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MATEMATICAS FINANCIERAS

TRABAJO COLABORATIVO 1
FASE INDIVIDUAL
TUTORA:
MARIA CRISALIA GALLO
ESTUDIANTE:

GRUPO: ?

FECHA: 2014

UNIVERSIDAD NACIONAL ABIERTA Y A DISTANCIA


UNAD

INTRODUCCION

Con este trabajo de profundizacin de la unidad uno, correspondiente al


curso de Matemticas Financieras, lo que se pretende es que como
estudiantes adquiramos conocimientos previos y aplicativos de esta
primera unidad. Este trabajo esta cimentado y planteado a base de
problemas prcticos, para aplicarlos con base a lo estudiado y orientado
por los tutores del curso. Este trabajo colaborativo 1 est planteado a ser
desarrollado en 2 fase, en la cual la primera fase es individual y la
segunda fase es grupal. La primera fase est constituida por el desarrollo
de 5 puntos los cuales encierran tema trabajados por la unidad. Se
manejan en estos 5 puntos tabas de amortizacin, aplicando sus
variedades de tablas aplicadas al desarrollo de ejercicios prcticos, como
tambin la realizacin de estados de resultados de cada uno de ellos con
la informacin que se requiere por el problema y asesora respectiva y
por ltimo la realizacin de flujos de fondos y la respectiva formulacin
de la tabla de resmenes de escenarios

rrespondiente al
s que como
ivos de esta
o a base de
diado y orientado
planteado a ser
vidual y la
a por el desarrollo
unidad. Se
ando sus
s prcticos, como
uno de ellos con
a respectiva y
va formulacin

Tabla de contenidos
Amortizacion fija a capital
Amortizacion pago a cuota fija
Amortizacion pago a cuota fija con periodo de gracia
Amortizacion pago a cuota fija con periodo Muerto
Estado de resultados ajustado
Estado de resultados con impacto primer ao de intereses
Estado de resultados con impacto primer ao de intereses
Estado de resultados con impacto primer ao de intereses
Estado de resultados con impacto primer ao de intereses
Recomendacin en calidad de asesor
Flujo de fondos nivel bajo
Flujo de fondos nivel Medio
Flujo de fondos nivel Alto
Tabla resumen de amortizacion
Conclusiones
Referencias

amortizacion
amortizacion
amortizacion
amortizacion

fija a ca
pago a
pago a
pago a

tenidos

ses
ses
ses
ses

Pestaas

amortizacion
amortizacion
amortizacion
amortizacion

fija a capital
pago a cuota fija
pago a cuota fija con p
pago a cuota fija con

4
5
6
7
8
9
10
11
12
13
14
15
16
17
18
19

Tabla de amortizacion fija a capital


CAPITAL
TASA MENSUAL
PERIODO

PERIODO

43000000.00
1.46%
12

SALDO INICIAL
CUOTA
INTERESES
1
43000000.00 $
4,211,133.33
627800.00
2
39416666.67 $
4,158,816.67
575483.33
3
35833333.33 $
4,106,500.00
523166.67
4
32250000.00 $
4,054,183.33
470850.00
5
28666666.67 $
4,001,866.67
418533.33
6
25083333.33 $
3,949,550.00
366216.67
7
21500000.00 $
3,897,233.33
313900.00
8
17916666.67 $
3,844,916.67
261583.33
9
14333333.33 $
3,792,600.00
209266.67
10
10750000.00 $
3,740,283.33
156950.00
11
7166666.67 $
3,687,966.67
104633.33
12
3583333.33 $
3,635,650.00
52316.67
0
0 $
0
0
0 $
0

SUMATORIA INTERESES

$ 4,080,700.00

de amortizacion fija a capital

AMORTIZACION
SALDO FINAL
3583333.33 $
39,416,666.67
3583333.33 $
35,833,333.33
3583333.33 $
32,250,000.00
3583333.33 $
28,666,666.67
3583333.33 $
25,083,333.33
3583333.33 $
21,500,000.00
3583333.33 $
17,916,666.67
3583333.33 $
14,333,333.33
3583333.33 $
10,750,000.00
3583333.33 $
7,166,666.67
3583333.33 $
3,583,333.33
3583333.33 $
0 $
0 $
-

