UNIDAD II PATRIMONIO

1. ASPECTOS GENERALES DEL PATRIMONIO:

1.1. CONCEPTUALIZACION:

Las normas contables, en el marco conceptual, definen el patrimonio como el valor residual de
los activos del ente económico, después de deducir todos los pasivos. De hecho,

La definición anterior es una descripción de la ecuación contable, y se afirma que es una

cantidad residual, precisamente, porque los derechos de los acreedores (pasivos) tienen
prioridad legal sobre los del propietario.

Por su parte, el marco instrumental, más concretamente la descripción de la clase “3”, dispone
que esa clase agrupa el conjunto de cuentas que representan el valor residual de comparar el
activo total menos el pasivo externo, producto de los recursos netos del ente económico que
han sido suministrados por el propietario de los mismos, ya sea directamente o como
consecuencia del giro ordinario de sus negocios.

No muy al margen de todo lo antes mencionado, bajo el marco conceptual contable, el

patrimonio neto es definido como un elemento relacionado con la medida de la situación
financiera y no es más que la parte residual de los activos de la empresa, una vez deducidos
todos los pasivos.

Por otro lado, las normas tributarias se refieren a patrimonio bruto, el cual corresponde al valor
total de los activos de un declarante o contribuyente, a si mismo el patrimonio liquido, definido
como el resultante de restar del patrimonio bruto el monto de los pasivos (Articulo 282 del
E.T.). Este último correspondería a la definición del patrimonio contable anteriormente definido.

Si tratamos de estudiar la importancia que tiene el concepto de patrimonio líquido en el ámbito

fiscal necesariamente debemos referirnos a los temas de Renta Presuntiva –Articulo 188 del
E.T.- y Renta por comparación Patrimonial –Articulo 236-, los cuales responden a presunciones
y/o controles para evitar fraudes al fisco.

1.2. OTROS RESULTADOS INTEGRAL REGISTRADO COMO OTRAS PARTIDAS

PATRIMONIALES (ORI) “Tomado del Documento de Orientación técnica 001 –
Contabilidad bajo los nuevos marcos normativos del Consejo Técnico de la contaduría
Pública diciembre 2014”

Uno de los aspectos que más confusión causa es el concepto de ORI, el párrafo 7 de la NIC 1
dice al respecto de este elemento:

“Otro resultado integral comprende partidas de ingresos y gastos (Incluyendo ajustes por
reclasificación) que no se reconocen en el resultado del periodo tal como lo requieren o
permiten otras NIIF.”

Los componentes de otro resultado integral incluyen entre otros:

a) Cambio en el superávit de revaluación (Véase la NIC 16 Propiedades, planta y equipo y la

NIC 38 Activos Intangibles).
b) Ganancias y pérdidas producidas por la conversión de los estados financieros de un negocio
en el extranjero (Véase NIC 21 Efectos de la variación en las tasas de cambio de la moneda
extranjera)

Josué Góngora Morante - Universidad del Atlántico- Contabilidad 5 - Unidad II 1

 Algunos han pensado que el ORI es una cuenta que debe ser agregada en el Estado de
Resultados y en las cuentas del patrimonio. Visto desde esa perspectiva, el patrimonio estaría
compuesto por solamente: capital, ganancias acumuladas y ORI, cualquier partida distinta a las
primeras dos resultaría siendo ORI.

Para comprender lo enunciado anteriormente, es importante traer a colación el caso de la

propiedad planta y equipo –Activo Inmovilizado material NIC 16.39:-

“Si se incrementa el importe en libros de un activo como consecuencia de una revaluación, este
aumento se reconocerá directamente en otro resultado integral y se acumulara en el
patrimonio, bajo el encabezamiento de superávit de revaluación…”

¿Cómo podría registrarse la partida en Superávit y simultáneamente en ORI?

Desde luego, no se trata de una instrucción contable, sino de un requerimiento de presentación

en los estados financieros. La cuenta en la cual se registra el incremento es el superávit por
revaluación, pero al presentar el Estado del Resultado Integral, e movimiento se muestra en el
ORI. El mismo criterio puede aplicarse en los demás casos en los que sea necesario registrar
efectos de valoración en el patrimonio de acuerdo con las NIIF correspondiente.

Por otro lado, los componentes del otro resultado integral pueden diferir entre entidades por
razones como la complejidad de la entidad, de sus transacciones y de las políticas contables
que sean adoptada, en el contexto de los marcos normativos. Por ejemplo, una entidad que
aplique NIIF para Pymes no incorpora en su estado de resultado el ORI resultante de la
revaluación de sus propiedades, planta y equipos, puesto que el modelo de revaluación no es
permitido para este tipo de entidades. También es poco probable que una microempresa tenga
transacciones relacionadas con operaciones en el extranjero, instrumentos de cobertura o
ganancias o pérdidas actuariales.

Para asimilar mucho más todo lo antes mencionado, consideramos pertinente citar los
conceptos de los elementos del desempeño financiero: Ingresos –Gastos (Marco Conceptual de
las NIIF), a saber: -Tomado del Libro Contabilidad Financiera para pequeñas y medianas
empresas Primera Edición 2015 Legis-

 Ingresos: La definición de ingresos incluye tanto a los ingresos de actividades

ordinarias, como las ganancias. Los ingresos de actividades ordinarias surgen en el
curso de las actividades normales de una entidad (Ventas, prestación de servicios,
intereses, regalía, dividendos), mientras que las ganancias son otras partidas que
cumplen la definición de ingresos, pero no aparecen por las actividades ordinarias de
una entidad (Utilidad en la venta de propiedades, planta y equipo, ganancias en la
valoración de inversiones, entre otras)

 Gastos: La definición de gastos incluye tanto las perdidas como los gastos que surgen
en las actividades ordinarias de la entidad. Los gastos que surgen de las actividades
ordinarias incluyen el costo de ventas, los gastos de personal, los honorarios, la
depreciación y la amortización entre otros. Las perdidas también cumplen la definición
de gastos pero no surgen en el curso de las actividades ordinarias de la entidad
(perdidas en las ventas de propiedad, perdidas actuariales, perdidas por diferencias de
conversión de estados financieros)

Ahora, a partir de las definiciones de ingresos y gastos presentados anteriormente, aparece el

concepto de resultado Integral. El resultado integral de una entidad es la diferencia entre los

Josué Góngora Morante - Universidad del Atlántico- Contabilidad 5 - Unidad II 2

 ingresos y los gastos de un periodo, sin importar en donde han sido reconocidos. De esta
forma, el resultado integral incorpora dos secciones:

1. El resultado: En donde se incluyen los ingresos y gastos que fueron reconocidos en las
cuentas de resultados.

2. El otro resultado Integral: Que incluye los ingresos y gastos –Ganancias y pérdidas- que
han sido contabilizadas por fuera de las cuentas de resultados.

