MODELOS FINANCIEROS Y DE NEGCIOS

ACTIVIDADES PARA EL AULA

ACTIVIDAD 04.- MODELO DE AMORTIZACIÓN FINANCIERA

1. Elabore la tabla de amortización de un crédito de 45000.00 USD al 8% con capitalización

mensual, que se paga en 12 cuotas mensuales iguales vencidas; determine el saldo insoluto
luego de pagar la quinta cuota.
PROBLEMA 1
PERÍODO SIAP TASA IPV PAGO ABONO CAPITAL SIDP
Valor de la deuda $ 45.000,00 1 $ 45.000,00 0,67% $ 300,00 3914,48 $ 3.614,48 $ 41.385,52
Tasa nominal 8% 2 $ 41.385,52 0,67% $ 275,90 3914,48 $ 3.638,58 $ 37.746,94
Frecuencia de capitalización 12 3 $ 37.746,94 0,67% $ 251,65 3914,48 $ 3.662,83 $ 34.084,11
Plazo 1 año 4 $ 34.084,11 0,67% $ 227,23 3914,48 $ 3.687,25 $ 30.396,86
Frecuencia de pago 12 5 $ 30.396,86 0,67% $ 202,65 3914,48 $ 3.711,83 $ 26.685,03
6 $ 26.685,03 0,67% $ 177,90 3914,48 $ 3.736,58 $ 22.948,45
Tasa periódica 0,67% 7 $ 22.948,45 0,67% $ 152,99 3914,48 $ 3.761,49 $ 19.186,96
Número de pagos 12 8 $ 19.186,96 0,67% $ 127,91 3914,48 $ 3.786,57 $ 15.400,39
9 $ 15.400,39 0,67% $ 102,67 3914,48 $ 3.811,81 $ 11.588,58
RESPUESTA 10 $ 11.588,58 0,67% $ 77,26 3914,48 $ 3.837,22 $ 7.751,36
SALDO INSOLUTO DESPUES DE PAGAR LA 5 CUOTA 11 $ 7.751,36 0,67% $ 51,68 3914,48 $ 3.862,80 $ 3.888,56
(SIDP5)= $ 26.685,03 12 $ 3.888,56 0,67% $ 25,92 3914,48 $ 3.888,56 $ -0,00

2. Hoy se contrata una deuda de $1,800,000 al 12% con capitalización mensual, con período de
gracia de 6 meses, para cancelar en 18 cuotas iguales;

a. Desarrolle el modelo de amortización para todos los períodos.

