DICCIONARIO

DE ECONOMÍA Y EMPRESA
Coordinador general
Miguel Ángel Galindo Martín

Obra compuesta por nueve volúmenes referidos a los campos más importantes
de la economía y de la administración de empresas:

DICCIONARIO DE HISTORIA DEL PENSAMIENTO ECONÓMICO

Economistas, escuelas y corrientes de pensamiento económico.
Luis Perdices de Blas (Universidad Complutense de Madrid)

DICCIONARIO DE ECONOMÍA APLICADA

Política económica, economía mundial y estructura económica.
Miguel Ángel Galindo Martín (Universidad de Castilla-La Mancha)

DICCIONARIO DE TEORÍA ECONÓMICA

Luis Palma Martos (Universidad de Sevilla)

DICCIONARIO DE FINANZAS
Juan José Durán Herrera (Universidad Autónoma de Madrid)

DICCIONARIO DE CONTABILIDAD, AUDITORÍA Y CONTROL DE GESTIÓN

Araceli Mora Enguídanos (Universidad de Valencia)

DICCIONARIO DE ECONOMÍA SOCIAL

Inmaculada Carrasco Monteagudo (Universidad de Castilla-La Mancha)

DICCIONARIO DE ECONOMÍA PÚBLICA

Santiago Álvarez García (Universidad de Oviedo)

DICCIONARIO DE ORGANIZACIÓN DE EMPRESAS Y MARKETING

Miguel Ángel Sastre Castillo (E.U. Estudios Empresariales-Universidad Complutense de Madrid)

DICCIONARIO DE ESTADÍSTICA Y ECONOMETRÍA

Javier Martín Pliego (Universidad Rey Juan Carlos)
Esta obra ha sido publicada con una subvención de la Direccion General del
Libro, Archivos y Bibliotecas del Ministerio de Cultura, para su préstamo público
en Bibliotecas Públicas, de acuerdo con lo previsto en el artículo 37.2 de la Ley
de Propiedad Intelectual.

Diccionario de Economía y Empresa.

Director: Miguel Ángel Galindo Martín

Diccionario de Contabilidad, Auditoría y Control de Gestión

© Araceli Mora Enguídanos

© Ecobook - Editorial del Economista. 2008

Cristo, 3 - 28015 Madrid (España).
Tel.: 915 595 130 - Fax: 915 595 072
www.ecobook.com
Comité editorial.
Presidente: Luis Perdices de Blas.
Vocales: Juan Ramón Cuadrado Roura, Miguel Cuerdo Mir, Agueda Esteban,
Prósper Lamothe, Pablo Martín Aceña, Juan Mascareñas, Mª Ángeles
Montoro, Juan José Rubio.

© Diseño de portada y maquetación: Cristihan González Suárez

Imprime: Top Printer Plus, S.L.

ISBN Obra general: 978-84-96877-11-5

ISBN formato papel: 978-84-96877-18-4
ISBN formato PDF: 978-84-96877-23-8

Quedan rigurosamente prohibidas, sin la autorización escrita de los titulares del Copyright, bajo
las sanciones establecidas en las leyes, la reproducción total o parcial de esta obra por cualquier
medio o procedimiento, comprendidos la reprografía y el tratamiento informático, y la distribución
de ejemplares de ella mediante alquiler o préstamo públicos.
 DICCIONARIO DE
CONTABILIDAD, AUDITORÍA
Y CONTROL DE GESTIÓN

COORDINADORA
ARACELI MORA ENGUÍDANOS

PEDRO ARAUJO PINZÓN ESTEBAN HERNÁNDEZ ESTEVE

JOSÉ L. ARQUERO MONTAÑO SERGIO MANUEL JIMÉNEZ CARDOSO
Mª PILAR BLASCO BURRIEL JOAQUINA LAFFARGA BRIONES
MARIA DEL SOL CALABOR PRIETO ANTONIO LOBO GALLARDO
JOSÉ ANTONIO CALVO SÁNCHEZ JOSÉ IGNACIO MARTÍNEZ CHURIAQUE
YOLANDA CALZADO CEJAS Mª TERESA MÉNDEZ PICAZO
LEANDRO CAÑIBANO CALVO ANA MONCLÚS SALAMERO
TEODORO ANTONIO CARABALLO ESTEBAN CLARA MUÑOZ COLOMINA
LUIS CASTRILLO LARA ANDRÉS NAVARRO GALERA
VICENTE CONDOR LÓPEZ FRANCISCA PARDO PÉREZ
ROSA MARÍA DASÍ GONZÁLEZ JAVIER PÉREZ GARCÍA
BERNABÉ ESCOBAR PÉREZ PEDRO RIVERO TORRE
JESÚS GERARDO FERNÁNDEZ GARCÍA MERCEDES RODRÍGUEZ PAREDES
ELISA GARCÍA JARA ESTEBAN ROMERO FRÍAS
TERESA GARCÍA VALDERRAMA VICENTE SERRA SALVADOR
RAMÓN GARCÍA-OLMEDO DOMÍNGUEZ JORGE TUA PEREDA
BELÉN GARCÍA-OLMEDO GARRIDO MARÍA LUISA VÉLEZ ELORZA
BEGOÑA GINER INCHAUSTI ENRIQUE VILLANUEVA GARCÍA
JOSÉ ANTONIO GONZALO ANGULO CONSTANCIO ZAMORA RAMÍREZ
ANDRÉS GUIRAL CONTRERAS GAIZCA ZUBIAUR ETCHEVERRY
 Prólogo

La Contabilidad es el lenguaje de la economía y los negocios, pero en los últimos

años se ha convertido en algo mucho más trascendente, ya que actúa como interme-
diaria entre los agentes económicos, incidiendo en la redistribución de la riqueza y
en la asignación de recursos. Tal es la trascendencia alcanzada por la información
contable en el proceso de toma de decisiones a todos los niveles que se ha produ-
cido un fenómeno de esfuerzo, no sólo para mejorar la calidad de la información,
sino de que dicha información sea globalmente comparable a nivel internacional,
al menos en los mercados financieros.
Tradicionalmente se han considerado tres grandes bloques en la Contabilidad,
aunque ampliamente interrelacionados y, por tanto, con un gran número de puntos
de intersección. Por un lado está la Contabilidad Financiera, por otro lado está la
Contabilidad Interna o de Gestión y por otro la Contabilidad Pública. Además, ha
alcanzado gran relevancia la Auditoría (tanto de empresas como de instituciones
públicas) por la importancia que adquieren los mecanismos de control.
Hoy en día resulta difícil tomar decisiones importantes, tanto en los negocios
e instituciones como a nivel macroeconómico, sin basarse en alguna medida en
la información contable. Cada vez más los conocimientos de Contabilidad son
necesarios en todas las áreas de la empresa, no sólo la financiera. La Contabili-
dad Financiera y la Contabilidad de Gestión son básicas en la toma de decisiones
organizacionales y de comercialización. Al mismo tiempo son la herramienta fun-
damental para tomar decisiones de inversión y financiación. También las institu-
ciones públicas y los gobiernos precisan de la información contable para tomar sus
decisiones de política económica y social de forma eficiente, algo esencial para el
funcionamiento global del sistema.
La globalización de la economía y el cambio tecnológico han supuesto un desa-
rrollo de esta disciplina sin precedentes. Se ha pasado de una contabilidad basada
en la rendición de cuentas a la elaboración de información útil para la toma de
decisiones de los usuarios, internos y externos. La variedad de dichos usuarios es
grande, desde los inversores en los mercados financieros y acreedores, pasando por
la propia gerencia, hasta los trabajadores, gobierno y otros agentes del entorno. Así
por ejemplo, las concentraciones empresariales han incrementado la trascendencia
de la Contabilidad de Grupos o Consolidación, mientras que el desarrollo de las
áreas de responsabilidad social ha supuesto la regulación de aspectos novedosos
como es el caso de la Contabilidad Medioambiental, o aquella relacionada con la
Responsabilidad Social Corporativa. En la actualidad se habla abiertamente en los
medios de comunicación sobre información financiera, beneficio contable, conta-
bilidad creativa, manipulación contable, etc. En definitiva de un sinfín de términos
específicos que han pasado a formar parte del vocabulario cotidiano del mundo de
la economía, en el que no sólo los expertos están inmersos y en el que todos toma-
mos decisiones continuamente.

La presente obra muestra al lector el significado de cada uno de los térmi-

nos utilizados en el ámbito de la Contabilidad atendiendo a todas sus parcelas.
La mayoría de las definiciones son cortas y concisas. El objetivo es que el lector
conozca el significado exacto de aquello en lo que se tiene que basar para tomar sus
decisiones. Se trata de una obra de consulta, tanto para estudiantes y profesionales
del mundo de la economía y los negocios, como para el público en general, inde-
pendientemente de su ámbito profesional. Una disciplina cada vez más compleja
y al mismo tiempo cada vez más extendida justifica la edición de esta obra. En su
elaboración han intervenido Catedráticos y Profesores de Universidad de recono-
cido prestigio procedentes de diversas universidades españolas, que han aunado
esfuerzos y cuyo resultado esperamos que sea de gran utilidad.

ARACELI MORA ENGUÍDANOS

Catedrática de Economía Financiera y Contabilidad
Universidad de Valencia
Mayo 2009

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Colaboradores

Araujo Pinzón, Pedro • Universidad de Cádiz

Arquero Montaño, José L. • Universidad de Sevilla
Blasco Burriel, Mª Pilar • Universidad de Zaragoza
Calabor Prieto, Maria del Sol • Universitat de València
Calvo Sánchez, José Antonio • Universidad País Vasco
Calzado Cejas, Yolanda • Universidad de Cádiz
Cañibano Calvo, Leandro • Universidad Autónoma de Madrid
Caraballo Esteban, Teodoro Antonio • Universidad País Vasco
Castrillo Lara, Luis • Universidad de Burgos
Condor López, Vicente • Universidad de Zaragoza
Dasí González, Rosa María • Universitat de València
Escobar Pérez, Bernabé • Universidad de Sevilla
Fernández García, Jesús Gerardo • Universidad Complutense de Madrid
García Jara, Elisa • Universidad Complutense de Madrid
García Valderrama, Teresa • Universidad de Cádiz
García-Olmedo Domínguez, Ramón • Universidad de Granada
García-Olmedo Garrido, Belén • Universidad de Granada
Giner Inchausti, Begoña • Universitat de València
Gonzalo Angulo, José Antonio • Universidad de Alcalá
Guiral Contreras, Andrés • Universidad de Alcalá
Hernández Esteve, Esteban • Universidad Autónoma de Madrid
Jiménez Cardoso, Sergio Manuel • Universidad de Sevilla
Laffarga Briones, Joaquina • Universidad de Sevilla
Lobo Gallardo, Antonio • Universidad de Sevilla
Martínez Churiaque, José Ignacio • Universidad País Vasco
Méndez Picazo, Mª Teresa • Universidad Complutense de Madrid
Monclús Salamero, Ana • Universidad de Zaragoza
Muñoz Colomina, Clara • Universidad Complutense de Madrid
Navarro Galera, Andrés • Universidad de Granada
Pardo Pérez, Francisca • Universitat de València
Pérez García, Javier • Universidad de Alcalá
Rivero Torre, Pedro • Universidad Complutense de Madrid
Rodríguez Paredes, Mercedes • Universidad Complutense de Madrid
Romero Frías, Esteban • Universidad de Granada

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Serra Salvador, Vicente • Universitat de València
Tua Pereda, Jorge • Universidad Autónoma de Madrid
Vélez Elorza, María Luisa • Universidad de Cádiz
Villanueva García, Enrique • Universidad Complutense de Madrid
Zamora Ramírez, Constancio • Universidad de Sevilla
Zubiaur Etcheverry, Gaizca • Universidad País Vasco