Tabla de amortizacion pago a cuota fija


CAPITAL
TASA MENSUAL
PERIODO

PERIODO

43000000.00
1.46%
18

SALDO INICIAL
1 $
43,000,000.00
2 $
40,893,980.39
3 $
38,757,212.89
4 $
36,589,248.59
5 $
34,389,632.01
6 $
32,157,901.03
7 $
29,893,586.77
8 $
27,596,213.53
9 $
25,265,298.64
10 $
22,900,352.39
11 $
20,500,877.92
12 $
18,066,371.13
13 $
15,596,320.54
14 $
13,090,207.21
15 $
10,547,504.62
16 $
7,967,678.58
17 $
5,350,187.08
18 $
2,694,480.20
0
0 $
SUNATORIA INTERES
SUMATORIA
INTERESES
PRIMER AO

CUOTA
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$

2,733,819.61
2,733,819.61
2,733,819.61
2,733,819.61
2,733,819.61
2,733,819.61
2,733,819.61
2,733,819.61
2,733,819.61
2,733,819.61
2,733,819.61
2,733,819.61
2,733,819.61
2,733,819.61
2,733,819.61
2,733,819.61
2,733,819.61
2,733,819.61
-

6,208,752.98

5,402,155.86

INTERESES
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$

627,800.00
597,052.11
565,855.31
534,203.03
502,088.63
469,505.36
436,446.37
402,904.72
368,873.36
334,345.14
299,312.82
263,769.02
227,706.28
191,117.03
153,993.57
116,328.11
78,112.73
39,339.41
-

zacion pago a cuota fija

AMORTIZACION
SALDO FINAL
$
2,106,019.61 $
40,893,980.39
$
2,136,767.50 $
38,757,212.89
$
2,167,964.30 $
36,589,248.59
$
2,199,616.58 $
34,389,632.01
$
2,231,730.98 $
32,157,901.03
$
2,264,314.26 $
29,893,586.77
$
2,297,373.24 $
27,596,213.53
$
2,330,914.89 $
25,265,298.64
$
2,364,946.25 $
22,900,352.39
$
2,399,474.47 $
20,500,877.92
$
2,434,506.79 $
18,066,371.13
$
2,470,050.59 $
15,596,320.54
$
2,506,113.33 $
13,090,207.21
$
2,542,702.58 $
10,547,504.62
$
2,579,826.04 $
7,967,678.58
$
2,617,491.50 $
5,350,187.08
$
2,655,706.88 $
2,694,480.20
$
2,694,480.20 -$
0.00
0.00 $
-

Tabla de amortizacion pago cuota fija con periodo


CAPITAL
TASA MENSUAL
PERIODO

PERIODO

SALDO INICIAL
1 $
43,000,000.00
2 $
43,000,000.00
3 $
43,000,000.00
4 $
43,000,000.00
5 $
43,000,000.00
6 $
39,757,714.99
7 $
36,457,068.86
8 $
33,097,011.09
9 $
29,676,472.29
10 $
26,194,363.78
11 $
22,649,577.33
12 $
19,040,984.71
13 $
15,367,437.43
14 $
11,627,766.30
15 $
7,820,781.09
16 $
3,945,270.14
0 $
0 $
-

43000000.00
1.8%
12

CUOTA
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$

774,000.00
774,000.00
774,000.00
774,000.00
4,016,285.01
4,016,285.01
4,016,285.01
4,016,285.01
4,016,285.01
4,016,285.01
4,016,285.01
4,016,285.01
4,016,285.01
4,016,285.01
4,016,285.01
4,016,285.01
-

SUNATORIA INTERES
SUMATORIA
INTERESES
PRIMER AO

INTERESES
$
774,000.00
$
774,000.00
$
774,000.00
$
774,000.00
$
774,000.00
$
715,638.87
$
656,227.24
$
595,746.20
$
534,176.50
$
471,498.55
$
407,692.39
$
342,737.72
$
276,613.87
$
209,299.79
$
140,774.06
$
71,014.86
$
$
-

