Tema: Riesgo de Liquidez

Riesgo de Liquidez

• El riesgo de liquidez es el riesgo de calce

entre los fondos disponibles y los fondos
necesarios.

• La liquidez mide la capacidad de una IF

para cubrir sus obligaciones de corto plazo
y financiar su crecimiento de largo plazo.

• En caso se produzca una escasez de

efectivo inesperada, la IF debe tener la
capacidad de hacer frente a sus
obligaciones sin incurrir en costos El negocio bancario es gestión
excesivos. profesional de riesgos
Riesgo de Liquidez/Descalce de plazos

Función: Transformación de Liquidez

IFs transforman activos altamente líquidos de CP, en activos ilíquidos de

mayor plazo

DEPÓSITOS CP PRÉSTAMOS LP

RIESGO DE LIQUIDEZ
Naturaleza de las actividades de las IFs
¿Cómo afecta al Negocio?

❖ Relación estrecha entre la liquidez de la IF con la solvencia y

la confianza de sus contrapartes.

❖ Las condiciones, cantidades y formas de fondeo en las que la

IF puede tener acceso están relacionadas a la percepción de
los prestamistas.

❖ Dificultades en el acceso a fuentes de fondeo en condiciones

normales pueden comprometer sus ganancias y patrimonio.

❖ Es esencial para la IF determinar el plan y gestión de su

liquidez necesaria. Además de tomar en cuenta las
tendencias del mercado que pueden dificultar su
administración.
¿Cómo afecta al Negocio?

❖ Antiguamente se manifestaba como corridas de

depósitos.

❖ En la actualidad se manifiesta como un incremento

dramático en la tasa de interés interbancaria y
eventualmente en el incumplimiento del encaje.

❖ Costos de financiamiento más elevados.

❖ Problemas con los acreedores.

❖ Incapacidad de renovar los depósitos.

❖ Desconfianza de los clientes.

¿Cómo afecta al Negocio?

El riesgo de liquidez está asociado a un RETIRO INESPERADO

de pasivos y al DESCALCE entre activos y pasivos
Se van Pasivos de CP
Activos CP Pasivos Activos CP Pasivos 
CP Liquidan activos de CP
CP
Pasivos

Pasivos Activos LP Pasivos de CP siguen
Activos LP
LP LP saliendo:

Patri- Patri- Act CP<Pas CP

Otros Activos Otros Activos
monio monio

Liquidan todos los
Puede volverse en  Activos de LP se liquidan a
 activos de CP y una
un prob de solvencia menor tasa de interés parte de LP
Gestión del Riesgo de liquidez

Funciones de la liquidez Implica: Análisis adecuado

• Demostrar al Mercado que la IF es
segura.
• La volatilidad de los depósitos
• Permitirle cumplir con sus
compromisos. • Los niveles de endeudamiento

• Minimizar el “costo de liquidez” • La estructura del pasivo

• Impedir una venta precipitada de • El grado de liquidez de los

activos. activos

• Reducir la prima por riesgo crediticio • La disponibilidad de líneas de

que debe pagar por sus fondos. financiamiento

• Evitar los costos por préstamos de • La efectividad de la gestión de

emergencia, costos por recurrir activos y pasivos de la IF.
excesivamente el mercado
interbancario o por liquidación forzosa
de activos