8

AASB (Australian Accounting Stan-
dards Board). Comité de normas de
contabilidad australiano. Agencia
gubernamental australiana con respon-
sabilidades normalizadoras tanto en lo
relativo a la contabilidad de empresas
como del sector público.
ABC (Activity-Based Costing). Cál-
culo de costes basado en las activi-
dades. Método de origen anglosajón
que asigna los costes indirectos a los
productos y/o servicios a través de las
actividades. Para ello, se basa en la
lógica de que la fabricación/comercial-
ización o prestación de los productos
y/o servicios requieren la realización
de diversas actividades, las cuales, a su
vez, necesitan consumir recursos para
9
Voces
A
ejecutarse. De este modo, se establece
una relación de causa y efecto entre los
productos/servicios, las actividades y
los costes. Atendiendo a esta relación
causa-efecto, puede calcularse un coste
de los productos o servicios más racio-
nal que facilita la mejora de los proce-
sos empresariales de toma de decisiones
y de control (y gestión) de los costes,
en comparación con sistemas tradicio-
nales que, al asumir que los productos
consumen recursos en proporción a sus
volúmenes de producción, basan sus
asignaciones de costes indirectos en los
volúmenes de productos fabricados o
vendidos, de horas máquina o de horas
hombre.
La relación causal subyacente en el
modelo se mide a través de los denomi-
nados conductores, inductores o gene-
radores de costes específicos de cada
actividad, que representan la medida
del desempeño de la actividad, a la vez
que recogen los factores que causan o
generan el coste de la actividad. La defi-
nición o elección del conductor de coste
es crítica para comprender el comporta-
miento de la actividad, tanto en cuanto
a su ejecución, como en cuanto al con-
sumo de recursos. De hecho, su elección
debe considerar unos principios genera-
les fundamentales: que represente de la
manera más objetiva posible la relación
causa-efecto, que su naturaleza y com-
portamiento sea fácilmente comprensi-
ble por la dirección de la organización
y que sea factible su medida sin incurrir
en costosos y/o complejos procesos de
recogida de datos.
El diseño de un sistema ABC involu-
cra cuatro pasos básicos. Primero es
necesario llevar a cabo un análisis del
proceso de valor, es decir, un riguroso y
metódico análisis de todas las activida-
des ejecutadas por la empresa, tanto de
las desarrolladas para fabricar un pro-
ducto o llevar a cabo un servicio, como
de las que les sirven de apoyo y de las
que permiten el sostenimiento general
de la organización. Asimismo, es pre-
ciso identificar y plasmar en un mapa
de actividades las relaciones entre las
actividades y los productos/servicios,
señalando las áreas de responsabilidad
en las que se desarrollan las mismas y
los recursos puestos a disposición de
las actividades; de este modo, se facilita
la posterior obtención de datos finan-
cieros y no financieros necesarios para
el funcionamiento del sistema. Poste-
10
riormente, se deben clasificar las acti-
vidades (por ejemplo, en actividades a
nivel unitario, a nivel de lote, a nivel de
línea y a nivel de empresa) y definir los
conductores o generadores de costes,
debiéndose establecer un sistema de
recogida de tales datos.
De modo similar al proceso general de
asignación de costes indirectos en un
modelo tradicional de cálculo de costes,
el modelo ABC se desarrolla en dos eta-
pas generales. En primer lugar, los cos-
tes indirectos a los productos/servicios
se localizan en las actividades, del modo
más directo posible. Para evitar la apli-
cación de criterios subjetivos de reparto
para los costes indirectos con respecto
a las actividades, éstas deben definirse
de forma que la mayoría de los consu-
mos de factores productivos se puedan
identificar directamente con ellas. En
un segundo paso, se asignan los cos-
tes localizados en las actividades con
los tipos o líneas de producto/servicio,
atendiendo a la demanda específica que
los productos/servicios hayan requerido
de cada una de las actividades.
El sistema ABC presenta como principal
inconveniente su mayor coste que otros
sistemas de costes, dado que precisa
de un diseño relativamente complejo y
necesita más tiempo para el análisis de
las actividades y la implantación opera-
tiva, además de la creación de nuevos
sistemas de recogida y almacenamiento
de datos para su funcionamiento. Por
este motivo, es conveniente que la direc-
ción realice un análisis coste/beneficio
que le ayude a decidir la conveniencia
o no de su implantación. En general, la
implantación de un sistema ABC resulta
 Diccionario de Contabilidad, Auditoría y Control de Gestión
apropiada cuando la empresa presenta
las siguientes características: los cos-
tes indirectos representan un porcentaje
alto del total de costes; existe una gran
variedad de productos/servicios; los
productos difieren sustancialmente en
volumen, en consumo de horas/hombre
u horas/máquina, en tamaño de lotes o
en complejidad de fabricación, así como
en la demanda de esfuerzo por parte de
las actividades relacionadas, por ejem-
plo, con los ajustes y puestas a punto
de la maquinaria, las inspecciones de
calidad o los movimientos internos de
materiales o productos intermedios; y,
por último, la organización utiliza los
datos de costes para la toma de decisio-
nes y fijación de precios.
ABM (Activity-Based Management).
Gestión basada en las actividades.
Filosofía o perspectiva de gestión
cuya finalidad última es la satisfacción
del cliente, por la que se pretende que
aumenten los resultados de la empresa
a través del incremento del valor que
recibe el cliente. La gestión basada en
las actividades se apoya en el análisis
del proceso de valor, por medio de la
cual los directivos buscan determinar
por qué y cómo se llevan a cabo las
actividades, posibilitando mejoras tanto
operativas como estratégicas. Para ello,
los sistemas ABM utilizan, además de
la información procedente de los siste-
mas ABC, información procedente de
otras fuentes financieras u operativas.
Los objetivos básicos de la gestión
basada en las actividades pueden resu-
mirse en: 1) la medición del coste de los
recursos consumidos en el desempeño
11
de las actividades, así como de los recur-
sos puestos a disposición de las mismas
para permitirles una capacidad de ejecu-
ción, 2) la identificación y eliminación
de las actividades que no añaden valor,
de tal manera que se generen ahorros de
costes, tanto a través de la reducción del
consumo de recursos flexibles o varia-
bles afectos a dichas actividades, como
por medio de la liberación de recursos
comprometidos que pueden aplicarse
a las actividades de valor, 3) la deter-
minación de la eficiencia y eficacia de
todas las actividades, incluyendo a las
actividades que no añaden valor, pero
cuya eliminación no es posible, para
emprender posibles planes de mejora de
reducción de consumos de recursos o de
optimización de su uso, y 4) la identifi-
cación y evaluación de nuevas activida-
des que puedan mejorar el rendimiento
de la organización.
absorción. Caso particular de fusión en
la que una sociedad ya existente absorbe
a otra u otras sociedades, adquiriendo
el patrimonio de las sociedades absor-
bidas, que deberán extinguirse, sin
liquidación, aumentando, en su caso, el
patrimonio en la cuantía que proceda y
entregando, en su caso, participaciones
a sus legítimos propietarios. La absor-
bente no modificará su capital si posee
la propiedad en exclusiva de las absor-
bidas o abona el patrimonio que recibe
con elementos patrimoniales de su
activo.
Véase: fusión.
acción. Título emitido por una enti-
dad, como parte alícuota de su capital
social, con objeto de captar recursos,
sin asumir la obligación, en principio,
de su retribución y/o reembolso. Los
títulos generalmente darán al tenedor,
como partícipe en la propiedad de la
empresa, el derecho de voto en la junta
de accionistas de la compañía, así como
a participar en las distribuciones de
fondos que se acuerden por razón de
reparto de dividendos, reservas, amor-
tizaciones de capital y disoluciones.
Cuando los derechos y obligaciones
(tanto políticos como económicos) del
emisor o del tenedor se configuran de
forma diferente, se tratarán de acciones
distintas a las ordinarias: privilegiadas,
preferentes, sin voto, etc. La posibili-
dad, condiciones y características de
emisión de estas variantes de acciones
estará a lo dispuesto en el ordenamiento
mercantil de la jurisdicción correspon-
diente, así como en los estatutos de la
sociedad. Son libremente transmisibles,
con mayor o menor formalismo, depen-
diendo si están materializadas en títu-
los al portador, nominativos, escritura
pública o anotaciones en cuenta, esta
última es la más utilizada para aquellas
con cotización en bolsa.
acción ordinaria. Forma más común de
acciones que representa una parte alí-
cuota del capital social de una sociedad
anónima. En la proporción que repre-
sente del capital social tendrá derechos
políticos (voto en la junta de accionis-
tas) y económicos (dividendos, reparto
de reservas, amortización del capital
o primas y disolución de la empresa).
Sin embargo, el emisor no asume obli-
gación alguna (directa o condicionada)
12
en cuanto a la retribución o reembolso,
salvo cuando así lo disponga la junta de
accionistas. Este instrumento de patri-
monio neto está subordinado a todas
las demás clases de instrumentos de
patrimonio neto. Las acciones ordina-
rias tienen derecho a participar en la
ganancia neta del periodo después de
que se hayan satisfecho los derechos
inherentes a otros tipos de acciones,
como por ejemplo las preferentes. La
empresa puede haber emitido más de
una clase de acciones ordinarias. Las
acciones ordinarias de una misma clase
tienen los mismos derechos de cara a la
recepción de dividendos.
acción ordinaria de emisión condicio-
nada. Acción emitida por la empresa
tras el cumplimiento de ciertas con-
diciones. Desde el cumplimiento de
dichas condiciones estas acciones ordi-
narias de emisión condicionadas se
considerarán en circulación, entrando a
formar parte, por tanto, del cómputo de
las ganancias por acción básicas.
acción ordinaria potencial. Contrato,
tanto si supone o no un instrumento
financiero, que puede al tenedor darle
el derecho a recibir acciones ordinarias.
Como ejemplo de este tipo de acciones
podemos encontrarnos: a) instrumentos
de pasivo o de capital, entre los que se
pueden incluir a acciones preferentes
convertibles en acciones ordinarias; b)
warrants (certificados de opción para
suscribir títulos y opciones para la compra
de acciones); c) planes de beneficios
a empleados que les permiten recibir
acciones ordinarias como parte de su
 Diccionario de Contabilidad, Auditoría y Control de Gestión
remuneración, o bien otros planes para
que adquieran estos títulos, y d) accio-
nes que serían emitidas cuando se cumplie-
sen ciertas condiciones resultantes de
acuerdos contractuales, tales como la
compra de una empresa u otros activos.
acción parcialmente desembolsada.
Acción cuyo tenedor sólo ha realizado
una aportación parcial de la cantidad a
la que se ha comprometido pagar a la
hora de suscribirla.
acción propia. Instrumento de patrimo-
nio (acción) cuyo tenedor es la propia
entidad emisora. No suponen activos
financieros para la entidad, puesto que
no constituyen contratos con una enti-
dad distinta a la emisora, al ser el emi-
sor y el tenedor la misma empresa, lo
que implica que figuran minorando el
patrimonio neto de la entidad.
Véase: autocartera.
acreedor. Persona física o jurídica que
está legítimamente facultada para exigir
el pago o cumplimiento de una obliga-
ción contraída por dos partes en el desa-
rrollo de la actividad empresarial.
acta de arqueo. Documento que da fe
del resultado de la comprobación de las
existencias de efectivo y otros valores
custodiados en las cajas o cuentas ban-
carias mantenidas por la entidad y que
sirve de justificante de las citadas exis-
tencias. En el ámbito de la contabilidad
y control de las entidades públicas se
configura como un instrumento para
facilitar el examen y comprobación de
la cuenta general por parte del órgano
13
de fiscalización externo. A efectos de
control interno su exigencia y periodici-
dad constituyen cuestiones a ser expli-
citadas en las bases de ejecución del
presupuesto.
activar. Contabilizar en el activo, como
elemento que forma parte de las cuen-
tas anuales, todas aquellas partidas que
provengan tanto de inversiones como
de gastos que cumplan los requisitos
para su reconocimiento en función del
marco conceptual de referencia. Se uti-
liza como sinónimo del término “capi-
talizar”.
actividad. Unidad de actuación o con-
junto de actuaciones que se realizan en
una organización para el cumplimiento
de sus fines económicos y financie-
ros. En este sentido, toda organización
puede entenderse como una secuencia
de actividades con el objetivo de sumi-
nistrar un producto/servicio al cliente.
Lógicamente, las actividades que se
desarrollan en una organización son
de muy distinta naturaleza, existiendo
diversas clasificaciones, por ejemplo, la
que distingue entre actividades prima-
rias (relacionadas con las compras, las
operaciones o la distribución) y activi-
dades de apoyo a éstas y a la empresa
(como las administrativas, las de man-
tenimiento o las de recursos humanos).
Con respecto a la primera clasifica-
ción, las actividades se pueden catalo-
gar atendiendo a su nivel de actuación
con respecto al producto. Así, existen
dos tipos de actividades: aquellas para
las que su nivel de ejecución depende
de la demanda de los diferentes tipos de
producto/servicio, y aquéllas que cola-
boran en el sostenimiento general de la
empresa. Estas últimas se agrupan bajo
la denominación de actividades a nivel
de empresa, y su coste no se asigna a