Por regla general, cualquier partida que cumpla la definición de ingresos o gastos debe ser
reconocidas –contabilizadas- en las cuentas de resultados a menos que la regulación específica
sobre la partida permita o requiera que el ingreso o gasto sea contabilizado por fuera del
resultado, es decir, en el patrimonio.

De la suma del resultado y el otro resultado integral se obtiene el resultado integral total de la
entidad para el ejercicio informado. Este resultado integral total podría definirse como:

 La medida del desempeño financiero total de la entidad (comprende todos los ingresos
y gastos reconocidos en el periodo)

 El cambio patrimonial neto de la entidad, derivado de las operaciones distintas a las

realizadas con los propietarios.

A continuación, se muestra un ejemplo de la presentación del “estado de resultado Integral.”

FSP LTDA
Estado de Resultado Integral
Desde el 1 de Enero a Diciembre -Miles de Pesos-
2014 2013
Ingresos Ordinarios $ 245.000 $ 190.000
Menos Costos de Ventas 77.000 67.000
= Utilidad Brutas en Ventas $ 168.000 $ 123.000
Menos Gastos de Administracion - 16.000 - 15.000
Menos Gastos de Ventas - 23.000 - 40.000
Menos Gastos Financieros - 24.000 - 44.000
= Utilidad Antes de Impuestos $ 105.000 $ 24.000
Menos Impuestos a la Ganancias - 8.000 - 4.000
Resultado (Utilidad) Periodo $ 97.000 $ 20.000
Otros Resultados Integral
Revaluacion de Propiedades $ 5.000 $0
Total Otros Resultados Integral $ 5.000 $0

Resultado Integral del Año $ 102.000 $ 20.000

Josué Góngora Morante - Universidad del Atlántico- Contabilidad 5 - Unidad II 3

 Un aspecto importante que se debe hacer referencia en el tópico objeto de estudio es: “La
compensación en la contabilidad: La cual consiste en presentar en los estados financieros
el neto de partidas relacionadas con activos con pasivos o ingresos con gastos.

En general las NIIF no permiten que una entidad compense activos con pasivos o ingresos con
gastos, sin embargo, en algunos casos estas compensaciones son permitidas. La justificación
de permitir una compensación de partidas se debe a transacciones relacionadas con partidas
valorativas (por ejemplo, ajustes a valor razonable).

Dentro de las partidas que se deben compensar de conformidad con las NIIF tenemos las
siguientes:

 Los ingresos ordinarios se deben presentar netos, es decir los ingresos ordinarios se
deben presentar como un solo valor proveniente de los ingresos netos, menos los
descuentos y rebajas, y menos las devoluciones por ventas.

 Los resultados por venta de propiedad, planta y equipo, propiedades de inversión,

instrumentos de patrimonio, y otros activos no corrientes, se deben presentar netos, es
decir el valor de la venta menos el importe en libros del activos vendido y los costos
relacionados con esa venta (por ejemplo costos legales de traspaso, comisiones a
vendedores.

 La diferencia en cambio debe presentarse neta entre los ingresos por diferencia en
cambio y los gastos por diferencia en cambio.

No obstante, De los anteriores ítems, es importante mencionar que cuando exista

importancia relativa, una entidad presentará estas ganancias y pérdidas compensadas de
manera separada.

En el Otro Resultado integral, las partidas siempre se presentan en forma de resultado

(neto entre débitos y créditos) y no necesariamente clasificada en ingresos o gastos.

1.3 ASPECTOS FINANCIEROS DEL PATRIMONIO

Muchos tratadistas establecen una codificación y una clasificación de los rubros Del patrimonio
basándose en el criterio de las fuentes que dieron origen a los Recursos que los conforman así:
Capital Aportado y Capital Ganado.

El primero, se refiere al resultado del interés común de la asociación. Pues no es otra cosa
que los recursos económicos en efectivo o especie que el ente social recibe, desde su
nacimiento o en el transcurso de su vida, para ejercer el objeto social para el cual fue creado.
Y, el segundo, nace del incremento del patrimonio como consecuencia de las operaciones
rentables del negocio –utilidades realizadas y/o potenciales a realizar-, dentro de esta
clasificación es importante tener claro que es lo que realmente corresponde a un incremento
del Patrimonio, para luego enmarcar dicha variación en capital aportado o capital Ganado.

Por su parte las IFRS, emitidos por la IASB, son del criterio que el Patrimonio puede
subdividirse a afectos de su presentación en el Estado de Situación Financiera –Balance
General. - y más aún si dicha presentación puede ser relevante para las necesidades de toma
de decisiones por parte de los usuarios de los estados financieros, en especial cuando indican
restricciones, sean legales o de otro tipo, a la capacidad de la empresa para distribuir o aplicar

Josué Góngora Morante - Universidad del Atlántico- Contabilidad 5 - Unidad II 4

 de forma diferente su patrimonio neto. También pueden servir para reflejar el hecho de que las
partes con intereses en la propiedad de la empresa, tienen diferentes derechos en relación con
la recepción de dividendos o el reembolso de capital.

El importe por el cual se muestra el patrimonio, en el balance de situación general, depende de

la evaluación que se haya hecho de los activos y los pasivos. Normalmente, sólo por mera
casualidad coincidirá el importe acumulado en el patrimonio neto con el valor de mercado de
las acciones de la empresa, ni tampoco con la cantidad de dinero que se obtendría vendiendo
uno por uno los activos netos de la empresa, ni con el precio de venta de todo el negocio en
marcha.

