“No te olvides que lo mejor esta por venir”

Sesión 6
Tema: Técnicas e Instrumentos de
cobranza Internacional
Materia: Crédito y Cobranza Internacional

Dra. Eugenia Alanis Ortega

12 de abril 2021
Agenda de la sesión

1. Reforzamiento semana 4. Dudas

(5 minutos)
anterior
(7 minutos)
5. Actividades a
2. Técnicas e Instrumentos entregar de la semana
de Cobranza en curso
Internacional (5 minutos)

(25 minutos)
6. Cierre:
(10 minutos)

3. Actividad de
reforzamiento
(10 minutos)
¡Repasemos!
Los créditos documentarios desempeñan un papel muy importante en el comercio
internacional, ya que mediante este instrumento los bancos facilitan la realización de
pagos en las transacciones comerciales de toda índole, pues aportan un elemento de
confianza entre el comprador y el vendedor. El dinamismo del comercio exterior ha
determinado esta nueva forma de comprar y vender productos y servici0os. La
oportunidad, el tiempo y la forma de hacer negocios es actualmente importante, ya
que las modas, los gustos o las preferencias, pueden pasar raídamente y ser
desplazadas por otras novedades. Es por eso que la negociación comercial debe
llevarse a cabo con la mayor prontitud aun cuando una y otra parte no cuenten con
las referencias comerciales suficientes y necesarias que permitan definir la
honorabilidad y honradez de ambos.
 2. TIPOS DE
CRÉDITOS
BANCARIOS

1. Orígenes del 3. CRÉDITO

Crédito DOCUMENTARIO

Crédito y
Cobranza
Internacional

5. 4. TÉCNICA E
FINANCIAMIENTO
AL INSTRUMENTOS DE
COMERCIO COBRANZA
EXTERIOR INTERNACIONAL
Unidad IV

Técnicas e Instrumentos de Cobranza

Internacional
• 4.1 Ley de Comercio Exterior
• 4.2 Cartas de crédito
• 4.2.1 Notificada
• 4.2.2 Confirmada
• 4.2.3 Irrevocable
• 4.2.4 Revolvente
• 4.2.5 Pagadera a la vista
• 4.2.6 Transferible
• 4.2.7 Stand by
• 4.3 Days sales outstanding (DSO) or Days receivables
• 4.4 Factoraje internacional
• 4.5 Arbitraje internacional
• 4.6 Ley de inversión extranjera, Ley de instituciones de crédito y Ley del mercado de valores
• 4.6.1 Inversión extranjera directa (IED) en servicios
• 4.6.2 Inversión extranjera de portafolio
• 4.6.2.1 Capital golondrino
• 4.6.3 Tratamiento fiscal
Introducción

La legislación aplicable, tiene por objeto regular y

promover el comercio exterior, incrementar la
competitividad de la economía nacional, propiciar el
uso eficiente de los recursos productivos del país,
integrar adecuadamente la economía mexicana con la
internacional, defender la planta productiva de
prácticas desleales del comercio internacional y
contribuir a la elevación del bienestar de la población.
Ley de
comercio
exterior
Las disposiciones de esta Ley son de orden público y de aplicación
en toda la República, sin perjuicio de lo dispuesto por los tratados o
convenios internacionales de los que México sea parte. La
aplicación e interpretación de estas disposiciones corresponden,
para efectos administrativos, al Ejecutivo Federal por conducto de la
Secretaría de Economía.
Para saber más:
https://tusclasesdecomercioexterior.wordpress.com/2014/09/2
4/legislacion-de-comercio-exterior/
Definición de cartas de crédito
Documento que un banco u otra empresa
expide a favor de alguien para que le sea
entregada una cantidad de dinero.
"una comisión que controla las
privatizaciones rechazó como forma de
pago la carta de crédito presentada por la
conocida empresa"
La carta de crédito, llamada también “Crédito comercial” o ” Crédito
documentario”, es uno de los medios de pago más fiables en el
comercio internacional. Conoceremos qué es la carta de crédito, qué
tipos hay y algunas curiosidades más de este instrumento tan común
en el comercio internacional.
La carta de crédito es un instrumento mediante el cual un banco
emisor, siguiendo las instrucciones de un cliente u ordenante -
comprador o importador-, hace un pago a un tercero o beneficiario -
vendedor o exportador- contra la entrega de la documentación exigida,
normalmente la que evidencia el embarque de determinada mercancía
(certificados aduaneros, factura de compra, seguro).