8,291,420.06

7,593,717.48

mortizacion pago cuota fija con periodo de gracia


4
16

PERIODO DE GRACIA
PERIODOS TOTALES

AMORTIZACION
$
$
$
$
$
3,242,285.01
$
3,300,646.14
$
3,360,057.77
$
3,420,538.81
$
3,482,108.50
$
3,544,786.46
$
3,608,592.61
$
3,673,547.28
$
3,739,671.13
$
3,806,985.21
$
3,875,510.95
$
3,945,270.14
$
-

SALDO FINAL
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$

43,000,000.00
43,000,000.00
43,000,000.00
43,000,000.00
39,757,714.99
36,457,068.86
33,097,011.09
29,676,472.29
26,194,363.78
22,649,577.33
19,040,984.71
15,367,437.43
11,627,766.30
7,820,781.09
3,945,270.14
-

Tabla de amortizacion cuota fija con periodo


CAPITAL
TASA MENSUAL

43000000.00
1.8%

PERIODO

PERIODO

12

SALDO INICIAL
1 $
43,000,000.00
2 $
43,774,000.00
3 $
44,561,932.00
4 $
45,364,046.78
5 $
46,180,599.62
6 $
42,698,491.11
7 $
39,153,704.66
8 $
35,545,112.04
9 $
31,871,564.76
10 $
28,131,893.63
11 $
24,324,908.42
12 $
20,449,397.47
13 $
16,504,127.33
14 $
12,487,842.33
15 $
8,399,264.19
16 $
4,237,091.65
0 $
0 $
-

CUOTA
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$

4,313,359.30
4,313,359.30
4,313,359.30
4,313,359.30
4,313,359.30
4,313,359.30
4,313,359.30
4,313,359.30
4,313,359.30
4,313,359.30
4,313,359.30
4,313,359.30
-

SUNATORIA INTERES
SUMATORIA
INTERESES
PRIMER AO

INTERESES
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$

774,000.00
787,932.00
802,114.78
816,552.84
831,250.79
768,572.84
704,766.68
639,812.02
573,688.17
506,374.09
437,848.35
368,089.15
297,074.29
224,781.16
151,186.76
76,267.65
-

8,760,311.57

8,011,001.71

cion cuota fija con periodo muerto


PERIODO DE GRACIA
PERIODOS TOTALES

4
16

CAPITAL AMORTIZAR

$46,180,599.62

AMORTIZACION
-$
774,000.00
-$
787,932.00
-$
802,114.78
-$
816,552.84
$
3,482,108.50
$
3,544,786.46
$
3,608,592.61
$
3,673,547.28
$
3,739,671.13
$
3,806,985.21
$
3,875,510.95
$
3,945,270.14
$
4,016,285.01
$
4,088,578.14
$
4,162,172.54
$
4,237,091.65
$
$
-

SALDO FINAL
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$

43,774,000.00
44,561,932.00
45,364,046.78
46,180,599.62
42,698,491.11
39,153,704.66
35,545,112.04
31,871,564.76
28,131,893.63
24,324,908.42
20,449,397.47
16,504,127.33
12,487,842.33
8,399,264.19
4,237,091.65
-

Estado de resultados
CUENTA
Ingreso por ventas
Costo de ventas
Utilidad bruta
Gastos operacionales
Utilidad operaacional

2014
$
$
$
$
$

795,246,620.00
218,326,422.00
576,920,198.00
180,745,422.00
396,174,776.00

Gastos financieros ( se obtienen con el


software)
Utilidad antes de impuestos
impuestos
utilidad neta

$
$
$
$

396,174,776.00
99,043,694.00
297,131,082.00

Estado de resultados

$
$

INCREMENTO
143,144,391.60 $
28,382,434.86 $
$
$
$

ESTADO DE RESULTADO AJUSTADO


938,391,011.60
246,708,856.86
691,682,154.74
180,745,422.00
510,936,732.74

$
$
$
$

510,936,732.74
99,043,694.00
411,893,038.74

Estado de resultados
CUENTA
Ingreso por ventas
Costo de ventas
Utilidad bruta
Gastos operacionales
Utilidad operaacional

