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Una auditoría consiste en la ejecución de procedimientos para obtener evidencia sobre los importes y la información
revelada en los estados financieros. Los procedimientos seleccionados dependen del juicio del auditor, incluyendo la
evaluación de los riesgos de representaciones erróneas en los estados financieros bien sea por error o fraude. En el
proceso de efectuar esta evaluación de riesgo, el auditor considera el control interno relevante para la preparación
y presentación razonable de los estados financieros por parte de la entidad, con el fin de diseñar los procedimientos
de auditoría que sean adecuados según las circunstancias, y no con la finalidad de expresar una opinión sobre la
efectividad del control interno. Una auditoría también incluye la evaluación del uso apropiado de las políticas
contables y de la razonabilidad de las estimaciones contables realizadas por la gerencia, así como la evaluación de la
presentación de los estados financieros.
Consideramos que la evidencia de auditoría que hemos obtenido es suficiente y adecuada para sustentar nuestra
opinión de auditoría con salvedades.
2. Como se explica en las Notas 10 y 23 a los estados financieros consolidados, no nos fueron proporcionadas las
facturas que acreditan los deudores comerciales de la subsidiaria Alimentos Balanceados El Delta, C.A., por lo
que no pudimos satisfacernos de la totalidad de los ingresos percibidos por la compañía por su participación en
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este negocio conjunto, ni fue posible satisfacernos de estos importes mediante la aplicación de otros
procedimientos de auditoría.
3. Como se explica en la Nota 5 a los estados financieros consolidados, el valor razonable de los inmuebles
propiedad de la subsidiaria Servicios Sukkar de Venezuela, C.A., no fue obtenido mediante una tasación
practicada por un perito independiente. Habiendo adoptado la compañía la revaluación como política contable
para medir el valor razonable de sus propiedades de inversión, y ante la caída de 70 % del mercado inmobiliario
en 2018 debido al impacto que la crisis económica del país ha tenido durante los últimos años, y sin expectativas
altas de superar esta brecha para el año 2019, se crea una incertidumbre en torno a la medición del valor
razonable de los inmuebles, lo que trae como consecuencia que no se pueda determinar si se deben ajustar los
estados financieros ni en qué monto, con el fin de evitar que se produzca una pérdida importante para la
compañía en el futuro, afectando de este modo el cálculo de la participación patrimonial.
Párrafo de énfasis
Sin que implique introducir salvedades en la opinión, llamamos la atención sobre la Nota 22 de los estados financieros
consolidados donde se indica que la compañía subsidiaria Biodelta, C.A. ha incurrido en pérdidas netas de Bs.
561.965,90 durante su primer ejercicio económico y que, para esa fecha, el pasivo corriente de la sociedad excedía
a sus activos totales en esa misma cantidad. Esta situación, junto con otras cuestiones expuestas en la Nota 22, indica
la existencia de una incertidumbre material que puede generar dudas significativas sobre la capacidad de la sociedad
para continuar como empresa en funcionamiento. De conformidad con el Código de Comercio, los administradores
deben convocar una asamblea de accionistas para acordar las medidas que coadyuven a sustraer a la sociedad de la
situación de pérdidas.
Como se indica en la Nota 22 a los estados financieros consolidados, la compañía realiza transacciones importantes
con accionistas y empresas vinculadas. Debido a la naturaleza de estas relaciones, es posible que los términos de
estas transacciones no sean los mismos de aquellos que resultarían de transacciones con compañías no vinculadas.
Nuestras auditorias se efectuaron con el propósito de expresar una opinión sobre los estados financieros
consolidados ajustados por efectos de la inflación de la Corporación Agrícola El Delta, C.A. Los estados financieros
consolidados en bolívares nominales, cuya preparación es responsabilidad de la gerencia de la compañía, se
presentan en la Nota 36 únicamente para propósitos de análisis adicional. Estos estados financieros consolidados
constituyen una presentación diferente a la requerida por los principios de contabilidad de aceptación general en
Venezuela, por consiguiente, no expresamos opinión sobre ellos.
Llamamos la atención sobre los asuntos que se explican ampliamente en la Nota 2 a los estados financieros
consolidados que se acompañan, donde se indica que, en fecha 28 de mayo de 2019, el Banco Central de Venezuela
(BCV) publicó los Índices Nacionales de Precios al Consumidor (INPC) desde enero de 2016 hasta abril de 2019. De
conformidad con las Normas de Información Financiera de Venezuela aplicables a la pequeña y mediana entidad
(VEN NIF PYME), para la reexpresión por inflación de las cifras contenidas en los estados financieros se deben utilizar
los INPC oficiales. La publicación del INPC por parte del BCV, después de poco más de tres años sin hacerlo, obliga a
las empresas a efectuar ajustes en sus estados financieros. Para la reexpresión por inflación de los estados financieros
consolidados que se acompañan, se utilizó el INPC oficial. Aunque el BCV ha publicado los INPC, existen grandes
diferencias con las estimaciones divulgadas por firmas especializadas y la Asamblea Nacional, por lo que se crea la
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desconfianza sobre la credibilidad del verdadero impacto que la hiperinflación genera sobre la realidad económica
en las PYMES.
Otras cuestiones
La situación de la economía venezolana, caracterizada por hiperinflación, caída del producto interno bruto (PIB),
escasez de divisas y de bienes y servicios básicos, entre otros factores, ha impactado de manera importante las
operaciones de producción, comercialización y prestación de servicios de las compañías que desarrollan sus
actividades económicas en el país y ha disminuido considerablemente el poder adquisitivo de la población. La
gerencia de la compañía diseña y establece estrategias a corto y mediano plazo para responder a estas circunstancias,
a los fines de mantener sus operaciones, generar ingresos y cubrir sus costos y gastos para proteger el patrimonio de
los accionistas. A la fecha de este informe, desconocemos el impacto favorable o adverso que pudiera tener este
entorno económico sobre los estados financieros consolidados de la compañía.
Los estados financieros de la compañía subsidiaria Alimentos Balanceados El Delta, C.A. al 31 de diciembre de 2017,
no han sido auditados. Los estados financieros de las compañías subsidiarias al 31 de diciembre de 2018, fueron
auditados por nosotros.
Olvan Graffe
CPC 9345
3 de junio de 2019
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Corporación Agrícola El Delta, C.A. y subsidiarias
(Poseída 100 % por Bertie Enterprises Inc.)
Estados consolidados de situación financiera
Al 31 de diciembre de 2018 y 2017
(*)
Notas 2018 2017
(En bolívares constantes
al 31 de diciembre de 2018)
Activo no corriente
Propiedades de inversión 5 62.094.491,63 322.440.975,45
Propiedades y equipos 6 1.647.233,28 22.273,78
Inversiones en asociadas 7 97,72 -
Cuentas por cobrar no corrientes 8 69.532.400,00 -
Impuesto diferido del activo 16 450.015,32 6.288,34
Total activo no corriente 133.724.237,95 322.469.537,56
Activo corriente
Efectivo y sus equivalentes 9 11.356.592,04 425.767,18
Cuentas por cobrar 10 82.321.524,93 87.533,60
Anticipos de impuestos 11 611.099,09 14.486,84
Otras cuentas por cobrar corrientes 12 100.000,00 -
Otros activos corrientes 13 19.044.061,00 69.961.377,87
Total activo corriente 113.433.277,06 70.489.165,49
Total activo 247.157.515,01 392.958.703,05
Patrimonio
Capital social actualizado (equivalente al capital social
de Bs.100.000) 14 6.258.136,37 292.392,73
Reserva legal 8.719,31 8.719,31
Resultados acumulados 132.528.937,69 144.755.016,92
Total patrimonio 138.795.793,37 145.056.128,96
Pasivo no corriente
Garantía de prestaciones sociales 15 220.930,46 -
Impuesto diferido del pasivo 16 21.105.917,71 181.446.500,49
Total pasivo no corriente 21.326.848,17 181.446.500,49
Pasivo corriente
Obligaciones bancarias 17 35.261.089,33 26.032.048,88
Cuentas por pagar 18 3.144.985,31 130,16
Impuesto sobre la renta por pagar 16 10.354.996,14 2.188.021,15
Tributos por pagar 19 60.061,96 -
Otras cuentas por pagar corrientes 20 1.926.618,47 5.011,17
Otros pasivos corrientes 21 36.287.122,26 38.230.862,24
Total pasivo corriente 87.034.873,47 66.456.073,60
Total pasivo 108.361.721,64 247.902.574,09
Total pasivo y patrimonio 247.157.515,01 392.958.703,05
Las notas adjuntas forman parte integrante de estos estados consolidados de situación financiera
(*) Cifras expresadas en la nueva unidad del sistema monetario, Nota 2
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Corporación Agrícola El Delta, C.A. y subsidiarias
Estados consolidados de resultados
Años finalizados el 31 de diciembre de 2018 y 2017
(*)
Notas 2018 2017
(En bolívares constantes
al 31 de diciembre de 2018)
Las notas adjuntas forman parte integrante de estos estados consolidados de resultados
(*) Cifras expresadas en la nueva unidad del sistema monetario, Nota 2
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Corporación Agrícola El Delta, C.A. y subsidiarias
Estado consolidado de cambios en el patrimonio
Años finalizados el 31 de diciembre de 2018 y 2017
Las notas adjuntas forman parte integrante de este estado consolidado de cambios en el patrimonio
(*) Cifras expresadas en la nueva unidad del sistema monetario, Nota 2
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Corporación Agrícola El Delta, C.A. y subsidiarias
Estados consolidados de flujos de efectivo
Años finalizados el 31 de diciembre de 2018 y 2017
(*)
2018 2017
(En bolívares constantes
al 31 de diciembre de 2018)
Actividades de operación
(Pérdida) utilidad neta consolidada (85.272.789,41) 145.034.317,61
Partidas que no implicaron flujos de efectivo:
Corrección de errores 77.997.050,07 75.048,30
Depreciación 21.643,36 5.810,45
Utilidad (pérdida) por medición de activos no financieros al valor
razonable 260.346.483,82 (322.440.968,97)
Impuesto diferido (160.917.502,97) 181.440.212,15
92.174.884,87 4.114.419,54
Variación de activos y pasivos operacionales:
Cuentas por cobrar (82.233.991,33) -
Anticipos de impuestos (596.612,25) (10.736,62)
Otras cuentas por cobrar corrientes (100.000,00) -
Otros activos corrientes 50.917.316,87 (63.337.724,00)
Obligaciones bancarias 9.229.040,44 26.032.048,89
Cuentas por pagar 3.144.855,15 (12.800.316,05)
Tributos por pagar 60.061,96 (645,65)
Impuesto sobre la renta por pagar 8.166.974,99 2.188.021,15
Otras cuentas por pagar corrientes 1.921.607,30 -
Otros pasivos corrientes (1.943.739,98) -
Efectivo neto proveniente de (usando en) actividades de operación 80.740.398,01 (43.814.932,74)
Actividades de inversión
Adquisición de propiedades y equipos (498.101,34) -
Cuentas por cobrar no corrientes (69.532.400,00) 969.420,76
Adquisición de inversiones en asociadas (97,72) -
Efectivo neto proveniente de (usando en) actividades de inversión (70.030.599,06) 969.420,76
Actividades de financiamiento
Cuentas por pagar no corrientes - 36.569.905,46
Garantía de prestaciones sociales 220.930,46 -
Capital social 95,45 -
Efectivo neto proveniente de (usando en) actividades de financiamiento 221.025,91 36.569.905,46
Aumento (disminución) neto en el año 10.930.824,86 (6.275.606,52)
Al comienzo del período 425.767,18 6.701.373,70
Saldo final del efectivo y sus equivalentes 11.356.592,04 425.767,18
Las notas adjuntas forman parte integrante de estos estados consolidados de flujos de efectivo
(*) Cifras expresadas en la nueva unidad del sistema monetario, Nota 2
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Corporación Agrícola El Delta, C.A. y subsidiarias
(Poseída 100 % por Bertie Enterprises Inc.)
