Guía Práctica AxI Web Version 3.0

AxI
Ajuste por Inflación

Impositivo
HD Guía-Práctica WEB
Autor Humberto Diez
Colaboradores Javier Escudero y Gabriel González

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INDICE TEMÁTICO
NORMAS ANALIZADAS EN LA GUÍA ......................................................................................................................... 3
A. NORMAS DE APLICACIÓN DEL AXI .................................................................................................................. 3
AJUSTE POR INFLACIÓN IMPOSITIVO ....................................................................................................................... 4
A. SUJETOS OBLIGADOS .................................................................................................................................. 4
B. PROCEDENCIA DEL AJUSTE POR INFLACIÓN ..................................................................................................... 6
METODOLOGÍA DEL AJUSTE POR INFLACIÓN ............................................................................................................. 8
A. METODOLOGÍA DEL AJUSTE ESTÁTICO AL INICIO DEL PERIODO FISCAL ................................................................ 8
B. METODOLOGÍA DEL AJUSTE POR INFLACIÓN DINÁMICO ................................................................................... 9
C. PROCEDIMIENTO DE CÁLCULO DEL AXI IMPOSITIVO ....................................................................................... 10
D. ACTIVOS NO EXPUESTOS A LA INFLACIÓN ..................................................................................................... 11
E. ACTIVOS EXPUESTOS A LA INFLACIÓN .......................................................................................................... 15
F. VALUACIÓN DE LOS ACTIVOS EXPUESTOS A LA INFLACIÓN ............................................................................... 17
G. PASIVO AL INICIO DEL EJERCICIO QUE SE LIQUIDA .......................................................................................... 20
H. NO SE CONSIDERA PASIVO AL INICIO ............................................................................................................ 21
I. LA NO APLICACIÓN DE LA UNIVERSALIDAD DEL PASIVO .................................................................................. 22
J. VALUACIÓN DE LOS PASIVOS EXPUESTOS AL INICIO DEL EJERCICIO QUE SE LIQUIDA............................................. 23
K. AJUSTE POR INFLACIÓN DINÁMICO AJUSTES POSITIVOS .................................................................................. 24
L. AJUSTE POR INFLACIÓN DINÁMICO AJUSTES NEGATIVOS ................................................................................ 26
M. LA MECÁNICA DEL AJUSTE POR INFLACIÓN .................................................................................................... 27
N. ESQUEMA DE TRATAMIENTO EN EL AXI PARA SOCIOS Y ACCIONISTAS ................................................................ 28
O. ESQUEMA DE LA DETERMINACIÓN DEL RESULTADO DE BIENES (NO BIENES DE CAMBIO) ...................................... 29
P. ESQUEMA SIMPLE DE ACTIVOS EXPUESTOS ............................................................................................. 32
Q. ESQUEMA SIMPLE DE PASIVOS EXPUESTOS ............................................................................................. 33
R. CARGA DEL AXI EN EL APLICATIVO SIAP ....................................................................................................... 34
S. PROCEDENCIA DE LA ACTUALIZACIÓN EN EL IMPUESTO A LAS GANANCIAS .......................................................... 39
CASOS DE APLICACIÓN PRÁCTICA ................................................................................................................ 41
E1 – AJUSTE POR INFLACIÓN. CASO INTEGRAL. .................................................................................................. 41
E2 – NO OBLIGADOS A PRACTICAR EL AXI. AMORTIZACIÓN, ENAJENACIÓN Y TRATAMIENTO DE BIENES DE CAPITAL. ...... 50
E3 – OBLIGADOS A PRACTICAR EL AXI. AMORTIZACIÓN, ENAJENACIÓN Y TRATAMIENTO DE BIENES DE CAPITAL. ........... 56
E4 – MUTACIÓN DE ACTIVOS AL INICIO. AFECTACIÓN DE BIEN DE CAMBIO COMO BIEN DE USO. ................................. 64
E5 – VALUACIÓN IMPOSITIVA DE ACTIVOS AL INICIO. PLAZO FIJO........................................................................... 66
E6 – AJUSTE DINÁMICO POSITIVO. RETIRO DE SOCIOS. ....................................................................................... 69
E7 – AJUSTE DINÁMICO POSITIVO. DISTRIBUCIÓN DE DIVIDENDOS EN DÓLARES. ..................................................... 72
E8 – AJUSTE DINÁMICO POSITIVO. HONORARIOS AL DIRECTORIO QUE EXCEDEN EL TOPE DE DEDUCCIÓN ADMITIDA...... 75
E9 – AJUSTE DINÁMICO POSITIVO. ALTA DE BIENES DE USO DURANTE EL EJERCICIO. ................................................ 78
E10 – AJUSTE DINÁMICO POSITIVO. FONDOS CONVERTIDOS EN INVERSIONES DEL ART. 95, INC. A), PTO. 8. .............. 81
ÍNDICE NORMATIVO .................................................................................................................................... 83
AUTOR HUMBERTO DIEZ HDGUÍA-PRÁCTICAWEB

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NORMAS ANALIZADAS EN LA GUÍA

A. NORMAS DE APLICACIÓN DEL AXI
NORMAS VIGENTES DE APLICACIÓN
 Leyes
 Ley 21.894 Publicada en el boletín oficial el 01/11/1978
 Incorpora el Ajuste por inflación estático.
 Ley 23.260 Publicada en el boletín oficial el 11/10/1985
 Incorpora el Ajuste por inflación dinámico.
 Ley 24.073 Artículo 39 Publicada en el boletín oficial el 13/04/1992
 Suspende la aplicación del AxI al tomar como límite máximo las variaciones
operadas hasta el mes de marzo de 1992.
 No obstante se mantiene la revaluación de saldos previstos en el art. 96, con
efecto sobre los resultados establecido en el art. 97 ambos de la ley de IG.
 Ley 27430 Publicada en el boletín oficial el 29/12/2017
 Vigencia ejercicios iniciados a partir del 1/1/2018, aplicación del AxI pero
supeditado a pautas para la procedencia del mismo.
 Modifica índice de utilización del IPIM al IPC y cambia las pautas de
procedencia para los tres primeros ejercicios de vigencia de la reforma.
 Modifica la forma de imputar en partes el AxI pasando de tercios a sextos.
 Normativa específica en el Impuesto a las ganancias desglosada por tema
 Título VI de la Ley de ganancias Artículos 94 a 97 Ley Imp. Ganancias:
 Artículo 94 Ley IG Sujetos Obligados a practicar el ajuste. Ver link
 Artículo 95 Ley IG (menos los dos últimos párrafos) Metodología para
determinar el ajuste por inflación. Ver link
 Artículo 95 Ley IG (últimos dos párrafos) Procedencia del cálculo del ajuste
por inflación. Ver link
 Artículo 96 Ley IG Normas de valuación de los activos y pasivos al inicio y al
cierre. Ver link
 Artículo 97 Ley IG Limitación de exenciones y normas de imputación al
resultado. Ver link
 Artículo 52 a 55 Ley IG Normas de valuación de bienes de cambio (activo expuesto a
la inflación). Ver link
 Articulo 58 a 61 Ley IG Normas de valuación de bienes muebles amortizables,
inmuebles no bienes de cambio, bienes intangibles, acciones, cuotas o
participaciones sociales enajenados durante el ejercicio (activo expuesto a la
inflación). Ver link
 Artículo 118.2 Ley IG Imputación del ajuste por inflación en tres periodos. Ver link
 Artículos 159 a 164 del Dr. del IG Reglamentación del régimen. Ver link

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AJUSTE POR INFLACIÓN IMPOSITIVO

A. SUJETOS OBLIGADOS
SUJETOS OBLIGADOS A PRACTICAR EL AJUSTE POR INFLACIÓN
 Sujetos Obligados
 Los sujetos obligados a realizar el ajuste integral por inflación, cuando se den las
pautas de procedencia del mismo (ver esquema siguiente) se encuentran
taxativamente enunciado en la normativa, precisamente en el artículo 94 de la ley de
IG Ver link, siendo ellos:
 Las sociedades anónimas —incluidas las sociedades anónimas unipersonales.
 Las sociedades en comandita por acciones.
 Las sociedades por acciones simplificadas conforme a lo previsto en la ley
27.349.
 Las sociedades de responsabilidad limitada.
 Las sociedades en comandita simple.
 Las asociaciones, fundaciones, cooperativas y entidades civiles y mutualistas,
en cuanto no corresponda por la ley de IG otro tratamiento impositivo, como
por ejemplo estar exenta sus resultados por la ley.
 Las sociedades de economía mixta, por la parte de las utilidades no exentas
del impuesto.
 Las entidades y organismos a que se refiere el artículo 1° de la ley 22.016, no
comprendidos en los puntos precedentes, en cuanto no corresponda otro
tratamiento impositivo.
 Los fideicomisos constituidos conforme a las disposiciones del Código Civil y
Comercial de la Nación.
 Los fondos comunes de inversión no comprendidos en el primer párrafo del
artículo 1 de la ley 24083.
 Cualquier otras clase de sociedad de las enunciadas (ejemplo sociedades
simples – ex sociedades de hecho -, SGR, entre otras) en la medida que se
encuentren tributando en tercera categoría.
 Las empresas unipersonales, tanto las que:
 Lleven libros y registraciones contables.
 NO lleven libros y registraciones contables.

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 Los comisionistas, rematadores y consignatarios en la medida que sus rentas

tributen en tercera categoría.
Atención
Todos los sujetos mencionados son sujetos obligados en la medida que estén
constituidos o ubicados en el país.
Importante
No son sujetos del AxI impositivo las personas humanas, las sucesiones indivisas.
Tampoco lo son las sociedades simples de actividad profesional, en la medida
que los socios tributen en su cabeza y se trate de rentas de cuarta categoría.
 Cuestiones Controvertidas respecto de los Sujetos Obligados

 Si bien los sujetos obligados a realizar el ajuste integral por inflación se encuentran
definidos en la propia normativa de la ley en su artículo 94 y en la misma claramente
se estipula tal obligación (cuando se den las pautas de procedencia) a los
contribuyentes mencionados en los incisos a) al e) del artículo 49 de la ley de IG. y
dentro de ellos no se mencionan los siguientes sujetos:
 Quienes obtengan rentas derivadas de loteos con fines de urbanización, las
provenientes de la edificación y enajenación de inmuebles bajo el régimen
de propiedad horizontal del Código Civil y Comercial de la Nación y del
desarrollo y enajenación de inmuebles bajo el régimen de conjuntos
inmobiliarios previsto en el mencionado código. (definido en tercera
categoría por el artículo 49 inciso f) de la ley de IG).
 Quienes realizando la actividad profesional u oficio complemente el mismo
con una explotación comercial o viceversa (sanatorios, etcétera) (definido
como renta de la tercera categoría por el artículo 49 último párrafo de la ley
de IG).
 La propia AFIP oportunamente consideró que tanto quienes obtengan rentas

derivadas de loteos con fines de urbanización como las provenientes de la edificación
y enajenación de inmuebles bajo el régimen de propiedad y aquellos que realizando
la actividad profesional u oficio complemente el mismo con una explotación
comercial o viceversa (sanatorios, etcétera) deben aplicar las normas del título VI la
ley de IG, es decir deben practicar, de ser procedente, el ajuste por inflación.
Atención Criterio AFIP

Este criterio fue dispuesto por el punto 1 de la instrucción 236 (DATJ) de
la DGI del 15/12/1978. Ver Link
Importante
La reglamentación del Ajuste por Inflación debería resolver esta
cuestión.

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B. PROCEDENCIA DEL AJUSTE POR INFLACIÓN
PROCEDENCIA DEL AJUSTE POR INFLACIÓN
 Sujetos Obligados a practicar el AxI

 Los sujetos mencionados en el esquema anterior quedan obligados a practicar el
ajuste por inflación (aplicar el procedimiento descripto en el artículo 95 de la ley de
IG) cuando:
 En el ejercicio fiscal en el cual se verifique un porcentaje de variación del índice

de precios al consumidor IPC, acumulado en los treinta y seis (36) meses
anteriores al cierre del ejercicio que se liquida, superior al 100%.
 También será aplicable respecto del primer ejercicio a partir de vigencia de la ley
27430, en caso que la variación de ese índice, calculada desde el inicio y hasta el
cierre del ejercicio, supere un 55%,
 También será aplicable respecto del segundo ejercicio a partir de vigencia de la

ley 27430, en caso que la variación de ese índice, calculada desde el inicio y hasta
el cierre del ejercicio, supere un 30%,
 También será aplicable respecto del tercer ejercicio a partir de vigencia de la ley
27430, en caso que la variación de ese índice, calculada desde el inicio y hasta el
cierre del ejercicio, supere un 15%, siendo el esquema para los ejercicios
cerrados anuales.
Atención
Destacamos que este no fue el esquema inicial donde la aplicación estaba
supeditada a superar la pauta inflacionaria en partes iguales (33% cada año) y
con un índice distinto (IPIM) lo dispuesto fue incorporado por el artículo 3 de la
ley 27468 B.O. 4/12/2018. Ver link
Cierres Anuales Variación Aplica Variación Aplica

Ejercicios Completos Operada AxI Operada AxI
31/12/2018 a 30/11/2019 > 55% SI < o = 55% NO
31/12/2019 a 30/11/2020 > 30% SI < o = 30% NO
31/12/2020 a 30/11/2021 > 15% SI < o = 15% NO

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 Queda expuesto que en el primer año de vigencia de la ley 27430 (cierres anuales de
ejercicios completos, del 31/12/2018 al 30/11/2019) la pauta inflacionaria medida
por el IPC debe superar el 55%, siendo el esquema de lo cierres producidos hasta el
momento el que se detalla:
Primer año de vigencia de la ley 27430

Cierres Anuales Variación Aplica AxI
Ejercicios Completos Operada
31/12/2018 1.4765 NO
31/01/2019 1.4931 NO
28/02/2018 1.5128 NO
31/03/2019 1.5473 NO
30/04/2019 1.5580 SI
31/05/2019 1.5730 SI
30/06/2019 1.5575 SI
31/07/2019 1.5439 NO
31/08/2019 1.5448 NO
30/09/2019 1,5354 NO
31/10/2019 1,5049 NO
30/11/2019 1,5209 NO
Importante OBLIGATORIO
El ajuste de los ejercicios cerrado el 30/4, el 31/05 y el 30/06 es OBLIGATORIO,
debe realizarse, el contribuyente NO tiene opción de aplicarlo o no.
 En cuanto a la pauta inflacionaria del segundo año de vigencia de la ley 27430 (cierres anuales
de ejercicios completos, del 31/12/2019 al 30/11/2020) la misma medida por el IPC debe
superar el 30 % si bien la norma es clara surgieron dudas en cuanto a su aplicación:
 En un primer momento la AFIP (Acta número 30 del 2/5/2019 punto 16 bajo el título
Decreto 1092 en espacio de dialogo AFIP CPCECABA) definió que la procedencia en el
segundo año sólo se daba si se superaba el acumulado de ambos periodos es decir el
85%.
 Con posterioridad trayendo tranquilidad y certeza jurídica se RECTIFICO la postura
original y se explicitó que el AxI será aplicable respecto del segundo ejercicio a partir de
vigencia de la ley 27430, en caso que la variación de ese índice, calculada desde el inicio y
hasta el cierre del ejercicio, supere un 30%. Ver Link
Segundo año de vigencia de la ley 27430

Ejercicios Completos Operada
31/12/2019 1.5383 SI (supera un 30%)

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METODOLOGÍA DEL AJUSTE POR INFLACIÓN

A. METODOLOGÍA DEL AJUSTE ESTÁTICO AL INICIO DEL PERIODO FISCAL
AJUSTE ESTÁTICO AL INICIO
✓Según balance comercial, o

✓ En su caso impositivo Activo al inicio del período fiscal
MENOS
✓Enunciación taxativa, definida en
La ley artículo 95 inciso a) puntos
1 a 16. Activos no expuestos a la inflación
✓Ver esquema pertinente en D.
✓Ver esquema respectivo en E.

Activo Expuesto a la Inflación
✓Valuación Ver esquema en F.
FRENTE
✓Enunciación Taxativa descripta en
Artículo 95 inc. b) pto. I, Ítem 1 a 3,
La norma precisa el NO pasivo en el Pasivo Expuesto a la inflación
Artículo 95 inc. b) pto. II , Ítem 1 a 3 determinado por adición
✓Ver esquemas en G. y H.
Activo Mayor que pasivo Activo Menor que pasivo
La diferencia se actualiza por IPC de cierre a cierre, quedando la actualización pura como:
Ajuste estático NEGATIVO Ajuste estático POSITIVO

Ver esquema siguiente col. I Ver esquema siguiente col. II

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B. METODOLOGÍA DEL AJUSTE POR INFLACIÓN DINÁMICO

AJUSTE DINÁMICO DURANTE EL PERÍODO FISCAL
Ajuste por Inflación Col I Col II

Ajuste estático al inicio Negativo Positivo
Ajustes Positivos Dinámicos
La actualización generada por aplicar el índice IPC desde el momento del efectivo retiro, del pago, de la adquisición,
incorporación o desafectación, según corresponda, hasta el mes de cierre del ejercicio que se liquida
 Los retiros de cualquier origen o naturaleza de los dueños,
titulares o socios, incluidos los imputables a las cuentas P
particulares.
 De los fondos o bienes dispuestos en favor de terceros.
 Los dividendos distribuidos durante el ejercicio.
 Las efectivas reducciones de capital realizadas durante el
ejercicio.
 Los honorarios pagados en el ejercicio que supere los límites
deducibles en Ganancias.
 Las adquisiciones efectuadas durante el ejercicio de los bienes
NO considerados expuestos afectados o no a la actividad, en
tanto permanezcan en el patrimonio al cierre del mismo.
 Los fondos o bienes expuestos a la inflación cuando se
desafecten de la actividad y se conviertan en inversiones en el
exterior o se destienen a ellas.
Ajustes Negativos Dinámicos

La actualización generada por aplicar el índice IPC desde el momento del efectivo teniendo en cuenta la variación operada
entre el mes de aporte, enajenación o afectación, según corresponda, y el mes de cierre del ejercicio que se liquida.
 Los aportes de cualquier origen o naturaleza, incluidos los
imputables a las cuentas particulares.
 los aumentos de capital realizados durante el ejercicio que se N
liquida.
 Cuando se afecta las inversiones del exterior a actividades que
generen resultados de fuente argentina, salvo que se trate de
los siguientes bienes:
 Los comprendidos en los puntos 1 a 7,
 Bienes muebles no amortizables, excepto títulos
valores y bienes de cambio.
 Créditos que representen señas o anticipos que
congelen precios.
 El costo impositivo computable en los casos de enajenación de
los bienes muebles no amortizables.
Ajuste por Inflación total N P

AXI a computar en el primer período de vigencia N/3 P/3
AXI a computar en el segundo y tercer período de vigencia N/6 P/6
Determinación del Impuesto a las Ganancias
COL I COL II
Ajuste NEGATIVO N/3 Primer Período de Vigencia Ajuste POSITIVO P/3
Ajuste NEGATIVO N/6 Segundo y Tercer Período de Vigencia Ajuste POSITIVO P/6
 Disminuye la Ganancia o aumenta la  Disminuye la pérdida o
perdida aumenta la ganancia

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C. PROCEDIMIENTO DE CÁLCULO DEL AXI IMPOSITIVO

PROCEDIMIENTO DE CÁLCULO DEL AXI IMPOSITIVO
ACTIVO SEGÚN BALANCE COMERCIAL, O EN SU CASO, IMPOSITIVO AL INICIO COPETE ARTÍCULO 95 INCISO A)
DEL EJERCICIO FISCAL QUE SE LIQUIDA LEY IG
MENOS: ACTIVOS NO COMPUTABLES A ESE MOMENTO DEFINIDOS POR LA LEY ARTÍCULO 95 INCISO A) PUNTOS
1 A 16 LEY IG
ACTIVOS EXPUESTOS A LA INFLACIÓN, SI SE PARTIÓ DEL CONTABLE DEBE ARTÍCULO 52 A 55 Y 96 LEY IG

VALUARSE IMPOSITIVAMENTE
MUTACIÓN DURANTE EL EJERCICIO QUE SE LIQUIDA DE ACTIVOS ARTÍCULO 95 INCISO A) ÚLTIMOS

EXPUESTOS Y NO COMPUTABLES AL INICIO DOS PÁRRAFOS
PASIVO EXPUESTO A LA INFLACIÓN, SE CONSIDERA POR ADICCIÓN LA NORMATIVA ARTÍCULO 95 INCISO B)

DEFINE QUE SE ENTIENDE POR PASIVO (*) APARTADO I PUNTOS 1A3 LEY IG
PASIVOS EXPUESTOS A LA INFLACIÓN, DEBEN VALUARSE IMPOSITIVAMENTE ARTÍCULO 96 LEY IG
ACTIVO EXPUESTO VALUADO IMPOSITIVAMENTE VERSUS PASIVO EXPUESTO ARTÍCULO 95 INCISO C) LEY IG
VALUADO IMPOSITIVAMENTE AL INICIO DEL EJERCICIO FISCAL QUE SE LIQUIDA
LA ACTUALIZACIÓN DE LA
ACTIVO MAYOR PASIVO AJUSTE NEGATIVO ESTÁTICO AL INICIO DEL PERIODO DIFERENCIA POR IPC DEL
INICIO AL CIERRE DEL
ACTIVO MENOR PASIVO AJUSTE POSITIVO ESTÁTICO AL INICIO DEL PERIODO
EJERCICIO
AJUSTES POSITIVOS DINÁMICOS EN LAS SITUACIONES DESCRIPTAS EN LA LEY LAS ARTÍCULO 95 INCISO D)
ACTUALIZACIONES DE LAS DIFERENCIAS POR IPC OPERADAS DESDE EL EFECTIVO RETIRO, APARTADO I PUNTOS 1ª6 LEY IG
PAGO, ADQUISICIÓN INCORPORACIÓN O DESAFECTACIÓN, A FECHA DE CIERRE DEL
EJERCICIO QUE SE LIQUIDA.
AJUSTES NEGATIVOS DINÁMICOS EN LAS SITUACIONES DESCRIPTAS EN LA LEY LAS ARTÍCULO 95 INCISO D)
ACTUALIZACIONES DE LAS DIFERENCIAS POR IPC OPERADAS DESDE EL EFECTIVO APORTE, APARTADO II PUNTOS 1 A 3 LEY
ENAJENACIÓN O AFECTACIÓN, A FECHA DE CIERRE DEL EJERCICIO QUE SE LIQUIDA. IG
AJUSTE POR INFLACIÓN IMPOSITIVO TOTAL SURGE DE LA SUMA ALGEBRAICA DEL AJUSTE ARTÍCULO 95 INCISO E) LEY IG
ESTÁTICO MAS Y/O MENOS AJUSTES POSITIVOS Y NEGATIVOS DINÁMICOS.
AJUSTE POR INFLACIÓN IMPOSITIVO TOTAL ES NEGATIVO EL AJUSTE DISMINUYE LA ARTÍCULO 95 INCISO E) LEY IG
GANANCIAS O AUMENTA LA PERDIDA IMPOSITIVA
AJUSTE POR INFLACIÓN IMPOSITIVO TOTAL ES POSITIVO EL AJUSTE AUMENTA LA
GANANCIAS O DISMINUYE LA PERDIDA IMPOSITIVA
AJUSTE POR INFLACIÓN IMPOSITIVO EN EL PRIMER PERÍODO DE VIGENCIA EL TOTAL SE ARTÍCULO 118.2 LEY IG
IMPUTA EN TERCIOS EN TRES PERIODOS CONSECUTIVOS, SIN ACTUALIZAR : FUENTE LEY 27468
 33% DEL AJUSTE EN EL PERIODO QUE SE LIQUIDA
 33% DEL AJUSTE EN LOS 2 PERIODOS INMEDIATOS SIGUIENTES AL DE LA LIQUIDACIÓN.
AJUSTE POR INFLACIÓN IMPOSITIVO EN EL SEGUNDO Y TERCER PERÍODO DE VIGENCIA EL ARTÍCULO 27

TOTAL SE IMPUTA EN SEXTOS EN PERIODOS CONSECUTIVOS, SIN ACTUALIZAR : FUENTE LEY 27541
 16.67 % DEL AJUSTE EN EL PERIODO QUE SE LIQUIDA
 16.67 % DEL AJUSTE EN LOS 5 PERIODOS INMEDIATOS SIGUIENTES AL DE LA LIQUIDACIÓN.
(*) La norma también define expresamente que no se consideran pasivos ciertos saldos. ARTÍCULO 95 INCISO B) APART II
PUNTOS 1 A 3 LEY IG

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D. ACTIVOS NO EXPUESTOS A LA INFLACIÓN
ACTIVOS NO EXPUESTOS A LA INFLACIÓN
 Activos No expuestos a la Inflación

 Son activos considerados NO expuestos a la inflación los conceptos taxativamente
definidos por la ley del IG en el artículo 95 inciso a) puntos 1 a 16, siendo los mismos los
que se detallan a continuación:
 Bienes de capital afectados a la actividad:
 Inmuebles excepto los que tengan el carácter de bienes de cambio.
 Bienes muebles amortizables, incluye hacienda reproductora.
Fuente Artículo 95 inciso a) puntos 1 y 3 de la ley IG.
 Bienes de capital en curso de elaboración o de construcción:

 En materia de Inmuebles no solo las obras en curso sino también las
Inversiones en materiales con destino a las mismas.
 Bienes muebles en curso de elaboración con destino al activo fijo.
Fuente Artículo 95 inciso a) puntos 1, 2 y punto 4 de la ley IG.
 Bienes muebles NO amortizables, es decir no afectados a la actividad:

 Se excluyen expresamente los bienes de cambio y los títulos valores.
Fuente Artículo 95 inciso a) punto 9 de la ley IG.
 Bienes Inmateriales:
 Llaves,
 Marcas,
 Patentes,
 Derechos de concesión y
 Bienes Similares
 En las explotaciones forestales, la existencia de:

 Madera cortada y
 Madera en pie
Atención Ley 25080 Inversiones para bosques cultivados

El decreto reglamentario debería establecer el tratamiento a dispensar
sobre este punto a las empresas titulares de emprendimientos que
realicen inversiones en bienes de capital al amparo de la ley 25080
modificada este año por la ley 27487 Ley de Inversiones para bosques
Cultivados.