Su función es garantizar las compraventas a distancia dentro de un

mismo país y también con el fin de exportar mercancía a otros países.
Del abono de la cantidad estipulada en la carta de crédito se encarga el
importador en el comercio internacional, al momento de recibir los
documentos que acreditan que la mercancía, que se intercambia
siguiendo las condiciones pactada sn contrato, ha sido embarcada.

Como la carta de crédito está emitida por una entidad financiera que
garantiza que el pago del comprador al vendedor se recibirá a tiempo y
por el monto correcto, si se diera la circunstancia de que el comprador
no pudiera realizar el pago, sería el mismo banco quien quedaría
obligado a cubrir el monto total o restante de la compra.
Carta de crédito Confirmada, que contiene una garantía de pago al
vendedor, tanto del banco emisor como del ordenante, siempre y
cuando la documentación del vendedor esté en orden y se cumpla
con los términos y condiciones de dicha carta. La confirmación
solamente se agrega a las cartas de crédito irrevocables, que
generalmente están disponibles en el banco ordenante. Si se desea
la confirmación de la carta de crédito, el solicitante debe
establecerlo expresamente en su solicitud.
El banco que hace la confirmación asume el riesgo crediticio del banco
emisor, así como los riesgos políticos y de transferencia del país del
comprador. Si una carta de crédito no contiene una solicitud de
confirmación de parte del banco emisor, en algunas circunstancias
existe la posibilidad de hacer la confirmación en forma silenciosa, es
decir, sin que sea del conocimiento del banco emisor. Si no se tiene la
confirmación de la carta de crédito, el banco ordenante enviará la carta
de crédito al beneficiario, sin aceptar su propio compromiso.
Carta de crédito Irrevocable

Este tipo de carta de crédito constituye la modalidad más usada, ya

que ofrece garantía al beneficiario (vendedor). Es un compromiso de
pago en firme por parte del Banco Emisor, el cual no puede ser
modificado ni revocado sin contar previamente con el consentimiento
del beneficiario. Carta de Crédito Confirmada.
Carta de crédito revolvente.
Este crédito es un compromiso por parte del banco emisor, de volver el
crédito a su importe original, después de que ha sido utilizado. El
número de veces que puede ser utilizado y el período de validez,
aparece en el crédito. Éste puede ser acumulativo o no. Acumulativo
significa que las sumas no utilizadas pueden agregarse al siguiente
pago, mientras que no acumulativo significa que las sumas parciales no
utilizadas a tiempo se vencen.
Carta de crédito transferible.
Este crédito permite al proveedor transferir todo, o parte del
importe de la carta de crédito a un segundo beneficiario, que
generalmente es el proveedor final de los bienes. Ésta es una
táctica de financiamiento común entre los intermediarios y se
utiliza mucho en el Lejano Oriente.
Carta de crédito Standby

Este es un nuevo crédito que se abre con base en uno ya existente, no

transferible. Lo utilizan los comerciantes para pagar al proveedor final.
Un comerciante recibe una carta de crédito del comprador y abre otra
a favor del proveedor. La primera se utiliza como colateral del segundo
crédito, y en este último, se hacen ajustes al precio de donde provienen
las utilidades del comerciante.
DSO
Acrónimo de Days Sales Outstanding -en
español, días de ventas pendientes-, el
término se refiere a los días que demora
un cliente en pagar las facturas que se
han emitido por la venta de un producto
o la prestación de un servicio, y suele
determinarse en forma trimestral,
mensual o anual.
Como ves, se trata de una operación bastante sencilla, aunque puede
complicarse si no se tienen claros datos de importancia como la
cantidad de ingresos de determinado período o el monto total de las
ventas que se han realizado a crédito. Por eso, es fundamental que los
profesionales a cargo del área de cobranza cuenten con soluciones de
vanguardia que permitan recuperar las cuentas por cobrar de manera
efectiva y sin complicaciones.
En la actualidad existen plataformas de cobranza que operan con
Inteligencia Artificial (IA) para automatizar la recuperación de las
deudas y establecer pronósticos más precisos, Plataformas que realizan
el cálculo del DSO considerando los días transcurridos entre la emisión
de cada documento y el pago recibido, haciendo que la determinación
sea exacta y no una estimación en base a valores globales de emisión
de facturas y pagos recibidos en un determinado período.
Factoraje Internacional de Exportación
Programa diseñado para satisfacer las necesidades de liquidez de
empresas mexicanas, por medio de sus cuentas por cobrar, con una
cobertura internacional, bajo estándares internacionales y de manera
electrónica.

