Tabla de Contenidos

1. FUNCIONES CON CRITERIO LÓGICO ............................................................................................... 3

1.1 FUNCIÓN CONTAR.SI.CONJUNTO ........................................................................................................ 3
1.2 FUNCIÓN SUMAR.SI.CONJUNTO ......................................................................................................... 8
1.3 FUNCIÓN PROMEDIO.SI.CONJUNTO .................................................................................................. 10
2. FUNCIONES LÓGICAS ................................................................................................................... 12
2.1 FUNCIÓN SI .................................................................................................................................. 12
2.2 FUNCIÓN Y ................................................................................................................................... 14
2.3 FUNCIÓN O .................................................................................................................................. 17
2.4 FUNCIÓN SI.ERROR ...................................................................................................................... 20
2.5 FUNCIÓN SI ANIDADA .................................................................................................................. 22
3. FUNCIONES FINANCIERAS ............................................................................................................ 23
3.1 FUNCIÓN TASA ............................................................................................................................. 24
3.2 FUNCIÓN NPER ............................................................................................................................ 28
3.3 FUNCIÓN PAGO............................................................................................................................ 30
3.4 FUNCIÓN VA ................................................................................................................................ 32
3.5 FUNCIÓN VF ................................................................................................................................. 35
3.6 FUNCIÓN TIR ................................................................................................................................ 37
3.7 FUNCIÓN VNA .............................................................................................................................. 39
4. CASO PRÁCTICO: AMORTIZACIÓN DE DEUDA .............................................................................. 42
5. BIBLIOGRAFÍA .............................................................................................................................. 45

1
Tema 01

CÁLCULOS CON FUNCIONES LÓGICAS Y FINANCIERAS EN MS EXCEL

Microsoft Excel desarrollado por Microsoft, conocido como hoja de cálculo y es la herramienta
más utilizado en el mundo por estudiantes, profesionales y empresas para el procesamiento de
información.

Este tema proporciona al participante las principales funciones lógicas que permite tomar
decisiones, evaluar el cumplimiento de una o varias condiciones o criterios, y en base al
resultado tomar la decisión si se ejecuta una determinada acción.

Microsoft Excel tiene funciones financieras que permite realizar cálculos en el ámbito
empresarial, específicamente en los rubros de crédito e inversión. Permite evaluar situaciones
y tomar decisiones importantes en los negocios.

Este tema proporciona al participante las principales funciones financieras que permite tomar
decisiones en el ámbito de las finanzas, Además de las funciones de búsqueda que permite
localizar información como consulta o para realizar un proceso.

 Utilizar información en Excel para aplicar las funciones con criterios lógicos.
 Utilizar información en Excel para aplicar las funciones lógicas.
 Evaluar las condiciones o criterios para tomar la decisión si se ejecuta una determinada
acción.
 Utilizar información en Excel para aplicar las funciones financieras.
 Evaluar las situaciones en los rubros de crédito e inversión para tomar la decisión si se
ejecuta una determinada acción.

CAPACIDAD
Analiza tablas de datos con MS. Excel.

TEMÁTICA

1. CONTAR.SI.CONJUNTO

2. SUMAR.SI.CONJUNTO

3. PROMEDIO.SI.CONJUNTO

4. FUNCIONES LÓGICAS

5. FUNCIONES FINANCIERAS

2
1. FUNCIONES CON CRITERIO LÓGICO

1.1 Función Contar.Si.Conjunto

Para aplicar las funciones con criterio lógico se puede insertar función, desde biblioteca de
funciones o escribir directamente la función en la hoja de cálculo:

Insertar función

a) Clic en la ficha Fórmulas

b) Clic en insertar función

c) En la siguiente ventana se escribe el nombre la función deseada, luego Aceptar.

3
 d) Ingresar los argumentos de la función, luego Aceptar.

Desde la biblioteca de funciones

a) Clic en la ficha Fórmulas

b) Clic en más funciones

c) Luego clic en la categoría Estadísticas y seleccionamos la función deseada:

CONTAR.SI.CONJUNTO

4
 d) Ingresar los argumentos de la función, luego Aceptar.

Escribir función

a) En la celda anteponer el símbolo =, seguido de la función deseada.

b) Respetando la sintaxis escribir los argumentos de la función separados por punto y coma
(;).

Tener en cuenta que, de acuerdo a la configuración del equipo, en muchos casos el

separador de argumentos es la coma (,).

La función CONTAR.SI.CONJUNTO aplica criterios a las celdas de varios rangos y cuenta el

número de veces que se cumplen todos los criterios.

