Rubro/Concepto/Cuenta 2018 2019

Efectivo y equivalente de efectivo 355,417.00 390,959.00

Cuentas por cobrar comerciales 18,000.00 19,800.00
Otras cuentas por cobrar 55,937.00 61,531.00
Activo Biologico Corto Plazo 58,593.00 46,481.00
Inversiones mobiliarias 844,232.00 859,696.00
Inmueble maquinaria y equipo 569,967.00 606,872.00
Depreciación acumulada 125,000.00 145,000.00
Activo Biologico Largo Plazo 524,483.00 555,469.00
Cuentas por pagar comerciales 320,000.00 352,000.00
Otras cuentas por pagar 116,611.00 111,069.00
Deudas de largo plazo 26,948.00 35,487.00
Capital social 705,812.00 743,658.00
Reserva Legal 72,624.00 76,516.00
Resultados acumulados 327,590.00 356,581.00
Resultado de ejercicio ? ?
Ventas 552,520.00 573,636.00
Costo de ventas 204,896.00 215,141.00
Gastos de administración 46,883.00 49,228.00
Gastos de ventas 20,093.00 21,097.00
Ingresos financieros 1,070.00 2,310.00
Gastos financieros 800.00 33,033.00
Otros Ingresos 230.00 5,565.00
Otros Gastos 4,600.00 4,830.00
Participación de las utilidades 27,654.80 25,284.70
Impuesto a la renta 74,667.96 68,268.69
Capital adicional 8,435.00 7,712.00
 Capital social
Reserva Legal
Resultados acumulados
Utilidad Neta

Reserva Legal
Tope
Reserva Legal período

El monto de las reservas legales para el pe

 Anexo 1: Para la elaboración de los estados financieros se entrega las partidas con sus respectivos saldos de las cuentas
Comprobación al 31 de diciembre del 2018 y 2019. Se solicita elaborar el Estado de Situación Financiera y El Estado de Resulta
Industrial La HACIENDA GRANDE SAC, que se dedica a producción de quesos frescos le entregan información para elaborar lo
Se sabe que la empresa tiene 25 y 30 trabajadores en promedio para el 2018 y 2019 respectivamente. Se p

a. Elaborar el Estado de Situación Financiera (5 puntos)

Estado de situación financiera

Período 2018 - 2019

2018 2019
S/ 0.00 S/ 0.00
Activo
Activos corrientes
Efectivo y equivalentes de efectivo 355,417.00 390,959.00
Cuentas por cobrar comerciales y diversas, neto 18,000.00 19,800.00
Activo Biologico Corto Plazo 58,593.00 46,481.00
Activo Biologico Largo Plazo 524,483.00 555,469.00

Total activos corrientes 956,493 1,012,709

Activos no corrientes
Otras cuentas por cobrar 55,937.00 61,531.00
Inversiones mobiliarias 844,232.00 859,696.00
Inmueble, maquinaria y equipo 569,967.00 606,872.00

Total activos no corrientes 1,470,136 1,528,099

Total activo 2,426,629 2,540,808

Pasivo y patrimonio neto

Pasivos corrientes
Cuentas por pagar comerciales y diversas 320,000.00 352,000.00
Depreciación acumulada 125,000.00 145,000.00

Total pasivos corrientes 445,000 497,000

Pasivos no corrientes
Otras cuentas por pagar 116,611.00 111,069.00
Deudas de largo plazo 26,948.00 35,487.00
8,435.00 7,712.00
Total pasivos no corrientes 151,994 154,268

Total pasivo 596,994 651,268

Patrimonio neto
 Capital Social 705,812.00 743,658.00
Reserva legal 72,624.00 76,516.00
Resultados acumulados 327,590.00 356,581.00
Capital Adicional 8,435.00 7,712.00

Total patrimonio neto 1,114,461 1,184,467

Total pasivo y patrimonio neto 1,711,455 1,835,735

c. Verificar si los montos del monto del impuesto a la renta y la distribución de las utilidades son las correctas.