2. ASPECTOS IMPORTANTES DEL TOPICO CONTABLE DE APORTES, CONSTITUCION

DE SOCIEDADES Y DISTRIBUCION DE UTILIDADES

A nuestro considerar antes de entrar en materia respecto al tópico de contabilización de

aportes, es necesario traer a colación algunos conceptos previos como lo que a
continuación describimos:

2.2. CONCEPTO, ASPECTOS CONTABLES Y LEGALES DEL CAPITAL SOCIAL:

El capital representa los aportes efectuados al ente económico, en dinero, en industria y en

especie, con el ánimo de proveer recursos para la actividad empresarial que, además,
sirvan de garantía para los acreedores.

El capital debe registrarse en la fecha en la cual se otorgue el documento de constitución o

de reformas, o se perfeccionen el compromiso de efectuar el aporte, en las cuentas
apropiadas, por el monto proyectado, comprometido y pagado, según el caso.

Los aportes en especie se deben contabilizar por el valor convenido, el debidamente fijado
por los órganos competentes del ente económico y aprobado por las autoridades, si fuere
el caso. Se debe registrar por separado cada clase de aportes, según los derechos que
confieran.

Siguiendo los parámetros expuestos, algunos estudiosos del tema afirma que el capital
social comprende el valor total de los aportes iniciales y los posteriores aumentos o
disminuciones que los socios, accionistas o compañías ponen a disposición del ente
económico mediante cuotas, acciones o monto asignado, respectivamente, de acuerdo con
las escrituras públicas de constitución o reformas, o suscripción de acciones según el tipo
de sociedad, con el lleno de los requisitos legales.

Además, el C. Co Art. 122. Indica que el capital social será fijado de manera precisa, pero
podrá aumentarse o disminuirse en virtud de la correspondiente reforma estatutaria,
aprobada y formalizada conforme a la ley.

A si mismo dependiendo del tipo de ente económico, el capital social goza de sus propias
características y normas que lo regulan, así:

a) Sociedades limitadas (Art. 354 del C de Co.): El capital social debe ser cancelado
íntegramente al constituirse la sociedad, así como al solemnizarse cualquier aumento del
mismo.

Josué Góngora Morante - Universidad del Atlántico- Contabilidad 5 - Unidad II 5

 Lo anterior, significa que en las sociedades limitadas únicamente existe el capital social,
también denominado aportes sociales, el cual se presupone totalmente pagado desde el
mismo momento de constituir la sociedad o de elevar a escritura pública el aumento del
mismo.

b) Sociedades por acciones (Articulo 376, 387,345 y 130 del C de Co.): El capital social
de estos entes económicos se puede clasificar en Capital Autorizado, capital suscrito, capital
por suscribir y capital pagado. El capital Autorizado representa el valor total sobre el cual la
compañía puede emitir acciones. El capital suscrito corresponde al número de acciones que
los accionistas adquieren (al constituirse la sociedad deberán suscribirse no menos del 50%
del capital autorizado). Capital Pagado corresponde a la parte comprada por los socios que
ha sido cancelada (al momento de constitución debe pagarse no menos de la tercera parte
del capital que se suscriba y el resto debe pagarse al termino máximo de un año). De los
tres conceptos el que reviste mayor importancia es el capital suscrito, pues es el que
determina con que capital cuenta el ente para desarrollar su objeto social; además el solo
hecho de suscribirlo significa que la sociedad ya tiene el derecho de exigir su pago y el
asociado tiene la obligación de cancelarlo

Como se dijo con anterioridad, el capital de estas sociedades se divide en Acciones las cuales
podrán ser nominativas o al portador, pero deberán ser nominativas mientras no se hayan
pagado íntegramente. (Art. 377 c de Co.).

Las acciones se clasifican, según las necesidades y motivaciones que disponga la empresa
para captar recursos financieros, según el C. de Co su categorización es la siguiente:
Acciones Comunes (Art. 379 C de Co.), Acciones Privilegiadas (Art. 381 C de Co.), Acciones
Con dividendo preferencial y sin derecho a voto (Art. 61 Ley 222-1995), Acciones de Goce
Industrial (Art. 380 C de Co.)

Es preciso tener en cuenta que, si bien el capital de la sociedad anónima debe estar
representado en acciones de igual valor, en la práctica la acción es susceptible de diferentes
valores: tales como valor nominal, el intrínseco, el de mercado entre otros.

c) Sociedades en comanditas simples (Art. 315 del C. de Co.): El capital social esta
Conformado por los aportes de los socios comanditarios o con el de estos y los socios
colectivos simultáneamente.

El aporte de los socios Comanditarios se rige por las mismas reglas de los aportes de los
socios de la sociedad limitada, es decir, que debe pagarse totalmente al momento de la
constitución de la sociedad, así como al solemnizarse cualquier incremento del mismo.

d) Sociedad Anónima Simplificada –Ley 1258/2008.-:

La sociedad por acciones simplificadas podrá constituirse por una o varias personas naturales
o jurídicas, quienes solo serán responsables hasta el monto de sus aportes respectivos. Salvo
lo previsto en el artículo 42 de la ley 1258/2008, el o los accionistas no serán responsables
por las obligaciones laborales, tributarias o de cualquier otra naturaleza. La sociedad por
acciones simplificada, una vez inscrita en el registro mercantil, formara una personería
jurídica distinta de los accionistas.

Josué Góngora Morante - Universidad del Atlántico- Contabilidad 5 - Unidad II 6

 La sociedad por acciones simplificada es una sociedad de capitales cuya naturaleza será
siempre comercial, independiente de las actividades previstas en su objeto social.

Para efectos tributarios, las SAS se regirán por las reglas aplicables a las sociedades
anónimas.

Las acciones y los demás valores que emita la sociedad por acciones simplificadas no podrán
inscribirse en el registro nacional de valores y emisores ni negociarse en bolsa

Por último, la liquidación del Patrimonio de la SAS se realizará según el procedimiento de las
sociedades de responsabilidad limitada

e) Empresa Unipersonal –Ley 222/1995.-:

Es un ente económico de un solo propietario, legalmente constituido y quien conforma un

ente jurídico diferente a la persona natural o jurídica constituyente. Esta empresa se asimila a
las sociedades de responsabilidad limitada.