Sintaxis

=CONTAR.SI.CONJUNTO(rango_criterios1; criterios1; rango_criterios2; criterios2;…)

Donde:

 Rango_criterio1; rango_criterio2;…: Es el rango de celdas que desea evaluar para cada

condición determinada.
 Criterio1;criterio2;…: Condición a evaluar en cada rango. (va entre comillas)

5
Ejercicio:

Utilice la función CONTAR.SI.CONJUNTO y encuentre los resultados en los dos primeros

enunciados, según se muestra en la imagen:

Desarrollo:

 Cantidad de Mujeres obreras que trabajan en la empresa

Solución:
Identificamos función contar por la instrucción cantidad de…
La instrucción tiene dos condiciones: Que sean mujeres y que sean obreras
Selecciona la celda L4 y escribe la siguiente función:
=CONTAR.SI.CONJUNTO(D4:D63;"Femenino"; E4:E63;"Obrero")
Donde:

Rango condición 1 Condición 2

Condición 1 Rango condición 2

Recuerda que también puedes insertar la función y agregar los argumentos:

6
 Cuantos varones ganan más de 1000 soles
Solución:
Identificamos función contar por la instrucción cantidad de…
La instrucción tiene dos condiciones: Que sean varones y que su sueldo sea mayor a 1000
soles
Selecciona la celda L5 y escribe la siguiente función:
= CONTAR.SI.CONJUNTO(D4:D63;"Masculino";F4:F63;">1000")
Donde:

Rango condición 1 Condición 2

Condición 1 Rango condición 2

Recuerda que también puedes insertar la función y agregar los argumentos:

Tener en cuenta que los textos y alfanuméricos, dentro de una función van entre comillas
(" ").
Los resultados parciales son:

7
1.2 Función Sumar.Si.Conjunto
La función SUMAR.SI.CONJUNTO, suma todos los argumentos que cumplen varios criterios
específicos.

Sintaxis

=SUMAR.SI.CONJUNTO(rango_suma; rango_criterios1; criterios1; rango_criterios2;

criterios2;...)

Donde:

 Rango_suma: Suma las celdas que cumplen con determinados criterios.

 Rango_criterio1; …: Es el rango de celdas que desea evaluar para la condición
determinada.
 Criterio1;…: Es el criterio o condición que determina las celdas que deben sumarse. (va
entre comillas)

Ejercicio:

Utilice la función SUMAR.SI.CONJUNTO y encuentre los resultados en cada enunciado, según se

muestra en la imagen:

Desarrollo:

 Suma de sueldos de trabajadores que tienen entre 25 y 50 años y son Analistas

Solución:
Identificamos función sumar por la instrucción suma de sueldos…
La instrucción tiene tres condiciones: Que su edad sea mayor o igual a 25 años, que su
edad sea menor o igual a 50 y que sean analistas

8
Selecciona la celda L6 y escribe la siguiente función:

Rango condición 2 Condición 2

=SUMAR.SI.CONJUNTO(F4:F63; C4:C63;">=25"; C4:C63;"<=50"; E4:E63; "Analista")

Celdas que se suman

Condición 3
Condición 1 Rango condición 3
Rango condición 1

Recuerda que también puedes insertar la función y agregar los argumentos:

Tener en cuenta que los textos y alfanuméricos, dentro de una función van entre comillas
(" ").
Se muestra el resultado:

9
1.3 Función Promedio.Si.Conjunto
La función PROMEDIO.SI.CONJUNTO, devuelve el promedio (media aritmética) de todas las
celdas que cumplen múltiples criterios.

Sintaxis

=PROMEDIO.SI.CONJUNTO(rango_promedio; rango_criterios1; criterios1; rango_criterios2;

criterios2;...)

Donde:

 Rango_promedio: Promedia las celdas que cumplen con determinados criterios.

 Rango_criterio1; …: Es el rango de celdas que desea evaluar para la condición
determinada.
 Criterio1;…: Es el criterio o condición que determina las celdas que deben promediarse.
(va entre comillas)

Ejercicio:

Utilice la función PROMEDIO.SI.CONJUNTO y encuentre los resultados en cada enunciado,

según se muestra en la imagen:

Desarrollo:

 Promedio de edades de las mujeres que pertenecen a Nueva Vida

Solución:
Identificamos función promedio por la instrucción promedio de edades…
La instrucción tiene tres condiciones: Que sean mujeres y que pertenezcan al seguro
Nueva Vida
Selecciona la celda L7 y escribe la siguiente función:

10
=PROMEDIO.SI.CONJUNTO(C4:C63 ; D4:D63 ; "Femenino" ; G4:G63 ; "Nueva Vida")

Celdas que se promedian

Condición 2
Condición 1 Rango condición 2
Rango condición 1

Recuerda que también puedes insertar la función y agregar los argumentos:

Tener en cuenta que los textos y alfanuméricos, dentro de una función van entre comillas
(" ").
Se muestra los resultados:

11
2. FUNCIONES LÓGICAS

2.1 Función SI
La función SI es una de las funciones más populares de Excel y permite realizar
comparaciones lógicas entre un valor y un resultado que espera.

Por esto, una instrucción SI puede tener dos resultados. El primer resultado es si la
comparación es Verdadera y el segundo si la comparación es Falsa.

Sintaxis:

=SI(prueba_lógica; valor_si_verdadero; valor_si_falso)

Donde:

 Prueba_lógica: Condición a evaluar, para conocer si el resultado es VERDADERO

o FALSO.
 Valor_si_verdadero: Es el valor a mostrar, si cumple la prueba lógica.
 Valor_si_falso: Es el valor a mostrar, si no cumple la prueba lógica.

