GESTIÓN

FINANCIERA
- Vicente Ramos, Jelsi Roddy
- Santa Cruz De La Cruz, Anthony
- Murillo Camacllanqui, Pablo Antoni
- Cerrón García, Elizabeth Caren
 GENERALIDADES DE LA
GESTION FINANCIERA
LA GESTIÓN FINANCIERA ES UN PROCESO QUE
INVOLUCRA LOS INGRESOS Y EGRESOS ATRIBUIBLES A
LA REALIZACIÓN DEL MANEJO RACIONAL DEL
DINERO EN LAS ORGANIZACIONES Y EN
CONSECUENCIA, LA RENTABILIDAD FINANCIERA
GENERADA POR EL MISMO.
OBJETIVO

EFICIENCIA Y EFICACIA Y
BASICO

EXIGENCIAS EN EL CONTROL
DE LOS RECURSOS

GENERACION DE RECURSOS
EO INGRESOS, INCLUYENDO
APORTES DE LOS SOCIOS
 ORGANIZACIONES
ESQUEMA
CAMBIOS DEL ACTUAN EN
VOLATILIDAD DE
DE LA
GESTIÓN
ENTORNO MEDIOS
COMPLEJOS LOS MERCADOS

PLANEACION
FINANCIERA
 DEFINICION DE FINANZAS Y
GESTION FINANCIERA

• LAS FINANZAS SE REFIEREN A TODAS LAS ACTIVIDADES RELACIONADAS CON LA

OBTENCIÓN DE DINERO Y SU USO EFICAZ . PROVIENEN DEL LATÍN FÍNIS, QUE SIGNIFICA
ACABAR O TERMINAR. LAS FINANZAS TIENEN SU ORIGEN EN LA FINALIZACIÓN DE UNA
TRANSACCIÓN ECONÓMICA CON LA TRANSFERENCIA DE RECURSOS FINANCIEROS, CON
LA TRANSFERENCIA DE DINERO SE ACABA LA TRANSACCIÓN.

• LAS FINANZAS SE ENCARGAN DE ESTABLECER LAS ACTIVIDADES, PROCESOS, TÉCNICAS Y

CRITERIOS A SER UTILIZADOS, CON LA FINALIDAD QUE UNA UNIDAD ECONÓMICA
OPTIMICE TANTO LA FORMA DE OBTENER RECURSOS FINANCIEROS COMO EL USO DE LOS
MISMOS, DURANTE EL DESARROLLO DE SUS NEGOCIOS O ACTIVIDAD PRODUCTIVA Y LOS
PAGOS DE LAS OBLIGACIONES QUE SE GENEREN
 AREAS IMPORTANTES
DE LAS FINANZAS