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 Inversiones:
 Acciones.
 Cuotas y Participaciones sociales, incluidas las cuotas partes de los
fondos comunes de inversión.
 Bienes de cambio:
 Sólo en el caso que durante el ejercicio se hubieran afectado bienes de
cambio como bienes de uso, el valor impositivo que se les hubiera
asignado al inicio del ejercicio a tales bienes de cambio, formará parte de
los activos no expuestos a la inflación.
Fuente Artículo 95 inciso a) último párrafo de la ley IG.
 Inversiones en el exterior que no generen resultados de fuente argentina y no

se encuentren afectadas a actividades que generen resultados de fuente
argentina:
 Incluidas las colocaciones financieras.
Fuente Artículo 95 inciso a) punto 8 ley de IG.
Atención Inversiones No computables

Son ejemplos de Inversiones en el exterior incluidas en este punto:
 Inmuebles del exterior
 Plazos fijos en Bancos del exterior
 Porfolios de inversión que contengan Acciones de empresas
extranjeras y/o títulos de países foráneos.
Atención Son activos expuestos a la inflación
Al no estar considerados en el punto 8 del artículo 95 inciso a) las
siguientes inversiones:
 Cuenta bancaria del exterior utilizada para cancelar importaciones
y comisiones vinculadas a ellas.
 Inversiones de títulos públicos argentinos en custodia en cuentas
del exterior.
 Señas o anticipos que congelen precio por los bienes e inversiones indicados en
el artículo 95 inciso a) puntos 1 a 9:
 Cuando los mismos se efectuaron con anterioridad a la adquisición de
bienes muebles amortizables o no, en curso de elaboración, inmuebles,
obras sobre ellos, bienes inmateriales, inversiones en empresas
forestales y en acciones y cuotas y participaciones.

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 Otros Activos Gastos activados contablemente que se dedujeron

impositivamente:
 Gastos de constitución, organización y/o reorganización del sujeto y los
gastos de desarrollo, estudio o investigación, en la medida en que
fueron deducidos impositivamente.
Atención Gastos de Organización

La normativa de ganancias (artículo 87 inciso c) de la ley IG) admite que
los gastos de organización se deduzcan:
 En el ejercicio en que se devenguen o,
 A través de su amortización en un plazo no mayor a 5 años.
Atención Gastos de desarrollo, estudio o investigación
La normativa (artículo 140 del decreto de Ganancias) admite que los
gastos de investigación, estudio y desarrollo destinados a la obtención de
intangibles se deduzcan:
 En el ejercicio en que se soportan o,
 A través de su amortización en un plazo no mayor a 5 años.
 Otros Activos Gastos activados contablemente que NO se deducen

impositivamente:
 Gastos de constitución, organización y/o reorganización del sujeto y los
gastos de desarrollo, estudio o investigación, en la medida en que
estuvieran vinculados a renta exenta
 Activos Contables que NO se consideran tales desde el punto de vista

impositivo:
 Créditos por Impuesto diferido
 El caso particular de los créditos

 Hemos dejado para el final el detalle de los créditos No expuestos a la inflación, debido a
que la gran diversidad requiere una mayor precisión, a saber:
 Aportes Irrevocables :
 Aportes y anticipos efectuados a cuenta de futuras integraciones de
capital, cuando existan compromisos de aportes debidamente
documentados o irrevocables de suscripción de acciones, con excepción
de aquellos que devenguen intereses o actualizaciones en condiciones
similares a las que se pactan entre partes independientes, teniendo en
cuenta las prácticas normales del mercado.
Fuente Artículo 95 inciso a) punto 11 Ley de IG.

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 Saldo pendiente de integración:

 En el caso Sociedades por acciones el saldo pendiente de integración del
accionista.
 En el caso Sociedades de personas los saldos deudores de los socios que
provengan de integraciones pendientes.
 Saldos deudores del Titular, dueño o socios :

 Saldos deudores originados en operaciones efectuadas en condiciones
distintas a las que pudieran pactarse entre partes independientes,
teniendo en cuenta las prácticas normales del mercado.
 Saldos deudores de Sujetos vinculados:

 En las empresas locales de capital extranjero, los saldos deudores de
persona o grupo de personas del extranjero que participen, directa o
indirectamente, en su capital, control o dirección, cuando tales saldos
tengan origen en actos jurídicos que NO puedan reputarse como
celebrados entre partes independientes, en razón de que sus
prestaciones y condiciones no se ajustan a las prácticas normales del
mercado entre entes independientes.
 Anticipos, Retenciones, percepciones, pagos a cuenta:

Anticipos, retenciones y pagos a cuenta de impuestos no deducibles del
impuesto a las ganancias.
Atención Saldo a favor

Los anticipos, retenciones, percepciones y pagos a cuenta de impuestos
no deducibles que excedan el impuesto determinado debe considerarse
activo EXPUESTO criterio dispuesto por el punto 4 de la instrucción 236
(DATJ) de la DGI del 15/12/1978. Ver Link

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E. ACTIVOS EXPUESTOS A LA INFLACIÓN
ACTIVOS EXPUESTOS A LA INFLACIÓN
 Activos Expuestos a la Inflación

 La técnica legislativa del AxI impositivo NO describe a los activos expuestos a la inflación,
la norma salvo en el caso puntual de la consideración como computable a los bienes de
cambio y a los títulos valores no los detalla, los mismos surgen por diferencia de los
activos definidos como no expuestos con el activo total.
 No obstante lo manifestado expondremos un detalle de los mismos:

 Bienes de cambio
 Mercaderías,
 Productos terminados,
 Materias primas, insumos, materiales, repuestos,
 Productos en proceso de fabricación,
 Haciendas,
 Cereales, oleaginosas, frutas y demás productos de la tierra, excepto
explotaciones forestales.
 Sementeras.
 Inmuebles adquiridos o construidos.
 Disponibilidades
 En moneda nacional,
 En moneda extranjera.
 Depósitos Bancarios, incluye plazos fijos

 En moneda nacional,
 En moneda extranjera.
 Títulos Valores:
 Se excluyen expresamente las acciones, las cuotas y participaciones
sociales, y las cuotas partes de los fondos comunes de inversión.
 Son activos expuestos los Títulos Públicos, las obligaciones negociables y
el resto de bonos y demás valores, cuando el emisor se encuentre
domiciliado, establecido o radicado en la República Argentina.
 Créditos:
 Se excluyen expresamente los mencionados en el esquema anterior.
 El resto de los créditos, en pesos o en moneda extranjera, son activos
expuestos a la inflación.

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 Bienes de capital afectados a la actividad:

 Bienes Inmuebles y bienes muebles amortizables, incluye hacienda
reproductora sólo si durante el transcurso del ejercicio que se liquida se
hubieran enajenado.
Fuente Artículo 95 inciso a) ante último párrafo ley IG.
 Bienes de capital en curso de elaboración o de construcción:
 Bienes muebles en curso de elaboración con destino al activo fijo y las
obras en curso (incluyendo las inversiones en materiales con destino a
las mismas) en el caso de inmuebles sólo si durante el transcurso del
ejercicio que se liquida se hubieran enajenado.
 Bienes Inmateriales:
 Llaves, Marcas, Patentes y Similares sólo si durante el transcurso del
 En las explotaciones forestales, la existencia de:
 Madera cortada y en pie sólo si durante el transcurso del ejercicio que
se liquida se hubieran enajenado.
 Inversiones:
 Acciones, Cuotas y Participaciones sociales, incluidas las cuotas partes de
los fondos comunes de inversión sólo si durante el transcurso del
Atención
En todos los casos descriptos anteriormente donde la enajenación en el
periodo trastoca su condición de activo no expuesto a activo
computable, el mismo efecto se produce si en lugar de venta se
transfiere el bien durante el periodo que se liquida el impuesto por
cualquiera de las siguientes causas:
 A favor del el titular, dueño o socios, o en favor de terceros, por
disposición del bien.
 A favor del accionistas por dividendos distribuidos en especie,
 A favor de accionistas o socios por efectivas reducciones de
capital,
 Por honorarios en especie pagados en el ejercicio que supere los
límites de la deducción admitida por la ley de IG.
Fuente Artículo 95 inciso a) ante último párrafo, ultima oración ley IG.
Art. 95 inciso a) ante último párrafo
Cuando durante el transcurso del ejercicio que se liquida se hubieran enajenado bienes de
los comprendidos en los puntos 1 a 7, el valor que los mismos hubieran tenido al inicio del
ejercicio que se liquida no formará parte de los importes a detraer. El mismo tratamiento
corresponderá si dichos bienes se hubieran entregado por alguno de los conceptos a que
se refieren los puntos 1 a 4 del primer párrafo del inciso d).

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F. VALUACIÓN DE LOS ACTIVOS EXPUESTOS A LA INFLACIÓN
VALUACIÓN DE LOS ACTIVOS EXPUESTOS A LA INFLACIÓN
 Valuación de los Activos Expuestos a la Inflación:

 La valuación de los activos expuestos a la inflación se realiza a la fecha de cierre del
ejercicio anterior que se está liquidando.
Atención
Tener presente que la metodología de la concepción estática del AxI se
realiza con el patrimonio al inicio del periodo fiscal que se liquida.
 Los Bienes de cambio muebles expuestos a la inflación se valuaran al fecha de inicio del
periodo fiscal que se liquida en función de las siguientes pautas:
 Mercaderías de reventa, Materias Primas, insumos y materiales
 Al costo de la última compra efectuada hasta la fecha de cierre del
ejercicio de inicio al periodo fiscal que se liquida.
 Cuando no existan compras durante el ejercicio indicado se tomará el
valor impositivo de los bienes en el inventario inicial del mismo.
 No se actualiza en ningún caso el costo de la adquisición a fecha de
cierre.
Fuente Artículo 52 inciso a) y primer párrafo artículo 89 ley IG.
 Productos Elaborados
 El valor a considerar se calculará en base al precio de la última venta al
cierre del ejercicio de inicio al periodo fiscal que se liquida, reducido en
el importe de los gastos de venta y el margen de utilidad neta contenido
en dicho precio.
 Cuando no se hubieran efectuado ventas en el ejercicio indicado
(anterior al que se liquida) debe considerarse el precio de venta para el
contribuyente a la fecha del cierre del ejercicio indicado menos los
gastos de venta y el margen de utilidad neta contenido en dicho precio.
 Otra alternativa para determinar el valor, en el caso que se lleven
sistemas que permitan la determinación del costo de producción de
cada partida de productos elaborados, es utilizar igual método que el
establecido para la valuación de existencias de mercaderías de reventa,
considerando como fecha de compra el momento de finalización de la
elaboración de los bienes.
Atención
De esta manera la asignación de las materias primas y materiales a
proceso se realizará teniendo en cuenta el método fijado para la
valuación de las existencias de dichos bienes.
Fuente Artículo 52 inciso b) y primer párrafo artículo 89 ley IG.
 Productos en proceso
 Los productos en curso de elaboración deben considerarse al valor de los
productos terminados, establecido conforme al punto anterior,
aplicándole el porcentaje de avance a la fecha de cierre del ejercicio
inmediato anterior al que se liquida.
Fuente Artículo 52 inciso c) ley IG.

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 Hacienda
 Las existencias de establecimientos de cría al costo estimativo por
revaluación anual a la fecha de cierre del ejercicio inmediato anterior al
que se liquida.
 Las existencias de establecimientos de invernada al precio de plaza para
el contribuyente fecha de cierre del ejercicio inmediato anterior al que
se liquida, menos los gastos de venta, determinado para cada categoría
de hacienda.
Fuente Artículo 52 inciso d) ley IG.
 Cereales, oleaginosas, frutas y demás productos de la tierra, excepto
explotaciones forestales
 Con cotización conocida al precio de plaza menos gastos de venta, a la
fecha de cierre del ejercicio inmediato anterior al que se liquida.
 Sin cotización conocida al precio de venta fijado por el contribuyente
menos gastos de venta, a la fecha de cierre del ejercicio inmediato
anterior al que se liquida.
Fuente Artículo 52 inciso e) ley IG.
 Sementeras
 Al importe que resulte de sumar cada una de las inversiones desde la
fecha en que fueron efectuadas hasta la fecha de cierre del ejercicio
inmediato anterior al que se liquida.
Fuente Artículo 52 inciso f) y Artículo 89 primer párrafo ley IG.
 Inmuebles
 Los inmuebles adquiridos debe considerarse al valor de adquisición,
incluyendo en ese valor los gastos necesarios para efectuar la operación,
como por ejemplo gastos de escribanía, inmobiliaria e impuestos
vinculados con la misma.
 Los inmuebles construidos deben ser valuados considerando que al valor
del terreno adquirido se le debe adicionar el costo de construcción de las
distintas inversiones realizadas hasta la finalización de la construcción.
Las obras en construcción de inmuebles deben considerarse por la suma
del valor del terreno más las sumas invertidas hasta la fecha del periodo
fiscal al inicio del ejercicio que se liquida el impuesto.
 Las mejoras deben considerarse al de cada una de las sumas invertidas,
hasta la fecha de finalización de las mismas.
Fuente Artículo 55 ley de IG y Artículo 89 primer párrafo ley IG.
 Depósitos bancarios (incluye plazos fijos) y Existencia de Moneda:
 En pesos por su valor a la fecha de cierre del periodo fiscal al inicio del
ejercicio que se liquida el impuesto, incluyendo el importe de los
intereses devengados a esa fecha.
 En moneda extranjera de acuerdo con el último valor de cotización, tipo
comprador del banco de la Nación Argentina a la fecha de cierre del
periodo fiscal al inicio del ejercicio que se liquida el impuesto, incluyendo
el importe de los intereses que se hubieran devengado a dicha fecha.
Fuente: Artículo 96 incisos a) y b) de la ley de IG.

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 Créditos:
 En pesos por su valor a la fecha de cierre del periodo fiscal al inicio del
ejercicio que se liquida el impuesto, incluyendo el importe de los
intereses devengados y de las actualizaciones legales, pactadas o fijadas
judicialmente, que se hubieran devengado a dicha fecha.
 En moneda extranjera de acuerdo con el último valor de cotización, tipo
comprador del banco de la Nación Argentina a la fecha de cierre del
periodo fiscal al inicio del ejercicio que se liquida el impuesto, incluyendo
el importe de los intereses que se hubieran devengado a dicha fecha.
Fuente: Artículo 96 incisos a) y b) de la ley de IG.
 Títulos Valores:
 Si cotizan en bolsas o mercados se valúan al último valor de cotización a
a la fecha de cierre del periodo fiscal al inicio del ejercicio que se liquida
el impuesto.
 Los que no cotizan en bolsas o mercados se valúan por su costo
incrementado, de corresponder, con el importe de los intereses,
actualizaciones y diferencias de cambio que se hubieran devengado a la
fecha de cierre del periodo fiscal al inicio del ejercicio que se liquida el
impuesto.
 Los títulos valores emitidos en moneda extranjera se valuaran al último
valor de cotización, tipo comprador del banco de la Nación Argentina a la
fecha de cierre del periodo fiscal al inicio del ejercicio que se liquida el
impuesto.
Fuente: Artículo 96 inciso a) e inciso c) de la ley de IG.
 En el caso que durante el transcurso del ejercicio que se liquida se hubieran
enajenado Bienes Inmuebles o muebles afectados a la actividad y en curso de
elaboración o construcción, bienes inmateriales, la existencia de la madera en
pie o cortada en las explotaciones forestales, las acciones, cuotas y
participaciones sociales (es decir los bienes descriptos en los puntos 1 a 7 del
artículo 95 inciso a de la ley de IG)
 Dichos bienes se valuarán al valor considerado como costo impositivo
computable debiendo para determinar el mismo, actualizar los costos de
adquisición, elaboración, inversión o afectación hasta la fecha de cierre
del ejercicio anterior a aquél en que se realice la enajenación.
Fuente: Art. 96 inciso d), Art. 95 inciso a) penúltimo párrafo, Artículos 58
y 59 penúltimo párrafo, y Artículos 60 y 61 último párrafo de la ley de IG.
Atención
La actualización indicada en el punto anterior No corresponderá en el
primer ejercicio (cierres anuales 12/2018 a 11/2019) de vigencia de la ley
27430.
Tener presente que la actualización del costo computable es para las
adquisiciones o inversiones efectuadas en los ejercicios fiscales que se
inicien a partir del 1° de enero de 2018, en consecuencia sólo puede
darse la situación rrecién en el segundo ejercicio de vigencia de la
normativa mencionada y siempre que el AxI sea procedente.
Fuente Artículo 89 segundo párrafo ley IG.

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G. PASIVO AL INICIO DEL EJERCICIO QUE SE LIQUIDA
PASIVOS EXPUESTOS A LA INFLACIÓN AL INICIO DEL EJERCICIO QUE SE LIQUIDA
 Pasivos Expuestos a la Inflación

 La técnica legislativa del AxI impositivo en materia de pasivos es distinta a la consideración de los
activos expuestos a la inflación.
 En este caso NO se referencia al pasivo contable como si ocurre con el activo.
 Los pasivos expuestos a la inflación son definidos por la norma taxativamente, de esta manera el
artículo 95 inciso b) apartado I, los enuncia, siendo los mismos:
 Las deudas, las previsiones y las provisiones admitidas por la ley del impuesto a las
Ganancias, encontrándose entre ellas:
 Deudas comerciales, anticipos de clientes,
 Deudas bancarias y financieras.
 Deudas previsionales.
 Deudas fiscales, salvo las correspondientes a impuestos no deducible de
ganancias, incluye las deudas por ingresos brutos, de corresponder, IGMP, por
intereses resarcitorios incluso de impuesto a las ganancias no ingresado.
 Deudas aduaneras.
 Dividendos a pagar, los mismos se consideran pasivo expuesto si han sido
aprobados antes del cierre del ejercicio de inicio del periodo que se está
liquidando y en tanto permanezcan pendientes de pago a esa fecha.
 En cuanto a las previsiones:
 Si se utiliza el sistema por deudores incobrables para la deducción en
ganancias, va como pasivo el saldo.
 No va la previsión para despidos, habida cuenta que el artículo 4to.
Inciso t) de la ley 25063 12/1998 derogó el artículo 87 inciso f) de la ley
de IG que permitía su deducción.
 Las utilidades percibidas por adelantado y las que representen beneficios a percibir en
ejercicios futuro.
 El resultado de las operaciones de ventas a plazo que se difieran a los ejercicios
fiscales en que se hacen exigibles las respectivas cuotas, sin considerar las
actualizaciones que correspondan al saldo de las citadas utilidades diferidas.
Fuente Artículo 159 del decreto de IG y artículo 89 1er.párrafo de la ley de IG.
 Los importes de los honorarios y gratificaciones que, conforme lo establecido en el
artículo 87, se hayan deducido en el ejercicio por el cual se pagaren, siendo el detalle:
 Las sumas deducidas en concepto de honorarios de directores y miembros de
consejos de vigilancia y de retribuciones a los socios administradores deducidas
en el balance impositivo del ejercicio por el cual se paguen deben considerarse
como pasivo de ese ejercicio a los efectos del ajuste.
Fuente Artículo 87 inciso J) de la ley y artículo 142 del decreto del IG.
 Las gratificaciones, remuneraciones extraordinarias, aguinaldos y otros
conceptos similares, en la medida que se que se paguen al personal dentro de
los plazos en que se debe presentar la declaración jurada correspondiente al
ejercicio al inicio.
Fuente Artículo 87 inciso g) de la ley y artículo 139 del decreto del IG.

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H. NO SE CONSIDERA PASIVO AL INICIO
NO SE CONSIDERA PASIVO AL INICIO
 Pasivos excluidos taxativamente de su consideración como tales

 La propia normativa siendo simétrica en relación con los créditos establece precisión sobre ciertos
pasivos en su relación con los titulares, dueños, socios, accionistas e incluso con los socios
vinculados del exterior al no considerarlos como pasivos expuestos, a saber:
 Aportes Irrevocables :
 Aportes y anticipos recibidos a cuenta de futuras integraciones de capital,
cuando existan compromisos de aportes debidamente documentados o
irrevocables de suscripción de acciones, que en ningún caso devenguen
intereses o actualizaciones en favor del aportante.
Fuente Artículo 95 inciso b) apartado I punto 1 de la ley de IG.
 Saldos acreedores del Titular, dueño o socios :
 Saldos deudores originados en operaciones efectuadas en condiciones distintas
a las que pudieran pactarse entre partes independientes, teniendo en cuenta las
prácticas normales del mercado.
 Saldos acreedores de Sujetos vinculados:
 En las empresas locales de capital extranjero, los saldos acreedores de persona
o grupo de personas del extranjero que participen, directa o indirectamente, en
su capital, control o dirección, cuando tales saldos tengan origen en actos
jurídicos que NO puedan reputarse como celebrados entre partes
independientes, en razón de que sus prestaciones y condiciones no se ajustan a
las prácticas normales del mercado entre entes independientes.
 Más allá de los indicados taxativamente debemos advertir que NO se consideran pasivos expuestos
a la inflación los siguientes pasivos contables:
 Deuda por impuesto a las Ganancias,
 Deuda por Impuesto diferido,
 Previsión por despido o cualquier tipo de previsión,
 Deudas por multas impositivas, pevisionales, aduaneras
 Deudas por multas, sanciones administrativas, disciplinarias y penales aplicadas, entre
otros organismos o autoridades, por el banco Central, la UIF, la CNV o la Superintendecia
de Seguros de la Nación y las sumas que las empresas destinen -directa o
indirectamente- a sus directivos y representantes a los fines que éstos cancelen las
multas, sanciones administrativas, disciplinarias y penales, que por su actuación en
representación de las mencionadas entidades, les fueron aplicadas.
 Deudas por intereses punitorios.
 Deudas por gastos no deducibles en el impuesto a las ganancias como por ejemplo:
 Deudas por el impuesto inmobiliario de un terreno baldío.
 Deudas por leasing de automóviles que superen el monto permitido como
deducción.
 Deudas por el impuesto inmobiliario de un campo inexplotado.

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I. LA NO APLICACIÓN DE LA UNIVERSALIDAD DEL PASIVO
LA NO APLICACIÓN DE LA UNIVERSALIDAD DEL PASIVO
 Principio de Universalidad del Pasivo

 Una técnica utilizada ocasionalmente en la liquidación impositiva es la de la universalidad
empresaria de los ingresos y de los activos.
 Con esta técnica se asume que en un todo empresario, los gastos están soportados
íntegramente con los ingresos, mientras que los pasivos están generados plenamente con
los activos del ente.
 De esta manera al distinguir activos expuestos y no expuestos la técnica consideraría el
pasivo computable en proporción a los activos expuestos de la totalidad de activos.
 No se utiliza en la técnica del AxI

 El principio de universalidad del pasivo NO se aplica en el procedimiento de cálculo del
ajuste por inflación, de esta manera si al inicio del periodo fiscal que estamos liquidando
el contribuyente tiene un Activo valuado impositivamente conformado de la siguiente
manera:
 Disponibilidades $ 500.000 (Activo expuesto a la inflación)
 Bienes de capital $ 2.500.000 (Activo No computable)
 Debe considerar el pasivo expuesto en su integridad sin hacer ningún tipo de proporción.
 De esta manera en el caso planteado si el pasivo expuesto valuado impositivamente al

inicio del periodo fiscal que se liquida es de $ 1.100.000, el ajuste estático es positivo
habida cuenta que surge de comparar lo siguiente:
 Activo expuesto $ 500.000
 Pasivo expuesto $ 1.100.000
Atención
Advierta el lector que se computa íntegramente el pasivo sin
proporcionar con el activo.

