Semana 7: Aplicaciones en operaciones bancarias activas y

pasivas
 Sesión 13
• LOGRO DE LA SESION: Al finalizar la sesión, el estudiante aplica el concepto de
valor de dinero en el tiempo en diversas transacciones del sistema bancario.

• TEMARIO:
– Aplicaciones en operaciones bancarias

Facultad de Negocios, UPC

Carrera de Administración y Finanzas
 Ejercicio 1

El banco GFB otorgo un préstamo de S/.567,000.00 a la Empresa Negocios Joselito,

a pagar en un plazo de 5 años, el cronograma de pagos es el siguiente:
• 60 Cuotas mensuales ordinarias de S/.2,500.00
• 20 Cuotas trimestrales extraordinarias crecientes en 3%, siendo el valor de la
primera cuota "R"
• 01 cuota en el mes 60 de S/.100,000
Asimismo, se sabe que la tasa que cobra el banco GFB es de 1% efectiva mensual.

a) ¿Cuál sería el valor de la primera cuota extraordinaria?

b) Si la empresa decidiera cancelar el préstamo en el mes 36, ¿cuánto tendría que
desembolsar en ese momento conjuntamente con las cuota de ese mes para
extinguir su deuda?
c) Si quisiera pagar el préstamo solo con 60 cuotas mensuales crecientes con una
gradiente de 300 soles mensuales, ¿cuál sería el valor de la primera cuota?

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Carrera de Administración y Finanzas
 Ejercicio 2

Sergio planea reunir en 60 meses la suma de US$85,000 para invertirlos en un negocio de

exportación de tejidos con motivos incas a Francia. Para ello planifica ahorrar en Exterbank,
donde le han ofrecido pagarle por su cuenta de Ahorros una TEM de 0.55%. El detalle de su
plan de ahorro se presenta a continuación:
• Hacer un deposito de US$400 el día de hoy
• Hacer 9 depósitos bimestrales crecientes, siendo el primer depósito de $2,750. La gradiente
es 8% (el primer deposito bimestral se realizara en el mes 2)
• Para los siguientes 10 trimestres, depósitos crecientes en $40, siendo el primer depósito de
la serie US$2,600 (el primer deposito trimestral se realizara en el mes 21)
• Para los siguientes 4 trimestres, depositar una cuota constante uniforme R (el primer
deposito trimestral constante se efectuara en el mes 51).
• Realizar 10 retiros semestrales iguales cada uno de ellos con un valor de $50 (el primer
retiro se efectuara en el mes 6)

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Carrera de Administración y Finanzas
 Ejercicio 2

Responda lo siguiente:
a) Hallar el valor del depósito R
b) ¿Cuál sería el valor del único depósito a realizar hoy que permite obtener los US$85,000
luego de 60 meses?
c) ¿Cuál sería el valor de cada uno de los sesenta depósitos mensuales constantes que
reemplaza al programa de depósitos anterior y que le permite obtener los US$85,000? (No
considere los retiros)
d) Los intereses generados en la cuenta de ahorros (responda respecto a la pregunta anterior)

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 Ejercicio 3

Color SAC ha vendido una maquina al crédito y le han pagado la cuota

inicial equivalente al 30% del precio y por el saldo le firmaron 24 letras
de cambio con vencimiento mensual bajo el siguiente flujo de pagos
propuesto:
 Desde el mes 1 hasta el mes 6: Valor de la cuota del mes 1 = S/.
7,000.00 la cual crece en 8% cada mes.
 Desde el mes 7 hasta el mes 18: Cuotas mensuales constantes de
S/. 7,500.00 cada una
 Desde el mes 19 hasta el mes 24: Valor de la cuota del mes 19 =
S/. 9,000.00 la cual decrece en 6% cada mes.
De acuerdo con esta información se solicita:
a) ¿Cuál es el valor del financiamiento?, si para calcular el valor nominal
de las letras se les cargo una tasa TEM de 1.3%
b) Determinar el precio de la maquinaria
c) Si Color SAC hoy lleva las letras al descuento al banco BPP, y este le
cobra una TEM de 1% ¿cuál sería la disponibilidad de efectivo?
d) ¿Cuál es la utilidad de la operación de descuento? (12)
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 Ejercicio 4

Cristóbal desea reunir luego de 50 meses la suma de US$50,000.