Considerar que los valores (resultados) que devolverá la función SI, luego de evaluar la
prueba lógica (condición), puede ser: texto, fórmula o número.

Ejercicio 1:

Utilice la función SI y obtenga el mensaje correcto en la columna FRASE dependiendo de

la siguiente condición: Si ganan menos de 1000 que vaya la frase "Merece Aumento"
sino "No merece Aumento"

Desarrollo:

 Obtener la frase correcta en la columna FRASE

Para obtener la frase correcta se debe considerar lo siguiente:
Irá “Merece Aumento” si el sueldo es menor a 1000 soles e irá la frase “No merece
aumento” si su sueldo es mayor o igual a 1000 soles

12
 Solución:
Selecciona la celda H4 y escribe la siguiente función:
=SI(F4<1000; "Merece Aumento" ; "No merece aumento" )
Arrastre la función de la celda H4 hasta la celda H63, para que se desarrolle en las
demás celdas.

Recuerda que también puedes insertar la función y agregar los argumentos:

Se muestra los resultados:

Ejercicio 2: Utilice la función SI y encuentre los resultados de la columna AUMENTO donde

muestre el monto del sueldo con un incremento del 10% si es que el sueldo del empleado es
menor a 1000 soles

Desarrollo:

 Si ganan menos de 1000 que tengan aumento del 10%

Para calcular la columna Aumento, considerar lo siguiente:
La columna aumento, deberá mostrar un incremento del 10% si el sueldo es menor a
1000 soles, caso contrario solo debe mostrar el sueldo sin modificación.

13
 Solución:
Selecciona la celda I4 y escribe la siguiente función:
=SI(F4<1000 ; F4*10%+F4 ; F4)
Arrastre la función de la celda I4, para que se desarrolle en las demás celdas.

Recuerda que también puedes insertar la función y agregar los argumentos:

Se muestra los resultados:

2.2 Función Y
La función Y es una de las funciones lógicas, para determinar si todas las condiciones de
una prueba son verdaderas. Nos permite evaluar varias expresiones lógicas, devuelve
VERDADERO si todos los argumentos son verdaderos y devuelve FALSO, si algún
argumento es FALSO.

Sintaxis:

=Y(Valor_lógico1; valor_lógico2; …)

Donde:

 Valor_lógico1; valor_lógico2; …: Condiciones que desea comprobar, para

conocer si el resultado es VERDADERO O FALSO.

14
Ejercicio 1:

Utilice la función Y para encontrar los resultados de la columna APTO, con los valores
(Verdadero o Falso) si cumple la condición de postulante con los requisitos que son
Título y Computación, según se muestra la imagen:

Desarrollo:

 Calcular APTO (Verdadero, Falso):

Para calcular la columna APTO, considerar lo siguiente:
Deberá mostrar textualmente, Verdadero, cuando el postulante cumpla con los
requisitos Título y Computación, caso contrario se mostrará Falso, si alguno de los
requisitos no se cumpla.
Solución:
Selecciona la celda E4 y escribe la siguiente función:
=Y(C4="Sí";D4="Sí")
Arrastre la función de la celda E4, para que se copie en las demás celdas.

Recuerda que también puedes insertar la función y agregar los argumentos:

Se muestra los resultados:

15
Ejercicio 2:

Usaremos el ejercicio anterior para obtener el Puntaje Obtenido por el postulante luego
de la evaluación. Se sabe que, si cumple con los 2 requisitos, su puntaje es 100, sino 0.

Desarrollo:

 Calcular Puntaje Obtenido (100, 0):

Para calcular la columna Puntaje Obtenido, considerar lo siguiente:
La columna Puntaje Obtenido, deberá mostrar textualmente, 100, cuando el
empleado cumpla con los requisitos: Si Computación=Sí e Inglés= Sí, caso contrario se
mostrará 0, si alguno de los requisitos no se cumpla.

Solución:
Selecciona la celda F4 y escribe la siguiente función:
=SI(Y(C4="Sí";D4="Sí");100;0)
Arrastre la función de la celda F4, para que se copie en las demás celdas.
Recuerda que también puedes insertar la función y agregar los argumentos:

16
 Se muestra los resultados:

2.3 Función O
La función O es una de las funciones lógicas, para determinar si algunas condiciones de
una prueba son verdaderas. Nos permite evaluar varias expresiones lógicas, devuelve
VERDADERO si alguno de los argumentos es verdadero y devuelve FALSO, si todos los
argumentos son FALSO.

Sintaxis:

=O(Valor_lógico1; valor_lógico2; …)

Donde:

 Valor_lógico1;valor_lógico2; …: Condiciones que desea comprobar, para conocer

si el resultado es VERDADERO O FALSO.

Ejercicio 1:

Se desea cubrir 2 plazas vacantes en el área de Sistemas, por ello se evalúa los
expedientes de ciertos postulantes. Los postulantes Aptos para la entrevista personal,
serán aquellos que tienen más de 3 años de experiencia O que sean titulados en
Computación.