2.3 Ejercicios de Constitución de una sociedad de responsabilidad limitada:

a) El 1 de febrero de 2015, se constituye la sociedad Comercializadora del Caribe Ltda., por

medio de la escritura pública No 777, de la notaria 8 de Barranquilla. Los aportes se
discriminaron así: $ 60.000.000 Efectivo, $ 90.000.000 Camioneta y $ 160.000.000 Una
mercancía para la venta.

Se pide: Contabilizar las operaciones contables y determinar y presentar el valor del capital
social de la sociedad.

b) Se crea una sociedad limitada, el día 1 de Julio/2012, con los siguientes socios y aportes
sociales. Socio A: 50 cuotas de capital canceladas en efectivo. Socio B: 50 cuotas de
Capital, representadas en una maquinaria, Socio C: 25 Cuotas de capital Representadas en
mercancía para la venta. El valor nominal de cada cuota es de $ 1.000.000

Luego un año más tarde, mediante una junta de socios en julio 12 de 2013, se aprueba
incrementar su capital social en $ 40.000.000, En el mismo acto se admite Como nuevo
socio al señor D, acordaron que cada socio comprara el 25% del Aumento del capital social.
Los socios efectúan el pago de los aportes en julio 26 de 2013, y la escritura pública se
corre en agosto 5 de 2013.

En noviembre 30-2013, se formaliza a través de escritura pública que el socio A decide

vender sus aportes al socio D, por $ 63.000.000.

Se pide: Contabilizar las operaciones contables de la sociedad, determinar y presentar el

valor del capital social de la sociedad a 30 de noviembre de 2013.

2.4 Constitución de una sociedad anónima:

La sociedad anónima podrá constituirse por acto único o por Suscripción sucesiva, sin perjuicio de
las normas que regulen lo referente a la Oferta Pública.

Josué Góngora Morante - Universidad del Atlántico- Contabilidad 5 - Unidad II 7

2.4.1 Constitución por acto único: La constitución de una sociedad anónima por acto único
hace referencia al procedimiento tradicional, que la sociedad no podrá funcionar con menos de 5
accionistas, el capital se dividirá en acciones de igual valor que representaran títulos negociables.

2.4.2. Constitución por suscripción sucesiva: Es un esquema de utilización en Europa a partir

del siglo XIX, trae como ventaja enorme la concesión de una especie de periodo de formación,
durante el cual la sociedad no se ha constituido ni surgido como persona jurídica, que sirve a los
promotores para recaudar los recursos que demanda la actividad propuesta. Si vencido dicho lapso,
no se ha conseguido la totalidad del capital requerido, se restituye los aportes a los suscriptores,
con sus rendimientos financieros correspondientes. Naturalmente no es necesario cumplir el
proceso de liquidación, porque la sociedad, que es lo que se disuelve, liquida y extingue, no ha
surgido en la vida jurídica.

Por otro lado, los parámetros en la ley 222-1995, son los siguientes: Los promotores elaboraran el
programa de fundación junto con el folleto informativo de promoción de las acciones objeto de la
oferta (Art. 50 ley 222-1995). Los suscriptores depositaran en la entidad designada en el programa
de fundación, las sumas de dinero que se hubiese obligado a desembolsar. En caso en que el pago
sea por instalamentos, se cubrirá por lo menos la tercera parte del valor de cada acción suscrita; el
plazo para el pago total de las cuotas pendientes no excederá de un año contado desde la fecha de
suscripción. (Art. 53, ley 222-1995.) .

Ejercicios:

a) 20 De septiembre -2015, 5 personas se reúnen para constituir una sociedad anónima con
un capital autorizado de 3.000 acciones a un valor nominal de $ 100 000 cada una. Los
accionistas suscriben el 50% y pagan la tercera parte del capital que se suscribe.

El capital que queda debiendo será pagado 6 meses más tarde de contado.

Luego, en agosto-2016, los accionistas aprueban la emisión de nuevas acciones para

completar el 100% del capital autorizado, pagando de forma inmediata la totalidad en
efectivo por su valor nominal.

Se pide: Contabilizar todas las operaciones de la sociedad, cuantificar y presentar el valor del
capital social a 31 de agosto de 2016.

b) A dic. 31-2016, La CIA XYZ SA, presenta las siguientes cifras en el Estado de Situación
Financiera, a saber:

Capital Autorizado…………………. (100.000 acciones a $ 4.000)

Capital por suscribir…………………. (40.000 Acciones a $ 4.000)
Capital Suscrito por cobrar…………. (5.000 Acciones a $ 4.000)

Se pide:

Determinación y presentación del Capital suscrito, Capital suscrito y pagado

Josué Góngora Morante - Universidad del Atlántico- Contabilidad 5 - Unidad II 8

3. SUPERAVIT DE CAPITAL:

De acuerdo a la teoría contable lo podemos definir como el mayor valor que adquieren los activos,
situación que afecta el patrimonio de la empresa. Podríamos afirmar que el superávit corresponde a
una utilidad potencial que falta por realizarse contablemente. A sí mismo, el marco conceptual de la
contabilidad considera el Superávit de capital como el valor de las cuentas que reflejan el
incremento patrimonial de un periodo a otro, productos de operaciones ajenas a un objeto social o
de inversiones adicionales de los socios y cuyo cambio se origina por conceptos tales como:

-Prima en colocación de acciones, cuotas o partes de interese social.

-Superávit método de participación patrimonial.

3.1 Prima en colocación de acciones, cuotas o partes de interés social:

La prima en colocación de aportes representa un mayor valor cancelado sobre el valor nominal o
sobre el costo de los aportes, el cual se debe contabilizar por separado dentro del patrimonio.