b. Si el deudor cree que puede pagarla totalmente a los diez meses de contratada, ¿cuánto
tendría que pagar?
PROBLEMA 2 PERÍODO SIAP TASA IPV PAGO ABONO CAPITAL SIDP
1 $ 1.800.000,00 1,00% $ 18.000,00 0 $ -18.000,00 $ 1.818.000,00
Valor de la deuda $ 1.800.000,00 2 $ 1.818.000,00 1,00% $ 18.180,00 0 $ -18.180,00 $ 1.836.180,00
Tasa nominal 12% 3 $ 1.836.180,00 1,00% $ 18.361,80 0 $ -18.361,80 $ 1.854.541,80
Frecuencia de capitalización 12 4 $ 1.854.541,80 1,00% $ 18.545,42 0 $ -18.545,42 $ 1.873.087,22
Período de gracia 6 meses 5 $ 1.873.087,22 1,00% $ 18.730,87 0 $ -18.730,87 $ 1.891.818,09
Número de cuotas 18 6 $ 1.891.818,09 1,00% $ 18.918,18 0 $ -18.918,18 $ 1.910.736,27
7 $ 1.910.736,27 1,00% $ 19.107,36 116520,61 $ 97.413,25 $ 1.813.323,02
Tasa periódica 1,00% 8 $ 1.813.323,02 1,00% $ 18.133,23 116520,61 $ 98.387,38 $ 1.714.935,64
9 $ 1.714.935,64 1,00% $ 17.149,36 116520,61 $ 99.371,25 $ 1.615.564,39
RESPUESTA 10 $ 1.615.564,39 1,00% $ 16.155,64 116520,61 $ 100.364,97 $ 1.515.199,42
SALDO INSOLUTO DESPUES DE PAGAR LA 10 CUOTA 11 $ 1.515.199,42 1,00% $ 15.151,99 116520,61 $ 101.368,62 $ 1.413.830,80
(SIDP10)= $ 1.515.199,42 12 $ 1.413.830,80 1,00% $ 14.138,31 116520,61 $ 102.382,30 $ 1.311.448,50
13 $ 1.311.448,50 1,00% $ 13.114,49 116520,61 $ 103.406,13 $ 1.208.042,38
14 $ 1.208.042,38 1,00% $ 12.080,42 116520,61 $ 104.440,19 $ 1.103.602,19
15 $ 1.103.602,19 1,00% $ 11.036,02 116520,61 $ 105.484,59 $ 998.117,60
16 $ 998.117,60 1,00% $ 9.981,18 116520,61 $ 106.539,43 $ 891.578,17
17 $ 891.578,17 1,00% $ 8.915,78 116520,61 $ 107.604,83 $ 783.973,34
18 $ 783.973,34 1,00% $ 7.839,73 116520,61 $ 108.680,88 $ 675.292,46
19 $ 675.292,46 1,00% $ 6.752,92 116520,61 $ 109.767,69 $ 565.524,77
20 $ 565.524,77 1,00% $ 5.655,25 116520,61 $ 110.865,36 $ 454.659,41
21 $ 454.659,41 1,00% $ 4.546,59 116520,61 $ 111.974,02 $ 342.685,39
22 $ 342.685,39 1,00% $ 3.426,85 116520,61 $ 113.093,76 $ 229.591,64
23 $ 229.591,64 1,00% $ 2.295,92 116520,61 $ 114.224,69 $ 115.366,94
24 $ 115.366,94 1,00% $ 1.153,67 116520,61 $ 115.366,94 $ 0,00

3. Un crédito de 50000.00 USD, se acuerda pagarlo a cinco años con cuotas trimestrales anticipadas
con una tasa de interés del 12% capitalizable trimestralmente.

a. Desarrolle el modelo de amortización para todos los períodos.

b. Al pagar la cuota número 9 se decide cancelar la deuda; ¿cuál debe ser el valor a pagar para
su liquidación?

Página 1|4
 MODELOS FINANCIEROS Y DE NEGCIOS
ACTIVIDADES PARA EL AULA
PROBLEMA 3 PERÍODO SIAP TASA IPV PAGO ABONO CAPITAL SIDP
0 $ 50.000,00 3262,90 3262,90 $ 46.737,10
Valor de la deuda $ 50.000,00 1 $ 46.737,10 3,00% $ 1.402,11 3262,90 1860,79 $ 44.876,32
Plazo 5 años 2 $ 44.876,32 3,00% $ 1.346,29 3262,90 1916,61 $ 42.959,71
Pagos trimestrales (anticipados) 3 $ 42.959,71 3,00% $ 1.288,79 3262,90 1974,11 $ 40.985,60
Frecuencia de pago 4 4 $ 40.985,60 3,00% $ 1.229,57 3262,90 2033,33 $ 38.952,27
Tasa nominal 12% 5 $ 38.952,27 3,00% $ 1.168,57 3262,90 2094,33 $ 36.857,94
Frecuencia de capitalización 4 6 $ 36.857,94 3,00% $ 1.105,74 3262,90 2157,16 $ 34.700,78
7 $ 34.700,78 3,00% $ 1.041,02 3262,90 2221,88 $ 32.478,90
Tasa periódica 3,00% 8 $ 32.478,90 3,00% $ 974,37 3262,90 2288,53 $ 30.190,37
Número de pagos anticipados 20 9 $ 30.190,37 3,00% $ 905,71 3262,90 2357,19 $ 27.833,19
10 $ 27.833,19 3,00% $ 835,00 3262,90 2427,90 $ 25.405,28
RESPUESTA 11 $ 25.405,28 3,00% $ 762,16 3262,90 2500,74 $ 22.904,54
SALDO INSOLUTO DESPUES DE PAGAR LA 9 CUOTA 12 $ 22.904,54 3,00% $ 687,14 3262,90 2575,76 $ 20.328,78
(SIDP9)= $ 30.190,37 13 $ 20.328,78 3,00% $ 609,86 3262,90 2653,04 $ 17.675,75
14 $ 17.675,75 3,00% $ 530,27 3262,90 2732,63 $ 14.943,12
15 $ 14.943,12 3,00% $ 448,29 3262,90 2814,60 $ 12.128,51
16 $ 12.128,51 3,00% $ 363,86 3262,90 2899,04 $ 9.229,47
17 $ 9.229,47 3,00% $ 276,88 3262,90 2986,01 $ 6.243,46
18 $ 6.243,46 3,00% $ 187,30 3262,90 3075,59 $ 3.167,86
19 $ 3.167,86 3,00% $ 95,04 3262,90 3167,86 $ -0,00