GESTION FINANCIERA O EMPLEO EFICIENTE DE

RECURSOS

MERCADOS FINANCIEROS OCONVERSION DE

AHORROS EN INVERSION

INVERSION FINANCIERA O ADQUISION O

ASIGNACION EFICIENTE DE RECURSOS FINANCIEROS
 GESTION FINANCIERA

• DISCIPLINA QUE SE OCUPA DE DETERMINAR EL VALOR Y TOMAR

DECISIONES. LA FUNCIÓN PRIMORDIAL DE LAS FINANZAS ES
ASIGNAR RECURSOS, LO QUE INCLUYE ADQUIRIRLOS,
INVERTIRLOS Y ADMINISTRARLOS. LA GESTIÓN FINANCIERA SE
INTERESA EN LA ADQUISICIÓN, FINANCIAMIENTO Y
ADMINISTRACIÓN DE ACTIVOS CON ALGUNA META GLOBAL EN
MENTE .
• LA GESTIÓN FINANCIERA ES LA QUE CONVIERTE A LA MISIÓN Y
VISIÓN EN OPERACIONES MONETARIAS.
 LA GESTIÓN
FINANCIERA Y TOMA
DE DECISIONES
• LA DEFINICIÓN DE LOS REQUERIMIENTOS DE RECURSOS FINANCIEROS, QUE
INCLUYE EL PLANTEAMIENTO DE LAS NECESIDADES, DESCRIPCIÓN DE LOS
RECURSOS DISPONIBLES, PREVISIÓN DE LOS RECURSOS LIBERADOS Y CÁLCULO DE
LAS NECESIDADES DE FINANCIACIÓN EXTERNA.
• LA OBTENCIÓN DE LA FINANCIACIÓN MÁS CONVENIENTE, DESDE EL PUNTO DE
VISTA DE COSTOS, PLAZOS, ASPECTOS FISCALES Y ESTRUCTURA FINANCIERA DE LA
ORGANIZACIÓN.
• LA ADECUADA UTILIZACIÓN DE LOS RECURSOS FINANCIEROS EN TÉRMINOS DE
EQUILIBRIO, EFICIENCIA Y RENTABILIDAD.
• EL ESTUDIO DE LA INFORMACIÓN FINANCIERA PARA CONOCER LA SITUACIÓN
FINANCIERA DE LA ORGANIZACIÓN.
• EL ESTUDIO DE LA VIABILIDAD ECONÓMICA Y FINANCIERA DE LAS INVERSIONES.
 INFORMACIONES QUE EL EMPRESARIO DEBERÁ
DISPONER PARA UNA CORRECTA TOMA DE
DECISIONES
• CÁLCULO DE LOS COSTOS.
• CÁLCULO DEL PRECIO DE VENTA.
• CÁLCULO DEL PUNTO DE EQUILIBRIO.
• FLUJO DE CAJA.
• ELABORACIÓN DE PRESUPUESTOS.
• ANÁLISIS FINANCIEROS.
 PRINCIPIOS DE LAS FINANZAS

1. EL DILEMA ENTRE EL RIESGO Y EL BENEFICIO. ES PREFERIBLE TENER UNA CANTIDAD DE DINERO AHORA, QUE LA
MISMA EN EL FUTURO. EL DUEÑO DE UN RECURSO FINANCIERO DEBE RECIBIR UNA CONTRAPRESTACIÓN PARA QUE
PRESCINDA DE ESTE, LO QUE EN EL CASO DEL AHORRISTA ES LA TASA DE INTERÉS, Y EN EL CASO DEL
INVERSIONISTA, LA TASA DE RENDIMIENTO O DE RETORNO.

2. EL VALOR DEL DINERO EN EL TIEMPO. A LARGO PLAZO MAXIMIZAR LA GANANCIA NETA, ES DECIR, LA FUNCIÓN:
GANANCIA NETA = INGRESOS - COSTOS.

3. MAXIMIZACIÓN DE LA RIQUEZA DEL INVERSIONISTA. EL PRINCIPIO DE CONFORMIDAD FINANCIERA ESTABLECE

QUE LAS INVERSIONES A LARGO PLAZO SE DEBEN FINANCIAR CON FONDOS A LARGO PLAZO, Y DE MANERA
SEMEJANTE, SE DEBEN FINANCIAR INVERSIONES A CORTO PLAZO CON FONDOS A CORTO PLAZO.

4. FINANCIAMIENTO APROPIADO. EL SER HUMANO PREFIERE TENER DINERO EN EFECTIVO, PERO SACRIFICA
LIQUIDEZ CON LA ESPERANZA DE GANAR INTERÉS O UTILIDADES.
5. EL DILEMA ENTRE LA LIQUIDEZ Y LA NECESIDAD DE INVERTIR. EL INVERSIONISTA PRUDENTE NO DEBE ESPERAR QUE
LA ECONOMÍA SIGA SIEMPRE IGUAL. EL NIVEL DE LOS NEGOCIOS DE UNA EMPRESA O INVERSIONISTA PUEDE
VARIAR RESPONDIENDO A FUERZAS ECONÓMICAS LOCALES, REGIONALES, NACIONALES O MUNDIALES.
ALGUNOS SE VEN FAVORECIDOS EN TIEMPOS DE BONANZAS Y OTROS, PROSPERAN EN TIEMPOS DE DIFICULTAD.

6. EL CICLO DE LOS NEGOCIOS. EL BUEN EMPLEO DE FONDOS ADQUIRIDOS POR DEUDA SIRVE PARA AUMENTAR
LAS UTILIDADES DE UNA EMPRESA O INVERSIONISTA. UN INVERSIONISTA QUE RECIBE FONDOS PRESTADOS AL 15%,
POR EJEMPLO, Y LOS APORTA A UN NEGOCIO QUE RINDE 20%, ESTÁ AUMENTANDO SUS PROPIAS GANANCIAS
CON EL BUEN USO DE RECURSOS DE OTRO.