líneas específicas de producto/servicio
por no existir una relación causa-efecto
entre el coste y los productos. En cuanto
al primer tipo de actividades, a su vez,
se pueden distinguir otras tres clases de
actividades: actividades a nivel unitario,
actividades a nivel de lote y actividades
a nivel de línea.
Las actividades a nivel unitario son las
que se ejecutan cada vez que se actúa
sobre una unidad de producto; las acti-
vidades a nivel de lote son actividades
que, cada vez que se ejecutan, afectan
a un conjunto o lote de productos (por
ejemplo, actividades relacionadas con
los cambios de modelo o los ajustes de
la maquinaria), con independencia del
número de unidades que compongan el
lote; y las actividades a nivel de línea
son actividades que se realizan a causa
de la existencia de diferentes líneas de
producción, como el rediseño de pro-
ductos o procesos.
Atendiendo a la segunda clasificación,
las actividades se catalogan como acti-
vidades de valor añadido o sin valor
añadido. Analizando si las actividades
añaden o no valor, los directivos podrían
eliminar aquéllas que no lo añadan o,
en su defecto, reducir su consumo de
recursos. En cualquier caso, los direc-
tivos deberían optimizar la eficiencia
de todas las actividades, de manera que
tengan un mayor desempeño sin mayo-
res consumos o el mismo desempeño
consumiendo menos.
14
actividad continuada. Acción que
genere gastos o ingresos cuyo resultado
final pueda ser clasificado como resul-
tado de explotación o resultado finan-
ciero.
actividad interrumpida. Acción por
la que un componente de la empresa se
enajena o se dispone de él por otra vía, o
que se clasifica como mantenido para la
venta, siempre y cuando represente una
línea de negocio o un área geográfica
de explotación, significativa y separada
del resto, forme parte de un plan indivi-
dual para enajenar o disponer o sea una
empresa dependiente adquirida única-
mente con la finalidad de venderla.
activo. Recurso económico en general
controlado por la empresa, resultante de
sucesos pasados, del que se espera que
la empresa obtenga beneficios o rendi-
mientos económicos en el futuro.
Desde el punto de vista contable un
activo se caracteriza por ser: i) un recurso
controlado por la empresa con indepen-
dencia de que posea o no su propiedad,
ii) un recurso originado en sucesos o
transacciones pasadas, y iii) un recurso
capaz de generar rendimientos o benefi-
cios económicos en el futuro en forma
de flujos de efectivo.
Este concepto ha evolucionado en con-
tabilidad desde una concepción mera-
mente patrimonial o jurídica en la que
se requería la propiedad de los recursos
para definirlos como activo, a una con-
cepción económica en la que únicamente
se requiere el control de los mismos.
Para incluir el activo en el balance de
la empresa deberá cumplir los criterios
 Diccionario de Contabilidad, Auditoría y Control de Gestión
de reconocimiento establecidos en el
marco conceptual de referencia.
activo biológico. Plantas y animales
vivientes que son controlados por una
empresa como resultado de eventos
pasados. Los activos biológicos inclu-
yen aquellos controlados mediante su
posesión y aquellos controlados por
medio de un arreglo legal o similar y
que son reconocidos como activos con-
forme otras normas.
Dentro de los activos biológicos pode-
mos distinguir: i) aquellos que son en sí
mismos el producto primario, es decir,
activos biológicos consumibles ii) de
aquellos que no son en sí mismos el
producto primario, sino que son los que
generan dicho producto, por ejemplo
árboles frutales, ganado,…
También se distingue, a efectos conta-
bles, entre activos biológicos maduros,
cuando están en condiciones de ser
recolectados, e inmaduros cuando toda-
vía no son cosechables.
activo circulante.
Véase: activo corriente.
activo contingente.
Véase: contingencias.
activo corriente. Recursos económicos
inmersos en el ciclo normal de explo-
tación que la empresa espera realizar,
vender, consumir o convertir en efec-
tivo en el transcurso del mismo, así
como los activos cuyo vencimiento o
enajenación se espera que se produzca
en el corto plazo, es decir, en un plazo
máximo de un año a partir del cierre de
15
ejercicio. También son activos corrien-
tes aquellos activos financieros que se
clasifican como para negociar, salvo
los derivados financieros cuyo plazo de
liquidación sea superior a un año, así
como el efectivo y otros medio líquidos
equivalentes.
Son ejemplo de activos corrientes: exis-
tencias, deudores comerciales y otras
cuentas a cobrar, inversiones financie-
ras a corto plazo, tesorería.
activo extrafuncional. Activos no rela-
cionados con la actividad empresarial,
esto es, todas las inversiones que no res-
ponden a la directa gestión del negocio.
La empresa puede seguir una estrategia
de diversificación canalizando exceden-
tes de efectivo a otro tipo de recursos
no relacionados con la actividad empre-
sarial.
activo ficticio. Elementos patrimonia-
les intangibles que no tienen valor de
realización considerados de forma ais-
lada, ni representan derechos de cobro
y, normalmente, no son transferibles a
terceros.
activo fijo.
Véase: activo no corriente.
activo financiero. Derecho de la
empresa que pueda convertirse de forma
directa en tesorería o medios líquidos
equivalentes, esto es, cualquier activo
que presente una forma de: dinero en
efectivo, un instrumento de patrimonio
de otra empresa, o suponga un derecho
contractual a recibir efectivo u otro
activo financiero, o a intercambiar acti-
vos o pasivos financieros con terceros
en condiciones potencialmente favo-
rables. También se considera como un
activo financiero, todo contrato que
pueda ser o será, liquidado con los ins-
trumentos de patrimonio propio de la
empresa, siempre que: a) si no es un
derivado, obligue o pueda obligar, a
recibir una cantidad variable de sus ins-
trumentos de patrimonio propio; b) si es
un derivado, pueda ser o será, liquidado
mediante una forma distinta al intercam-
bio de una cantidad fija de efectivo o de
otro activo financiero por una cantidad
fija de instrumentos de patrimonio pro-
pio de la empresa; a estos efectos no
se incluirán entre los instrumentos de
patrimonio propio, aquéllos que sean,
en sí mismos, contratos para la futura
recepción o entrega de instrumentos de
patrimonio propio de la empresa. Son,
por tanto, activos adquiridos con el fin
bien de colocar excedentes de tesore-
ría para obtener una rentabilidad asu-
miendo un riesgo, obtener unas ganan-
cias por la especulación o bien para
tener el control de otra empresa, o bien
activos sin retribución en el caso del
efectivo.
Son ejemplos de activos financieros:
• efectivo y otros activos líquidos equi-
valentes;
• créditos por operaciones comerciales:
clientes y deudores varios;
• créditos a terceros: tales como los
préstamos y créditos financieros conce-
didos, incluidos los surgidos de la venta
de activos no corrientes;
• valores representativos de deuda de
otras empresas adquiridos: tales como
las obligaciones, bonos y pagarés;
16
• instrumentos de patrimonio de otras
empresas adquiridos: acciones, partici-
paciones en instituciones de inversión
colectiva y otros instrumentos de patri-
monio;
• derivados con valoración favorable
para la empresa: entre ellos, futuros,
opciones, permutas financieras y com-
praventa de moneda extranjera a plazo,
y otros activos financieros: tales como
depósitos en entidades de crédito, anti-
cipos y créditos al personal, fianzas y
depósitos constituidos, dividendos a
cobrar y desembolsos exigidos sobre
instrumentos de patrimonio propio.
Los activos financieros, a efectos de
su valoración, se clasifican en alguna
de las siguientes categorías según el
PGC de 2007: 1) Préstamos y partidas a
cobrar. 2) Inversiones mantenidas hasta
el vencimiento. 3) Activos financieros
mantenidos para negociar. 4) Otros
activos financieros a valor razonable
con cambios en la cuenta de pérdidas y
ganancias. 5) Inversiones en el patrimo-
nio de empresas del grupo, multigrupo
y asociadas. 6) Activos financieros
disponibles para la venta. La inclusión
de un activo financiero en una de estas
categorías determina su valoración
tanto inicial como posterior, así como el
destino de los ajustes en la valoración
posterior.
activo financiero disponible para la
venta. Activo financiero no derivado
que se designa específicamente como
disponible para la venta o que no es cla-
sificado como: a) préstamos y partidas
por cobrar; b) inversiones mantenidas
hasta el vencimiento; o c) activos finan-
 Diccionario de Contabilidad, Auditoría y Control de Gestión
cieros llevados al valor razonable con
cambios en resultados. Básicamente
esta categoría incluye aquéllos que la
empresa no ha incorporado en ninguna
otra. Hay que tener presente la posibi-
lidad de incorporación a esta partida
cualquier activo financiero que no se
trate de un derivado o de negociación.
Esta cartera puede recibir transferencias
de activos financieros mantenidos hasta
el vencimiento cuando no se cumplan
las condiciones establecidas para esta
cartera, o hacia los mantenidos hasta el
vencimiento cuando sí se cumplan.
activo financiero mantenido hasta el
vencimiento. Activo no derivado cuyos
cobros son de cuantía fija o determina-
ble y cuyos vencimientos son fijos, y
además la entidad tiene tanto la inten-
ción efectiva como la capacidad de
conservarlos hasta su vencimiento, dis-
tintos de: a) los que, en el momento de
reconocimiento inicial, la entidad haya
designado para contabilizar al valor
razonable con cambios en resultados;
b) los que la entidad haya designado
como activos disponibles para la venta;
y c) los que cumplan con la definición
de préstamos y partidas por cobrar. Por
lo general las normas contables esta-
blecen una regla de la contaminación o
tainting rule que establecería restriccio-
nes a la reclasificación de un activo que
originalmente se registre en esta catego-
ría con el fin de evitar la manipulación
por cambios en criterios de valoración.
activo financiero mantenido para
negociar. Aquel que: i) se compra o se
incurre principalmente con el objetivo
17
de venderlo o de volver a comprarlo
en un futuro cercano; ii) es parte de
una cartera de instrumentos financieros
identificados que se gestionan conjun-
tamente, y para la cual existe evidencia
de un patrón reciente de toma de ganan-
cias a corto plazo; o iii) es un derivado
excepto los derivados que sean con-
tratos de garantía financiera o hayan
sido designados como instrumentos de
cobertura y cumplan las condiciones
para ser eficaces. Estos activos formarán
normalmente parte del activo corriente
del balance de situación, aunque pueden
formar parte de una partida del activo
no corriente de tratarse de instrumentos
derivados con vencimiento en el largo
plazo.
activo funcional. Activo que de acuerdo
a los fines y objetivos establecidos en la
empresa, contribuye en la producción
de bienes y servicios de ésta. Son acti-
vos afectos a la explotación, inmersos
en el proceso productivo.
activo intangible. Recursos no mone-
tarios, con naturaleza inmaterial que no
tienen sustancia o esencia física, pero
poseen capacidad para generar bene-
ficios económicos futuros en forma de
flujos de efectivo, pueden ser controla-
dos por la empresa y son susceptibles
de valoración económica. Para que los
activos intangibles sean reconocidos en
la contabilidad de la empresa debe cum-
plir, además de la definición de activo
y los criterios de reconocimiento con-
table, el criterio de identificabilidad. Es
decir que el activo sea susceptible de
ser separado de la empresa y vendido,
cedido, entregado para su explotación,
arrendado o intercambiado, o que surja
de derechos legales o contractuales, con
independencia de que tales derechos
sean transferibles o separables de la
empresa o de otros derechos u obliga-
ciones.
Véase: inmovilizado intangible.
activo neto total. Parte residual de los
activos de la entidad, una vez deducidos
todos sus pasivos. Si es positivo repre-
senta los recursos netos acumulados que
pueden ser utilizados por la entidad para
prestar servicios futuros. Si es negativo
representa el importe de ingresos futu-
ros comprometidos para satisfacer las
obligaciones ya contraídas.
activo no corriente. Recursos econó-
micos destinados a servir de forma dura-
dera en las actividades de la empresa,
incluidas las inversiones financieras
cuyo vencimiento, enajenación o reali-
zación se espera habrá de producirse en
un plazo superior a un año.
Véase: inmovilizado.
activo no corriente mantenido para
la venta. Activo clasificado como no
corriente en su reconocimiento inicial,
pero cuyas condiciones cambian y cuya
recuperación se espera realizar funda-
mentalmente a través de su venta en
lugar de por su uso continuado, por tanto
con disponibilidad inmediata y alta pro-
babilidad de enajenación. Se incluyen
los que formen parte de una operación
interrumpida que se hubiera clasificado
como mantenida para la venta.
18
activo propio. Todo bien o derecho
cuya titularidad corresponde a la entidad
contable como consecuencia de hechos
pasados y de los cuales se espera que la
entidad obtenga beneficios económicos
futuros o un potencial de servicio. Se
incluyen los elementos cedidos o entre-
gados en adscripción a otros entes.
activo reversible. Activo que rever-
tirá a favor, normalmente, de un orga-
nismo público, por estar afectos a una
concesión administrativa, al finalizar el
periodo concesional.
acto administrativo. Acto jurídico de
voluntad, de juicio, de conocimiento
o deseo dictado por la Administración
pública en el ejercicio de una potestad
administrativa. Es la declaración uni-
lateral, no normativa, realizada por un
sujeto de la Administración Pública, el
ejercicio de una potestad administra-
tiva —competencia—, y lógicamente,
sometida al Derecho Administrativo.