4. Un crédito se contrató así: 150000.00 USD a 12 cuotas trimestrales iguales, al 8% capitalizable

trimestralmente, período de gracia 1.5 años en los cuales deberán pagarse el interés vencido.

a. Desarrolle el modelo de amortización para todos los períodos.

b. Si al momento de la cuarta cuota se decide cancelar la deuda, cual es el valor del pago a
realizar para liquidar la misma.
PROBLEMA 4 PERÍODO SIAP TASA IPV PAGO ABONO CAPITAL SIDP
1 $ 150.000,00 2,00% 3000,00 3000,00 $ - $ 150.000,00
Valor de la deuda $ 150.000,00 2 $ 150.000,00 2,00% 3000,00 3000,00 $ - $ 150.000,00
Número de pagos 12 3 $ 150.000,00 2,00% 3000,00 3000,00 $ - $ 150.000,00
Frecuencia de pago 4 4 $ 150.000,00 2,00% 3000,00 3000,00 $ - $ 150.000,00
Tasa nominal 8% 5 $ 150.000,00 2,00% 3000,00 3000,00 $ - $ 150.000,00
Frecuencia de capitalización 4 6 $ 150.000,00 2,00% 3000,00 3000,00 $ - $ 150.000,00
Período de gracia 1,5 años 7 $ 150.000,00 2,00% 3000,00 14183,94 $ 11.183,94 $ 138.816,06
8 $ 138.816,06 2,00% 2776,32 14183,94 $ 11.407,62 $ 127.408,44
Tasa periódica 2,00% 9 $ 127.408,44 2,00% 2548,17 14183,94 $ 11.635,77 $ 115.772,67
Número de períodos de gracia 6 10 $ 115.772,67 2,00% 2315,45 14183,94 $ 11.868,49 $ 103.904,19
11 $ 103.904,19 2,00% 2078,08 14183,94 $ 12.105,86 $ 91.798,33
RESPUESTA 12 $ 91.798,33 2,00% 1835,97 14183,94 $ 12.347,97 $ 79.450,36
SALDO INSOLUTO ANTES DE PAGAR LA 10 CUOTA 13 $ 79.450,36 2,00% 1589,01 14183,94 $ 12.594,93 $ 66.855,42
(SIAP10)= $ 115.772,67 14 $ 66.855,42 2,00% 1337,11 14183,94 $ 12.846,83 $ 54.008,59
15 $ 54.008,59 2,00% 1080,17 14183,94 $ 13.103,77 $ 40.904,83
16 $ 40.904,83 2,00% 818,10 14183,94 $ 13.365,84 $ 27.538,98
17 $ 27.538,98 2,00% 550,78 14183,94 $ 13.633,16 $ 13.905,82
18 $ 13.905,82 2,00% 278,12 14183,94 $ 13.905,82 $ -