Notas a los estados financieros consolidados
Al 31 de diciembre de 2018 y 2017
La compañía es una subsidiaria totalmente poseída por Bertie Enterprises Inc, sociedad mercantil constituida y
establecida en Panamá. El domicilio fiscal y principal centro del negocio está ubicado en la Urbanización Las
Mercedes, calle Orinoco, Caracas, Distrito Capital. La compañía opera en el segmento de negocios de financiamiento
de créditos para la construcción de desarrollos inmobiliarios, inversiones en negocios conjuntos con personas
jurídicas y naturales, inversiones en compañías anónimas y de personas, y en un solo país, la República Bolivariana
de Venezuela.
Corporación Agrícola El Delta, C.A. y subsidiarias, forman parte del Grupo Vivca, con sede en Venezuela, donde
realizan transacciones con entidades venezolanas miembros del grupo. Durante el año 2018, la compañía se dedicó
exclusivamente al cultivo primario de especies vegetales, especialmente de los rubros de cereal arroz y maíz,
debidamente liberados para su producción en Venezuela.
Al 31 de diciembre de 2018 y 2017, las subsidiarias que la compañía controla son las siguientes:
% tenencia 2018
Compañía Actividad 2018 2017
Servicios Sukkar de Venezuela, C.A. Comercializadora e invers ionis ta 100,00% 100,00%
Alimentos Balanceados El Delta, C.A. Agrícola 100,00% -
Biodelta, C.A. Agrícola 99,99% -
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1.2. Régimen regulatorio para el sector agrario
Ley de Tierras y Desarrollo Agrario
La Ley de Tierras y Desarrollo Agrario, publicada en la Gaceta Oficial N° 5991 del 29 de julio de 2010, tiene por objeto
establecer las bases del desarrollo rural integral y sustentable, de este modo queda afectado el uso de todas las
tierras públicas y privadas con vocación de uso agrícola.
El artículo 6 de la ley define a la tercerización como toda forma de aprovechamiento de la tierra con vocación de uso
agrícola mediante el otorgamiento a un tercero del derecho de usufructo sobre esta o el mandato de trabajarla, bien
sea a través de la constitución de sociedades, arrendamientos, comodatos, cesión de derechos, medianería,
aparcería, usufructo o, en general, cualquier forma o negocio jurídico, oneroso o no, con los cuales el que se atribuye
la propiedad de la tierra efectúa su aprovechamiento con la intermediación de un tercero, o lo delega en él.
La Ley de Crédito para el Sector Agrario se aplica para todo el sector agrario nacional, estatal, municipal y local y
atiende los requerimientos de los sectores agrícola vegetal, agrícola animal, agrícola forestal, pesquero y acuícola,
así como operaciones de financiamiento para adquisición de insumos, acompañamiento, infraestructura, tecnología,
transporte, mecanización, almacenamiento y comercialización de productos alimenticios y cualquier otro servicio
conexo vinculado al sector agrario. También vigila el correcto uso, destino e inversión que hagan los bancos
comerciales y universales sobre la cartera de crédito agraria asignada.
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comprendidas en la categoría de explotación primaria los procesos de cosechado, trillado, secado, conservación y
almacenamiento. La exoneración no es automática. Los productores deben solicitar este beneficio fiscal a la
Administración Tributaria (SENIAT), de lo contrario, serán gravables las rentas obtenidas. La compañía no solicitó este
beneficio.
VEN-NIF GE, correspondientes a las normas o principios de contabilidad aplicables a las Grandes Entidades y están
constituidas por las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF Completas) del año 2014, que deben ser
adoptadas conjuntamente con los Boletines de Aplicación de las VEN-NIF (BA VEN-NIF). Las NIIF Completas incluyen
las Normas Internacionales de Contabilidad (NIC) y sus interpretaciones (SIC) emitidas por el Comité de Normas
Internacionales de Contabilidad (IASC) entre los años 1973 y 2001, y las Normas Internacionales de Información
Financiera (NIIF) y sus interpretaciones (CINIIF) emitidas por el Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad
(IASB) a partir del año 2001. La aplicación de las VEN-NIF GE es obligatoria en las Grandes Entidades para los ejercicios
económicos que se iniciaron a partir del 1 de enero de 2008.
VEN-NIF PYME, correspondientes a las normas o principios de contabilidad aplicables a las Pequeñas y Medianas
Entidades, constituidas por la Norma Internacional de Información Financiera para Pequeñas y Medianas Entidades
(NIIF para las PYMES), emitida por el IASB inicialmente en el año 2009, y modificada en el año 2015, que debe ser
adoptada conjuntamente con los Boletines de Aplicación de las VEN-NIF (BA VEN-NIF). La adopción de las VEN-NIF
PYME es obligatoria en las Pequeñas y Medianas Entidades para los ejercicios económicos que se iniciaron a partir
del 1 de enero de 2011.
Los boletines de aplicaciones (BA VEN-NIF) emitidos por la FCCPV, especifican las normas internacionales aplicables
en Venezuela y determinan su ejecución práctica. Seguidamente se relacionan los boletines de aplicaciones vigentes:
NIIF para las PYMES: Norma Internacional de Información Financiera para las Pequeñas y Medianas Entidades - 2015.
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Autorización para la publicación de los estados financieros consolidados
Los estados financieros consolidados al 31 de diciembre de 2018 y las notas que se acompañan, han sido preparados
por la gerencia de la compañía para someterlos a la aprobación de la asamblea de accionistas y se espera que sean
aprobados sin modificación alguna. La autorización para su publicación fue otorgada por la junta directiva de la
compañía el 31 de mayo de 2019. Los estados financieros consolidados al 31 de diciembre de 2017 y las notas que
se acompañan, fueron aprobados por la asamblea de accionistas el 30 de mayo de 2018.
Reconversión monetaria
En el marco del Estado de Excepción y de Emergencia Económica, el 25 de julio de 2018 el Ejecutivo Nacional publicó
en la Gaceta Oficial N° 41.446 el Decreto Nº 3548 mediante el cual se dicta el Decreto N° 54, que establece que a
partir del 20 de agosto de 2018 se reexpresa la unidad del sistema monetario en el equivalente a Bs. 100.000 del
momento. En consecuencia, el importe expresado en moneda nacional antes de la citada fecha, deberá ser
convertido a la nueva unidad, dividiéndolo entre 100.000. El nuevo signo monetario se denomina “Bolívar Soberano”
(Bs.S.) mientras permanezca la transición y, al final de ella, continuará denominándose “Bolívares” (Bs.). Al 31 de
diciembre de 2018 solo circulaba el nuevo cono monetario, puesto que el bolívar anterior había sido desmonetizado,
según resolución del Banco Central de Venezuela publicada en Gaceta Oficial N° 41.536 de fecha 30 de noviembre
de 2018.
Los estados financieros consolidados al 31 de diciembre de 2017, han sido reconvertidos al nuevo cono monetario,
en consecuencia, los estados financieros consolidados adjuntos se presentan en bolívares soberanos (en lo adelante
“bolívares”) y cualquier cifra contenida en este informe se expresa en esa misma unidad de medida, a menos que se
indique expresamente otra medida.
En Venezuela, por razones políticas, el Banco Central de Venezuela (BCV) había dejado de emitir los Índices Nacional
de Precios al Consumidor (INPC) desde el año 2015. En fecha 28 de mayo de 2019, el BCV publicó los INPC desde
enero de 2016 hasta abril de 2019. A finales de 2017, Venezuela entró en hiperinflación. Aunque el BCV ha publicado
los INPC, existen grandes diferencias con las estimaciones divulgadas por firmas especializadas y la Asamblea
Nacional, por lo que se crea la desconfianza sobre la credibilidad del verdadero impacto que la hiperinflación genera
sobre la realidad económica en las PYMES.
En los casos donde la publicación de los INPC por parte del BCV haya ocurrido después de la fecha de cierre contable,
pero antes de la emisión de los estados financieros, y los estados financieros hayan sido preparados empleando una
estimación de los INPC tal como se establece en la BA VEN NIF 2 V4, se considera un evento subsecuente conforme
a los criterios de la Sección 32 de las NIIF para Pymes Hechos ocurridos después del periodo sobre el que se informa.
Conforme a lo señalado en el párrafo 20 de la BA VEN-NIF 2 V4, si el BCV publica los INPC después de efectuada la
estimación por parte de la entidad, esta deberá aplicar las disposiciones contenidas en el BA VEN-NIF 4 Determinación
de la fecha de autorización de los estados financieros para su publicación, en el marco de las regulaciones contenidas
en el Código de Comercio Venezolano, así como la NIC 10 o la Sección 32 de la NIIF para las PYMES.
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La autorización para la publicación de los estados financieros de la compañía fue otorgada por la junta directiva el 31
de mayo de 2019, por consiguiente, para reconocer el efecto de la inflación en los estados financieros consolidados
presentados de conformidad con los principios de contabilidad generalmente aceptados VEN-NIF o Normas
Internacionales Financieras (NIF) aceptadas en Venezuela, la compañía utilizó los INPC oficiales. Estos índices se
muestran a continuación:
INPC Variación (%)
Diciembre 2015 2.357,9 180,87
Diciembre 2016 8.826,9 274,35
Diciembre 2017 84.970,3 862,63
Diciembre 2018 110.597.550,2 130.060,24
El BA VEN-NIF 2 V4 mantiene la vigencia de su contenido ante la publicación de los INPC realizada por el BCV, excepto
los párrafos 17 al 19, que se aplicarán en el caso eventual de una nueva ausencia de publicación por parte de este
ente emisor, y dicha ausencia se presente en la fecha en que la entidad emite su información financiera de propósitos
generales. En aplicación de la disposición transitoria de la BA VEN-NIF 2 V4, los efectos del cambio en el método
aplicado para estimar la inflación, mientras no estén disponibles los INPC calculados por el BCV, se reconocerán en
forma prospectiva.
Un resumen de los procedimientos utilizados para la reexpresión de los estados financieros históricos o nominales
consolidados por efectos de la inflación se detalla a continuación:
- Los activos y pasivos monetarios, por su naturaleza, están expresados en la unidad de medida corriente a la
fecha del estado de situación financiera.
- Los activos y pasivos no monetarios (propiedades y equipos, propiedades de inversión e inversiones en
subsidiarias y asociadas que no sean medidas por otro método), se ajustaron aplicando el INPC según su fecha
de origen.
- El capital social legal y otras cuentas patrimoniales se reexpresaron a partir de sus fechas de aporte o generación.