Para ello planifica ahorrar de forma bimestral en el banco Buen
Pagador, el cual le ha ofrecido pagarle por sus ahorros una TEB
= 1.50%, siendo el plan de depósitos el siguiente:
- Hacer cinco depósitos bimestrales crecientes, siendo el
primer depósito de $1,500. La gradiente es 10%
- Para los siguientes 10 bimestres depositar una cuota
constante uniforme R; y
- Para los siguientes 10 bimestres depósitos crecientes en $50,
siendo el primer depósito de la serie US$1,200
Se pide lo siguiente:
a) Hallar el valor del depósito R.
b) Cuál sería el valor del único depósito a realizar hoy que
permite obtener los US$50,000 luego de 50 meses.
c) Cuál sería el valor de cada uno de los cincuenta depósitos
mensuales constantes que reemplaza al programa de
depósitos anterior. (21)

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 Ejercicio 5

Mario desea comprar un terreno de playa valorizado en US$ 75,000.00. El

banco hipotecario le ha ofrecido financiar la compra para lo cual tendrá
que pagar una cuota inicial del 40% del precio y por la diferencia recibirá
un financiamiento a 10 años plazo con el siguiente cronograma de pagos:
• 120 cuotas ordinarias mensuales vencidas iguales de valor “R”
• 30 cuotas extraordinarias vencidas cuatrimestrales iguales de valor
“2R”
• 1 cuota extraordinaria en el mes 120 de US$ 5,000
a) ¿Cuál será el valor de las cuotas ordinarias iguales y vencidas “R”, si la
TEA que le cobran es de 19.5618%?
b) Si Mario decidiera cambiar la modalidad de pago del préstamo y
realizar el pago del mismo con 120 cuotas mensuales crecientes a una
tasa G= 1%, ¿Cuál sería el valor de la primera cuota?.

(29)

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 Ejercicio 6

El 16 de noviembre del 2019 Pedro obtuvo un préstamo personal en el Banco Tradición a

una TEM del 2%, habiendo fijado el siguiente calendario de pagos:
Fecha de Monto
Vencimiento S/.
15/01/2020 2,000
14/02/2020 2,500
15/03/2020 2,200
14/04/2020 1,000
14/05/2020 1,000
Pedro esperaba poder pagar puntualmente sus obligaciones, pero ha tenido contratiempos y
hoy 30 de marzo del 2020 se acerca al banco para reestructurar la deuda que tiene vencida
(cuotas de los meses de enero, febrero y marzo inclusive). Se desea saber:
a) Cual fue el monto del préstamo que el Banco le dio a Pedro
b) Cuanto tendría que pagar Pedro hoy 30 de marzo por las cuotas vencidas, si la TEM
para deuda cancelada después de la fecha de vencimiento es de 5%
c) Si hoy 30 de marzo decide refinanciar toda su obligación (cuotas vencidas y no
vencidas) ¿Cuál es el valor total de la deuda a refinanciar?
d) Cuanto tendría que pagar Pedro dentro de 180 días si la TEA vigente a partir del 30
de marzo para deudas a refinanciar es de 35%.

