Universidad de Guayaquil

Facultad de Ciencias Administrativa

Escuela de CPA

UNIDAD III: RENDIMIENTO, RIESGO Y LÍNEA DE MERCADO DE VALORES

Calculo de varianza y desviación estándar y beta

1. Análisis de un portafolio: Le pidieron su consejo para seleccionar un portafolio de

activos y le entregaron los siguientes datos:

Usted puede crear dos portafolios:

uno con los activos A y B, y otro con
los activos A y C, con inversiones de
iguales proporciones (50%) en
cada uno de los activos componentes.

a) ¿Cuál es el rendimiento esperado de cada activo durante un periodo de 3 años?

b) ¿Cuál es la desviación estándar del rendimiento de cada activo? Aplicando la
formula excel
c) ¿Cuál es el rendimiento esperado de cada uno de los dos portafolios?
e) ¿Cuál es la desviación estándar de cada portafolio?
f) ¿Cuál es el coeficiente de variación de cada portafolio?
g) ¿Qué portafolio recomendaría? ¿Por qué?

2. Coeficientes beta de portafolios Rose Berry intenta evaluar dos posibles portafolios
integrados por los mismos cinco activos, pero en distintas proporciones. Está muy
interesada en usar los coeficientes beta para comparar los riesgos de los portafolios,
por lo que reunió los datos que presenta la siguiente tabla:

a) Calcule los coeficientes beta de los portafolios A y B.

b) Compare los riesgos de estos portafolios entre sí ¿Qué portafolio es el más
riesgoso?