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J. VALUACIÓN DE LOS PASIVOS EXPUESTOS AL INICIO DEL EJERCICIO QUE SE LIQUIDA
VALUACIÓN DE LOS PASIVOS EXPUESTOS A LA INFLACIÓN
 Valuación de los Pasivos Expuestos a la Inflación

 Las deudas comerciales (incluye los anticipos de clientes), las bancarias, financieras, las
deudas previsionales, cuando correspondan, las fiscales, las aduaneras, deben valuarse
 Si las deudas están en pesos, por su valor a la fecha de cierre del inicio
del ejercicio que se liquida.
Atención
Dicho valor debe incluir el importe de los intereses y de las
actualizaciones legales, pactadas o fijadas judicialmente, que se hubieran
devengado a la fecha referenciada.
 Si las deudas están asumidas en moneda extranjera, de acuerdo con el

último valor de cotización, tipo vendedor del Banco de la Nación
Argentina a la fecha de cierre del inicio del ejercicio que se liquida., a la
fecha de cierre del inicio del ejercicio que se liquida.
Atención
Dicho valor debe incluir el importe de los que se hubieran devengado a
la fecha mencionada.
 En materia de previsiones admitidas por la ley de ganancias destacamos que sólo se

admite la constituida para hacer frente a deudores incobrable, se considera como pasivo
el saldo y su valuación:
 Es en pesos al valor de su constitución.
 Respecto de las utilidades percibidas por adelantado y las que representen beneficios a
percibir en ejercicios futuro el valor a considerar como pasivo:
 Es en pesos al valor nominal sin ningún tipo de actualización.
Fuente Artículo 89, primer párrafo de la ley IG.
 En cuanto a los honorarios y gratificaciones que habiéndose deducidos en el ejercicio

inmediato anterior al que se liquida conforman desde el punto de vista fiscal un pasivo
expuesto deben valuarse:
 En pesos al valor nominal sin ningún tipo de actualización.
 Por último en relación con las deudas que representen señas o anticipos de clientes que
congelen precios a la fecha de su recepción, debe considerarse a los efectos de su
valuación:
 En pesos al valor nominal sin ningún tipo de actualización.
Fuente Artículo 96 inciso d) y artículo 89, primer párrafo de la ley IG.

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K. AJUSTE POR INFLACIÓN DINÁMICO AJUSTES POSITIVOS
AJUSTES POSITIVOS EN LA CONCEPCIÓN DINÁMICA DEL AXI
 Ajustes Positivos
 Los ajustes positivos se encuentran taxativamente enunciados por la normativa, los
mismos se encuentran definidos por el artículo 95 inciso d) apartado I puntos 1 a 6.
 Se producen por retiros de fondos o bienes del ente empresario, o por adquisiciones o
incorporaciones de ciertos bienes o cuando se desafecten fondos o créditos a inversiones
en el exterior siempre que no estén afectadas a generar renta de fuente argentina
durante el ejercicio fiscal que se liquida.
 Los ajustes surgen de la actualización generada por aplicar el índice IPC desde el
momento del efectivo retiro, del pago, de la adquisición, incorporación o desafectación,
según corresponda, hasta el mes de cierre del ejercicio que se liquida conforme al
siguiente esquema:
Ajustes Positivos Dinámicos
Actualización operada por IPC
Durante el ejercicio que se liquida
Entre el mes de Hasta
 Efectivo retiro Cierre del ejercicio
 Pago Cierre del ejercicio
 Adquisición Cierre del ejercicio
 Incorporación Cierre del ejercicio
 Desafectación Cierre del ejercicio
 Los ajustes positivos se realizan sobre los siguientes importes de:

 Los retiros de fondos de cualquier origen o naturaleza realizados durante el
ejercicio por el titular, dueño o socios:
 Incluye los imputables a la cuenta particular.
Atención
No se configura el ajuste positivo si se trata de sumas que devenguen
intereses o actualizaciones o de importes que tengan su origen en
operaciones realizadas en iguales condiciones a las que pudieran
pactarse entre partes independientes, de acuerdo con las prácticas
normales del mercado.
Importante Fondos
Se entiende por “fondos” los retiros de efectivo, ya sea en moneda
nacional o extranjera, así como también de cualquier valor negociable,
sea o no susceptible de ser comercializado en bolsas o mercados y de
cualquier bien entregado sin contraprestación.La disposición de fondos o
bienes a favor de terceros.
 Los fondos o bienes dispuestos a favor de terceros durante el ejercicio.
Atención
En el caso de disposición de fondos no surge ajuste positivo si se trate de
sumas que devenguen intereses o actualizaciones o de importes que
tengan su origen en operaciones realizadas en iguales condiciones a las
que pudieran pactarse entre partes independientes, de acuerdo con las

P á g i n a | 25
prácticas normales del mercado.

Tampoco se configura el retiro de fondos en los términos de lo dispuesto
cuando se acredite fehacientemente que su destino responde a
operaciones realizadas en interés de la empresa.
 Las efectivas reducciones de capital fondos realizadas durante el ejercicio.
Atención
Se configura el ajusta desde el efectivo retiro de los fondos.
 Los dividendos distribuidos durante el ejercicio:
 Salvo que se trate de dividendos en acciones liberadas.
Atención
El ajuste se calcula desde la puesta a disposición o pago.
 Los pagos realizados en el ejercicio que exceden el importe deducible de
honorarios al directorio y retribuciones al socio gerente:
 Es decir que excedan el límite previsto en el artículo 87 inciso j) de la ley
del IG.
Atención
El ajuste se calcula desde el efectivo pago o de la disposición del
honorario o retribución en la cuenta del director o del socio gerente
hasta la fecha de cierre de ejercicio.
 Las adquisiciones realizadas durante el ejercicio que se liquida de los bienes NO
expuestos a la inflación, es decir los indicados en los puntos 1 a 10 del artículo 95
inciso a) de la ley de IG, en tanto permanezcan al cierre de dicho ejercicio.
 Estén afectados o no a la generación de resultados de fuente argentina.
Atención
Se aplica el mismo tratamiento si la sociedad compra sus propias
acciones.
 Los fondos o bienes expuestos a la inflación cuando se desafecten de la actividad
y se conviertan en inversiones en el exterior o se destinen a ellas:
 Siempre que las Inversiones en el exterior (incluidas las colocaciones
financieras):
 No originen resultados de fuente argentina,
 Ni se encuentren afectadas a actividades que generen
resultados de fuente argentina.
Atención
Ejemplos de fondos, disponibilidades, plazos fijos en el país, y los bienes
títulos valores, bienes de cambio, créditos.

P á g i n a | 26
L. AJUSTE POR INFLACIÓN DINÁMICO AJUSTES NEGATIVOS
AJUSTES NEGATIVOS EN LA CONCEPCIÓN DINÁMICA DEL AXI
 Ajustes Negativos
 Los ajustes negativos se encuentran taxativamente enunciados por la normativa, los
mismos se encuentran definidos por el artículo 95 inciso d) apartado II puntos 1 a 3.
 Se producen por aportes de fondos al ente empresario, por enajenaciones o afectación de
fondos a inversiones en el exterior no afectadas a generar renta de fuente argentina
durante el ejercicio fiscal que se liquida.
 Los ajustes surgen de la actualización generada por aplicar el índice IPC desde el
momento del efectivo aporte, de la enajenación, o afectación, según corresponda, hasta
el mes de cierre del ejercicio que se liquida conforme al siguiente esquema:
Ajustes Negativos Dinámicos
Actualización operada por IPC
Durante el ejercicio que se liquida
Entre el mes de Hasta
 Efectivo aporte Cierre del ejercicio
 Enajenación Cierre del ejercicio
 Afectación Cierre del ejercicio
 Los ajustes negativos se realizan sobre los siguientes importes de:

 Los aportes de fondos de cualquier origen o naturaleza realizados durante el
ejercicio por el titular, dueño o socios:
 Incluye los imputables a la cuenta particular.
Atención
No se configura el ajuste negativo si se trata de sumas que devenguen
intereses o actualizaciones o de importes que tengan su origen en
operaciones realizadas en iguales condiciones a las que pudieran
pactarse entre partes independientes, de acuerdo con las prácticas
normales del mercado.
 Los aumentos de capital realizados durante el ejercicio que se liquida.
Atención
El ajuste se calcula desde la puesta a efectivo aporte.
 Las inversiones en el exterior se afecten a la actividad y se conviertan en fondos
o bienes expuestos a la inflación:
 No se configura el ajuste cuando se afectan a bienes no computables
conforme los describe el artículo 95 inciso a) en los puntos 1 a 7, 9 y 10.
 El costo impositivo computable en los casos de enajenación durante el ejercicio
que se liquida, de bienes muebles no amortizables o cuando se entreguen como
dividendos en especie, como excedente de honorarios o retribuciones
deducibles, o como retiro del dueño, titular o socio.
Atención
El ajuste se calcula desde la enajenación del bien mueble no amortizable
a fecha de cierre del ejercicio que se liquida.

P á g i n a | 27
M. LA MECÁNICA DEL AJUSTE POR INFLACIÓN

MECÁNICA DEL AJUSTE POR INFLACIÓN
AJUSTE ESTÁTICO AL INICIO:

Determinación del ACTIVO COMPUTABLE COL I COL II
Activo Contables del Ejercicio 2018 450.000

(menos)
ACTIVOS NO COMPUTABLES 280.000
Art. 95, incisos a), Puntos 1 al 16
(más/menos)
DIFERENCIAS DE VALUACIÓN DE ACTIVOS EXPUESTOS 110.000
Art. 52 a 55 y 96
(más/menos)
MUTACIÓN DE ACTIVOS EXPUESTOS Y NO COMPUTABLES AL INICIO
Art. 95, incisos a), últimos 2 párrafos
 Bien de cambio afectado como Bien de Uso 80.000
Activo Computable IMPOSITIVO – Año 2018 (A) 200.000 -
Determinación del PASIVO COMPUTABLE

Art. 95, incisos b), Apartado I, Puntos 1 a 3
1) Deudas 60.000
Pasivo Computable IMPOSITIVO – Año 2018 (B) - 60.000
Capital Expuesto al INICIO - Art. 95, inciso c) - (A)- (B) 140.000 -
Coeficiente aplicable 04/2018 a 04/2019 0,5580
AJUSTE ESTÁTICO | NEGATIVO (-)  ACTIVO > PASIVO 78.120 -
AJUSTE DINÁMICO DURANTE EL PERÍODO

COL I COL II
Ajuste NEGATIVO Estático al INICIO 78.120
Ajustes POSITIVOS Dinámicos
Art. 95, incisos d), Apartado I, Puntos 1 a 6
 Distribución de dividendos $30.000, fecha de disposición 10/2018.
Art. 95 inciso d), Apartado I, Punto 4
Coeficiente aplicable 10/2018 a 04/2019 0.2234 6.702
Ajustes NEGATIVOS Dinámicos
Art. 95, incisos d), Apartado II, Puntos 1 a 3
 Afectación de fondos del exterior en 02/2019 a disponibilidades en el
país por $14.000.
Art. 95, inciso d), Apartado II, Punto 2
Coeficiente aplicable 02/2019 a 04/2019 0.0829 1.161
A X I TOTAL – AJUSTE NEGATIVO - (ART. 95, INCISO E ) 72.579

A X I A COMPUTAR EN EL PRIMER PERÍODO FISCAL (ART. 118.2) 24.193

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N. ESQUEMA DE TRATAMIENTO EN EL AXI PARA SOCIOS Y ACCIONISTAS
TRATAMIENTO EN EL AXI PARA SOCIOS Y ACCIONISTAS
 Aclaración Previa
 El esquema propuesto pretende ser una guía de aplicación para simplificar los ajustes en la
metodología de cálculo del AxI.
 Para ello se debe contabilizar por separado los retiros de los socios y accionistas que además tenga
la función de socio gerente o director.
 Debiendo separase en la contabilidad los retiros de socios y accionistas a la cuenta
particular en el caso de socio, a la cuenta accionista en el caso de éste.
 E imputarse los retiros a cuenta por retribuciones del socio gerente a la cuenta
retribución socio y en el caso de retiros de directores a la cuenta director .
 Sueldos en relación de dependencia.
No tienen incidencia en el ajuste por inflación, de quedar pendiente por la empresa el pago de
sueldos es un pasivo que se considerará en el año siguiente pasivo expuesto cuando se calcule la
fase estática del AxI al inicio del periodo fiscal que se liquida.
No hay ajustes positivos ni negativos por este concepto.
 Trabajos desarrollados por el socio o accionista en forma Independiente.
No tienen incidencia en el ajuste por inflación, de quedar pendiente por la empresa el pago del
trabajo, es una deuda que se considerará en el año siguiente pasivo expuesto cuando se realice la
fase estática al inicio del periodo fiscal que se liquida.
No hay ajustes positivos ni negativos por este concepto.
 Retiro o aportes de los socios o accionistas.
No se consideran NI activo expuesto NI pasivo expuesto. Deben excluirse en la
consideración de la concepción estática del AxI.
Fuente
Artículo 95 inciso a) puntos 12 y 13 de la ley de IG.
Artículo 95 inciso b) apartado II puntos 1 y 2 de la ley de IG.
Si deben tenerse en cuenta los ajustes positivos y negativos por este concepto, los
mismos se configuran desde el efectivo retiro en el caso de los ajustes positivos y desde el
efectivo aporte en el caso de ajustes negativos.
Fuente
Artículo 95 inciso d) apartado I puntos 1, 2 y 3 de la ley de IG.
Artículo 95 inciso d) apartado II puntos 1 de la ley de IG.
 Retribución socio gerente u Honorarios al directorio.
Se considera activo expuesto el SD de la cuenta particular socio gerente o director.
Se considera pasivo expuesto el SH de la cuenta particular socio gerente o director y las
retribuciones y honorarios deducidos en el ejercicio del inicio del periodo fiscal que se
está liquidando.
Fuente
Artículo 95 inciso b) apartado I punto 3 de la ley de IG.
Sólo debe tenerse en cuenta como ajustes positivos si hay retribución u honorarios en
exceso.
Fuente
Artículo 95 inciso d) apartado I punto 4 de la ley de IG.

P á g i n a | 29
O. ESQUEMA DE LA DETERMINACIÓN DEL RESULTADO DE BIENES (NO BIENES DE CAMBIO)
DETERMINACIÓN DEL RESULTADO DE LOS BIENES (NO BIENES DE CAMBIO) EN EL IMPUESTO A LAS GANANCIAS
 Aclaración Previa
 El presente esquema tiene como objetivo ubicar al lector en las distintas

alternativas que pueden darse en la enajenación de los bienes, a partir de las
nuevas nomas del AxI (procedencia o no según el cierre) y las pautas de
actualización parcial (se aplica o no se aplica la actualización en función a la
incorporación o adquisición en los ejercicios de vigencia de la ley 27430).
 Los bienes que deben considerarse en este esquema son:

 Bienes muebles amortizables.
Fuente
Artículo 58 de la ley de IG.
 Bienes Inmuebles destinados al activo fijo de la empresa (NO

bienes de cambio).
Fuente
 Bienes intangibles.
Fuente
 Acciones, cuotas o participaciones, cuotas partes de fondos

comunes de inversión.
Fuente
 Cierres de ejercicio en los que no procede el AXI (ejemplos 31/12/2018,

31/01/2019, 28/02/2019, 31/03/2019, 31/07/2019, 31/08/2019, 30/09/19,
31/10/19 y 30/11/19).
 Tratamiento en el ajuste por Inflación

En este caso No corresponde ningún análisis, habida cuenta que no se
procedente la aplicación de la metodología del AxI.

P á g i n a | 30
 Tratamiento en la determinación del resultado por la enajenación del

bien.
 Bienes adquiridos o invertidos en los ejercicios anteriores a los
iniciados en el 1/1/2018.
Ejemplo Maquinaria adquirida en marzo del 2018 respecto de un
cierre de ejercicio 30/06/2018
En este caso la determinación del resultado impositivo se realiza
deduciendo del precio de venta, el costo computable sin actualizar.
Fuente
Artículo 58, 59, 60, 61 y articulo 89 1er. párrafo de la ley de IG.
 Bienes adquiridos o invertidos a partir de los ejercicios iniciados en

el 1/1/2018.
Ejemplo Inmueble oficina adquirido en marzo del 2018 respecto de
un cierre de ejercicio 31/12/2018
deduciendo del precio de venta, el costo computable actualizado
desde la fecha de adquisición a la fecha de venta.
Fuente
Artículo 58 penúltimo párrafo, artículo 59 y artículo 89 2do. Párrafo
de la ley de IG.
 Cierres de ejercicio en los que procede el AXI (ejemplos 30/04/2019, 31/05/2019 y

30/06/2019)
 Tratamiento en el ajuste por Inflación

Estos bienes (Bienes muebles amortizables, inmuebles destinados al
activo fijo, bienes intangibles, acciones, cuotas y participaciones sociales)
en principio son bienes no computables en al activo al inicio del periodo
que se liquida. (salvo que se venda en el mismo ejercicio que se adquirió)
No obstante al venderse durante el periodo mutan su condición, es decir
tal cual lo establece el penúltimo párrafo del artículo 95 inciso a) deben
ser considerados activos expuestos al inicio del periodo fiscal de su venta.
Al respecto el artículo 96 inciso d) de la ley y el artículo 162 del decreto
reglamentario establece el valor de ese activo expuesto siendo el mismo
el valor impositivo a esa fecha (al inicio del periodo que se liquida)
Ver al respecto ejercicios de aplicación ver link.

P á g i n a | 31
 Tratamiento en la determinación del resultado por la enajenación del

bien.
 Bienes adquiridos o invertidos en los ejercicios anteriores a los
iniciados en el 1/1/2018.
Ejemplo acciones adquiridas en mayo del 2018 respecto de un cierre
de ejercicio 30/09/2018
deduciendo del precio de venta, el costo computable sin actualizar
al inicio del periodo fiscal que se liquida.
Fuente
Artículo 58 y 59, anteúltimo párrafo; artículos 60 y 61 último párrafo
y artículo 89 1er. párrafo de la ley de IG.
 Bienes adquiridos o invertidos a partir de los ejercicios iniciados en

el 1/1/2018.
Ejemplo Marca adquirida en junio del 2018 respecto de un cierre de
ejercicio 31/12/2019
deduciendo del precio de venta, el costo computable actualizado
desde la fecha de adquisición a la fecha de inicio del periodo que se
liquida.
En este caso el costo computable se actualizaría de junio de 2018 a
diciembre de 2018.
Fuente
Artículo 58 y 59, anteúltimo párrafo; artículos 60 y 61 último párrafo
y artículo 89 2do. Párrafo de la ley de IG.
Atención
Estamos suponiendo que para el cierre 31/12/2019 la pauta
inflacionaria de punta a punta supera el 30% y en consecuencia es
procedente el AxI (segundo período de vigencia de la ley 27430).

P á g i n a | 32
P. ESQUEMA SIMPLE DE ACTIVOS EXPUESTOS
EJEMPLOS DE ACTIVOS EXPUESTOS GANANCIAS
 Ejemplos de Partidas contables al inicio del período que se liquida

 Advertencia
El presente esquema tiene como objetivo precisar respecto de algunas partidas del activo
contable su consideración como expuesto a la inflación o NO computable a los fines de la
concepción estática del AxI teniendo presente que los activos expuestos deben
considerarse a su valuación impositiva a la fecha de inicio del ejercicio que se liquida, no
ocurriendo lo mismo con los activos que se excluyen ya que en ese caso no importa su valor
a los fines de la liquidación del AxI impositivo.
 Análisis puntual
Siendo las distintas partidas:
 Crédito por Impuesto diferido
No es un activo expuesto a la inflación debido a que NO es un crédito cierto.
 Alquileres pagados por adelantado (o cualquier gasto deducible en ganancias)
Es un activo expuesto a la inflación. Advierta el lector que los alquileres son gastos
deducibles en el impuesto a las ganancias en consecuencia no se encuentran en la
definición de activo no computable que establece el artículo 95 inciso a) punto 16 de la
ley de Ganancias.
 Impuesto inmobiliario de un campo inexplotado pagados por adelantado (o cualquier
gasto no deducible en ganancias)
NO es un activo expuesto a la inflación. Se destaca que el impuesto de un campo no es
deducible en el impuesto a las ganancias en consecuencia esta partida se encuentra
taxativamente enunciada como activo no computable en el artículo 95 inciso a) punto 16
de la ley de Ganancias.
 Previsión deudores incobrables como regularizadora de activo
Si se utiliza impositivamente debe restarse del activo expuesto créditos.
 IVA Saldo a favor
Tanto el saldo técnico (exceso de crédito sobre débito) como el saldo a favor de libre
disponibilidad son activos expuestos a la inflación.
 Anticipos, retenciones, pagos a cuenta (incluye impuesto sobre los débitos) percepciones
del impuesto a las ganancias
NO son en principio activos expuestos a la inflación
Atención Sólo es activo expuesto al inicio del período que se liquida la parte que excede
al IG determinado por el cierre del ejercicio anterior al que se liquida.
 Anticipos, retenciones, pagos a cuenta y percepciones de los demás impuestos.
Son activos expuestos a la inflación
 Anticipos a proveedores.
Son activos expuestos a la inflación
 Aclaración final
 Crédito por diferimiento del AXI impositivo negativo (2/3 partes no computada en el
primer ejercicio que se liquida)
Recién lo consideraremos el segundo ejercicio de aplicación del AxI, tener presente que
estamos en la concepción estática al inicio del periodo fiscal que estamos liquidando.
No será un activo expuesto a la inflación.

P á g i n a | 33
Q. ESQUEMA SIMPLE DE PASIVOS EXPUESTOS
ESQUEMA SIMPLE DE PASIVOS EXPUESTOS
 EJEMPLOS DE PASIVOS EXPUESTOS

 Advertencia
Mas allá que la técnica legislativa (distinto al caso de activo) no parte del pasivo contable, sino que
define que se entiende por pasivo y enuncia también los saldos acreedores que no se consideran
pasivos expuestos, vamos a analizar algunas partidas contables destacando que los pasivos
expuestos deben valuarse en forma impositiva al inicio del periodo fiscal que se está liquidando.
 Análisis puntual
Siendo las distintas partidas:
 Deuda por Impuesto diferido.
No es un pasivo expuesto a la inflación debido a que NO es una deuda cierta.
 Anticipos de clientes.
Es un pasivo expuesto a la inflación.
 Previsión Despidos.
No es un pasivo expuesto a la inflación debido a que ya NO se admite impositivamente la
previsión para despidos rubro antigüedad.
 Deuda por Impuesto a las ganancias
No es un pasivo expuesto a la inflación debido a que NO se admite impositivamente su
deducción como gasto en el impuesto.
Atención De corresponder la deuda por intereses resarcitorios devengados por IG
impagos.
 Demás deudas fiscales (ejemplo por Ingresos Brutos, IVA, Internos) incluyendo el
devengamiento de intereses resarcitorios
Son pasivos expuestos a la inflación.
Atención Quedan fuera de la conceptualización y por lo tanto NO se consideran pasivo las
deudas por intereses punitorios y deudas por sanciones pecuniarias, es decir deudas por
multas.
 Deudas bancarias, deudas con proveedores incluyendo el devengamiento de intereses al
cierre
 Deudas aduaneras, incluyendo el devengamiento de intereses al cierre
Atención Quedan fuera de la conceptualización y por lo tanto NO se consideran pasivo las
deudas por sanciones pecuniarias, es decir deudas por multas.
 Deudas por infracciones impositivas y/o previsionales, por infracciones aduaneras o por
lavado de dinero.
NO Son pasivos expuestos a la inflación.
 Aclaración final
 Deuda por diferimiento del AXI impositivo positivo (2/3 partes no computada en el
primer ejercicio que se liquida)
Recién lo consideraremos el segundo ejercicio de aplicación del AxI, tener presente que
estamos en la concepción estática al inicio del periodo fiscal que estamos liquidando.
No será un pasivo expuesto a la inflación.

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R. CARGA DEL AXI EN EL APLICATIVO SIAP
CARGA DEL AXI EN EL APLICATIVO SIAP
 ¿Cómo cargar el AxI impositiva en el aplicativo SIAP?