- Las cuentas de ganancias y pérdidas se reexpresaron con base en el INPC promedio del período, excepto los
costos y gastos asociados con activos no monetarios, que fueron reexpresados en función de los importes
ajustados de los activos correspondientes.
Como consecuencia de las actualizaciones efectuadas bajo el método del nivel general de precios y dado que la
compañía mantuvo una posición monetaria activa neta, se originó una pérdida monetaria que se presenta en el rubro
de Pérdida en la posición monetaria neta en los resultados del ejercicio, puesto que en un período inflacionario, los
activos monetarios reducen su valor en términos reales y los pasivos monetarios pueden ser cancelados con moneda
de un menor poder adquisitivo (Véase Nota 24).
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sea un reflejo del fondo de la transacción. Los ingresos o gastos con origen en transacciones que, contractualmente
o por imperativo de una norma legal, contemplan la posibilidad de compensación y la compañía tiene la intención
de liquidar por su importe neto o de realizar el activo y proceder al pago del pasivo de forma simultánea, se presentan
netos en la cuenta de resultados.
Bases de consolidación
Los estados financieros consolidados están constituidos por los estados financieros de la compañía y sus subsidiarias
al 31 de diciembre de 2018. Subsidiarias son todas las compañías o entidades en las cuales la compañía tiene más de
cincuenta por ciento de participación accionaria directa o indirecta, o tenga poder para dirigir las políticas financieras
y de operación. Las cuentas de las compañías subsidiarias son presentadas con base consolidada desde el momento
en que se adquiere el control gerencial. El control se logra cuando la compañía está expuesta, o tiene los derechos,
a rendimientos variables procedentes de su implicación en la entidad participada y tiene la capacidad de influir en
esos rendimientos a través de su poder sobre esta.
Los estados financieros consolidados están integrados por los estados financieros de la Corporación Agrícola El Delta,
C.A. y sus subsidiarias: Servicios Sukkar de Venezuela, C.A., Alimentos Balanceados El Delta, C.A. y Biodelta, C.A., y
contienen los activos, pasivos, ingresos, gastos y flujos de efectivo después de eliminar las transacciones entre ellas.
Los estados financieros de las subsidiarias incluidas en la consolidación, son preparados utilizando las mismas
políticas contables de la controladora. La participación minoritaria (participaciones no controladoras), representa la
proporción de los resultados y activos netos que no son de propiedad de Corporación Agrícola El Delta, C.A.
Cuando la compañía tiene menos de la mayoría del voto o derechos similares de una entidad participada, considera
todos los hechos y circunstancias relevantes en la evaluación de si tiene poder sobre una entidad participada,
incluyendo:
- El acuerdo contractual con los otros tenedores de voto de la entidad participada,
- Los derechos derivados de otros acuerdos contractuales, y
- Los derechos de voto de la empresa y derechos de voto potenciales.
La compañía reevalúa si controla una entidad participada cuando los hechos y circunstancias indiquen la existencia
de cambios en uno o más de los tres elementos de control. La consolidación de una subsidiaria comienza cuando la
compañía adquiere el control de la subsidiaria y termina cuando pierde el control de la subsidiaria. Activos, pasivos,
ingresos y gastos de una subsidiaria adquirida o enajenada durante el año se incluyen en el estado financiero de
resultados a partir de la fecha en que la compañía obtiene el control hasta la fecha en que deje de controlar a la
subsidiaria.
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Adquisición de participación no controladora
La adquisición de participación no controladora se contabiliza como transacción con los propietarios en su calidad de
propietarios y, por tanto, no se reconoce crédito mercantil como resultado. Los ajustes a la participación no
controladora que surgen de transacciones que no implican pérdida de control se miden a valor en libros y se refleja
en el capital contable como parte del capital pagado adicional.
Inversiones en asociadas
Si la compañía tiene, directa o indirectamente, veinte por ciento o más del poder de voto en la entidad participada,
se presume que tiene influencia significativa, salvo que pueda demostrarse claramente que tal influencia no existe.
Si la compañía tiene, directa o indirectamente, menos de veinte por ciento del poder de voto en la empresa
participada, se presume que la compañía no tiene influencia significativa, salvo que pueda demostrarse claramente
que existe tal influencia. Las decisiones sobre utilizar el método de participación en donde la empresa participada
tiene menos de veinte por ciento del poder de voto, requieren una evaluación cuidadosa de los derechos a voto y su
impacto en la capacidad de la compañía para ejercer influencia significativa. La administración de la compañía
considera la existencia de las siguientes circunstancias que pueden indicar si está en posición de ejercer influencia
significativa sobre una entidad en la que se tiene menos de veinte por ciento del poder de voto:
- Representación en el Consejo de Administración, u órgano equivalente de dirección de la entidad participada;
- Participación en los procesos de formulación de políticas, entre los que se incluyen las decisiones sobre
dividendos y otras distribuciones;
- Transacciones de importancia relativa entre la compañía y la entidad participada;
- Intercambio de personal directivo; o
- Suministro de información técnica esencial.
La administración también considera la existencia y efectos de derechos a voto potenciales que son ejecutables o
convertibles, cuando se evalúa si la compañía tiene influencia significativa. Asimismo, la compañía evalúa los
siguientes indicadores que proporcionan evidencia de influencia significativa:
- La tenencia de la compañía es significativa con relación a otra tenencia accionaria (es decir, no existe
concentración de otros accionistas);
- Los accionistas importantes de la compañía, su matriz, filial o ejecutivos, tienen inversión adicional en la entidad
participada; y
- La compañía es parte de Comités importantes de la entidad participada, tales como el Comité ejecutivo o el
Comité de finanzas.
La inversión de la compañía en sus entidades asociadas es contabilizada usando el método de participación cuando
tiene, directa o indirectamente, entre veinte por ciento y cincuenta por ciento del poder de voto en la entidad
participada. Bajo este método, la inversión se registra inicialmente al costo y se incrementa o disminuye en función
de la proporción que se devenga de los resultados del período de la entidad asociada, después de la fecha de
adquisición. Cuando ha habido un cambio reconocido directamente en el patrimonio de la asociada, la compañía
reconoce su proporción en el patrimonio.
Cuando la participación de la compañía en las pérdidas de una sociedad es igual o superior a su participación, incluida
cualquier otra cuenta por cobrar no asegurada, la compañía no reconoce pérdidas adicionales, a no ser que haya
comprometido obligaciones en nombre de la sociedad. Las ganancias o pérdidas de dilución en sociedades se
reconocen en el estado de resultados en el período que ocurren. Las ganancias no realizadas por transacciones entre
la compañía y sus sociedades, se eliminan en función de su porcentaje de participación. También se eliminan las
pérdidas no realizadas, excepto si la transacción proporciona evidencia de pérdida por deterioro del activo que se
transfiere.
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pueden llevarse a cabo mediante operaciones controladas de forma conjunta, mediante activos controlados de
forma conjunta y mediante entidades controladas de forma conjunta. La figura del negocio conjunto requiere la
existencia de por lo menos dos factores importantes: 1) deben existir dos o más participantes y, 2) debe existir un
convenio contractual que contenga todas las disposiciones que rigen y caracterizan al negocio conjunto; el objeto del
negocio conjunto, la participación en términos porcentuales o de otra forma de las entidades que forman parte del
negocio conjunto; las obligaciones y derechos de los participantes; las condiciones, término y duración del convenio;
y las demás obligaciones legales y de impuestos aplicables en la jurisdicción donde opera la entidad. En las
operaciones controladas de forma conjunta, la compañía reconoce en sus estados financieros los activos que
controla, los pasivos y los gastos en que incurre y su parte en los ingresos obtenidos de la venta de bienes o la
prestación de servicios por el negocio conjunto.
Los activos financieros, en general, son recursos controlados que representan efectivo o dan derecho a recibir
efectivo en el futuro. Los instrumentos financieros que la generalidad de las empresas usa con frecuencia son:
efectivo, cuentas por cobrar, cuentas por pagar, préstamos tanto concedidos como obtenidos, inversiones en
instrumentos de deuda y de patrimonio, descuento de efectos, factoring, entre otros. Con respecto al
reconocimiento y medición inicial, la Sección 11 establece que los activos financieros solo deben reconocerse cuando
la empresa se convierta en una parte de las condiciones contractuales del instrumento. Al reconocer inicialmente un
activo financiero, se medirá al precio de la transacción excepto si el acuerdo constituye, efectivamente, una
transacción de financiación para la contraparte del acuerdo. Un acuerdo constituye una transacción de financiación
si el pago se aplaza más allá de los términos comerciales normales. Si el acuerdo constituye una transacción de
financiación, se medirá el activo financiero al valor presente de los pagos futuros descontados a una tasa de interés
de mercado para un instrumento de deuda similar determinado en el reconocimiento inicial.
En cuanto a la medición posterior de los activos financieros, se establece que, al cierre de cada ejercicio contable, los
instrumentos de deuda deben medirse al costo amortizado utilizando el método del interés efectivo. Los
instrumentos de deuda que se clasifiquen como activos corrientes deben medirse al importe no descontado del
efectivo u otra contraprestación que se espera recibir, a menos que el acuerdo constituya, en efecto, una transacción
de financiación. En ningún caso se pueden deducir los costos de transacción en que pudiera incurrir en la venta u
otro tipo de disposición. Y siempre debe evaluarse el deterioro del valor o la incobrabilidad.
Los pasivos financieros son aquellos pasivos que implican una obligación contractual de entregar efectivo u otro
activo financiero a otra entidad. En este sentido, la mayoría de las partidas por pagar se puede clasificar como pasivos
financieros: cuentas por pagar, prestamos por pagar, gastos acumulados por pagar, entre otros. Con respecto al
reconocimiento y medición inicial, la Sección 11 establece que los pasivos financieros solo deben reconocerse cuando
la empresa se convierta en una parte de las condiciones contractuales del instrumento. En cuanto a la medición
posterior de los pasivos financieros, se establece que, al cierre de cada ejercicio contable, los instrumentos de deuda
(partidas por pagar) deben medirse al costo amortizado utilizando el método del interés efectivo. Los instrumentos
de deuda que se clasifiquen como pasivos corrientes deben medirse al importe no descontado del efectivo u otra
contraprestación que se espera entregar a menos que el acuerdo constituya, en efecto, una transacción de
financiación. El costo amortizado de un pasivo financiero en cada fecha de presentación es el neto del importe al que
se mide en el reconocimiento inicial el pasivo financiero, menos los reembolsos del principal, más o menos la
amortización acumulada, utilizando el método del interés efectivo, de cualquier diferencia existente entre el importe
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en el reconocimiento inicial y el importe al vencimiento. Al 31 de diciembre de 2018 y 2017, la compañía mantiene
como activos y pasivos financieros el efectivo, las cuentas por cobrar, obligaciones bancarias y cuentas por pagar.
La compañía evalúa anualmente la razonabilidad para determinar si hubo evidencia objetiva de deterioro. Algunas
evidencias objetivas de que los activos financieros estaban deteriorados incluyen:
- Impago o morosidad de un deudor.
- Reestructuración de una cantidad correspondiente a la compañía bajo términos que de otra manera la compañía
no consideraría.