7. APALANCAMIENTO O USO DE DEUDA. EL INVERSIONISTA PRUDENTE DIVERSIFICA SU INVERSIÓN TOTAL,

REPARTIENDO SUS RECURSOS ENTRE VARIAS INVERSIONES DISTINTAS. EL EFECTO DE DIVERSIFICAR ES DISTRIBUIR EL
RIESGO Y ASÍ REDUCIR EL RIESGO TOTAL.

8. DIVERSIFICACIÓN EFICIENTE. EN UNA ECONOMÍA DE LIBRE MERCADO, CADA RECURSO ECONÓMICO

IDEALMENTE SERÁ EMPLEADO EN EL USO QUE MÁS RENDIMIENTO PROMETE, SIN NINGÚN TIPO DE OBSTÁCULO.
9. EL DESPLAZAMIENTO DE RECURSOS. ES UNA SITUACIÓN EN LA QUE LA CAPACIDAD DE INVERSIÓN
DE LAS EMPRESAS SE REDUCE DEBIDO A LA DEUDA PÚBLICA. EL EFECTO DESPLAZAMIENTO SE BASA
EN DOS HECHOS ECONÓMICOS FUNDAMENTALES: EL CONSUMO DEL DINERO Y LA ESCASEZ DE LOS
RECURSOS.

10. COSTOS DE OPORTUNIDAD. SE ENTIENDE COMO AQUEL COSTO EN QUE SE INCURRE AL TOMAR
UNA DECISIÓN Y NO OTRA. SE MIDE POR LA RENTABILIDAD ESPERADA DE LOS FONDOS INVERTIDOS
EN EL PROYECTO O DE LA ASIGNACIÓN DE LA INMOVILIZACIÓN A OTRAS UTILIDADES.
• UN EJEMPLO CLÁSICO DE COSTO DE OPORTUNIDAD SE PRESENTA CUANDO UNA PERSONA DEBE DECIDIR ENTRE
ESTUDIAR UNA CARRERA UNIVERSITARIA, O TRABAJAR. SI DECIDE ESTUDIAR, EL COSTO DE OPORTUNIDAD ES LO QUE
RECIBIRÍAMOS EN EL MEJOR TRABAJO QUE PODRÍAMOS ENCONTRAR SI NO ESTUDIÁSEMOS. ESTO PUEDE ESTAR
REPRESENTADO POR EL SALARIO DEL TRABAJO, LA EXPERIENCIA LABORAL, EL PRESTIGIO SOCIAL QUE IMPLICA ESE
TRABAJO, ETC.
 IMPORTANCIA DE LA
GESTIÓN FINANCIERA

• LA GESTIÓN FINANCIERA ES DE GRAN IMPORTANCIA PARA CUALQUIER ORGANIZACIÓN,

TENIENDO QUE VER CON EL CONTROL DE SUS OPERACIONES, LA CONSECUCIÓN DE NUEVAS
FUENTES DE FINANCIACIÓN, LA EFECTIVIDAD Y EFICIENCIA OPERACIONAL, LA CONFIABILIDAD DE
LA INFORMACIÓN FINANCIERA Y EL CUMPLIMIENTO DE LAS LEYES Y REGULACIONES APLICABLES.
• EN LAS ORGANIZACIONES, LA GESTIÓN FINANCIERA ESTÁ ESTRECHAMENTE LIGADA A LAS
DEFINICIONES RELATIVAS AL TAMAÑO Y COMPOSICIÓN DE LOS ACTIVOS, AL NIVEL Y
ESTRUCTURA DE LA FINANCIACIÓN Y A LA POLÍTICA DE DIVIDENDOS; ENFOCÁNDOSE EN DOS
FACTORES PRIMORDIALES, COMO LA MAXIMIZACIÓN DEL BENEFICIO Y LA MAXIMIZACIÓN DE LA
RIQUEZA. PARA LOGRAR ESTAS METAS, UNA HERRAMIENTA EFICAZ PARA LA GESTIÓN
FINANCIERA ES EL CONTROL DE GESTIÓN, QUE GARANTIZA EN UN ALTO GRADO LA
CONSECUCIÓN DE LOS OBJETIVOS FIJADOS POR LOS CREADORES, RESPONSABLES Y
EJECUTORES DEL PLAN FINANCIERO.
EL PAPEL DE LA GESTIÓN FINANCIERA