 Como hemos dicho anteriormente, en aquel ejercicio en que se verifique la pauta
inflacionaria, el sujeto queda automáticamente obligado a practicar el Ajuste por
Inflación impositivo dispuesto en el título VI de la ley del impuesto, el cuál puede
arrojar un AxI POSITIVO o NEGATIVO.
 Ahora bien, dicho ajuste debe ser incluido como tal dentro de la liquidación que se
carga en el aplicativo SIAP antes de ser presentada ante AFIP. No obstante ello, en
la última versión publicada hasta el momento del "Aplicativo Ganancias Personas
Jurídicas" (versión 16.0 release 3), no puede visualizarse un campo claramente
identificado dentro del cual deba incorporase el Ajuste por Inflación impositivo.
 Por tal motivo, como consecuencia de la inexistencia de normas que indiquen la

forma de exposición del AxI impositivo dentro del aplicativo SIAP, y el silencio por
parte del Fisco, creemos conveniente informar el mismo:
 Si es POSITIVO, a través del campo "Otros ajustes" que se encuentra

disponible dentro de la ventana "Ajustes Rdo. Impositivo de F.A. - aumenta
utilidad o disminuye pérdida".
 Si es NEGATIVO, a través del campo "Otros ajustes" que se encuentra

disponible dentro de la ventana "Ajustes Rdo. Impositivo de F.A. -
disminuyen utilidad o aumentan pérdida".
 Paso a paso para informar el ajuste en el aplicativo SIAP:
Para cargar un ajuste POSITIVO, se debe:
1. Entrar en la carpeta "Ajustes de Fuente Argentina":

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2. Entrar en la sub-carpeta "Ajustes Rdo. Impositivo de F.A. - aumenta utilidad o

disminuye pérdida":
3. Hacer click en "Consultar":

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4. Hacer click en "Agregar" y luego cargar el ajuste dentro del campo "Otros ajustes":
5. Finalmente, clickear en la tilde verde para que el sistema incorpore el mismo.

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Para cargar un ajuste NEGATIVO, se debe:
1. Entrar en la carpeta "Ajustes de Fuente Argentina":
2. Entrar en la sub-carpeta "Ajustes Rdo. Impositivo de F.A. - disminuye utilidad o

aumenta pérdida":

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3. Hacer click en "Consultar":
4. Hacer click en "Agregar" y luego cargar el ajuste dentro del campo "Otros ajustes":
5. Finalmente, clickear en la tilde verde para que el sistema incorpore el mismo.

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S. PROCEDENCIA DE LA ACTUALIZACIÓN EN EL IMPUESTO A LAS GANANCIAS
PROCEDENCIA DE LA ACTUALIZACIÓN EN EL IMPUESTO A LAS GANANCIAS
 Criterio utilizado en el análisis

 Ante las normas legales contradictorias priva la última modificación y luego la
norma específica sobre la general.
 Pauta general
 Como pauta general NO se aplican las actualizaciones contenidas en la normativa
legal.
 La disposición establece que el límite máximo de las variaciones a
considerar es hasta el mes de marzo de 1992, inclusive.
Atención
Este criterio se encuentra definido en el artículo 89 1er. párrafo de
la ley de ganancias que dispone que las actualizaciones previstas
en la ley de ganancias se practicarán conforme lo establecido en el
artículo 39 de la ley 24.073.
 De esta manera NO se actualizan, aún cuando lo disponga la normativa, entre
otros:
 Los bienes muebles de cambio, en el caso de mercaderías de
reventa y materias primas cuando la última compra sea anterior a
los dos meses anteriores al cierre del ejercicio fiscal, o no se haya
realizado en el ejercicio, sin importar lo que establece el artículo
52 inciso a) de la ley de Ganancias, respecto de la actualización
desde fecha de compra a fecha de cierre.
 Las inversiones realizadas en el caso de sementeras a pesar de lo
que dispone el artículo 52 inciso f) de la ley de Ganancias en
cuanto a actualizar esas inversiones a fecha de cierre.
 Los bienes inmuebles construidos que revistan el carácter de
bienes de cambio sin importar los que dispone el artículo 55 inciso
b) de la ley de Ganancias en cuanto a actualizar las respectivas
inversiones hasta la finalización de la construcción y desde ese
momento actualizar hasta la fecha de cierre de ejercicio.
Fuente Artículo 89, primer párrafo de la ley IG.
 De esta manera SE actualizan, porque así lo dispone la normativa (en este caso se
trata de normas incorporadas por la ley 27430), donde aplicamos como
determinante la especificidad:
 Los quebrantos se actualizan teniendo en cuenta la variación del
IPIM operada entre el mes de cierre del ejercicio fiscal en que se
originaron y el mes de cierre del ejercicio fiscal que se liquida.
Fuente Artículo 19, noveno párrafo de la ley IG. Ver link

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 Excepción a la pauta general

 La Excepción a la pauta general se da respecto de las adquisiciones o inversiones
efectuadas en los ejercicios fiscales que se inicien a partir del 1° de enero de 2018 se
realizara la reexpresión de valores por el “índice de precios al consumidor nivel general
(IPC)” en los siguientes casos:
 Costo computable de bienes muebles.
Atención Habilitación durante la vigencia (ejercicios fiscales iniciados a
partir del 1/1/2018) pero adquirido con anterioridad.
NO se aplica la norma específica lo que importa es la fecha de
adquisición o inversión y esta se produjo antes de la vigencia, en
consecuencia No se actualiza el costo computable.
Fuente Artículo 58 y Artículo 89, primer párrafo de la ley IG.
 Costo computable de bienes inmuebles NO bienes de cambio.

 Costo computable de llaves, marcas, patentes, derechos de concesión y otros

activos similares.
 Costo computable de acciones, cuotas o participaciones sociales, incluidas las

cuotas partes de fondos comunes de inversión.
 En el caso que se hubieran entregado señas o anticipos a cuenta que congelen

precio sobre los bienes indicados precedentemente.
 En el caso que se enajene y remplace un bien mueble o se reinvierta el importe

obtenido por la venta de un bien inmueble.
 El costo computable o las amortizaciones por desgate en el caso de minas,

canteras, bosques y bienes análogos.
 Las amortizaciones impositivas para compensar el desgaste de los bienes

inmuebles utilizados para producir ganancias gravadas.
 Las amortizaciones impositivas para compensar el desgaste de los bienes

muebles utilizados para producir ganancias gravadas.

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CASOS DE APLICACIÓN PRÁCTICA

E1 – Ajuste por Inflación. Caso Integral.
CASO 1:
La sociedad “Rosa Delavé SA” dedicada a la compra venta de heladeras, cierra ejercicio el 30/06/2019 y
necesita liquidar el impuesto a las ganancias de dicho período teniendo en cuenta el impacto del ajuste por
inflación dispuesto en el Título VI de la LIG. A tales efecto, nos presentan la siguiente información:
 ESTADO DE SITUACIÓN PATRIMONIAL HISTÓRICO AL 30/06/2018 (EJERCICIO ANTERIOR)
PASIVO
ACTIVO
Activo Corriente Pasivo Corriente
- Disponibilidades 12.320 Deudas:
- Créditos (NOTA 1) 500.000 Comerciales (NOTA 5) 150.700
- Inversiones (NOTA 2) 221.100 Fiscales (NOTA 5) 75.500
- Bienes de cambio (NOTA 3) 450.000 Otras (NOTA 6) 550.000
Total Corriente 1.183.420 Total Corriente 776.200
Activo No Corriente Pasivo No Corriente

- Bienes de Uso (NOTA 4) 152.670 No existe 0
Total No Corriente 152.670 Total No Corriente 0
TOTAL PASIVO 776.200
PATRIMONO NETO
Según estado respectivo 559.890
TOTAL ACTIVO 1.336.090 TOTAL PASIVO + PN 1.336.090
 NOTA 1 - Créditos. Dentro del mismo podemos encontrar:
DETALLE AR$
Cta. Particular - Director Matías Zaracho 70.000
Cta. Particular - Accionista Diego Milito (*1) 100.000
II.BB - Retenciones sufridas 30.000
Deudores varios 450.000
Previsiones (*2) (150.000)
Total 500.000
(*1) No se devengó ningún tipo de interés a favor de la sociedad.
(*2) No cumplen con ningún índice de incobrabilidad impositivo. Dicho importe fue
previsionado según informe de abogados.

P á g i n a | 42
 NOTA 2 - Inversiones. El presente rubro se encuentra compuesto por los siguientes conceptos:
DETALLE AR$
Acciones según participación en "LA CHILENA SA" (*1) 125.700
Bonos Discount Us$ 2033 (DICY) (*2) 95.400
Total 221.100
(*1) Valuadas a su costo de adquisición.
(*2) Representan 954 títulos valuados a $ 100 c/u. A fecha de cierre de ejercicio, la
cotización de cada título alcanzaba los $ 116 c/u
 NOTA 3 - Bienes de cambio. Representan 50 heladeras valuadas a $ 9.000 cada una y contablemente,
se encuentran valuadas al valor de la última compra que tuvo lugar el 15/01/2018.
 NOTA 4 - Bienes de uso. La Sociedad contaba con los siguientes bienes de uso al 30/06/2018:
FECHA DE VALOR DE AMORTIZACIÓN AMORTIZACIÓN VALOR

DETALLE
ADQUISICIÓN ORIGEN ACUMULADA DEL EJERCICIO RESIDUAL
INMUEBLE
Depósito: Mitre 470, Avellaneda 03-1995 90.000 33.120 1.440 55.440
TOTAL INMUEBLES 1.440 55.400
INSTALACIONES
Equipo de aire acondicionado 06-2016 120.000 24.000 12.000 84.000
TOTAL INSTALACIONES 12.000 84.000
MUEBLES Y ÚTILES
Escritorios 05-1999 5.000 5.000 0 0
Computadoras 02-2014 14.700 5.880 1.470 7.350
Impresoras 09-2015 9.800 2.940 980 5.880
TOTAL MUEBLES Y ÚTILES 2.450 13.230
TOTAL BIENES DE USO 15.890 152.670
 NOTA 5 - Fiscales. Compuestas por:
DETALLE $
Provisión II.BB - Ejercicio 12/2018 75.500
Total 75.500
 NOTA 6 - Otras Deudas. Entre ellas encontramos;
DETALLE $
Cta. Particular - Accionista Lisandro López 500.000
Acreedores varios 50.000
Total 550.000

P á g i n a | 43
 NOTA 7 - Otras cuestiones:

7.a) Los Honorarios al Directorio correspondientes al período fiscal 2018 fueron aprobados
en la asamblea general ordinaria del 09/11/2018. Ascendieron a la suma de $ 135.000 y se
asignaron íntegramente al presidente (y único director titular) Matías Zaracho. No
obstante ello, solo se pudieron deducir $ 90.000 en la liquidación de ganancias 2018 por
aplicación del Art. 87, inc. j) de la LIG. Los honorarios fueron abonados el mismo día de su
aprobación.
7.b) Durante el ejercicio finalizado el 30/06/2019, el accionista Lisandro López comenzó a
retirar dinero. A continuación exponemos el mayor de su cuenta particular:
CTA. PARTICULAR. LISANDRO LÓPEZ

DETALLE/FECHA DEBE HABER
Saldo inicial 500.000
01/08/2018 50.000
15/12/2018 70.000
28/03/2019 65.000
Saldo final 315.000
7.c) El detalle de los bienes de uso contable al 30/06/2019 es el siguiente:
FECHA DE VALOR DE AMORTIZACIÓN AMORTIZACIÓN VALOR

DETALLE
ADQUISICIÓN ORIGEN ACUMULADA DEL EJERCICIO RESIDUAL
INMUEBLE
Depósito: Mitre 470, Avellaneda 03-1995 90.000 34.560 1.440 54.000
TOTAL INMUEBLES 1.440 54.000
INSTALACIONES
Equipo de aire acondicionado 06-2016 120.000 36.000 12.000 72.000
TOTAL INSTALACIONES 12.000 72.000
MUEBLES Y ÚTILES
Escritorios 05-1999 5.000 5.000 0 0
Computadoras 02-2014 14.700 7.350 1.470 5.880
Impresoras 09-2015 9.800 3.920 980 4.900
TOTAL MUEBLES Y ÚTILES 2.450 10.780
RODADOS
Honda CRV Patente JOA 211 02-2019 600.000 0 120.000 480.000
TOTAL RODADOS 120.000 480.000
TOTAL BIENES DE USO 135.890 616.780
Teniendo en cuenta la información ofrecida, se solicita determinar el Ajuste por Inflación impositivo dispuesto en el
Título VI de la LIG.

P á g i n a | 44
RESOLUCIÓN:
El ajuste por inflación impositivo dispuesto por la Ley de Ganancias tiene por objeto reconocer
cuantitativamente el impacto en el poder adquisitivo de la moneda sufrido por el contribuyente durante un
período fiscal determinado. Este puede ser positivo o negativo. Dicho cálculo puede dividirse en dos partes:
 Fase Estática, y
 Fase Dinámica
La suma algebraica de los resultados que arrojen ambas Fases será el resultado impositivo por exposición a la
inflación del período.
FASE ESTÁTICA
A los efectos de determinar el resultado de la Fase Estática correspondiente a “Rosa Delavé SA” debemos
tomar el total del Activo AL INICIO según el balance histórico (ver Llamada I del cuadro a continuación de la
Nota 7.c) y detraer todos los importes correspondientes a los bienes NO computables. Al valor resultante se
le restará el pasivo, entendiendo como tal a los dispuesto por el Art. 95, inc. b) de la LIG.
Finalmente, el importe resultante (activo al inicio menos bienes no computables menos pasivo) será
actualizado mediante la aplicación del índice IPC, teniendo en cuenta la variación operada en el mismo entre
el mes de cierre del ejercicio anterior y el mes de cierre del ejercicio que se liquida.
Es decir:
Coef. X
(A - BNC - P) x ( - 1 ) = R.F.E
Coef. X-1
Donde:
A = Activo del Balance Comercial
BNC = Bienes No Computables
P = Pasivo
Coef. X = Coeficiente IPC del mes de cierre del ejercicio que se liquida
Coef. X-1 = Coeficiente IPC del mes de cierre del ejercicio anterior que se liquida
R.F.E = Resultado Fase Estática
Si el R.F.E da positivo, representa un AJUSTE NEGATIVO AL INICIO en la liquidación puesto que el Activo
Computable supera al Pasivo Expuestos.
Si el R.F.E da negativo, representa un AJUSTE POSITIVO AL INICIO en la liquidación puesto que los Pasivos
Expuestos superan al Activo Computable.
Luego de esta introducción, pasamos a analizar cada uno de los puntos del ejercicio:
NOTA 1 - CRÉDITOS
En primer lugar nos encontramos con la cuenta particular del Presidente (y único Director Titular) Matías
Zaracho a quien se le han adelantado $ 70.000 en carácter de honorarios. Al no ser un crédito que la
sociedad mantiene con un accionista el mismo mantiene el carácter de computable incrementando la
pérdida por exposición a la inflación. Asimismo, al coincidir la valuación contable con la impositiva, no se
debe realizar ningún tipo de ajuste.
Distinto es el caso de la cuenta particular con el accionista Diego Milito. El Art. 95, en su inciso a), punto 13
de la LIG, define específicamente como activos no computables a los "saldos deudores del titular, dueño o
socios" provenientes de operaciones efectuadas en condiciones distintas a las que pudieran pactarse entre
partes independientes. Consecuentemente, estos $ 100.000 representan un activo no computable y deben
sustraerse del activo al inicio (ver Llamada II).
Las retenciones, anticipos y pagos a cuenta de impuestos, son activos no computables específicamente

P á g i n a | 45
enunciados en el punto 16), inc. a) del Art. 95. No obstante, el punto 4 de la Instrucción (DGI) 236 de 1978
dispuso que dichos créditos mantendrán su carácter de activo no computable "sólo hasta la concurrencia de
las sumas ingresadas a cuenta con el monto total de la obligación fiscal del período, debiendo dispensarse a
los excedentes el carácter de créditos ordinarios y, por lo tanto, alcanzados por las normas del ajuste.". En
nuestro ejemplo, el impuesto a pagar ascendió a $ 75.500 (como dice la Nota 5) mientras que las retenciones
registradas en el activo solo alcanzan los $ 30.000. Este último importe debe ser eliminado del activo al inicio
por ser no computable (ver Llamada III).
Por último encontramos las previsiones de $ 150.000 que están restando en el activo. En relación a ellas, el
punto 1), apartado I, inciso b) del Art. 95 expresa que las previsiones a consignar, serán solo las admitidas
por la ley del impuesto y se computarán por los importes que ella autoriza. Dicho con otras palabras, si las
previsiones registradas en los estados contables no cumplen con los índices de incobrabilidad del Art. 136 del
DR, no podrán ser consideradas como pasivos ni tampoco restarse del activo en la fase estática. Visto y
considerando, los $ 150.000 (ver Llamada IV) deben ser eliminados del activo computable.
NOTA 2 - INVERSIONES
Las acciones, cuota y participaciones sociales son considerados activos no computables por el punto 7), inc.
a) del Art. 95. Esto es así puesto que, para el momento de su venta, la ley prevé una actualización de su costo
computable que va desde la fecha de adquisición de la acción hasta la fecha de transferencia. De esta
manera, el resultado de venta siempre estará expresado en moneda homogénea y no se deben reconocer
pérdidas ni ganancias durante su tenencia. Los $ 127.700 deben sustraerse del activo al inicio (ver Llamada
V).
A diferencia de las acciones, el costo computable de los títulos público, bonos y de más valores no prevé
actualización alguna. En el momento de la venta, dicho costo computable será el valor impositivo que se les
hubiera asignado en el inventario inicial correspondiente al ejercicio en el que se realice la enajenación.
Asimismo, la propia ley en el inciso c) de su Art. 96, determina que estos activos deberán valuarse al último
valor de cotización a la fecha de cierre de ejercicio, de esta manera los títulos públicos siembre quedan
valuados impositivamente a valores corrientes y por ello se consideran activos computables.
En principio diríamos que la tenencia de los Bonos no mereceré ningún ajuste, no obstante, note el lector
que la Sociedad tiene valuado los títulos a $ 100 cada uno cuando su verdadero valor de mercado al
30/06/2018 es de $ 116. Esta diferencia de valuación contable e impositiva debe ajustarse en el activo al
inicio antes de continúan con la fase estática (ver Llamada VI).
NOTA 3 – BIENES DE CAMBIO
Los bienes de cambio también son activos computables y no deben ser excluidos del activo al inicio. Esta
decisión del legislador es acertada debido al método de valuación que dichos bienes encuentran en el Art.
52. Al considerarlos computables, se incrementan los activos expuestos y con ello el ajuste negativo (mayor
pérdida en la fase estática), sin embargo, esta pérdida se ve neutralizada cuando valuamos las mercaderías
de reventa al precio de la última compra. Esto incremente el valor de la existencia final, y en consecuencia el
resultado impositivo del ejercicio. En nuestro ejercicio, debido a que la valuación contable de las heladeras
coincide con lo dispuesto por el Art. 52, no se debe realizar ajuste alguno (ver Llamada VII).
Importante: “ACTUALIZACIÓN DE LOS BIENES DE CAMBIO”

 Téngase presente que la reciente reforma de la ley de ganancias (ley 27.430) sustituyó el Art. 89
de la LIG (que a su vez fue modificado por la ley 27.468), quedando redactado de la siguiente
forma:
ART. 89 DE LA LIG:
"Las actualizaciones previstas en esta ley se practicarán conforme lo establecido en
el artículo 39 de la ley 24.073.
Sin perjuicio de lo dispuesto en el párrafo precedente, las actualizaciones previstas

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en los artículos 58 a 62, 67, 75, 83 y 84, y en los artículos 4° y 5° agregados a

continuación del artículo 90, respecto de las adquisiciones o inversiones
efectuadas en los ejercicios fiscales que se inicien a partir del 1° de enero de 2018,
se realizarán sobre la base de las variaciones porcentuales del índice de precios al
consumidor nivel general (IPC) que suministre el Instituto Nacional de Estadística y
Censos, conforme las tablas que a esos fines elabore la Administración Federal de
Ingresos Públicos."
Visto este nuevo artículo se reactiva la actualización para determinados casos puntuales (costo
computable, venta y reemplazo, amortizaciones, etc), pero nótese que dentro de esos casos
específicos no se encuentra el Art. 52 (valuación de bienes de cambio). Por lo tanto, a la hora
valuar impositivamente las mercaderías al cierre del ejercicio no debe aplicarse actualización
alguna al precio de la última compra, sin importar si es de aplicación o no, el Título VI de la LIG
(Ajuste por Inflación).
De la misma forma, cuando analizo la valuación de los bienes de cambio al inicio para
determinar el activo expuesto total (en nuestro ejemplo heladeras al 30/06/2018) tampoco
debo aplicar actualización alguna al precio de la última compra del ejercicio.
NOTA 4 – BIENES DE USO
El Art. 95, en su inciso a), puntos 1 y 3 de la LIG, define específicamente a los inmuebles (excepto los que
tengan carácter de bienes de cambio) y a los bienes muebles amortizables respectivamente, como activos no
computables. No resulta ocioso aclarar que la LIG les otorga este tratamiento toda vez que los bienes de uso
son activos que mantienen su valor en el tiempo y se encuentran al resguardo del flagelo inflacionario.
Asimismo, a la hora de su venta, su costo computable se calculará teniendo en cuenta el valor de adquisición
actualizado desde la compra hasta la enajenación y las correspondientes amortizaciones. Por estas razones,
los valores residuales incluidos en el activo al inicio deben ser eliminados (ver Llamadas VIII y IX).
NOTA 5 – DEUDAS COMERCIALES Y FISCALES
Una vez analizados todos los activos computables, no computables y sus valuaciones, debemos pasar a la
determinación del pasivo. A diferencia del primero, este no tiene un punto de partida, sino que se calcula por
adición. Dentro del punto I, inciso b) del Art. 95 de la LIG se expone lo que esta entiende por pasivo, a saber:
1) Las deudas (las provisiones y previsiones a consignar, serán las admitidas por esta ley, las que se
computarán por los importes que ella autoriza), 2) Las utilidades percibidas por adelantado y las que
representen beneficios a percibir en ejercicios futuros y 3) Los importes de los honorarios y gratificaciones
que, conforme lo establecido en el artículo 87, se hayan deducido en el ejercicio por el cual se pagaren.
Vale recordar que si bien las Deudas Fiscales muestran una provisión del II.BB de $ 75.500, la sociedad
cuenta con retenciones sufridas por $ 30.000, por lo que el pasivo real asciende a $ 45.000.
De esta forma, las deudas comerciales y las fiscales formarán parte del pasivo a considerar por $ 150.700 y $
45.000 respectivamente (ver Llamada X).
NOTA 6 – OTRAS DEUDAS
De la misma forma que punto I, inciso b) del Art. 95, el punto II del mismo inciso define aquello que NO se
considerará PASIVO a la fase estática. Así, el apartado 2) dice textualmente “Los saldos acreedores del titular,
dueño o socios, que provengan de operaciones de cualquier origen o naturaleza, efectuadas en condiciones
distintas a las que pudieran pactarse entre partes independientes, teniendo en cuenta las prácticas normales
del mercado.”
En nuestro ejemplo, el saldo acreedor asciende a $ 500.000 y resulta razonable que no se considere como
pasivo toda vez que de hacerlo, generaría una ganancia impositiva que anula la pérdida real en el poder
adquisitivo de los $ 500.000 que ingresaron a la sociedad.