5. Elabore la tabla de amortización de un crédito de 30000.00 USD al 12% con capitalización

mensual, que se paga en 12 cuotas mensuales vencidas que aumentan 150.00 USD en cada
cuota.
PROBLEMA 5 PERÍODO SIAP TASA IPV PAGO ABONO CAPITAL SIDP
1 $ 30.000,00 1,00% $ 300,00 1858,25 $ 1.558,25 $ 28.441,75
Valor del crédito $ 30.000,00 2 $ 28.441,75 1,00% $ 284,42 2008,25 $ 1.723,83 $ 26.717,93
Tasa nominal 12% 3 $ 26.717,93 1,00% $ 267,18 2158,25 $ 1.891,07 $ 24.826,86
Frecuencia de capitalización 12 4 $ 24.826,86 1,00% $ 248,27 2308,25 $ 2.059,98 $ 22.766,88
Frecuencia de pago 12 5 $ 22.766,88 1,00% $ 227,67 2458,25 $ 2.230,58 $ 20.536,31
Número de cuotas 12 6 $ 20.536,31 1,00% $ 205,36 2608,25 $ 2.402,88 $ 18.133,42
Gradiente aritmético 150 7 $ 18.133,42 1,00% $ 181,33 2758,25 $ 2.576,91 $ 15.556,51
8 $ 15.556,51 1,00% $ 155,57 2908,25 $ 2.752,68 $ 12.803,83
Tasa periódica 1,00% 9 $ 12.803,83 1,00% $ 128,04 3058,25 $ 2.930,21 $ 9.873,62
10 $ 9.873,62 1,00% $ 98,74 3208,25 $ 3.109,51 $ 6.764,11
11 $ 6.764,11 1,00% $ 67,64 3358,25 $ 3.290,60 $ 3.473,51
12 $ 3.473,51 1,00% $ 34,74 3508,25 $ 3.473,51 $ -

6. Una empresa adquiere una deuda de 100000.00 USD a pagar en 2 años mediante pagos
mensuales anticipados que decrecen en 500.00 cada mes, aplicando una tasa del 12%
capitalizable mensualmente.

a. Desarrolle el modelo de amortización para todos los períodos.

b. Si se desea cancelar la deuda en la cuota 12, ¿cuánto se debe pagar?