RECURSOS
FINANCIEROS

RENTABILIDAD LIQUIDEZ
OBTENER FONDOS USOS DE FONDOS
• INVERSIONISTAS • ACTIVOS FIJOS
• ACREEDORES • INVENTARIOS
• UTILIDADES ACUMULADAS • CUENTAS POR COBRAR
ACTIVIDADES FINANCIERAS
DE UNA EMPRESA
 FUNCIÓN FINANCIERA Y
OBJETIVO FINANCIERO
SE ESTABLECE QUE “LA FUNCIÓN FINANCIERA ESTÁ ÍNTIMAMENTE RELACIONADA CON LA ECONOMÍA Y LA
CONTABILIDAD, SU COMPLEJIDAD DEPENDE EN GRAN PARTE DEL TAMAÑO DE LA EMPRESA. EN EMPRESAS
PEQUEÑAS LA FUNCIÓN FINANCIERA LA LLEVA A CABO NORMALMENTE, EL ÁREA DE CONTABILIDAD Y A
MEDIDA QUE ESTA CRECE, GENERALMENTE, SURGE EL DEPARTAMENTO, SUBGERENCIA O VICEPRESIDENCIA
FINANCIERA, COMO UNA UNIDAD AUTÓNOMA VINCULADA DIRECTAMENTE AL PRESIDENTE DE LA
COMPAÑÍA

ÁREAS DE DECISIONES:
•DECISIONES DE INVERSIÓN. ¿DÓNDE INVERTIR LOS FONDOS Y EN QUÉ PROPORCIÓN?
•DECISIONES DE FINANCIAMIENTO. ¿DE DÓNDE OBTENER LOS FONDOS Y EN QUÉ PROPORCIÓN?
•DECISIONES DE POLÍTICA DE DIVIDENDOS. ¿CÓMO REMUNERAR A LOS ACCIONISTAS DE LA EMPRESA?
OBJETIVOS FUNDAMENTALES DE TODA
ORGANIZACIÓN:

• MAXIMIZAR LA RENTABILIDAD DE LA INVERSIÓN.

• GENERAR MAYOR VALOR AGREGADO POR EMPLEADO.
• ELEVAR EL NIVEL DE SATISFACCIÓN PARA LOS CLIENTES Y CONSUMIDORES.
• INCREMENTAR LA PARTICIPACIÓN EN EL MERCADO.
 HERRAMIENTAS FINANCIERAS

EN LA GESTIÓN FINANCIERA DE LAS ORGANIZACIONES SE REQUIERE EL USO

DE ALGUNAS HERRAMIENTAS PARA PODER LLEVAR CORRECTAMENTE LA
ADMINISTRACIÓN DE LOS NEGOCIOS O RECURSOS ECONÓMICOS. ESTAS
HERRAMIENTAS SON APLICABLES EN LAS OPERACIONES COMERCIALES,
INDUSTRIALES Y DE SERVICIOS, ENTRE OTROS; Y SE LLEVAN A CABO E
INCLUSIVE EN NUESTRA ACTIVIDAD PERSONAL . ESTAS OFRECEN
ESTRUCTURA, INFORMACIÓN Y RECURSOS PARA SUS DECISIONES
RELACIONADAS CON EL DINERO Y DE ESTA MANERA REDUCIR EL TEMOR A
LA INCERTIDUMBRE FINANCIERA Y AUMENTAR LA CAPACIDAD DE TOMAR
DECISIONES, EN LUGAR DE TENER QUE REACCIONAR CONTINUAMENTE
ANTE LAS CRISIS.
INFORMACION LA INFORMACIÓN FINANCIERA ES LA QUE
PRODUCE LA CONTABILIDAD,
FINANCIERA INDISPENSABLE PARA LA ADMINISTRACIÓN Y
EL DESARROLLO DE LAS EMPRESAS, Y POR
LO TANTO, ES PROCESADA Y
CONCENTRADA PARA USO DE LA GERENCIA
Y PERSONAS QUE TRABAJAN EN LA
EMPRESA. LA NECESIDAD DE ESTA
INFORMACIÓN HACE QUE SE PRODUZCAN
LOS ESTADOS FINANCIEROS. LA
INFORMACIÓN FINANCIERA SE HA
CONVERTIDO EN UN CONJUNTO
INTEGRADO DE ESTADOS FINANCIEROS Y
NOTAS PARA EXPRESAR, CUÁL ES LA
SITUACIÓN FINANCIERA, RESULTADO DE
OPERACIONES Y CAMBIOS EN LA SITUACIÓN
FINANCIERA DE UNA EMPRESA.
 OBJETIVOS DE LA INFORMACIÓN FINANCIERA
LOS ESTADOS FINANCIEROS BÁSICOS DEBEN CUMPLIR EL OBJETIVO DE INFORMAR SOBRE LA SITUACIÓN FINANCIERA DE LA
EMPRESA EN CIERTA FECHA, Y LOS RESULTADOS DE SUS OPERACIONES Y CAMBIOS POR EL PERÍODO CONTABLE
TERMINADO.