De otra forma, la prima tiene como objetivo compensar o justificar el mayor valor que en algún
momento pueden alcanzar los aportes de los socios en razón de que existen partidas diferentes,
pero atractivas para el inversionista. Es más, con relación a los aportes sociales, es frecuente
encontrar dentro de los estados de situación financiera, la prima que cancelen los socios que
ingresan con posterioridad a la constitución de la sociedad. Esto no es más que el reconocimiento
que hace el nuevo socio al socio antiguo, a través de su aporte al patrimonio neto, de la capacidad
que tiene la empresa de generar utilidades por encima de las normales.

En otras palabras, la prima en colocación de acciones, cuotas o partes de interés social, tiene como
finalidad compensar ese mayor valor que en un momento dado pueden alcanzar los aportes de los
asociados en razón a la existencia dentro del patrimonio social de rubros distintos que al de capital
como las reservas, utilidades, superávit de revaluación entre otros.

Un principio establecido por en la doctrina contable, es que la prima en colocación de acciones o

aportes no se puede aplicar para compensar cargos o créditos aplicables a cuentas de resultados,
ni para mezclarse con las ganancias o pérdidas acumuladas.

Por otro lado, es importante resaltar que las acciones cuando se colocan en el mercado de valores,
pueden ser: a la par o sea a su valor nominal, con prima cuando se venden superior a su valor
nominal, y cuando se venden por debajo de su valor nominal, situación no contemplada según el C
de Co., pues en su Artículo 386, indica que el precio al que las acciones deben ser ofrecidas no
pueden ser inferior a su valor nominal. Sin embargo, si esta situación se da en la práctica el valor
del descuento debe ser tratado como un gasto financiero.

Ejemplo:

c) La compañía SERVICIOS ELECTRICOS S.A. el 16 de marzo/2016 vende 200.000 acciones de

valor nominal de $ 5.000 a $ 6.500 cada una, de contado.

d) La Compañía Industrial del caribe S.A., se constituye en enero 2-2017, con un capital
autorizado de 50.000 acciones con un valor nominal de $ 1.500 c/u. En feb.-10 suscriben y
cancelan 30.000 acciones a su valor nominal, febrero 25 se suscriben 5.000 acciones al
120% de su valor nominal y cancelan el 40% al contado y el saldo a 30 días, en marzo 25
se recibe el saldo. En abril 25 se suscriben y cancelan 3.000 acciones a $ 1.900 c/u el 50%

Josué Góngora Morante - Universidad del Atlántico- Contabilidad 5 - Unidad II 9

 al contado y el resto a crédito. Contabilice las operaciones anteriores y presente un Estado
de Situación financiera a Junio 30 del 2017.

4. DISTRIBUCIÓN DE UTILIDADES:

4.1 Nociones y Aspectos Básicos:

La distribución de utilidad no es más que la entrega por parte de la compañía a los socios o
accionistas, de una fracción o la totalidad de sus utilidades originadas por el giro normal del
negocio. De hecho, la distribución de utilidad en forma de dividendos o participaciones origina una
disminución en las utilidades acumuladas de un ente económico.

Es válido aclarar como concepto básico, que las Participaciones corresponden a los rendimientos
de las cuotas y/o partes de interés, mientras que los dividendos corresponden a los rendimientos
de las acciones.

Por otro lado, existen unas reglas generales sobre la distribución de utilidades, contenidas en la
norma comercial, entre dichas reglas, podemos enunciar:

 Por regla general la distribución de utilidades sociales se hará en proporción a la parte

pagada del valor nominal de las acciones, cuotas o partes de interés de cada asociado, si
en el contrato no se ha previsto válidamente otra cosa. Las cláusulas del contrato que
priven de toda participación en las utilidades a algunos de los socios se tendrán por no
escritas, a pesar de su aceptación por parte de los socios afectados con ellas.

 Parágrafo: A falta de estipulación expresa del contrato, el solo aporte de industria sin
estimación de su valor dará derecho a una participación equivalente a la del mayor aporte
de capital (Articulo 150 del C de Co).

 No podrán distribuirse suma alguna por concepto de utilidades si están no se hallan

justificadas por balances reales y fidedignos. Las sumas distribuidas en contravención a
este artículo no podrán repartirse contra los asociados de buena fe, pero no serán
repartibles las utilidades de los ejercicios siguientes, mientras no se absorba o reponga lo
distribuido en dicha forma. Tampoco podrán distribuirse utilidades mientas no se hayan
enjugado las pérdidas de ejercicios anteriores que afecten el capital. Parágrafo – Para
todos los efectos legales se entenderá que las perdidas afectan el capital cuando a
consecuencia de las mismas se reduzca el patrimonio neto por debajo del monto de dicho
capital (Articulo 151 del C de Co.)

 Para muchos tratadistas la interpretación que se le puede dar al Artículo 151 del C de Co,
es que no toda perdida deber ser obligatoriamente absorbida por utilidades posteriores, la
ley no es tan drástica a ese respecto, pues solo exige enjugar la parte de las pérdidas que
afecten el capital.

 Mayoría para la distribución de utilidades. Salvo que en los estatutos se fijare una
mayoría decisoria superior, la distribución de utilidades la aprobara la asamblea o junta de
socios con el voto favorable de un número plural de socios que representen, cuando
menos, el 78% de las acciones, cuotas o partes de interés representadas en la reunión.
Cuando no se obtenga la mayoría prevista en el inciso anterior, deberá distribuirse por lo
menos el 50% de las utilidades liquidas o del saldo de las mismas, si tuviere que enjugar
perdidas de ejercicios anteriores. (Artículo 240 de la ley 222 de 1995 que modifica el
Artículo 155 del C de Co). Por otro lado, si la suma de las reservas legal, estatutarias y

Josué Góngora Morante - Universidad del Atlántico- Contabilidad 5 - Unidad II 10

 ocasionales excediere del 50% del capital suscrito, el porcentaje obligatorio de utilidades
liquidas que deberá repartir la sociedad conforme al Artículo 155, se elevara al 70%
(Articulo 454 del C de Co)

 Con sujeción a las normas generales sobre distribución de utilidades, se repartirán entre
los accionistas utilidades aprobadas por la asamblea general o junta de socios, justificadas
por balances fidedignos y después de hechas la reserva legal, las reservas estatutarias y
las ocasionales, así como las apropiaciones para el pago de impuestos (Articulo 151 y 451
del C de Co)

4. 2. RESERVAS O FONDOS PATRIMONIALES:

4.2.1 Conceptualización: Las reservas corresponden a aquellas partes de las utilidades que se
destinan a un fin específico con ánimo de previsión y que la sociedad conserva por expresa
voluntad de los socios –Junta de Socios asamblea General de Accionistas. -

Las reservas o fondos patrimoniales representan recursos retenidos por el ente económico,
tomados de sus utilidades o excedentes, con el fin de atender satisfacer requerimientos legales,
estatutarios u ocasionales.

