TALLER 2

El siguiente taller se debe entregar el día domingo 3 de octubre antes de media noche. Solo se acepta la recepción
de los trabajos al correo cristhian-ruiz@upc.edu.co. Se calificara el análisis de los códigos y los resultados, para
esto debe entregar dos archivos, el primero debe ser un documento en donde explique los procedimientos y se
realice análisis sobre los resultados obtenidos (el documento puede ser en work o PDF) y el segundo debe ser
el archivo .R en donde se realizaron los códigos.

MODELO DE MEDIA-VARIANZA DE MARKOWITZ (2 puntos)

Cree una función para el siguiente modelo de media-varianza de Markowitz:

1
𝑚𝑖𝑛 𝑊′Σ𝑊
2

𝑊 ′μ = r

𝑊 ′u = 1

Con solución dada por las expresiones:

𝑊 ∗ = 𝑔 + ℎ𝑟

1
𝑔= (𝐵Σ −1 𝑢 − 𝐴Σ −1 μ)
𝐷
1
ℎ= (𝐶Σ −1 μ − 𝐴Σ −1 u)
𝐷

𝐴 = 𝑢′Σ −1 μ ; 𝐵 = μ′Σ −1 μ ; 𝐶 = 𝑢′Σ −1 u ; 𝐷 = 𝐵𝐶 − 𝐴2

Recuerde que:

• Σ es una matriz de varianzas y covarianzas.

• Σ −1 , esta es la inversa de la matriz de varianzas y covarianzas.
• 𝑊′, es la matriz transpuesta de los pesos del portafolio óptimo.
• μ, es un vector de medias, la cual se asocia a los retornos medio de cada portafolio.
• u; es una matriz que solo tiene 1.

Nota: La variable de entrada del modelo es una base de datos, el nombre de las acciones que estaría interesado
en modelar y la tasa de interés que está interesado en alcanzar.

Tip: Solo es necesario crear una función que calcule los elementos A, B, C, D, g y h. y el resultado da los pesos
del portafolio (W*), la rentabilidad del portafolio es fija e igual a r y la varianza del portafolio es igual a 𝑊′Σ𝑊.

Tenga mucho cuidado con la no conformidad de las matrices, puede que cometa errores debido a eso. Le sugiero trabajar
primero con datos inventados y luego ir construyendo punto por punto los cálculos correspondientes.

ANÁLISIS ESTADÍSTICO BÁSICO (2,5 puntos)

1. Realice un análisis de la media, varianza, asimetría y curtosis de las acciones presentadas en la base
datos.xlsx.
 2. Con una prueba de media identifique cual es la acción que presenta el mayor retorno. Grafique las
medias con un gráfico de barras verticales.
3. Con una prueba de varianza identifique cual es la acción que presenta la mayor volatilidad. Grafique
las medias con un gráfico de barras horizontales.
4. Realice un grafico de dispersión con las series que presenten la mayor correlación positiva
en la base de datos.
5. Realice un grafico boxplot e identifique gráficamente la acción que tiene la mayor volatilidad
y la menor dispersión de la base de datos.
6. Realice un histograma para la serie más y menos volátil.

MODELO DE MEDIA-VARIANZA DE MARKOWITZ (0,5 puntos)

1. Aplique el modelo de media y varianza de Markowitz

2. Construya la frontera eficiente para una maya de puntos que usted desee.