POR MEDIO DE LA INFORMACIÓN FINANCIERA, LAS EMPRESAS PUEDEN COMUNICAR SU SITUACIÓN Y LLEVAR AL
INTERESADO A FIJAR CIERTO PUNTO DE VISTA O UNA POSICIÓN. LA CAPACIDAD DE LA INFORMACIÓN FINANCIERA ES LA
DE TRASMITIR DATOS QUE SATISFAGA EL USUARIO, LA CUAL DEBE SERVIRLES PARA:

• TOMAR DECISIONES DE INVERSIÓN Y CRÉDITO.

• CONOCER SOBRE LA SOLVENCIA Y LIQUIDEZ DE LA EMPRESA, ASÍ COMO SU CAPACIDAD PARA GENERAR RECURSOS.
• EVALUAR EL ORIGEN, CARACTERÍSTICAS Y RENDIMIENTO DE LOS RECURSOS FINANCIEROS DEL NEGOCIO.
• CONOCER SOBRE EL MANEJO DEL NEGOCIO Y EVALUAR LA GESTIÓN DE LA ADMINISTRACIÓN.
 LOS ESTADOS
FINANCIEROS
• LOS ESTADOS FINANCIEROS PRESENTAN LA INFORMACIÓN FINANCIERA
EN REPORTES FORMALES PARA LOS GRUPOS INTERESADOS EN CONOCER
SOBRE LA SITUACIÓN DE LA ORGANIZACIÓN.

• LOS ESTADOS FINANCIEROS PRESENTAN LOS RECURSOS O UTILIDADES

GENERADOS EN LA OPERACIÓN DE LA ORGANIZACIÓN, LOS
PRINCIPALES CAMBIOS OCURRIDOS EN LA ESTRUCTURA FINANCIERA DE
LA ENTIDAD Y SU REFLEJO FINAL EN EL EFECTIVO E INVERSIONES
TEMPORALES A TRAVÉS DE UN PERÍODO DETERMINADO.
 PRINCIPALES ESTADOS FINANCIEROS:
CARACTERÍSTICAS, ALCANCE Y FINALIDAD
ESTADOS FINANCIEROS BÁSICOS:
• BALANCE GENERAL
• ESTADO DE RESULTADO
• ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO
• ESTADO DE CAMBIO EN LA SITUACIÓN FINANCIERA
• ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO.
 BALANCE GENERAL
ES EL ESTADO FINANCIERO QUE REFLEJA LA SITUACIÓN PATRIMONIAL DE UNA EMPRESA EN UN MOMENTO
DETERMINADO Y CONSTA DE ACTIVO, PASIVO Y PATRIMONIO:

• EL ACTIVO MUESTRA LOS BIENES O DERECHOS DE LA EMPRESA. EL ACTIVO INCLUYE EL INMOVILIZADO, ES DECIR,
LOS BIENES MUEBLES E INMUEBLES QUE CONFORMAN LA ESTRUCTURA FÍSICA DE LA ORGANIZACIÓN Y EL
CIRCULANTE QUE COMPRENDE EL EFECTIVO, LOS DERECHOS DE COBRO Y LOS INVENTARIOS.
LA DEPRECIACION DE BIENES MUEBLES, MAQUINARIA Y EQUIPO ES UN MENOR VALOR DEL ACTIVO, E DECIR SE
RESTA.

