Mg.

David Quiroz Sillo

UCEMA Argentina 2021
ECONOMETRÍA FINANCIERA
OBJETIVO
Encontrar modelos econométricos y procesos de generación de series de tiempo para
pronosticar o fundamentar su conducta.
DESCRIPCIÓN
Hoy nos encontramos en un mundo lleno de datos, en muchos casos estos se encuentran en
todas partes, por ejemplo, el precio de las acciones, precio de materias primas, precios de
bonos, etc. Todos estos datos se registran en computadoras y gracias al internet uno puede
contar con estos en línea, los mismos pueden ser diarios, mensuales, anuales, etc. En
definitiva, nos encontramos en un mundo de datos llamados series de tiempo que requieren ser
transformados en información para su aprovechamiento en la toma de decisiones.
La información es un concepto que busca que las series de tiempo se estructuren de forma que
permitan su visualización, seguimiento y entendimiento, ya que, al contar con tantos datos, sino
se realiza este trabajo no tienen sentido contar con las series de tiempo. En conclusión, la
clasificación, resumen, dibujo, y simplificación es una tarea fundamental no solo de la
estadística, sino también de la econometría financiera.
Sin embargo, lo más importante es transformar estas series de tiempo en conocimiento, y esa
en la labor de la econometría financiera, que a través de modelación y descubrimiento de los
procesos que generan estas series busca no solo entenderlos, sino pronosticarlos o
fundamentar su conducta en base a otras series de tiempo para intentar dar la explicación
causal de los mismos.
El idioma del curso es Python, una implementación gratuita del lenguaje. Es un entorno
profesional y bastante fácil de aprender.
El análisis de series de tiempo puede requerir un esfuerzo para aprender; hemos intentado
presentar esas ideas que son "críticas para la misión" de una manera en la que comprenda lo
suficiente de las matemáticas para sentirse satisfecho y al mismo tiempo ser productivo de
inmediato para poder aplicar al análisis de las series de tiempo financieras.
COMPETENCIAS TRANSVERSALES

 Capacidad de análisis y síntesis.

 Creatividad en la implantación de las soluciones más adecuadas en un entorno concreto.
 Capacidad para la toma de decisiones.
 Habilidad para resolver problemas complejos.
 Capacidad de organización, planificación y control.
 Capacidad de aprendizaje autónomo.

RESULTADOS DEL APRENDIZAJE

  Modelar series de tiempo e interpretar los resultados derivados de su aplicación como
herramienta de análisis cuantitativo financiero.
 Realizar análisis empírico de una variedad de problemas financieros.
 Pronosticar series de tiempo financieras.
 Comprender los fundamentos exógenos que explican la conducta de una serie de tiempo
financiera.

Bibliografía sugerida:

Hamilton, J. D. (2020). Time series analysis. Princeton university press.

Hansen, B. E. (1995). TIME SERIES ANALYSISJames D. Hamilton Princeton University Press,

1994. Econometric Theory, 11(3), 625-630.

Martin, V., Hurn, S., & Harris, D. (2013). Econometric modelling with time series: specification,
estimation and testing. Cambridge University Press.

Cochrane, J. H. (2005). Time series for macroeconomics and finance. Manuscript, University of
Chicago, 15, 16.

Finalmente, el profesor podrá poner a disposición del estudiante cualquier otro material
complementario voluntario al hilo de las unidades didácticas o en una carpeta de material
complementario.

ECONOMETRÍA FINANCIERA

CONTENIDOS Y PROGRAMACIÓN

UNIDAD 1. Estacionariedad

UNIDAD 2. VAR

UNIDAD 3. No estacionariedad

UNIDAD 4. Cointegración

UNIDAD 5. ARCH

UNIDAD 6. ARCH multivariado

UNIDAD 7. Makov-Switching

UNIDAD 8. Modelos de umbrales

UNIDAD 9. Kalman

UNIDAD 10. Introducción a la econometría bayesiana