Desarrollo:

 Calcular APTO (VERDADERO, FALSO):

Para calcular la columna APTO, considerar lo siguiente:
La columna APTO, deberá mostrar textualmente, VERDADERO, cuando el postulante
cumpla algunos de los requisitos: Experiencia >=3 o Título= Sí, caso contrario se
mostrará FALSO, si ninguno de los requisitos se cumpla.

17
Solución:
Selecciona la celda E12 y escribe la siguiente función:
=O(C12>3;D12="Sí")
Arrastre la función de la celda E12, para que se copie en las demás celdas.

Recuerda que también puedes insertar la función y agregar los argumentos:

Se muestra los resultados:

Ejercicio 2: Usando la misma aplicación, ahora queremos que se muestre en la

SITUACIÓN, el texto APTO (si cumple por lo menos un requisito) o NO APTO (si no
cumple ningún requisito). Sabemos que los postulantes Aptos para la entrevista
personal, serán aquellos que tienen más de 3 años de experiencia O que sean
titulados en Computación.

18
Desarrollo:

 Calcular Situación (Apto, No apto):

Para calcular la columna SITUACIÓN, considerar lo siguiente:
La columna SITUACIÓN, deberá mostrar textualmente, Apto, cuando el postulante
cumpla con los requisitos: Experiencia >3 años o Título en Computación= Sí, caso
contrario se mostrará No apto, si ninguno de los requisitos se cumpla.
Solución:
Selecciona la celda F12 y escribe la siguiente función:
=SI(O(C12>3;D12="Sí");"APTO";"NO APTO")
Arrastre la función de la celda F12, para que se copie en las demás celdas.

Recuerda que también puedes insertar la función y agregar los argumentos:

Se muestra los resultados:

19
2.4 Función SI.ERROR
La función SI.ERROR se usa para interceptar y controlar errores en una fórmula. SI.ERROR
devuelve un valor determinado en caso que una fórmula o celda contenga un error.

Sintaxis:

=SI.ERROR(Valor; valor_si_error)

Donde:

 Valor: Expresión a mostrar, si no hay error.

 Valor_si_error: Expresión a mostrar si existe error. Se evalúan los siguientes tipos
de error: #N/A, #¡VALOR!, #¡REF!, #¡DIV/0!, #¡NUM!, #¿NOMBRE? o #¡NULO!.

Ejercicio 1:

Utilice el operador de división para encontrar los resultados de la columna PASAJES, que
será la división entre 6000 y el sueldo, además para evitar que se muestren errores por
falta de datos, utilice la función Si.Error, según se muestra la imagen:

20
Desarrollo:

 Calcular PASAJE:
Para calcular la columna PASAJE, considerar lo siguiente:
La columna PASAJE, deberá mostrar los valores de la división (6000/Sueldo), y para
evitar que se muestre algún error por falta de datos utilice la función SI.Error y que se
muestre el texto (No se conoce su sueldo)

Solución:
Selecciona la celda H2 y escribe la siguiente función:
=SI.ERROR(6000/F2;"No se conoce su sueldo")
Arrastre la función de la celda H2, para que se copie en las demás celdas.

Recuerda que también puedes insertar la función y agregar los argumentos:

Se muestra los resultados:

21
2.5 Función SI ANIDADA
La función SI anidada aumenta la flexibilidad de la función SI, al ampliar el número de
posibles resultados a mostrar, así como las acciones que se pueden ejecutar.

Sintaxis:

=SI(Prueba_Lógica;Valor_SI_Verdadero;SI(Prueba_Lógica;Valor_Si_Verdadero;Valor_Si_
Falso))

Ejercicio 1:

Utilice la función Si anidada, para calcular el Monto del Seguro, teniendo en cuenta los
valores del Porcentaje de Seguro, según se muestra la imagen:

Desarrollo:

 Calcular MONTO DEL SEGURO:

Para calcular la columna MONTO DEL SEGURO, considerar lo siguiente:
La columna MONTO DEL SEGURO, deberá mostrar la multiplicación entre el
porcentaje del seguro y el sueldo básico según el código del seguro.

Solución:
Selecciona la celda H2 y escribe la siguiente función:
=SI(G2="Integra";F2*$L$2;SI(G2="SNP";F2*$L$3;SI(G2="PROFUTURO";F2*$L$4;SI(
G2="HORIZONTE";F2*$L$5;F2*$L$6))))
Tener en cuenta que las celdas con símbolo de dólar están fijando la celda a fin de
mantener su ubicación. ($L$2)
Arrastre la función de la celda H2, para que se copie en las demás celdas.

22
 Recuerda que también puedes insertar la función y agregar los argumentos:

Se muestra los resultados:

3. FUNCIONES FINANCIERAS

La importancia de las funciones financieras permite evaluar situaciones de crédito e inversión

que permite tomar decisiones adecuadas a partir de los resultados.

Conceptos básicos

a) Anualidad: Es el conjunto de pagos iguales o rentas (R) realizados a intervalos iguales

de tiempo (periodos uniformes).

23
 Donde:
 Anualidad vencida: Cuando el pago se realiza al final de cada periodo (0).

Ejemplo: los sueldos

 Anualidad anticipada: Cuando el pago se realiza al inicio de cada periodo (1).