• Financiamiento hasta por el 90% del valor de la factura.

• Cobertura contra el riesgo de no pago del comprador.
• Administración de cuentas por cobrar.
• Gestión de cobranza en el extranjero mediante contrapartes
financieras ubicadas en el país del comprador.
• Beneficios
• Potenciar sus exportaciones mediante el financiamiento de sus ventas
al extranjero y con ello fortalecer el crecimiento de su negocio

• Sé ofrecen:
• Cobertura de sus cuentas por cobrar de exportación.
• Costos financieros altamente competitivos.
• Liquidez y certeza en sus flujos al descontar sus facturas.
• Mejora los indicadores de sus estados financieros por tratarse de Factoraje sin
recurso.
• Reducción de recursos destinados a labores de cobranza.
• Información y monitoreo del nivel de riesgo de sus clientes.
Arbitraje Internacional
El arbitraje es un mecanismo utilizado para la resolución de disputas o
controversias mercantiles, alternativo al proceso judicial y elegido por
voluntad de las partes (empresas que mantienen una relación
contractual y entre las que surge el conflicto comercial).
Es similar a un litigio judicial interno, pero en lugar de tener lugar ante
un tribunal nacional, tiene lugar ante jueces privados conocidos como
árbitros. Es
un consensual, neutral, Unión, privado y ejecutable medios de
resolución de disputas internacionales, que es típicamente Más
rápido y menos costoso que los procedimientos judiciales nacionales.
El uso del arbitraje internacional ha evolucionado
para permitir a las partes de diferentes países,
antecedentes lingüísticos y culturales para
resolver sus disputas de manera final y vinculante,
típicamente sin las formalidades de las reglas
procesales de sus propios sistemas legales.
El arbitraje internacional a veces se llama forma
híbrida de resolución de disputas
internacionales, ya que combina elementos de
procedimiento de derecho civil y procedimiento
de derecho consuetudinario, permitiendo a las
partes una oportunidad significativa para diseñar
el procedimiento arbitral bajo el cual se resolverá
su disputa. El arbitraje internacional se puede
utilizar para resolver cualquier disputa que se
considere “arbitrable,” un término cuyo alcance
varía de estado a estado, pero que incluye la
mayoría de las disputas comerciales.
Las compañías frecuentemente incluyen acuerdos de arbitraje internacional en sus
contratos comerciales con otros negocios, de modo que si surge una disputa con
respecto al acuerdo, están obligados a arbitrar en lugar de iniciar un litigio judicial
tradicional. El arbitraje también puede ser utilizado por dos partes para resolver
una disputa a través de lo que se conoce como un "acuerdo de presentación", que
es simplemente un acuerdo de arbitraje que se firma después de que ya surgió una
disputa.
Los acuerdos de arbitraje típicos son muy cortos.. La cláusula de arbitraje modelo
de la CPI, por ejemplo, simplemente lee:
"Todas las disputas que surjan de o en relación con el presente contrato se
resolverán finalmente de conformidad con las Reglas de Arbitraje de la Cámara
de Comercio Internacional por uno o más árbitros nombrados de acuerdo con
dichas Reglas.."
Las partes también a menudo agregan reglas sobre la ley que rige el contrato, el
número de árbitros, el lugar del arbitraje y el lenguaje del arbitraje.
Ley de Inversión Extranjera
La Ley de inversión extranjera en México tiene como objetivo la determinación de reglas
para canalizar la inversión extranjera hacia el país y propiciar que contribuya al
desarrollo nacional.
Como resultado de la aplicación de esta regla general, se tiene que más del 90% de las
actividades económicas de México se encuentren totalmente abiertas a la participación
de la inversión extranjera. Esta es aquella que realizan los no residentes en México. Es un
factor que tiene efectos diversos que contribuyen al desarrollo del país, debido a que
permite la estabilidad de variables macroeconómicas, la modernización de empresas
nacionales y extranjeras, así como la generación de empleos y de esta manera, el
fortalecimiento del mercado interno. México cuenta con la Ley que regula las inversiones
extranjeras, estableciendo los derechos y obligaciones de los inversionistas. Por lo tanto
la Ley de inversión extranjera en México tiene como fin determinar las reglas para
regularizar la inversión extranjera y asegurar que todo funcione dentro de lo normal, con
el fin de impulsar la economía del país.
Formas de invertir y restricciones que maneja la Ley
de inversión extranjera en México Vista
Según indica la Ley de Inversión Extranjera (LIE), se considera que una
inversión extranjera es: la participación de inversionistas extranjeros,
en cualquier proporción, en el capital social de sociedades mexicanas;
la realizada por sociedades mexicanas con mayoría de capital
extranjero; o la participación de inversionistas extranjeros en las
actividades y actos contemplados por la LIE. Es decir que existen tres
formas definidas por la legislación mexicana para llevar a cabo
proyectos de inversión. Según el artículo 4 de la Ley de inversión
extranjera en México, el tratamiento al inversionista y a la inversión
extranjera será liberal. Los inversionistas pueden participar en cualquier
actividad económica que no se encuentre restringida.
La Ley de inversión extranjera en México marca lógicamente estas áreas
restringidas para la inversión extranjera y aquellas que son exclusivas
de la inversión estatal.
Para que se lleve adelante una inversión extranjera, la LIE limita las
actividades en las que pueden invertir los extranjeros desde: las
actividades que están reservadas exclusivamente al Estado (artículo 5),
las reservadas a mexicanos o sociedades mexicanas con cláusula de
exclusión de extranjeros (artículo 6), las que se refieren a los
porcentajes de participación de capital en distintos giros empresariales
(artículo 7) y los rubros en los que pueden participar los extranjeros
con más del 49% de capital (artículo 8).
Capitales Golondrinos
Uno de los conceptos más relevantes en la economía de un país es la
inversión extranjera, la cual comprende el hecho de que empresas o
personas de una nación extranjera destinen sus recursos económicos a
esta y ello implica movimientos en tipo de cambio, generación de
empleos, pago de contribuciones y el incremento de la cadena
productiva, mientras más inversión extranjera se tenga, más
competitivo puede que sea este país en comparación con otros, ello
deriva de otros factores como la mano de obra, facilidades
administrativas, ubicación geográfica y similares, sin embargo, esta
inversión puede ser definitiva por implicar que los recursos destinados
son grandes y dificilmente se pueden mover (plantas industriales,
almacenes, infraestructura en sí)
o pueden ser recursos que solo apoyan el movimiento de la economía
como las divisas, inyección directa en inversiones temporales u
similares, a estas últimas que sólo tienen el fin de obtener un beneficio
inmediato sin buscar beneficiar la economía de la nación que los recibe
se les denomina capitales golondrinos.