Las reservas, por definición son apropiaciones de las utilidades liquidas generadas por el ente
económico, creadas para cumplir una finalidad específica, absorber perdidas, fomentar
capitalizaciones entre otras.

Resulta inexacto pensar que esas reservan están constituidas por sumas liquidas de dinero; las
reservas no se crean con dinero sino con utilidades, Si la dirección del ente económico desea
formar un fondo de dinero con destinación especial, lo que debe hacer es un traslado de dinero a
una cuenta bancaria o de ahorros creada especialmente para el efecto. Esta cuenta corriente o de
ahorros constituirá un fondo y no una reserva.

Las reservas son un mecanismo para no descapitalizar el ente económico y darle un mayor
respaldo patrimonial a este. Es importante señalar que estas apropiaciones deben ser destinadas
para los fines para lo cual fueron constituidas; cualquier cambio en su destinación debe ser
aprobado por el máximo órgano legal de la sociedad. Aunque se debe aclarar que la
reserva legal esta no se debe utilizar para otro objetivo sino para absorber perdidas.

Un concepto fundamental en el cálculo de las reservas y para la distribución de utilidades es el de

utilidades liquidas, las cuales según la superintendencia de sociedades (Oficio J-03993 De
marzo 17/1972), son aquellas que arroja cada ejercicio, justificada en balance fidedignos, de
acuerdo al respectivo estado de resultados, después de sustraída la obligación para el pago de los
impuestos, pues de lo contrario las utilidades no serían liquidas. Se trata de utilidades liquidas
repartibles, es decir, el remanente que queda después de cubrir pérdidas de ejercicios anteriores.
En conclusión, se debe hacer el reparto de utilidades, con base en utilidades liquidas después de
efectuar las apropiaciones para las reservas necesarias y del impuesto sobre la renta.

Por último, es importante traer a colación que las reservas permanecerán inmodificables después
de cumplir con su cometido, durante el ejercicio en el cual se creó, hasta la asamblea cambie su
destinación o la distribuya cuando la considere necesaria.

Josué Góngora Morante - Universidad del Atlántico- Contabilidad 5 - Unidad II 11

4.2.2. Clasificación:

De conformidad con la doctrina contable y el Código de Comercio –Artículo 154-452-350 y 453- las
reservas se clasifican en:

 Reservas obligatorias: Son las que se deben constituir en virtud de una norma legal,
tales como reserva legal, y la reserva para readquisición de acciones o aportes.

 Reserva Estatuarias: Que son los fondos patrimoniales o las apropiaciones de utilidades
que deben efectuarse por virtud de lo pactado en la escritura de constitución del ente
económico, tales como reservas para compra de activos fijos, para capitalizaciones entre
otras.

 Reserva Ocasionales: Son todas las apropiaciones de utilidades que se realizan por
autorización expresa de la asamblea de accionista o de la junta de socios y que tienen por
objeto cumplir una finalidad específica y transitoria. (Artículo 453 del C de Co)

Existen reservas que en la practican son las más usuales, que a nuestro modo de ver, es válido
detenerse a detallar un poco sobre los aspectos legales y contables de las mismas, entre ellas
tenemos:

4.2.2.1 Reserva legal:

La reserva legal se encuentra reglamentada por el código de comercio y es de obligatoriedad para

las sociedades anónimas, en comanditas por acciones, las sucursales de sociedades extranjera y
las de responsabilidad limitada; se constituye con el 10% de la utilidades liquidas de cada
ejercicio, la cual ascenderá por lo menos al 50% del capital suscrito o del capital asignado a las
sucursales de extranjeras. Cuando esta reserva llegue al 50% mencionado, la sociedad no tendrá
obligación de continuar llevando s a esta cuenta el 10% de la utilidades liquidas. Pero si
disminuye, volverá a apropiarse el mismo 10% de tales utilidades hasta que la reserva llegue
nuevamente al límite fijado. (Artículo 452 y 350 del C de Co)

Para incorporar a contabilidad la reserva legal y cualquier otro fondo patrimonial, es necesario que
estas se encuentren aprobadas por el máximo organismo de la sociedad, lo cual indica que su
registro no se efectúa sino después de aprobado el proyecto de distribución de utilidades liquidas
y consecuentemente la porción pertinente se incluye en el mencionado proyecto. Si aplicamos lo
contenido en ese criterio no es valedero afirmar que la Reserva legal se debe mostrar en el Estado
de Resultados de Final de Ejercicio contable, pues a la fecha no se ha aprobado su monto ni se ha
contabilizado.

Una inquietud que surge en la práctica, es si es posible que para la reserva legal pueda apropiarse
más del 10% de las utilidades liquidas, al respecto la Superintendencia de sociedades conceptúo
en la circular D-001/80 De Enero 2:

“La norma comercial habla de un tope Mínimo (Articulo 452 del C de Co), lo cual no impide que de
acuerdo a la voluntad del máximo órgano decisorio se pueda hacer una apropiación superior al
10%. Aunque es válido aclarar que en el evento de que las sumas que se destinen para
incrementar la reserva legal afecten los porcentajes mínimos que se deben repartir entre los

Josué Góngora Morante - Universidad del Atlántico- Contabilidad 5 - Unidad II 12

 accionistas, de conformidad con los artículos 155 y 454 del C de Co, la respectiva decisión debe
ser aprobada por el 78% de las acciones representadas en la asamblea general de accionista.

