ANDRES 6
Ingeniería de Sistemas NICOLAS DIAZ LOPEZ
ROCHA CRISTANCHO
SANTIAGO 8 NINI JOHANNA
Ingeniería Industrial
MARTINEZ SUANCHA VANEGAS VIVAS
SEBASTIAN PORRAS 3 PAOLA ANDREA
Ingeniería de Sistemas
ROZO CASTRO PAEZ
STEVEN ALEJANDRO 2 SANTIAGO GOMEZ
Ingeniería de Sistemas
HUERTAS LEMUS FANDIÑO
VALENTINA ROMERO 2 VALENTINA TORRES
Ingeniería Civil
SANCHEZ LOMBANA
WILLIAM JAVIER
ALONSO AGUILERA
ZANDY XIMENA
FRESNEDA
HERNANDEZ
 FCFI-2: 2285 FCFI-6: 2289
Monday, October 11, 2021 Tuesday, October 12, 2021
Saturday, October 16, 2021 Saturday, October 16, 2021

FCFI-6: 2289
Capital Social en un rango de:

Valor Máximo Valor Mínimo

2,021 2,020
$ 8,000,000,000 $ 3,000,000,000
$ 7,800,000,000 $ 3,200,000,000
$ 7,600,000,000 $ 3,400,000,000
$ 7,400,000,000 $ 3,600,000,000
$ 7,200,000,000 $ 3,800,000,000
$ 7,000,000,000 $ 4,000,000,000
$ 6,800,000,000 $ 4,200,000,000
$ 6,600,000,000 $ 4,400,000,000
$ 6,400,000,000 $ 4,600,000,000
$ 6,200,000,000 $ 4,800,000,000
$ 6,000,000,000 $ 5,000,000,000

asignado a otro equipo de trabajo

es que integran los equipos de Equipo de Trabajo
trabajo: FCFI-6: 2289 Número
1
Ingeniería Mecánica
3
Ingeniería Civil
3
Ingeniería Electrónica
3
Ingeniería Civil
8
Ingeniería Mecánica
1
Ingeniería Civil
5
Ingeniería Mecánica
2
Ingeniería Ambiental
4
Ingeniería Electrónica
7
Economía
9
Ingeniería Eléctrica
10
Ingeniería Industrial
4
Ingeniería de Sistemas
11
Ingeniería Mecánica
7
Ingeniería Electrónica
Ingeniería Electrónica
5
Ingeniería Electrónica
7
Ingeniería Civil
3
Ingeniería Civil
5
Ingeniería Industrial
4
Ingeniería Mecánica
6
Ingeniería Industrial
1
Ingeniería Electrónica

6
Ingeniería Civil

5
Ingeniería Electrónica
4
Ingeniería Ambiental
2
Ingeniería Eléctrica
1
Ingeniería Electrónica
2
Ingeniería Ambiental
2
Ingeniería Ambiental
6
Ingeniería Electrónica
Calcular los indicadores financieros solicitados, para que dé un diagnóstico financie
Smooth Coffee, S.A
(Miles de Pesos)
Indicadores Financieros
2. Índice o Indicadores de Productividad "Actividad" o Rotación
2.1 Índice o Tasa de Rotación de Cuentas por Cobrar "Deudores Comerciales" o Instrumentos Financieros Deudores c
Tasa Anual de Rotación de las Cuentas por Cobrar a Clientes o Instrumentos Financieros Deudores Comerciales: Vec
Ingresos Operacionales u Ordinarios "Ventas Totales"
Instrumentos Financieros Deudores comerciales o Cuentas por cobrar Comerciales Promedio: (CC P AÑO + CC

La sociedad convierte sus Cuentas por Cobrar a clientes, en efectivo, en aproximadamente:

Cuentas por cobrar Al Principio del Año "CC P AÑO"

Cuentas por cobrar Al Final del Año "CC F AÑO"

Días de Rotación de Cuentas por Cobrar Clientes

365 días
Tasa Anual de Rotación de las Cuentas por Cobrar a Clientes: Veces en que rotan

Equivalente a recaudar sus cuentas por cobrar, en;

Política de Ventas a Crédito establecidos por la Gerencia:

Días:
Díferencia de Días en Cobrar a Clientes

2.2 Índice o Tasa de Rotación de Inventarios: De Mercancías No Fabricadas por la Empresa o de Productos Terminado
Tasa Anual de Rotación de Inventario Promedio "De Venta de Inventarios": Veces en que rota
Costo de Ventas y/o Costo de las Mercancías Vendidas
Inventario Promedio: (I P AÑO + I F AÑO)/2

La sociedad convierte sus Inventarios en Cuentas por Cobrar a clientes o en efectivo, en aproximadamente:

Inventario Al Principio del Año "I P AÑO"

Inventario Al Final del Año "I F AÑO"

Días de Rotación de Inventario (días para vender el inventario)

365 días
Tasa Anual de Rotación de Inventario Promedio "De Venta de Inventarios": Veces en que rota

Equivalente a vender sus inventarios, convirtiéndolos en Cuentas por Cobrar o efectivo, en promedio en:

También, nos indica que la sociedad tiene Inventario de Mercancías No Fabricadas por la Empresa o de Productos Term
vender, sin generar procesos de comercialización o producción, durante :

Política para Ventas de los Inventarios "Rotación de los Inventarios" establecidos por la Gerencia:
Días:
Díferencia de Días en Vender Inventarios

2.3 Índice o Tasa de Rotación de Cuentas por Pagar Comerciales a Proveedores o INSTRUMENTOS FINANCIEROS, AC
Este índice resulta de mayor utilidad porque establece el período que la compañía utiliza para pagar las cuentas a sus proveed
Tasa Anual de Rotación de las Cuentas por Pagar Comerciales - Proveedores:
Compras
INSTRUMENTOS FINANCIEROS, ACREEDORES COMERCIALES DEL EXTERIOR o Cuentas por Pagar Proveedores Prom
F AÑO)/2

La sociedad paga sus Cuentas por Pagar - Proveedores, con una frecuencia aproximada de:

Determinación de las Compras:

Para empresas industriales: Requiere Estado de Producción
Para empresas comerciales se puede determinar por diferencia: Ejemplo,
. + Costo de Ventas
. + Inventario Final
. - Inventario Inicial
. = Compras = Costo de Venta - Inventario Inicial + Inventario Final

Cuentas por Pagar Proveedores Al Principio del Año

Cuentas por Pagar Proveedores Al Final del Año

Días de Rotación de Cuentas por Pagar a Proveedores

365 días
Tasa Anual de Rotación de las Cuentas por Pagar Comerciales - Proveedores: Veces en que rotan

Equivalente a pagar sus Cuentas por Pagar-Proveedores, con una frecuencia aproximada de:

Política para Pago de Facturas a Proveedores establecidos por ellos en acuerdo con la Gerencia:
Días:
Díferencia de Días en Pagar a Proveedores

2.4 Ciclo de Caja Operativo o Ciclo Comercial Neto de Caja y Capital de Trabajo Neto Operativo

Sumatoria de los días de rotaciones individuales:

. + Días de Rotación de Inventario (días para vender el inventario)
. + Días de Rotación de cuentas por cobrar (Días para recaudo de cuentas por cobrar)
. = Ciclo Operación o Comercial Bruto: días
. - Días de Rotación de cuentas por pagar (Días para pago a proveedores)
. + Ciclo Operación o Comercial Neto: días de recuperación del efectivo