- Indicios de que un deudor o cliente entrará en quiebra.
- Cambios adversos en el estatus de pagos de deudores o clientes.
- Información evidente que indique que hubo una disminución medible en los flujos de efectivo esperados de un
grupo de activos financieros.
El costo de ventas incluye costos relacionados con materias primas utilizadas en el proceso de producción, mano de
obra (salarios y otros beneficios), depreciación de maquinaria, equipo y otros costos, incluyendo combustible,
energía eléctrica, mantenimiento de equipo e inspección, costos relacionados con la compra de bienes y servicios
utilizados para el proceso de venta de los productos de la compañía y costos relacionados con la compra de gasolina,
gasoil y lubricantes utilizados para el proceso de venta.
Productos agrícolas
La compañía aplica la Sección 34 de la NIIF para las PYMES Actividades Especiales a los productos agrícolas, que son
los productos recolectados procedentes de los activos biológicos de la entidad, pero solo en el punto de su cosecha
o recolección. A partir de ese momento será de aplicación la Sección 13 Inventarios de la NIIF para Pymes u otras
normas relacionadas con los productos obtenidos.
Un activo biológico es un animal vivo o una planta. La cosecha o recolección es la separación del producto del activo
biológico del que procede o bien el cese de los procesos vitales de un activo biológico. Los costos de venta son los
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costos incrementales directamente atribuibles a la venta o disposición por otra vía de un activo, excluyendo los costos
financieros y los impuestos sobre las ganancias. Los productos agrícolas cosechados o recolectados de los activos
biológicos de una entidad deben ser valorados, en el punto de cosecha o recolección, según su valor razonable menos
los costos de venta. Tal valoración es el costo en esa fecha, cuando se aplique la Sección 13 Inventarios de la NIIF
para Pymes u otra norma que sea de utilidad. Al 31 de diciembre de 2018, la compañía contabilizó sus cosechas en
el momento de la venta, por esa razón no se mantienen existencias.
Anticipos de impuestos
Los anticipos de impuestos se registran como un activo, puesto que serán usados para compensar los pagos futuros
por impuestos.
Propiedades de inversión
Las propiedades de inversión son inmuebles mantenidos con la finalidad de obtener rentas por arriendos, para
conseguir plusvalía en la inversión o con el propósito de obtener ganancias en futuras ventas. No está considerado
su uso en la producción o abastecimiento de bienes o servicios, así como tampoco para propósitos de uso propio.
Las propiedades de inversión se miden y registran al valor razonable, reconociendo los cambios del valor en los
resultados de cada ejercicio.
Propiedades y equipos
Las partidas de propiedades y equipos se miden al costo menos la depreciación acumulada y cualquier pérdida por
deterioro del valor acumulada. La depreciación se carga para distribuir el costo de los activos menos sus valores
residuales a lo largo de su vida útil estimada. De existir un indicio de que se ha producido un cambio significativo en
la tasa de depreciación, vida útil o valor residual de algún activo, se revisa la depreciación de ese activo de forma
prospectiva para reflejar las nuevas expectativas. La depreciación se calcula por el método de línea recta, según la
vida útil estimada del activo, tal como se menciona a continuación:
Vida útil en años
Maquinarias y equipos 5
Mobiliario y equipos 10
Las reparaciones y mantenimiento se cargan directamente a resultados, y las mejoras y renovaciones se reconocen
como un componente de las propiedades y equipos. En la disposición de los activos, el costo y la depreciación se
eliminan y se reconoce la ganancia o pérdida por disposición de activos en los resultados. La compañía considera que
las propiedades y equipos están valuados apropiadamente de acuerdo con su uso planificado para el futuro.
La compañía evalúa al final de cada período sobre el que se informa si los inventarios están deteriorados, es decir, si
el importe en libros no es totalmente recuperable (por ejemplo, por daños, obsolescencia o precios de venta
decrecientes). Si una partida (o grupos de partidas) de inventario está deteriorada, se mide a su precio de venta
menos los costos de terminación y venta y se reconoce una pérdida por deterioro de valor.
Obligaciones bancarias
Las obligaciones bancarias se reconocen inicialmente por su valor razonable, neto de los costos de transacción. Los
créditos bancarios se contabilizan posteriormente por su costo amortizado, y cualquier diferencia entre lo percibido
(neto de los costos de la transacción) y el valor nominal, se reconoce en el estado de resultados durante el período
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de los créditos utilizando el método del interés efectivo. Los intereses correspondientes son reconocidos como gastos
en la medida en que se causan y se incluyen en los costos financieros.
Provisiones y contingencias
La compañía reconoce una provisión cuando:
- Tiene una obligación en la fecha sobre la que se informa como resultado de un suceso pasado.
- Cuando sea probable, es decir, que exista mayor posibilidad de que ocurra.
- El importe de la obligación pueda ser estimado de forma fiable.
Solo se reconoce un pasivo contingente en el caso de que la obligación pase a ser prácticamente cierta y, en
consecuencia, se procederá al registro en los estados financieros.
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Clasificación de activos y pasivos financieros entre no corriente y corriente
En los estados de situación financiera adjuntos, los activos financieros se clasifican en función de sus vencimientos,
es decir, como no corrientes los de vencimiento superior a doce (12) meses y como corrientes aquellos con
vencimiento igual o inferior a dicho período. Las deudas se clasifican en función de sus vencimientos, es decir, como
deudas no corrientes las de vencimiento superior a doce (12) meses y como corrientes aquellas con vencimiento
igual o inferior a dicho período.
Los ingresos por venta de productos se registran cuando los bienes vendidos por la compañía son despachados y
aceptados por los clientes. En la prestación de servicios, la compañía reconoce los ingresos cuando se cumple la
obligación relacionada con el desempeño. La compañía reconoce los ingresos por la prestación de servicios durante
el período en el que se cumple dicha obligación de acuerdo con las siguientes condiciones:
- El cliente simultáneamente recibe y consume los beneficios conforme la compañía cumple con la obligación de
desempeño;
- El cliente controla los activos relacionados;
- Los ingresos se pueden medir de forma fiable; y
- La compañía tiene el derecho de pago por el desempeño completado hasta la fecha.
Los gastos se reconocen en los resultados en la medida en que se causan. Un gasto se reconoce de forma inmediata
cuando un desembolso no genera beneficios económicos futuros o cuando no cumple los requisitos necesarios para
su registro como activo. Asimismo, se reconoce un gasto cuando se incurre en un pasivo y no se registra activo alguno.
Los ingresos y gastos procedentes de una misma transacción se registran simultáneamente en el estado de
resultados.
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- Alinear los requerimientos principales para el reconocimiento y medición de activos para exploración y
evaluación con la NIIF 6 Exploración y Evaluación de Recursos Minerales.
Se requiere que las entidades que informen utilizando la NIIF para las PYMES apliquen las modificaciones a los
períodos anuales que comiencen a partir del 1 de enero de 2017. Se permite su aplicación anticipada.
En noviembre de 2009, el IASB emitió la NIIF 9 Instrumentos financieros. Esta norma es el primer paso en el proceso
de sustituir la NIC 39 Instrumentos financieros: Reconocimiento y valuación. La NIIF 9 introduce nuevos requisitos
para la clasificación y valuación de activos financieros y es probable que afecte a la contabilidad de la compañía y sus
activos financieros. La norma es aplicable a los ejercicios que se inicien a partir del 1 de enero de 2018. Se espera que
esta norma no tenga impactos significativos en los estados financieros de la compañía.
En mayo de 2014, el IASB emitió la NIIF 15 Ingresos de Actividades Ordinarias Procedentes de Contratos con Clientes.
La NIIF 15 sustituye a las NIC 11, NIC 18, CINIIF 13, CINIIF 15, CINIIF 18 y SIC-31. La Norma Internacional de Información
Financiera NIIF 15 proporciona un marco integral para el reconocimiento de los ingresos de actividades ordinarias
procedentes de contratos con clientes, estableciendo los principios de presentación de información útil a los usuarios
de los estados financieros sobre la naturaleza, importe, calendario e incertidumbre de los ingresos de actividades
ordinarias y flujos de efectivo que surgen de contratos de una entidad con sus clientes.
La NIIF 15, como parte de los VEN-NIF, entrará en vigencia a partir de los ejercicios que inicien el 1 de enero de 2018,
permitiendo su aplicación anticipada para los ejercicios que inicien el 1 de enero de 2017. Si la entidad opta por no
aplicar de manera anticipada, seguirá aplicando lo contemplado en la NIC 11, NIC 18, CINIIF 13, CINIIF 15, CINIIF 18 y
SIC-31, versión Libro 2014, aprobada en DNA Caracas, noviembre 2014. Se espera que esta norma no tenga impactos
significativos en los estados financieros de la compañía.
El IASB emitió en enero de 2016 la NIIF 16 Arrendamientos en vigor a partir de 1 de enero de 2019. La NIIF 16 elimina
el modelo de contabilidad dual para arrendatarios que distingue entre los contratos de arrendamiento financiero
que se registran dentro del balance y los arrendamientos operativos para los que no se exige el reconocimiento de
las cuotas de arrendamiento futuras. En su lugar, se desarrolla un modelo único, dentro del balance, que es similar
al de arrendamiento financiero actual. En el caso del arrendador se mantiene la práctica actual, es decir, los
arrendadores siguen clasificando los arrendamientos como arrendamientos financieros y operativos.
La NIIF 16, como parte de los VEN-NIF, entrará en vigencia a partir de los ejercicios que inicien el 1 de enero de 2019,
permitiendo su aplicación anticipada de forma conjunta con la NIIF 15. Si la entidad opta por no aplicar de manera
anticipada, seguirá aplicando lo contemplado en la NIC 17, CINIIF 4, SIC-15 y SIC-27, versión Libro 2015, aprobada en
DNA Caracas, marzo 2017. Se espera que esta norma no tenga impactos significativos en los estados financieros de
la compañía.
Las nuevas normas sobre informes emitidas por el IAASB (NIA REVISADAS), entran en vigencia en ejercicios que
finalicen a partir del 15 de diciembre de 2016, si bien las normas contemplan su aplicación anticipada de manera
voluntaria. Sin embargo, es importante tener presente que cada país tiene su propio mecanismo de adopción y
adaptación de las NIA a su normativa local, por lo que la fecha de entrada en vigor puede ser distinta dependiendo
de la jurisdicción de la que se trate.
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El Directorio de la Federación de Colegios de Contadores Públicos de Venezuela (FCCPV) Nº 21, celebrado el 13 de
diciembre de 2018, procedió a:
1. Mantener como NORMAS DE REFERENCIA para la aplicación de los Pronunciamientos Internacionales de Control
de Calidad, Auditoría, Revisión, Otros Encargos de Aseguramiento y Servicios Relacionados, emitidos por la
Federación Internacional de Contadores (IFAC por su acrónimo en inglés), la traducción oficial del Manual de
Pronunciamientos Internacionales de Control de Calidad, Auditoría, Revisión, Otros Encargos de Aseguramiento
y Servicios Relacionados, Parte I y II Edición 2013, traducido y revisado mediante el proyecto IberAm:
a. Para las auditorías de los estados financieros de los períodos que finalicen el o antes del 31 de diciembre de
2018.
b. Para las auditorías de los estados financieros de los períodos que hayan iniciado antes del 31 de diciembre
de 2018 y concluyan en 2019.