Ejemplo: la pensión de enseñanza.

b) Amortización: Son los pagos periódicos vencidos o anticipados que extinguen

progresivamente un préstamo sometido a una tasa de interés.
También es necesario definir los principales argumentos utilizados por las funciones
financieras:
 Tasa: Es la tasa efectiva de interés del periodo del préstamo.
 Pago: Es la renta uniforme vencida o anticipada, el cual se ingresa con signo
negativo, porque descuenta el monto prestado.
 Va: Es el importe de un préstamo o inversión, ubicado en momento 0.
 Vf: Es el monto de una anualidad simple o capital final.
 Nper: Es el número de periodos al cual se somete el capital prestado.

c) Tasa Efectiva Anual convertir a Tasa Efectiva Mensual

TEM = [(1+TEA)^ (1/12) – 1]
Donde:
 TEM: Tasa efectiva mensual
 ^: Símbolo que implica elevar al exponente.

3.1 Función TASA

Devuelve la tasa de interés por periodo de un préstamo o una inversión.

Sintaxis

=TASA (nper; pago; va; vf; tipo)

Donde:

 Nper: Es el número de periodos al cual se somete el capital prestado.

24
  Pago: Es el monto a pagar periódicamente vencida o anticipada, el cual se ingresa
con signo negativo, porque descuenta el monto prestado.
 Va: Es el valor actual o préstamo realizado.
 Vf: Es el futuro o acumulado.
 Tipo: Puede asumir los valores 0 (renta es vencida) o 1 (renta es anticipada).

Insertar función

a) Clic en la ficha Fórmulas

b) Clic en insertar función

c) En la siguiente ventana se escribe el nombre la función deseada, luego Aceptar.

d) Ingresar los argumentos de la función, luego Aceptar.

25
Desde la biblioteca de funciones

e) Clic en la ficha Fórmulas, en el grupo Biblioteca de funciones, clic en opción Financieras.

f) Luego clic en la categoría Financieras y seleccionamos la función deseada: TASA

g) Ingresar los argumentos de la función, luego Aceptar.

26
Escribir función

c) En la celda anteponer el símbolo =, seguido de la función deseada.

d) Respetando la sintaxis escribir los argumentos de la función separados por punto y coma
(;).

Tener en cuenta que, de acuerdo a la configuración del equipo, en muchos casos el

separador de argumentos es la coma (,).

Ejercicio:

Un banco ofrece un préstamo de S/. 1500, para ser pagados en 15 cuotas de S/125.00 c/u,
los cuales serán cancelados cada fin de mes. Calcular la tasa de interés que cobra el Banco.

Desarrollo:

 El préstamo es de S/. 1500, este importe indica que VA = 1500.

 15 cuotas mensuales, el número de periodos que indica NPER= 15.
 Cada cuota es de 125, indica que PAGO = - 125 (con signo negativo)
 La cuota se paga cada fin de mes, es decir TIPO = 0

Utilice la función TASA y encuentre el resultado de la tasa de interés efectiva mensual,

según se muestra en la imagen:

27
 Solución:
Selecciona la celda D7 y escribe la siguiente función:
= TASA(C7;C8;C9;;0)
Tener en cuenta que la celda D7 tiene formato de porcentaje (%).

Recuerda que también puedes insertar la función y agregar los argumentos:

Se muestra los resultados: La tasa de interés del préstamo es de 2.93%

3.2 Función NPER

Devuelve el número de períodos de una inversión basándose en los pagos periódicos
constantes y en la tasa de interés constante.

Sintaxis

=NPER (tasa; pago; va; vf; tipo)

28
Donde:

 Tasa: Es la tasa de interés a la cual se somete el crédito.

 Pago: Es el monto a pagar periódicamente vencida o anticipada, el cual se ingresa
con signo negativo, porque descuenta el monto prestado.
 Va: Es el valor actual o préstamo realizado.
 Vf: Es el futuro o acumulado.
 Tipo: Puede asumir los valores 0 (renta es vencida) o 1 (renta es anticipada).

Ejercicio:

Usted desea solicitar un préstamo de S/3,000, siendo su capacidad de pago S/250

mensual. El Banco le cobra una tasa de interés anual de 15%. Calcular en cuantos pagos
terminará de cancelar su préstamo.

Desarrollo:

 Cuántos pagos, indica usar la función NPER

 El préstamo es de 3000, este importe indica que VA = 3000.
 La tasa efectiva anual asignada a dicho préstamo es de 15%, que debemos pasarlo a
mensual con la división 15/12=1.25 que indica TASA = 1.25%
 La cuota es de 250, este monto indica Pago= -250,
 Asumiremos que los pagos serán cada fin de mes, es decir TIPO = 0

Utilice la función NPER y encuentre el número de pagos, según se muestra en la imagen:

Solución:
Selecciona la celda D19 y escribe la siguiente función:
=NPER(C19;C20;C21;;0)

Recuerda que también puedes insertar la función y agregar los argumentos:

29
 Se muestra los resultados: El número de pago por el prestamos es 13.08, es decir
terminará de cancelar el préstamo en un año y un mes.