2014
$
$
$
$
$

795,246,620.00
218,326,422.00
576,920,198.00
180,745,422.00
396,174,776.00

Gastos financieros ( se obtienen con el


software)
Utilidad antes de impuestos
impuestos
utilidad neta

$
$
$
$

396,174,776.00
99,043,694.00
297,131,082.00

Estado de resultados
INCREMENTO
$
$

143,144,391.60
28,382,434.86

$
$
$
$
$

ESTADO DE RESULTADO AJUSTADO


938,391,011.60
246,708,856.86
691,682,154.74
180,745,422.00
510,936,732.74

$
$
$
$

4,080,700.00
510,936,732.74
99,043,694.00
407,812,338.74

Estado de resultados pago a cu


CUENTA
Ingreso por ventas

2014
$

795,246,620.00

Costo de ventas

218,326,422.00

Utilidad bruta

576,920,198.00

Gastos operacionales

180,745,422.00

Utilidad operaacional

396,174,776.00

Gastos financieros ( se obtienen con


el software)
Utilidad antes de impuestos
impuestos
utilidad neta

$
$
$
$

396,174,776.00
99,043,694.00
297,131,082.00

Estado de resultados pago a cuota fija


$
$

INCREMENTO
143,144,391.60 $
28,382,434.86

ESTADO DE RESULTADO AJUSTADO


938,391,011.60

246,708,856.86

691,682,154.74

180,745,422.00

510,936,732.74

$
$
$
$

5,402,155.86
510,936,732.74
99,043,694.00
406,490,882.88

Estado de resultados periodo de gracia


CUENTA

2014

Ingreso por ventas

795,246,620.00

Costo de ventas

218,326,422.00

Utilidad bruta

576,920,198.00

Gastos operacionales

180,745,422.00

Utilidad operaacional

396,174,776.00

Gastos financieros ( se obtienen con el software)


Utilidad antes de impuestos
impuestos
utilidad neta

$
$
$
$

396,174,776.00
99,043,694.00
297,131,082.00

do de resultados periodo de gracia


INCREMENTO

ESTADO DE RESULTADO AJUSTADO

143,144,391.60 $

938,391,011.60

28,382,434.86 $

246,708,856.86

691,682,154.74

180,745,422.00

510,936,732.74

$
$
$
$

7,593,717.48
510,936,732.74
99,043,694.00
404,299,321.26

Estado de resultados periodo muerto


CUENTA

2014

Ingreso por ventas

795,246,620.00

Costo de ventas

218,326,422.00

Utilidad bruta

576,920,198.00

Gastos operacionales

180,745,422.00

Utilidad operaacional

396,174,776.00

Gastos financieros ( se obtienen con el


software)
Utilidad antes de impuestos
impuestos
utilidad neta

$
$
$
$

396,174,776.00
99,043,694.00
297,131,082.00

ado de resultados periodo muerto


INCREMENTO

ESTADO DE RESULTADO AJUSTADO

143,144,391.60 $

938,391,011.60

28,382,434.86 $

246,708,856.86

691,682,154.74

180,745,422.00

510,936,732.74

$
$
$
$

8,011,001.71
510,936,732.74
99,043,694.00
403,882,037.03

RECOMENDACIN ASESOR

Segn las tablas de amortizacin y los estados de resultados resueltos en este


ejercicio se puede evidenciar que las 4 tablas de amortizacin que se ajustan
y que generan un nivel de inters ms econmico respecto a las dems
prestaciones es la amortizacin fija a capital, dejndonos un pago de inters
durante el ao a precio ms econmico, logrando as que sea la posible lnea
de crdito ms econmica a seleccionar por la empresa Guayaba Light. Como
se puede comprender en esta tabla de amortizacin se da un inters inferior a
los dems, cabe mencionar que en esta tabla no hay periodos de gracia, ni
tampoco periodos muertos, cosa que si la empresa como se postula en el
anunciado ha contratado una forma de pago de 50% inicial y los otros 50% a
90 das perjudicara un poco esta lnea de prestacin, ya que las cuotas a
consignar serian mensuales, y por consiguiente le tocara no por
conveniencia si no por deberes aceptar la tabla de amortizacin de cuota fija
con periodos de gracia, siendo una de las mejores alternativas a ser
seleccionadas por la empresa. Mencionando que es evidente que tambin
generara un incremento en los intereses, pero que cumplira
satisfactoriamente con sus obligaciones de pago y su estado de resultados
tambin mermara relativamente y se obtendra una utilidad neta menor a las
dos anteriores tablas de amortizacin. Cabe mencionar que la tabla de
amortizacin que genera ms interese es la amortizacin fija con periodo
muerto.