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Consecuentemente, solo serán considerados pasivos los Acreedores Varios por $ 50.000 (ver Llamada XI).
NOTA 7 – OTRAS CUESTIONES

7A) – HONORARIOS AL DIRECTORIO
Como ya habíamos adelantado en la Nota 5, dentro del punto I, inciso b) del Art. 95 de la LIG se expone lo
que se entiende por pasivo, y dentro de ello encontramos a “los importes de los honorarios y gratificaciones
que, conforme lo establecido en el artículo 87, se hayan deducido en el ejercicio por el cual se pagaren”.
Dado que los importes respectivos (honorarios deducidos conforme el Art. 87) deben ser deducidos en el
balance impositivo del ejercicio por el cual se paguen, tales importes deben considerarse como pasivo de ese
ejercicio a los efectos del ajuste.
En nuestro ejemplo, los honorarios aprobados ascendieron a $ 135.000 pero el tope dispuesto por el Art. 87,
inciso j) fue de $ 90.000. Este último valor será el que conformará el pasivo a los efectos del ajuste (ver
Llamada XII).
Por otro lado, sabemos que los honorarios restantes fueron abonados durante el ejercicio 2019 (mismo día
de aprobación). El hecho de que se abonen en el ejercicio actual honorarios al directorio por encima del tope
dispuesto por ley, implica un ajuste positivo en la fase dinámica según lo dispuesto en el punto I.4), inciso d)
del Art. 95. Dicho ajuste se calculará teniendo en cuenta la variación operada entre el mes del efectivo pago
hasta el mes de cierre del ejercicio (ver Llamada XIII).
7B) – RETIRO DE ACCIONISTAS
Los retiros de los accionistas generan ajustes positivos que forman parte de la fase dinámica del ajuste según
el punto I.1), inciso d) del Art. 95. En ella se consideran los cambios que se producen en el activo computable al inicio
del ejercicio que pueden generar Ajuste Positivos y Ajustes Negativos.
Al retirar dinero de la sociedad, esta última deja de generar pérdida impositiva por inflación, por tal motivo, desde el
momento en que se producen las salidas de los fondos y hasta el cierre del ejercicio, se debe realizar un ajuste positivo
que contrarreste la perdida calculada en la fase estática (ver Llamada XIV).
7C) – ALTA DE BIENES DE USO
Las adquisiciones o incorporaciones efectuadas durante el ejercicio que se liquida (30/06/2019), de los
bienes comprendidos en los puntos 1 a 10 del inciso a), Art. 95, afectados o no a actividades que generen
resultados de fuente argentina, en tanto permanezcan en el patrimonio al cierre del mismo generarán un
ajuste positivo desde el mes de la incorporación hasta el cierre. Dicho ajuste guarda total razonabilidad ya
que desde el momento en que el efectivo sale de la sociedad con el objeto de adquirir un activo no
computable, el primero deja de generar pérdida por exposición a la inflación (ver Llamada XV).
Con el objeto de sintetizar todos los ajustes practicadas ofrecemos el siguiente papel de trabajo:

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ACLARACIONES FINALES Y DETERMINCIÓN AJUSTES A LA BASE IMPONIBLE
Para finalizar, no podemos dejar de mencionar el Art. 118.2 de la LIG incorporado por la ley 27.468 que dice:
“El ajuste por inflación positivo o negativo, según sea el caso, a que se refiere el título VI de esta
ley, correspondiente al primer, segundo y tercer ejercicio iniciados a partir del 1° de enero de 2018
que se deba calcular en virtud de verificarse los supuestos previstos en los dos (2) últimos párrafos
del artículo 95, deberá imputarse un tercio (1/3) en ese período fiscal y los dos tercios (2/3)
restantes, en partes iguales, en los dos (2) períodos fiscales inmediatos siguientes”
Por lo tanto, en la liquidación del impuesto las ganancias correspondiente al ejercicio del 30/06/2019 se deberá hacer el
siguiente ajuste por columna I:
DETALLE MONTO
Pérdida imputable al ejercicio 2019 (92.780,61)
Importante:
 Los dos tercios restantes se deducirán, el primero, en la liquidación del ejercicio fiscal
finalizado el 30/06/2020 y el segundo en la liquidación del 30/06/2021.
 EN NINGÚN CASO, la pérdida imputable en los períodos fiscales siguientes será
actualizada.

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E2 – No obligados a practicar el AxI. Amortización, Enajenación y Tratamiento de

bienes de capital.
SUPUESTO 1: BIEN MUEBLE AMORTIZABLE EN EXISTENCIA

La sociedad “CRG S.A.” dedicada a la fabricación y venta de relojes, cierra ejercicio el 31/03/2019.
 Dentro del rubro Bienes de Uso, se tiene por objeto bajo análisis del presente ejercicio el
siguiente:
 Instalación, repisa para guardar suministros y materiales dedicados a la fabricación:
Fecha de adquisición: 15/01/2018
Importe: $50.000
Vida útil: 10 años
Amortización Acumulada: $5.000
Valor Residual: $45.000
A la fecha de cierre del ejercicio la sociedad la mantiene en existencia.
Se pide
Determinar el tratamiento impositivo del caso planteado.
RESOLUCIÓN:
 Ajuste por Inflación

Como punto de partida debemos analizar si la sociedad forma parte de los sujetos obligados a realizar el
ajuste por inflación impositivo en el período bajo análisis.
En orden de identificar si aplica o no el AxI, debemos observar la pauta inflacionaria medida por IPC en el
cierre anual del ejercicio que se inicie a partir del 01/01/2018 y la misma debe ser superior al 55%,
conforme lo exponen los dos últimos párrafos del artículo 95 de la LIG:
"El procedimiento dispuesto en el presente artículo resultará aplicable en el ejercicio fiscal en el cual se
verifique un porcentaje de variación del índice de precios a que se refiere el segundo párrafo del artículo 89,
acumulado en los treinta y seis (36) meses anteriores al cierre del ejercicio que se liquida, superior al ciento
por ciento (100%).
Las disposiciones del párrafo precedente tendrán vigencia para los ejercicios que se inicien a partir del 1° de
enero de 2018. Respecto del primer, segundo y tercer ejercicio a partir de su vigencia, ese procedimiento
será aplicable en caso que la variación de ese índice, calculada desde el inicio y hasta el cierre de cada uno
de esos ejercicios, supere un cincuenta y cinco por ciento (55%), un treinta por ciento (30%) y en un quince
por ciento (15%) para el primer, segundo y tercer año de aplicación, respectivamente."
En este caso particular que cierra el ejercicio el 31/03 de cada año como se puede ver en el cuadro
expuesto a continuación, la variación al cierre 31/03/2019 fue menor a 55%, en consecuencia no resulta
procedente la obligatoriedad de aplicar el ajuste por inflación impositivo.
Cierres Anuales Ejercicios Variación Operada Aplica AxI

Completos
31/03/2019 1.5473 NO
Ahora bien, una vez encuadrada la sociedad como sujeto no obligado, cabe analizar el caso particular de la
instalación y para ello debemos tener en consideración la amortización a computar:

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 Amortización a computar
La amortización a computar constituye un tema de importante análisis, habida cuenta que deben ser
considerados distintos escenarios en la norma. Para situarnos correctamente en la Ley, es necesario
identificar la naturaleza de aquello que estamos analizando, en este caso se trata de un bien mueble
amortizable, motivo por el cual para identificar la amortización a computar debemos situarnos en el primer
párrafo del artículo 84 de la LIG, que expone:
“Art. 84 - En concepto de amortización impositiva anual para compensar el desgaste de los bienes -excepto
inmuebles- empleados por el contribuyente para producir ganancias gravadas, se admitirá deducir la suma
que resulte de acuerdo con las siguientes normas:
1) Se dividirá el costo o valor de adquisición de los bienes por un número igual a los años de vida útil
probable de los mismos. La DIRECCION GENERAL IMPOSITIVA podrá admitir un procedimiento distinto
(unidades producidas, horas trabajadas, etcétera) cuando razones de orden técnico lo justifiquen.
2) A la cuota de amortización ordinaria calculada conforme con lo dispuesto en el apartado anterior, o a la
cuota de amortización efectuada por el contribuyente con arreglo a normas especiales, se le aplicará el
índice de actualización mencionado en el artículo 89, referido a la fecha de adquisición o construcción que
indique la tabla elaborada por la DIRECCION GENERAL IMPOSITIVA para el mes al que corresponda la fecha
de cierre del período fiscal que se liquida. El importe así obtenido será la amortización anual deducible.”
Del artículo se desprenden dos aspectos, uno de ellos es la amortización propiamente dicha que surge de
la lectura del punto 1), en este caso la instalación amortiza $5.000 al año.
Ahora bien, el inciso 2 del artículo 84 menciona la actualización prevista en el artículo 89 que expresa lo
siguiente:
“Art. 89 - Las actualizaciones previstas en esta ley se practicarán conforme lo establecido en el artículo 39
de la ley 24.073.
Sin perjuicio de lo dispuesto en el párrafo precedente, las actualizaciones previstas en los artículos 58 a 62,
67, 75, 83 y 84, y en los artículos 4° y 5° agregados a continuación del artículo 90, respecto de las
adquisiciones o inversiones efectuadas en los ejercicios fiscales que se inicien a partir del 1° de enero de
2018, se realizarán sobre la base de las variaciones porcentuales del índice de precios al consumidor nivel
general (IPC) que suministre el Instituto Nacional de Estadística y Censos, conforme las tablas que a esos
fines elabore la Administración Federal de Ingresos Públicos”.
La amortización será a valores históricos o actualizados dependiendo si el escenario que estamos
analizando encuadra en el primer párrafo del artículo o en el segundo.
El primer párrafo es la norma general, mientras que el segundo habla de una norma de excepción que
abarca el tratamiento del artículo 84 y expone que se actualizará la amortización cuando haya una
adquisición efectuada en los ejercicios fiscales que inicien a partir del 1/1/2018.
Ahora bien, esta instalación fue adquirida el 15/1/2018, la pregunta es: ¿Corresponde actualizar la
amortización?
La respuesta al interrogante es que no corresponde puesto que la instalación se adquirió en un ejercicio
que inició el 1/4/2017, es decir, con anterioridad al período de vigencia.
Para visualizarlo se expone la siguiente línea de tiempo, donde surge que el inicio del ejercicio fiscal fue
previo a lo expuesto por el segundo párrafo del artículo 89.

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siguiente:
 Maquinaria utilizada para fundir oro y plata necesaria para la fabricación:
Importe: $90.000
Amortización Acumulada: $0
Se pide
Determinar el tratamiento impositivo del caso planteado.
RESOLUCIÓN:

Ya hemos visto que por el cierre No se aplica.
En este caso, la situación es de similares características con la modificación de la fecha de compra de la
maquinaria, pasando esta al 15/10/2018.
Para analizar este caso, tomaremos como enfoque principal el siguiente esquema y de allí se pondrán de
manifiesto las conclusiones respectivas a los puntos bajo análisis:
Conforme se desprende de la línea de tiempo expuesta, la maquinaria se adquirió en un ejercicio que inició
con posterioridad al 01/01/2018, encuadrando la situación en el segundo párrafo del artículo 89 de la Ley:
“Art. 89 - (...)
Sin perjuicio de lo dispuesto en el párrafo precedente, las actualizaciones previstas en los artículos 58 a 62,
67, 75, 83 y 84, y en los artículos 4° y 5° agregados a continuación del artículo 90, respecto de las
adquisiciones o inversiones efectuadas en los ejercicios fiscales que se inicien a partir del 1° de enero de
2018, se realizarán sobre la base de las variaciones porcentuales del índice de precios al consumidor nivel
general (IPC) que suministre el Instituto Nacional de Estadística y Censos, conforme las tablas que a esos
fines elabore la Administración Federal de Ingresos Públicos”.

P á g i n a | 53
Teniendo en cuenta lo expuesto, para el cálculo de la actualización es necesario identificar la variación del
coeficiente desde la fecha de compra hasta el cierre del ejercicio, para este caso particular los índices a
aplicar son los siguientes:
Periodo IPC
Oct-18 174,1473
Mar-19 205,9571
El coeficiente corrector surge del siguiente cálculo:

 (coeficiente del mes de cierre / Coeficiente del mes de compra)
En este caso particular el coeficiente corrector es:

 (205,9571 / 174,1473) = 1,1827
Quedando entonces la amortización actualizada de la siguiente manera:
Fecha de origen
Amortización Coeficiente Amortización
Detalle del bien
Histórica corrector Actualizada
amortizado
Maquinaria oct-18 9.000,00 1,1827 10.644,30

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SUPUESTO 3: VENTA DE BIEN MUEBLE AMORTIZABLE

La sociedad “CRG S.A.” dedicada a la fabricación y venta de relojes, cierra ejercicio el 31/03/2019. Dentro
del rubro Bienes de Uso, se tiene por objeto bajo análisis del presente ejercicio el siguiente:
 Instalación, repisa para guardar suministros y materiales dedicados a la fabricación
Importe: $50.000
El día 20/02/2019, se vende la maquinaria en $60.000.
Se pide
Determinar el tratamiento impositivo del caso planteado
RESOLUCIÓN:

Ya hemos visto que por el cierre No se aplica.
Atento que es el período de baja de la instalación, no corresponderá la amortización en este ejercicio.
 Determinación del Resultado

Ya hemos visto las implicancias que tiene mantener el bien en existencia, ahora bien, el supuesto en
cuestión impone una venta del bien. Para ello debemos encuadrar la situación correctamente, a estos
efectos estamos como ya hemos visto estamos ante una sociedad para la cual resulta improcedente la
aplicación del ajuste por inflación.
Ahora debemos determinar el resultado impositivo de la venta, para ello debemos remitirnos al artículo 58
primer párrafo:
Art. 58 - Cuando se enajenen bienes muebles amortizables, la ganancia bruta se determinará deduciendo
del precio de venta, el costo computable establecido de acuerdo con las normas de este artículo:
a) Bienes adquiridos:
Al costo de adquisición, actualizado desde la fecha de compra hasta la fecha de enajenación, se le restará
el importe de las amortizaciones ordinarias, calculadas sobre el valor actualizado, de conformidad con lo
dispuesto en el punto 1 del artículo 84, relativas a los períodos de vida útil transcurridos o, en su caso, las
amortizaciones aplicadas en virtud de normas especiales.
De la lectura del artículo se desprende que para determinar el costo computable corresponde hacer el
siguiente cálculo:
Precio de compra $ 50.000,00

% de vida útil restante 90%
Costo Computable $ 45.000,00
El resultado impositivo será el siguiente:
Precio de venta $ 60.000,00

Costo Computable $ -45.000,00
Resultado $ 15.000,00

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SUPUESTO 4: VENTA DE BIEN MUEBLE AMORTIZABLE

siguiente:
Importe: $90.000
Operación de venta: Con fecha 10/03/2019 se vende la maquinaria en $120.000.
Se pide
RESOLUCIÓN:
En este supuesto, al resultar improcedente el ajuste por inflación y como el bien se enajena en el mismo
período que se adquiere, resta determinar para este caso el resultado impositivo.
 Determinación del resultado y de la amortización del periodo

Para determinar el resultado, debemos determinar el costo computable del objeto bajo análisis. El mismo
surge de la lectura del artículo 58 inciso a) de la Ley, en resumen, el costo de adquisición menos las
amortizaciones, calculadas sobre el valor actualizado.
Como ya hemos visto, la amortización de este bien mueble encuadra en el segundo párrafo del artículo 89
de la Ley. Si bien se adquirió y vendió en el mismo período, la maquinaria estuvo afectada a la actividad
durante ese período de tiempo, motivo por el cual corresponde la amortización en el presente ejercicio.
Fecha de origen
Detalle del bien
amortizado
Maquinaria oct-18 9.000,00 1,1827 10.644,30
En definitiva el costo computable de la maquinaria queda de la siguiente manera:

Menos amortización $ -10.644,30


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E3 – Obligados a practicar el AxI. Amortización, Enajenación y Tratamiento de bienes

de capital.

siguiente:
 Instalación, repisa para guardar suministros y materiales dedicados a la fabricación.
Importe: $50.000
Se pide
RESOLUCIÓN:
Como punto de partida debemos analizar si la sociedad forma parte de los sujetos obligados a realizar el
ajuste por inflación impositivo en el período bajo análisis.
En orden de identificar si aplica o no el AxI, debemos observar la pauta inflacionaria medida por IPC en el
cierre anual del ejercicio que se inicie a partir del 01/01/2018 y la misma debe ser superior al 55%,
conforme lo exponen los dos últimos párrafos del artículo 95 de la LIG:
"El procedimiento dispuesto en el presente artículo resultará aplicable en el ejercicio fiscal en el cual se
verifique un porcentaje de variación del índice de precios a que se refiere el segundo párrafo del artículo 89,
acumulado en los treinta y seis (36) meses anteriores al cierre del ejercicio que se liquida, superior al ciento
por ciento (100%).
Las disposiciones del párrafo precedente tendrán vigencia para los ejercicios que se inicien a partir del 1° de
enero de 2018. Respecto del primer, segundo y tercer ejercicio a partir de su vigencia, ese procedimiento
será aplicable en caso que la variación de ese índice, calculada desde el inicio y hasta el cierre de cada uno
de esos ejercicios, supere un cincuenta y cinco por ciento (55%), un treinta por ciento (30%) y en un quince
por ciento (15%) para el primer, segundo y tercer año de aplicación, respectivamente."
En el caso particular de CRG S.A. que cierra el ejercicio el 30/04 de cada año como se puede ver en el
cuadro expuesto a continuación, la variación al cierre 30/04/2019 fue de 55,80%, generando en
consecuencia la obligatoriedad de aplicar el ajuste por inflación impositivo.

Ejercicios Operada
Completos
30/04/2019 1.5580 SI
Ahora bien, una vez encuadrada la sociedad como sujeto obligado, cabe analizar el caso particular de la
instalación y para ello debemos tener en consideración tres aspectos:
 Concepción Estática.
 Concepción Dinámica.
 Amortización a Computar.

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A continuación se abordarán los tres aspectos individualmente:
 Concepción Estática
Con el objetivo de determinar si corresponde o no hacer un ajuste estático, hay que analizar si el bien en
cuestión se mantiene o no en existencia al cierre del ejercicio.
En este caso puntual la maquinaria se mantiene en existencia al 30/04/2019 y encuadrando su naturaleza
dentro de lo que se denomina "Bien mueble amortizable" motivo por el cual encuadra dentro del artículo
95 inciso a) punto 3 de la LIG:
A los fines de practicar el ajuste por inflación a que se refiere el artículo anterior, se deberá seguir el
siguiente procedimiento:
a) Al total del activo según el balance comercial o, en su caso, impositivo, se le detraerán los importes
correspondientes a todos los conceptos que se indican en los puntos que se detallan a continuación:
3. Bienes muebles amortizables -incluso reproductores amortizables- a los efectos de esta ley.
De lo expuesto se desprende el tratamiento para este caso particular, debiendo la sociedad detraer del
Activo, el valor residual de la maquinaria bajo análisis.
Suponiendo un activo contable al inicio de $1.615.310, se expone el ajuste estático de la siguiente manera:
FASE 1 - Ajuste Estático

Determinación del ACTIVO COMPUTABLE Col I Col II
No Computable Activo al inicio
Activo Contable Ejercicio 2018 1.615.310,00
(menos)
Activos no computables
1) Bienes muebles amortizables 45.000,00
 Concepción Dinámica
No corresponde realizar un ajuste dinámico toda vez que no existe ninguno de los hechos o situaciones
descritas en la Ley el inciso d) apartado I puntos 1 a 6 del artículo 95.
La amortización a computar constituye un tema de importante análisis, habida cuenta que deben ser
considerados distintos escenarios en la norma. Para situarnos correctamente en la Ley, es necesario
identificar la naturaleza de aquello que estamos analizando, en este caso se trata de un bien mueble
amortizable, motivo por el cual para identificar la amortización a computar debemos situarnos en el primer
párrafo del artículo 84 de la LIG, que expone:

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“Art. 84 - En concepto de amortización impositiva anual para compensar el desgaste de los bienes -excepto
inmuebles- empleados por el contribuyente para producir ganancias gravadas, se admitirá deducir la suma
que resulte de acuerdo con las siguientes normas:
1) Se dividirá el costo o valor de adquisición de los bienes por un número igual a los años de vida útil
probable de los mismos. La DIRECCION GENERAL IMPOSITIVA podrá admitir un procedimiento distinto
(unidades producidas, horas trabajadas, etcétera) cuando razones de orden técnico lo justifiquen.
2) A la cuota de amortización ordinaria calculada conforme con lo dispuesto en el apartado anterior, o a la
cuota de amortización efectuada por el contribuyente con arreglo a normas especiales, se le aplicará el
índice de actualización mencionado en el artículo 89, referido a la fecha de adquisición o construcción que
indique la tabla elaborada por la DIRECCION GENERAL IMPOSITIVA para el mes al que corresponda la fecha
de cierre del período fiscal que se liquida. El importe así obtenido será la amortización anual deducible.”
Del artículo se desprenden dos aspectos, uno de ellos es la amortización propiamente dicha que surge de
la lectura del punto 1), en este caso la instalación amortiza $5.000 al año.
El otro aspecto es relativo al punto 2) del artículo 84, el cual habla del índice de actualización del artículo
89, en este caso por adquirirse el bien en un ejercicio que inició el 1/5/2017 corresponde aplicar el
procedimiento general establecido por el primer párrafo del artículo 89 por no encuadrar en la norma de
excepción del segundo párrafo de dicho artículo:
“Art. 89 - Las actualizaciones previstas en esta ley se practicarán conforme lo establecido en el artículo 39
de la ley 24.073.”
En resumen, la sociedad al encontrarse obligada a realizar el Ajuste por Inflación Impositivo deberá:
 Hacer un ajuste estático, detrayendo del Activo computable la maquinaria bajo análisis.
 No realizar un ajuste dinámico.
 Computar la amortización histórica por encontrarse en el primer párrafo del artículo 89.

P á g i n a | 59

siguiente:
Importe: $90.000
Se pide
RESOLUCIÓN:
En este caso, la situación es de similares características con la modificación de la fecha de compra de la
maquinaria, pasando esta al 15/10/2018.
Para analizar este caso, tomaremos como enfoque principal el siguiente esquema y de allí se pondrán de
manifiesto las conclusiones respectivas a los tres puntos bajo análisis:
 Concepción Estática.
En este caso no corresponderá hacer un ajuste estático, toda vez que la maquinaria se adquirió en una
fecha posterior al inicio del ejercicio que se practica el Ajuste por Inflación.
 Concepción Dinámica.
Al adquirirse la maquinaria - concepto incluido en el punto 3 del inciso a) del art. 95 de la LIG - en el
ejercicio que se liquida, genera un ajuste positivo desde el mes de la incorporación en el patrimonio hasta
el cierre del ejercicio.
Esta situación se encuadra legalmente en el artículo 95 inciso d) punto I, ítem 5):
"Art. 95 - A los fines de practicar el ajuste por inflación a que se refiere el artículo anterior, se deberá seguir
el siguiente procedimiento:
d) Al ajuste que resulte por aplicación del inciso c) se le sumarán o restarán, según corresponda, los
importes que se indican en los párrafos siguientes:
I. Como ajuste positivo, el importe de las actualizaciones calculadas aplicando el índice de precios al
consumidor nivel general (IPC), suministrado por el INSTITUTO NACIONAL DE ESTADISTICA Y CENSOS,
teniendo en cuenta la variación operada entre el mes del efectivo retiro, pago, adquisición, incorporación o
desafectación, según corresponda, hasta el mes de cierre del ejercicio que se liquida, sobre los importes de:
5. Las adquisiciones o incorporaciones efectuadas durante el ejercicio que se liquida, de los bienes

P á g i n a | 60
comprendidos en los puntos 1 a 10 del inciso a) afectados o no a actividades que generen resultados de
fuente argentina, en tanto permanezcan en el patrimonio al cierre del mismo. Igual tratamiento se
dispensará cuando la sociedad adquiera sus propias acciones."
Teniendo en cuenta lo expuesto, para el cálculo de la actualización es necesario identificar la variación del
coeficiente desde la fecha de compra hasta el cierre del ejercicio, para este caso particular los índices a
aplicar son los siguientes:
Periodo IPC
Oct-18 174,1473
Abr-19 213,0517
El coeficiente corrector surge del siguiente cálculo:
 (coeficiente del mes de cierre / Coeficiente del mes de compra) - 1
En este caso particular el coeficiente corrector es:
 (213,0517 / 174,1473) - 1 = 0,2234
Entonces el ajuste dinámico por este concepto queda configurado de la siguiente manera, suponiendo que
partimos del siguiente ajuste estático negativo al inicio:
COL I COL II
Ajuste Estático al INICIO (supuesto para el presente caso de

552.157
aplicación)

Art. 95, incisos d), Apartado I, Punto 5
 Bienes muebles amortizables
Fecha Monto Coeficiente Ajuste

10/2018 90.000 0,2234 20.105,94
TOTAL AJUSTE 20.105,94 20.105,94

Art. 95, incisos d), Apartado II, Puntos 1 a 3 0,00
A X I TOTAL – AJUSTE NEGATIVO - (ART. 95, INCISO E ) 532.051,06 0,00

P á g i n a | 61
 Amortización
En este caso particular, al adquisición del bien se produce en un ejercicio fiscal iniciado con posterioridad al
01/01/2018, motivo por el cual se puede encuadrar la situación en la norma de excepción del segundo
párrafo artículo 89 de la LIG, quedando la amortización actualizada de la siguiente manera:
Fecha de origen Amortizaciones

Amortizaciones Coeficiente
Detalle del bien ajustadas por
Contables corrector
amortizado inflación
Maquinaria oct-18 9.000,00 1,2234 11.010,59

P á g i n a | 62
SUPUESTO 3: BIEN MUEBLE AMORTIZABLE ADQUIRIDO Y VENDIDO EN EL PERIODO FISCAL QUE SE LIQUIDA
siguiente:
Importe: $90.000
Operación de venta: Con fecha 10/03/2019 se vende la maquinaria en $120.000.
Se pide
RESOLUCIÓN:

Como ya hemos visto, la sociedad está obligada a practicar el ajuste por inflación Impositivo
 Concepción Estática
En este caso, el bien es adquirido en el mismo período que se vende. En consecuencia, no corresponde
hacer un ajuste estático, puesto que el bien no se encontraba en el patrimonio al inicio del ejercicio.
 Concepción Dinámica
No corresponde hacer un ajuste estático porque el bien no se encuentra en existencia al final del ejercicio.
 Determinación del resultado y de la amortización del bien

Lo que resta, es determinar el resultado de la venta, y para ello debemos dirigirnos al artículo 58 que en su
segundo párrafo nos da el tratamiento a aplicar en los ejercicios donde resulta obligatorio aplicar el ajuste
por inflación:
"Art. 58 - (...) L os sujetos que deban efectuar el ajuste por inflación establecido en el Título VI, para
determinar el costo computable, actualizarán los costos de adquisición, elaboración, inversión o afectación
hasta la fecha de cierre del ejercicio anterior a aquél en que se realice la enajenación. Asimismo, cuando
enajenen bienes que hubieran adquirido en el mismo ejercicio al que corresponda la fecha de
enajenación, a los efectos de la determinación del costo computable, no deberán actualizar el valor de
compra de los mencionados bienes. Estas disposiciones resultarán aplicables en caso de verificarse las
condiciones previstas en los dos últimos párrafos del artículo 95 de esta ley. En caso de no cumplirse tales
condiciones resultarán aplicables las previsiones dispuestas en el párrafo precedente."
Se desprende de la lectura del artículo, que al venderse un bien que se haya adquirido en el mismo
ejercicio, no corresponderá actualizar el valor de compra. Entonces, en este caso el valor de compra será
$90.000.
Ahora bien, para determinar el costo computable es necesario detraer del precio de compra la
amortización, que será en este caso la actualizada, por en cuadrar en el segundo párrafo del artículo 89.