Utilidades del periodo 27,654.80

% participación = = =
Capital 705,812.00

Utilidades del periodo 25,284.70

% participación = = =
Capital 743,658.00

Capital % participación Utilidades Total

705,812.00 0.0391815384267 27,654.80 733,466.80
743,658.00 0.034000441063 25,284.70 768,942.70

La distribución de las utilidades es correcta

Base imp. 2018 Base imp. 2019 IGV Total

Ventas 552,520.00 573,636.00 994.536 1032.5448 553,514.54 574,668.54

El impuesto a la renta no es correcto

d. Calcular el monto de las reservas legales de ambos periodos. (1 punto)

2018 2019
705,812.00 743,658.00
72,624.00 76,516.00
327,590.00 356,581.00
1,106,026.00 1,176,755.00

110,602.60 117,675.50
141,162.40 148,731.60
11,060.26 11,767.55

s reservas legales para el periodo 2018 es 110,602.60 y para el período 2019 es 117,675.50
pectivos saldos de las cuentas del Balance de
anciera y El Estado de Resultados de la empresa de
información para elaborar los estados financieros.
y 2019 respectivamente. Se pide

b. Elaborar el Estado de resultados. (3 puntos)

Estado de resultados

Período 2018 - 2019

2018 2019
S/ 0.00 S/ 0.00

Ventas netas 552,520.00 573,636.00

Costo de Ventas -204,896.00 -215,141.00
Utilidad Bruta 347,624 358,495

Ingresos (gastos operativos)

Gastos de administración -46,883.00 -49,228.00
Gastos de ventas -20,093.00 -21,097.00
Otros ingresos 230.00 5,565.00
Otros gastos -4,600.00 -4,830.00
Total gastos operativos, neto -71,346 -69,590

Utilidad operativa 276,278 288,905

Otros ingresos (gastos)

Ingresos financieros 1,070.00 2,310.00
Gastos financieros -800.00 -33,033.00
Participación de las utilidades 27,654.80 25,284.70
Total otros ingresos (gastos),neto 27,925 -5,438

Utilidad antes del impuesto a la renta 304,203 283,467

Impuesto a la renta -74,667.96 -68,268.69

Utilidad neta del año 229,535 215,198

utilidades son las correctas. (1 punto)

0.03918154

0.03400044
2 Use el análisis horizontal y vertical y elabore un informe sobre como encuentra la empresa Unión Andina de Cem
Según los estados financieros que se entregan a continuación. Para ello, demuestre los cálculo e interprete las cu

Estado separado de resultados

Por los años terminados el 31 de diciembre de 2017 y de 2016

Nota

Ventas netas 19
Costo de Ventas 20
Utilidad Bruta

Ingresos (gastos operativos)

Gastos de administración 21
Gastos de ventas 22
Otros ingresos 24
Otros gastos 24
Total gastos operativos, neto

Utilidad operativa

Otros ingresos (gastos)

Ingresos financieros 25
Costos financieros 26
Diferencia en cambio, neta 30.1(ii)
Total otros ingresos (gastos),neto

Utilidad antes del impuesto a la ganancias

Impuesto a las ganancias 17(b)

Utilidad neta del año

Utilidad neta por acción básica y diluida (expresada en soles) 28

Unión Andina de Cementos S.A.A.

Estado separado de situación financiera
Al 31 de diciembre de 2017 y de 2016
Nota
Activo
Activos corrientes
Efectivo y equivalentes de efectivo 6
Cuentas por cobrar comerciales y diversas, neto 7
Inventarios, neto 8
Gastos contratados por anticipado

Total activos corrientes

Activos no corrientes
Cuentas por cobrar comerciales y diversas, neto 7
Inversiones en subsidiarias y otras 9
Concesiones mineras y propiedades, planta y equipo, neto 10
Activo diferido por desbroce, neto 11
Activos intangibles, neto 12

Total activos no corrientes

Total activo

Pasivo y patrimonio neto

Pasivos corrientes
Cuentas por pagar comerciales y diversas 13
Otros pasivos financieros 14
Ingresos diferidos 15
Impuesto a las ganancias 29.3
Provisiones 16

Total pasivos corrientes

Pasivos no corrientes
Cuentas por pagar comerciales y diversas 13
Otros pasivos financieros 14
Instrumentos financieros derivados 30.1(i)(b),(ii)
Pasivo por impuesto a las ganancias diferido, neto 17
Provisiones 16

Total pasivos no corrientes

Total pasivo

Patrimonio neto
Capital emitido 18
Reserva legal
Ganancia neta no realizada en instrumentos financieros derivados de cobertura
Resultados acumulados
Total patrimonio neto