Este indicador es fundamental para determinar la Liquidez de la sociedad, y nos muestra que la empresa tarda:

Desde el momento en que aporta cada $1 de recursos, financiándolos con otras fuentes de financiación diferentes a Proveed
los proveedores financian de este Ciclo Comercial u Operacional, los siguientes días:

Política para la Recuperación del Efectivo "Ciclo Operacional, o Comercial, o de Capital de Trabajo Neto Operativo" establecid
Días:
Díferencia de Días para recuperar el efectivo

2.5 Capital de Trabajo Neto Operativo

El Capital de Trabajo Neto Operativo indica los recursos más necesarios requeridos para desarrollar las actividades operativa
de Operación de la sociedad: Recursos los cuales se encuentran invertidos y financiando los inventario mientras estos vende
la cartera, menos la financiación dada por los proveedores durante el tiempo que se vencen las facturas a pagar a quienes s
tanto es necesario medir la Productividad del Capital de Trabajo:
Productividad del Capital de Trabajo
Ciclo Operacional o Capital de Trabajo Neto Operativo

Inventarios
Cuentas por Cobrar
Capital de Trabajo Operativo: Dinero Necesario para financiar sus Cuentas por Cobrar a Clientes e
Inventarios
Cuentas por Pagar a Proveedores
Capital de Trabajo Neto Operativo

Productividad del Capital de Trabajo: Representa un Indicador de Valor de Mercado o Valor

Capital de Trabajo Neto Operativo

Ingresos Operacionales u Ordinarios "Ventas Totales"

Por cada $100 de Ventas, la empresa mantiene un Capital de Trabajo Neto Operativo, del:

4. Indicadores de Rentabilidad o Rendimiento

4.7 Rendimiento sobre los Activos Totales o Rentabilidad sobre los Recursos Propios "Return On Assets ROA" o Ren

Conocida también con el nombre de Rentabilidad Económica o Razón de Retorno sobre los Activos Totales. Esta razón se
activos bajo su control; qué tan eficientemente la sociedad utiliza sus activos para producir utilidades. Es una medida de produ
de Utilidad Operacional, puesto de los Ingresos y Gastos No Operacionales, así como los Impuestos de Renta y Complementa
Determina si la empresa ha obtenido un rendimiento adecuado de los activos utilizados.

Es deseable que esta razón sea superior al costo financiero del negocio, o a la tasa de interés vigente, por lo tanto, los Activos

Rentabilidad Operacional Después del Deterioro de los Activos y antes de Impuestos: Beneficio antes de intereses e i

Utilidad Operacional Después del Deterioro de los Activos o Beneficios Antes de Intereses e Impuestos "Earnings Before Int
Activos Totales Promedio "(Activos Año Actual + Activos Año Anterior) / 2

La sociedad obtuvo un rendimiento operacional antes de impuestos sobre la renta y complementarios sobre los Ac
en la operación, del:
Tasa de Costo Promedio Ponderado de la Estructura de Capital "De la Inversión": Costo Financiero de los Pasivos c
Oportunidad Exigido por los Socios:
Valor Económico Agregado "A la Inversión"

4.8 Valor Económico Agregado - VEA "Economic Value Added - E.V.A": = (Utilidad Operacional Después del Deterio
Sobretasa") - (Activos Netos Financiados "Activos con Costo Financiero" x Tasa de Costo Promedio Ponderado de Ca
Años
Utilidad Operacional Después del Deterioro de los Activos
Impuestos en Renta y Complementarios
Utilidad Operacional Después del Deterioro de los Activos menos Impuestos en Renta y Complementarios
Menos:
Costo Financiero de los Activos:
Activos Netos Financiados
Tasa de Costo Promedio Ponderado de la Estructura de Capital "De la Inversión"
Total Costo Financiero de los Recursos de Inversión "Activos con Costo Financiero"
Valor Económico Agregado - VEA "Economic Value Added - E.V.A" a la Inversión $
Valor Económico Agregado - VEA "Economic Value Added - E.V.A" a la Inversión %
Valor Económico Agregado - VEA "Economic Value Added - E.V.A" al Inversionista %

4.9 Rendimiento sobre el Patrimonio Total "Return On Equity ROE" o Rentabilidad Financiera: Beneficio Neto Después

Rentabilidad Neta del Patrimonio: Rentabilidad Financiera del Patrimonio

Utilidad Neta Después de Impuestos o Beneficio Neto Después de Impuestos "Net Operating Profit After Tax N
Patrimonio Total

La sociedad obtuvo un rendimiento neto sobre el Patrimonio Total del:

Tasa o Costo de Oportunidad o Tasa Mínima de Interés o de Mercado Exigido por los Socios
Valor Económico Agregado a los socios "Inversionistas" por encima del Costo de Oportunidad

Emita diagnóstico financiero de la sociedad para ambos años con funda

De acuerdo con el procedimiento realizado se puede observar que la empresa agrego riquezas en los dos años evaluados (20

Utilidad operacional Después del Deterioro de los Activos menos Impuestos en Renta y Complementari
Costo Financiero de los Activos:
un diagnóstico financiero de la sociedad para ambos años.
Smooth Coffee, S.A
(Miles de Pesos)
2,021 2,020

umentos Financieros Deudores comerciales: Veces y # de días

eros Deudores Comerciales: Veces en que rotan
as Totales" 9,708,300,000 6,931,200,000
ciales Promedio: (CC P AÑO + CC F AÑO)/2 $ 921,770,000 $ 809,030,000

10.53 8.57
Veces en el año Veces en el año

809,030,000
1,034,510,000 809,030,000

365 365
ntes: Veces en que rotan
34.66 42.60
35.00 43.00
Días Días

30 30
5.00 13.00

presa o de Productos Terminados 2,021 2,020

as Vendidas $ 5,446,360,000 $ 4,151,788,800

ÑO)/2 $ 697,810,000 $ 754,870,000

roximadamente: 7.80 5.50

Veces en el año Veces en el año

754,870,000
640,750,000 754,870,000

365 365
nventarios": Veces en que rota
46.77 66.36
promedio en: 47.00 67.00
Días Días
la Empresa o de Productos Terminados suficientes para
47 67
Días Días
encia:
45 45
2.00 22.00

STRUMENTOS FINANCIEROS, ACREEDORES COMERCIALES DEL EXTERIOR

ra pagar las cuentas a sus proveedores.
 2,021 2,020

$ 5,332,240,000 $ 4,906,658,800
entas por Pagar Proveedores Promedio: (CPP P AÑO+CPP
$ 153,800,000 $ 117,510,000

34.67 41.76
Veces en el año Veces en el año

$ 5,446,360,000 $ 4,151,788,800
$ 640,750,000 $ 754,870,000
$ 754,870,000
$ 5,332,240,000 $ 4,906,658,800

804,300,000
1,235,000,000 804,300,000

365 365
Proveedores: Veces en que rotan 10.53 8.74

34.67 41.76
e: Días Días

encia:
55 55
-20.33 -13.24

2,021 2,020

47.00 67.00
35.00 43.00
82.00 110.00
34.67 41.76
47.33 68.24

ue la empresa tarda: 47.33 68.24

Días Días
e financiación diferentes a Proveedores, más sin embargo,
34.67 41.76
Días Días

Trabajo Neto Operativo" establecidos por la Gerencia:

20 20
27.33 48.24
desarrollar las actividades operativas con fundamento en el Ciclo Neto de Conversión del Efectivo o Flujo de Caja
os inventario mientras estos venden, recursos invertidos en clientes "Financiación a Clientes" mientras se recauda
n las facturas a pagar a quienes suministran las mercancías o materias primas requeridas por la sociedad, por lo

Años Años
2,021 2,020 2,021 2,020
Días de Rotación Capital de Trabajo Neto Operativo
47.00 67.00 $ 697,810,000 $ 754,870,000
35.00 43.00 $ 921,770,000 $ 809,030,000

82.00 110.00 $ 1,619,580,000 $ 1,563,900,000

34.67 41.76 $ 153,800,000 $ 117,510,000
47.33 68.24 $ 1,465,780,000 $ 1,446,390,000

2,021 2,020

o $ 1,465,780,000 $ 1,446,390,000
as Totales" $ 9,708,300,000 $ 6,931,200,000

del: 15.10% 20.87%

s "Return On Assets ROA" o Rentabilidad Económica

os Activos Totales. Esta razón se utiliza para evaluar si la gerencia ha obtenido un rendimiento razonable de los
utilidades. Es una medida de productividad de los activos, es por este motivo que la cifra de utilidad utilizada es la
mpuestos de Renta y Complementarios están determinados por factores diferentes al uso eficiente de los recursos.

és vigente, por lo tanto, los Activos debe producir una rentabilidad mayor que el costo de la deudas.

 Beneficio antes de intereses e impuestos 2,021 2,020

s e Impuestos "Earnings Before Interest and Taxes EBIT" 2,927,734,400 1,754,612,311

vos Año Anterior) / 2 10,106,199,888 10,106,199,888

y complementarios sobre los Activos Totales utilizados

31.00% 32.00%
osto Financiero de los Pasivos con Bancos y Costo de
14.6618% 14.4170%
-0.8430% -6.6853%

Operacional Después del Deterioro de los Activos - Impuestos en Renta "Renta, Renta para la Equidad y
osto Promedio Ponderado de Capital
2,021 2,020
$ 2,927,734,400 $ 1,754,612,311
$ 868,332,754 $ 499,632,260
a y Complementarios $ 2,059,401,646 $ 1,254,980,052

$ 1,412,285,640 975,406,124
Aumento y/o $ 11,394,517,755 $ 7,559,032,021
(Disminución)
 Aumento y/o
(Disminución) 14.66% 14.42%
$ 580,851,788 $ 1,670,636,892 $ 1,089,785,104
$ 223,569,807 $ 388,764,754 $ 165,194,947
5.84% -0.84% -6.69%
0.00% 0.00% 0.00%

anciera: Beneficio Neto Después de Impuestos/ Fondos Propios) * 100

2,021 2,020

os "Net Operating Profit After Tax NOPAT" 1,932,740,646 1,061,718,552

9,059,342,501 6,079,919,762

75.70% 73.74%
Socios 15.00% 15.00%
ortunidad

a ambos años con fundamento en los indicadores financieros solicitados:

zas en los dos años evaluados (2020 y 2021) dado que la utilidad operacinal libre de impuestos es superior a la estructura de costos de ca

2020 2021
$ 1,254,980,052 $ 2,059,401,646
975,406,124 $ 2,059,401,646
 -8.00

-20.00
 -7.09

-28.00

-20.91
-20.00
-8.00

-28.00
-7.09
-20.91

-5.77%

-1.00%

5.84%

Año 2021
Total pasivos 2,908,275,254  
 Pasivo que no cuesta 2,335,175,254  
Pasivo con costo financiero 573,100,000 573,100,000
     
Año 2020
Total pasivos 2,164,862,260  
Pasivo que no cuesta 1,479,112,260  
Pasivo con costo financiero 685,750,000 685,750,000

### 6,079,919,762

dos:
erior a la estructura de costos de capital de la inversion.
 ESCUELA COLOMBIANA DE INGENIERÍA "JULIO GARAVITO"
DEL TERCIO, FACULTAD DE ECONOMÍA
SUJETO A PARA QUE LA EVALUACIÓN SEA VÁLIDA CADA TALLER DE EQUIPOS DE TRABAJO NO DEBE COINCIDIR CON OTROS TALLERES DE LOS OTROS EQUIPOS DE
TALLER II TERCIO, VALOR DE LA EVALUACIÓN: 25% ASISTENCIA TRABAJO. A
N
K
H

E
l

ASIGNATURA: FUNDAMENTOS CONTABLES Y FINANCIEROS "FCFI", DESARROLLO CONCEPTUAL Y PRÁCTICO DEL CURSO: EJERCICIOS Y TALLERES. GRUPOS: 2y6 A
n
j

PROFESOR: ANTONIO NICOLÁS CÁRCAMO BERDUGO antonio.carcamo@escuelaing.edu.co

(

CORREO ELECTRÓNICO PARA EL ENVÍO DEL TALLER: Tuesday, September 28, 2021
ˁ
n
ḫ
)

FECHA DE ENTREGA TALLER Y REALIZACIÓN DE QUIZ GRUPO 2 Monday, October 11, 2021 METODOLOGÍA: VIRTUAL A TRAVÉS DE LA PLATAFORMA MICROSOFT TEAMS 12/3/2021 14:04
FECHA DE ENTREGA TALLER Y REALIZACIÓN DE QUIZ GRUPO 6: Tuesday, October 12, 2021 METODOLOGÍA: VIRTUAL A TRAVÉS DE LA PLATAFORMA MICROSOFT TEAMS
FECHA DE LA REALIZACIÓN DEL PARCIAL GRUPOS 2 Y 6, SEGUNDO
TERCIO: Saturday, October 16, 2021 METODOLOGÍA: VIRTUAL A TRAVÉS DE LA PLATAFORMA MICROSOFT TEAMS

NOMBRES Y APELLIDOS ESTUDIANTES INTEGRANTES DEL GRUPO DE TRABAJO: Al enviar el archivo debe renombrarse con los apellidos de los estudiantes e internamente deben colocarse los nombres y apellidos de los
estudiantes que hacen parte del equipo de trabajo y proceder a remitirse al correo electrónico antonio.carcamo@escuelaing.edu.co.
Estudiantes del Equipo de Trabajo: Fandiño Galvis Maykol Warren, Fresneda Hernández Zandy Ximena, Gelves Vargas Miguel Armando

TALLER II, DIAGNÓSTICO FINANCIERO: ESTADOS FINANCIEROS, ANÁLISIS E INTERPRETACIÓN.

NOTA: Para dar inicial al desarrollo del ejercicio el cual tiene que ser diferente para cada grupo de trabajo, determine:
Capital Social "Indique los aportes de capital de su sociedad para cada año, en un rango entre un límite de: "Consulte la hoja de cálculo nombrada como CAPITAL SOCIAL
a. los rangos para cada equipo de trabajo.
a.1 Para el Año 2021 determine el Capital Social, que esté en un rango no Recuerde Verificar el cuadre del
mayor de $ 8,000,000,000 Límite Superior, Año Actual Balance de Situación Financiera,
a.2 Para el Año 2020 determine el Capital Social, que esté en un rango no observe las "LÍNEA 311, COLUMNAS
menor de $ 4,000,000,000 Límite Inferior, Año Anterior I-J-K-L- M-N"

Observación: Coloque el Valor Nominal de la Acción únicamente para el año 2020, que respalda el Valor del Capital Social; el Valor Nominal de la Acción es el mismo en
todos los años desde que se constituye la sociedad, hasta la fecha en que se deshacen los vínculos jurídicos de su constitución "Disolución y Liquidación". Las celdas que
únicamente tiene que actualizar para cuadrar su Balance de Situación Financiera son las resaltadas con color azul (J23, L23 y L24).