P á g i n a | 63
Entonces el Costo computable será el siguiente:
Fecha de origen
Detalle del bien
amortizado
Maquinaria oct-18 9.000,00 1,2234 11.010,59

Menos amortización $ -9.000,00


P á g i n a | 64
E4 – Mutación de activos al inicio. Afectación de bien de cambio como bien de uso.
CASO 4:
La sociedad “Gracias por todo Cantero SRL” dedicada a la venta de computadoras, cierra ejercicio el
30/04/2019. El 21/09/2018 los socios deciden afectar 5 computadoras a la administración interna de la
sociedad puesto que debido al avance de la tecnología su valor de venta es inferior al costo de adquisición.
Al 30/04/2018 el rubro Bienes de Cambio ascendía a $ 570.000, de los cuales $ 80.000 correspondían a las 5
computadoras afectadas como bienes de uso. Datos adicionales: Patrimonio al inicio: a) Disponibilidades: $
50.000, b) Deudas: $ 350.000, c) al inicio del ejercicio la existencia inicial contable coincidía con la impositiva.
RESOLUCIÓN 4:
Cuando afectamos un bien de cambio como bien de uso, nos encontramos ante la mutación de un activo
expuesto a uno NO expuesto prevista en el Art. 95, inc. a), último párrafo. Cuando dicho bien pasa a ser un
activo NO computable debe ser eliminado del Activo según balance comercial (o comercial, según
corresponda) por el valor impositivo que se le hubiera asignado a este último al inicio del ejercicio,
disminuyendo así el ajuste estático negativo.
Dentro del sistema de liquidación de Ajuste por Inflación Impositivo se ubica en:
GRACIAS POR TODO CANTERO SRL
EJERCICIO 2019 CIERRE 04/2019

- Ajuste por Inflación Impositivo - TITULO VI LEY DE IMPUESTO A LAS GANANCIAS -

Ajuste
Determinación del ACTIVO COMPUTABLE
Estático

(menos)
ACTIVOS NO COMPUTABLES
(más/menos)
DIFERENCIAS DE VALUACIÓN DE ACTIVOS EXPUESTOS
Art. 52 a 55 y 96
(más/menos)
 Bien de cambio afectado como Bien de Uso (80.000)
Activo Computable IMPOSITIVO – Año 2018 (A) 540.000

2) Deudas 350.000
Pasivo Computable IMPOSITIVO – Año 2018 (B) 350.000
Capital Expuesto al INICIO - Art. 95, inciso c) - (A)- (B) 190.000

P á g i n a | 65
Coef. Corrector de 04/2018 a 04/2019 0,5580

COL I COL II
Ajuste Estático al INICIO 106.020

Art. 95, incisos d), Apartado I, Puntos 1 a 6 0,00

A X I TOTAL – AJUSTE NEGATIVO - (ART. 95, INCISO E ) 106.020 0,00

A X I A COMPUTAR EN EL PRIMER PERÍODO FISCAL (ART. 118.2) 35.340 0,00

P á g i n a | 66
E5 – Valuación impositiva de activos al inicio. Plazo Fijo.
CASO 5:
La sociedad “López Piojo SAS”, cierra ejercicio el 31/05/2019. El 15/03/2018 realiza un depósito a plazo fijo
con las siguientes características:
Fecha de depósito: 15/03/2018

Fecha de vencimiento: 13/06/2018
Días: 90
Capital Invertido: 600.000
Interés a cobrar al vencimiento: 75.000
Tasa Efectiva Anual: 50%
En los Estados Contables finalizados el 31/05/2018, dicho plazo fijo se encontraba valuado por el aporte
inicial de $ 600.000. Datos adicionales: Patrimonio al inicio: a) Disponibilidades: $ 25.000, b) Deudas: $
250.000.
RESOLUCIÓN 5:
Las inversiones en plazos fijos son considerados activos expuestos que general un ajuste negativo en la
liquidación del A x I. A su vez, el inciso b) del Art. 96 de la LIG establece que los depósitos en moneda
nacional se valuarán por su valor a la fecha de cierre de cada ejercicio incluyendo los intereses que se
hubieran devengado a dicha fecha.
Como ya sabemos, contablemente la empresa tiene valuado el plazo fijo por $ 600.000 por lo que existe una
diferencia con la valuación impositiva puesta que la primera no cuenta con los intereses devengados desde
la fecha de depósito hasta el cierre del ejercicio.
Para calcular correctamente el ajuste estático debemos realizar un ajuste de valuación del activo en
cuestión.
Dentro del sistema de liquidación de Ajuste por Inflación Impositivo se ubica en:

P á g i n a | 67
LÓPEZ PIOJO SAS


Ajuste
Estático

(menos)
(más/menos)
Art. 52 a 55 y 96
 Plazo Fijo
Valor Contable: $ 600.000
Valor Impositivo: $ 665.000
Diferencia: $ 65.000 65.000
Días
Días Intereses Intereses Valor
V.O VTO devengados
PF totales devengados Impositivo
al cierre
600.000 13/06/2018 90 78 75.000 65.000 665.000
(más/menos)

1) Deudas 250.000
Capital Expuesto al INICIO - Art. 95, inciso c) - (A)- (B) 440.000

P á g i n a | 68

COL I COL II

Art. 95, incisos d), Apartado I, Puntos 1 a 6 0,00


A X I A COMPUTAR EN EL PRIMER PERÍODO FISCAL (ART. 118.2) 84.040 0,00

P á g i n a | 69
E6 – Ajuste Dinámico Positivo. Retiro de socios.
CASO 6:
La sociedad “Los 4 del fondo SRL”, cierra ejercicio el 30/06/2019 y sus cuatro socios han estado haciendo
retiros a cuenta de utilidades. Los mayores de las cuentas particulares son los siguientes:
CTA. PARTICULAR. LEONARDO SIGALI

FECHA DEBE HABER
09/07/2018 50.000
20/09/2018 75.000
Saldo final 245.000
CTA. PARTICULAR. ALEJANDRO DONATTI

FECHA DEBE HABER
15/08/2018 35.000
01/09/2018 65.000
22/12/2018 100.000
Saldo final 105.000
CTA. PARTICULAR. IVAN 4 LAVORIOSO PILLUD

FECHA DEBE HABER
05/01/2019 200.000
Saldo final 250.000
CTA. PARTICULAR. ALEXIS SOTO

FECHA DEBE HABER
15/02/2019 150.000
Saldo final 150.000
En ninguno de los casos se han pactado intereses con los socios, ni se han calculad intereses presuntos por la
disposición de fondos. Datos adicionales: Patrimonio al inicio: a) Disponibilidades: $ 5.000, b) Bienes de
cambio: $ 55.000, c) Deudas: $ 18.000.

P á g i n a | 70
RESOLUCIÓN 6:
En nuestro supuesto, los socios de “Los 4 del fondo SRL” han estado retirando dinero en efectivo de la
sociedad durante el ejercicio. Según lo dispuesto por el punto 1, apartado I, inciso d), Art. 95 de la LIG, estos
retiros generan un ajuste positivo desde el mes del efectivo retiro hasta el mes de cierre del ejercicio, lo que
resulta absolutamente razonable toda vez que desde dicho momento (el retiro) la sociedad deja de tener un
activo expuesto a la inflación y, consecuentemente, cesa pérdida del poder adquisitivo de la moneda.
Vale aclarar que no importa si el retiro de dinero se está haciendo a cuenta de futuras utilidades, si
corresponde a gastos del socios pagados por la sociedad (autónomos, anticipos de impuestos, etc) o
devolución de aportes anteriores realizados por el socio. Todo retiro de cualquier origen naturaleza corre la
misma suerte siempre que no devengue intereses o actualizaciones, o que tenga su origen en operaciones
realizadas en iguales condiciones a las que pudieran pactarse entre partes independientes, de acuerdo a las
prácticas normales de mercado.
Visto y considerando, en primer lugar debemos totalizar por mes todos los retiros de dinero realizados por
los socios para luego aplicar el coeficiente corrector correspondiente y calcular la variación operada hasta el
cierre del ejercicio, a saber:
FECHA L. SIGALI A. DONATTI I. 4 L. PILLUD A. SOTO TOTALES

07/2018 50.000 - - - 50.000
08/2018 - 35.000 - - 35.000
09/2018 75.000 65.000 - - 140.000
12/2018 - 100.000 - - 100.000
01/2019 - - 200.000 - 200.000
02/2019 - - - 150.000 150.000
Los ajuste positivos que se originan deben exponerse en el sistema de liquidación de Ajuste por Inflación de
la siguiente manera:
LOS 4 DEL FONDO SRL


Ajuste
Estático

(menos)
(más/menos)
Art. 52 a 55 y 96
(más/menos)

P á g i n a | 71

1) Deudas 18.000
Capital Expuesto al INICIO - Art. 95, inciso c) - (A)- 42.000

(B)

COL I COL II

 Retiro de Socios
07/2018 50.000 0,5107 25.535
08/2018 35.000 0,4541 15.893,50
09/2018 140.000 0,3649 51.086
12/2018 100.000 0,2240 22.400
01/2019 200.000 0,1895 37.900
02/2019 150.000 0,1463 21.945
TOTAL AJUSTE 174.759,50 174.759,50

A X I TOTAL – AJUSTE POSITIVO - (ART. 95, INCISO E ) 0,00 151.344,50

A X I A COMPUTAR EN EL PRIMER PERÍODO FISCAL (ART. 118.2) 0,00 50.448,17

P á g i n a | 72
E7 – Ajuste Dinámico Positivo. Distribución de dividendos en dólares.
CASO 7:
La sociedad “El Príncipe Milito SA”, cierra ejercicio el 31/05/2019 y distribuyó dividendos entre sus
accionistas. Los mismos fueron aprobados por la Asamblea General Ordinaria del 10/10/2018 y ascendieron
a la suma de $ 4.000.000, los cuales serán abonados en función de la situación financiera de la empresa.
Debido a la falta de disponibilidad en pesos, el directorio decidió el 23/10/2018 abonar parte de los
dividendos aprobados con la entrega de u$s 100.000 que se encontraban al inicio del ejercicio.
Datos a tener en cuenta:

 Activo al 31/05/2018: $ 2.486.000 (compuesto por u$s 100.000 a 24,86),
 Pasivo al 31/05/2018 : no existe,
 TCC al 23/10/2018: 36,39.
RESOLUCIÓN 7:
Cuando una sociedad distribuye dividendos en efectivo o en especies, los mismos representan una salida de
fondos al momento del pago que genera un ajuste dinámico positivo en el ejercicio que se liquida.
En caso que la distribución sea en acciones liberadas, no se genera ningún tipo de ajuste debido a que estas
últimas no representan activos expuesto al inicio.
En el ejercicio propuesto, los dividendos distribuidos fueron en moneda extranjera (dólares) que al inicio del
ejercicio representaban $ 2.486.000 y, al mismo tiempo, generaron un ajuste negativo (de punta a punta) en
la fase estática del ajuste por inflación impositivo.
A partir del momento en que se distribuyen y salen del patrimonio de la sociedad dejan de generar pérdida
por exposición a la inflación, y es por ello que debe incluirse un ajuste positivo dinámico que contrarreste el
ajuste negativo estático que se incluyó por el período comprendido entre 10/2018 y 05/2019).
Dicho con otras palabras, solo voy a reconocer una pérdida en el poder adquisitivo de la moneda por
mantener en el patrimonio los $ 2.486.000 durante los primeros 4 meses del ejercicio.
No resulta ocioso aclarar que cuando la sociedad liquide el impuesto a las ganancias del ejercicio 2019,
reconocerá un resultado positivo por la diferencia de cambio producto del incremento del TC de inicio
respecto al de la fecha de pago de los dividendos en dólares.
Es decir:
TCC AL PESOS AL MOMENTO PESOS AL INICIO

U$S R X T (+)
23/10/2018 DEL PAGO DEL EJERCICIO
100.000 36,39 3.639.000 2.486.000 1.153.000
Registración:
Dividendos a pagar 3.639.000
RxT (+) 1.153.000
Moneda extranjera 2.486.000
El ajuste positivo que se originan debe exponerse en el sistema de liquidación de Ajuste por Inflación de la
siguiente manera:

P á g i n a | 73
EL PRINCIPE MILITO SA

Ajuste
Estático
Activo Contables del Ejercicio 2018 2.486.000

(menos)
(más/menos)
Art. 52 a 55 y 96
(más/menos)
Activo Computable IMPOSITIVO – Año 2018 (A) 2.486.000

Pasivo Computable IMPOSITIVO – Año 2018 (B) 0,00
(A)-
Capital Expuesto al INICIO - Art. 95, inciso c) - (B)
2.486.000
05/2018 a
Coef. Corrector de 0,5730
05/2019
AJUSTE ESTÁTICO | NEGATIVO (-)  ACTIVO > PASIVO 1.424.478 -

COL I COL II
Ajuste Estático al INICIO 1.424.478

 Dividendos en efectivo
10/2018 3.639.000 0,2608 949.051,20
TOTAL AJUSTE 949.051,20 949.051,20

A X I A COMPUTAR EN EL PRIMER PERÍODO FISCAL (ART. 118.2) 158.475,60 0,00

P á g i n a | 74
IMPORTANTE: ¿DESDE QUÉ MOMENTO SE COMPUTAN LOS DIVIDENDOS EN EL AXI?

El DR del la LIG establece, en su Art. 163, establece que el cómputo de los dividendos debe
efectuarse a partir del mes en que los mismos se pongan a disposición de los accionistas. Por
lo tanto, en nuestro ejemplo, no importa que los dividendos aprobados durante el ejercicio
asciendan a $ 4.000.000 debido a que los mismos no se pusieron a disposición en su totalidad y
serán abonados o puestos a disposición en función de la situación financiera de la empresa.

P á g i n a | 75
E8 – Ajuste Dinámico Positivo. Honorarios al directorio que exceden el tope de

deducción admitida.
CASO 8:
La sociedad “Tita Mattiussi SA”, cierra ejercicio el 30/04/2019 y presenta la siguiente situación:
 El 03/09/2018 tuvo lugar la Asamblea General Ordinaria de accionistas que aprobó honorarios al
directorio por $ 250.000 correspondientes a las tareas desarrolladas por el ejercicio finalizado el
30/04/2018.
 El tope de deducción de honorarios del Art. 87, inc. j) de la LIG para ese ejercicio alcanzó los $
220.000.
 El único director y presidente de la sociedad fue recibiendo anticipos de dichos honorarios durante
el ejercicio 2018 que ascendieron a $ 200.000.
 Activo al 30/04/2018: $ 350.000 (compuesto por una cuenta corriente de $ 150.000 y la cuenta
particular del director por $ 200.000)
 Pasivo al 30/04/2018: no existe.
RESOLUCIÓN 8:
El Art. 95, inciso d), Apartado 1, punto 4 de la LIG se sumará como un ajuste positivo el importe de las
actualizaciones calculadas sobre los importes de “la porción de los honorarios pagados en el ejercicio que
superen los límites establecidos en el Art. 87;”. Asimismo, recordemos que los honorarios deducidos
conforme el Art. 87 serán considerados pasivos generando un ajuste positivo en la fase estática de la
liquidación.
En nuestro ejemplo, durante el ejercicio 2019 se abonaron $ 50.000 de los honorarios aprobados por la
gestión realizada en el ejercicio anterior (había $ 200.000 que se habían anticipado en el ejercicio 2018).
Esos $ 50.000 que se encontraban al inicio del 2019 generan un ajuste negativo de punta a punta en la fase
estática, pero dentro de ellos, hay $ 20.000 que generan un ajuste positivo de punta a punta en la misma
fase (porque se consideran como un pasivo al haber sido deducidos). Es decir, en términos netos, tengo $
30.000 (50.000 – 20.000) que me están generando un ajuste negativo de punta a punta en la fase estática.
No obstante, esos $ 30.000 no estuvieron expuestos a la inflación durante todo el ejercicio 2019. Solo estuvo
expuesto hasta 09/2018, mes en que se utilizaron para abonar los honorarios al directorio adeudados
(salieron de la sociedad, por lo que dejan de generar pérdida en el poder adquisitivo). Por tal motivo,
necesitamos hacer un ajuste positivo dinámico que contrarreste la pérdida estática desde 09/2018 hasta
04/2019 (cierre del ejercicio).
El cálculo del AxI debería quedar expuesto de la siguiente manera:

P á g i n a | 76
TITA MATTIUSSI SA


Ajuste
Estático

(menos)
(más/menos)
Art. 52 a 55 y 96
(más/menos)

1. Honorarios al Directorio deducidos – Ej. 2018 220.000
(A)-
130.000
04/2018 a
04/2019

COL I COL II

 Honorarios al Directorio abonados en el 2019
correspondientes al ejercicio 2018, en exceso del tope
deducible del año 2018
- Honorarios aprobados Ej. 2018 250.000
- Honorarios deducidos Ej. 2018 220.000
Honorarios pagados en exceso 30.000

09/2018 30.000 0,2894 8.682
TOTAL AJUSTE 8.682 8.682

P á g i n a | 77



P á g i n a | 78
E9 – Ajuste Dinámico Positivo. Alta de bienes de uso durante el ejercicio.
CASO 9 :
La sociedad “La chilena del Licha Sociedad Simple”, cierra ejercicio el 30/06/2019 y adquirió durante el
ejercicio los siguientes bienes de uso:
FECHA MAQUINARIAS MBS. Y ÚTILES TOTALES

11/2018 150.000 - 150.000
01/2019 - 70.000 70.000
03/2019 20.000 65.000 85.000
Datos adicionales:
 Activo al 30/06/2018: $ 400.000 (todo efectivo)
RESOLUCIÓN 9:
El Art. 95, inciso d), Apartado 1, punto 4 de la LIG se sumará como un ajuste positivo el importe de las
actualizaciones calculadas sobre los importes de “Las adquisiciones o incorporaciones efectuadas durante el
ejercicio que se liquida, de los bienes comprendidos en los puntos 1 a 10 del inciso a) afectados o no a
actividades que generen resultados de fuente argentina, en tanto permanezcan en el patrimonio al cierre del
mismo. […];”.
Este ajuste positivo dinámico resulta absolutamente razonable toda vez que al adquirir un bien de uso,
pasamos de un activo expuesto a la inflación a otro no computable que nos resguarda de ella. Asimismo, es
importante destacar que el mismo debe permanecer al cierre del ejercicio para hacer un ajuste desde el mes
de adquisición hasta el cierre, de lo contrario se tendría que ajustar su costo computable.

P á g i n a | 79
LA CHILENA DEL LICHA SOC. SIMPLE


Ajuste
Estático

(menos)
(más/menos)
Art. 52 a 55 y 96
(más/menos)

(A)-
400.000
06/2018 a
06/2019

COL I COL II

 Altas de Bines de Uso

11/2018 150.000 0,2555 38.325
01/2019 70.000 0,1895 13.265
03/2019 85.000 0,0951 8.083,50
TOTAL AJUSTE 59.673,50 59.673,50

P á g i n a | 80

IMPORTANTE 1:
El ajuste calculado se incorporará al resultado impositivo de la sociedad simple (sujeto pasivo
del impuesto) y luego será distribuido entre los socios (sujeto pasivo de la obligación tributaria)
en proporción a su participación.
IMPORTANTE 2:
Aunque lo bienes de uso no se hubiesen comprado al contado, (y en su lugar se hubiese
registrado una deuda -acreedores varios-), tendríamos que hacer el mismo ajuste dinámico
positivo. Esto es así porque al ejercicio siguiente, la cuenta “acreedores varios” formará parte
del pasivo expuesto generando un ajuste positivo de punta a punta en la fase estática.

P á g i n a | 81
E10 – Ajuste Dinámico Positivo. Fondos convertidos en inversiones del Art. 95, inc. a),
Pto. 8.
CASO 10:
La sociedad “Bojo SA”, cierra ejercicio el 30/06/2019 y poseía al inicio una cuenta corriente en el exterior
afectada al giro comercial de la sociedad. En ella había u$s 200.000 valuados a $ 28,75. Debido a la falta de
movimiento, la sociedad decide en 08/2018 hacer un plazo fijo y renovarlo en cada vencimiento hasta el
cierre del ejercicio.
Datos adicionales:
 Activo al 30/06/2018: $ 5.750.000 (u$s 200.000 a $ 28,75)
RESOLUCIÓN 10:
Este depósito de dinero en el exterior forma parte del activo computable por el hecho de encontrarse
afectado al giro comercial de la sociedad (a actividades que general resultado de fuente argentina). No
obstante, al transformarse en una inversión (plazo fijo) generadora de resultados de fuente extranjera y al
desafectarse del giro comercial de la sociedad, se transforma en un activo no computable del Art. 95, inciso
a), punto 8.
Es a partir de ese momento que comienza a generar un ajuste positivo dinámico para contrarrestar el ajuste
negativo estático de punta a punta, según lo dispuesto en el Art. 95, inciso d), apartado I, punto 6 de la LIG.
BOJO SA


Ajuste
Estático
Activo Contables del Ejercicio 2018 5.750.000

(menos)
(más/menos)
Art. 52 a 55 y 96
(más/menos)
Activo Computable IMPOSITIVO – Año 2018 (A) 5.750.000

P á g i n a | 82

(A)-
5.750.000
06/2018 a
06/2019
AJUSTE ESTÁTICO | NEGATIVO (-)  ACTIVO > PASIVO 3.205.625 -

COL I COL II
Ajuste Estático al INICIO 3.205.625

 Fondos convertidos en inversiones del Art. 95, a), 8

08/2018 5.750.000 0,4541 2.611.075
TOTAL AJUSTE 2.611.075 2.611.075



P á g i n a | 83
ÍNDICE NORMATIVO
Ley Impuesto a las Ganancias - art. 94
TITULO VI
AJUSTE POR INFLACION
Art. 94 - Sin perjuicio de la aplicación de las restantes disposiciones que no resulten

modificadas por el presente Título, los sujetos a que se refieren los incisos a) a e) del
artículo 49, a los fines de determinar la ganancia neta imponible, deberán deducir o
incorporar al resultado impositivo del ejercicio que se liquida, el ajuste por inflación que se
obtenga por la aplicación de las normas de los artículos siguientes.
(Volver)
Art. 95 - A los fines de practicar el ajuste por inflación a que se refiere el artículo anterior,
se deberá seguir el siguiente procedimiento:
a) Al total del activo según el balance comercial o, en su caso, impositivo, se le detraerán

los importes correspondientes a todos los conceptos que se indican en los puntos que se
detallan a continuación:
1. Inmuebles y obras en curso sobre inmuebles, excepto los que tengan el carácter de
bienes de cambio.
2. Inversiones en materiales con destino a las obras comprendidas en el punto anterior.
3. Bienes muebles amortizables -incluso reproductores amortizables- a los efectos de esta

ley.
4. Bienes muebles en curso de elaboración con destino al activo fijo.
5. Bienes inmateriales.
6. En las explotaciones forestales, las existencias de madera cortada o en pie.
7. Acciones, cuotas y participaciones sociales, incluidas las cuotas partes de los fondos
comunes de inversión.
8. Inversiones en el exterior -incluidas las colocaciones financieras- que no originen

resultados de fuente argentina o que no se encuentren afectadas a actividades que
generen resultados de fuente argentina.
9. Bienes muebles no amortizables, excepto títulos valores y bienes de cambio.
10. Créditos que representen señas o anticipos que congelen precios, efectuados con
anterioridad a la adquisición de los bienes comprendidos en los puntos 1 a 9.