Total pasivo y patrimonio neto

 resa Unión Andina de Cementos S.A.A.
s cálculo e interprete las cuentas más relevantes de ambos estados financiero. (05 puntos)

2017 Análisis Vertical 2016 Análisis Vertical Análisis Horizontal

S/ 0.00 2017 S/ 0.00 2016 Variable absoluta Variable relativa

1,912,284 410.22% 1,865,100 597.35% 47,184 2.53%

-1,140,441 -244.65% -1,083,335 -346.97% -57,106 5.27%
771,843 165.58% 781,765 250.38% -9,922 -1.27%

-206,343 -44.26% -197,299 -63.19% -9,044 4.58%

-107,105 -22.98% -96,859 -31.02% -10,246 10.58%
303,538 65.11% 256,913 82.28% 46,625 18.15%
-52,620 -11.29% -30,121 -9.65% -22,499 74.70%
-62,530 -13.41% -67,366 -21.58% 4,836 -7.18%

709,313 152.16% 714,399 228.81% -5,086 -0.71%

3,953 0.85% 2,550 0.82% 1,403 55.02%

-225,595 -48.39% -228,356 -73.14% 2,761 -1.21%
88,042 18.89% -17,639 -5.65% 105,681 -599.13%
-133,600 -28.66% -243,445 -77.97% 109,845 -45.12%

575,713 123.50% 470,954 150.84% 104,759 22.24%

-109,555 -23.50% -158,726 -50.84% 49,171 -30.98%

466,158 100.00% 312,228 100.00% 153,930 49.30%

0.283 0.00% 0.189 0.00% 0 49.74%

2017 Análisis Vertical 2016 Análisis Vertical Análisis Horizontal

S/ 0.00 2017 S/ 0.00 2016 Variable absoluta Variable relativa
97,704 1.14% 54,481 0.63% 43,223 79.34%
461,294 5.39% 321,594 3.75% 139,700 43.44%
533,321 6.23% 626,709 7.30% -93,388 -14.90%
8,145 0.10% 7,173 0.08% 972 13.55%

1,100,464 12.85% 1,009,957 11.77% 90,507 8.96%

104,372 1.22% 112,466 1.31% -8,094 -7.20%

3,289,323 38.40% 3,262,977 38.02% 26,346 0.81%
3,894,622 45.47% 3,989,548 46.49% -94,926 -2.38%
122,977 1.44% 127,132 1.48% -4,155 -3.27%
54,098 0.63% 79,168 0.92% -25,070 -31.67%

7,465,392 87.15% 7,571,291 88.23% -105,899 -1.40%

8,565,856 100.00% 8,581,248 100.00% -15,392 -0.18%

261,827 3.06% 230,140 2.68% 31,687 13.77%

486,064 5.67% 750,098 8.74% -264,034 -35.20%
15,349 0.18% 16,309 0.19% -960 -5.89%
43,075 0.50% - 0.00% 43,075 0
25,719 0.30% 16,356 0.19% 9,363 57.25%

832,034 9.71% 1,012,903 11.80% -180,869 -17.86%

- 0.00% 4,200 0.05% -4,200 -100.00%

2,906,854 33.94% 3,112,633 36.27% -205,779 -6.61%
9,845 0.11% 10,492 0.12% -647 -6.17%
524,734 6.13% 531,844 6.20% -7,110 -1.34%
15,778 0.18% 13,023 0.15% 2,755 21.15%

3,457,211 40.36% 3,672,192 42.79% -214,981 -5.85%

4,289,245 50.07% 4,685,095 54.60% -395,850 -8.45%

1,646,503 19.22% 1,646,503 19.19% 0 0.00%

329,301 3.84% 329,301 3.84% 0 0.00%
198 0.00% 279 0.00% -81 -29.03%
2,300,609 26.86% 1,920,070 22.38% 380,539 19.82%
4,276,611 49.93% 3,896,153 45.40% 380,458 9.76%

8,565,856 100.00% 8,581,248 100.00% -15,392 -0.18%

3 Use los estados financieros del caso anterior de la empresa Unión Andina de Cementos S.A.A. , interprete los res

Estado separado de resultados

Por los años terminados el 31 de diciembre de 2017

Nota 2017
S/ 0.00

Ventas netas 19 1,912,284

Costo de Ventas 20 -1,140,441
Utilidad Bruta 771,843

Ingresos (gastos operativos)