I. ÚNICOS DATOS A COLOCAR PARA CUADRAR EL BALANCE DE SITUACIÓN FINANCIERA: Estructura Patrimonial "Composición del Capital Social":
2021 2020

Composición del Capital Social Capital Social

Número de acciones en
circulación que respaldan
el capital social
Capital Social
Número de acciones en
circulación que respaldan
VERIFICACIÓN CUADRE LIBRO
el capital social MAYOR

Número de acciones emitidas en el año 2020 435,000 $ 6,300,000,000 1,575,000 $ 4,560,000,000 1,140,000 0.00000 0.00000

Valor Nominal de las Acciones $ 4,000 Únicamente $ 4,000

Si es correcta la
coloque valores en
las celdas con color cifra asignada de
Recuerde que al establecer el valor nominal de la acción, el número de acciones en circulación que azul: L23, J23 y L24 valor nominal
respaldan el capital social debe arrojar un número entero positivo y no un número exacto, periódico puro Divisible Divisible
o periódico mixto
NO CAMBIAR CIFRAS RESALTADAS CON ESTE COLOR "MORADO" Unidad de Valor Tributario "UVT"

Una vez actualizadas las cifras en el año anterior "Año 2020", del Valor del Capital Social y del Valor Nominal de la Acción, verifique que el Balance de Situación Financiera esté debidamente cuadrado entre el Total de los
Recursos de Inversión de la Sociedad "Activos" y sus Fuentes de Financiación Externas e Internas "Pasivo y Patrimonio, que indican los Niveles de Endeudamiento que se tiene. 2021 2020
Nombre o razón social de la sociedad y su forma de asociación $ 36,308.00 $ 35,607.00

Indique el nombre o razon de la sociedad y su forma de asociación que tendrá que

ser sociedad anónima "S.A" y enfocada en su actividad económica en el
Macrosector "COMERCIAL", también deberá indicar la clasificación de la empresa
de acuerdo a la generación de los ingresos por actividades ordinarias anuales,
conforme a lo establecido en el Decreto 957, del 5 de Junio de 2019, emanado del
Smooth Coffee, S.A Pequeña empresa Pequeña empresa
Ministerio de Comercio, Industria y Turismo, clasificación que podrá ser en Micro,
Pequeña, Mediana o Gran Empresa, dependiendo de estos parámetros.

Pequeña Empresa Pequeña Empresa

II. Para realizar el diagnóstico financiero, tenga en cuenta las diferentes políticas implantadas por la gerencia en los procesos administrativos que han de cumplir las diferentes áreas de responsabilidad
encargada de administrar estos recursos, para:
Políticas establecidas por la gerencia en días para: 2021 2020
Venta de Inventarios 45 45
Cobro a Clientes 30 30
Pago a Proveedores 55 55
Ciclo Neto de Conversión del Efectivo 20 20
III. ESTRUCTURA DE COSTOS DE CAPITAL DE LA INVERSIÓN: Escenario con impuestos, para costear la inversión, determinando la Tasa de Costo Promedio Ponderado de Capital de esta estructura de
inversión:
"Tasa de Costo Promedio Ponderado de Capital o Tasa Relacional "Relacionada con 14.66% 14.42%
la Inversión" Ko = KD * (D/D+P) + KP * (P/D+P) + KG"
2,021 2,020
KD = Costo de la Deuda Financiera (Adquirida con instituciones de crédito especializado o
Bancos de Segundo Piso, como entidades de fomento económico) 13.50% 13.60%
T = Tarifa de Tributación o Tarifa de Impuesto de Renta y Complementarios 31.00% 32.00%
KD = i*(1-T) = 69.00% 68.00%
Kp= Tasa de Mercado comparable con la tasa del Proyecto "Tasa Mínima de Interés o de
Oportunidad Exigida por el Inversionista" 15.00% 15.00%
Kg= Tasa de Riesgo = 0.00% 0.00% Verificación Cruce con Balance
D = Monto de la Financiación de la Inversión a través de Recursos de Crédito con Costo de Situación Financiera:
Financiero $ 573,100,000 5.95% $ 685,750,000 10.14% Columnas I y L, Línea 281 2021 =SUMA(L114:L118)+(SUMA(L119:L128)-SUMA(K120:K130))*0,69
P = Recursos Propios invertidos por los Socios como inversores $ 9,059,342,501 94.05% $ 6,079,919,762 89.86% $ 9,059,342,501 $ 6,079,919,762 ###2020 =SUMA(N115:N119)+(SUMA(N120:N129)-SUMA(M121:M131))*0,68
Total Recursos de Inversión con Costo Financiero "Activos con Costo Financiero o
Activos Netos Financiados" $ 9,632,442,501 100.00% $ 6,765,669,762 100.00%
IV. Con base en los saldos arrojados por los libros oficiales de la sociedad "Libro Mayor" (Expresados en miles de pesos), por los períodos terminados en 31 de Diciembre del 2.021 y 2.020, de la Sociedad:
Smooth Coffee, S.A
Se solicita:

a. ESTADOS FINANCIEROS CON PROPÓSITO DE INFORMACIÓN GENERAL: ESTADO DE RESULTADOS Y DE RESULTADOS INTEGRALES POR FUNCIÓN CORRESPONDIENTE A LOS PERÍODOS COMPRENDIDOS DEL 1º
DE ENERO AL 31 DE DICIEMBRE DE 2021 Y 2020 Y BALANCE DE SITUACIÓN FINANCIERA AL 31 DE DICIEMBRE DE 2021 Y 2020.
b. INDICADORES FINANCIEROS: INTERPRETE Y DE UN DIAGNÓSTICO DE LA SITUACIÓN FINANCIERA DE LA SOCIEDAD "FUNDAMENTE EL DIAGNÓSTICO FINANCIERO, POR CONSIGUIENTE, DESARROLLE LOS
SIGUIENTES INDICADORES:
1. Índice o Indicadores de Productividad "Actividad" o Rotación:
1.1 Índice o Tasa de Rotación de Cuentas por Cobrar "Deudores Comerciales" o Instrumentos Financieros Deudores comerciales: Veces y # de días.
1.2 Índice o Tasa de Rotación de Inventarios: De Mercancías No Fabricadas por la Empresa o de Productos Terminados.
1.3 Índice o Tasa de Rotación de Cuentas por Pagar Comerciales a Proveedores o INSTRUMENTOS FINANCIEROS, ACREEDORES COMERCIALES DEL EXTERIOR.
1.4 Ciclo de Caja Operativo o Ciclo Comercial Neto de Caja, Capital de Trabajo Neto Operativo y Productividad del Capital de Trabajo.
2. Indicadores de Rentabilidad
Rendimiento o Rendimiento:
sobre los Activos Totales o Rentabilidad sobre los Recursos Propios "Return On Assets ROA" o Rentabilidad
2.1 Económica
2.2 Rendimiento sobre el Patrimonio Total "Return On Equity ROE" o Rentabilidad Financiera: Beneficio Neto Después de Impuestos/ Fondos Propios) * 100
2.3 Valor Económico Agregado - VEA "Economic Value Added - E.V.A": = (Utilidad Operacional Después del Deterioro de los Activos - Impuestos en Renta y Complementarios) - (Activos
Netos Financiados "Activos con Costo Financiero o Recursos Totales de Inversión con Costo Financiero" x Tasa de Costo Promedio Ponderado de Capital)
2.3.1 Determine: Valor Económico Agregado - VEA "Economic Value Added - E.V.A" a la Inversión "Expresado en Valores Monetarios"
2.3.2 Determine: Valor Económico Agregado - VEA "Economic Value Added - E.V.A" a la Inversión "Expresado Porcentualmente"
2.3.3 Determine: Valor Económico Agregado - VEA "Economic Value Added - E.V.A" al Inversionista "Expresado Porcentualmente"
LOS SALDOS DE LAS CUENTAS DEL LIBRO MAYOR VERIFICADAS A TRAVÉS DE UN BALANCE DE PRUEBA AL 31 DE DICIEMBRE DE 2.021 Y 2.020 SON LOS SIGUIENTES:

Smooth Coffee, S.A

ESTADO DE
BALANCE DE
RESULTADOS
SITUACIÓN
INTEGRALES O
FINANCIERA
SALDOS DE LAS CUENTAS DEL LIBRO MAYOR: BALANCE DE PRUEBA EN FUNCIÓN
Saldos al 31 Dic 2.021 Saldos al 31 Dic 2.020
CUENTAS Débito Crédito Débito Crédito CLASIFICACIÓN
Efectivo y Equivalentes de Efectivo:
Caja $ 1,152,420,000 $ 645,960,000 ACTIVO CORRIENTE
Bancos $ 2,881,060,000 $ 1,614,890,000 ACTIVO CORRIENTE
Inversiones Corriente: ACTIVO CORRIENTE
Negociables en títulos de deuda: Para obtener utilidades por las fluctuaciones a corto plazo del precio con cotización
"Inversión Colectiva" $ 880,000 $ 560,000 ACTIVO CORRIENTE
Disponibles para la venta: Acciones para invertir excedentes puntuales de tesorería $ 1,760,000 $ 1,120,000 ACTIVO CORRIENTE
Para mantener al vencimiento en títulos de deuda: Títulos de Renta Fija adquiridos en bolsa $ 2,420,000 $ 1,260,000 ACTIVO CORRIENTE
Inversiones Permanentes "A largo Plazo": ACTIVO NO CORRIENTE
Para mantener al vencimiento en títulos de deuda: Bonos $ 1,320,000 $ 1,200,000 ACTIVO NO CORRIENTE
Inversiones Patrimoniales de Controlantes, Neto $ 15,400,000 $ 9,100,000 ACTIVO NO CORRIENTE
Deudores "Corriente": ACTIVO CORRIENTE
Deudores comerciales $ 1,034,510,000 $ 809,030,000 ACTIVO CORRIENTE
Anticipos de Impuestos o Saldos a Favor: Retención en la Fuente por Ventas $ 242,707,500 $ 173,280,000 ACTIVO CORRIENTE
Inventarios: Mercancías no fabricadas por la empresa ACTIVO CORRIENTE
Inventarios: Mercancías no fabricadas por la empresa $ 640,750,000 $ 754,870,000 ACTIVO CORRIENTE
Activos Clasificados como Mantenidos para la Venta "Corriente" $ 33,000,000 $ 16,800,000 ACTIVO CORRIENTE
Gastos pagados por anticipado: Seguros $ 52,800,000 $ 19,740,000 ACTIVO CORRIENTE
Propiedades, Planta y Equipos: ACTIVO NO CORRIENTE
Propiedades, Planta y Equipos: Terrenos $ 4,902,946,644 $ 3,749,460,910 ACTIVO NO CORRIENTE
Propiedades, Planta y Equipos: Construcciones y Edificaciones $ 990,000,000 $ 490,000,000 ACTIVO NO CORRIENTE
Propiedades, Planta y Equipos: Flota y Equipo de Transporte $ 330,000,000 $ 168,000,000 ACTIVO NO CORRIENTE
Depreciación Acumulada $ 82,688,889 $ 27,688,889 ACTIVO NO CORRIENTE
Pérdida por Deterioro Acumulada $ 52,800,000 $ 26,320,000 ACTIVO NO CORRIENTE
Otros Activos No Corriente: ACTIVO NO CORRIENTE
Intangibles: Crédito Mercantil $ 22,000,000 $ 14,000,000 ACTIVO NO CORRIENTE
Cargos Diferidos: Estudios y Proyectos $ 2,240,000 $ 2,800,000 ACTIVO NO CORRIENTE
Propiedades de Inversión: Oficina para arriendo $ 39,600,000 $0 ACTIVO NO CORRIENTE
Obligaciones financieras - Bancos Nacionales:Corto Plazo" $ 563,860,000 $ 679,380,000 PASIVO CORRIENTE
Obligaciones financieras - Bancos Nacionales: Largo Plazo" $ 9,240,000 $ 6,370,000 PASIVO NO CORRIENTE
Proveedores Nacionales "Cuentas por Pagar Proveedores Nacionales" $ 1,235,000,000 $ 804,300,000 PASIVO CORRIENTE
Costos y Gastos por Pagar $ 940,000 $ 780,000 PASIVO CORRIENTE
Retención en la fuente (Cuentas por Pagar) $ 136,160,000 $ 103,790,000 PASIVO CORRIENTE
Retenciones y aportes de nómina (Cuentas por Pagar) $ 16,700,000 $ 12,940,000 PASIVO CORRIENTE
Impuestos, Gravámenes y Tasas: De Renta y Complementarios PASIVO CORRIENTE
Impuestos, Gravámenes y Tasas: Impuesto sobre las Ventas por Pagar $ 134,960,000 $ 88,010,000 PASIVO CORRIENTE
Impuestos, Gravámenes y Tasas: Impuesto de Industria y Comercio $ 16,730,000 $ 11,940,000 PASIVO CORRIENTE
Beneficios a Empleados: Cesantías Consolidadas $ 104,360,000 $ 80,864,200 PASIVO CORRIENTE
Beneficios a Empleados: Intereses sobre Cesantías $ 12,520,000 $ 9,703,700 PASIVO CORRIENTE
Beneficios a Empleados: Vacaciones $ 52,180,000 $ 40,432,100 PASIVO CORRIENTE
Capital Social: Capital Suscrito y Pagado $ 6,300,000,000 $ 4,560,000,000 PATRIMONIO
Superávit de Capital: Prima en Colocación de Acciones $ 717,000,000 $ 456,000,000 PATRIMONIO
Superávit por Aplicación Método de Participación $ 2,440,000 $ 1,211,210 PATRIMONIO
Reservas (Obligatorias "Legal", Estatutarias y Ocasionales" $ 107,161,855 $ 990,000 PATRIMONIO
Utilidad Neta del Ejercicio PATRIMONIO
Ingresos Operacionales " Ventas Netas Totales" $ 9,708,300,000 $ 6,931,200,000 ↑Utilidades
Gastos Operacionales (De Administración y Ventas) $ 1,252,370,000 $ 970,370,000 ↓Utilidades
Gastos por Depreciaciones $ 55,000,000 $ 27,688,889 ↓Utilidades
Gastos por Amortizaciones $ 355,600 $ 420,000 ↓Utilidades
Pérdida por Deterioro de Activos $ 26,480,000 $ 26,320,000 ↓Utilidades
Ingresos No Operacionales, Neto: Financieros $ 130,000 $ 130,000 ↑Utilidades
Gastos No Operacionales, Neto: Financieros $ 147,800,000 $ 199,550,000 ↓Utilidades
Dividendos y Participaciones $ 2,079,000 $ 1,001,000 ↑Utilidades
 Participación en las Ganancias y o (Pérdidas) de Asociadas y Negocios Conjuntos contabilizadas por el Método de
Participación $ 1,850,000 $ 887,500 ↑↓Utilidades
Diferencia en Cambio Ganancia, Neta $ 29,890,000 $ 21,350,000 ↑Utilidades
Diferencia en Cambio Pérdida, Neta $ 12,810,000 $ 17,080,000 ↓Utilidades
Costo de Venta y/o Costos de Producción u Operación $ 5,446,360,000 $ 4,151,788,800 ↓Utilidades 0 0
$ 19,286,989,744 $ 19,286,989,744 $ 13,865,288,599 $ 13,865,288,599 0 0
VERIFICACIÓN