• EL PASIVO, QUE MUESTRA LAS OBLIGACIONES QUE ORIGINAN LA ADQUISICIÓN DE LOS ACTIVOS ENTRE LOS QUE
SE DISTINGUEN EL PASIVO A LARGO PLAZO, QUE SON LAS OBLIGACIONES AJENAS A UN PLAZO MAYOR DE UN
AÑO Y EL PASIVO A CORTO PLAZO O PASIVO CIRCULANTE QUE SON LAS OBLIGACIONES AJENAS A UN PLAZO
MENOR DE UN AÑO.

• EL PATRIMONIO, QUE COMPRENDE A LOS RECURSOS PROPIOS O FONDOS DE LA SOCIEDAD CONTENIDOS EN EL

CAPITAL SOCIAL Y LAS RESERVAS.
EJEMPLO BALANCE GENERAL
EMPRESA EJEMPLO
A ENERO 01 DE 2021
ECUACION PATRIMONIAL: ACTIVO = PASIVO MAS
PATRIMONIO
 ESTADO DE RESULTADOS
ES EL ESTADO FINANCIERO QUE MUESTRA EL RESULTADO DE LAS OPERACIONES
DE UNA ENTIDAD DURANTE UN PERÍODO DETERMINADO, TOMANDO COMO
PARÁMETRO, LOS INGRESOS Y GASTOS EFECTUADOS, PROPORCIONANDO LA
UTILIDAD O PÉRDIDA NETA DE LA EMPRESA, TAL COMO SE MUESTRA EN EL
SIGUIENTE MODELO:
COMPAÑÍA POR ESTADO DE RESULTADO DEL 1 DE
ENERO AL 31 DE DICIEMBRE DEL AÑO 2021
• INGRESOS POR VENTAS: TODO LO QUE RECAUDAMOS POR VENDER UN PRODUCTO
O UN SERVICIO

• DEVOLUCIONES O DESCUENTOS EN VENTAS: MERCANCIAS Y/O SERVICIOS

DEVUELTOS O DESCUENTOS AUTORIZADOS

• COSTO DE LA MERCANCIA VENDIDA: EL COSTO DE VENTA ES EL COSTO EN QUE SE

INCURRE PARA COMERCIALIZAR UN BIEN, O PARA PRESTAR UN SERVICIO. ES EL
VALOR EN QUE SE HA INCURRIDO PARA PRODUCIR O COMPRAR UN BIEN QUE SE
VENDE.

• GASTOS OPERACIONALES EN ADMINISTRACION : PRESTAR UN SERVICIO O VENDER

UN PRODUCTO ME GENERA UNOS GASTOS COMO POR EJEMPLO: ARRIENDO,
SERVICIOS PUBLICOS, PAGO DE NOMINA, MANTENIMIENTO, PAPELERA, ETC.

• GASTOS OPERACIONALES DE VENTAS : SUMINISTROS DEL ENVÍO, GASTOS DE

ENTREGA, COMISIONES DE VENTAS, VIAJES Y CUALQUIER ALOJAMIENTO DE UN
REPRESENTANTE DE VENTAS EN LÍNEA CON UNA VENTA, PUBLICIDAD Y MERCADEO DE
PRODUCTOS, FACTURAS TELEFÓNICAS, GASTOS DE VIAJE Y SALARIOS DEL PERSONAL
ADMINISTRATIVO DE VENTAS.
GASTOS NO OPERACIONALES:
ALGUNOS GASTOS DE LA COMPAÑÍA APARECEN POR MOTIVOS QUE NO IMPLICAN
LA OPERACIÓN NORMAL DEL NEGOCIO. UN EJEMPLO DE ESTOS GASTOS NO
OPERACIONALES ES EL INTERÉS SOBRE EL DINERO PRESTADO; ESTOS GASTOS
TAMBIÉN INCLUYEN LOS COSTOS INUSUALES O DE CUOTA ÚNICA. EL GASTO
NECESARIO PARA LA REORGANIZACIÓN DE UNA COMPAÑÍA, O PARA PAGAR POR
UN PROCESO DE DEMANDA JUDICIAL, TAMBIÉN SON EJEMPLOS DE ESTOS GASTOS.
LOS CARGOS POR OBSOLESCENCIA DE EQUIPOS O CAMBIO DE DIVISAS TAMBIÉN
SON GASTOS NO OPERACIONALES.
 INGRESOS OPERACIONALES Y NO
OPERACIONALES
POR LO GENERAL, TODA EMPRESA ESTÁ DEDICADA A UNO O MÁS ACTIVIDADES ECONÓMICAS PRINCIPALES, Y LOS INGRESOS ORIGINADOS
EN ESTAS ACTIVIDADES SON CONSIDERADOS INGRESOS OPERACIONALES.
DE LO ANTERIOR PODEMOS DEDUCIR QUE LOS INGRESOS NO OPERACIONALES SON AQUELLOS INGRESOS DIFERENTES A LOS OBTENIDOS
EN EL DESARROLLO DE LA ACTIVIDAD PRINCIPAL DE LA EMPRESA, INGRESOS QUE POR LO GENERAL SON OCASIONALES O QUE SON
ACCESORIOS A LA ACTIVIDAD PRINCIPAL.