Gastos de administración 21 -206,343
Gastos de ventas 22 -107,105
Otros ingresos 24 303,538
Otros gastos 24 -52,620
Total gastos operativos, neto -62,530

Utilidad operativa 709,313

Otros ingresos (gastos)

Ingresos financieros 25 3,953
Costos financieros 26 -225,595
Diferencia en cambio, neta 30.1(ii) 88,042
Total otros ingresos (gastos),neto -133,600

Utilidad antes del impuesto a la ganancias 575,713

Impuesto a las ganancias 17(b) -109,555

Utilidad neta del año 466,158

Utilidad neta por acción básica y diluida (expresada 28 0.283

Unión Andina de Cementos

Estado separado de situación fi
Al 31 de diciembre de 2017 y de 2016
Nota 2017
S/ 0.00
Activo
Activos corrientes
Efectivo y equivalentes de efectivo 6 97,704
Cuentas por cobrar comerciales y diversas, neto 7 461,294
Inventarios, neto 8 533,321
Gastos contratados por anticipado 8,145

Total activos corrientes 1,100,464

Activos no corrientes
Cuentas por cobrar comerciales y diversas, neto 7 104,372
Inversiones en subsidiarias y otras 9 3,289,323
Concesiones mineras y propiedades, planta y equipo, 10 3,894,622
Activo diferido por desbroce, neto 11 122,977
Activos intangibles, neto 12 54,098

Total activos no corrientes 7,465,392

Total activo 8,565,856

Pasivo y patrimonio neto

Pasivos corrientes
Cuentas por pagar comerciales y diversas 13 261,827
Otros pasivos financieros 14 486,064
Ingresos diferidos 15 15,349
Impuesto a las ganancias 29.3 43,075
Provisiones 16 25,719

Total pasivos corrientes 832,034

Pasivos no corrientes
Cuentas por pagar comerciales y diversas 13 -
Otros pasivos financieros 14 2,906,854
Instrumentos financieros derivados 30.1(i)(b),(ii) 9,845
Pasivo por impuesto a las ganancias diferido, neto 17 524,734
Provisiones 16 15,778

Total pasivos no corrientes 3,457,211

Total pasivo 4,289,245

Patrimonio neto
Capital emitido 18 1,646,503
Reserva legal 329,301
Ganancia neta no realizada en instrumentos financieros derivados de cobertura 198
Resultados acumulados 2,300,609
Total patrimonio neto 4,276,611

Total pasivo y patrimonio neto 8,565,856

El análisis vertical es de gran importancia a la hora de establecer si una empresa tiene una distribución de sus acti
Se concluye que la empresa es muy atractiva para los inversionistas debido a que cuenta con un rendimiento sob
Además, en cuanto a los estados financieros proyectados del periodo 2017 tuvieron una disminución en los ingre
Los anteriores conceptos no son una camisa de fuerza, pues el análisis depende de las circunstancias, situación y
En el análisis horizontal, lo que se busca es determinar la variación absoluta o relativa que haya sufrido cada parti
Observamos que la compañía analizada incrementó sus activos en un 10 % del 2016 al 2017. Sin embargo, al revi
De lo anterior se concluye que para realizar el análisis horizontal se requiere disponer de estados financieros de d
mentos S.A.A. , interprete los resultados y elabore el informe. (05 puntos)

Análisis Vertical 2016 Análisis Vertical Análisis Horizontal

2017 S/ 0.00 2016 Variable absoluta Variable relativa

410.22% 1,865,100 597.35% 47,184 2.53%

-244.65% -1,083,335 -346.97% -57,106 5.27%
165.58% 781,765 250.38% -9,922 -1.27%

-44.26% -197,299 -63.19% -9,044 4.58%

-22.98% -96,859 -31.02% -10,246 10.58%
65.11% 256,913 82.28% 46,625 18.15%
-11.29% -30,121 -9.65% -22,499 74.70%
-13.41% -67,366 -21.58% 4,836 -7.18%

152.16% 714,399 228.81% -5,086 -0.71%

0.85% 2,550 0.82% 1,403 55.02%

-48.39% -228,356 -73.14% 2,761 -1.21%
18.89% -17,639 -5.65% 105,681 -599.13%
-28.66% -243,445 -77.97% 109,845 -45.12%