2. Extender el diferimiento en Venezuela de la aplicación de las NIA REVISADAS, Series 700 y 800:
a. Para las auditorías de los estados financieros de los períodos iniciados en o a partir del 1 de enero de 2019,
se aplicarán las NIA REVISADAS, Serie 700 y 800, excepto la NIA 701 Comunicación de las cuestiones claves
de la auditoría en el informe emitido por un auditor independiente.
b. Para las auditorías de los estados financieros de los períodos iniciados en o a partir del 1 de enero de 2020,
se aplicarán las NIA REVISADAS, Serie 700 y 800, incluyendo la NIA 701 Comunicación de las cuestiones claves
de la auditoría en el informe emitido por un auditor independiente.
Una vez publicado en español el Manual de Pronunciamientos Internacionales de Control de Calidad, Auditoría,
Revisión, Otros Encargos de Aseguramiento y Servicios Relacionados, Parte I, II y III Edición 2016-2017, este será el
compendio que servirá de NORMAS DE REFERENCIA (Véase Nota 34).
4. Administración de riesgos
Desde enero 2016, el Ejecutivo Nacional ha declarado un estado de emergencia económica en todo el territorio
nacional que le otorga facultades extraordinarias para legislar y adoptar medidas de orden social, político y
económico. La recesión económica se ha manifestado con una hiperinflación sostenida, escasez generalizada de
bienes y servicios, reducción del producto interno bruto, reducción de las reservas internacionales e incumplimiento
en los cronogramas de pago de la deuda externa y sus intereses en un ambiente de control de cambios y control de
precios, generando un impacto negativo en las operaciones y condiciones de negocio en el país que incrementa los
niveles de riesgos económicos y financieros.
La agricultura en Venezuela no escapa de esta crisis. El Ministerio de Poder Popular para la Agricultura Productiva y
Tierras (MPPAPT) registró una caída del Valor de la Producción Agrícola (VPA) en 2008-2015 (no hay cifras publicadas
para los años posteriores) de 9,69 %, en términos per cápita, un decrecimiento de 18,64 %. Para los gremios del
sector agrícola más importantes del país, la caída de la producción es aún más pronunciada que la registrada por el
Banco Central de Venezuela (BCV) y el MPPAPT. Esta situación le confiere al país una alta vulnerabilidad alimentaria
por su dependencia de las importaciones, agravada en los tres últimos años por la caída del ingreso petrolero.
Las principales causas que originan la caída de la producción son las siguientes:
1) Intervención de la propiedad agraria. Mediante la confiscación, ocupación, expropiación y muy contados casos
de negociación. En los predios intervenidos se interrumpió el proceso productivo y hoy están en estado de
improductividad o abandono.
2) Caída de los precios reales a nivel del productor. El control de precios ejercido sobre la mayor parte de los
rubros de mayor consumo y su fijación sin considerar los costos de producción. La totalidad de los rubros
regulados registran una significativa caída de los precios reales y un crecimiento sostenido de los costos de
producción. Aun así, el gobierno trató de imponer controles a través de dos instrumentos legales: la Ley de
Precios justos de 2014 y una nueva Ley de Precios Acordados de 2017.
3) Competencia de las importaciones. El gobierno ha preferido importar que invertir en la producción nacional.
Varios factores han contribuido con el aumento de las importaciones:
- La bonanza petrolera proveyó de recursos para, no solo satisfacer el consumo por esta vía, sino para disparar
la ingesta de alimentos básicos por encima de los promedios históricos.
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- El esquema cambiario con una tasa preferencial extraordinariamente baja para importar alimentos y
medicinas.
- La ampliación del aparato público para la comercialización, almacenaje, transformación y distribución de
alimentos y la utilización de entes del Estado cuyas atribuciones no se corresponden con las áreas
alimentarias (por ejemplo, PDVSA y las Fuerzas Armadas).
- La creación de Misiones y Grandes Misiones para atender el tema de alimentación.
- La implantación de programas sociales basados en alimentos importados.
4) Limitados recursos de la banca pública y privada para financiar la actividad agrícola. La mayor parte de los
rubros agrícolas del país dependen altamente de insumos importados, de manera que los costos están
directamente relacionados con el valor de la divisa. Existen restricciones para importarlos con dólar preferencial.
5) Incremento de la inseguridad rural. El secuestro y el hurto, entre otros delitos, de maquinarias, equipos,
semovientes, insumos, bienes de capital, bombas y transformadores, entre otros.
6) Dispersión de la Inversión pública. La inversión bruta fija pública, además de descender significativamente en
los últimos años, está desconectada de la producción agropecuaria, hecho que se manifiesta en el pésimo estado
de más de 60.000 km de vialidad rural, los problemas de drenaje de ríos y cañadas que afectan importantes ejes
productivos, las pérdidas de riego y de electricidad rural.
7) Obsolescencia de maquinaria y equipos. Se estima que 80 % del parque de maquinaria y equipos, propiedad de
los agricultores, ha cumplido su vida útil y requiere renovación. A esta situación se agrega la falta de repuestos
de maquinarias e implementos agrícolas.
8) Desequilibrios climáticos. Tres años seguidos de “Niños” (2014, 2015 y 2016) influyeron, en distinto grado, en
varias regiones del país. Los llanos orientales y centrales fueron los más afectados por prolongadas sequías y
retraso en la entrada de las lluvias.
9) Fallas de abastecimiento de fertilizantes, agroquímicos, repuestos, lubricantes, combustibles, cauchos y otros
insumos. La disponibilidad de agroinsumos se ha constituido en el escollo más difícil de superar para el
crecimiento de la frontera agrícola. La empresa estatal Agropatria tiene el monopolio de la fabricación y
distribución de agroquímicos, semillas y de fertilizantes.
10) Compleja red de instituciones sectoriales. En el sector agrícola intervienen más de quince (15) Ministerios y en
el Ministerio de Agricultura y Tierras están adscritos más de 40 entes y empresas del Estado. A ello se suma la
creación de “Misiones” dirigidas por militares que intervienen en todos los procesos de producción,
comercialización y transformación agrícola.
11) Intervención de la comercialización agrícola. La primera acción interventora del Estado se instauró con el café
por la vía del Decreto-Ley, en diciembre de 2014, mediante el cual se obligó a los caficultores a vender su café a
empresas del Estado. Luego, la empresa estatal Agropatria, obligó a los agricultores a entregarle 30 % de su
producción como “compensación” por haberles vendido insumos a precios de mercado. Aunque esta empresa
no cumplió con la venta de insumos, impuso igualmente la entrega de 30 % de las cosechas.
Ante todas estas circunstancias, la junta directiva de la compañía se esfuerza por establecer y supervisar el proceso
de administración de riesgos y del desarrollo y seguimiento de las políticas establecidas. Las políticas y los sistemas
de administración de riesgos son revisados regularmente con la finalidad de que reflejen los cambios en las
condiciones de mercado y en las actividades de la compañía. La gerencia maneja su capital para asegurar que puede
continuar como negocio en marcha con el fin de suministrar rendimientos a sus accionistas, y mantener una
estructura óptima de capital a través de la optimización de los saldos de endeudamiento y patrimonio.
En cuanto al riesgo de las tasas de cambio, la compañía tiene su sede principal en Venezuela, país sujeto a
restricciones en la libre convertibilidad de la moneda. El régimen para la administración de divisas está vigente desde
el 5 de febrero de 2003, donde el Banco Central de Venezuela, conjuntamente con el Ministerio del Poder Popular
para las Finanzas, establece el tipo de cambio para la compra y venta de divisas.
El riesgo de crédito consiste en la pérdida financiera que enfrenta la compañía si un cliente no cumple con sus
obligaciones contractuales. Para mitigar la exposición al riesgo en el efectivo, la compañía ha adoptado la política de
efectuar sus operaciones con compañías de reconocida trayectoria y solvencia en el mercado nacional, a quienes
evalúa su situación financiera para determinar la procedencia o no de reconocer en los estados financieros posibles
deterioros de las cuentas por cobrar por incobrables.
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El riesgo de liquidez consiste en que la compañía no pueda hacer frente a sus obligaciones financieras en la medida
en que se vencen. El enfoque de la compañía para administrar la liquidez es asegurar, en la medida posible, que
siempre contará con la liquidez suficiente para cumplir con sus obligaciones cuando venzan, tanto en condiciones
normales como de presión, sin incurrir en pérdidas inaceptables o arriesgar su prestigio. La gerencia de la compañía
administra el riesgo de liquidez mediante el monitoreo constante de sus flujos de efectivo y los vencimientos de sus
activos y pasivos financieros, de la obtención de líneas de crédito y pagarés bancarios y, de ser necesario, recurrir al
apoyo financiero de las compañías que integran al Grupo Vivca, al que pertenece.
En cuanto a la gestión de capital, la estructura de capital de la compañía está constituida por el capital social y su
actualización, la reserva legal y los resultados acumulados. La estrategia de la compañía ha sido fortalecer
progresivamente su situación patrimonial, mediante ajustes, en función de los cambios en las condiciones
económicas, especialmente de la hiperinflación y control de precios de sus productos y servicios, y las características
de riesgo de las operaciones realizadas. El objetivo de la compañía en la gestión de su capital es el de mantener su
capacidad para continuar como negocio en marcha, proporcionando beneficios a trabajadores, a otras partes
interesadas, retorno a los accionistas y manteniendo una óptima estructura de capital para reducir sus costos.
5. Propiedades de inversión
Las propiedades de inversión consisten en una extensión terreno que posee la subsidiaria Servicios Sukkar de
Venezuela, C.A. en Maturín, Estado Monagas, que se mantiene como inversión. La compañía adoptó a los avalúos, o
la tasación practicada por un experto independiente, como política contable para medir el valor razonable, con
cambios en resultado, de sus propiedades de inversión. Las revaluaciones deben efectuarse con suficiente
regularidad para asegurar que el importe en libros, en todo momento, no difiera significativamente del que podría
determinarse utilizando el valor razonable al final del periodo sobre el que se informa. Para la compañía, el valor
revaluado es el valor razonable de sus propiedades de inversión.
Al 31 de diciembre de 2018, el valor razonable de los inmuebles no fue obtenido mediante una tasación practicada
por un perito independiente, sino que es el resultado de varios ajustes porcentuales efectuados al avalúo practicado
en diciembre de 2017. Es evidente que habido un cambio importante en la aplicación de los principios de
contabilidad.
Ante la caída de 70 % del mercado inmobiliario en 2018 debido al impacto que la crisis económica del país ha tenido
durante los últimos años, y sin expectativas altas de superar esta brecha para el año 2019, se crea una incertidumbre
en torno al valor razonable de estos inmuebles, lo que trae como consecuencia que no se pueda determinar si se
deben ajustar los estados financieros ni en qué monto, con el fin de evitar que se produzca una pérdida importante
para la compañía en el futuro.