P á g i n a | 84
11. Aportes y anticipos efectuados a cuenta de futuras integraciones de capital, cuando

existan compromisos de aportes debidamente documentados o irrevocables de suscripción
de acciones, con excepción de aquellos que devenguen intereses o actualizaciones en
condiciones similares a las que pudieran pactarse entre partes independientes, teniendo
en cuenta las prácticas normales del mercado.
12. Saldos pendientes de integración de los accionistas.
13. Saldos deudores del titular, dueño o socios, que provengan de integraciones
pendientes o de operaciones efectuadas en condiciones distintas a las que pudieran
pactarse entre partes independientes, teniendo en cuenta las prácticas normales del
mercado.
14. En las empresas locales de capital extranjero, los saldos deudores de persona o grupo
de personas del extranjero que participen, directa o indirectamente, en su capital, control
o dirección, cuando tales saldos tengan origen en actos jurídicos que no puedan reputarse
como celebrados entre partes independientes, en razón de que sus prestaciones y
condiciones no se ajustan a las prácticas normales del mercado entre entes
independientes.
15. Gastos de constitución, organización y/o reorganización de la empresa y los gastos de

desarrollo, estudio o investigación, en la medida en que fueron deducidos
impositivamente.
16. Anticipos, retenciones y pagos a cuenta de impuestos y gastos, no deducibles a los fines
del presente gravamen, que figuren registrados en el activo.
Cuando durante el transcurso del ejercicio que se liquida se hubieran enajenado bienes de
los comprendidos en los puntos 1 a 7, el valor que los mismos hubieran tenido al inicio del
ejercicio que se liquida no formará parte de los importes a detraer. El mismo tratamiento
corresponderá si dichos bienes se hubieran entregado por alguno de los conceptos a que
se refieren los puntos 1 a 4 del primer párrafo del inciso d).
En los casos en que durante el ejercicio se hubieran afectado bienes de cambio como
bienes de uso, el valor impositivo que se les hubiera asignado al inicio del ejercicio a tales
bienes de cambio, formará parte de los conceptos a detraer del activo.
b) Al importe que se obtenga por aplicación del inciso a) se le restará el pasivo.
I. A estos fines se entenderá por pasivo:
1. Las deudas (las provisiones y previsiones a consignar, serán las admitidas por esta ley, las
que se computarán por los importes que ella autoriza).
2. Las utilidades percibidas por adelantado y las que representen beneficios a percibir en
ejercicios futuros.
3. Los importes de los honorarios y gratificaciones que, conforme lo establecido en el

artículo 87, se hayan deducido en el ejercicio por el cual se pagaren.
II. A los mismos fines no se considerarán pasivos:
1. Los aportes o anticipos recibidos a cuenta de futuras integraciones de capital cuando

existan compromisos de aportes debidamente documentados o irrevocables de suscripción

P á g i n a | 85
de acciones, que en ningún caso devenguen intereses o actualizaciones en favor del

aportante.
2. Los saldos acreedores del titular, dueño o socios, que provengan de operaciones de
cualquier origen o naturaleza, efectuadas en condiciones distintas a las que pudieran
pactarse entre partes independientes, teniendo en cuenta las prácticas normales del
mercado.
3. En las empresas locales de capital extranjero, los saldos acreedores de persona o grupo
de personas del extranjero que participen, directa o indirectamente, en su capital, control
o dirección, cuando tales saldos tengan origen en actos jurídicos que no puedan reputarse
como celebrados entre partes independientes, en razón de que sus prestaciones y
condiciones no se ajustan a las prácticas normales del mercado entre entes
independientes.
c) El importe que se obtenga en virtud de lo establecido en los incisos a) y b), será

actualizado mediante la aplicación del índice de precios al consumidor nivel general (IPC),
suministrado por el INSTITUTO NACIONAL DE ESTADISTICA Y CENSOS, teniendo en cuenta
la variación operada en el mismo entre el mes de cierre del ejercicio anterior y el mes de
cierre del ejercicio que se liquida. La diferencia de valor que se obtenga como consecuencia
de la actualización se considerará:
l. Ajuste negativo: cuando el monto del activo sea superior al monto del pasivo,
determinados conforme las normas generales de la ley y las especiales de este título.
2. Ajuste positivo: cuando el monto del activo sea inferior al monto del pasivo,
determinados conforme las normas generales de la ley y las especiales de este título.
d) Al ajuste que resulte por aplicación del inciso c) se le sumarán o restarán, según
corresponda, los importes que se indican en los párrafos siguientes:
I. Como ajuste positivo, el importe de las actualizaciones calculadas aplicando el índice de

precios al consumidor nivel general (IPC), suministrado por el INSTITUTO NACIONAL DE
ESTADISTICA Y CENSOS, teniendo en cuenta la variación operada entre el mes del efectivo
retiro, pago, adquisición, incorporación o desafectación, según corresponda, hasta el mes
de cierre del ejercicio que se liquida, sobre los importes de:
1. Los retiros de cualquier origen o naturaleza -incluidos los imputables a las cuentas
particulares-efectuados durante el ejercicio por el titular, dueño o socios, o de los fondos o
bienes dispuestos en favor de terceros, salvo que se trate de sumas que devenguen
intereses o actualizaciones o de importes que tengan su origen en operaciones realizadas
en iguales condiciones a las que pudieran pactarse entre partes independientes, de
acuerdo con las prácticas normales del mercado.
2. Los dividendos distribuidos, excepto en acciones liberadas, durante el ejercicio.
3. Los correspondientes a efectivas reducciones de capital realizadas durante el ejercicio.
4. La porción de los honorarios pagados en el ejercicio que supere los límites establecidos
en el artículo 87.
5. Las adquisiciones o incorporaciones efectuadas durante el ejercicio que se liquida, de los

bienes comprendidos en los puntos l a l0 del inciso a) afectados o no a actividades que
generen resultados de fuente argentina, en tanto permanezcan en el patrimonio al cierre

P á g i n a | 86
del mismo. Igual tratamiento se dispensará cuando la sociedad adquiera sus propias
acciones.
6. Los fondos o bienes no comprendidos en los puntos 1 a 7, 9 y 10 del inciso a), cuando se
conviertan en inversiones a que se refiere el punto 8 de dicho inciso, o se destinen a las
mismas.
II. Como ajuste negativo, el importe de las actualizaciones calculadas por aplicación del
índice de precios al consumidor nivel general (IPC), suministrado por el INSTITUTO
NACIONAL DE ESTADISTICA Y CENSOS, teniendo en cuenta la variación operada entre el
mes de aporte, enajenación o afectación, según corresponda, y el mes de cierre del
ejercicio que se liquida, sobre los importes de:
1. Los aportes de cualquier origen o naturaleza -incluidos los imputables a las cuentas
particulares- y de los aumentos de capital realizados durante el ejercicio que se liquida.
2. Las inversiones en el exterior, mencionadas en el punto 8 del inciso a), cuando se realice
su afectación a actividades que generen resultados de fuente argentina, salvo que se trate
de bienes de la naturaleza de los comprendidos en los puntos 1 a 7, 9 y 10 del inciso a).
3. El costo impositivo computable en los casos de enajenación de los bienes mencionados

en el punto 9 del inciso a), o cuando se entreguen por alguno de los conceptos a que se
refieren los puntos 1 a 5 del párrafo anterior.
e) El monto determinado de conformidad con el inciso anterior será el ajuste por inflación
correspondiente al ejercicio e incidirá como ajuste positivo, aumentando la ganancia o
disminuyendo la pérdida, o negativo, disminuyendo la ganancia o aumentando la pérdida,
en el resultado del ejercicio de que se trate.
El procedimiento dispuesto en el presente artículo resultará aplicable en el ejercicio fiscal

en el cual se verifique un porcentaje de variación del índice de precios a que se refiere el
segundo párrafo del artículo 89, acumulado en los treinta y seis (36) meses anteriores al
cierre del ejercicio que se liquida, superior al ciento por ciento (100%).
Las disposiciones del párrafo precedente tendrán vigencia para los ejercicios que se inicien
a partir del 1° de enero de 2018. Respecto del primer, segundo y tercer ejercicio a partir de
su vigencia, ese procedimiento será aplicable en caso que la variación de ese índice,
calculada desde el inicio y hasta el cierre de cada uno de esos ejercicios, supere un
cincuenta y cinco por ciento (55%), un treinta por ciento (30%) y en un quince por ciento
(15%) para el primer, segundo y tercer año de aplicación, respectivamente.
(Volver)
Art. 96 - Los valores y conceptos a computar a los fines establecidos en los incisos a) y b)
del artículo anterior -excepto los correspondientes a los bienes y deudas excluidos del
activo y pasivo, respectivamente, que se considerarán a los valores con que figuran en el
balance comercial o, en su caso, impositivo- serán los que se determinen al cierre del
ejercicio inmediato anterior al que se liquida, una vez ajustados por aplicación de las
normas generales de la ley y las especiales de este Título.

P á g i n a | 87
Los activos y pasivos que se enumeran a continuación se valuarán a todos los fines de esta
ley aplicando las siguientes normas:
a) Los depósitos, créditos y deudas en moneda extranjera y las existencias de la misma: de

acuerdo con el último valor de cotización -tipo comprador o vendedor según corresponda-
del BANCO DE LA NACION ARGENTINA a la fecha de cierre del ejercicio, incluyendo el
importe de los intereses que se hubieran devengado a dicha fecha.
b) Los depósitos, créditos y deudas en moneda nacional: por su valor a la fecha de cierre de
cada ejercicio, el que incluirá el importe de los intereses y de las actualizaciones legales,
pactadas o fijadas judicialmente, que se hubieran devengado a dicha fecha.
c) los Títulos públicos, bonos y demás valores —excluidas las acciones, valores
representativos y certificados de depósito de acciones y demás valores, cuotas y
participaciones sociales, cuotapartes de fondos comunes de inversión y certificados de
participación de fideicomisos financieros y cualquier otro derecho sobre fideicomisos y
contratos similares— que se coticen en bolsas o mercados: al último valor de cotización a
la fecha de cierre del ejercicio. Las monedas digitales al valor de cotización a la fecha de
cierre del ejercicio, conforme lo establezca la reglamentación.
Los que no se coticen se valuarán por su costo incrementado, de corresponder, con el

importe de los intereses, actualizaciones y diferencias de cambio que se hubieran
devengado a la fecha de cierre del ejercicio. El mismo procedimiento de valuación se
aplicará a los títulos valores emitidos en moneda extranjera.
d) Cuando sea de aplicación el penúltimo párrafo del inciso a) del artículo anterior, dichos
bienes se valuarán al valor considerado como costo impositivo computable en oportunidad
de la enajenación de acuerdo con las normas pertinentes de esta ley.
e) Deudas que representen señas o anticipos de clientes que congelen precios a la fecha de
su recepción: deberán incluir el importe de las actualizaciones de cada una de las sumas
recibidas calculadas mediante la aplicación del índice de precios al consumidor nivel
general (IPC), suministrado por el INSTITUTO NACIONAL DE ESTADISTICA Y CENSOS,
teniendo en cuenta la variación operada en el mismo, entre el mes de ingreso de los
mencionados conceptos y el mes de cierre del ejercicio.
Para confeccionar el balance impositivo del ejercicio inicial, así como también el que
corresponderá efectuar el 31 de diciembre de cada año, por aquellos contribuyentes que
no practiquen balance en forma comercial, se tendrán en cuenta las normas que al
respecto establezca la DIRECCION GENERAL IMPOSITIVA.
(Volver)
Art. 97 - Los responsables que, conforme lo previsto en el presente Título, deban practicar
el ajuste por inflación quedarán, asimismo, sujetos a las siguientes disposiciones:
a) No les serán de aplicación las exenciones establecidas en los incisos h), k) y v), del
artículo 20.
b) Deberán imputar como ganancias o pérdidas, según corresponda, del ejercicio que se
liquida, el importe de las actualizaciones legales, pactadas o fijadas judicialmente, de
créditos, deudas y Títulos valores —excluidas las acciones, valores representativos y
certificados de depósito de acciones y demás valores, cuotas y participaciones sociales,
cuotapartes de fondos comunes de inversión y certificados de participación de fideicomisos

P á g i n a | 88
financieros y cualquier otro derecho sobre fideicomisos y contratos similares—, en la parte

que corresponda al período que resulte comprendido entre las fechas de inicio o las de
origen o incorporación de los créditos, deudas o Títulos valores, si fueran posteriores, y la
fecha de cierre del respectivo ejercicio fiscal. Tratándose de Títulos valores cotizables, se
considerará su respectiva cotización. Asimismo deberán imputar el importe de las
actualizaciones de las deudas a que se refiere el inciso e) del artículo anterior, en la parte
que corresponda al mencionado período;
c) Deberán imputar como ganancia o, en su caso, pérdida, la diferencia de valor que resulte
de comparar la cotización de la moneda extranjera al cierre del ejercicio con la
correspondiente al cierre del ejercicio anterior o a la fecha de adquisición, si fuera
posterior, relativas a los depósitos, existencias, créditos y deudas en moneda extranjera.
d) Cuando se enajenen bienes por los cuales se hubieran recibido señas o anticipos, en las
condiciones previstas en el inciso e) del artículo anterior, a los fines de la determinación del
resultado de la operación, se adicionará al precio de enajenación convenido el importe de
las actualizaciones a que se refiere el mencionado inciso, calculadas hasta el mes de cierre
del ejercicio inmediato anterior al que corresponda la fecha de enajenación.
e) En los casos en que, de acuerdo a las normas de esta ley o de su decreto reglamentario,
se ejerciera la opción de imputar el resultado de las operaciones de ventas a plazos a los
ejercicios fiscales en que se hagan exigibles las respectivas cuotas, y hubiera correspondido
computar actualizaciones devengadas en el ejercicio respecto de los saldos de cuotas no
vencidas al cierre, podrá optarse por diferir la parte de la actualización que corresponda al
saldo de utilidades diferidas al cierre del ejercicio.
f) En las explotaciones forestales no comprendidas en el régimen de la Ley Nº 21.695, para

la determinación del impuesto que pudiera corresponder por la enajenación del producto
de sus plantaciones, el costo computable podrá actualizarse mediante la aplicación del
índice previsto en el artículo 89, referido a la fecha de la respectiva inversión, de acuerdo
con lo que indique la tabla elaborada por la DIRECCION GENERAL IMPOSITIVA para el mes
al que corresponda la fecha de la enajenación.
Si se tratare de plantaciones comprendidas en el régimen del Decreto Nº 465 de fecha 8 de

febrero de 1974, los contribuyentes podrán optar por aplicar las disposiciones del párrafo
precedente, en cuyo caso no podrán computar como costo el importe que resulte de los
avalúos a que se refiere el artículo 4º de dicho decreto.
(Volver)
Ley Impuesto a las Ganancias - art. 52 a 55
Art. 52 - Para practicar el balance impositivo, la existencia de bienes de cambio -excepto

inmuebles- deberá computarse utilizando para su determinación los siguientes métodos:
a) Mercaderías de reventa, materias primas y materiales: Al costo de la última compra

efectuada en los DOS (2) meses anteriores a la fecha de cierre del ejercicio. Si no se
hubieran realizado compras en dicho período, se tomará el costo de la última compra
efectuada en el ejercicio, actualizado desde la fecha de compra hasta la fecha de cierre del
ejercicio.
Cuando no existan compras durante el ejercicio se tomará el valor impositivo de los bienes
en el inventario inicial, actualizado desde la fecha de inicio a la fecha de cierre del ejercicio.
b) Productos elaborados:

P á g i n a | 89
1. El valor a considerar se calculará en base al precio de la última venta realizada en los

DOS (2) meses anteriores al cierre del ejercicio, reducido en el importe de los gastos de
venta y el margen de utilidad neta contenido en dicho precio.
Si no existieran ventas en el precitado lapso, para el cálculo se considerará el precio de la

última venta realizada menos los gastos de venta y el margen de utilidad neta contenido en
el precio, actualizándose el importe resultante entre la fecha de venta y la de cierre del
ejercicio.
Cuando no se hubieran efectuado ventas deberá considerarse el precio de venta para el

contribuyente a la fecha de cierre del ejercicio menos los gastos de venta y el margen de
utilidad neta contenido en dicho precio.
2. Cuando se lleven sistemas que permitan la determinación del costo de producción de

cada partida de productos elaborados, se utilizará igual método que el establecido para la
valuación de existencias de mercaderías de reventa, considerando como fecha de compra
el momento de finalización de la elaboración de los bienes.
En estos casos la asignación de las materias primas y materiales a proceso se realizará

teniendo en cuenta el método fijado para la valuación de las existencias de dichos bienes.
c) Productos en curso de elaboración: Al valor de los productos terminados, establecido

conforme el inciso anterior, se le aplicará el porcentaje de acabado a la fecha de cierre del
ejercicio.
d) Hacienda:
1. Las existencias de establecimientos de cría: al costo estimativo por revaluación anual.
2. Las existencias de establecimientos de invernada: al precio de plaza para el

contribuyente a la fecha de cierre del ejercicio en el mercado donde acostumbre operar,
menos los gastos de venta, determinado para cada categoría de hacienda.
e) Cereales, oleaginosas, frutas y demás productos de la tierra, excepto explotaciones

forestales:
1. Con cotización conocida: al precio de plaza menos gastos de venta, a la fecha de cierre
del ejercicio.
2. Sin cotización conocida: al precio de venta fijado por el contribuyente menos gastos de
venta, a la fecha de cierre del ejercicio.
f) Sementeras: Al importe que resulte de actualizar cada una de las inversiones desde la
fecha en que fueron efectuadas hasta la fecha de cierre del ejercicio o al probable valor de
realización a esta última fecha cuando se dé cumplimiento a los requisitos previstos en el
artículo 56.
Los inventarios deberán consignar en forma detallada la existencia de cada artículo con su
respectivo precio unitario.
En la valuación de los inventarios no se permitirán deducciones en forma global, por

reservas generales constituidas para hacer frente a fluctuaciones de precios o
contingencias de otro orden.

P á g i n a | 90
A efectos de la actualización prevista en el presente artículo, los índices a aplicar serán los
mencionados en el artículo 89.
A los efectos de esta ley, las acciones, valores representativos y certificados de depósito de
acciones y demás valores, cuotas y participaciones sociales —incluidas cuotapartes de
fondos comunes de inversión y certificados de participación en fideicomisos financieros y
cualquier otro derecho sobre fideicomisos y contratos similares—, monedas digitales,
Títulos, bonos y demás valores, no serán considerados como bienes de cambio y, en
consecuencia, se regirán por las normas específicas que dispone esta ley para dichos
bienes. (Último párrafo sustituido por art. 36 de la Ley N° 27.430 B.O. 29/12/2017.
Vigencia: el día siguiente al de su publicación en el Boletín Oficial y surtirán efecto de
conformidad con lo previsto en cada uno de los Títulos que la componen. Ver art. 86 de la
Ley de referencia)
Art. 53 - A efectos de la aplicación del sistema de costo estimativo por revaluación anual,
se procederá de la siguiente forma:
a) Hacienda bovina, ovina y porcina, con excepción de las indicadas en el apartado c): se
tomará como valor base de cada especie el valor de la categoría más vendida durante los
últimos TRES (3) meses del ejercicio, el que será igual al SESENTA POR CIENTO (60 %) del
precio promedio ponderado obtenido por las ventas de dicha categoría en el citado lapso.
Si en el aludido término no se hubieran efectuado ventas de animales de propia producción

o éstas no fueran representativas, el valor a tomar como base será el de la categoría de
hacienda adquirida en mayor cantidad durante su transcurso, el que estará dado por el
SESENTA POR CIENTO (60 %) del precio promedio ponderado abonado por las compras de
dichas categorías en el citado período.
De no resultar aplicables las previsiones de los párrafos precedentes, se tomará como valor
base el SESENTA POR CIENTO (60 %) del precio promedio ponderado que en el mencionado
lapso se hubiera registrado para la categoría de hacienda más vendida en el mercado en el
que el ganadero acostumbra operar.
En todos los casos el valor de las restantes categorías se establecerá aplicando al valor base
determinado, los índices de relación contenidos en las tablas anexas a la Ley Nº 23.079.
b) Otras haciendas, con excepción de las consideradas en el apartado c): el valor para
practicar el avalúo -por cabeza y sin distinción de categorías- será igual en cada especie al
SESENTA POR CIENTO (60 %) del precio promedio ponderado que en los TRES (3) últimos
meses del ejercicio surja de sus ventas o compras o, a falta de ambas, de las operaciones
registradas para la especie en el mercado en el que el ganadero acostumbra operar.
c) Vientres, entendiéndose por tales los que están destinados a cumplir dicha finalidad: se
tomará como valor de avalúo el que resulte de aplicar al valor que al inicio del ejercicio
tuviera la categoría a la que el vientre pertenece a su finalización, el mismo coeficiente
utilizado para el cálculo del ajuste por inflación impositivo.
d) El sistema de avalúo aplicado para los vientres, podrá ser empleado por los ganaderos
criadores para la totalidad de la hacienda de propia producción, cuando la totalidad del
ciclo productivo se realice en establecimientos ubicados fuera de la zona central ganadera
definida por las resoluciones J-478/62 y J-315/68 de la ex-JUNTA NACIONAL DE CARNES.
Las existencias finales del ejercicio de iniciación de la actividad se valuarán de acuerdo al

procedimiento que establezca la reglamentación en función de las compras del mismo.

P á g i n a | 91
Art. 54 - A los fines de este impuesto se considera mercadería toda la hacienda -cualquiera
sea su categoría-de un establecimiento agropecuario.
Sin embargo, a los efectos de lo dispuesto por el artículo 84, se otorgará el tratamiento de
activo fijo a las adquisiciones de reproductores, incluidas las hembras, cuando fuesen de
pedigree o puros por cruza.
Art. 55 - Para practicar el balance impositivo, las existencias de inmuebles y obras en

construcción que tengan el carácter de bienes de cambio deberán computarse por los
importes que se determinen conforme las siguientes normas:
a) Inmuebles adquiridos:
Al valor de adquisición -incluidos los gastos necesarios para efectuar la operación-

actualizado desde la fecha de compra hasta la fecha de cierre del ejercicio.
b) Inmuebles construidos:
Al valor del terreno, determinado de acuerdo al inciso anterior, se le adicionará el costo de

construcción actualizado desde la fecha de finalización de la construcción hasta la fecha de
cierre del ejercicio. El costo de construcción se establecerá actualizando los importes
invertidos en la construcción, desde la fecha en que se hubieran realizado cada una de las
inversiones hasta la fecha de finalización de la construcción.
c) Obras en construcción:
Al valor del terreno, determinado de acuerdo al inciso a), se le adicionará el importe que
resulte de actualizar las sumas invertidas desde la fecha en que se efectuó la inversión
hasta la fecha de cierre del ejercicio.
d) Mejoras:
El valor de las mejoras se determinará actualizando cada una de las sumas invertidas,
desde la fecha en que se realizó la inversión hasta la fecha de finalización de las mejoras y
el monto obtenido se actualizará desde esta última fecha hasta la fecha de cierre del
ejercicio. Cuando se trate de mejoras en curso, las inversiones se actualizarán desde la
fecha en que se efectuaron hasta la fecha de cierre del ejercicio.
En los casos en que se enajenen algunos de los bienes comprendidos en el presente

artículo, el costo a imputar será igual al valor impositivo que se les hubiere asignado en el
inventario inicial correspondiente al ejercicio en que se realice la venta. Si se hubieran
realizado inversiones desde el inicio del ejercicio hasta la fecha de venta, su importe se
adicionará, sin actualizar, al precitado costo.
A los fines de la actualización prevista en el presente artículo, los índices a aplicar serán los
(Volver)
Ley Impuesto a las Ganancias - art. 58 a 61
Art. 58 - Cuando se enajenen bienes muebles amortizables, la ganancia bruta se

determinará deduciendo del precio de venta, el costo computable establecido de acuerdo
con las normas de este artículo:

P á g i n a | 92
a) Bienes adquiridos:
Al costo de adquisición, actualizado desde la fecha de compra hasta la fecha de

enajenación, se le restará el importe de las amortizaciones ordinarias, calculadas sobre el
valor actualizado, de conformidad con lo dispuesto en el punto 1 del artículo 84, relativas a
los períodos de vida útil transcurridos o, en su caso, las amortizaciones aplicadas en virtud
de normas especiales.
b) Bienes elaborados, fabricados o construidos:
El costo de elaboración, fabricación o construcción se determinará actualizando cada una

de las sumas invertidas desde la fecha de inversión hasta la fecha de finalización de la
elaboración, fabricación o construcción. Al importe así obtenido, actualizado desde esta
última fecha hasta la de enajenación, se le restarán las amortizaciones calculadas en la
forma prevista en el inciso anterior.
c) Bienes de cambio que se afecten como bienes de uso:
Se empleará igual procedimiento que el establecido en el inciso a), considerando como

valor de adquisición el valor impositivo que se le hubiere asignado al bien de cambio en el
inventario inicial correspondiente al período en que se realizó la afectación y como fecha
de compra la del inicio del ejercicio. Cuando se afecten bienes no comprendidos en el
inventario inicial, se tomará como valor de adquisición el costo de los primeros comprados
en el ejercicio, en cuyo caso la actualización se aplicará desde la fecha de la referida
compra.
Los sujetos que deban efectuar el ajuste por inflación establecido en el Título VI, para
determinar el costo computable, actualizarán los costos de adquisición, elaboración,
inversión o afectación hasta la fecha de cierre del ejercicio anterior a aquél en que se
realice la enajenación. Asimismo, cuando enajenen bienes que hubieran adquirido en el
mismo ejercicio al que corresponda la fecha de enajenación, a los efectos de la
determinación del costo computable, no deberán actualizar el valor de compra de los
mencionados bienes. Estas disposiciones resultarán aplicables en caso de verificarse las
condiciones previstas en los dos últimos párrafos del artículo 95 de esta ley. En caso de no
cumplirse tales condiciones resultarán aplicables las previsiones dispuestas en el párrafo
precedente.
A los fines de la actualización a que se refiere el presente artículo, se aplicarán los índices
Art. 59 - Cuando se enajenen inmuebles que no tengan el carácter de bienes de cambio, la

ganancia bruta se determinará deduciendo del precio de venta, el costo computable que
resulte por aplicación de las normas del presente artículo:
a) Inmuebles adquiridos:
El costo de adquisición -incluidos los gastos necesarios para efectuar la operación-

actualizado desde la fecha de compra hasta la fecha de enajenación.
b) Inmuebles construidos:
El costo de construcción se establecerá actualizando cada una de las inversiones, desde la

fecha en que se realizó la inversión hasta la fecha de finalización de la construcción.