• EJEMPLO DE UN INGRESO OPERACIONAL ES PUEDE SER UNA ESTACIÓN DE GASOLINA EN LA QUE SU ACTIVIDAD PRINCIPAL ES LA VENTA DE
COMBUSTIBLES, ACEITES PARA MOTORES Y DEMÁS RELACIONADOS (ESTOS SON SUS INGRESOS OPERACIONALES). UN INGRESO NO
OPERACIONAL PARA ESTA ESTACIÓN DE GASOLINA PUEDES SER POR EJEMPLO EL OBTENIDO POR LA VENTA DE GASEOSAS O AGUA, LO CUAL
OFRECEN COMO UN SERVICIO ADICIONAL A SUS CLIENTES, PERO QUE OBVIAMENTE NO ES SU OBJETO PRINCIPAL (LA EMPRESA FUE CREADA
PARA DISTRIBUIR COMBUSTIBLES, NO PARA VENDER AGUA).
LA CORRECCIÓN MONETARIA ( CM ): SURGE CON EL PRINCIPAL OBJETIVO DE AJUSTAR EL VALOR DEL DINERO, YA QUE ESTE PERDÍA
VALOR ADQUISITIVO DÍA TRAS DÍA A CAUSA DE LA INFLACIÓN. LA UNIDAD DE PODER ADQUISITIVO CONSTANTE.

GASTO IMPUESTO A LA RENTA: TODAS LA EMPRESAS DEBEN PAGAR IMPUESTOS SOBRE LAS UTILIDADES GENERADAS DURANTE EL
PERIODO CONTABLE. APROX 33%
EJERCICIOS PRÁCTICOS
LA EMPRESA «A» PRESENTA LA SIGUIENTE INFORMACIÓN A 01 DE ENERO DE 2021. ELABOREN EL BALANCE
GENERAL.

• DINERO EN EFECTIVO $ 2.500.000

• DEUDAS CON LOS PROVEEDORES DE SU MATERIA PRIMA $8.500.000
• CUENTAS POR COBRAR $ 15.000.000

• EDIFICIO DE SU PROPIEDAD $100.000.000

• MAQUINARIA $20.000.000
• HIPOTECA 3 AÑOS $60.000.000
• PRÉSTAMOS A DEVOLVER EN 3 MESES $ 1.500.000
• CUENTAS BANCARIAS $10.000.000
• INVENTARIOS $3.000.000
• CUENTAS POR PAGAR $500.00
• DEPRECIACION DE LA MAQUINARIA $10.000.000
• APORTES DE LOS SOCIOS:$70.000.000
 METODOS DE ANALISIS FINANCIERO
• MÉTODO DE ANÁLISIS VERTICAL SE EMPLEA PARA ANALIZAR ESTADOS FINANCIEROS COMO
EL BALANCE GENERAL Y EL ESTADO DE RESULTADOS, COMPARANDO LAS CIFRAS EN FORMA
VERTICAL. EL OBJETIVO ESDETERMINAR QUETANTOREPRESENTACADACUENTA DENTRO DEL
TOTAL.

