Petróleos del Perú - PETROPERÚ S.A.

Estado de Situación Financiera / Statement of financial position

Al 31 de diciembre de 2016 y de 2015 / As of December 31, 2016 and 2015

En miles de soles S/.(000) 2016 %

Activo / Asset

Activo corriente / Current assets

Efectivo / Cash 248,656 2%
Cuentas por cobrar comerciales,neto / Trade receivables,net 894,175 6%
Otras cuentas por cobrar, neto / Other receivables, net 698,179 5%
Inventarios / Inventory 2,001,567 14%
Gastos contratados por anticipado / Prepaid expenses 14,814 0%
Total activo corriente / Total current assets 3,857,391 27%

Activo no corriente / Non-current assets

Otras cuentas por cobrar / Other receivables 848,359 6%
Inversiones financieras / Long-term investments 19,294 0%
Propiedad, planta y equipo, neto / Property, plant and equipment, net 9,254,453 66%
Activos intangibles / Intangible assets 54,402 0%
Total activo no corriente / Total non-current assets 10,176,508 73%

Total activo / Total asset 14,033,899 100%

 Análisis
Horizontal
/
Horizontal
2015 % Analysis

64,971 1% 283%
798,529 8% 12%
192,713 2% 262%
1,707,722 18% 17%
18,142 0% -18%
2,782,077 30% 39%

721,978 8% 18%
7,213 0% 167%
5,825,724 62% 59%
59,339 1% -8%
6,614,254 70% 54%

9,396,331 100% 49%

En miles de soles S/.(000) 2016 % 2015
Pasivo / Liability

Pasivo corriente / Current Liabilities

Otros pasivos financieros / Other financial liabilities 5,751,693 41% 2,498,485
Cuentas por pagar comerciales / Trade payables 2,427,912 17% 1,083,636
Otras cuentas por pagar / Other payables 598,238 4% 304,731
Otras provisiones / Other provisions 388,979 3% 135,361
Total pasivo corriente / Total current liabilities 9,166,822 65% 4,022,213
9166822
Pasivo no corriente / Non-current liabilities
Otros pasivos financieros / Other financial liabilities 836,383 6% 1,422,083
Otras provisiones / Other provisions 18,989 0% 569,119
Pasivos por impuestos diferidos / Deferred tax liabilities 262,198 2% 180,060
Total pasivo no corriente / Total non-current liabilities 1,117,570 8% 2,171,262
Total pasivo / Total liability 10,284,392 73% 6,193,475

Patrimonio / Equity
Capital emitido / Issued capital 2,465,048 18% 1,949,969
Capital adicional / Additional capital 370,411 3% 62,679
Otras reservas de capital / Other capital reserves 54,395 0% 4,128
Otras reserva de patrimonio / Other equity reserves -1,251 0%
Resultados acumulados / Retained earnings 860,904 6% 1,186,080
Total patrimonio / Total equity 3,749,507 27% 3,202,856
Total pasivo y patrimonio / Total liability and equity 14,033,899 100% 9,396,331
 Análisis
Horizontal /
Horizontal
% Analysis

27% 130%
12% 124%
3% 96%
1% 187%
43% 128%

15% -41%
6% -97%
2% 46%
23% -49%
66% 66%

21% 26%
1% 491%
0% 1218%
0%
13% -27%
34% 17%
100% 49%
Petróleos del Perú – PETROPERÚ S.A.
Estado de Resultados y Otros Resultados Integrales / Statement of Income and Other Comprehensive Income
Por los años terminados el 31 de diciembre de 2016 y de 2015 / For the years ended December 31, 2016 and 2015

En miles de soles S/.(000)

Ingresos de actividades ordinarias / Income from ordinary activities

Otros ingresos operacionales / Other operating income
Total ingresos brutos (Ventas) / Gross total income (Sales)
Costo de ventas (Compras) / Cost of sales (purchases)
Ganancia bruta (Utilidad Bruta) / Gross profit
Gastos de venta y distribución / Selling and distribution expenses
Gastos de administración / Administrative expenses
Otros ingresos / Other income
Otros gastos / Otros expenses
Total gastos de operación / Total operating expenses
Ganancia por actividades de operación / Gains from operating activities
Ingresos financieros / Financial income
Gastos financieros / Financial expenses
Diferencia de cambio neto / Net exchange difference
Resultado antes de impuesto a las ganancias / Income before income tax
Gasto por impuesto a las ganancias / Income tax expense
Resultado neto del ejercicio / Net result for the year
Otros resultados integrales / Other comprehensive results
Total resultados integrales / Total comprehensive results
Ganancias básicas y diluidas por acción en soles / Basic and diluted earnings per share in soles
 rehensive Income
mber 31, 2016 and 2015