Son aquellos que buscan alternativas de inversión de corto plazo en

TES, bonos o acciones, y tan pronto obtienen la rentabilidad esperada
se vuelven a ir del país; vienen en las bonanzas y huyen en las crisis, de
manera que agudizan los ciclos económico
Tratamiento Fiscal
Mientras que la moneda mexicana ha sufrido por la fortaleza global del dólar, los
inversionistas extranjeros han aumentado la compra de valores gubernamentales
(deuda) de México, mejor conocidos como capitales golondrinos.
La tenencia de estos valores en manos de foráneos aumentó en 3,210 millones de
pesos (mdp) a un total de 2.11 billones de pesos, equivalente a 108,845 millones
de dólares, desde el cierre del 2017 al 30 de abril, de acuerdo con información del
Banco de México (Banxico).
En particular, los inversionistas han aumentado las compras de bonos a largo
plazo, que pasaron a 1.83 bdp al cierre de abril desde 1.78 bdp del 2017. Contrario
a esto, se han deshecho de sus posiciones en los famosos Cetes (deuda a corto
plazo), la compra de estos se redujo en 42,086 mdp a un total de 204,893 mdp.
¿Alguna duda?
 Esta semana: 6

Actividad 9
Cuadro Sinóptico
Valor: 0.5

Actividad 10
Proyecto Integrador
Valor: 1.5
Próxima semana: 7

Actividad 10
Foro de discución
Valor: 0.5

Actividad 11
Automatizado
Valor: 1.0
Bibliografía
BANCOMEXT

https://www.bancomext.com/

Fecha y hora de consulta: 29 noviembre 2020 11:23 hs

 ¡Gracias!
“Por siempre responsable de lo que se ha cultivado”