Datos nivel medio empresa Porcicola Carnes


selectas Ltda
Volumen de ventas en unidade
Precio unitario
Costo unitario
Costo fijo
Valor residual
Inversion
Tasa de descuento

Esperado
$
530,000.00
$
1,060.00
$
760.00
$
135,780,430.00
$
1,500,000.00
$
150,000,000.00
13%

Rubros

Ingresos

561800000

Ventas
Valor residual

561800000

Egresos
Costo fijo
Costo variable
Inversion

$ 150,000,000.00 $ 538,580,430.00
135780430.00
$ 402,800,000.00
$ 150,000,000.00

Flujo neto

-$ 150,000,000.00 $

indicadores de evaluacion
VAN
TIR

-$

67,517,262.61
-8%

23,219,570.00

Bajo

Medio

Alto

530,000
1060
760

722952
1100
780

840000
1200
810

Err:509

Err:509

Err:509

563300000

Err:509

Err:509

Err:509

Err:509
1500000

538580430

538580430

538580430

538580430

Err:509
Err:509

Err:509
Err:509

Err:509
Err:509

Err:509
Err:509

23219570

23219570

23219570

24719570

Datos nivel medio empresa Porcicola Carnes


selectas Ltda
Volumen de ventas en unidade
Precio unitario
Costo unitario
Costo fijo
Valor residual
Inversion

Esperado
722952.00
1100.00
780.00
135780430.00
1500000.00
150000000.00

Tasa de descuento

13%

Rubros

Ingresos

$ 795,247,200.00

Ventas
Valor residual

$ 795,247,200.00

Egresos

150,000,000.00 $ 699,682,990.00

Costo fijo
Costo variable
Inversion

150,000,000.00

Flujo neto

-$

150,000,000.00 $

indicadores de evaluacion
VAN
TIR

$ 135,780,430.00
$ 563,902,560.00

186935566.80
57%

95,564,210.00

Bajo

Medio

Alto

722,952
1100
780

722952
1100
780

840000
1200
810

Err:509

Err:509

Err:509 $ 796,747,200.00

Err:509

Err:509

Err:509

Err:509
1,500,000.00

$ 699,682,990.00 $ 699,682,990.00 $ 699,682,990.00 $ 699,682,990.00


Err:509
Err:509

95,564,210.00 $

Err:509
Err:509

95,564,210.00 $

Err:509
Err:509

95,564,210.00 $

Err:509
Err:509

97,064,210.00

Datos nivel medio empresa Porcicola Carnes


selectas Ltda
Volumen de ventas en unidade
Precio unitario
Costo unitario
Costo fijo
Valor residual
Inversion

Esperado
840000.00
1200.00
810.00
135780430.00
1500000.00
150000000.00

Tasa de descuento

13%

Rubros

Ingresos

$ 1,008,000,000.00

Ventas
Valor residual

$ 1,008,000,000.00

Egresos
Costo fijo
Costo variable
Inversion
Flujo neto
indicadores de evaluacion
VAN
TIR

150,000,000.00 $

816,180,430.00

$
$

135,780,430.00
680,400,000.00

-150000000.00 $

191,819,570.00

150,000,000.00

525487928.08
126%

Bajo

Medio

Alto

840000
1200
810

722952
1100
780

840000
1200
810

Err:509

Err:509

Err:509 $ 1,009,500,000.00

Err:509

Err:509

Err:509

$
$

816,180,430.00 $
Err:509
Err:509

191,819,570.00 $

816,180,430.00 $
Err:509
Err:509

191,819,570.00 $

816,180,430.00 $
Err:509
Err:509

191,819,570.00

Err:509
1,500,000.00
816,180,430.00
Err:509
Err:509

193319570.00

TABLA DE RESUMEN D
Nombres y aoellidos integrante del grupo
(diligencie en el cuadro siguiente el nombre
completo de quien comparte la tabla)
MONTO
SOLICITAD