4.2.2.2 Reserva para readquisición de acciones:

Los aportes propios readquiridos o amortizados reflejan la compra de los derechos o partes
alícuotas representativas de su propio capital que un ente económico realiza con sujeción a las
normas legales.

La readquisición debe ser aprobada previamente por el órgano competente y se debe hacer una
reserva o fondo patrimonial equivalente por lo menos al costo de los aportes. Esta reserva debe
mantenerse mientras los aportes permanezcan en poder del ente económico.

La readquisición se debe registrar por su costo y su presentación en el balance, dentro del

patrimonio, como factor de resta de la reserva o fondo respectivo.

La diferencia entre el precio de recolocación de los aportes readquiridos y su costo, cuando el

primero sea mayor, se debe registrar una prima en colocación de aportes, cuando el precio de
venta sea inferior al costo, debe afectarse la reserva correspondiente por la diferencia.

Por su parte, el C de Co en su Artículo 396 establece los parámetros legales para la enajenación de
las acciones readquiridas, del análisis de dicha norma, podemos concluir que la validez de la
readquisición de acciones se encuentra condicionada al cumplimiento de los siguientes requisitos:

 Que obedezca a una determinación expresa de la asamblea

 Que la determinación se adopte con el voto favorable de no menos del 70% de las
acciones suscritas –Con la ley 222/1995 solo se requiere la mayoría de los votos
presentes)

 Que la sociedad pague las acciones con fondos tomados de las utilidades liquidas.

No muy al margen de todo lo antes mencionado, es importante analizar los aspectos contables de
las acciones propias readquiridas:

-Conforme a las normas contables, en las acciones propias readquiridas se maneja el criterio del
costo, esto quiere decir que dichas acciones deben contabilizarse con cargo a la cuenta “acciones
propias readquiridas”. Sin tener en cuenta su valor nominal. Lo anterior, implica que sobre las
mismas no se contabilizan el efecto de valorizaciones o desvalorizaciones que puede ocurrir, por
cuanto estas acciones tampoco deben considerarse como inversión. Solo representan el valor de
las acciones suscritas, retiradas de circulación. Por lo mismo, no participan en la distribución de
dividendos, ni hacen parte del quórum para deliberar y decidir. Legalmente las acciones que se
readquieren deben cumplir los siguientes requisitos:

 Pago de las acciones con los fondos de utilidades liquidas

 Aprobación expresa de la readquisición por parte de la asamblea como un mínimo del 70%
de acciones suscritas
 Establecimiento de la reserva para tal readquisición
 Las acciones deben estar totalmente liberadas

Por otro lado, es válido aclarar que los aportes propios readquiridos o amortizados no forman
parte del capital suscrito de la sociedad, por cuanto no modifican el capital de la misma, en razón

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 de que los fondos destinados a esa operación, no son tomados del capital social sino de las
utilidades liquidas.

Así mismo, para seguir con nuestro análisis, es imperante mencionar el concepto de acciones en
tesorería, las cuales pueden definirse como acciones del capital propio que han sido emitidas y
luego han sido readquiridas por la compañía emisora, pero no han sido canceladas o retiradas de
manera permanentes y se pueden tener indefinidamente o pueden ser emitidas nuevamente en
cualquier momento.

Las compañías, por lo general, readquieren las acciones en circulación en el mercado abierto, con
diferentes propósitos, tales como: tener disponibilidad para los bonos convertibles en acciones,
incrementar la utilidad por acción, disminuir el valor de los activos, colocación de excesos de
efectivos, redistribución de dividendos, distribución entre los empleados o con fines de
beneficencia.

Ejemplo:

1) La siguiente información corresponde al estado del patrimonio de la compañía Industria

S.A., a diciembre 31-2016.

Capital Autorizado 20.000 Acciones a $ 2000 c/u

Capital por Suscribir 10.000 Acciones
Capital suscrito por cobrar 4.000 Acciones.

Utilidad del Ejercicio 13.500.000

Marzo 1-2017:

Acordando un proyecto de distribución de utilidades así:

Reserva legal 10%, Reserva para Readquisición de Acciones propias: 25%, Reserva para
adquisición de Activos fijos: 30%.

En mayo 20-2017, adquiere 1.000 acciones propias al 95% de su valor nominal, las cuales
fueron vendidas 15 días después, el 50% por el 110% de su valor nominal ,mientras que el
otro 50% al 80% de su valor nominal.

Se pide:

Contabilizar las operaciones necesarias:

4.3 Dividendos o participaciones:

4.3.1. Concepto de Utilidad o pérdida del Ejercicio:

Los conceptos de utilidad o pérdida del ejercicio hacen referencia a los resultados obtenidos por la
empresa en el desarrollo de sus actividades durante un periodo. Este periodo en la legislación
colombiana está considerado entre el primero de enero y el 31 de diciembre. Se considera utilidad

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del ejercicio el valor de los resultados positivos obtenidos por el ente económico y en caso
contrario, perdida del ejercicio al resultado negativo de las operaciones, lo que se traduce en una
disminución patrimonial.

4.3.2. Contabilización del patrimonio de personas naturales:

La contabilización del patrimonio de personas naturales se hace mediante la cuenta CAPITAL DE

PERSONAS NATUALES, en esta cuenta se registra el total de los derechos reales o personales,
activos fijos, corporales o incorporales, apreciables en dinero y poseídos dentro o fuera del país,
que la persona natural destina como capital para desarrollar las actividades de comercio.

La cuenta de Patrimonio de una persona natural se acreditará así:

 El valor de todos los bienes destinados por la persona natural a sus actividades de comercio
 El valor de las utilidades del ejercicio

Las personas naturales no contabilizan reservas dentro de su patrimonio

4.3.3. Aspectos legales, contables de los Dividendos:

Los dividendos o participaciones son los rendimientos o la utilidad que reciben los socios por
colocar un capital determinado en la operación normal de una empresa. En términos generales, el
valor que recibe cada socio es directamente proporcional al número de acciones o cuotas y/o
partes de interés que posee.

Los dividendos son los beneficios que reciben los accionistas de las sociedades anónimas y las
participaciones son los beneficios que reciben los socios de las sociedades de responsabilidad
limitada.