A continuación, la conciliación del movimiento de las propiedades de inversión entre el inicio y final del período:
(En bolívares)
Constantes Nominales
Valor según libros al 31 de diciembre de 2017 322.440.975,45 247.726,16
Adi ci ones - -
Di s pos i ci ones - -
(Pérdi da ) ga na nci a por medi ci ón de
a cti vos no fi na nci eros a l va l or ra zona bl e (260.346.483,82) 61.846.765,47
Valor según libros al 31 de diciembre de 2018 62.094.491,63 62.094.491,63
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6. Propiedades y equipos
El movimiento de esta cuenta se indica a continuación:
Maquinarias y Mobiliario y
equipos Instalaciones equipo Valor según libros
Costo
Saldos al 31 de diciembre de 2017 1.778.359,27 10.892.135,20 194.849,51 12.865.343,98
Adi ci ones - - 498.101,34 498.101,34
Retiro de a ctivo - - (194.849,51) (194.849,51)
Saldos al 31 de diciembre de 2018 1.778.359,27 10.892.135,20 498.101,34 13.168.595,81
Depreciación acumulada
Saldos al 31 de diciembre de 2017 265.807,95 157.782,09 116.874,12 540.464,16
Adi ci ones 361.725,84 10.734.353,11 23.336,89 11.119.415,84
Retiro de a ctivo - - (138.517,48) (138.517,48)
Saldos al 31 de diciembre de 2018 627.533,79 10.892.135,20 1.693,53 11.521.362,52
Valor según libros al 31 de diciembre de 2018 1.150.825,48 - 496.407,81 1.647.233,29
(*) El gasto de depreciación por Bs. 11.097.772,48, fue absorbido por el ingreso en la participación en negocios
conjuntos (Véase Nota 23).
7. Inversiones en asociadas
La compañía subsidiaria Servicios Sukkar de Venezuela, C.A., adquirió acciones de Biodelta, C.A., empresa dedicada,
principalmente, a la comercialización de bioinsumos, tales como fertilizantes, pesticidas, insecticidas, entre otros
insumos utilizados en cultivos, suelos y medio ambiente (Véase Nota 1 Adquisiciones y ventas de negocios). El detalle
de la inversión, registrada al costo, se indica a continuación:
(en bolívares )
Compañía Actividad % tenencia Constantes Nominales
Bi odel ta , C.A. Agrícol a 0,01% 97,72 50,00
Valor según libros al 31 de diciembre de 2018 97,72 50,00
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La deuda de Agropecuaria Tierra de Agua, C.A. es producto del convenio de la cuenta en participación celebrado con
la compañía Alimentos Balanceados Tierra de Agua, C.A. (ahora Alimentos Balanceados El Delta, C.A.), por la venta
de 3.476.620 kg. de arroz Paddy (Véase Nota 23).
No existen restricciones sobre los saldos del efectivo y sus equivalentes al 31 de diciembre de 2018 La colocación
bancaria consiste en un depósito de inversiones temporal, por 30 días, al 3 % anual.
La cuenta de deudores comerciales está constituida por la venta de maíz blanco a terceros durante el ciclo invierno
del año 2018, conforme a lo establecido en el convenio de alianza estratégica firmado entre Alimentos Balanceados
El Delta, C.A. y la Corporación de Desarrollo Agrícola, S.A. (DELAGRO). No nos fueron proporcionadas las facturas o
documentos equivalentes que acreditan estas cuentas y de cuyos ingresos no nos fue posible satisfacernos mediante
la aplicación de otros procedimientos de auditoría. Sin embargo, pudimos comprobar los pagos efectuados a
DELAGRO en febrero de 2019 por su participación en el negocio conjunto según lo establecido en la cláusula cuarta
del convenio de alianza estratégica.
Las otras cuentas por cobrar comerciales provienen de la prestación de servicios de transporte de mercancía
efectuada a terceros.
2018 2017
(En bolívares constantes
al 31 de diciembre de 2018)
IVA crédito fis ca l 611.099,09 14.486,84
611.099,09 14.486,84
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12. Otras cuentas por cobrar corrientes
Este rubro se compone de lo siguiente:
2018 2017
(En bolívares constantes
al 31 de diciembre de 2018)
Cuenta s por cobra r a directores 100.000,00 -
100.000,00 -
Las cuentas por cobrar a directores no causan intereses y tienen vencimiento definido.
Las cuentas por cobrar a compañías vinculadas no causan intereses y tienen vencimiento definido. Estas cuentas se
generan, principalmente, por servicios administrativos y financiamiento de capital de trabajo.
La compañía pactó con uno de sus mayores proveedores de servicios un plazo de pago superior a lo establecido en
su política de créditos. Conforme al análisis realizado por la gerencia, se concluyó que, a la fecha de cierre del
ejercicio, existe deterioro de valor de este activo.
14. Patrimonio
Capital en acciones. - El capital social, suscrito y pagado en su totalidad, está constituido por 10.000.000 acciones
nominativas con un valor nominal por acción de Bs.0,01. En la asamblea de accionistas celebrada el 14 de junio de
2018, se aprobó el aumento del capital a Bs. 100.000,00 mediante la capitalización de las utilidades no distribuidas
para esa fecha.
(En bolívares)
Constantes Nominales
Bertie Enterpris es Inc. 6.258.136,37 100.000,00
6.258.136,37 100.000,00
Reserva legal. - Conforme a las disposiciones del Código de Comercio y de los estatutos sociales de la compañía, debe
constituirse una reserva equivalente a 5 % anual de las utilidades anuales hasta que represente 10 % del capital
social. Esta reserva no está disponible para los accionistas, salvo en caso de liquidación de la compañía.
Participación no controladora. – El porcentaje del capital contable o activos netos de la compañía emisora que no es
propiedad de la adquiriente y que, por tanto, se encuentra en poder de accionistas ajenos a la controladora.
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en caso de despido injustificado. La acumulación para prestaciones de antigüedad, al 31 de diciembre, comprende lo
siguiente:
2018 2017
(En bolívares constantes
al 31 de diciembre de 2018)
Garantía de pres taci ones s oci al es , neto de anti ci pos 220.899,17 -
Interes es s obre pres taci ones s oci al es 31,29 -
220.930,46 -
Discriminación en corriente y diferido del gasto de impuesto sobre la renta al 31 de diciembre de 2018 y 2017:
2018 2017
(En bolívares constantes
al 31 de diciembre de 2018)
Impues to corri ente (10.356.003,73) (2.188.048,99)
Impues to di feri do 160.917.502,97 (181.440.212,15)
Impuesto sobre la renta 150.561.499,24 (183.628.261,14)
A continuación, se indica el activo y pasivo por impuesto diferido reconocido por la compañía:
Pérdidas Inversión en
Propiedad de
contables subsidiaria y Total
inversión
trasladables asociadas
(En bolívares constantes al 31 de diciembre de 2018)
Saldos al 31 de diciembre de 2016 - - - -
Abono (ca rgo) a res ul ta dos del a ño 9.781,86 (113.205.933,17) (169.281.508,71) (282.477.660,01)
Va ri a ci ón en l a correcci ón va l ora ti va (3.493,52) 40.583.259,06 60.457.681,69 101.037.447,23
Saldos al 31 de diciembre de 2017 6.288,34 (72.622.674,11) (108.823.827,02) (181.440.212,78)
Abono (ca rgo) a res ul ta dos del a ño 695.147,72 72.622.674,11 75.926.165,36 149.243.987,19
Va ri a ci ón en l a correcci ón va l ora ti va (251.420,74) - 11.791.743,96 11.540.323,22
Saldos al 31 de diciembre de 2018 450.015,32 - (21.105.917,70) (20.655.902,38)
La conciliación de la renta fiscal y la tasa efectiva de impuesto al 31 de diciembre de 2018 y 2017, se muestra de
seguidas:
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2018 2018 2017
Corporación Alimentos Corporación
Agrícola Balanceados El Agrícola
El Delta, C.A. Delta, C.A. El Delta, C.A.
(En bolívares constantes
al 31 de diciembre de 2018)
Utilidad neta del ejercicio 228.029.005,82 4.349.094,74 145.067.082,57
Impues to s obre l a renta del ejerci ci o (3.737.440,02) (6.618.563,71) (2.188.048,99)
Di ferenci a en regi s tro contabl e 31.275.245,27 - -
Retiro del a jus te por i nfl a ci ón fi na nci ero 182.014.831,04 (21.691.561,42) (76.972.170,24)
Utilidad contable 11.001.489,49 19.422.092,45 219.851.203,82
Conci l i a ci ón fi s ca l
Pa rtida s no deduci bl es 15.981,16 76.674,53 187.819,97
Pa rtida s no gra va bl es - (7.403,14) (213.589.798,20)
11.017.470,65 19.491.363,84 6.449.225,59
Pérdi da a ños a nteri ores - - (8.045,07)
Enriquecimiento neto gravable 11.017.470,65 19.491.363,84 6.441.180,53
ISLR causado en el ejercicio 3.737.440,02 6.618.563,71 2.188.048,98
ISLR reteni do en a ños a nteri ores - - (27,83)
Decl a ra ci ón ISLR es tima da (1.007,59) - -
Impuesto sobre la renta por pagar 3.736.432,43 6.618.563,71 2.188.021,15
Ta s a efectiva 33,91% 33,96% 33,97%
Saldos al 31 de diciembre de 2018 10.354.996,14 2.188.021,15
Constituidos por pagarés y líneas de crédito, estos préstamos causan intereses anuales de 17 % con vencimientos
contractuales de 30, 60 y 90 días, renovable, y se encuentran libres de garantía. El gasto por concepto de intereses a
valores constantes para el año finalizado el 31 de diciembre de 2018 es de Bs. 16.602.427,68 (Bs. 2.741.928,51 a
valores nominales) y se muestran en el estado consolidado de resultados en el rubro de gastos financieros. Las
obligaciones bancarias se componen de lo siguiente:
2018 2017
Tasa de (En bolívares constantes
Institución financiera Modalidad interés Vencimiento al 31 de diciembre de 2018)
Ba nco Acti vo Pa ga ré 24% Ma y-18 - 9.762.018,39
Ba nco Acti vo Pa ga ré 24% Jun-18 - 16.270.030,50
Ba nco Acti vo Pa ga ré 36% Feb-19 135.000,00 -
Ba nco Acti vo Pa ga ré s ector a grícol a 17% Ma r-19 10.000.000,00 -
Ba nco Acti vo Pa ga ré 36% Ma r-19 9.800.000,00 -
Ba nco Acti vo Pa ga ré 36% Apr-19 297.500,00 -
Ba nco Acti vo Pa ga ré 36% Jul -19 297.500,00 -
Ba nco Acti vo Pa ga ré 36% Jul -19 14.600.000,00 -
Ba nco Agrícol a de Venezuel a Línea de crédi to 17% 131.089,33 -
35.261.089,33 26.032.048,89
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18. Cuentas por pagar
Este rubro está constituido por lo siguiente:
2018 2017
(En bolívares constantes
al 31 de diciembre de 2018)
Cuenta s por pa ga r comercia les 3.144.985,31 0,10
3.144.985,31 0,10
2018 2017
(En bolívares constantes
al 31 de diciembre de 2018)
Cuenta s por pa ga r directores 1.903.093,10 5.011,17
Interes es fina ncieros por pa ga r 4.394,68 -
Va ca ciones por pa ga r 9.200,63 -
Bono va ca ciona l por pa ga r 9.200,63 -
Fondo de Ahorro por pa ga r 729,43 -
1.926.618,47 5.011,17
Las cuentas por pagar a compañías vinculadas no causan intereses y tienen vencimiento definido. Estas cuentas se
generan, principalmente, por servicios administrativos y financiamiento de capital de trabajo.