3.3 Función PAGO

Calcula el pago de un préstamo basado en pagos y tasa de interés constante.

Sintaxis

=PAGO (tasa; nper; va; vf; tipo)

Donde:

 Tasa: Es la tasa de interés a la cual se somete el crédito.

 Nper: Es el número de periodos al cual se somete el capital prestado.
 Va: Es el valor actual o préstamo realizado.
 Vf: Es el futuro o acumulado.
 Tipo: Puede asumir los valores 0 (renta es vencida) o 1 (renta es anticipada).

30
Ejercicio:

Usted desea solicitar un préstamo para la compra de una computadora que cuesta
S/5,000, y lo desea pagar en 25 meses a final de c/mes. El Banco le cobra una tasa de
interés mensual de 7%. Calcular el importe de la cuota mensual

Desarrollo:

 El precio de la computadora es de 5000, este importe indica que VA = 5000.

 25 cuotas mensuales, es el número de periodos que indica NPER= 25.
 La tasa efectiva mensual asignada a dicha compra es de 7, que indica TASA = 7%
 La cuota se paga cada fin de mes, es decir TIPO = 0

Utilice la función PAGO y encuentre los resultados del pago, según se muestra en la
imagen:

Solución:
Selecciona la celda D31 y escribe la siguiente función:
=PAGO(C31;C32;C33;;0)
Recuerda que también puedes insertar la función y agregar los argumentos:

Se muestra los resultados: El pago a realizar mensualmente es de S/ - 429.05

31
 Tener en cuenta la función ABS si desea que el resultado se muestre sin el signo
negativo =ABS(PAGO(C31;C32;C33;;0))
Recuerda que también puedes insertar la función y agregar los argumentos:

Se muestra el resultado:

3.4 Función VA
Calcula el valor actual de un préstamo o una inversión a partir de una tasa de interés
constante. Puede usar VA con pagos periódicos y constantes (como una hipoteca u otro
préstamo), o con un valor futuro que sea su objetivo de inversión.

Sintaxis

=VA (tasa; nper; pago; vf; tipo)

Donde:

 Tasa: Es la tasa de interés a la cual se somete el crédito.

 Nper: Es el número de periodos al cual se somete el capital prestado.
 Pago: Es el monto a pagar periódicamente vencida o anticipada, el cual se ingresa
con signo negativo, porque descuenta el monto prestado.
 Vf: Es el futuro o acumulado.
 Tipo: Puede asumir los valores 0 (renta es vencida) o 1 (renta es anticipada).

32
Ejercicio:

Una municipalidad desea comprar a crédito una máquina de impresión offset y recibe dos
propuestas

Determinar cuál es la mejor propuesta, sabiendo que el costo de oportunidad para ambas
propuestas es de 5%

Desarrollo:

 Para saber que opción es la mejor, se tiene que enviar todo el proceso de compra
financiera en el momento inicial, es decir saber el precio al contado de las impresoras
 Para enviar todo el proceso financiero al momento inicial usaremos la función VA, el
menor valor entre las opciones significará el menor costo al crédito y esa será la mejor
opción.
 PROVEEDOR A:
o La tasa de interés es de 5%
o El proveedor pide una cuota inicial y se cancela en 5 meses, es decir tiene 6
cuotas. NPER = 6
o El pago por cuota es de 2500 soles. PAGO = -2500
o Asumiremos que se cancela por adelanto. TIPO = 1
 PROVEEDOR B:
o La tasa de interés es de 5%
o Se cancela en 5 meses sin cuotas iniciales. NPER=5
o El pago por cuota es de 3000 soles. PAGO = --3000
o Asumiremos que se cancela por adelanto. TIPO = 1

Utilice la función VA y encuentre el costo de la impresora al contado, según se muestra

en la imagen:

Solución:
PROVEEDOR A
Selecciona la celda D50 y escribe la siguiente función:

33
=VA(C50;C51;C52;;1)
Recuerda que también puedes insertar la función y agregar los argumentos:

Se muestra los resultados: El monto al contado del proveedor A es 13,323 soles

PROVEEDOR B
Selecciona la celda H50 y escribe la siguiente función:
=VA(G50;G51;G52;;1)
Recuerda que también puedes insertar la función y agregar los argumentos:

34
 Se muestra los resultados: El monto al contado del proveedor B es 13,637 soles

CONCLUSIÓN: Debido a los resultados obtenidos, la mejor propuesta para la

municipalidad en la compra de dicha impresora es el proveedor A, debido a que el costo
de la impresora al contado es menor que la del proveedor B.

3.5 Función VF
Calcula el valor futuro de una inversión a partir de una tasa de interés constante. Puede
usar VF con pagos periódicos constantes o con un único de suma fija.

Sintaxis

=VF (tasa; nper; pago; va; tipo)

Donde:

 Tasa: Es la tasa de interés a la cual se somete el crédito.

 Nper: Es el número de periodos al cual se somete el capital prestado.
 pago: Es el monto a pagar periódicamente vencida o anticipada, el cual se ingresa
con signo negativo, porque descuenta el monto prestado.
 Va: Es el valor actual o préstamo realizado.
 Tipo: Puede asumir los valores 0 (renta es vencida) o 1 (renta es anticipada).