TASA INTERES
EFECTIVA MENSUAL

AMORTIZACION FIJA A CAPITAL

43,000,000.00

1.46%

AMORTIZACION PAGO CUOTA FIJA

43,000,000.00

1.46%

CUOTA FIJA CON PERIODO DE GRACIA

43,000,000.00

1.8%

CUOTA FIJA CON PERIODO MUERTO

43,000,000.00

1.8%

TABLA DE RESUMEN DE AMORTIZACION

PLAZO

MONTO TOTAL
INTERESES
CANCELADOS

PERIODO DE
GRACIA

PERIODO
MUERTO

TOTAL
PERIODOS

12 $

4,080,700.00

12

18 $

6,208,752.98

18

12 $

8,291,420.06

12 $

8,760,311.57

16
4

16

CUOTA MENSUAL

Decreciente inicia
en, 4.211.133,33 y
termina en
3.635.650,00

407,812,338.74

2,733,819.61 $

406,490,882.88

774.000 los 4 meses


de gracia y 4.016.285,01
las demas cuotas
$

UTILIDAD

404,299,321.26

4,313,359.30 $

403,882,037.03

Conclusiones

Con esta actividad de profundizacin del curso y de la primera unidad didctica del curso de

se ha logrado que como estudiante de este curso, que haya obtenido conocimientos aplicados
Que son muy frecuentes en una entidad financiera y en una empresa en general. esta activida
Como futuro profesional, la aplicabilidad de herramientas que son fundamentales hala hora d
esta actividad logre la realizacin y evaluacin, tanto de las tablas de amortizacin, los estad
recomendaciones de los mismos anlisis, flujos de fondos y la tabla de resumen que encierra
encontrados y desarrollados en los anteriores ejercicios dinmicos y aplicativos de esta activ
Genera un gran conocimiento y enseanza como herramienta a utilizar como futuro profesio

Conclusiones
de profundizacin del curso y de la primera unidad didctica del curso de Matemticas financieras

como estudiante de este curso, que haya obtenido conocimientos aplicados a la solucin de problemas
uentes en una entidad financiera y en una empresa en general. esta actividad es individual lo cual me permiti
esional, la aplicabilidad de herramientas que son fundamentales hala hora de la realizacin financiera en una empresa.
e la realizacin y evaluacin, tanto de las tablas de amortizacin, los estados de resultados,
de los mismos anlisis, flujos de fondos y la tabla de resumen que encierra los resultados y contenidos
arrollados en los anteriores ejercicios dinmicos y aplicativos de esta actividad tan importante y que
nocimiento y enseanza como herramienta a utilizar como futuro profesional.

Referencias

DORIS. (2015). DESARROLLO ACTIVIDAD 3 INDIVIDUAL Y GRUPAL. BOGOTA. Tomado de :http

JAVIER. (2013). Matemtica - Valor actual neto VAN y Tasa interna de retorno TIR. CHI

Snchez, D. A. (2014). SYLLABUS MATEMATICAS FINANCIERAS. BOGOTA: UNIVERSIDA


UNIVERSIDAD, N, D, C. (2009) Tasa interna de retorno versus Valor presente neto. MANIZALES. Tomado de: http://
FERNANDO,J,P.(2012) ANALISIS DEL RIESGO EN LA EVALUACION DE PROYECTOS DE INVERSION USAND

PAL. BOGOTA. Tomado de :https://www.youtube.com/watch?v=cv5nJ2PYKGg&feature=youtu.be

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NCIERAS. BOGOTA: UNIVERSIDAD NACIONAL ABIERTA Y A DISTANCIA UNAD.


eto. MANIZALES. Tomado de: http://www.virtual.unal.edu.co/cursos/sedes/manizales/4010045/Lecciones/Cap%209/9-1-4.htm
OYECTOS DE INVERSION USANDO RISK SIMULATOR.PERU. Tomado de:http://software-videos.com/1823/

ture=youtu.be

v=xL5P3SO-SyQ

ciones/Cap%209/9-1-4.htm
are-videos.com/1823/