¿Son los siguientes procesos estacionarios?

1) 𝑌𝑡 = 𝛼 𝑐𝑜𝑠(𝜆𝑡) + 𝛽 𝑠𝑒𝑛(𝜆𝑡)

Con 𝛼 ~𝑁(0, 𝜎 2 ) y 𝛽~𝑁(0, 𝜎 2 ) e independientes

i) 𝐸[𝑌𝑡 ] = 𝐸[𝛼] 𝑐𝑜𝑠(𝜆𝑡) + 𝐸[𝛽] 𝑠𝑒𝑛(𝜆𝑡) = 0

ii) cov[Yt , Yt−j ] = cov[α cos(λt) + β sen(λt), α cos(λ(t − j)) + β sen(λ(t − j))]

= cov[α cos(λt), α cos(λ(t − j))] + cov[α cos(λt), β sen(λ(t − j)] + cov[β sen(λt), α cos(λ(t
− j))] + cov[β sen(λt), β sen(λ(t − j))]
= cov[α cos(λt), α cos(λ(t − j))] + cov[β sen(λt), β sen(λ(t − j))]

= 𝑉(α)cos(λt)cos(λ(t − j)) + 𝑉(β)sen(λt)sen(λ(t − j))

= 𝜎 2 [cos(λt)cos(λ(t − j)) + sen(λt)sen(λ(t − j))]

Recordamos que 𝑐𝑜𝑠(𝐴 + 𝐵) = 𝑐𝑜𝑠(𝐴)𝑐𝑜𝑠(𝐵) − 𝑠𝑒𝑛(𝐴)𝑠𝑒𝑛(𝐵)

= 𝜎 2 cos(λt − λ(t − j)) = 𝜎 2 cos(λt − λt + λj) = 𝜎 2 cos(λj) que no depende de t por tanto la
serie es estacionaria

2) 𝑌𝑡 ~𝑁(1,1) ∀𝑡 𝑖𝑚𝑝𝑎𝑟
𝑌𝑡 ~𝑒𝑥𝑝(1) ∀𝑡 𝑝𝑎𝑟
Ambas son independientes entre sí. Entre normales, entre sí y entre t.

Esperanzas
−𝑦
⁄𝜆
𝑒
Si t es par 𝑌𝑡 ~𝑒𝑥𝑝(1) con 𝑓𝑦 (𝑦) = con 𝜆, 𝑦 > 0
𝜆

𝐸[𝑌𝑡 ] = 𝜆 = 1
𝑉[𝑌𝑡 ] = 𝜆2 = 1

Si t es impar

𝐸[𝑌𝑡 ] = 1

𝑉[𝑌𝑡 ] = 1
Por otro lado, al ser independientes implica covarianza cero, no al revés.

cov[Yt , Yt−j ] = 0

Por lo tanto, la serie es estacionaria débilmente.

1
¿Es un AR(p) estacionario?

Depende

𝑌𝑡 = 𝜇 + 𝜌1 𝑌𝑡−1 + 𝜌2 𝑌𝑡−2 + 𝜌3 𝑌𝑡−3 + ⋯ 𝜌𝑝 𝑌𝑡−𝑝 + 𝜀𝑡

Polinomio característico.

𝑚 𝑝 − 𝜌1 𝑚𝑝−1 − 𝜌2 𝑚 𝑝−2 − ⋯ − 𝜌𝑝 = 0

¿Cuáles serían las condiciones de estacionariedad para un AR(1)?

Polinomio característico para un AR(1)

𝑚 𝑝 − 𝜌1 𝑚𝑝−1 − 𝜌2 𝑚 𝑝−2 − ⋯ − 𝜌𝑝 = 0

Con p=1, así

𝑚1 − 𝜌1 𝑚1−1 = 𝑚 − 𝜌1 = 0

𝑚 = 𝜌1
Es estacionario si |𝜌1 | < 1 => −1 < 𝜌1 < 1

No estacionario si |𝜌1 | = 1 (raíz unitaria)

No estacionario si 𝜌1 < −1 o 𝜌1 > 1, que es igual a decir, |𝜌1 | > 1

¿Cuáles serían las condiciones de estacionariedad para un AR(2)?

𝑚 𝑝 − 𝜌1 𝑚𝑝−1 − 𝜌2 𝑚 𝑝−2 − ⋯ − 𝜌𝑝 = 0

Con p=2, así

𝑚 2 − 𝜌1 𝑚 2−1 − 𝜌2 𝑚 2−2 = 𝑚 2 − 𝜌1 𝑚 − 𝜌2 = 0

𝑚 2 − 𝜌1 𝑚 − 𝜌2 = 0
2
𝜌1 ± √𝜌12 − 4𝜌2
𝑚1,2 = =0
2
|𝑚1,2 | < 1, para raíces reales 𝜌12 − 4𝜌2 ≥ 0

2
Modelos AR(1)

• 𝑌𝑡 = 𝜇 + 𝜌𝑌𝑡−1 + 𝜀𝑡 , 𝜀𝑡 𝑒𝑠 𝑊𝑁 𝑦 |𝜌| < 1

𝜇
• 𝐸𝑌𝑡 = 1−𝜌

𝜎2
• 𝜀
𝑉(𝑌𝑡 ) = 1−𝜌 2

𝐸[𝑌𝑡 ] = 𝐸[𝜇 + 𝜌𝑌𝑡−1 + 𝜀𝑡 ] = 𝐸[𝜇] + 𝜌𝐸[𝑌𝑡−1 ] + 𝐸[𝜀𝑡 ]

Definamos 𝐸[𝑌𝑡 ] = 𝜇𝑦 = 𝐸[𝑌𝑡−1 ] pues 𝑌𝑡 es estacionario (demostración clase pasada).

𝜇𝑦 = 𝜇 + 𝜌𝜇𝑦
𝜇
𝜇𝑦 =
1−𝜌
Si 𝜌 = 1?

Se indetermina. Por eso |𝜌| < 1. Po tanto, los momentos existen, por eso la importancia de la
condición sobre |𝜌| < 1.

𝑉[𝑌𝑡 ] = 𝑉[𝜇 + 𝜌𝑌𝑡−1 + 𝜀𝑡 ]

Definamos 𝑉[𝑌𝑡 ] = 𝜎𝑦2 = 𝑉[𝑌𝑡−1 ] pues 𝑌𝑡 es estacionario (demostración clase pasada).

𝜎𝑦2 = 𝑉[𝜌𝑌𝑡−1 + 𝜀𝑡 ] = 𝜌2 𝜎𝑦2 + 𝜎𝜀2 + 2𝑐𝑜𝑣(𝜌𝑌𝑡−1 , 𝜀𝑡 )

𝜎𝑦2 = 𝜌2 𝜎𝑦2 + 𝜎𝜀2

𝜎𝜀2
𝜎𝑦2 =
1 − 𝜌2