Tasas de Interés

Definición: La tasa de interés es el precio del dinero en el mercado financiero.

Al igual que el precio de cualquier producto, cuando hay más dinero la tasa baja
y cuando hay escasez sube.

=INT.EFECTIVO(B34;12)
o
Caso 1: =Int.efectivo=((1+i.nominal/periodos)^periodos
)-1
Convierta las siguientes tasas a sus equivalentes

11.88% nominal anual mes vencido

0.990% a
12.55% Efectiva Anual
=(1+interes Efectivo Anual)^(1/12)-1

12.55% Efectivo anual

a
0.990% Mes vencido
=(1+interés MV)^12-1

0.99% MV
 =(1+interés MV)^12-1

a
12.55% EA

Calculadora de Tasas
12.55% Efectiva Anual
# capitalizaciones
Tasas Periodos Anuales

0.99% E. Mensual 12
3.00% E. Trimestral 4
6.09% E. Semestral 2
11.88% NAMV 12
35.99% NATV 4
73.07% NASV 2
os)^periodos

^(1/12)-1
 538868389.xlsx

Series Uniformes
Definición: Las anualidades son cuotas o pagos constantes y periódicas que se entregan o se
reciben al comienzo, al final o en forma diferida o en forma infinita, el término pago hace
referencia tanto a ingreso como a egreso; de la misma manera, el termino anualidad se utiliza
para indicar que los pagos son periódicos y no necesariamente cada año; esto quiere decir que
los periodos pueden ser el día, la semana, la quincena, el mes, entre otros.

1 2 3 n n+1

Serie Uniforme o pago

Caso 1:
Su empresa formaliza un crédito con una entidad financiera con las siguientes
características: Monto 100 millones, tasas de interes 12,55% EA, cuotas mensuales
iguales durante 5 años

Prestamo, VA $ 100,000,000.00
Tasas de Interés 0.990% MV 12.55% EA
Periodo, NPER 60
Cuota, PAGO

MC Consultoría y Capacitación Conferencista Jorge ORtega

 538868389.xlsx

Del caso anterior, cual es el valor del pago de intereses y amortización del crédito en
los periodos: 1, 2, 12, 24, 36, y 60

Prestamo, VA $ 100,000,000.00
Tasas de Interés 0.990% MV 12.55% EA
Periodo, NPER 60
Cuota, PAGO

Intereses en meses PAGOINT PAGOPRIN

1
2
12
24
36
60

Emplee la tabla inferior para liquidar la cuota y el pago de intereses y capital entre
periodos de cualquier crédito.

Prestamo, VA $ 100,000,000.00
Tasas de Interés 0.99% MV
Periodo, NPER 60
Cuota, PAGO

Intereses en meses PAGO.INT.ENTRE PAGO.PRINC.ENTRE

1 36
37 60

MC Consultoría y Capacitación Conferencista Jorge ORtega

 Tabla de Amortización
Caso 1:
Su empresa formaliza un crédito con una entidad financiera con las siguientes características: Monto 100
millones, tasas de interes 12,55% EA, cuotas mensuales iguales durante 5 años

Opcion de compra,VF $0.00

Prestamo, VA $ 46,104,702.00
Tasas de Interés 0.7974% MV 10.00% EA
Periodo, NPER 18
Cuota, PAGO ($ 2,759,772.42) -$ 2,759,772.42

Periodos Cuotas Intereses Amortización Saldo Saldo Amortizado

0
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
13
14
15
16
17
18
19
20
21
22
23
24
25
26
27
28
29
30
31
32
33
34
35
36
37
38
39
40
41
42
43
44
45
46
47
48
49
50
51
52
53
54
55
56
57
58
59
60
nto 100

2561372.333333
 Valor Presente Neto, VPN y TIR
Definición: En finanzas, el valor presente neto (VPN) de una serie temporal de flujos de
efectivo, tanto entrantes como salientes, se define como la suma del valor presente (PV) de
los flujos de efectivo individuales.

Caso 1
Su empresa realiza una inversión de 100 millones de pesos y esta promete un rendimiento
del 10 millones en el primer año, y 25, 30, 45, y 50 en los años 2, 3, 4 y 5 respectivamente,
el costo de oportunidad o tasa de descuento de los recurso es del 10%, halle el VPN

Flujo neto $ 200,000,000 V Presentes

Inversión inicial -$ 100,000,000.00 $ - PERIODOS
Flujo neto año 1 $ 10,000,000.00 1
Flujo neto año 2 $ 25,000,000.00 2
Flujo neto año 3 $ 30,000,000.00 3
Flujo neto año 4 $ 45,000,000.00 4
Flujo neto año 5 $ 50,000,000.00 5

Tasa de descuento 10.000%

Valor presente
Valor Presente Neto

TIR
 Valor Presente Neto, VPN y TIR No Periodicas
TIR.NO.PER: Devuelve la tasa interna de retorno para un flujo de caja que no es
necesariamente periódico. Para calcular la tasa interna de retorno de una serie de
flujos de caja periódicos, utilice la función TIR.

VNA.NO.PER: Devuelve el valor neto actual para un flujo de caja que no es

necesariamente periódico. Para calcular el valor neto actual de una serie de flujos de caja
periódicos, utilice la función VNA.

Caso 1
Su empresa realiza una inversión de 100 millones de pesos y esta promete unos
rendimientos no periodicos así:

Flujos netos Valores Fechas

Inversión inicial -$ 100,000,000.00 1/1/2015
Flujo neto 1 $ 10,000,000.00 6/30/2015
Flujo neto 2 $ 25,000,000.00 8/15/2016
Flujo neto 3 $ 30,000,000.00 1/1/2017
Flujo neto 4 $ 45,000,000.00 1/1/2018
Flujo neto 5 $ 50,000,000.00 6/15/2018

Tasa de interes de descuento 10.00% =VNA.NO.PER(Rango de Flujos incluido el negativo;Rango de Fecha

Valor Presente neto no periodico $ 25,519,548.84
=TIR.NO.PER(Rango de Flujos incluido el negativo;Rango de Fecha
TIR no Periodica 20.60%
ujos incluido el negativo;Rango de Fechas)

ujos incluido el negativo;Rango de Fechas)

Valor en Uso de un Activo

Periodo 10 Años
Flujo de Efectivo $ 5,000.00 Anuales
Tasa de Descuento 8%
Valor en Uso

Valor Actual de un Pasivo

Flujos de Efectivo
Monto 1 $ 5,000.00
Monto 2 $ 6,000.00
Monto 3 $ 8,000.00
Tasa de Interés 9%
VA VNA

Coste Amortizado
 Flujos de Efectivo
Monto Inicial -$ 447,000.00
Monto 2 $ 165,000.00
Monto 3 $ 187,500.00
Tasa de Interés $ 210,000.00
Coste Amortizado TIR

Valor en Uso de una Unidad Generadora de Efectivo

Años Monto
1 $ 80,000.00
2 $ 85,000.00
3 $ 90,000.00
4 $ 100,000.00
5 $ 120,000.00
6 $ 80,000.00
7 -$ 50,000.00 Reinversion en acondicionamiento
Tasa de Interés 5%
Valor en Uso VNA

Valor Residual de un Activo

Valor de Venta $ 50,000.00

Costos de Venta $ 5,000.00
Tipo de Interés 6%
Valor Residual Formula de Valor Presente