La cuenta por pagar por convenios de negocios conjuntos está constituida por la participación de la empresa
Corporación de Desarrollo Agrícola, S.A. (DELAGRO), correspondiente a 55 % en la ganancia neta obtenida por la
ejecución de la actividad productiva de cultivo de maíz blanco durante el ciclo invierno del año 2018, conforme a lo
establecido en la cláusula cuarta del convenio de alianza estratégica firmado con la compañía.
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22. Transacciones entre los accionistas y entidades vinculadas
Las transacciones entre la compañía y sus accionistas y entidades vinculadas, corresponden a operaciones habituales
en cuanto a su objeto y condiciones. Estas negociaciones han sido eliminadas en el proceso de consolidación y no se
desglosan en esta nota. Los saldos y transacciones, tanto de cuentas por cobrar como por pagar, provienen de
operaciones normales del giro que no devengan intereses.
Servicios Sukkar de Venezuela, C.A. Biodelta, C.A. (*) Alimentos Balanceados El Delta, C.A.
Constantes Nominales Constantes Nominales Constantes Nominales
Total acti vos 75.510.221,25 75.510.173,53 499.944,43 499.944,43 86.665.848,72 85.019.431,07
Total pas i vos (36.175.005,90) (36.175.005,88) (1.061.910,33) (1.061.910,33) (72.215.601,51) (72.215.601,51)
Patri moni o neto 39.335.215,35 39.335.167,66 (561.965,90) (561.965,90) 14.450.247,22 12.803.829,57
Res ul tado neto del ejerci ci o (173.465.883,65) 39.949.651,43 (1.539.155,90) (1.061.965,90) 4.131.640,01 12.803.528,74
Al 31 de diciembre de 2018, se presenta la situación de pérdida entera del capital social prescrito en el ordinal 5° del
artículo 340 del Código de Comercio vigente en Venezuela en la compañía subsidiaria Biodelta, C.A. El patrimonio
neto negativo del ejercicio es de Bs. 561.965,90, mientras que los pasivos corrientes exceden a los activos corrientes
en la misma cantidad. Aunque la compañía recién comenzó sus actividades, esta situación indica la existencia de una
incertidumbre importante que puede generar dudas significativas sobre la capacidad de la compañía para continuar
como negocio en funcionamiento.
De conformidad con el Código de Comercio, los administradores deben convocar una asamblea de accionistas para
decidir si acuerdan: (i) el reintegro del capital social perdido, (ii) el aumento el capital social o, (iii) resuelven ejecutar
otras medidas alternativas o complementarias, según corresponda, que coadyuven a sustraer a la sociedad de la
situación de pérdidas. A falta de acuerdo sobre cualquiera de los supuestos antes indicados, los accionistas tendrán
que reconocer que la sociedad se ha disuelto y deberán ponerla necesariamente en liquidación.
b) Los saldos de las transacciones entre las compañías vinculadas se detallan a continuación:
Cuentas por cobrar Cuentas por pagar
2018 2017 2018 2017
Compañía Relación (En bolívares constantes al 31 de diciembre de 2018)
Vi vca Va l ores e Invers i ones de Venezuel a , C.A. Pers ona l cl a ve común 3.628.329,59 291.964,55 4.498.604,87 8.421,37
Invers i ones Inmobi l i a ri a s El Guá ri co 2009, C.A. Pers ona l cl a ve común 76.743,30 382.616,98 - -
Invers i ones Inmobi l i a ri a s El Ca l a bozo 2009, C.A. Pers ona l cl a ve común 25.633,02 71.620,67 - -
Fi na nci a , Servi ci os Fi na nci eros FSF, C.A. Pers ona l cl a ve común 22.636,00 - - 268,49
Invers i ones Inverci nco 2013, C.A. Pers ona l cl a ve común 10.460,88 - 159,97 56.077,37
Invers i ones Ma ca repo 2009, C.A. Pers ona l cl a ve común 132.733,44 - - 75.590,56
Invers i ones Inveruno 2011, C.A. Pers ona l cl a ve común 579.145,96 - - 37.962.927,50
Invers i ones Inverdós 2011, C.A. Pers ona l cl a ve común - - 235.165,15 4.106,47
Invers i ones Promoci nco 12, C.A. Pers ona l cl a ve común 24.215,59 - - -
Invers i ones Agrotrés 2013, C.A. Pers ona l cl a ve común 544.344,73 13.666,85 356.387,48 -
Invers i ones Promotrés 12, C.A. Pers ona l cl a ve común 142.422,60 2.781,30 2.361.044,11 -
Ana hei m Equi ties Corpora tion Pers ona l cl a ve común - 520,64 100.444,66
On Tra ck Ingeni ería , C.A. Pers ona l cl a ve común 3.450.211,04 - 3.314.000,00 -
Vi vca Indus tri a l , C.A. Pers ona l cl a ve común 559.653,05 769.173,68 362.049,21 11.884,10
Mul tinvers ora 71, C.A. Pers ona l cl a ve común 221.664,57 - 11.118,73 10.881,40
Vi vca Inmuebl es , C.A. Pers ona l cl a ve común 2.009.769,99 3.936.468,16 165.026,31 260,32
Grupo 71, C.A. Pers ona l cl a ve común 160.092,53 191.439,69 1.241.103,43 -
11.588.056,29 5.660.252,52 12.544.659,26 38.230.862,24
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23. Participación en negocios conjuntos
El 27 de noviembre de 2017, la compañía Alimentos Balanceados El Delta, C.A. suscribió un convenio de alianza
estratégica con la empresa Corporación de Desarrollo Agrícola, S.A. (DELAGRO), adscrita al Ministerio de Poder
Popular para la Agricultura Productiva y Tierras (MPPAPT), con el objeto de operar y administrar tierras productivas
del dominio de la República Bolivariana de Venezuela. Esta alianza se fundamenta en el Decreto N° 9052, publicado
en la Gaceta Oficial N° 30.945 del 15 de junio de 2012, de la Ley que Promueve y Regula las Nuevas Formas Asociativas
Conjuntas entre el Estado, la Iniciativa Comunitaria y Privada para el Desarrollo de la Economía Nacional.
El objetivo principal de este acuerdo, es la producción del rubro de cereal arroz, específicamente de la cosecha
obtenida de la semilla de la planta Oryza Sativa L en su subespecie “Indica”, en cualquiera de las variedades,
debidamente liberadas para su producción en Venezuela, en su modalidad denominada ARROZ PADDY HÚMEDO, así
como el cultivo primario de otras especies vegetales; la explotación ganadera; la actividad avícola; la siembra, cultivo,
procesamiento, mezclado, distribución y comercialización del pasto de origen vegetal como base de alimento para
el ganado y, en definitiva, cualquier otra actividad de producción primaria que se realice en las hectáreas de terreno
de la unidad de producción denominada Agropecuaria La Mary, ubicada en el Municipio Ospino del Estado
Portuguesa. Esta alianza tiene una duración de quince (15) años, prorrogables. Conforme a lo establecido en la
cláusula cuarta, la distribución de la ganancia neta se acordó de la siguiente manera: Corporación de Desarrollo
Agrícola, S.A. (DELAGRO) 55 % y Alimentos Balanceados El Delta, C.A. (antes Alimentos Balanceados Tierra de Agua,
C.A.) 45 %.
No nos fueron proporcionadas las facturas o documentos equivalentes que demuestran la venta a terceros del maíz
blanco, por consiguiente, no nos fue posible satisfacernos de los ingresos mediante la aplicación de otros
procedimientos de auditoría. Sin embargo, pudimos comprobar los pagos efectuados a DELAGRO en febrero de 2019
por su participación en el negocio conjunto según lo establecido en la cláusula cuarta del convenio de alianza
estratégica (Véase Nota 10).
En el año 2016, la compañía Inversiones El Delta 2009, C.A. (ahora Corporación Agrícola El Delta, C.A.), celebró un
convenio de cuenta en participación con la compañía Alimentos Balanceados Tierra de Agua, C.A. (ahora Alimentos
Balanceados El Delta, C.A.), cuyo objeto fue la creación de un fondo para el desarrollo de un proyecto agroindustrial,
segmentos cereales, en todas sus fases:
I. Producción primaria: siembra y cosecha.
II. Industrial: transformación de materia prima.
III. Comercialización: compra, venta y distribución.
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Como asociado, Corporación Agrícola El Delta, C.A. participó en 66,7 % sobre el resultado neto de las operaciones
del negocio conjunto. Por este concepto, la compañía registró al 31 de diciembre de 2018 Bs. 105.750.888,63 a
valores constantes (Bs. 17.464.722,00 a valores nominales) mostrados en el estado consolidado de resultados. El
contrato venció el 14 de octubre de 2018. No pudimos satisfacernos de la totalidad de los ingresos percibidos por la
compañía por su participación en este negocio conjunto debido a que nos suministraron el finiquito del contrato, así
como tampoco fue posible satisfacernos mediante la aplicación de otros procedimientos de auditoría.
Un resumen de los ingresos registrados por la participación en negocios conjuntos, se indica a continuación:
(En bolívares)
Tipo de convenio Constantes Nominales
Corporaci ón Agrícol a El Del ta, C.A. Cuenta en parti ci paci ón 105.750.888,63 17.464.722,00
Ali mentos Bal anceados El Del ta, C.A. Ali anza es tratégi ca 106.515.885,33 19.422.092,45
212.266.773,96 36.886.814,45
2018 2017
(En bolívares constantes
al 31 de diciembre de 2018)
Pos i ci ón moneta ri a i ni ci a l 4.033.091,87 (42.705,58)
Ga s tos de a dmi ni s tra ci ón (33.511.821,41) (271.982,85)
Ga s tos fi na nci eros (16.602.427,68) (1.736.797,28)
Otros ga s tos (132.251,26) (309.091,53)
Otros i ngres os 1.683.962,42 565,54
Pa rtici pa ci ón en negoci os conjuntos 212.266.773,96 12.468.574,75
Impues to s obre l a renta (10.356.003,73) (2.188.048,99)
Compra s de propi eda des y equi pos (498.101,34) -
Ca pi ta l s oci a l 95,45 -
Adqui s i ci ón de Invers i ones en a s oci a da s (97,72) -
Correcci ón de errores de ejerci ci os a nteri ores 77.997.050,07 10.243,61
Pos i ci ón moneta ri a fi na l es tima da 234.880.270,64 7.930.757,67
Pos i ci ón moneta ri a fi na l 95.709.873,13 4.033.091,87
Resultado monetario - Pérdida 139.170.397,51 3.897.665,80
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25. Gastos de administración
Este rubro está constituido por lo siguiente:
2018 2017
(En bolívares constantes
al 31 de diciembre de 2018)
Ga s tos de pers ona l 217.250,82 46.809,62
Contri buci ones pa ra fi s ca l es 16.513,02 3.909,08
Honora ri os profes i ona l es 343.268,82 48.691,43
Ga s tos de repres enta ci ón 457.807,03 88.057,18
Ga s tos de vi a jes 489.929,66 32.923,60
Servi ci os públ i cos y pri va dos 154.743,83 -
Ga s tos de ofi ci na 5.547.823,24 22.231,01
Repa ra ci ón y ma nteni mi ento 2.653.861,97 19.271,59
Ga s tos l ega l es 795.132,14 10.090,07
Aga s a jos y obs equi os 7.017.973,73 -
Ga s to de depreci a ci ón 21.646,51 5.810,45
Otros ga s tos 15.817.513,99 -
33.533.464,77 277.794,03
Importe Bs.