Análisis
Horizontal /
Horizontal
2016 % 2015 % Analysis

11,199,109 11,543,095
243,897 362,960
11,443,006 100% 11,906,055 100% -4%
-9,529,432 -83% -9,884,163 -83% -4%
1,913,574 17% 2,021,892 17% -5%
-452,683 -4% -408,061 -3% 11%
-587,410 -5% -572,203 -5% 3%
111,648 1% 55,655 0% 101%
-589,238 -5% -152,181 -1% 287%
-1,517,683 -13% -1,076,790 -9% 41%
395,891 3% 945,102 8% -58%
23,353 0% 9,022 0% 159%
-78,529 -1% -67,538 -1% 16%
50,431 0% -178,455 -1% -128%
391,146 3% 708,131 6% -45%
-213,655 -2% -205,464 -2% 4%
177,491 2% 502,667 4% -65%
-1,251 0% 0%
176,240 2% 502,667 4% -65%
0.072 0% 0.258 0% -72%
RAZONES FINANCIERAS / FINANCIAL RATIOS

Razón de Liquidez / Liquidity Ratio

Razón Corriente / Current ratio = (ActivoCorriente/PasivoCorriente)

2016
Activo Corriente / Current Assets 3,857,391
Pasivo Corriente / Current Liabilities 9,166,822

Razón Ácida / Acid ratio =(ActivoCorriente-Existencias-Serv.PagosAdelantados)/PasivoCorriente

2016
Activo Corriente / Current Assets 3,857,391
Existencias / Inventories 2,001,567
Serv. Pagos Adelantados / Payments
14,814
Service
Pasivo Corriente / Current Liabilities 9,166,822

Razón de Administración de Activos o de Gestión / Asset Management or Management Ratio

Días pendientes de cobranza a clientes / Days pending collection from cus =(Cuentasporcobrarcomerciales/1.18)x365/ven

2016
Cuentas Cobrar Comerciales / Trade 894,175
receivable
Ventas / Sales 11,443,006

Días pendientes de pago a proveedores / Days to be paid to suppliers =(Cuentasporpagarcomerciales/1.18)x365/com

2016
Cuentas Pagar Comerciales / Trade
2,427,912
payables
Compras / Purchases 9,529,432
 Razón Corriente / Current ratio 2015 Razón Corriente / Current ratio Variación / Variation
2,782,077
0.42 0.69 -39%
4,022,213

delantados)/PasivoCorriente

Razón Ácida / Acid ratio 2015 Razón Ácida / Acid ratio Variación / Variation
2,782,077
1,707,722
0.20 0.26 -24%
18,142

4,022,213

anagement Ratio

Cuentasporcobrarcomerciales/1.18)x365/ventas

Días pendientes / Pending days 2015 Días pendientes / Pending days

798,529
24.17 20.75
11,906,055

Cuentasporpagarcomerciales/1.18)x365/compras

Días pendientes / Pending days 2015 Días pendientes / Pending days

1,083,636
78.81 33.91
9,884,163
 Ventas
EBIT - 11,443,006
873,481

Costo de
Venta más
Gastos
- Operacional
es
Gastos por 10,569,525
Impuesto a
las
Ganancias

213,655

NO PAT
porcentaje
de las 659,826
Ventas /
0.0577 Ventas
11,443,006

ROI
x
6% Ventas
10,569,525 Capital de
Trabajo
Índice de rotación 442,262
/
1.0224

Inversión Total +
10,337,583

Activo no
Corriente
menos
Pasivo No
Corriente
9,895,321
 Costo de
Venta
9,529,432

+ Gasto de
Venta y
Distribución
452,683

Gastos de
Administraci
ón
587,410

Activo
Corriente
3,857,391
-

Pasivo
Corriente
3,415,129

Activo No
Corriente
- 10,176,508

Pasivo No
Corriente
281,187