123.50% 470,954 150.84% 104,759 22.24%

-23.50% -158,726 -50.84% 49,171 -30.98%

100.00% 312,228 100.00% 153,930 49.30%

0.00% 0.189 0.00% 0 49.74%

Análisis Vertical 2016 Análisis Vertical Análisis Horizontal

2017 S/ 0.00 2016 Variable absoluta Variable relativa
 1.14% 54,481 0.63% 43,223 79.34%
5.39% 321,594 3.75% 139,700 43.44%
6.23% 626,709 7.30% -93,388 -14.90%
0.10% 7,173 0.08% 972 13.55%

12.85% 1,009,957 11.77% 90,507 8.96%

1.22% 112,466 1.31% -8,094 -7.20%

38.40% 3,262,977 38.02% 26,346 0.81%
45.47% 3,989,548 46.49% -94,926 -2.38%
1.44% 127,132 1.48% -4,155 -3.27%
0.63% 79,168 0.92% -25,070 -31.67%

87.15% 7,571,291 88.23% -105,899 -1.40%

100.00% 8,581,248 100.00% -15,392 -0.18%

3.06% 230,140 2.68% 31,687 13.77%

5.67% 750,098 8.74% -264,034 -35.20%
0.18% 16,309 0.19% -960 -5.89%
0.50% - 0.00% 43,075 0
0.30% 16,356 0.19% 9,363 57.25%

9.71% 1,012,903 11.80% -180,869 -17.86%

0.00% 4,200 0.05% -4,200 -100.00%

33.94% 3,112,633 36.27% -205,779 -6.61%
0.11% 10,492 0.12% -647 -6.17%
6.13% 531,844 6.20% -7,110 -1.34%
0.18% 13,023 0.15% 2,755 21.15%

40.36% 3,672,192 42.79% -214,981 -5.85%

50.07% 4,685,095 54.60% -395,850 -8.45%

19.22% 1,646,503 19.19% 0 0.00%

3.84% 329,301 3.84% 0 0.00%
0.00% 279 0.00% -81 -29.03%
26.86% 1,920,070 22.38% 380,539 19.82%
 49.93% 3,896,153 45.40% 380,458 9.76%

100.00% 8,581,248 100.00% -15,392 -0.18%

tiene una distribución de sus activos equitativa y de acuerdo a las necesidades financieras y operativas
cuenta con un rendimiento sobre el patrimonio del 49.93% duplicando el porcentaje de su casa matriz de 19.22% debido a su efectiva uti
on una disminución en los ingresos, por la recesión económica generada por un mal planeamiento del flujo de caja. Recuperando su creci
e las circunstancias, situación y objetivos de cada empresa, y para lo que una empresa es positivo, puede que no lo sea para la otra, aunqu
ativa que haya sufrido cada partida de los estados financieros en un periodo respecto a otro. Determina cual fuel el crecimiento o decrecim
16 al 2017. Sin embargo, al revisar sus componentes, vemos que dicho aumento se generó por adquirir activos que no son propios de su g
oner de estados financieros de dos periodos diferentes, es decir, que deben ser comparativos, toda vez lo que busca el análisis horizontal,
22% debido a su efectiva utilización de los recursos patrimoniales.
e caja. Recuperando su crecimiento en el periodo 2016 y 2017 por la adquisición de nuevos proyectos
no lo sea para la otra, aunque en principio así lo pareciera. Por ejemplo, cualquiera podría decir que una empresa que tiene Contabilidad
uel el crecimiento o decrecimiento de una cuenta en un periodo determinado. Es el análisis que permite determinar si el comportamiento
s que no son propios de su giro, lo que se conoce como activos no operativos. Entonces estamos ante un aumento que no es bueno, ya qu
busca el análisis horizontal, es precisamente comparar un periodo con otro para observar el comportamiento de los estados financieros e
mpresa que tiene Contabilidad – Análisis Vertical y Horizontal 3 financiados sus activos en un 80% con pasivos, es una empresa financieram
eterminar si el comportamiento de la empresa en un periodo fue bueno, regular o malo.
umento que no es bueno, ya que se están distrayendo los recursos de la empresa que casi siempre son escasos en cosas que no le reditua
nto de los estados financieros en el periodo objeto de análisis.
vos, es una empresa financieramente fracasada, pero puede ser que esos activos generen una rentabilidad suficiente para cubrir los costo

casos en cosas que no le redituarán un beneficio económico

d suficiente para cubrir los costos de los pasivos y para satisfacer las aspiraciones de los socios de la empresa.