acto de reconocimiento y liquida-
ción de derechos. Acto administrativo,
realizado o no por la entidad conta-
ble, mediante el cual se determina el
importe a percibir por la misma como
consecuencia de la realización de un
ingreso presupuestario.
acto de reconocimiento y liquidación
de obligaciones. Acto administrativo
dictado por la autoridad competente de
la entidad contable, mediante el cual
asume y cuantifica una deuda a su cargo
como consecuencia de la realización de
un gasto presupuestario.
 Diccionario de Contabilidad, Auditoría y Control de Gestión
actualización. Acción de actualizar.
Es el cálculo del valor actual teniendo
en cuenta el importe de los flujos de
efectivo tanto a cobrar como a pagar en
el trayecto normal del negocio en una
entidad, teniendo en cuenta el tipo de
descuento adecuado, dependiendo si se
trata de un activo o de un pasivo.
acumulación de costes. Proceso a través
del cual se acumulan los datos sobre los
costes aplicando algún método organi-
zado que se lleva a cabo siguiendo un
sistema de contabilidad de costes. Se
puede realizar mediante el empleo de
alguno de los métodos existentes de cál-
culo de costes, a través del cual se realiza
un proceso lógico y secuencial de asig-
nación de costes, determinando el coste
de los productos y servicios.
administración de recursos por
cuenta de otros entes públicos. Ges-
tión realizada por un ente público de
recursos presupuestarios y no presu-
puestarios cuya titularidad no ostenta
sino que pertenece a otro ente público.
La gestión puede consistir en realizar
funciones de liquidación, recaudación
o ambas. Puede ser el resultado de un
acuerdo entre el ente titular del recurso
y el ente gestor o puede responder a una
imposición normativa.
administración general. También
llamada administración central, está
formada por el sector público estatal
—administración civil y militar—, por
el sector público autonómico —dieci-
siete comunidades autónomas más las
ciudades autónomas de Ceuta y Meli-
19
lla— así como por el sector público
local, que integra la totalidad de entida-
des locales.
administración pública. Unidad eco-
nómica que se dedica a la producción
de bienes y servicios, no destinados a la
venta, para la generalidad de ciudada-
nos, así como a efectuar operaciones de
redistribución de la renta y de la riqueza
nacional, procediendo sus recursos prin-
cipales de pagos obligatorios realizados
por unidades económicas pertenecien-
tes a otros sectores económicos, que son
recibidos directa o indirectamente.
adscripción de bienes. Operación
mediante la que un bien propiedad de
una entidad pública causa baja en el
patrimonio de la misma, pasando a for-
mar parte, bajo la calificación de “ads-
crito”, del patrimonio de otra entidad
que es dependiente de la primera y no
adopta la forma de sociedad mercantil.
AECA (Asociación Española de Con-
tabilidad y Administración de Empre-
sas). Institución profesional emisora de
“principios y normas de contabilidad
generalmente aceptados en España”,
así como de otros pronunciamientos y
estudios sobre buenas prácticas de ges-
tión en el ámbito empresarial y del sec-
tor público. Dichos pronunciamientos
son desarrollados por sus comisiones
de estudios sobre: principios contables,
valoración de empresas, organización
y sistemas, contabilidad de gestión,
historia de la contabilidad, nuevas tec-
nologías y contabilidad, contabilidad y
administración del sector público, res-
ponsabilidad social corporativa, con-
tabilidad de cooperativas y entidades
sin fines de lucro. Los trabajos de estas
comisiones son publicados como Docu-
mentos AECA; también publica mono-
grafías y estudios de autores, así como
una revista corporativa y otras de índole
científica.
afectación de costes directos. Ope-
ración que se lleva a cabo cuando un
determinado coste, por ser su consumo
fácilmente controlable e identificable
con el objeto del coste (producto, ser-
vicio, sección o actividad, según sea
el caso), se puede acumular en dicho
objeto de coste sin necesidad de criterio
de reparto o distribución. Dado que los
costes directos son aquellos que guar-
dan una relación directa con el objeto
del coste que los ha ocasionado, la
afectación se relaciona con estos costes
directos.
agregación. Fase del proceso de elabo-
ración de cuentas anuales consolidadas
que consiste en sumar línea a línea las
diferentes partidas, según su naturaleza,
de las cuentas anuales individuales de
cada una de las sociedades del grupo,
previamente homogeneizadas, así como
el porcentaje que corresponda, de las
sociedades multigrupo a las que se les
aplique el método de integración pro-
porcional.
AIAF (mercado). Mercado oficial de
valores de renta fija privado en el que
cotizan y se negocian títulos de renta
fija que las empresas, comunidades
autónomas, corporaciones locales y
20
otros emisores públicos españoles e
internacionales emiten para captar fon-
dos con los que financiar su actividad.
Es un mercado mayorista promovido
por la Asociación de Intermediarios en
Activos Financieros y al que sólo tienen
acceso los intermediarios financieros
miembros del mercado.
AICPA (American Institute of Cer-
tified Public Accountants). Instituto
Americano de Contadores Públicos
Certificados. Organización profesional
de Estados Unidos que establece normas
éticas de la profesión así como normas
de auditoría. Es una fuente primaria para
la definición de los principios contables
generalmente aceptados para el estado
y gobiernos locales y ejecuta progra-
mas de amplio interés público, algunos
de ellos relacionados con la educación.
Es un organismo perteneciente a la
Federación Internacional de Contado-
res (IFAC).
ajuste contable. Asiento contable que
se formula para modificar el saldo de
dos o más cuentas que por alguna cir-
cunstancia no reflejan la realidad en un
momento determinado.
ajustes de consolidación. Operacio-
nes realizadas en el proceso de ela-
boración de cuentas anuales consoli-
dadas con el objeto de homogeneizar
la información recibida de cada una
de las sociedades pertenecientes al
mismo perímetro de consolidación,
así como para eliminar ciertas tran-
sacciones que se hayan podido reali-
zar entre estas sociedades.
 Diccionario de Contabilidad, Auditoría y Control de Gestión
ajustes por devengo (accruals).
También llamados “ajustes por periodi-
ficaciones”. Son ajustes que surgen en
la elaboración de los estados financieros
por la aplicación del principio contable
del devengo, según el cual los “efectos
de las transacciones o hechos económi-
cos, y los gastos e ingresos que se deri-
van de los mismos, se han de registrar
cuando ocurran, con independencia de
la fecha de su pago o de su cobro”. Una
contabilidad basada en el devengo, al
no limitarse a las transacciones que dan
lugar a pagos y cobros, incrementa la
relevancia y utilidad de la información
financiera. Los ajustes por devengo dan
lugar a partidas de activo o pasivo en el
balance (partidas de periodificaciones):
por ejemplo, una empresa que ha rea-
lizado una venta a crédito, reconocerá
un ingreso y un derecho de cobro; una
sociedad que realiza un consumo antes
de pagarlo, reconocerá un gasto y una
partida de pasivo por la deuda derivada
del consumo acumulado. Las periodifi-
caciones implican, en muchos casos, la
necesidad de realizar juicios de valor,
por lo que es una de las áreas en la que
tienen lugar prácticas de contabilidad
creativa o gestión del resultado.
ajustes por prórroga presupuestaria.
En contabilidad pública, figura modi-
ficativa que tiene lugar cuando, por
causas justificadas, no hubiese entrado
en vigor el 1º de enero el presupuesto
correspondiente y se deba realizar una
prórroga de la vigencia del presupuesto
anterior.
La prórroga presupuestaria está some-
tida a una limitación de carácter cuanti-
21
tativo que se pone de manifiesto en que:
i) sólo se puede prorrogar el presupuesto
del ejercicio anterior hasta el límite
global de sus créditos iniciales, como
máximo. Por tanto, no son prorrogables
las modificaciones de crédito que sobre
dicho presupuesto se hayan efectuado;
ii) en ningún caso son prorrogables los
créditos destinados a servicios o progra-
mas que deban concluir en el ejercicio
anterior o estén financiados con créditos
y otros ingresos específicos o afectados
que, exclusivamente, se percibieron en
dicho ejercicio.
Lo anterior significa que el importe del
estado de gastos del presupuesto pro-
rrogado no puede exceder del importe
de los créditos iniciales del presu-
puesto que se prorroga, detraídos, en
su caso, los créditos de naturaleza no
prorrogables. Esta minoración de los
créditos iniciales del presupuesto ante-
rior recibe la denominación de “ajustes
a la baja”.
Por otro lado, “los ajustes al alza”
del presupuesto prorrogado se reali-
zará siempre que previamente se haya
obtenido un margen en relación con el
límite global de los créditos iniciales
de referencia, como consecuencia de
la realización de los “ajustes a la baja”
por servicios o programas que deban
concluir en el ejercicio anterior. Los
“ajustes al alza” se pueden realizar
como máximo por el importe de dicho
margen y con la finalidad de dar, en su
caso, la máxima cobertura posible a
los compromisos firmes por la mayor
carga financiera derivada de operacio-
nes de crédito autorizadas en ejercicios
anteriores.
alisamiento de beneficios. Práctica
de manipulación o gestión del resul-
tado contable que consiste en alisar la
corriente de resultados de forma que
se obtenga una cifra “normal” (véase
“manipulación (gestión) del resultado”);
ello supone que se traspasan resultados
de un ejercicio a otro a fin de reducir
las fluctuaciones o, en otras palabras,
de eliminar la volatilidad inherente al
resultado periódico. Existen distintas
motivaciones que justifican esta prác-
tica. Las teorías del comportamiento
la justifican basándose en la confianza
que un resultado estable proporciona a
los inversores. También el interés de los
directivos por mantener la continuidad
en el empleo la explica. Las variables
objeto de alisamiento son diversas,
como el resultado por acción, el valor
absoluto del resultado y el resultado
operativo. Este tipo de manipulación
“artificial” se hace dentro del marco de
los Principios Contables Generalmente
Aceptados (PCGA) y difiere del alisa-
miento “real”, en el que se adelantan/
retrasan las transacciones reales para
lograr la cifra de resultados deseada.
amortización de acciones. Esta opera-
ción supone la anulación de la acción,
lo que representa la desaparición del
titular, la reducción de capital y la
modificación en el Registro Mercantil
de la escritura de la empresa. En unos
casos habrá devolución de aportaciones
a los socios, en dinero o en otros bienes
y en otros se tratará de una compen-
sación para eliminar pérdidas o en un
incremento de la reserva legal o reserva
voluntaria, sin que el activo varíe. El
22
procedimiento más habitual es la adqui-
sición de acciones propias para amorti-
zarlas. La diferencia entre el valor nomi-
nal y el abonado se compensará con una
reserva disponible, que puede suponer
un aumento de la misma o una dismi-
nución, dependiendo de si el precio está
por debajo o por encima del nominal. La
reducción del capital reduce la reserva
legal a dotar en el futuro y, dependiendo
de la modalidad de la reducción, ésta
puede contar con la oposición de los
acreedores que pueden ver disminuidas
sus garantías.
amortización financiera. Devolución
del principal de una deuda.
amortización técnica. Reflejo contable
de la depreciación de aquellos elemen-
tos que se encuentran contabilizados
en el activo, como material, intangible
o inmobiliario. Se trata de la deprecia-
ción que normalmente sufren los ele-
mentos a lo largo de su vida útil debido
a su funcionamiento, uso o disfrute,
sin perjuicio de considerar también la
obsolescencia técnica o comercial que
les pueda afectar. El uso que se hace de
estos elementos tiene su reflejo en la
cuenta de resultados mediante la dota-
ción a la amortización, como un coste
más para la empresa. Al mismo tiempo
que reduce, en la misma cuantía, su
valor contable del activo. Su reconoci-
miento se lleva a cabo a través de un
plan sistemático a lo largo de su vida
útil o productiva. La cuantía anual de
amortización dependerá del método que
se utilice.
 Diccionario de Contabilidad, Auditoría y Control de Gestión
ampliación de capital. Esta práctica
podrá realizarse emitiendo nuevas par-
ticipaciones o elevando el nominal de
las existentes, cuestión que requiere el
consentimiento de todos los propieta-
rios, excepción hecha de las ampliacio-
nes totalmente liberadas. La ampliación
requiere el consentimiento en junta
general, modificación de los estatutos
sociales, de la escritura social y su ins-
cripción en el Registro Mercantil. El
contravalor del aumento podrá consistir
en nuevas aportaciones dinerarias o no
dinerarias al patrimonio social, como
en la compensación de deudas o en la
trasformación de reservas o beneficios
que ya figuraban en el patrimonio, por
lo que éste permanece invariable. Los
socios pueden mantener sus derechos
políticos y económicos, en el ejercicio
del derecho preferente de suscripción o,
sólo estos últimos, cuando no puedan
ejercerlo. El valor nominal de cada par-
ticipación, una vez aumentado el capi-
tal, habrá de estar desembolsado en un
25 por 100 como mínimo. En todo caso,
la reserva legal se verá aumentada en el
futuro.
ampliación de crédito. En contabilidad
pública, modificación al alza del presu-
puesto de gastos que se concreta en el
aumento de crédito presupuestario en
alguna de las partidas ampliables rela-
cionadas expresa y taxativamente en
las bases de ejecución del presupuesto,
previo cumplimiento de los requisitos
exigidos y en función de la efectividad
de recursos afectados no procedentes de
operaciones de crédito. En la Adminis-