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Calcular el valor de la Deuda a 180 días si TEA = 35%, n=180/360= 0.5 tendremos que:

𝐃𝐞𝐮𝐝𝐚 𝐭𝐨𝐭𝐚𝐥 𝐚𝐥 𝟑𝟎 𝐦𝐚𝐫𝐳𝐨 = 𝟕, 𝟐𝟎𝟑. 𝟔𝟏 + 𝟏, 𝟗𝟔𝟎. 𝟖𝟖 = 𝟗, 𝟏𝟔𝟒. 𝟒𝟗

𝟎.𝟓
𝐃𝐞𝐮𝐝𝐚 𝐝𝐞𝐧𝐭𝐫𝐨 𝟏𝟖𝟎 𝐝𝐢𝐚𝐬 = 𝟗, 𝟏𝟔𝟒. 𝟒𝟗 ∗ 𝟏 + 𝟎. 𝟑𝟓 = 𝟏𝟎, 𝟔𝟒𝟖. 𝟏𝟖

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 Interés Compuesto y Tipo de cambio

Notación Soles por dólar Conversión

1,000 soles a dólares:

Promedio 4.05 1,000/4.05 = 246.91 dólares
100 dólares a soles :
100 * 4.05 = 405 soles

1,000 soles a dólares (1):

Compra / Venta 1,000/4.10 = 243.90 dólares
4.00 / 4.10
Nomenclatura 100 dólares a soles (2):
punto vista del 100 * 4.00 = 400 soles
Banco

(1) La pregunta es: EL BANCO me vende dólares a ….

(2) La pregunta es: El Banco me compra dólares a ….

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 Interés Compuesto y Tipo de cambio

Analizar la conveniencia de ahorrar en moneda local o extranjera:

▪ El resultado depende de la expectativa que se tenga sobre la
evolución del tipo de cambio. El inversor esta sujeto al riesgo
cambiario.
▪ En primer termino la evaluación se realizara en la moneda en que
se encuentre expresado el capital inicial. Todas las comparaciones
se harán en esa moneda.
▪ Se incorpora en el análisis el efecto del tipo de cambio, por lo cual
podrán existir ganancias por tasa de interés así como ganancias por
diferencial del tipo de cambio.
▪ Se tomara aquella opción que para cada periodo represente un
mayor rendimiento para el inversionista incluyendo el efecto de
ambas variables.
▪ El rendimiento de la operación puede expresarse en TEA
equivalentes para ambas monedas incluyendo el efecto del tipo de
cambio.
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 Interés Compuesto y Tipo de cambio:
Ejercicio 7

Ignacio es un peruano que reside en EEUU y acaba de vender una colección de obras de
arte. Él ha recibido por este concepto un importe de US$ 500,000 y esta analizando la
posibilidad de mantenerlos en depósitos a plazo fijo por un periodo de seis meses, hasta
que decida finalmente que hacer con esos recursos. Tiene como referencia las tasas que
paga un banco americano que mantiene oficinas en Lima:
o Depositar los 500,000 dólares en el Banco del Norte que le ofrece una TET de 1.5%
para el primer trimestre y una TET = 2% para el 2do trimestre.
o Cambiar los dólares a soles e invertirlos en el mismo banco que le ofrece una TEB=
1.3% para el primer trimestre y TEB 1.4% durante el 2do trimestre
En ambos casos le informan a Ignacio que su dinero tendría que permanecer como
mínimo depositado a plazo fijo un trimestre, y que transcurrido ese plazo podría trasladar
sus fondos de un tipo de moneda a otra. Además, le han proporcionado las proyecciones
sobre el tipo de cambio (T.C.) que según una publicación especializada tendría la
siguiente evolución:
Fecha T.C. (soles por dólar)
Compra/Venta
Hoy (spot) 3.70 / 3.75
En 3 meses 3.60 / 3.65
En 6 meses 3.75/ 3.85
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 Interés Compuesto y Tipo de cambio:
Ejercicio 7

Ignacio estima requerir el dinero dentro de seis meses para invertir en un proyecto
que viene evaluando, en este contexto le pide a usted como encargado de sus
finanzas le informe respecto a:

o ¿Cuánto se acumula en la mejor alternativa de deposito para el primer

trimestre?
o ¿Cuánto se acumula en la mejor alternativa de deposito para el segundo
trimestre?
o Transcurridos los dos trimestres ¿Cuál es el rendimiento promedio anual (TEA)
de la operación expresado en dólares?
o Transcurridos los dos trimestres ¿Cuál es el rendimiento promedio anual (TEA)
de la operación expresado en soles?