Ejercicio:

¿Qué monto se habrá acumulado en el plazo de 12 meses, depositando en una cuenta de

ahorros al final de cada mes, depósitos constantes de S/.350.00, por la cual recibe una
TEA (tasa efectiva anual) del 7%?

Desarrollo:

 El número de periodos es de 12 meses, que indica NPER= 12.

 La tasa efectiva anual es de 7%, que indica TASA = 7% pero convertir a Tasa Efectiva
Mensual TEM = [(1+TEA)^ (1/12) – 1] el ^: Símbolo que implica elevar al exponente.
 El pago constante es de S/ 350, que indica PAGO= S/ 350.
 El ahorro se realiza cada fin de mes, es decir TIPO = 0

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Realice la operación para encontrar la tasa efectiva mensual utilizando la ecuación antes
mencionada, según se muestra en la imagen:

Utilice la función VF y encuentre los resultados del monto acumulado, según se muestra
en la imagen:

Solución:
Selecciona la celda D65 y escribe la siguiente función:
=VF(C65;C66;C67;;0)
Recuerda que también puedes insertar la función y agregar los argumentos:

Se muestra los resultados: El monto acumulado en dos años es de S/ 4,333.10.

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3.6 Función TIR
Devuelve la tasa interna de retorno (TIR) de los flujos de caja representados por los
números del argumento valores. Estos flujos de caja no tienen por qué ser constantes,
como es el caso en una anualidad. Sin embargo, los flujos de caja deben ocurrir en
intervalos regulares, como meses o años. La tasa interna de retorno equivale a la tasa de
interés producida por un proyecto de inversión con pagos (valores negativos) e ingresos
(valores positivos) que se producen en períodos regulares.

Sintaxis

=TIR (valores; estimar)

Donde:

 Valores: El argumento valores debe contener al menos un valor positivo y uno

negativo para calcular la tasa interna de retorno.
 Estimar Opcional. Es un número que el usuario estima que se aproximará al
resultado de TIR, por defecto es 10%.

Ejercicio:

María Mendoza es una próspera empresaria que tiene actualmente dos opciones de
inversión en dos proyectos mutuamente excluyentes, luego de realizar un estudio de
mercado se tienen los siguientes flujos de caja netos proyectos durante su vida útil donde
el primer valor es la inversión y los siguientes son las utilidades por años. Se desea saber
cuál de ellos es el que más le conviene María.

Proyecto Inversión Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5

A -50,000 10,000 12,000 20,000 25,000 18,000

B -45,000 13,500 14,000 15,000 20,000 18,000

Desarrollo:

 Los proyectos a evaluar A y B.

 La inversión es de (50,000) y (45,000) para el proyecto A y B respectivamente.
 El número de flujos proyectados son 5 años.

37
Utilice la función TIR para determinar cuál es el proyecto más factible. según se muestra
en la imagen:

Solución Proyecto A:
Selecciona la celda C83 y escribe la siguiente función:
=TIR(C76:C81)

Recuerda que también puedes insertar la función y agregar los argumentos:

Se muestra los resultados: El Proyecto A tiene una TIR de 18%.

38
 Solución Proyecto B:
Selecciona la celda D83 y escribe la siguiente función:
=TIR(D76:D81)
Recuerda que también puedes insertar la función y agregar los argumentos:

Se muestra los resultados: El Proyecto B tiene una TIR de 21%.

Conclusión: Según los resultados encontrados, el proyecto B es el más rentable,

porque la tasa de recuperación del capital es mayor que el proyecto A.

3.7 Función VNA

Calcula el valor neto presente de una inversión a partir de una tasa de descuento y una
serie de pagos futuros (valores negativos) e ingresos (valores positivos).

Sintaxis

=VNA (tasa; valor1; valor2;…)

Donde:

 Tasa: Es la tasa de descuento a lo largo de un período.

 Valor1; valor2; …: El valor1 es obligatorio, son pagos e ingresos igualmente
espaciados (uniformes) y que tienen lugar al final de cada periodo.

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Ejercicio:

La empresa Trilce desea validar la viabilidad de una inversión, que está dispuesta a realizar
si la rentabilidad anual supera el 15%, se tiene que evaluar dos proyectos mutuamente
excluyentes que tienen los siguientes flujos de caja netos proyectos durante su vida útil.

Proyecto Inversión Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5

A -15,500 6,000 7,500 9,800 10,500 11,000

B -18,400 11,500 9,500 7,700 6,500 4,500

Desarrollo:

 Los proyectos a validar la viabilidad A y B.

 La inversión es de (15,500) y (18,400) para el proyecto A y B respectivamente.
 El número de flujos proyectados son 5 años.
 La rentabilidad requerida es 15%.