Página 2|4
 MODELOS FINANCIEROS Y DE NEGCIOS
ACTIVIDADES PARA EL AULA

PROBLEMA 6 PERÍODO SIAP TASA IPV PAGO ABONO CAPITAL SIDP

0 $ 120.000,00 10002,35 10002,35 $ 109.997,65
Valor de la deuda $ 120.000,00 1 $ 109.997,65 1,00% $ 1.099,98 9602,35 8502,38 $ 101.495,27
Plazo 2 años 2 $ 101.495,27 1,00% $ 1.014,95 9202,35 8187,40 $ 93.307,87
Frecuencia de pago (anticipado) 12 3 $ 93.307,87 1,00% $ 933,08 8802,35 7869,28 $ 85.438,59
Grdiente aritmético -400 4 $ 85.438,59 1,00% $ 854,39 8402,35 7547,97 $ 77.890,62
Tasa nominal 12% 5 $ 77.890,62 1,00% $ 778,91 8002,35 7223,45 $ 70.667,17
Frecuencia de capitalización 12 6 $ 70.667,17 1,00% $ 706,67 7602,35 6895,68 $ 63.771,49
7 $ 63.771,49 1,00% $ 637,71 7202,35 6564,64 $ 57.206,85
Tasa periódica 1,00% 8 $ 57.206,85 1,00% $ 572,07 6802,35 6230,29 $ 50.976,56
Número de pagos 24 9 $ 50.976,56 1,00% $ 509,77 6402,35 5892,59 $ 45.083,98
10 $ 45.083,98 1,00% $ 450,84 6002,35 5551,51 $ 39.532,46
RESPUESTA 11 $ 39.532,46 1,00% $ 395,32 5602,35 5207,03 $ 34.325,43
SALDO INSOLUTO DESPUES DE PAGAR LA 12 CUOTA 12 $ 34.325,43 1,00% $ 343,25 5202,35 4859,10 $ 29.466,33
(SIDP12)= $ 34.325,43 13 $ 29.466,33 1,00% $ 294,66 4802,35 4507,69 $ 24.958,64
PORQUE ES ANTICIPADO 14 $ 24.958,64 1,00% $ 249,59 4402,35 4152,77 $ 20.805,87
15 $ 20.805,87 1,00% $ 208,06 4002,35 3794,30 $ 17.011,58
16 $ 17.011,58 1,00% $ 170,12 3602,35 3432,24 $ 13.579,34
17 $ 13.579,34 1,00% $ 135,79 3202,35 3066,56 $ 10.512,78
18 $ 10.512,78 1,00% $ 105,13 2802,35 2697,23 $ 7.815,55
19 $ 7.815,55 1,00% $ 78,16 2402,35 2324,20 $ 5.491,35
20 $ 5.491,35 1,00% $ 54,91 2002,35 1947,44 $ 3.543,91
21 $ 3.543,91 1,00% $ 35,44 1602,35 1566,92 $ 1.976,99
22 $ 1.976,99 1,00% $ 19,77 1202,35 1182,58 $ 794,41
23 $ 794,41 1,00% $ 7,94 802,35 794,41 $ 0,00

7. Elabore la tabla de amortización de un crédito de 70000.00 USD al 10% con capitalización

mensual que se paga en 18 cuotas mensuales que aumentan 2.25% mensual con un período de
gracia de 6 meses.

a. Desarrolle el modelo de amortización para todos los períodos.

b. Determine el valor del pago a realizar en la cuota 12?

PROBLEMA 7 PERÍODO SIAP TASA IPV PAGO ABONO CAPITAL SIDP

1 $ 70.000,00 0,83% $ 583,33 0 $ -583,33 $ 70.583,33
Valor del crédito $ 70.000,00 2 $ 70.583,33 0,83% $ 588,19 0 $ -588,19 $ 71.171,53
Tasa nominal 10% 3 $ 71.171,53 0,83% $ 593,10 0 $ -593,10 $ 71.764,62
Frecuencia de capitalización 12 4 $ 71.764,62 0,83% $ 598,04 0 $ -598,04 $ 72.362,66
Número de pagos 18 5 $ 72.362,66 0,83% $ 603,02 0 $ -603,02 $ 72.965,68
Frecuencia de pago 12 6 $ 72.965,68 0,83% $ 608,05 0 $ -608,05 $ 73.573,73
Período de gracia 6 7 $ 73.573,73 0,83% $ 613,11 3651,02 $ 3.037,91 $ 70.535,83
Gradiente geométrico 2,25% 8 $ 70.535,83 0,83% $ 587,80 3733,17 $ 3.145,37 $ 67.390,46
Tasa periódica 0,83% 9 $ 67.390,46 0,83% $ 561,59 3817,16 $ 3.255,58 $ 64.134,88
10 $ 64.134,88 0,83% $ 534,46 3903,05 $ 3.368,59 $ 60.766,29
RESPUESTA 11 $ 60.766,29 0,83% $ 506,39 3990,87 $ 3.484,48 $ 57.281,81
SALDO INSOLUTO DESPUES DE PAGAR LA 12 CUOTA 12 $ 57.281,81 0,83% $ 477,35 4080,66 $ 3.603,31 $ 53.678,49
(SIDP12)= $ 29.389,51 13 $ 53.678,49 0,83% $ 447,32 4172,48 $ 3.725,16 $ 49.953,33
14 $ 49.953,33 0,83% $ 416,28 4266,36 $ 3.850,08 $ 46.103,25
15 $ 46.103,25 0,83% $ 384,19 4362,35 $ 3.978,16 $ 42.125,10
16 $ 42.125,10 0,83% $ 351,04 4460,50 $ 4.109,46 $ 38.015,63
17 $ 38.015,63 0,83% $ 316,80 4560,87 $ 4.244,07 $ 33.771,56
18 $ 33.771,56 0,83% $ 281,43 4663,49 $ 4.382,06 $ 29.389,51
19 $ 29.389,51 0,83% $ 244,91 4768,41 $ 4.523,50 $ 24.866,01
20 $ 24.866,01 0,83% $ 207,22 4875,70 $ 4.668,49 $ 20.197,52
21 $ 20.197,52 0,83% $ 168,31 4985,41 $ 4.817,09 $ 15.380,43
22 $ 15.380,43 0,83% $ 128,17 5097,58 $ 4.969,41 $ 10.411,02
23 $ 10.411,02 0,83% $ 86,76 5212,27 $ 5.125,52 $ 5.285,50
24 $ 5.285,50 0,83% $ 44,05 5329,55 $ 5.285,50 $ -