Smooth Coffee, S.A

ESTADO DE RESULTADOS INTEGRALES O EN FUNCIÓN GENERACIÓN DE VALOR AGREGADO CON BASE EN LOS ACTIVOS OPERATIVO UTILIZADOS EN CUMPLIMIENTO AL OBJETO
POR LOS PERÍODOS COMPRENDIDOS DEL 1 DE ENERO AL 31 DE DICIEMBRE DEL 2.021 Y 2.020 SOCIAL "ACTIVIDAD ECONÓMICA DESARROLLADA", Y LAS EXPECTATIVAS DE RENTABILIDAD DE LOS PROPIETARIOS:
CONSOLIDACIÓN DE LA EMPRESA (*)

2,021 2,020 Anexo B

ANÁLISIS ANÁLISIS Análisis Horizontal EVALUACIÓN DE LA GESTIÓN DE LA GERENCIA
VERTICAL VERTICAL Aumento (Disminución) RENTABILIDAD O MÁRGENES OBTENIDOS SOBRE LAS VENTAS
Variación Monetaria Variación Porcentual #VALUE! -
Valor % Valor % Valor % -
1 Ingresos Operacionales u Ordinarios "Ventas Netas Totales" $ 9,708,300,000 100.00% $ 6,931,200,000 100.00% $ 2,777,100,000 40.07% #VALUE!
Costo de Venta y/o Costos de Producción u Operación $ 5,446,360,000 56.10% $ 4,151,788,800 59.90% $ 1,294,571,200 31.18% ESTRUCTURA OPERATIVA "GESTIÓN OPERATIVA"
2 0.00
3=1-2 Utilidad Bruta $ 4,261,940,000 43.90% $ 2,779,411,200 40.10% $ 1,482,528,800 53.34% RENTABILIDAD BRUTA (*)

4 Gastos Operacionales "De Administración y Ventas" $ 1,252,370,000 12.90% $ 970,370,000 14.00% $ 282,000,000 29.06%
5 Gastos por Depreciaciones $ 55,000,000 0.57% $ 27,688,889 0.40% $ 27,311,111 98.64% 8,582,650,000
6 Gastos por Amortizaciones $ 355,600 0.00% $ 420,000 0.01% -$ 64,400 -15.33% 868,332,754.00
7=4+5+6 Total Gastos Operacionales $ 1,307,725,600 13.47% $ 998,478,889 14.41% $ 309,246,711 30.97% -
8=3-7 Utilidad Operacional Antes de Deterioro de Activos $ 2,954,214,400 30.43% $ 1,780,932,311 25.69% $ 1,173,282,089 65.88% 9,450,982,754.00
9 Pérdida por Deterioro de Activos $ 26,480,000 0.27% $ 26,320,000 0.38% $ 160,000 0.61%
10=8-9 Utilidad Operacional Después de Deterioro de Activos $ 2,927,734,400 30.16% $ 1,754,612,311 25.31% $ 1,173,122,089 66.86% Medición del Esfuerzo operativo de la gerencia RENTABILIDAD OPERATIVA ANTES DEL DETERIORO DE LOS ACTIVOS(*)
11 Ingresos No Operacionales, Neto: Financieros y otros $ 130,000 0.00% $ 130,000 0.00% $0 0.00%
12 Gastos No Operacionales, Neto: Financieros y otros $ 147,800,000 1.52% $ 199,550,000 2.88% -$ 51,750,000 -25.93% RENTABILIDAD OPERATIVA DESPUÉS DEL DETERIORO DE LOS ACTIVOS(*)
13 Ingresos por Dividendos y Participaciones $ 2,079,000 0.02% $ 1,001,000 0.01% $ 1,078,000 107.69%
ESTRUCTURA FINANCIERA "GESTIÓN
14 FINANCIERA"
Participación en las Ganancias (Pérdidas) de Asociadas o controladas y
Negocios Conjuntos contabilizadas por el Método de Participación $ 1,850,000 0.02% $ 887,500 0.01% $ 962,500 108.45%
15 Diferencia en Cambio Ganancia, Neta $ 29,890,000 0.31% $ 21,350,000 0.31% $ 8,540,000 40.00%
16 Diferencia en Cambio Pérdida, Neta $ 12,810,000 0.13% $ 17,080,000 0.25% -$ 4,270,000 -25.00%

17=10+11+1 Renta Liquida Gravable, Base de Tributación

RENTABILIDAD NETA ANTES DE IMPUESTOS
3+14+15-12- o de Liquidación de los Impuestos en Renta
16 Utilidad Neta antes de Impuestos 2021 2020 $ 2,801,073,400 28.85% $ 1,561,350,811 22.53% $ 1,239,722,589 79.40%
18=17*0,31
"2021" y
0,32 "2020" Impuesto de Renta y Complementarios 31% 32% $ 868,332,754 8.94% $ 499,632,260 7.21% $ 368,700,494 73.79%
Utilidad Neta después de Impuestos (Utilidad Ganancia Neta Libre de Impuestos RENTABILIDAD NETA DESPUÉS DE IMPUESTOS
20=17-18 Neta del Ejercicio) 69% 68% $ 1,932,740,646 19.91% $ 1,061,718,552 15.32% $ 871,022,094 82.04%

Utilidad Neta del Ejercicio por Acción: $ 1,227.14 $ 1,104.42 $ 931.33 $ 838.20 $ 295.80 31.76% 242,707,500 173,280,000
Utilidad Neta Después de Impuestos $ 1,932,740,646 Pago de $ 1,061,718,552 Pago de Dividendo a pagar por cada acción en poder de los socios en el año #REF!
Número de acciones suscritas y pagadas "En Circulación" 1,575,000 Dividendos 1,140,000 Dividendos 435,000.00 38.16% 2021 en la Asamblea General Ordinaria que tendrá que celebrarse a
más tardar el 31 de Marzo de 2022

