DIPLOMADO VIRTUAL EN

FINANZAS
Guía didáctica 1: Conceptos básicos

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DIPLOMADO VIRTUAL EN FINANZAS
 Se espera que con los temas abordados en la guía didáctica del módulo 1:
Conceptos básicos, el estudiante logre la siguiente competencia específica:

➢ Comprender los conceptos básicos que conforman las finanzas y la

relación que guarda la disciplina financiera con otras áreas del
conocimiento.

Los contenidos temáticos a desarrollar en la guía didáctica del módulo 1:

Conceptos básicos, son:

Definiciones

Importancia de las
finanzas

Las finanzas y otras

disciplinas

Ilustración 1: contenidos temáticos de la guía.

Fuente: autor.

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Tema 1: Definiciones

¿Qué son las finanzas?

«Finanzas» es una palabra que provoca reacciones distintas, las cuales pueden
ir desde el interés y la curiosidad hasta el temor y la angustia. Para la mayoría de
las personas las finanzas se perciben como algo complejo, poco accesible y que
solo es manejado por los estudiosos; en realidad, estas pueden ser sencillas,
interesantes y útiles (García, 2014).
Teniendo claro que uno de los componentes de un ente económico son las
finanzas, se presentan a continuación varias definiciones de expertos, las cuales
brindarán una orientación sobre el término.

«Se define como el arte de administrar el dinero»

«Son las actividades relacionadas con los flujos de

capital y dinero entre individuos, empresas, o Estados»

«Es una rama de la economía que se dedica de forma

general al estudio del dinero, y particularmente está
relacionado con las transacciones y la administración del
dinero»

Ilustración 2: Definiciones del término finanzas.

Fuente: (Bravo, 2010).

En conclusión.

De acuerdo con Cruz y Villareal, (2003) podría decirse que las finanzas son la
ciencia que estudia la correcta administración de los valores de una entidad
económica, ya sea un individuo o una empresa. Esto tiene que ver con la forma en
que se obtienen recursos y su administración, es decir la forma como se gastan o

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consumen, como se invierten, pierden o rentabilizan para que se puedan cumplir los
objetivos económicos.

Los objetivos de las finanzas:

Establecer el plan financiero de crecimiento de la empresa .

Captar y asignar los recursos que le empresa requiere para

su funcionamiento y continuidad operativa.

Lograr el óptimo aprovechamiento de tales recursos.

Tomar decisiones de riesgo en inversiones y financiamientos .

Ilustración 3: objetivos de las finanzas.

Fuente: Bravo (2010).

Son pues las finanzas la buena administración del dinero, que parte de un
elemento esencial y es la toma de decisiones para tener unos buenos resultados
en administración de los recursos financieros, resultados que miden rentabilidad
que los mismos recursos generen, teniendo en cuenta el equilibrio entre liquidez,
riesgo y rentabilidad.

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Tema 2: Importancia de las Finanzas

Finanzas implica la búsqueda y utilización del dinero, por parte de personas

(finanzas personales), empresas (finanzas empresariales) o el estado (finanzas
públicas) (Ortiz, 2016).
Así las cosas, podría decirse que el objeto de estudio de las finanzas se
centra en las decisiones financieras de inversión, financiación y manejo de la
tesorería.
Es por esto, que se considera de gran importancia el manejo de las finanzas
por todos los profesionales para comprender los elementos básicos de análisis
financiero para la toma de decisiones, teniendo en cuenta que la función financiera
está involucrada en las diferentes áreas por lo cual no es responsabilidad del
gerente financiero, sino de todos los funcionarios involucrados en las diferentes
disciplinas, áreas y oportunidades de la organización empresarial (Ortiz, 2016).

Análisis financiero no es aprender cálculos matemáticos ni fórmulas, es la

conceptualización, fundamentación teórica que permita conocer, ver, discutir,
analizar.

En ese orden de ideas, podría decirse que las finanzas son

importantes, porque ayudan en la toma de decisiones en las distintas
áreas en coordinación con el área financiera y para chequear el
rendimiento de la empresa (liquidez, rentabilidad, etc.) (Gitman, 2012).

Alcance de las Finanzas

Maximizar el valor de la empresa tomando 3 tipos de decisiones:

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 •Implica invertir en •Decidir la forma de •Decidir sobre los

Decisión de financiamiento
Decisión de inversión

Decision acerca de los dividendos

proyectos que rindan financiar el proyecto dividendos o
más que el objetivo para que el proyecto utilidades. Si la
de rentabilidad del se maximice. empresa genera
inversionista; «Mientras más utilidad menor a la
•Lo más importante prestado, mejor» exigencia de los
para tomar •Mezcla de inversionistas (tasa
decisiones son los financiamiento: de descuento) mejor
objetivos de utilizar capital propio es devolver el
rentabilidad. y prestado. efectivo a los
•La tasa de •Tipo de inversionistas.
descuento: debe ser financiamiento: si el
alta dependiendo del activo se deprecia
riesgo del proyecto y en 3 años, que el
reflejar la mezcla de financiamiento sea
financiamiento. lo más cercano a 3
años.