tración General del Estado esta modi-
23
ficación también se denomina créditos
ampliables.
análisis de balances. Análisis de la situa-
ción de la empresa basado en la represen-
tación y medida de los componentes de
la misma ofrecido, básicamente, en los
balances de situación de la contabilidad
financiera, aunque también incluye los
demás datos correspondientes al total
de la información contable, tales como:
cuenta de pérdidas y ganancias, estado
de flujos de tesorería, estado de origen y
aplicación de fondos, memoria, estado
de cambios en el patrimonio neto,
informe de gestión, informe de audito-
ría externa, etc.
En ocasiones se equiparan las expresio-
nes “análisis de balances” y “análisis
contable”, si bien el primero hace refe-
rencia fundamentalmente a la contabili-
dad financiera y el segundo, en sentido
amplio, se basa en esa información y en
la de la contabilidad analítica y de ges-
tión o presupuestaria, lo que, a su vez,
permite distinguir entre análisis externo
(fundamentalmente contabilidad finan-
ciera) y análisis interno o de control
(básicamente contabilidad analítica y
de gestión o presupuestaria).
análisis de costes.
Véase: gestión de costes.
análisis de desviaciones. La identifica-
ción de las causas de las desviaciones
en costes, ingresos y resultados deter-
minadas mediante la comparación entre
los costes estándares y los costes histó-
ricos para un determinado período de
tiempo. El análisis de las desviaciones
precisa descomponer las desviacio-
nes totales atendiendo a los diferentes
factores causales de las discrepancias,
ponderar la importancia relativa de las
cantidades relativas a cada diferencia a
fin de centrar la identificación del por-
qué se han producido en las que sean
significativas y determinar a quién le
corresponde la responsabilidad efectiva
de dichas causas. Así, se convierte en
una herramienta empresarial de control
que debe servir de base a los directivos
para futuras acciones correctivas.
análisis de sensibilidad. Técnica de
gestión que examina la variación que
se produciría en los distintos compo-
nentes del resultado (ingresos, costes
y márgenes) cuando se modifican las
previsiones o asunciones básicas de
previsión. Esta técnica es muy útil para
la planificación y la toma de decisio-
nes, ya que permite establecer diferen-
tes escenarios de análisis, con lo que
se puede minorar el efecto de la incer-
tidumbre.
análisis económico. Se ocupa del estu-
dio de la situación económica de la
empresa en cuanto a la rentabilidad de
los recursos invertidos y a la eficiencia
o productividad de la actividad empre-
sarial, como base de su competitividad
actual y futura. La información básica a
utilizar procede de las cuentas de resul-
tados de la contabilidad financiera y
analítica. El análisis económico debe de
establecer la rentabilidad por líneas de
producto, por segmentos de actividad,
etc. Es importante establecer la bondad
de la gestión realizada por comparación
24
con medias sectoriales y tendencias
actuales y esperadas.
Véanse: rentabilidad, ROA, ROE.
análisis financiero. Parte del análisis
que se ocupa de establecer la situación
de la empresa para hacer frente en can-
tidad y plazo, mediante la capacidad de
generación de liquidez por parte de sus
activos, a los vencimientos de los pasi-
vos obtenidos para su financiación, así
como la capacidad para hacer frente a la
obtención de nuevos recursos financie-
ros para la reposición de activos y finan-
ciación de nuevas inversiones, en su
caso. Son elementos básicos del análisis
financiero: el estado de origen y aplica-
ción de fondos, el estado de flujos de
efectivo (cash-flows) y los indicadores
de liquidez (acid-test), endeudamiento
y apalancamiento financiero, solvencia
a corto y largo plazo, etc. Enlaza con el
análisis económico a través del cálculo
del coste de la financiación o coste del
capital invertido (WACC Weighted Ave-
rage Cost of Capital). Ha de distinguirse
fundamentalmente entre el análisis de la
financiación de la actividad del proceso
económico de producción y análisis de
la financiación de la inversión necesaria
para mantener la capacidad de la activi-
dad productiva.
análisis fundamental. Estudio de los
equilibrios básicos a largo plazo o per-
manentes, entre las distintas masas patri-
moniales que componen el conjunto:
inversión-financiación de la empresa,
teniendo en cuenta esencialmente la
composición estructural de los recursos
disponibles (activos fijos y activos cir-
 Diccionario de Contabilidad, Auditoría y Control de Gestión
culantes) y su financiación permanente
(recursos propios) a largo plazo (pasivo
fijo) y a corto plazo (pasivo circulante)
en función del período de maduración,
con el fin de establecer un diagnóstico
sobre la continuidad de la empresa para
desarrollar un determinado nivel de
actividad (cifra de negocios) en función
de la capacidad productiva instalada, y
del sector de actividad productiva en el
que actúa. Elementos básicos lo consti-
tuyen el coeficiente básico de financia-
ción, el fondo de maniobra necesario y
el análisis del coste-volumen-beneficio
a través del punto muerto o umbral de la
rentabilidad. La información necesaria
proviene tanto de la contabilidad finan-
ciera, como de la interna o analítica y de
la presupuestaria.
análisis técnico. Análisis paralelo al
propiamente contable, que se ocupa de
determinar las características técnicas
(industriales, maquinaria, materias pri-
mas, equipamiento general, etc.) que
permitan determinar las restricciones
o características físicas y de funciona-
miento a las que deba someterse el “pro-
ceso económico de la explotación”. Por
ejemplo: horas máquina disponibles,
períodos necesarios de mantenimiento,
capacidad de almacenes, vehículos
de transporte, etc. Su importancia es
crucial en aspectos fundamentales del
análisis tales como: fondo de maniobra
necesario, cálculo de amortizaciones
por obsolescencia técnica y por des-
gaste físico o paso del tiempo, limita-
ciones de la capacidad instalada para
el cálculo del punto muerto; cálculo y
análisis del óptimo técnico y su relación
25
con el óptimo económico de la explo-
tación, productividad de los factores de
producción, desviaciones sobre costes
estándares en cantidades, determina-
ción de la capacidad ociosa, etc.
analista financiero. Profesional que,
mediante el estudio exhaustivo de la
información financiera detallada, emite
una valoración cuantitativa y cualitativa
sobre un activo financiero, utilizando para
ello la metodología comúnmente acep-
tada en el ámbito económico y empresa-
rial. La información utilizada puede ser
pública o privada (externa y/o interna),
siendo en este segundo caso fruto de la
experiencia del propio analista financiero
a nivel analítico y relacional, así como de
las bases de datos y herramientas propias
y/o exclusivas de la entidad donde desa-
rrolla su trabajo. Existen certificaciones
académicas y profesionales de ámbito
nacional y supranacional que acreditan el
conocimiento y preparación técnica de los
analistas financieros mediante exámenes
de nivel, tales como el CFA (Chartered
Financial Analyst) o el CIIA (Certified
International Investment Analyst).
anticipos de caja fija. Provisiones de
fondos de carácter no presupuestario y
permanente que se realizan a pagadu-
rías, cajas y habilitaciones para la aten-
ción inmediata y posterior aplicación al
capítulo de gastos corrientes en bienes
y servicios del presupuesto del año en
que se realicen, de gastos periódicos o
repetitivos.
anticipos de tesorería. Cantidades de
tesorería que permiten atender gastos
inaplazables, aunque no se disponga
de suficiente crédito presupuestario,
durante la tramitación de los expedien-
tes de modificación presupuestaria,
concretamente créditos extraordinarios
o suplementos de crédito.
antidilución. Aumento en las ganan-
cias por acción o la reducción en las
pérdidas por acción al asumir que los
instrumentos convertibles se van a con-
vertir, que las opciones o certificados de
opción para suscribir títulos (warrants)
van a ser ejercitados o que se emitirán
acciones ordinarias, si se cumplen las
condiciones previstas.
anulación de crédito. En contabilidad
pública, modificación que reduce total o
parcialmente el importe de crédito pre-
supuestario asignado a una aplicación,
dando lugar a una disminución del pre-
supuesto de gastos.
anulación de derechos. Forma de
extinción de derechos de cobro produ-
cida como consecuencia de la anulación
de las liquidaciones que lo cuantificaron
o la concesión de aplazamiento y frac-
cionamiento. También se pueden anular
derechos ya cobrados, lo que conlle-
varía la devolución de las cantidades
ingresadas en la tesorería de la entidad
a los interesados.
anulación de obligaciones. Las obli-
gaciones se extinguen, normalmente,
mediante su pago, no obstante, existen
otras formas de cancelación de obli-
gaciones, tales como la compensación
con un derecho, la sustitución con otra
26
deuda, la condonación y la prescrip-
ción. Todas estas formas deben cumplir
los requisitos que señale la normativa
vigente en cada momento. En el caso
de la prescripción supone la extinción
de una obligación al no haber sido recla-
mado el pago por parte de los acreedo-
res en el plazo legalmente establecido,
afectando normalmente a las obligacio-
nes de ejercicios cerrados.
apalancamiento financiero. Efecto de
las deudas sobre la rentabilidad de los
recursos propios. Dicho efecto puede
ser positivo o negativo en función de
la relación entre el coste financiero y
la rentabilidad económica. El apalan-
camiento es positivo cuando la rentabi-
lidad económica es mayor que el coste
financiero de la deuda y viceversa.
apalancamiento operativo. Fenómeno
económico que se produce cuando exis-
ten gastos fijos en la empresa, que ori-
ginan que los excedentes económicos
intermedios que aparecen en la cuenta
de resultados tengan distinta sensibili-
dad ante cambios de actividad. Se trata
del crecimiento más que proporcional
(apalancado) del resultado de explota-
ción cuando aumentan las ventas una
vez superado el umbral de rentabilidad
o punto muerto.
aplazamiento del derecho de cobro
presupuestario. Diferimiento del
momento en el que debería haberse
efectuado el pago de un determinado
derecho de cobro. El derecho de cobro
permanece inalterado, salvo en lo que
respecta al vencimiento.
 Diccionario de Contabilidad, Auditoría y Control de Gestión
aplicación al presupuesto. Proceso
mediante el cual se anota, en los libros
y registros que reflejan la liquida-
ción del presupuesto, una operación
que corresponde a un gasto o ingreso
presupuestario. Dicha anotación será
simultánea a la que se realice en las
correspondientes cuentas patrimonia-
les o de gestión.
aplicación del beneficio. Reparto del
beneficio generado por la empresa. El
beneficio del ejercicio es exclusiva-
mente propiedad de los socios y son
ellos los que en junta general tienen que
aprobar su reparto, a propuesta del con-
sejo de administración. En cada ejer-
cicio la empresa tiene la obligación de
proceder a su distribución, pero esto no
quiere decir que su destino sea necesa-
riamente el patrimonio personal de los
socios, repartido en forma de dividen-
dos. La normativa legal establece un
orden de prelación en su reparto y unos
requisitos y límites para su aplicación
que es preciso respetar. Se pretende en
todo momento congeniar la permanen-
cia y viabilidad de la propia empresa y
los derechos e intereses de los accio-
nistas, pero respetando los derechos y
garantías de los acreedores. Sólo existen
dos destinos para el beneficio: la salida
del ámbito de la empresa en forma de
dividendos o la permanencia en ella en
forma de reservas. En este último caso
la aplicación se puede realizar con las
siguientes finalidades: compensación
de pérdidas, reposición de activos, dota-
ción de reservas específicas (legal, esta-
tutaria, voluntarias, etc) o para ampliar
capital.
27
aplicación presupuestaria diferida.
Procedimiento de registro de los cobros
y pagos de la entidad pública que supone
la anotación provisional de los mismos
en “cobros pendientes de aplicación” y
“pagos pendientes de aplicación”, para
con posterioridad darle la aplicación
definitiva cuando se reciba la informa-
ción sobre los mismos.
aplicación presupuestaria directa.
Procedimiento de registro de los cobros
y pagos de la entidad pública, que
supone su anotación directa en el presu-
puesto de ingresos y en el presupuesto
de gastos.
aportación de los socios. Cualquier
aportación patrimonial que efectúe el
socio, siempre que no constituya con-
traprestación por la entrega de bienes
o la prestación de servicios realizados
por la sociedad, ni tengan naturaleza de
pasivo se considerará patrimonio neto.
El destino de esa partida será, general-
mente, la compensación y eliminación
de pérdidas. Otra aportación que puede
efectuar el socio, también procedente
de su patrimonio personal, se produce
cuando suscribe una participación, con
reflejo en el capital de la sociedad, como
puede ser dinero, otros bienes y crédi-
tos. La misma circunstancia, en cuanto
a aportación del socio y entrega de par-
ticipación con reflejo en el capital, se
produce cuando la aportación es de una
deuda que se compensa y la aportación
de reservas y beneficios; en este caso
la única diferencia es que lo entregado
no procede del exterior de la empresa,
se encuentra dentro. El socio, también
aporta, sin recibir por ello nuevos títu-
los en el caso de beneficios no distribui-
dos, que son de su propiedad, pero que
cede a la sociedad, unas veces volunta-
riamente y otras por obligación legal o
estatutaria. Cuando las aportaciones de
los socios son no dinerarias deberán ser
valoradas por un experto independiente,
nombrado por el Registrador Mercantil,
cuando se entregan como contrapartida