Valor Patrimonial de la Acción: $ 1,778.46 $ 1,369.61 $ 408.85 29.85% $ 1,227.14 Ganancia por Acción
Patrimonio Total $ 2,801,073,400 $ 1,561,350,811 $ 122.71 Reserva Legal 10%
Número de acciones suscritas y pagadas "En Circulación" 1,575,000 1,140,000 $ 1,104.42 Dividendo a pagar por cada acción en poder
de los socios
Smooth Coffee, S.A
BALANCE DE SITUACIÓN FINANCIERA
AÑOS TERMINADOS EN 31 DE DICIEMBRE DEL 2.021 Y 2.020

2,021 2,020 Anexo A

ANÁLISIS ANÁLISIS Análisis Horizontal
VERTICAL VERTICAL Aumento (Disminución)
Variación Absoluta Variación Relativa
Valor % Valor % Valor %
ACTIVO =SI.ERROR(H35/F35;””)
ACTIVO CORRIENTE
EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO, NETO
EFECTIVO
1 Caja $ 1,152,420,000 9.63% $ 645,960,000 7.83% $ 506,460,000 78.40%
Estado de Flujos de Efectivo: Efectido Generado o Utilizado a través de las Actividades de
2 Bancos $ 2,881,060,000 24.07% $ 1,614,890,000 19.59% $ 1,266,170,000 78.41% Operación, Inversión y Financiación
4=1+2+3 Total Efectivo $ 4,033,480,000 33.70% $ 2,260,850,000 27.42% $ 1,772,630,000 78.41%
INVERSIONES
INVERSIONES PARA LA ADMINISTRACIÓN DE LIQUIDEZ
Negociables en títulos de deuda: Para obtener utilidades por las
fluctuaciones a corto plazo del precio con cotización"Inversión
Cartera Colectiva"
5 $ 880,000 0.01% $ 560,000 0.01% $ 320,000 57.14%
Disponibles para la venta: Acciones para invertir excedentes
6 puntuales de tesorería $ 1,760,000 0.01% $ 1,120,000 0.01% $ 640,000 57.14%
Para mantener al vencimiento en títulos de deuda: Títulos de Renta
8 Fija “Certificado de Depósito a Término Fijo - CDT” $ 2,420,000 0.02% $ 1,260,000 0.02% $ 1,160,000 92.06%
9=5+6+7+8 Total Equivalentes de Efectivo: En Inversiones Temporales $ 5,060,000 0.04% $ 2,940,000 0.04% $ 2,120,000 72.11%
10=4+9 Total Efectivo y Equivalentes de Efectivo, Neto $ 4,038,540,000 33.75% $ 2,263,790,000 27.46% $ 1,774,750,000 78.40%
 CUENTAS COMERCIALES POR COBRAR "DEUDORES NETO"
11 Instrumentos Financieros Deudores comerciales $ 1,034,510,000 8.64% $ 809,030,000 9.81% $ 225,480,000 27.87%
Instrumentos No Financieros Anticipos de Impuestos o Saldos a
12 Favor: Retención en la Fuente por Ventas $0 0.00% $0 0.00% $0 0.00%
13=11+12 Total Deudores, Neto $ 1,034,510,000 8.64% $ 809,030,000 9.81% $ 225,480,000 27.87%
INVENTARIOS, NETO
14 Mercancías no fabricadas por la empresa $ 640,750,000 5.35% $ 754,870,000 9.16% -$ 114,120,000 -15.12%
15=14 Total Inventarios, Neto $ 640,750,000 5.35% $ 754,870,000 9.16% -$ 114,120,000 -15.12%

16 ACTIVOS CLASIFICADOS COMO MANTENIDOS PARA LA VENTA $ 33,000,000 0.28% $ 16,800,000 0.20% $ 16,200,000 96.43%
17 Gastos pagados por anticipado $ 52,800,000 0.44% $ 19,740,000 0.24% $ 33,060,000 167.48%

18=10+13+
15+16+17 Total Activo Corriente $ 5,799,600,000 48.46% $ 3,864,230,000 46.87% $ 1,935,370,000 50.08% -1,935,370,000.00
ACTIVO NO CORRIENTE 0.00% 740,542,994.44
INVERSIONES
INSTRUMENTOS FINANCIEROS EN 1,932,740,646.00
INVERSIONES 737,913,640.44
19 Para mantener al vencimiento en títulos de deuda: Bonos $ 1,320,000 0.01% $ 1,200,000 0.01% $ 120,000 10.00% 6,300,000.00
20 Inversiones Patrimoniales de Controlantes, Neto $ 15,400,000 0.13% $ 9,100,000 0.11% $ 6,300,000 69.23% 1,228,790.00 Valorizacion
21=19+20 Total Inversiones $ 16,720,000 0.14% $ 10,300,000 0.12% $ 6,420,000 62.33% 5,071,210.00
PROPIEDADES, PLANTA Y EQUIPOS
Propiedades, Planta y Equipos: Terrenos $ 4,902,946,644 40.97% $ 3,749,460,910 45.48% $ 1,153,485,734 30.76%
22 Propiedades, Planta y Equipos: Construcciones y Edificaciones $ 990,000,000 8.27% $ 490,000,000 5.94% $ 500,000,000 102.04%
23 Propiedades, Planta y Equipos: Flota y Equipo de Transporte $ 330,000,000 2.76% $ 168,000,000 2.04% $ 162,000,000 96.43% $ 662,000,000
24 Menos: Depreciación Acumulada $ 82,688,889 0.69% $ 27,688,889 0.34% $ 55,000,000 198.64%
25 Menos Pérdida por Deterioro Acumulada $ 52,800,000 0.44% $ 26,320,000 0.32% $ 26,480,000 100.61%
26=22+23-
24-25 Total Neto Propiedades, Planta y Equipos $ 6,087,457,755 50.87% $ 4,353,452,021 52.80% $ 1,734,005,734 39.83%
OTROS ACTIVOS, NETO
27 INTANGIBLES: CRÉDITO MERCANTIL $ 22,000,000 0.18% $ 14,000,000 0.17% $ 8,000,000 57.14%
28 CARGOS DIFERIDOS: ESTUDIOS Y PROYECTOS $ 2,240,000 0.02% $ 2,800,000 0.03% -$ 560,000 -20.00% $ 7,440,000
30 PROPIEDAD DE INVERSIÓN: OFICINA PARA ARRIENDO $ 39,600,000 0.33% $0 0.00% $ 39,600,000 0.00%