Ilustración 4: decisiones financieras.

Fuente: García (2009).

La Toma de Decisiones Financieras

Decidir: es elegir una entre dos o más alternativas incompatibles entre sí o
que se presentan simultáneamente.
¿Cuándo es mejor una alternativa que otra?
¿Cuándo cuesta menor esfuerzo?
¿Cuándo produce mayor satisfacción?
¿Cuándo es más posible realizarse?
Partiendo de las ideas presentadas por (Gitman, 2012) en su libro Principios
de administración financiera la respuesta de manera general, se señala que son tres
las decisiones básicas a ser tomadas en una empresa:

Instituciones y
Administración
Inversiones mercados
financiera
financieros

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 Inversiones.
«Representan colocaciones de dinero sobre las cuales una empresa o
persona espera obtener algún rendimiento a futuro, ya sea, por la realización de un
interés, dividendo o mediante la venta a un mayor valor a su costo de adquisición»
(Gitman, 2012).
Administración Financiera.
Manejar los recursos de una forma eficiente y con su mayor aprovechamiento
para crear y mantener valor.
Instituciones y Mercados Financieros.
Las instituciones son empresas que se especializan a la venta, compra y
creación de títulos valores y los mercados financieros es donde actúan las
instituciones financieras para comprar y vender títulos, se conoce como mercado de
valores (Cruz y Villareal, 2003).

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Tema 3: Las Finanzas y otras Disciplinas

La disciplina financiera tiene relación con otras ciencias y con diferentes

teorías económicas y administrativas. Economía y finanzas tienen mucho en común,
las finanzas pueden ser una rama de la economía, pero también lo pueden ser de
la administración, de hecho, se tiene el concepto de administración financiera,
finanzas públicas o economía de la empresa. Una disciplina también muy cercana
a las finanzas es la contabilidad. El sistema de registro contable genera información
ordenada y esquematizada en los llamados estados financieros (García, 2013).
Las finanzas también son comunes a las matemáticas, las llamadas
matemáticas financieras proporcionan las bases de cálculo necesarias para resolver
diferentes cuestiones financieras como el valor del dinero en el tiempo y los
procesos de estimaciones y probabilidades de ocurrencia. Las finanzas también se
relacionan con el derecho, el sistema financiero descansa sobre un conjunto de
reglas, normas y leyes que establecen el marco legal donde operan las finanzas.
Por lo mismo el estudiante de la materia financiera tiene la obligación de conocer
las disciplinas afines para obtener un panorama completo e integral.

Finanzas y economía Finanzas y contabilidad

Finanzas y administración Finanzas y matemáticas

Ilustración 5: las finanzas y la relación con otras disciplinas.

Fuente: autor.

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Finanzas y Economía
Las finanzas como se describió son el conjunto de actividades que, a través
de la toma de decisiones, mueven, controlan, utilizan y administran dinero y otros
recursos de valor. La economía puede enmarcarse dentro del grupo de ciencias
sociales ya que se dedica al estudio de los procedimientos productivos y de
intercambio, y al análisis del consumo de bienes (productos) y servicios.
Las finanzas al igual que la economía tratan de administrar recursos escasos
y deseos ilimitados. Las necesidades son superiores, en algunos casos, a los
recursos disponibles. Una empresa quiere hacer mayores inversiones, pero no
siempre las lleva a cabo por que le faltan recursos, un individuo desea adquirir un
auto deportivo, pero no tiene los recursos suficientes, un gobierno quiere construir
más puentes, hospitales y cárceles, pero sus recursos son limitados. Poder
equilibrar las necesidades y los recursos disponibles es toda una ciencia (García,
2014).

Finanzas y Contabilidad
Las finanzas y la contabilidad son disciplinas afines. La contabilidad es la
técnica que se encarga de llevar a cabo un registro sistemático y cronológico de las
operaciones financieras con el objetivo de estudiar, medir y analizar el patrimonio,
situación económica y financiera de una empresa u organización. Esta disciplina
presenta los resultados a través de estados contables o financieros a las distintas
partes interesadas para facilitar la toma de decisiones. La contabilidad es una
técnica que aporta información de utilidad para el proceso de toma de decisiones
económicas.
La contabilidad posee una técnica que se ocupa de registrar y resumir las
operaciones mercantiles de un negocio con el fin de interpretar sus resultados. Por
consiguiente, los gerentes o directores a través de la contabilidad pueden orientarse
sobre el curso que siguen sus negocios mediante datos contables y estadísticos.
Estos datos permiten conocer la estabilidad y solvencia de la compañía, la corriente
de cobros y pagos, las tendencias de las ventas, costos y gastos generales, entre
otros (García, 2014).