P á g i n a | 93
Al valor del terreno determinado de acuerdo al inciso a), se le adicionará el costo de

construcción actualizado desde la fecha de finalización de la construcción hasta la fecha de
enajenación.
c) Obras en construcción:
El valor del terreno determinado conforme al inciso a), más el importe que resulte de
actualizar cada una de las inversiones desde la fecha en que se realizaron hasta la fecha de
enajenación.
Si se hubieran efectuado mejoras sobre los bienes enajenados, el valor de las mismas se
establecerá actualizando las sumas invertidas desde la fecha de inversión hasta la fecha de
finalización de las mejoras, computándose como costo dicho valor, actualizado desde la
fecha de finalización hasta la fecha de enajenación. Cuando se trate de mejoras en curso, el
costo se establecerá actualizando las inversiones desde la fecha en que se efectuaron hasta
la fecha de enajenación del bien.
En los casos en que los bienes enajenados hubieran estado afectados a actividades o
inversiones que originen resultados alcanzados por el impuesto, a los montos obtenidos de
acuerdo a lo establecido en los párrafos anteriores se les restará el importe que resulte de
aplicar las amortizaciones a que se refiere el artículo 83, por los períodos en que los bienes
hubieran estado afectados a dichas actividades.
Cuando el enajenante sea un sujeto obligado a efectuar el ajuste por inflación establecido
en el Título VI, será de aplicación lo dispuesto en el penúltimo párrafo del artículo 58.
La actualización prevista en el presente artículo se efectuará aplicando los índices

Art. 60 - Cuando se enajenen llaves, marcas, patentes, derechos de concesión y otros

activos similares, la ganancia bruta se establecerá deduciendo del precio de venta el costo
de adquisición actualizado mediante la aplicación de los índices mencionados en el artículo
89, desde la fecha de compra hasta la fecha de venta. El monto así obtenido se disminuirá
en las amortizaciones que hubiera correspondido aplicar, calculadas sobre el valor
actualizado.
En los casos en que el enajenante sea un sujeto que deba practicar el ajuste por inflación
establecido en el Título VI, será de aplicación lo previsto en el penúltimo párrafo del
artículo 58.
Art. 61 - Cuando se enajenen acciones, cuotas o participaciones sociales, incluidas las

cuotas partes de fondos comunes de inversión, la ganancia bruta se determinará
deduciendo del precio de transferencia el costo de adquisición actualizado, mediante la
aplicación de los índices mencionados en el artículo 89, desde la fecha de adquisición hasta
la fecha de transferencia. Tratándose de acciones liberadas se tomará como costo de
adquisición su valor nominal actualizado. A tales fines se considerará, sin admitir prueba en
contrario, que los bienes enajenados corresponden a las adquisiciones más antiguas de su
misma especie y calidad.
En los casos en que se transfieran acciones recibidas a partir del 11 de octubre de 1985,
como dividendos exentos o no considerados beneficios a los efectos del gravamen, no se
computará costo alguno.
Lo dispuesto en este artículo también será de aplicación respecto de los valores

representativos y certificados de depósito de acciones y demás valores, certificados de

P á g i n a | 94
participación de fideicomisos financieros y cualquier otro derecho sobre fideicomisos y

contratos similares.
Cuando el enajenante sea un sujeto que deba practicar el ajuste por inflación establecido
en el Título VI, será de aplicación lo previsto en el penúltimo párrafo del artículo 58.
(Volver)
Ley Impuesto a las Ganancias - art. 118.2
El ajuste por inflación positivo o negativo, según sea el caso, a que se refiere el título VI de esta ley,
correspondiente al primer, segundo y tercer ejercicio iniciados a partir del 1° de enero de 2018 que se
deba calcular en virtud de verificarse los supuestos previstos en los dos (2) últimos párrafos del artículo
95, deberá imputarse un tercio (1/3) en ese período fiscal y los dos tercios (2/3) restantes, en partes
iguales, en los dos (2) períodos fiscales inmediatos siguientes.
(Volver)
Ley 27468 - artículo 3
Artículo 3°- Sustitúyese el último párrafo del artículo 95 de la Ley de Impuesto a las Ganancias, texto
ordenado en 1997 y sus modificaciones, por el siguiente:
Las disposiciones del párrafo precedente tendrán vigencia para los ejercicios que se inicien a partir del
1° de enero de 2018. Respecto del primer, segundo y tercer ejercicio a partir de su vigencia, ese
procedimiento será aplicable en caso que la variación de ese índice, calculada desde el inicio y hasta el
cierre de cada uno de esos ejercicios, supere un cincuenta y cinco por ciento (55%), un treinta por ciento
(30%) y en un quince por ciento (15%) para el primer, segundo y tercer año de aplicación,
respectivamente.
(Volver)
INSTRUCCIÓN (DGI) 236/1978 - Sin Aplicación
JURISDICCIÓN: Nacional
ORGANISMO: Dir. Gral. Impositiva
FECHA: 15/12/1978
BOL. OFICIAL: -
Impuesto a las ganancias
Ajuste por inflación. Ley N° 21894
Teniendo en cuenta la reciente incorporación a la ley del impuesto a las ganancias de
un capítulo nuevo contemplado el ajuste por inflación; y dado que en la etapa de

P á g i n a | 95
puesta en marcha de dicho régimen es conveniente destacar la correcta aplicación

del texto legal en algunos de los aspectos que potencialmente podrían suscitar ciertas
dificultades de interpretación, aclárase a las dependencias lo siguiente:
1. Contribuyentes obligados a practicar el ajuste por inflación:
En el artículo incorporado a la ley de impuesto a las ganancias por el punto 1, del
artículo 1° de la ley 21894, se les asigna tal carácter a los contribuyentes a que se
refieren los incisos a) y b) del artículo 48 de la ley del citado gravamen.
En los restantes casos estarán comprendidos en tanto la forma societaria adoptada o
la actividad empresaria desarrollada para la obtención de sus ganancias encuadre en
los incisos a) y b) del artículo 48 de la ley. Como ejemplo se cita que la obligación
alcanza también a los contribuyentes que efectúen loteos con fines de urbanización y
a los que edifiquen o enajenen inmuebles bajo el régimen de la ley 13512, así como
también a las entidades dedicadas a las actividades indicadas en los incisos e) y f) del
artículo 72 de la ley complementadas con una actividad comercial (sanatorios, etc.).
2. Obras en curso (inmuebles) no destinadas al activo fijo de la empresa:
Las obras en curso de inmuebles destinados a la venta integran el activo computables
a los efectos del ajuste. En el supuesto de su ulterior venta la determinación del costo
computable actualizado que dispone el artículo 57 de la ley de impuesto a las
ganancias se efectuará de acuerdo con lo que dispongan las normas que
oportunamente se dictarán. [Se aclara que de acuerdo a lo informado por la
Secretaría de Estado de Hacienda, por Acuerdo N° 5020/78, tramita la incorporación
de un último párrafo al artículo 74 de la Reglamentación del Impuesto a las Ganancias
(TO en 1978), por el que se establece que "el costo computable en la construcción
deberá actualizarse aplicando el índice de actualización referido al mes en cuyo
transcurso se operó la finalización en la misma]".
Los materiales y otros bienes no incorporados efectivamente a la construcción a la
fecha de cierre del ejercicio anterior al que se liquida integraran el activo a los fines
del ajuste cuando se trate de obras en curso no destinadas al activo fijo de la
empresa. En caso contrario deberán ser excluidos del activo a los efectos de
determinar el ajuste.
3. Cuotas-parte de fondos comunes de inversión:
Deben detraerse del activo a los fines del ajuste, inciso a) del artículo incorporado a la
ley de impuesto a las ganancias por el punto 2 del artículo 1° de la ley 21894.
4. Anticipos del impuesto a las ganancias:
De conformidad a las disposiciones del inciso a) del artículo incorporado a la ley del
impuesto a las ganancias por el punto 2. del artículo 1° de la ley 21894, los
respectivos importes deben ser excluidos a los fines del ajuste. Idéntico criterio
deberá acordarse a las retenciones sufridas y los pagos a cuenta realizados en
concepto del mismo gravamen. No obstante ello, su carácter de activo no
computable subsistirá sólo hasta la concurrencia de las sumas ingresadas a cuenta
con el monto total de la obligación fiscal del período, debiendo dispensarse a los
excedentes el carácter de créditos ordinarios y, por lo tanto, alcanzados por las
normas del ajuste.

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5. Inversiones en el exterior:
Deben excluirse del activo [inciso a) del artículo incorporado a la ley de impuesto a las
ganancias por el punto 2. del artículo 1° de la ley 21894], aun cuando el beneficio de
fuente extranjera fuere nulo (cuentas corrientes sin interés, etc.) u ocasionaran
quebrantos. No obstante las deudas contraídas para financiar estas inversiones deben
computarse como pasivo a los fines del ajuste.
6. Importes que figuran contabilizados como activo o pasivo y que impositivamente
se hubieran imputado como gastos o ganancias, respectivamente:
Deberán detraerse del activo o no computarse como pasivo a los fines de la
determinación del ajuste. Por ejemplo: Las diferencias de cambio positivas que
debieron declararse impositivamente como ganancias [inciso b) del artículo agregado
de la ley de impuesto a las ganancias por el punto 3. del artículo 1° de la ley 21894],
cuando son contabilizadas en la cuenta "Fondo posición cambio (ley 19742)" como
beneficios a realizar en ejercicios futuros, no deben considerarse como pasivo no
obstante lo dispuesto en el inciso b) del artículo agregado a la ley de dicho gravamen
por el punto 2. del artículo 1° de la ley 21894.
7. Previsión para despidos:
De acuerdo con lo establecido por el inciso b) del artículo incororado a la ley de
impuesto a las ganancias por el punto 2. del artículo 1° de la ley 21894, las
previsiones admitidas por la ley del referido impuesto deben consignarse como
pasivo por los importes que ella autoriza. Consecuentemente, a los fines del ajuste,
debe considerarse como pasivo el saldo acumulado no utilizado de la previsión
constituida impositivamente con arreglo a las normas de los artículos 80, inciso f), de
la ley y 134 de su reglamentación, con prescindencia de los valores con que figuren
registradas contablemente. Idéntico criterio deberá observarse en el supuesto de no
haberse seguido contablemente un sistema de previsión pero el mismo hubiera sido
adoptado a los efectos impositivos.
8. Gratificaciones, remuneraciones extraordinarias, aguinaldos y otros conceptos
similares:
Los importes que se distribuyan efectivamente dentro de los plazos establecidos para
presentar la declaración jurada de la entidad (artículo 80, inciso g), de la ley de
impuesto a las ganancias y artículo 135 de su reglamentación y que por lo tanto son
deducibles en el balance impositivo del ejercicio por el cual se paguen, deben
considerarse como pasivo de ese ejercicio a los fines del ajuste.
9. Provisión para impuesto sobre los capitales:
Debe computarse como pasivo a los fines del ajuste.
10. Dividendos en efectivo inclusive los dividendos provisorios:
Deben ser considerados como pasivo solo a partir de la fecha de su aprobación y en
tanto permanezcan pendientes de pago al cierre del ejercicio fiscal en que fueron
aprobados.
11. Honorarios de Directores y Síndicos:

P á g i n a | 97
Dado que el virtud de lo dispuesto por el artículo 136 de la reglamentación del

impuesto a las ganancias, los importes respectivos deben ser deducidos en el balance
impositivo del ejercicio por el cual se paguen, tales importes deben considerarse
como pasivo de ese ejercicio a los efectos del ajuste.
12. Títulos públicos:
Aun cuando los contribuyentes comprendidos en las normas del ajuste hubieran
optado por practicar el ajuste por inflación de los resultados alcanzados por el
impuesto a las ganancias a partir del primer ejercicio fiscal cerrado desde el 1° de
enero de 1978, inclusive, en virtud del artículo 7° de la ley 21894 continuarán
gozando de exención en el mencionado impuesto hasta el 31 de diciembre de 1978,
inclusive, las siguientes ganancias derivadas de títulos públicos:
a) El importe de las actualizaciones e intereses devengados hasta dicha fecha [artículo
20, inciso k, de la ley].
b) Las ganancias, utilidades o beneficios provenientes de transferencias realizadas
hasta dicha fecha sujetas al impuesto establecido por la ley 21280 y sus
modificaciones. Consecuentemente, a partir del 1° de enero de 1979, inclusive,
deberán computarse como ganancias del ejercicio:
1) El importe de las actualizaciones e intereses de títulos públicos, en la parte que
corresponde al período de tiempo que resulte comprendido entre el 1° de enero de
1979 o su fecha de adquisición, si fuere posterior, y la fecha de cierre del respectivo
ejercicio fiscal o la de su venta, si fuere anterior, todas las fechas inclusive.
2) Las ganancias provenientes de la enajenación de títulos públicos adquiridos en el
mismo ejercicio que se liquida. En este último caso la ganancia estará dada por la
diferencia entre el valor de costo y el de venta de los respectivos títulos.
13. Vigencia del artículo incorporado a la ley de impuesto a las ganancias por el punto
3. del artículo 1° de la ley 21894:
Las disposiciones de este artículo, excepto el caso previsto en el punto 12 de la
presente instrucción, regirán desde el inicio del primer ejercicio fiscal que se cierre
desde el 1° de enero de 1979 inclusive o, en su caso, desde el inicio del primer
ejercicio fiscal cerrado desde el 1° de enero de 1978, inclusive, según la opción
efectuada por el contribuyente respecto del ejercicio fiscal a partir del cual practicará
el ajuste por inflación de los resultados a los fines de la determinación del impuesto a
las ganancias.
TEXTO S/ INS (DGI) 236
APLICACIÓN: Desde el período fiscal en que comiencen a aplicarse las normas del
ajuste por inflación.
DR Ganancias - art. 159
AJUSTE POR INFLACION
Art. 159 - El resultado de las operaciones de ventas a plazo que se difieran a los ejercicios fiscales en que
se hacen exigibles las respectivas cuotas, como las actualizaciones que correspondan al saldo de las

P á g i n a | 98
citadas utilidades diferidas, deberán incluirse en el cómputo del inciso b), apartado I, punto 2), del
artículo 95 de la ley, a los efectos del ajuste por inflación.
Art. 160 - Se consideran actos jurídicos que pueden reputarse como celebrados entre partes
independientes a efectos de lo dispuesto en el punto 14) del inciso a) del artículo 95 de la ley y el punto
3) del apartado II del inciso b) del mismo artículo, a aquellos que cumplimenten las disposiciones del
artículo 14 de la ley.
Art. 161 - Lo dispuesto en el segundo párrafo del inciso a) del artículo 95 de la ley, no será de aplicación
para las explotaciones forestales comprendidas en el régimen de la ley 21695 y para las de igual
naturaleza que optaren por el procedimiento de actualización del costo a la fecha de venta establecido
por el inciso f) del artículo 97 de la ley.
Art. 162 - A los efectos del ajuste por inflación, los bienes a que se refiere el penúltimo párrafo del inciso
a) del artículo 95 de la ley, deberán considerarse al valor impositivo que tenían al inicio del ejercicio en
que se produjo la enajenación o entrega.
Art. 163 - El cómputo de los dividendos a que se refiere el apartado I, punto 2), del inciso d) del artículo
95 de la ley, se efectuará a partir del mes en que los mismos se pongan a disposición de los accionistas.
(Volver)
instrucción 236 (DATJ)
Impuesto a las ganancias

Ajuste por inflación. Ley N° 21894
Teniendo en cuenta la reciente incorporación a la ley del impuesto a las ganancias de un capítulo nuevo
contemplado el ajuste por inflación; y dado que en la etapa de puesta en marcha de dicho régimen es
conveniente destacar la correcta aplicación del texto legal en algunos de los aspectos que
potencialmente podrían suscitar ciertas dificultades de interpretación, aclárase a las dependencias lo
siguiente:
1. Contribuyentes obligados a practicar el ajuste por inflación:
En el artículo incorporado a la ley de impuesto a las ganancias por el punto 1, del artículo 1° de la ley
21894, se les asigna tal carácter a los contribuyentes a que se refieren los incisos a) y b) del artículo 48
de la ley del citado gravamen.
En los restantes casos estarán comprendidos en tanto la forma societaria adoptada o la actividad
empresaria desarrollada para la obtención de sus ganancias encuadre en los incisos a) y b) del artículo
48 de la ley. Como ejemplo se cita que la obligación alcanza también a los contribuyentes que efectúen
loteos con fines de urbanización y a los que edifiquen o enajenen inmuebles bajo el régimen de la ley
13512, así como también a las entidades dedicadas a las actividades indicadas en los incisos e) y f) del
artículo 72 de la ley complementadas con una actividad comercial (sanatorios, etc.).
(Volver)

P á g i n a | 99
Art. 19 - Para establecer el conjunto de las ganancias netas de fuente argentina de las personas
humanas y sucesiones indivisas residentes en el país, se compensarán los resultados netos obtenidos en
el año fiscal, dentro de cada una y entre las distintas categorías.
En primer término, dicha compensación se realizará respecto de los resultados netos obtenidos dentro
de cada categoría, con excepción de las ganancias provenientes de las inversiones —incluidas las
monedas digitales— y operaciones a las que hace referencia el Capítulo II del Título IV de esta ley.
Asimismo, de generarse quebranto por ese tipo de inversiones y operaciones, este resultará de
naturaleza específica debiendo, por lo tanto, compensarse exclusivamente con ganancias futuras de su
misma fuente y clase. Se entiende por clase, al conjunto de ganancias comprendidas en cada uno de los
artículos del citado Capítulo II.
Si por aplicación de la compensación indicada en el párrafo precedente resultaran quebrantos en una o

más categorías, la suma de estos se compensará con las ganancias netas de las categorías segunda,
primera, tercera y cuarta, sucesivamente.
A los efectos de este artículo no se considerarán pérdidas los importes que la ley autoriza a deducir por
los conceptos indicados en el artículo 23.
Respecto de los sujetos comprendidos en el artículo 49, incisos a), b), c), d), e) y en su último párrafo, se
considerarán como de naturaleza específica los quebrantos provenientes de:
a) La enajenación de acciones, valores representativos y certificados de depósito de acciones y demás

valores, cuotas y participaciones sociales —incluidas cuotapartes de fondos comunes de inversión y
certificados de participación de fideicomisos financieros y cualquier otro derecho sobre fideicomisos y
contratos similares—, monedas digitales, Títulos, bonos y demás valores, cualquiera sea el sujeto que las
obtenga.
b) La realización de las actividades a las que alude el segundo párrafo del artículo 69.
Asimismo, y cualquiera fuera el sujeto que los experimente, serán considerados como de naturaleza
específica los quebrantos generados por derechos y obligaciones emergentes de instrumentos o
contratos derivados, a excepción de las operaciones de cobertura. A estos efectos, una transacción o
contrato derivado se considerará como operación de cobertura si tiene por objeto reducir el efecto de
las futuras fluctuaciones en precios o tasas de mercado, sobre los bienes, deudas y resultados de la o las
actividades económicas principales.
Los quebrantos experimentados a raíz de actividades vinculadas con la exploración y explotación de

recursos naturales vivos y no vivos, desarrolladas en la plataforma continental y en la zona económica
exclusiva de la República Argentina incluidas las islas artificiales, instalaciones y estructuras establecidas
en dicha zona, sólo podrán compensarse con ganancias netas de fuente argentina.
No serán compensables los quebrantos impositivos con ganancias que deban tributar el impuesto con
carácter único y definitivo ni con aquellas comprendidas en el Capítulo II del Título IV.

P á g i n a | 100
El quebranto impositivo sufrido en un período fiscal que no pueda absorberse con ganancias gravadas
del mismo período podrá deducirse de las ganancias gravadas que se obtengan en los años inmediatos
siguientes. Transcurridos cinco (5) años —computados de acuerdo con lo dispuesto por el Código Civil y
Comercial de la Nación— después de aquél en que se produjo la pérdida, no podrá hacerse deducción
alguna del quebranto que aún reste, en ejercicios sucesivos.
Los quebrantos considerados de naturaleza específica sólo podrán computarse contra las utilidades
netas de la misma fuente y que provengan de igual tipo de operaciones en el año fiscal en el que se
experimentaron las pérdidas o en los cinco (5) años inmediatos siguientes —computados de acuerdo a
lo dispuesto por el Código Civil y Comercial de la Nación—.
Los quebrantos se actualizarán teniendo en cuenta la variación del Índice de Precios Internos al por
Mayor (IPIM), publicado por el Instituto Nacional de Estadística y Censos, operada entre el mes de cierre
del ejercicio fiscal en que se originaron y el mes de cierre del ejercicio fiscal que se liquida.
Los quebrantos provenientes de actividades cuyos resultados se consideren de fuente extranjera, sólo
podrán compensarse con ganancias de esa misma fuente y se regirán por las disposiciones del artículo
134 de esta ley.
(Volver)

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B. METODOLOGÍA DEL AJUSTE POR INFLACIÓN DINÁMICO

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Ajustes Negativos Dinámicos

Ajuste por Inflación total N P

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C. PROCEDIMIENTO DE CÁLCULO DEL AXI IMPOSITIVO

ACTIVOS EXPUESTOS A LA INFLACIÓN, SI SE PARTIÓ DEL CONTABLE DEBE ARTÍCULO 52 A 55 Y 96 LEY IG

MUTACIÓN DURANTE EL EJERCICIO QUE SE LIQUIDA DE ACTIVOS ARTÍCULO 95 INCISO A) ÚLTIMOS

PASIVO EXPUESTO A LA INFLACIÓN, SE CONSIDERA POR ADICCIÓN LA NORMATIVA ARTÍCULO 95 INCISO B)

PASIVOS EXPUESTOS A LA INFLACIÓN, DEBEN VALUARSE IMPOSITIVAMENTE ARTÍCULO 96 LEY IG

AJUSTE POR INFLACIÓN IMPOSITIVO EN EL SEGUNDO Y TERCER PERÍODO DE VIGENCIA EL ARTÍCULO 27

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D. ACTIVOS NO EXPUESTOS A LA INFLACIÓN

ACTIVOS NO EXPUESTOS A LA INFLACIÓN

 Activos No expuestos a la Inflación

 Bienes de capital en curso de elaboración o de construcción:

 Bienes muebles NO amortizables, es decir no afectados a la actividad:

 En las explotaciones forestales, la existencia de:

Atención Ley 25080 Inversiones para bosques cultivados

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 Inversiones en el exterior que no generen resultados de fuente argentina y no

Atención Inversiones No computables

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Atención Gastos de Organización

 Otros Activos Gastos activados contablemente que NO se deducen

 Activos Contables que NO se consideran tales desde el punto de vista

 El caso particular de los créditos

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 Saldo pendiente de integración:

 Saldos deudores del Titular, dueño o socios :