Los inversionistas cuando invierten, buscan el mayor rendimiento posible de su inversión; esta
retribución es conocida con el nombre de dividendos, el cual, generalmente es pagado anualmente
por los entes. Este pago puede realizarse en efectivo, caso en el cual el dividendo es tratado como
pasivo corriente – Dividendo por pagar- y en aportes de capital, el cual es tratado como una
cuenta transitoria del patrimonio una vez se cumpla con los trámites legales correspondiente.

En general, los dividendos pueden entenderse como la cantidad de utilidades que una sociedad
por acciones distribuye, como ganancia a cada acción.

Por otro lado, en lo que respecta a las normas mercantiles podemos afirmar que los dividendos o
participaciones se declaran únicamente por decisión del máximo órgano de la sociedad y de
acuerdo a los preceptos legales contemplados en la ley (C de Co Art.455).

Por lógica, cuando un inversionista invierte, busca siempre el mayor rendimiento posible de su
inversión; esta retribución es conocida con el nombre de dividendo o participaciones, el cual,
generalmente es pagado anualmente por los entes. Este pago puede realizarse en efectivo, caso
en cual el dividendo es tratado como un pasivo corriente -2360-, y en aportes de capital o
acciones, el cual es tratado en una cuenta transitoria del patrimonio -3505-, la cual desaparece
una vez se cumpla con los trámites legales correspondiente.

Al respecto, las normas legales vigentes establecen: “La utilidad decretadas en especie representa
los dividendos, participaciones o excedentes que se han decidido capitalizar, respecto de la cual
aún no se han expedido los documentos representativos del aporte. La diferencia entre el valor

Josué Góngora Morante - Universidad del Atlántico- Contabilidad 5 - Unidad II 15

 nominal de los aportes y su valor asignado para efectos de la capitalización se debe registrar como
prima en la colocación de aportes.”

Por otro lado, el código de comercio en su artículo 455, hace mención a que después de hacer las
apropiaciones correspondientes a las necesarias se distribuirá el remanente a los accionistas.

Ejemplo:

1. La compañía Industrial del Caribe S.A. presenta las cifras que a continuación se
detallan:

Utilidad ante de impuesto……………………. $ 250.485.000

Reserva Legal 10%
Reserva para futuros de Ensanches 10%
Reserva para investigación y desarrollo 5%

Paga un dividendo de $ 1.200 por acción sobre 100.000 acciones suscritas y Pagadas.

Se le solicita cuantificar y contabilizar el presente proyecto de distribución de Utilidades.

2. La asamblea general de accionistas de la sociedad INGEMAN SAS, Decreta el pago de

dividendos en acciones por $ 50.000.000, mediante la entrega de 45 acciones a un
valor Nominal $ 1000.000 c/u.

3. La Compañía Industria S.A., a Dic- 31-2016, obtiene una utilidad después de impuesto
de $ 13.500.000

Para el 1 de marzo-2017, se decide aprobar la siguiente distribución de utilidades:

Reserva legal 10%, Reserva para Readquisición acciones propias: 25%, Reserva para
adquisición de Activos fijos: 30%, dividendo en efectivo 10%, dividendo en acciones
25%. Los dividendos en acciones se cancelaron en marzo 25 a un 125% de su valor
nominal. En marzo 30 Se cancelaron los dividendos en efectivo.

5. Utilidad por Acción –UPA-

Este factor es muy importante a la hora de evaluar cualquier inversión en una empresa, pues todos
los que compran o venden acciones necesitan determinar las utilidades anuales por acción para
poder establecer la razonabilidad del precio de mercado.
La relación que determina la utilidad por acción y el precio de la acción se expresa por razón
precio/utilidades. Es decir, es el precio de las acciones dividido por las utilidades por acción, si el
resultado es alto se esperaría que las utilidades aumenten los niveles actuales. Por el contrario, si el
resultado es bajo, se esperará que la utilidad descienda de sus niveles actuales.

Calculo: Para calcular la utilidad por acción se debe determinar el número promedio de acciones
comunes en circulación, debido a que las acciones preferentes no reclaman derechos a utilidades
adicionales a los dividendos estipulados con antelación, para esta clase de acciones.

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Este cálculo es mucho más fácil cuando la compañía solo ha emitido acciones comunes y el número
de acciones en circulación durante el año no ha cambiado. En este caso, la utilidad por acción es
igual a dividir la utilidad neta entre el número de acciones en circulación.

Sin embargo, en muchas empresas el número de acciones cambia generalmente durante el año,
pues es muy posible que haya accionistas interesados en comprar más acciones, o es posible que la
empresa recompre acciones en circulación, por tanto, el promedio de la compañía en cuanto a sus
acciones variara, en cuyo caso se debe determinar mediante el promedio ponderado. Este método
consiste en multiplicar el número de acciones en circulación por la fracción del año que dicho
número de acciones permaneció inalterado.

Por ejemplo, supongamos que se emitieron 15.000 acciones comunes durante los primeros siete
meses, para los cinco restantes estas acciones en circulación aumentaron a 18.000, el promedio de
las acciones seria:

15.000 Acciones X 7/12 = 8.750

18.000 Acciones X 5/12 = 7.500

Promedio Ponderado de acciones: 16.250

Este promedio es más acertado para poder establecer la utilidad por acción, teniendo en cuenta
que el producto de la venta de las tres mil acciones adicionales solo estuvo cinco meses para
generar utilidades.

Ahora bien, cuando la compañía tiene acciones preferentes en circulación se deben restar los
dividendos de dichas acciones preferentes para determinar las utilidades a las acciones comunes.

Por ejemplo, una compañía tiene 120.000 acciones comunes y 15.000 acciones preferentes de $ 8
en circulación durante el año. La utilidad neta después de impuestos ascendió a $ 760.000, la
utilidad por acción de las acciones comunes será:

Utilidad Neta $ 760.000

Menos dividendos de las Acciones Preferentes
(15.000 x 8) …………………………………………. 120.000
Utilidades aplicables a las acciones comunes $ 640.000
Promedio ponderado de acciones en circulación 120.000

$ 640.000/120.000 = $ 5.33 de Utilidad por acción.

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