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 En ese orden de ideas, con las finanzas se trata de administrar
recursos de valor mientras que la contabilidad es el mejor sistema de
registro de las operaciones económicas involucradas en una organización.
Por tanto, son disciplinas que se complementan y se requieren para tomar
mejores decisiones de carácter económico

Finanzas y Administración
La administración es una ciencia social compuesta de principios, técnicas y
prácticas y cuya aplicación a conjuntos humanos permite establecer sistemas
racionales de esfuerzo cooperativo, a través de los cuales se pueden alcanzar
propósitos comunes que de manera individual no es factible lograr.
También se puede entender la administración como la gestión que desarrolla
el talento humano para facilitar las tareas de un grupo de personas dentro de una
organización. Con el objetivo de cumplir las metas generales, tanto institucionales
como personales, se acompaña de la aplicación de técnicas y principios del proceso
administrativo, donde toma un papel preponderante en su desarrollo óptimo y eficaz
dentro de las organizaciones, lo que genera certidumbre en el accionar de las
personas y en la aplicación de los diferentes recursos.
La administración financiera es una parte de la ciencia de la administración
de empresas que estudia y analiza, como las organizaciones con fines de lucro
pueden optimizar:

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 1. La adquisición de activos y la
realización de operaciones que
generen rendimiento.

2. El financiamiento de los Maximizar la riqueza del

recursos que utilizan en sus
intervenciones y operaciones, inversionista, minimizar el
incurriendo en el menor costo
posible determinando cómo y riesgo de resultados
cuándo devolverlos a los
acreedores, y retribuir a los desfavorables y, en general,
inversionistas con ganancias en evaluar el nivel del
dinero y bienes de capital.
desempeño de la gestión
financiera.
3. La administración de los activos
de la organización

Ilustración 6: aporte de la administración financiera

Fuente: García (2014).

Finanzas y Matemáticas
La matemática financiera es el campo de las matemáticas aplicadas, que
analiza, valora y calcula elementos relacionado con los mercados financieros y, en
especial, el valor del dinero en el tiempo. Así, las matemáticas financieras se
ocuparán del cálculo del valor, tasas de interés o rentabilidad de los distintos
productos que existen en los mercados financieros.
Algunos temas de las matemáticas financieras son:

El valor del
Interés
dinero en el Interés simple
compuesto
tiempo

Valor presente Valor futuro

Ilustración 7: algunos temas de matemáticas financieras.

Fuente: García (2014).

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 Ahora que has revisado algunos conceptos sobre conceptos básicos, te
invito a resolver los siguientes interrogantes propuestos utilizando los conceptos
facilitados en esta guía y que son fortalecidos con los recursos disponibles para el
aprendizaje.

Estos ejercicios no son calificables ni obligatorios, su realización depende de

su interes y compromisos con su autoformación.

EJERCICIO No 1.

Describa algunos de los temas de las matemáticas financieras y en que

consiste cada uno.

EJERCICIO No 2.

¿Cuáles son las principales definiciones de finanzas, hacer una pequeña

descripción de cada una?

EJERCICIO No 3.

¿Cuál es la importancia de las matemáticas para las finanzas?

¡Inténtalo!

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Bravo, M. (2010). Introducción a las finanzas. Pearson.

Cruz, S., y Villareal, J. (2003). Finanzas Corporativas: valoración, política de

financiamiento y riesgo. Thomson.

García, C. (2013). Algunas relaciones entre la contabilidad, la administración y la

economía. Biblioteca Digital Universidad de Buenos Aires.
http://bibliotecadigital.econ.uba.ar/download/contsoc/contsoc_v6_n1_01.pdf

García, O. L. (2009). Administración financiera, fundamentos y aplicaciones (4ª

ed). Prensa Moderna Impresores S.A.

García, V. (2014). Introducción a las finanzas. Grupo Editorial Patria.

Gitman, L. (2012). Principios de administración financiera (11ª ed.) En M. A.

Miguel Ángel (Trad.). Pearson Educación.

Ortiz, H. (2016). Finanzas básicas para no financieros (2ª ed). CENGAGE

Learning.

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Esta guía fue elaborada para ser utilizada con fines didácticos como
material de consulta de los participantes en el Diplomado Virtual en
FINANZAS del Politécnico de Colombia, y solo podrá ser reproducida con
esos fines. Por lo tanto, se agradece a los usuarios referirla en los escritos
donde se utilice la información que aquí se presenta.

GUÍA DIDÁCTICA 1
M2-DV28-GU01
MÓDULO 1: CONCEPTOS BÁSICOS

© DERECHOS RESERVADOS - POLITÉCNICO DE COLOMBIA, 2021

Medellín, Colombia

Proceso: Gestión Académica Virtual

Realización del texto: Ana Ester Ricardo, docente
Revisión del texto: Comité de Revisión
Diseño: Luisa Fernanda Serna, Comunicaciones

Editado por el Politécnico de Colombia

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