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 Ejercicio 8

Alfredo recibe como liquidación por tiempo de servicios prestados a su compañía el monto de US$
100,000.00; y se plantea la necesidad de abrir Certificados de Depósito en la Banca.
Luego de indagar por las mejores posibilidades, Alfredo averigua que de acuerdo a las Leyes vigentes, si es
que el Banco en donde se encuentra su dinero tuviera que cerrar, el Fondo de Seguro a los Depósitos (FSD)
garantizaría la devolución de hasta US$ 30,000.00 o S/. 110,000.00 (incluyendo capital e intereses); por lo
que toma la decisión de dividir su dinero en partes -ninguna de ellas con saldo mayor al monto
garantizado y no necesariamente iguales-, y abrir Certificados de Depósito a plazo fijo a un año entre
las mejores oportunidades que puede recibir en este momento.
Luego de comparar todas las opciones, identifica las siguientes como las que mayor rendimiento ofertan:
MEJORES POSIBILIDADES EN DOLARES:
•Banco ABC le ofrece una TEA de 4.2% por depósitos a plazo fijo a 1 año.
•Banco XYZ le ofrece una TET de 1.2% por depósitos a plazo fijo a 1 año.
MEJORES POSIBILIDADES EN NUEVOS SOLES:
•Banco Alfa le ofrece una TEA de 6.0% por depósitos a plazo fijo a 1 año.
•Banco Omega le ofrece una TES de 2.9% por depósitos a plazo fijo a 1 año.
Si además, sabe por información recogida del portal de un importante banco que la tasa de cambio al día de
la operación es de 4.05 / 4.18 soles por dólar americano y que esta se proyecta en 3.98 / 4.08 a un año; se
pide que “basado en decisiones racionales”, ayude a Alfredo con lo siguiente:
a) Si el desea que el saldo al liquidar o finalizar el plazo de cada certificado de depósito, no supere el
monto máximo que garantiza la Ley), calcule cual es el monto que deberá depositar en cada banco.
Explique las razones de su decisión.
b) Calcular el monto que podrá retirar en cada banco.
c) Si como parte de su decisión, Alfredo desea que al finalizar el plazo, todo su dinero se pase a dólares
americanos. ¿Cuál es el monto total que obtendría en US$?
d) Finalmente ¿Cuál será la rentabilidad promedio (TEA promedio) que obtuvo Alfredo bajo su asesoría por
el deposito total de los recursos?
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 Ejercicio 9

GDI para adquirir equipos de panificación ha suscrito el siguiente

cronograma de pagos: cancelar $1,500 cada fin de mes durante 18
meses, luego 12 pagos mensuales crecientes cada mes en 7.5% siendo
el primer pago de esta serie $2,000 y finalmente 6 pagos
cuatrimestrales de $4,500 c/u (el primer pago cuatrimestral se da 4
meses después del último pago mensual). Considere una TEM de 0.8%
para los primeros 18 meses, una TEM de 1.2% para los siguientes 12
meses y una TEC de 4% para el tiempo restante:
a) Calcular el precio de venta al cash de la maquinaria.
b) Si se decidiera cambiar el estilo de pago al tradicional, en el cual
tendría que dar el 20% del Precio de venta como cuota inicial y el
saldo cancelarlo en 54 cuotas mensuales iguales y vencidas ¿Cuál
sería el valor de la cuota si asume una TEA de 12.30%?
c) Respecto a la pregunta (b), si se decidiera cambiar el estilo de pago,
de tal modo que durante los primeros 4 meses de plazo no se efectúe
pago y luego cancelar 50 cuotas mensuales iguales y vencidas ¿Cuál
sería el valor de la cuota? (7)
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