de una emisión de participaciones por
parte de la sociedad, con reflejo conta-
ble en el capital. El valor de tasación no
podrá ser inferior en más de un 20 por
100 sobre el valor que figure en la escri-
tura, siendo este requisito una medida
de prudencia en defensa de la sociedad.
Normalmente este tipo de aportaciones
se producen en el momento inicial y
son menos frecuentes que las aporta-
ciones dinerarias, ya que suelen venir
acompañadas de la exclusión del dere-
cho preferente de suscripción del resto
de accionistas, medida que deberá venir
justificada.
área de auditoría. Cada una de las par-
tes en que se divide, a efectos de plani-
ficación y ejecución, el trabajo de revi-
sión de los estados financieros de una
empresa. Suelen coincidir con las gran-
des agrupaciones del balance de situa-
ción (auditoría de inmovilizado, audi-
toría de recursos propios, auditoría de
pasivos financieros,...), aunque es cada
vez más frecuente que en las áreas se
agrupen actividades que la entidad debe
llevar a cabo de una forma conjunta o
coordinada y que dan lugar a partidas
diferentes dentro de los estados finan-
cieros (por ejemplo auditoría de ventas,
28
auditoría de compras, auditoría de gas-
tos de personal, auditoría de inversiones
financieras,...). Con la metodología de
las áreas se obtiene una visión transver-
sal de los estados financieros, puesto
que en cada una de ellas se ven, simul-
táneamente, las partidas y transacciones
relacionadas que están representadas
en balance, así como en los estados de
resultados, flujos de fondos y cambios
en el patrimonio neto.
armonización contable. Búsqueda de
criterios contables similares en y entre
los diferentes países y bloques de países
o, lo que es lo mismo, entre los diferen-
tes sistemas contables presentes en el
panorama nacional e internacional, al
objeto de favorecer la comparabilidad
de la información financiera y, con ello,
su utilidad en la toma de decisiones eco-
nómicas.
En principio, puede hablarse de una
armonización interna a nivel de los
diferentes países, cuyo principal ins-
trumento son los pronunciamientos de
los organismos reguladores, entre los
que destacan, en los ordenamientos lati-
nos, los planes de cuentas, tales como el
francés o el español. En esta dimensión
interna o nacional, los primeros inten-
tos se producen en Estados Unidos a
finales del siglo XIX y cobran un deci-
dido impulso con la reorganización de
los mercados de valores tras la crisis de
1929.
Sin embargo, el término cobra su autén-
tico sentido en el ámbito internacional,
en el que la normalización internacional
de la información financiera comienza
a gestarse, en los congresos mundiales
 Diccionario de Contabilidad, Auditoría y Control de Gestión
de expertos contables, cuyo primer pre-
cedente se encuentra en el celebrado en
San Luis, Estados Unidos, en 1904 y que,
desde entonces se celebran regularmente
cada cinco años. Con el paso del tiempo,
culminaron en la creación de estructuras
estables para la búsqueda y emisión de
normas comunes. Las primeras mani-
festaciones se producen con carácter
regional a partir de la segunda mitad del
siglo XX, con organismos tales como la
Unión de Expertos Contables. Tras la
armonización regional, el movimiento
armonizador cobra carácter mundial
con la creación en 1973 del Internatio-
nal Accounting Standards Committee
(IASC) que, a partir de 2000, cambia su
nombre por el de International Accoun-
ting Standards Board (IASB) y que es
el emisor de las Normas Internacionales
de Contabilidad, actualmente aceptadas
o, al menos, tenidas en cuenta en mayor
o menor medida por todos los países y
obligatorias en los estados miembros
de la Unión Europea al menos para las
cuentas consolidadas de las sociedades
que cotizan en bolsa.
Junto a la búsqueda de normas contables
armonizadas, también existe una armo-
nización de las normas de auditoría,
cuyo principal exponente es la Interna-
tional Federation of Accountants (véase
“IFAC”), y de las normas de contabili-
dad pública (véase “normas internacio-
nales de información financiera para el
sector público (NIIFSP)”).
arrendamiento. Acuerdo por el que
una parte (arrendador) cede a otra parte
(arrendatario) el derecho a utilizar un
activo durante un periodo de tiempo
29
determinado a cambio de percibir una
suma única de dinero, o una serie de
pagos o cuotas. Desde el punto de vista
contable se distinguen dos tipos de
arrendamientos: financieros y operati-
vos.
arrendamiento financiero (financial
leasing). Tipo de arrendamiento en el
que se transfieren sustancialmente todos
los riesgos y beneficios inherentes a la
propiedad del activo. Las normas conta-
bles (entre otras, la norma internacional
de contabilidad 17ª “Arrendamientos”)
definen diversos indicadores para eva-
luar cuando un arrendamiento es de tipo
financiero (contratos con opciones de
compra baratas, contratos por periodos
que cubren la mayor parte de la vida
económica del activo, etc.). A dife-
rencia del arrendamiento operativo, el
financiero se trata contablemente como
una compra-venta con pago aplazado
del activo arrendado. Para el arrenda-
tario, clasificar un arrendamiento como
financiero hace que el balance sea más
pesado (incrementa el endeudamiento,
y la cifra de activos, disminuyendo el
rendimiento contable de los activos).
La clasificación de los arrendamientos
requiere realizar estimaciones y decla-
ración de intenciones por parte de la
gerencia.
arrendamiento operativo. Tipo de
arrendamiento en el que no se trasmiten
sustancialmente los riesgos y beneficios
inherentes a la propiedad del activo (es
decir, no se considera equivalente a una
compra-venta). Los arrendamientos ope-
rativos se contabilizan por el arrendata-
rio a medida que se devenga el gasto y, a
diferencia de los arrendamientos finan-
cieros (que se contabilizan como una
adquisición del activo arrendado), no se
incorpora en el balance el activo arren-
dado y la deuda asociada. Constituyen
un instrumento de financiación fuera de
balance (off balance sheet financing), al
permitir a la empresa obtener recursos y
contraer compromisos que no se refle-
jan en balance.
artículo. En contabilidad pública, nivel
de la clasificación económica del presu-
puesto de gastos o de ingresos que se
identifica mediante un código de dos
dígitos.
ASEPUC (Asociación Española de
Profesores Universitarios de Contabi-
lidad). Corporación cultural, sin ánimo
de lucro, que agrupa a los docentes de
contabilidad de la universidad española.
Facilita el intercambio de conocimien-
tos, experiencias y material de trabajo,
sin perjuicio de la difusión de sus logros
a la sociedad. Asimismo presta apoyo a
sus miembros en sus tareas de docencia
e investigación, con especial atención a
quienes comienzan su carrera univer-
sitaria. Sus objetivos y características
son semejantes a los de otras organi-
zaciones nacionales e internacionales
que agrupan a docentes universitarios
de esta disciplina, como la American
Accounting Association y la European
Accounting Association. La asociación
cuenta con cerca de mil socios lo que
supone un porcentaje superior al 80%
de los profesores universitarios de con-
tabilidad españoles.
30
asiento contable. Registro en el libro
diario de las variaciones que se produ-
cen en los elementos patrimoniales por
el acontecimiento de los hechos conta-
bles. Se realiza cargando en el debe de
una cuenta la misma cuantía que en el
haber de otra.
El acontecimiento de un hecho contable
implica la realización de un asiento para
recoger las variaciones de los elementos
patrimoniales afectados. Cada asiento
conlleva una o varias anotaciones en
el debe cuyo importe será igual a la o
las anotaciones realizadas en el haber,
siguiendo el principio de dualidad o
método de la partida doble. A través de
los asientos se da forma contable a los
hechos económicos-financieros.
asignación de costes. Proceso por el
que se asignan los costes indirectos a
los objetos finales de costes que tiene la
empresa. Esta operación hace referen-
cia al proceso general que permite rela-
cionar con los diversos objetos finales
de coste (productos, servicios, depar-
tamentos,...) los consumos de aquellos
factores productivos que no se identifi-
can con dicho objeto de coste de manera
inmediata y directa. Esta imputación
exige buscar relaciones entre costes y
objetos de costes donde inicialmente no
las hay, por tanto, resulta una operación
compleja. Aunque para cada partida
de coste indirecto se pueden estable-
cer bases o criterios de reparto (véase
“bases de imputación”) que sean capa-
ces de relacionar lo más objetivamente
posible los recursos con los productos,
tradicionalmente para la imputación de
costes indirectos a los productos (objeto
 Diccionario de Contabilidad, Auditoría y Control de Gestión
de coste tradicional de las empresas)
se usan objetos de costes intermedios
o lugares de costes (véase “sección” y
“actividad”) que permiten su agrupa-
ción y asignación sobre una base repre-
sentativa del consumo de dicha agrupa-
ción (unidad de obra o inductor). Los
sistemas orgánicos de costes localizan
los costes indirectos en las secciones y
a partir de éstas se imputan los costes
indirectos a los productos, en función
del número de unidades de obra que
cada producto ha consumido y de la tasa
de imputación de costes indirectos. Por
su parte, el ABC define las actividades
que generan los costes indirectos y, en
función del consumo que de ellas hacen
los productos, se imputan a éstos.
asimetría de información. Diferen-
cias de información entre inversores
que pueden conllevar un problema de
selección adversa y provocar un estre-
chamiento del mercado financiero, de
ahí que la regulación se perfile como
un mecanismo que favorece su fun-
cionamiento. La separación entre pro-
piedad y gestión genera asimetrías de
información entre los directivos, con
acceso total a la misma, y accionistas
con acceso limitado. La dificultad para
conocer y controlar las acciones de los
más informados da lugar a problemas
de azar o riesgo moral que pueden afec-
tar negativamente a los precios de los
títulos. Desde la perspectiva estricta-
mente contable se suele hacer mención
a la asimetría en el tratamiento conta-
ble de las buenas y las malas noticias.
En efecto como consecuencia de la
prudencia contable, ha habido tradi-
31
cionalmente un tratamiento asimétrico
de los resultados, de forma que se han
impuesto reglas más estrictas para reco-
nocer ganancias que pérdidas, lo que ha
permitido la anticipación de pérdidas
pero no de beneficios.
Véase: conservadurismo contable.
asociada. Sociedad sobre la que el
inversor posee, con carácter de per-
manencia, una influencia significativa
o notable en su gestión, sin que esta
influencia suponga el control de sus
operaciones.
atribución patrimonial. Acto jurídico
por medio del cual una persona propor-
ciona a otra una ventaja o un beneficio
de carácter patrimonial. Puede materia-
lizarse en un cambio en la titularidad
de un bien —desplazamiento patrimo-
nial— o en la no realización de un gasto
para el beneficiario.
auditor de cuentas. Persona sobre la
que recae la responsabilidad última de
la auditoría y de emitir una opinión
sobre los estados financieros de una
entidad. También se emplea este tér-
mino en referencia a una firma o socie-
dad de auditoría.
Véase: firma de auditoría.
auditoría conjunta. Auditoría que
se efectúa por dos o más auditores en
el que todos ellos tienen la condición
común de actuar como auditores prin-
cipales. A tal extremo, deberá existir un
nombramiento o designación conjunta
por parte del órgano social competente,
esperándose de la auditoría conjunta la
emisión de un informe único firmado
por todos los auditores principales. En
este sentido, la firma conjunta del tra-
bajo de auditoría conferirá a los audi-
tores responsabilidad solidaria por el
informe emitido.
auditoría de cuentas anuales. El pro-
pósito de la auditoría de cuentas, que es
un conjunto de tareas llevadas a cabo
por un profesional cualificado e inde-
pendiente, consiste en situar al auditor
en condiciones de expresar una opinión
sobre si las cuentas anuales han sido
elaboradas, en todos sus aspectos sig-
nificativos, de acuerdo con un conjunto
identificable de principios contables, y
si expresan la imagen fiel (o presentan
razonablemente) la situación y activi-
dad llevada a cabo por la entidad.
auditoría de economía.
Véase: auditoría pública.
auditoría de eficacia.
Véase: auditoría pública.
auditoría de eficiencia.
Véase: auditoría pública.
auditoría de gestión. Actividad de audi-
toría que tiene por objeto la verificación
del proceso de toma de decisiones que
sigue la gerencia de una entidad, con el
propósito de alcanzar los propósitos y
objetivos marcados para la misma. En
contabilidad pública,
Véase: auditoría pública.
auditoría de programas.
Véase: auditoría pública.
32
auditoría de sistemas. Rama especia-
lizada de la auditoría que consiste en la
evaluación de normas, controles, técni-
cas y procedimientos establecidos en
una empresa para lograr confiabilidad,
oportunidad, seguridad y confidenciali-
dad de la información que se procesa a
través de los sistemas de información.
auditoría externa.
Véase: auditoría de cuentas anuales.
auditoría financiera. Actividad de
auditoría que tiene por objeto la verifi-
cación del contenido de la información
externa que, con propósitos generales,
emite el órgano de gobierno de la enti-
dad.
auditoría interna. Servicio de evalua-
ción interna de la actividad desarrollada
por la empresa. Entre sus funciones se
incluye el examen, la evaluación y el
control de la adecuación y eficacia de
los sistemas de control contable y de
control interno.
auditoría limitada. Auditoría cuyo pro-
pósito es situar al auditor en condiciones
de afirmar, si, en el marco de utilización
de procedimientos que no proporcionan
