MAESTRIA EN AUDITORIA

TEORIA FINANCIERA
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Problema
Realizar lo siguiente:
Estado de Resultados 31.12.2018
Analizar las razones financieras indicadas en la página 66, (en miles de soles)
excepto las ratios de mercado, del periodo 2018-2019 Ventas 300
(mujeres) y periodo 2017-2018 (hombres), precisando la Costo de ventas 150
Utilidad bruta 150
evaluación comparativa, las oportunidades de mejora y las Gastos administrativos 35
buenas practicas observadas. Gastos de ventas 5
Depreciación del ejercicio 5
Estado de situación financiera 31.12.2019 Utilidad operativa 105
(en miles de soles) Gastos financieros 40
Activo corriente 850 Pasivo corriente 450 Utilidad antes de
Caja 100 Sobregiro 7 impuestos 65
Cuentas por cobrar Estado de situación
290 Cuentas financiera 193
por pagar 31.12.2018
Impuesto a la renta 19.5
Inventarios (en miles de soles) 80
450 Tributos Utilidad neta 45.5
Activo
Gastoscorriente
pagado por Cuentas248.5 Pasivo
por pagar a corriente 388
Caja
adelantado 40 Cuentas por20pagar
10 los accionista 190
Cuentas por cobrar 50 Tributos
Deuda bancaria corto 40
 
Inventarios   plazo 158.5 Provisión150 de CTS 8
Activo no 212 Remuneraciones por pagar 30
corriente 5 Pasivo no corriente
Parte de la813
deuda a corto plazo 120
212 Deuda bancaria largo
Activos
Activo nofijos
corriente 5 plazo 540 Pasivo no813 corriente 205
Activos fijos 540 Deuda a largo plazo 205
171
Patrimonio Patrimonio2 195.5
    Capital Capital 150 145
Reserva estatuaria
156 5
    Utilidades retenidas 2
Utilidades retenidas 45.5
Estado de resultado 31.12.2019 297 Total pasivo+ 297
(enTotal
miles
Totaldeactivos
soles)
activos 788.5 Total pasivo+
5.0 patrimonio 5.0 patrimonio 788.5
Ventas 11880
Costo de ventas -7722
Utilidad bruta 4158
Gastos administrativos -928
Gastos de ventas -594
Depreciación del ejercicio -260
Utilidad operativa 2376
Gastos financieros -145
Utilidad antes de impuestos 2231
Impuesto a la renta -669.3
Utilidad neta 1561.70
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RESUMEN 2018 2019 ANALISIS

Razón Corriente
Prueba acida
Razón de efectivo
Capital de trabajo
RATIOS DE LIQUIDEZ
Para el año 2018 se observa que la empresa está sufriendo
que solo cuenta con un 0.64, y que deben adoptar medidas
para el 2019 se observa un aumento de 1.89 y la empresa
0.64 1.89 obligaciones de corto plazo.
Para ambos años el resulta es menor a 1, por lo que el pas
que la empresa debiera vender pronto parte de su inventar
0.23 0.87 hacer frente a sus deudas a corto plazo.
Esta ratio indica, que en el 2018 por cada S/. 1,00 de aplica
efectivo y en el 2019 muestra un ligero incremento de 0.22
0.10 0.22 capacidad de pago en muy corto plazo.
Para el año 2018 nos muestra el Capital de trabajo negativ
estaría en riesgo de no cubrir con sus obligaciones de corto
2019 la empresa cuenta con saldo positivo, por lo que si pu
-139.50 400.00 corto plazo.
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Rotación de cuentas por cobrar
Periodo promedio de cobro
Rotación de cuentas por pagar
Periodo promedio de pago
Rotación de inventarios
Periodo promedio de inventarios
Rotación de activos fijos
Rotación de activo total
Ciclo operativo
Ciclo de caja
Razón deudas / patrimonio
Razón deuda corto plazo
/patrimonio
Razón deuda largo
plazo/Patrimonio
Razón de endeudamiento
Razón de cobertura de interés
Calidad de deuda
Razón de propiedad
Rentabilidad bruta sobre ventas
Rentabilidad operativa sobre
ventas
Rentabilidad neta sobre ventas
Rentabilidad neta sobre patrimonio
RATIOS DE ACTIVIDAD
En este caso se muestra que en el año 2018 la empresa co
año 2019 se incrementó en un 12.29 veces, por lo que se c
1.80 12.29 mejorado su nivel de rotación.
Se aprecia en los índices que el periodo promedio de cobro
ejercicio 2019 es decir se están recuperando más rápido lo
Esto resulta favorable en la medida que se cuenta con recu
200.00 8.79 capital de trabajo sin necesidad del endeudamiento
Se evidencia que se ha incrementado el número de días de
1.62 42.34 las obligaciones en el corto plazo
Se aprecia una disminución en números de días respecto a
221.72 días para pagar sus obligaciones, al comparar con
221.72 8.50 de trabajo se verá afectado.
En este caso se evidencia que los inventarios para el 2018
17.16 para el 2019 lo que demuestra que ha mejorado la ro
0.95 17.16 la compañía.
358.63 360.00 Se aprecia que los inventarios tardan en promedio 360 días
Se aprecia que el número de veces de rotación del activo f
0.56 5.59 el ejercicio 2019.
Se puede evidenciar que la rotación del activo total para el
0.38 3.99 incrementado, por incrementó de las ventas.
Muestra que hubo una reducción en días de tenencia de la
558.63 368.79 2019 respecto al 2018.
Para el ciclo de caja hubo un incrementó en número de día
336.91 360.29 2018 en recuperar el disponible.
RATIOS DE ENDEUDAMIENTO
Se evidencia que la empresa ha mejorado en el 2019 su ca
3.03% 0.74% recursos patrimoniales de ser necesario.
Al igual que en la razón de deudas la empresa para el 2019
1.98 0.26 para hacer frente a sus obligaciones en el corto plazo de se
1.05 0.47 La empresa tiene capacidad de hacer frente a sus obligacio
Para el 2019 la empresa ha mejorado su capacidad de hac
0.75 0.42 con el activo total ya que disminuyó a 0.42.
La empresa ha mejorado el número de veces que puede pa
1.63 15.39 deuda en 15.39 para el ejercicio 2019 respecto del 2018.
0.35 0.36 La empresa por lo general se financia a largo plazo.
La propiedad de los accionistas para el ejercicio 2018 perte
0.25 0.58 activo total. Para el 2019 se encuentra en un 58% respecto
RATIOS DE RENTABILIDAD
Los resultados muestran un incremento en el margen bruto
0.50% 0.54% por una disminución del costo de ventas en términos porce
Los resultados muestran una disminución en el margen bru
2.31% 1.52% términos porcentuales.
Se aprecia que la utilidad neta se ha incrementado en el ej
0.15% 0.20% 2018 deduciendo los costos y gastos.
Indica que las utilidades generadas con las inversiones de
0.23% 0.91% incrementado para el 2019.
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El índice muestra que la empresa ha recuperado su capaci

Rentabilidad neta sobre activos 0.06% 0.52% por cada sol del total de sus activos en el 2019 respecto al