32=27+28+
29+30+31 Total Otros Activos, Neto $ 63,840,000 0.53% $ 16,800,000 0.20% $ 47,040,000 280.00%
33=21+26+
32 Total Activo No Corriente $ 6,168,017,755 51.54% $ 4,380,552,021 53.13% $ 1,787,465,734 40.80% 1,787,465,734.04 1,228,790.00 1,786,236,944.04
34=18+33 TOTAL DEL ACTIVO $ 11,967,617,755 100.00% $ 8,244,782,021 100.00% $ 3,722,835,734 45.15%
PASIVO
PASIVO CORRIENTE
INSTRUMENTOS FINANCIEROS, OBLIGACIONES FINANCIERAS:
35 BANCOS NACIONALES $ 563,860,000 4.71% $ 679,380,000 8.24% -$ 115,520,000 -17.00%
INSTRUMENTOS FINANCIEROS, ACREEDORES COMERCIALES DEL
37 EXTERIOR "CUENTAS POR PAGAR A PROVEEDORES" $ 1,235,000,000 10.32%
0.00% $ 804,300,000 9.76%
0.00% $ 430,700,000
$0 53.55%
#DIV/0!
PASIVOS NO FINANCIEROS
CUENTAS POR PAGAR
38 Costos y Gastos por Pagar $ 940,000 0.01% $ 780,000 0.01% $ 160,000 20.51%
39 Retención en la fuente $ 136,160,000 1.14% $ 103,790,000 1.26% $ 32,370,000 31.19%
40 Retenciones y aportes de nómina $ 16,700,000 0.14% $ 12,940,000 0.16% $ 3,760,000 29.06%
41=38+39+40 Total Cuentas por pagar $ 153,800,000 1.29% $ 117,510,000 1.43% $ 36,290,000 30.88%
IMPUESTOS, GRAVÁMENES Y TASA
42 De Renta y Complementarios Anexo B $ 625,625,254 5.23% $ 326,352,260 3.96% $ 299,272,994 91.70%
43 Impuesto sobre lasVentas por Pagar 19% $ 134,960,000 1.13% $ 88,010,000 1.07% $ 46,950,000 53.35%
44 Impuesto de Industria y Comercio $ 16,730,000 0.14% $ 11,940,000 0.14% $ 4,790,000 40.12% 0.0080
45=42+43+
44 Total Impuestos, Gravámenes y Tasas $ 777,315,254 6.50% $ 426,302,260 5.17% $ 351,012,994
$0 82.34%
#DIV/0!
BENEFICIOS A EMPLEADOS
46 Cesantías Consolidadas $ 104,360,000 0.87% $ 80,864,200 0.98% $ 23,495,800 29.06%
47 Intereses sobre Cesantías $ 12,520,000 0.10% $ 9,703,700 0.12% $ 2,816,300 29.02%
Nuevas Acciones Valor Nominal de Valor Emisión de
48 Vacaciones $ 52,180,000 0.44% $ 40,432,100 0.49% $ 11,747,900 29.06% Emitidas la Acción Acciones
49=46+47+
48 Total Beneficios a Empleados "Obligaciones Laborales" $ 169,060,000 1.41% $ 131,000,000 1.59% $ 38,060,000 29.05% 435,000 $ 4,000 $ 1,740,000,000

50=35+36+
37+41+45+
49 Total Pasivo Corriente $ 2,899,035,254 24.22% $ 2,158,492,260 26.18% $ 740,542,994 34.31%
Prima en
Nuevas Acciones
Colocación de Valor Total Prima en
Emitidas
PASIVO NO CORRIENTE Acciones Colocación de Acciones
INSTRUMENTOS FINANCIEROS, OBLIGACIONES FINANCIERAS:
51 BANCOS NACIONALES $ 9,240,000 0.08% $ 6,370,000 0.08% $ 2,870,000 45.05% 435,000 $ 600 $ 261,000,000
53=51+52 Total Pasivo No Corriente $ 9,240,000 0.08% $ 6,370,000 0.08% $ 2,870,000 45.05%
54=50+53 Total Pasivo $ 2,908,275,254 24.30% $ 2,164,862,260 26.26% $ 743,412,994 34.34%
PATRIMONIO
55 Capital Social: Capital Suscrito y Pagado $ 6,300,000,000 52.64% $ 4,560,000,000 55.31% $ 1,740,000,000 38.16% 435,000 $ 4,000 1,740,000,000
Valor Nominal de cada acción: 4,000.00
Número de Acciones Suscritas y Pagadas "En Circulación": Utilidades a Distribuir
Reserva Legal Utilidades a Pagar en
Ganancias correspondiente a:
Dividendos en Efectivo
2020: 1,575,000 % Valor

2019: 1,140,000 $ 1,061,718,551.56 $ 0.10 $ 106,171,855.16 $ 955,546,696.40 Ganancia 2020

(Nuevas Emisiones) 435,000
Superávit: $ 1,061,718,551.56 $ 0.10 $ 106,171,855.16 $ 955,546,696.40 Pago total a los accionistas
 56 Superávit de Capital: Prima en Colocación de Acciones $ 717,000,000 5.99% $ 456,000,000 5.53% $ 261,000,000 57.24% $ 106,171,855.16
Comprobación
57 Superávit por Aplicación Método de Participación $ 2,440,000 0.02% $ 1,211,210 0.01% $ 1,228,790 101.45% $ 0.00
58 Reservas $ 107,161,855 0.90% $ 990,000 0.01% $ 106,171,855 10724.43%
59 Utilidades (Pérdida) del ejercicio Anexo B $ 1,932,740,646 16.15% $ 1,061,718,552 12.88% $ 871,022,094 82.04% Estado de Resultados Integrales o en Función

61=55+56+
57+58+59+
60 Total del Patrimonio $ 9,059,342,501 75.70% $ 6,079,919,762 73.74% $ 2,979,422,740 49.00% Estado de Cambios en el Patrimonio
62=54+61 TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO $ 11,967,617,755 100.00% $ 8,244,782,021 100.00% $ 3,722,835,734 45.15%

antonio.carcamo@escuelaing.edu.co Antonio Nicolás Cárcamo Berdugo

________________________________________________________________________________________________________________________________
Verificación de Datos: 1,575,000 1,140,000 435,000
TOTAL DEL ACTIVO $ 11,967,617,755 100.00% $ 8,244,782,021 100.00% $ 3,722,835,734 45.15% $ 4,000 100.00% $ 4,000 100.00% 4,000
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO $ 11,967,617,755 100.00% $ 8,244,782,021 100.00% $ 3,722,835,734 45.15% $ 629 15.72% $ 290 7.24% 339
DIFERENCIA $0 0.00% $0 0.00% $0 0.00% $ 4,629 115.72% $ 4,290 107.24% $ 4,339

antonio.carcamo@escuelaing.edu.co Antonio Nicolás Cárcamo Berdugo ancarcamob@gmail.com #REF!

Tiene cuadrado el Tiene cuadrado el Tiene cuadrado el Tiene cuadrado el Tiene cuadrado el Tiene cuadrado el
VERIFIQUE Balance General Balance General Balance General Balance General Balance General Balance General

Las Depreciaciones Acumuladas, el Deterioro de los Activos, las Provisiones y Amortizaciones Acumuladas que hacen parte del Activo, son de Naturaleza Crédito, su saldo es Crédito, por lo
tanto, restan del Costo de Adquisición de los Activos Correspondientes: Propiedades, Planta y Equipo, Deudores, Inversiones Permanentes "En Acciones" e Intangibles.
SUPERÁVIT DE CAPITAL: PRIMA EN COLOCACIÓN DE ACCIONES
2021
LA SOCIEDAD EMITIÓ NUEVAS ACCIONES POR ENCIMA DE SU VALOR NOMINAL YA QUE LA EMPRESA MANTIENE FORTALEZA ECONÓMICA Y FINANCIERA, SIENDO ATRACTIVA PARA LOS
POTENCIALES INVERSIONISTAS

2020
LA SOCIEDAD EMITIÓ NUEVAS ACCIONES POR ENCIMA DE SU VALOR NOMINAL YA QUE LA EMPRESA MANTIENE FORTALEZA ECONÓMICA Y FINANCIERA, SIENDO ATRACTIVA PARA LOS
POTENCIALES INVERSIONISTAS

DISOLUCIÓN Y LIQUIDACIÓN
LA SOCIEDAD SE VIENE CONSOLIDANDO FINANCIERA Y ECONÓMICAMENTE, INCREMENTANDO SU PATRIMONIO