toda la evidencia que requiere una audi-
toría completa, no se tiene evidencia
de que la información elaborada por el
cliente no está preparada, en todos sus
aspectos significativos, de acuerdo con
un conjunto de principios contables pre-
viamente identificado.
auditoría medioambiental. Servicio
de auditoría que tiene por fin acreditar
 Diccionario de Contabilidad, Auditoría y Control de Gestión
el cumplimiento por parte de la empresa
de la legislación medioambiental que le
es aplicable.
auditoría operativa.
Véase: auditoría pública.
auditoría pública. Comprobación, rea-
lizada con posterioridad y efectuada de
forma sistemática, de la actividad eco-
nómico-financiera de los entes públi-
cos o de los programas presupuestarios
objeto de control, mediante la aplica-
ción de los procedimientos de revisión
selectivos contenidos en las normas de
auditoría e instrucciones que dicte el
órgano competente.
Las clases de auditoría, determinadas
por los diferentes objetivos asigna-
dos al control financiero, se clasifican
entre: a) auditorías de regularidad y b)
auditorías operativas. a) Las auditorías
de regularidad incluyen las auditorías
financieras y las auditorías de cumpli-
miento. La auditoría financiera pretende
obtener una seguridad razonable sobre
si la contabilidad en general y las cuen-
tas anuales y demás estados financieros,
presentan fielmente la situación patri-
monial y financiera y el resultado de
sus operaciones de conformidad con las
disposiciones legales que le son de apli-
cación. La auditoría de cumplimiento
tiene como objetivo verificar que los
actos, operaciones y procedimientos
de gestión económico-financiera se
han desarrollado de conformidad con
las normas, disposiciones y directrices
que sean de aplicación. b) Por su parte,
la auditoría operativa engloba los obje-
tivos de la auditoría de economía, efi-
33
ciencia y eficacia; de programas presu-
puestarios y planes de actuación; y de
sistemas y procedimientos de gestión
financiera. La auditoría de economía,
eficiencia y eficacia tiene como objetivo
comprobar que la entidad esté adqui-
riendo, manteniendo y empleando los
recursos de forma económica, eficiente
y eficaz. La auditoría de programas pre-
supuestarios y planes de actuación tiene
por objeto comprobar el grado de efica-
cia alcanzado en la consecución de los
objetivos previstos en los programas y
planes de actuación, así como la lega-
lidad de las actuaciones efectuadas en
la ejecución de los programas y planes
de referencia. La auditoría de sistemas
y procedimientos de gestión financiera
tiene por objeto el estudio exhaustivo
de un procedimiento administrativo de
gestión financiera con la finalidad de
proporcionar su descripción completa,
detectar sus posibles deficiencias o, en
su caso, obsolescencia, proponiendo
las medidas correctoras pertinentes, o
incluso, su sustitución.
autocartera. Conjunto de títulos de
patrimonio mantenidos por la propia
compañía emisora. Independientemente
de la finalidad perseguida (especulativa,
control de la especulación, futuras amor-
tizaciones,...) deben figurar minorando
el patrimonio neto. Las operaciones con
la autocartera no afectarán al resultado
del ejercicio, debiendo recogerse las
diferencias entre las compras y ventas
(o amortizaciones), así como los gastos
de las operaciones con la autocartera
en cuentas de reservas. En España, la
legislación mercantil limita el porcen-
taje del capital social de una compañía
que puede poseer como autocartera.
Véase: acción propia.
autofinanciación. Cuantía que refleja
la cuenta de resultados de un ejercicio,
por diferencia entre ingresos y gastos,
conocido como beneficio y que la junta
general no distribuye, bien al contrario
retiene en el patrimonio neto, general-
mente incrementando las reservas. Se
dice entonces que la propia sociedad
genera sus propios recursos financie-
ros. Esta aportación de los socios hace
que los fondos propios, que integran el
patrimonio neto, aumenten en compara-
ción con una fecha anterior. La autofi-
nanciación también puede provenir de
otras aportaciones, sin contrapartida, de
los socios y de aquellos aumentos en
el patrimonio neto como, por ejemplo,
subvenciones, donaciones y legados
recibidos que deberán llevarse en su
momento a la cuenta de resultados. La
34
autofinanciación que se comenta aquí
tiene su reflejo contable positivo, pero
también puede haber autofinanciación
negativa, como por ejemplo las pérdi-
das del ejercicio o de ejercicios ante-
riores, las acciones propias adquiridas
con contraprestación y los dividendos
a cuenta.
autorización del gasto (Fase A). En
contabilidad pública, operación con-
table que refleja el acto, en virtud del
cual, la autoridad competente, para
gestionar un gasto con cargo a un cré-
dito presupuestario, acuerda realizarlo,
determinando su cuantía en forma cierta
o de la forma más aproximada posible,
cuando no puede hacerse de forma
cierta reservando, a tal fin, la totalidad
o una parte del crédito presupuestado.
Este acto no implica aún relación con
interesados ajenos a la entidad, pero
supone la puesta en marcha del proceso
administrativo.
 Diccionario de Contabilidad, Auditoría y Control de Gestión
BAII. Beneficio antes de intereses e
impuestos.
BAI. Beneficio antes de impuestos.
balance. Estado financiero que recoge
todas las partidas que integran el patri-
monio de la empresa en un momento
determinado, valoradas en unidades
monetarias y clasificadas por masas
patrimoniales en activo, pasivo y patri-
monio neto. Es un elemento principal
de los estados financieros, ya que es
la expresión del binomio inversión-
financiación de la empresa, al detallar
las aplicaciones y los orígenes de recur-
sos financieros. Se caracteriza por su
carácter estático, que constituye una de
sus principales limitaciones, a diferen-
35
B
cia de otros estados como la cuenta de
pérdidas y ganancias que son dinámi-
cos. A efectos comparativos, deben pre-
sentarse, junto a las cifras del período
al que se refiere las cifras del período
inmediatamente anterior. Su informa-
ción se completa, amplía y comenta en
la memoria.
balance consolidado. Estado conta-
ble que revela la situación económico-
financiera de un grupo de sociedades en
un momento determinado de tiempo.
Comprende, con la debida separación,
los bienes, derechos y obligaciones
del grupo, así como, en el porcentaje
que corresponda, los de las sociedades
multigrupo a las que se les aplique el
método de integración proporcional. En
el balance consolidado lucirán las par-
tidas específicas derivadas de la aplica-
ción de los distintos métodos utilizados
en el proceso de consolidación.
balance de comprobación. Estado
que refleja la situación en un momento
determinado de las sumas deudoras
o acreedoras y los saldos deudores o
acreedores de las cuentas con el propó-
sito de comprobar que no existan erro-
res en el mayor. No requiere el cálculo
del resultado ni periodificación para su
elaboración.
balance de situación.
Véase: balance.
balance de sumas y saldos.
Véase: balance de comprobación.
balance previsional. También llamado
balance de situación provisional, docu-
mento que refleja la repercusión que
tienen sobre el balance las decisiones
incluidas en los distintos presupuestos
elaborados por la empresa en referencia
a un período de tiempo determinado.
De este modo, el balance provisional
muestra la situación final prevista de
los recursos económicos (inversiones)
y financieros (fuentes de financiación)
en una fecha futura determinada, tras el
período de tiempo al que se refieren los
presupuestos.
base amortizable neta. Diferencia
entre el valor contable activado menos
la amortización acumulada hasta ese
momento y el valor residual positivo
esperado. El valor contable activado es
36
el resultante de sumar al valor originario,
el importe correspondiente a operacio-
nes de renovación, mejora y ampliación
que, conforme a las normas contables
vigentes, se hayan incorporado al valor
del bien. Asimismo, forman parte del
valor contable activado los incrementos
producidos por la aplicación de normas
con rango suficiente que así lo autoricen
y en los términos establecidos en dichas
normas. La cuantificación del valor resi-
dual se realiza mediante la estimación
de la diferencia entre el valor de venta
que tenga el bien al final de su vida útil
y el coste que se prevea necesario para
poder enajenarlo.
base de imputación.
Véase: clave de reparto.
base de reconocimiento. Momento en
el que se reconocen las transacciones
y hechos. Se consideran dos criterios
principales: i) base de caja. Las tran-
sacciones y hechos se reconocen única-
mente cuando se produce la entrada o
salida de tesorería; ii) base de devengo.
Las transacciones y hechos se recono-
cen cuando los mismos se producen,
con independencia del momento en el
que se produzca la corriente monetaria
correspondiente, esto es, con indepen-
dencia del posible cobro o pago de los
mismos.
bases de ejecución. Documento que
integra el presupuesto general de las
entidades públicas, convirtiéndose
en el marco jurídico de aplicación del
mismo. Comprende la adaptación de
las disposiciones generales en materia
 Diccionario de Contabilidad, Auditoría y Control de Gestión
presupuestaria a la organización y cir-
cunstancias de la propia entidad, así
como aquellas otras necesarias para su
acertada gestión, estableciendo cuantas
prevenciones se consideren oportunas
o convenientes para la mejor realiza-
ción de los gastos y recaudación de
los recursos, sin que puedan modifi-
car lo legislado para la administración
económica ni comprender preceptos
de orden administrativo que requieran
legalmente procedimiento y solemnida-
des específicas distintas de lo previsto
para el presupuesto. Por ejemplo, en el
ámbito de las entidades locales regula-
rán, entre otras materias, lo siguiente:
los niveles de vinculación jurídica de
los créditos; la relación expresa y taxa-
tiva de los créditos que se declaren
ampliables, con detalle de los recursos
afectados; la regulación de las transfe-
rencias de créditos, estableciendo, en
cada caso, el órgano competente para
autorizarlas; la tramitación de los expe-
dientes de ampliación y generación de
créditos, así como de incorporación de
remanentes de créditos; las normas que
regulen el procedimiento de ejecución
del presupuesto; las desconcentraciones
o delegaciones en materia de autoriza-
ción y disposición de gastos, así como
de reconocimiento y liquidación de
obligaciones; los documentos y requisi-
tos que, de acuerdo con el tipo de gas-
tos, justifiquen el reconocimiento de la
obligación; la forma en que los percep-
tores de subvenciones deban acreditar
el encontrarse al corriente de sus obli-
gaciones fiscales con la entidad y justi-
ficar la aplicación de fondos recibidos;
los supuestos en los que puedan acu-
37
mularse varias fases de ejecución del
presupuesto de gastos en un solo acto
administrativo; las normas que regulen
la expedición de órdenes de pago a jus-
tificar y anticipos de caja fija, y la regu-
lación de los compromisos de gastos
plurianuales.
benchmark. También denominado valor
comparativo o referencia de compara-
ción. Término procedente del inglés que
significa evaluar o medir algo (produc-
tos, servicios y prácticas) en relación a
un modelo de comparación. Se puede
utilizar para analizar tanto el comporta-
miento de una organización, un activo
financiero o cualquier otra variable.
Existen diversos modelos de gestión
basados en técnicas de benchmarking.
beneficio. Incremento de valor de un
elemento patrimonial como consecuen-
cia de un incremento de valor de activos
o una disminución de valor de pasivo.
La diferencia entre el sacrificio que
soportamos y el ingreso que se genera
en una actividad es el beneficio cuando
ésta es positiva.
beneficio por acción (EPS). Importe
de los resultados atribuible a cada una
de las acciones ordinarias. Su objetivo
es medir la rentabilidad por acción
correspondiente al período de tiempo
al que se refieren los estados financie-
ros. En su variante básica su cálculo se
realiza dividiendo el resultado neto del
ejercicio atribuible los accionistas ordi-
narios entre el número medio ponde-
rado de acciones ordinarias en circula-
ción durante el ejercicio. En su variante
diluida se considera la existencia de
acciones ordinarias potenciales que,
en la medida en que dan derecho a su
poseedor a recibir acciones ordinarias,
afectan potencialmente a los intereses
de los accionistas actuales y por tanto al
indicador básico. Se calculan las ganan-
cias por acción diluidas para conocer
cuál sería el valor de las ganancias por
acción en el supuesto de que se convir-
tieran las acciones ordinarias potencia-
les en acciones ordinarias en circula-
ción. Su cálculo ha de ser coherente con
el de las ganancias por acción básicas,
considerando el efecto de las acciones
38
ordinarias potenciales dilusivas en cir-
culación durante el ejercicio.
big-bath. Estrategia de contabilidad crea-
tiva consistente en realizar dotaciones de
gasto excesivas con el objeto de mostrar
menores gastos en los ejercicios siguien-
tes. Se da principalmente en operaciones
de fusiones y adquisiciones, en procesos
de cambio de los administradores, o en
periodos en los que una sociedad no ha
cumplido las expectativas del mercado.
Esta forma de manipulación contable
fue utilizada en el fraude de Wordcom
(2002).
 Diccionario de Contabilidad, Auditoría y Control de Gestión
cadena de valor. Secuencia de activi-
dades que crean valor y que presenta un
doble enfoque: interno y externo. Desde
una perspectiva interna, la cadena de
valor es la secuencia de actividades
de una organización que añaden valor
(desde el punto de vista del cliente) a un
producto/servicio que se dirige al con-
sumidor último o a otra empresa. Desde
una perspectiva externa, la cadena de