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vigencia de las medidas de excepción es por 60 días prorrogable por 60 días más, de conformidad con lo permitido
en la Constitución Nacional, de modo que el estado de excepción bajo este último decreto estaría en vigor hasta el
09 de enero de 2019, fecha en que se evaluaría la vigencia de las circunstancias que lo generaron y, por tanto, su
continuidad.
La Superintendencia Nacional para la Defensa de los Derechos Socio Económicos (SUNDDE) es el órgano encargado
de normar, controlar, supervisar y fiscalizar el estudio de costos y determinación de márgenes de ganancias
razonables para fijar precios justos y garantizar el cumplimiento de la ley. La ley es aplicable a todas las personas o
entidades que ejerzan actividades económicas en el país, excepto las instituciones financieras y otras entidades
reguladas, las que deben inscribirse en el Registro Único de Personas que Desarrollan Actividades Económicas
(RUPDAE) administrado por SUNDDE y mantener sus datos actualizados. El 7 de febrero de 2014, la SUNDDE dictó la
Providencia Administrativa Nº 003/2014 cuyo objeto es el de establecer los criterios contables generales que deberán
ser utilizados para la adecuación de las estructuras de costos que permitan la determinación de los precios justos.
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- Los contribuyentes que realicen actividades bancarias, financieras, de seguros, reaseguros y los sujetos pasivos
calificados como especiales por la administración tributaria, quedarán excluidos del sistema de ajuste por
inflación previsto en este Decreto con Rango, Valor y Fuerza de Ley. La administración tributaria dictará las
normas que regulen los ajustes contables que deberán efectuar los contribuyentes en virtud de la supresión del
sistema de ajuste por inflación.
El 08 de noviembre de 2018, en Gaceta Oficial N°41.520, fue dictado el Decreto con Rango, Valor y Fuerza de Ley de
Impuesto a las Grandes Transacciones Financieras (IGTF), con vigencia a partir del 19 de noviembre de 2018, que
consiste en un impuesto equivalente a 2 % de cada débito a cuentas bancarias, operación gravada o monto del
cheque de gerencia de los sujetos obligados calificados como sujetos pasivos especiales por el SENIAT o sobre el
monto de cancelaciones de deudas sin mediación del sistema financiero.
Según la ley, se entiende por ingresos brutos, los ingresos, proventos y caudales, que, de modo habitual, accidental
o extraordinario, devenguen los aportantes por cualquier actividad que realicen, siempre que no estén obligados a
restituirlos por cualquier causa, sin admitir costos ni deducciones de ningún tipo. El aporte establecido se liquidará,
pagará, y declarará ante el Fondo Nacional para la Ciencia, Tecnología e Innovación (FONACÍT), durante el segundo
trimestre posterior al cierre del ejercicio fiscal correspondiente. Al 31 de diciembre de 2018, la compañía no mantiene
acumulación ni tuvo gastos por concepto de la aplicación de esta ley.
Esta ley crea al Fondo Nacional para el Desarrollo del Deporte, la Actividad Física y la Educación Física,
(FONDODEPORTE). Los aportes que se exige a las sociedades mercantiles públicas y privadas, a las sociedades civiles,
públicas o privadas con fines de lucro y a cualquier otra persona jurídica que dentro de la República realice actividades
con fines de lucro, son de carácter tributario. Dicho aporte es de uno por ciento (1 %) sobre la utilidad neta o ganancia
contable anual, cuando esta supere las veinte mil unidades tributarias (20.000 U.T.) y se realiza según los parámetros
que define el Reglamento de la ley o en las normas emanadas del Ministerio del Poder Popular con competencia en
materia de deporte, actividad física y educación física. La declaración para la determinación del aporte previsto en la
ley debe efectuarse dentro del plazo de 120 días continuos del cierre del ejercicio fiscal del contribuyente.
La ley prevé que el contribuyente podrá destinar hasta cincuenta por ciento (50 %) del aporte tributario para la
ejecución de proyectos propios, propendiendo al desarrollo de actividades físicas y buenas prácticas, y para el
patrocinio del deporte, con sujeción a los lineamientos que al respecto emita el Instituto Nacional de Deportes; sin
embargo, el reglamento de fecha 28 de febrero de 2012 estableció que solo podrá destinarse tal proporción del
aporte al patrocinio de proyectos presentados por organizaciones sociales de promoción y desarrollo del deporte y
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la actividad física de tipo asociativo o del Poder Popular, por instituciones u organismos públicos o por entidades del
deporte profesional, previamente aprobados y avalados por el IND, dejando por fuera a los proyectos que el propio
contribuyente pudiese desarrollar en sus empresas. Al 31 de diciembre de 2018, la compañía no mantiene
acumulación ni tuvo gastos por concepto de la aplicación de esta ley.
El 22 de enero de 2013 se modificó el Decreto Nº 6678 para crear el FONA, organismo encargado de la recaudación
del aporte y la contribución especial establecida en la ley que regula la materia de drogas. El FONA destinará este
aporte para el financiamiento de planes, proyectos y programas de prevención integral y de prevención del tráfico
ilícito de drogas. Al 31 de diciembre de 2018, la compañía no mantiene acumulación ni tuvo gastos por concepto del
FONA.
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Corporación Agrícola El Delta, C.A. y subsidiarias
Estados consolidados de situación financiera - Complementario
Al 31 de diciembre de 2018 y 2017
(*)
2018 2017
(En bolívares )
Activo no corriente
Propiedades de inversión 62.094.491,63 247.726,16
Propiedades y equipos 815,63 0,17
Inversiones en asociadas 50,00 -
Cuentas por cobrar no corrientes 69.532.400,00 -
Impuesto diferido del activo 450.015,32 4,83
Total activo no corriente 132.077.772,58 247.731,16
Activo corriente
Efectivo y sus equivalentes 11.356.592,04 327,11
Cuentas por cobrar 82.321.524,93 67,25
Anticipos de impuestos 611.099,09 11,13
Otras cuentas por cobrar corrientes 100.000,00 -
Otros activos corrientes 19.044.061,00 53.750,19
Total activo corriente 113.433.277,06 54.155,68
Total activo 245.511.049,65 301.886,84
Patrimonio
Capital social 100.000,00 0,40
Reserva legal 10.000,00 0,04
Resultados acumulados 137.039.328,01 111.426,88
Total patrimonio 137.149.328,01 111.427,32
Pasivo no corriente
Garantía de prestaciones sociales 220.930,46 -
Impuesto diferido del pasivo 21.105.917,71 139.402,40
Total pasivo no corriente 21.326.848,17 139.402,40
Pasivo corriente
Obligaciones bancarias 35.261.089,33 20.000,00
Cuentas por pagar 3.144.985,31 0,10
Tributos por pagar 60.061,96 -
Impuesto sobre la renta por pagar 10.354.996,14 1.681,02
Otras cuentas por pagar corrientes 1.926.618,47 3,85
Otros pasivos corrientes 36.287.122,26 29.372,15
Total pasivo corriente 87.034.873,47 51.057,12
Total pasivo 108.361.721,64 190.459,52
Total pasivo y patrimonio 245.511.049,65 301.886,84
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Corporación Agrícola El Delta, C.A. y subsidiarias
Estados consolidados de resultados - Complementario
Años finalizados el 31 de diciembre de 2018 y 2017
(*)
2018 2017
(En bolívares )
Ingresos por actividades ordinarias - -
Gastos de administración (6.348.719,15) (128,51)
Otros gastos (37.471,26) (144,30)
Otros ingresos 278.105,80 0,27
Gastos financieros (2.741.928,51) (820,31)
Utilidad por medición de activos no financieros al valor
razonable 61.846.765,47 247.720,02
Utilidad antes del impuesto sobre la renta y participación en
los resultados de negocios conjuntos 52.996.752,35 246.627,17
Participación en los resultados de negocios conjuntos 36.886.814,45 5.889,07
Utilidad antes del impuesto sobre la renta 89.883.566,80 252.516,24
Impuesto sobre la renta:
Corriente (10.356.003,73) (1.681,04)
Diferido (20.516.504,82) (139.397,57)
(30.872.508,54) (141.078,61)
Utilidad del ejercicio antes del apartado para la reserva legal 59.011.058,26 111.437,63
Apartado para la reserva legal (9.999,96) (0,04)
Utilidad neta del ejercicio consolidada 59.001.058,30 111.437,59
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Corporación Agrícola El Delta, C.A. y subsidiarias
Estado consolidado de cambios en el patrimonio - Complementario
Años finalizados el 31 de diciembre de 2018 y 2017
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Corporación Agrícola El Delta, C.A. y subsidiarias
Estados consolidados de flujos de efectivo - Complementario
Años finalizados el 31 de diciembre de 2018 y 2017
(*)
2018 2017
(En bolívares )
Actividades de operación
Utilidad del ejercicio consolidada 59.011.058,26 111.437,63
Partidas que no implicaron flujos de efectivo:
Corrección de errores 78.024.898,92 (0,54)
Depreciación 1.761,75 0,05
Utilidad por medición de activos no financieros al valor razonable (61.846.765,47) (247.726,16)
Impuesto diferido 20.516.504,82 139.397,57
95.707.458,27 3.108,55
Variación de activos y pasivos operacionales:
Cuentas por cobrar (82.321.457,68) -
Anticipos de impuestos (611.087,96) (10,25)
Otras cuentas por cobrar corrientes (100.000,00) -
Otros activos corrientes (18.990.310,80) (49.185,38)
Obligaciones bancarias 35.241.089,33 20.000,00
Cuentas por pagar 3.144.985,21 (2.999,90)
Tributos por pagar 60.061,96 (0,15)
Impuesto sobre la renta por pagar 10.353.315,12 -
Otras cuentas por pagar corrientes 1.926.614,62 1.681,02
Otros pasivos corrientes 36.257.750,11 -
Efectivo neto proveniente de (usando en) actividades de operación 80.668.418,17 (27.406,11)
Actividades de inversión
Adquisición de propiedades y equipos (635,30) -
Cuentas por cobrar no corrientes (69.532.400,00) (2.831,97)
Adquisición de inversiones en asociadas (50,00) -
Efectivo neto proveniente de (usando en) actividades de inversión (69.533.085,30) (2.831,97)
Actividades de financiamiento
Cuentas por pagar no corrientes - 28.994,61
Garantía de prestaciones sociales 220.930,46 -
Capital social 1,60 -
Efectivo neto proveniente de (usando en) actividades de financiamiento 220.932,06 28.994,61
Aumento (disminución) neto en el año 11.356.264,93 (1.243,47)
Al comienzo del período 327,11 1.570,58
Saldo final del efectivo y sus equivalentes 11.356.592,04 327,11
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