Utilice la función VNA y encuentre la viabilidad de una inversión de los proyectos A y B,

según se muestra en la imagen:

Solución Proyecto A
Selecciona la celda B95 y escribe la siguiente función:
=VNA (E1;B4:B9)

Recuerda que también puedes insertar la función y agregar los argumentos:

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Se muestra los resultados: El Proyecto A tiene una VNA DE 11,569.11

Solución Proyecto B
Selecciona la celda C95 y escribe la siguiente función:
=VNA(C91;C89:H89)
Recuerda que también puedes insertar la función y agregar los argumentos:

Se muestra los resultados: El Proyecto B tiene una VAN de 8,521.68.

Según los resultados encontrados, el proyecto A es el más viable, porque tiene un

valor presente de 11569.11 es mayor que el proyecto B.

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4. CASO PRÁCTICO: AMORTIZACIÓN DE DEUDA

Ejercicio:

Quiero comprar una laptop que vi en la publicidad del periódico, la información proporcionada
es la siguiente: La laptop cuesta 4500 soles y se debe pagar en 12 meses en la modalidad de
cuota fija, la tasa de interés es del 21% anual y se cancela a fin de mes.

Quiero crear una tabla de amortización de deuda para saber a medida de cómo voy pagando,
cuanto interés me están cobrando y si decido en un momento determinado cancelar toda la
deuda, cuánto debería de pagar para terminar el préstamo.

Desarrollo:

 Préstamo: Es el monto que cuesta el equipo y voy a financiar

 Cuotas: Es el tiempo en meses que voy a cancelar el equipo
 Interés Anual: Es el porcentaje de interés que me cobrará el banco en años
 Interés Mensual: Es el porcentaje de interés que me cobrará el banco en meses, para
calcular el interés mensual será igual a Interés Anual / 12
 Pago: Monto fijo que voy a cancelar todos los meses hasta llegar al año
 Saldo Inicial: Es el monto que deberé al banco al iniciar el periodo, en el mes uno el
saldo inicial será igual al monto del equipo
 Interés: Monto de ganancia del banco
 Cuotas: Monto mensual fijo que debo pagar
 Amortización: Es el monto que va reduciéndose la deuda después de haber cancelado
el pago mensual fijo
 Saldo Final: Es el valor del saldo inicial menos la cuota de amortización

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Solución:

 Préstamo: Nos ubicamos en la celda I2 y colocamos el valor de la laptop, 4500 soles

 Cuotas: Nos ubicamos en la celda I3 y colocamos el número 12
 Interés Anual: Ubicados en la celda I4 colocamos el interés del ejercicio igual a 21%
 Interés Mensual: Será igual al interés anual dividido entre 12, nos ubicamos en la celda
I5 y escribimos la siguiente fórmula: =I4/12
 Pago: Ubicados en la celda I6 escribimos la siguiente fórmula: =ABS(PAGO(I5;I3;I2;;0)),
el resultado es 419.01 soles que equivale al monto fijo que se debe cancelar todos los
meses.

La primera parte del ejercicio queda como muestra la imagen:

En la segunda parte del ejercicio encontraremos los valores para la tabla de

amortización de deuda.

 Saldo Inicial: Es la deuda actual del período, como es el primer mes, dicha deuda es el
valor de la laptop, ubicados en la celda B9 colocamos la referencia =I2
 Intereses: Multiplicación entre el saldo inicial y el interés mensual encontrado,
ubicados en la celda C9 colocamos la siguiente fórmula: =B9*$I$5
 Cuota: Es el pago fijo mensual, ubicados en celda D9 hacemos la referencia =$I$6 y
arrastramos hasta la última fila del período 12, puesto que ese monto no cambiará.
 Amortización: La resta entre la cuota menos intereses, ubicados en la celda E9
escribimos la siguiente fórmula: =D9-C9
 Saldo Final: La resta entre el saldo inicial menos la amortización, ubicados en la celda
F9 escribimos la siguiente fórmula: =B9-E9
La tabla de amortización luego de haber realizado la primera fila correspondiente al
periodo 1 queda de la siguiente manera:

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  Saldo Inicial: Es el saldo final del primer periodo, nos ubicamos en la celda B10 y
colocamos la referencia =F9
 Intereses: Ubicados en la celda C9, arrastramos hacia C20
 Amortización: Ubicados en la celda E9 arrastramos hasta E20
 Saldo Final: Ubicados en la celda F9 arrastramos hasta F20 quedando la tabla de la
siguiente manera:

Interpretación: Por ejemplo, en el periodo 9, la deuda a la fecha es de 1605.21 soles, en dicho

mes el pago de 419.01 soles fijo mensual, corresponde 28.09 soles de interés o ganancia del
banco, con ese pago se cancela la deuda 390.92 soles y quedaría de deuda con el banco el monto
de 1241.29 soles.

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5. BIBLIOGRAFÍA

 Microsoft Excel 2019 Paso a Paso, Hanz Valentin, ValentinBook Publishing.

 Curso avanzado de Excel paso a paso, wordexperto Pepe Martínez.

SITIOS WEB

 https://support.microsoft.com/es-es/office/funciones-l%C3%B3gicas-referencia-
e093c192-278b-43f6-8c3a-b6ce299931f5
 https://www.universoformulas.com/formulas-excel/logicas/
 http://minubeinformatica.com/cursos/excel-por-modulos/funciones-logicas
 https://exceltotal.com/funciones/logicas/

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