8. El banco de fomento de la región concede un crédito por 250000.00 USD a un plazo total de 7
años con 3 años de gracia, en los cuales solamente se pagan los intereses, las cuotas decrecen en
el 3.5%; considere pagos semestrales con una tasa de interés del 12.5% capitalizable
semestralmente.

a. Desarrolle el modelo de amortización para todos los períodos.

b. ¿Cuál es el saldo insoluto luego de pagar la octava cuota?

Página 3|4
 MODELOS FINANCIEROS Y DE NEGCIOS
ACTIVIDADES PARA EL AULA

PROBLEMA 8 PERÍODO SIAP TASA IPV PAGO ABONO CAPITAL SIDP

1 $ 250.000,00 6,13% $ 15.312,50 $ 15.312,50 $ - $ 250.000,00
Valor del crédito $ 250.000,00 2 $ 250.000,00 6,13% $ 15.312,50 $ 15.312,50 $ - $ 250.000,00
Plazo total 7 años 3 $ 250.000,00 6,13% $ 15.312,50 $ 15.312,50 $ - $ 250.000,00
Tiempo de gracia 3 años 4 $ 250.000,00 6,13% $ 15.312,50 $ 15.312,50 $ - $ 250.000,00
Gradiente geométrico -3,50% 5 $ 250.000,00 6,13% $ 15.312,50 $ 15.312,50 $ - $ 250.000,00
Frecuencia de pago 2 6 $ 250.000,00 6,13% $ 15.312,50 $ 15.312,50 $ - $ 250.000,00
Tasa nominal 12,25% 7 $ 250.000,00 6,13% $ 15.312,50 45178,23 $ 29.865,73 $ 220.134,27
Frecuencia de capitalización 2 8 $ 220.134,27 6,13% $ 13.483,22 43596,99 $ 30.113,77 $ 190.020,50
9 $ 190.020,50 6,13% $ 11.638,76 42071,10 $ 30.432,34 $ 159.588,16
Tiempo de pago 4 10 $ 159.588,16 6,13% $ 9.774,77 40598,61 $ 30.823,83 $ 128.764,33
Número de pagos 8 11 $ 128.764,33 6,13% $ 7.886,82 39177,66 $ 31.290,84 $ 97.473,49
Número de períodos de gracia 6 12 $ 97.473,49 6,13% $ 5.970,25 37806,44 $ 31.836,19 $ 65.637,30
Tasa periódica 6,13% 13 $ 65.637,30 6,13% $ 4.020,28 36483,21 $ 32.462,93 $ 33.174,37
14 $ 33.174,37 6,13% $ 2.031,93 35206,30 $ 33.174,37 $ -
RESPUESTA
SALDO INSOLUTO DESPUES DE PAGAR LA 8 CUOTA
(SIDP8)= $ - CERO PORQUE HA TERMINADO DE PAGAR

Página 4|4