• MÉTODO DE ANÁLISIS HORIZONTAL ES UN PROCEDIMIENTO QUE CONSISTE EN COMPARAR

ESTADOS FINANCIEROS HOMOGÉNEOS EN DOS O MÁS PERIODOS CONSECUTIVOS, PARA
DETERMINAR LOS AUMENTOS Y DISMINUCIONES O VARIACIONES DE LAS CUENTAS, DE UN
PERIODO A OTRO. ESTE ANÁLISIS ES DE GRAN IMPORTANCIA PARA LA EMPRESA, PORQUE
MEDIANTE ÉL SE INFORMA SI LOS CAMBIOS EN LAS ACTIVIDADES Y SI LOS RESULTADOS HAN
SIDO POSITIVOS O NEGATIVOS; TAMBIÉN PERMITE DEFINIR CUÁLES MERECEN MAYOR
ATENCIÓN POR SER CAMBIOS SIGNIFICATIVOS EN LA MARCHA.
 BALANCE GENERAL
ANALISIS HORIZONTAL
BALANCE GENERAL-ANALISIS VERTICAL
 RAZONES FINANCIERAS

LOS DIVERSOS INDICADORES SE HAN CLASIFICADO EN CUATRO GRUPOS, TALES

COMO:

• RAZONES DE LIQUIDEZ. SON AQUELLAS QUE EVALÚAN LA CAPACIDAD DE LA EMPRESA PARA

SATISFACER SUS OBLIGACIONES A CORTO PLAZO. I MPLICA, POR TANTO, LA HABILIDAD PARA
CONVERTIR ACTIVOS EN EFECTIVO. L AS RAZONES DE LIQUIDEZ REFLEJAN LA CAPACIDAD DE UNA
EMPRESA PARA HACER FRENTE A SUS OBLIGACIONES A CORTO PLAZO CONFORMA SE VENCEN, A
PARTIR DE ELLAS SE PUEDEN OBTENER MUCHOS ELEMENTOS DE JUICIO SOBRE LA SOLVENCIA DE
EFECTIVO ACTUAL DE LA EMPRESA Y SU CAPACIDAD PARA PERMANECER SOLVENTE EN CASO DE
SITUACIONES ADVERSAS.
• RAZONES DE ACTIVIDAD. SON LAS QUE ESTABLECEN LA EFECTIVIDAD CON LA QUE SE ESTÁN USANDO LOS
RECURSOS DE LA EMPRESA. ESTAS RAZONES, LLAMADAS TAMBIÉN INDICADORES DE ROTACIÓN, MIDEN EL GRADO DE
EFICIENCIA CON EL CUAL UNA EMPRESA EMPLEA LAS DIFERENTES CATEGORÍAS DE ACTIVOS QUE POSEE O UTILIZA EN SUS
OPERACIONES, TENIENDO EN CUENTA SU VELOCIDAD DE RECUPERACIÓN, EXPRESANDO EL RESULTADO MEDIANTE ÍNDICES
O NÚMERO DE VECES.

• RAZONES DE ENDEUDAMIENTO. RAZONES DE ESTRUCTURA DE CAPITAL Y SOLVENCIA, QUE MIDEN EL GRADO EN

EL CUAL LA EMPRESA HA SIDO FINANCIADA MEDIANTE DEUDAS. ESTAS RAZONES INDICAN EL MONTO DEL DINERO DE
TERCEROS, QUE SE UTILIZA PARA GENERAR UTILIDADES; ESTAS SON DE GRAN IMPORTANCIA YA QUE COMPROMETEN A LA
EMPRESA EN EL TRANSCURSO DEL TIEMPO.

• RAZONES DE RENTABILIDAD: MIDEN LA EFICIENCIA DE LA ADMINISTRACIÓN A TRAVÉS DE LOS RENDIMIENTOS

GENERADOS SOBRE LAS VENTAS Y SOBRE LA INVERSIÓN. LAS RAZONES DE RENTABILIDAD, TAMBIÉN LLAMADAS DE
RENDIMIENTO SE EMPLEAN PARA CONTROLAR LOS COSTOS Y GASTOS EN QUE DEBE INCURRIR Y ASÍ CONVERTIR LAS
VENTAS EN GANANCIAS O UTILIDADES.

HAY DOS TIPOS DE RAZONES DE RENTABILIDAD; LAS QUE MUESTRAN LA RENTABILIDAD EN RELACIÓN CON LAS VENTAS Y
LAS QUE MUESTRAN LA RENTABILIDAD EN RELACIÓN CON LA INVERSIÓN, LAS CUALES INDICAN LA EFICIENCIA DE
OPERACIÓN DE LA COMPAÑÍA.
MUCHAS
GRACIAS