PROGRAMA DE ESPECIALIZACIÓN EN DIRECCIÓN Y GESTIÓN DE

MICROFINANZAS - COOP. TOCACHE

Curso: Gestión Financiera en Instituciones Microfinancieras.
Prof.: Gabriel Follano Mercado
Sesión 1 y 2: Fundamentos del valor del dinero en el tiempo

1. Considerando un capital de US$ 5,000.00 colocado a un plazo de 7 años a una tasa de

interés anual del 8%.
a. Determine el valor futuro (monto) en interés simple e interés compuesto al
vencimiento.
b. Determine el valor futuro (monto) en interés simple e interés compuesto transcurrido
400 días y considerando el año de 365 días.

2. Considerando un compromiso de pago de US$ 115,760.00 en 3 años a una tasa de interés

anual del 5%.
a. Determine el valor actual (capital) en interés simple e interés compuesto al día de
hoy.

3. El CFO le envía el reporte de los ingresos futuros por depósitos realizados a la fecha. Cuál
es el importe total al 10 de septiembre, 2020. Considere una tasa efectiva anual del 7%.

Fecha Importe PEN

29/06/21 23,400
2/08/21 32,100
27/08/21 34,500
31/10/21 10,900

4. José ha colocado en un fondo mutuo S/ 12,100 el día 12/05/2017 y ha rendido una TEA
1.75%. Determinar el valor futuro al 13/01/2018.

5. Tiene el compromiso de realizar los siguientes aportes en un fondo de inversión.

Considerando una TEA 5.6%, ¿Cuál es el fondo acumulado al 15/10/2019?

Fecha 16/06/19 16/07/19 16/08/19 16/09/19 16/10/19 16/11/19 16/12/19

Importe 3,000 3,000 3,000 3,000 3,000 3,000 3,000

6. Con la tasa de interés efectiva anual de 12% determine de manera empírica lo siguiente:
a. La tasa de interés efectiva mensual.
b. La tasa de interés efectiva bimestral.
c. La tasa de interés efectiva trimestral.

7. El 02 de enero del 2010 una empresa industrial invirtió US$ 12,500 comprando soles a un
tipo de cambio de S/. 2.85; importe que deposito en el Banco Interbank ganando una TEM
del 0.5% en soles. Un año después (3/01/2011) cancelo su cuenta y efectuó la venta de los
soles a un tipo de cambio de S/ 2.80; se le pide calcular:
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MICROFINANZAS - COOP. TOCACHE
Curso: Gestión Financiera en Instituciones Microfinancieras.
Prof.: Gabriel Follano Mercado
Sesión 1 y 2: Fundamentos del valor del dinero en el tiempo

a. La tasa de rentabilidad en soles de la operación. Exprese sus resultados en términos

mensuales y anuales.
b. La tasa de rentabilidad equivalente en dólares de la operación. Exprese sus resultados
en términos mensuales y anuales.
c. Si el Banco SBP le ofrece un depósito a plazo en dólares para el mismo periodo de
tiempo, a una tasa efectiva trimestral de 0.9% para los seis primeros meses y de 1.2%
para los siguientes seis meses, ¿qué decisión le conviene tomar al industrial?

8. La Holding CPF coloco S/ 135,000 por un plazo de 1 año. Si el IPC en el momento de

colocación fue de 128.54 (31/03/2018) y al finalizar fue de 131.42 (31/03/2019), y el
rendimiento de dicho periodo fue de una TEA 7%. Determine la rentabilidad real anual.