valor en una industria es el conjunto
interrelacionado de actividades desarro-
lladas por una o diferentes organizacio-
nes que crean valor, empezando desde
las fuentes básicas de materias primas,
pasando a través de los suministradores
de componentes, hasta la entrega del
producto o servicio final al consumidor
último. Actualmente, el reciclado de los
39
C
productos supone el comienzo de otro
ciclo de cadena de valor. En este sen-
tido, cada organización individual se
puede considerar como un eslabón de
la cadena de creación de valor en una
industria.
caja habilitada. En contabilidad
pública, oficina o dependencia admi-
nistrativa bajo responsabilidad de un
funcionario que tiene atribuidas las
competencias para ejercer las funcio-
nes relacionadas con la administración
y gestión de fondos dirigidos a aten-
der, fundamentalmente, «anticipos de
caja fija» o/y «pagos a justificar». En
el primer caso se entiende como un
mecanismo de descentralización de la
tesorería con el objetivo de atender de
forma ágil los pagos derivados de deter-
minados gastos presupuestarios que se
producen periódicamente o de forma
repetitiva (dietas, gastos locomoción,
etc.) En el segundo de los casos, en
cuanto que la expedición de la orden
del pago se produce sin la previa apor-
tación de la documentación justifica-
tiva del gasto, la caja habilitada asume
una posición deudora frente a la teso-
rería de la entidad hasta que se realice
la correspondiente rendición de cuen-
tas justificativa.
calidad del resultado. Capacidad del
resultado contable para proporcionar
información útil para la toma de decisio-
nes. Para ello debe gozar de una serie de
características. Aunque no hay acuerdo
sobre cuáles deben ser esas caracterís-
ticas, en general se asocia con conser-
vadurismo del resultado, ya que ello
supone una garantía de que la cifra no
está hinchada y puede tener una cierta
persistencia; no obstante una aplicación
indebida del conservadurismo va en
contra de la fiabilidad y la relevancia.
También se asocia calidad a capacidad
predictiva, persistencia, ausencia de
variabilidad y proximidad entre resul-
tado y tesorería de las operaciones.
Asimismo la manipulación contable se
asocia con reducción de la calidad.
Véase: manipulación (gestión) del
resultado.
cambios contables. El tratamiento
contable que supone la modificación
del principio de uniformidad sigue un
proceso distinto, dependiendo de si
el cambio es debido a criterios conta-
40
bles y a la subsanación de errores o a
cambios en estimaciones contables. En
los dos primeros casos, se tratará de
forma retroactiva y afectará a las cuen-
tas anuales de los últimos ejercicios,
a partir del más antiguo para el que se
disponga de información. Sin embargo,
cuando el cambio se deba a estimacio-
nes contables, los ajustes se efectuarán
en el ejercicio actual y se aplicarán de
forma prospectiva. En todos los casos,
que signifiquen un cambio contable, se
deberá incorporar la correspondiente
información en la memoria de las cuen-
tas anuales.
canje de acciones. Proceso de inter-
cambio de títulos de patrimonio neto,
normalmente acciones, en los procesos
de combinaciones de negocios, donde
los tenedores de títulos de una entidad
los entregan y reciben a cambio otros
nuevos, mediante una relación de canje
establecida en la combinación.
CANOA (Contabilidad analítica nor-
malizada para los organismos autó-
nomos). Proyecto desarrollado por la
Intervención General de la Adminis-
tración del Estado (IGAE), consis-
tente en la implantación en el ámbito
de la Administración Institucional del
Estado de sistemas de Contabilidad
Analítica que, en unión de otros siste-
mas de información, faciliten la gestión
de las organizaciones encuadradas en
este subsector de las Administraciones
Públicas, poniendo de manifiesto el
grado de eficiencia con que es llevada
a cabo esa gestión y suministrando los
«outputs» de información necesarios a
 Diccionario de Contabilidad, Auditoría y Control de Gestión
los distintos niveles de responsabilidad
(gestores directos de la organización,
gestores a nivel presupuestario, etcé-
tera) para la adopción de las decisiones
que estimen oportunas. Las caracterís-
ticas más importantes de modelo están-
dar del proyecto CANOA se centran
en su: i) adaptabilidad, en cuanto es
posible su aplicación a prácticamente
todas las organizaciones encuadradas
en la Administración Institucional, e
incluso en otros entes de las Adminis-
traciones Públicas; ii) flexibilidad, ya
que el modelo estándar se configura con
las suficientes posibilidades como para
atender distintas necesidades de infor-
mación; iii) personalización, debido
a que el modelo estándar consta de un
conjunto de estructuras abiertas, tanto
en lo relativo a la referencia de infor-
mación (centros de coste/actividades)
como a las posibilidades de imputación/
clasificación de los datos de costes e
ingresos. Además, el proyecto CANOA
contempla la posibilidad de desarrollar
modelos «a la medida» para aquellos
organismos que no puedan adoptar el
modelo estándar; y iv) obtención de
información normalizada y explotación
individualizada, dado que el modelo
estándar del proyecto plantea la obten-
ción de una información de carácter
normalizado común para todos los orga-
nismos que estén asociados al mismo,
esta información debe entenderse con
un carácter mínimo de posibilidades,
desarrollándose en cada organización
una explotación individualizada que
permitirá obtener «outputs» de infor-
mación adecuados a las necesidades de
cada gestor.
41
capacidad de financiación. En con-
tabilidad pública, magnitud que viene
medida por el remanente de tesorería,
que es la diferencia entre la suma de los
derechos pendientes de cobro a corto
plazo —presupuestarios, no presupues-
tarios, y procedentes de presupuestos
cerrados— y los fondos líquidos, y las
obligaciones pendientes de pago a corto
plazo —presupuestarias, no presupues-
tarias y procedentes de presupuestos
cerrados.
capacidad/necesidad de financiación.
En contabilidad nacional, la capacidad
o necesidad de financiación de la eco-
nomía representa el saldo contable que
se desprende de la cuenta de capital de
una economía, y pone de manifiesto la
capacidad inversora/necesidad finan-
ciera obtenida de manera ordinaria,
encontrándose representada en activos/
pasivos financieros aportados o solicita-
dos al resto del mundo.
capacidad productiva. Cantidad fija
de producción o actividad que, para un
período económico, se puede alcanzar
contando con los recursos materiales
y humanos de los que se dispone. En
general, la capacidad productiva puede
medirse en unidades de producto o en
unidades de actividad, como, por ejemplo,
las horas máquina o las horas hombre.
Se puede distinguir entre diferentes
conceptos de capacidad: empleada,
esperada, no empleada, normal, prác-
tica y teórica.
• capacidad empleada.
Capacidad productiva que la empresa
ha empleado durante un período de
tiempo para poder cubrir la demanda de
productos por parte de los clientes.
• capacidad esperada.
Capacidad normal afectada por la previ-
sión de la demanda a corto plazo, para
un determinado período de tiempo.
• capacidad no empleada.
Capacidad productiva disponible tem-
poralmente por encima de la capacidad
productiva empleada por la empresa
para cubrir la demanda de productos.
Dependiendo del objetivo de su cálculo,
los directivos podrán aplicar los con-
ceptos de capacidad práctica, normal o
esperada para efectuar la comparación
con la capacidad empleada.
• capacidad normal.
Capacidad práctica minorada por las reduc-
ciones a medio plazo (por ejemplo, dos
o tres años) en la demanda de productos,
teniendo en cuenta en su cálculo el efecto
durante este período de tiempo, entre otros,
de factores estacionales o cíclicos.
• capacidad práctica.
Capacidad teórica reducida por las
interrupciones operativas inevitables,
como, por ejemplo, el mantenimiento
planificado o el cierre de la planta por
festividades. Este concepto de capaci-
dad no está afectado por la reducción de
la producción derivada de la bajada en
la demanda de productos.
• capacidad teórica.
Capacidad que presupone la utilización
eficiente en todo momento de los recur-
sos humanos y productivos, es decir,
con un funcionamiento a pleno rendi-
miento. Por tanto, es un concepto ideal
que considera para su cálculo que el
proceso productivo se realiza sin inte-
rrupciones operativas.
42
capacidad técnica del auditor. Cono-
cimientos, habilidades y experiencia
específica en el campo de la contabili-
dad y la auditoría. La consecución de
esa capacidad profesional se obtiene a
través de una formación teórica y una
experiencia práctica. El auditor de cuen-
tas para mantener su capacidad profe-
sional debe llevar a cabo una actualiza-
ción permanente de sus conocimientos,
tanto en el aspecto técnico como en
cuanto a sus conocimientos generales
económico-financieros.
capital. Nominal de las participaciones
emitidas por una empresa y suscritas
por los socios. De acuerdo con el por-
centaje de participación en la empresa,
cada socio tendrá un peso específico
político y económico en la empresa.
• capital pendiente de desembolso.
La ley de sociedades establece que las
emisiones de acciones deberán estar
suscritas y desembolsadas, al menos, en
el 25 por 100 del nominal de las accio-
nes, quedando pendiente de desem-
bolso como máximo el 75 por 100 del
nominal. Con este desembolso mínimo
el accionista muestra la intención de
participar en el negocio social y a la
empresa le servirá para disponer de una
cantidad mínima para invertir y, en caso
de morosidad en los desembolsos pen-
dientes, hacer frente a gastos y daños
y perjuicios. La posibilidad de desem-
bolsos parciales permite a la empresa
invertir estos recursos de acuerdo con
las necesidades de su actividad. Por la
parte pendiente de desembolso respon-
den los accionistas con su patrimonio
personal, éste es su riesgo y su garantía
 Diccionario de Contabilidad, Auditoría y Control de Gestión
ilimitada. La exigencia legal del desem-
bolso se fija en el momento de la emi-
sión de participaciones, con referencia
en los estatutos o por voluntad de los
administradores.
• capital social.
Representa el nominal de las acciones
emitidas por la sociedad y suscritas, o
comprometidas, por los socios. Esta
cifra representa una medida de garantía
para los acreedores, mientras que para
los accionistas representa la cuota de
poder político y participación econó-
mica en la empresa, en proporción a su
participación en la misma.
• capital suscrito.
Es el capital comprometido, desembol-
sado o no, por los accionistas y que
adquieren la obligación de desembol-
sar, en el momento que la sociedad lo
requiera. La sociedad sólo puede regis-
trar en el Registro Mercantil, aquel
valor comprometido por los accionistas.
El capital no suscrito, no podrá tener
reflejo contable.
capital circulante. Parte del activo
circulante o corriente, afecto a la
actividad normal de la empresa, que
está financiado por recursos estables
o permanentes, en definitiva es el
stock de seguridad que permitirá a la
sociedad desarrollar su actividad sin
que se produzcan desequilibrios en
el proceso productivo. Se calcula por
diferencia entre el activo circulante
o corriente y el pasivo circulante o
corriente, reflejando esta diferencia,
en términos generales, la distancia
que la empresa tiene respecto a la sus-
pensión de pagos.
43
capital de trabajo.
Véase: capital circulante.
capital intelectual. Combinación de los
recursos humanos, organizativos y rela-
cionales de una empresa. Se considera
que forman parte del capital intelec-
tual: el capital humano, integrado por el
conocimiento exclusivo de las personas
que integran la organización (saberes,
capacidades, experiencias y habilida-
des); el capital estructural, o conjunto
de conocimientos que permanecen en
la empresa (rutinas organizativas, pro-
cedimientos, cultura, bases de datos,
etc.); y capital relacional, o conjunto de
recursos ligados a las relaciones exter-
nas de la empresa con sus clientes, pro-
veedores, inversores, acreedores, socios
de I+D, etc. La conectividad entre los
capitales humano, estructural y relacio-
nal es clave para el desarrollo del capital
intelectual en su conjunto. No todos los
elementos integrantes del capital inte-
lectual son objeto de reflejo contable en
balance, la definición contable de acti-
vos intangibles establece requisitos que
impiden la contabilización como activo
de elementos tales como los recursos
humanos la imagen o reputación cor-
porativa, la lealtad de la clientela o la
fidelidad de los empleados, entre otros;
no obstante lo anterior, en el caso de
combinaciones de empresas, dichos ele-
mentos pueden encontrarse integrados
dentro del importe atribuido al Fondo
de Comercio.
capital riesgo. La actividad principal de
las entidades de capital riesgo consiste
en tomar participaciones temporales en
otras compañías que, por lo general,
tienen excelentes perspectivas de creci-
miento, pero difícil acceso al mercado
de capitales. Una vez que el valor de la
empresa participada se ha incrementado
presenta una perspectiva más estable,
los inversores de riesgo suelen retirarse
del negocio.
capitalización bursátil. Valor conjunto
de todas las acciones de una socie-
dad que cotizan en un mercado en un
momento determinado. Este valor se
calcula multiplicando el número total de
acciones en circulación (capital flotante)
por el precio de cotización. El ‘capital
flotante’ hace referencia al número de
títulos efectivamente en circulación en
el mercado, es decir, que no pertenecen
a una participación directa considerada
de control (capital cautivo y, por tanto,
no circulante en el mercado). Se consi-
derará capital cautivo, de acuerdo con
los datos que figuran en el registro de
la CNMV: i) las participaciones directas
superiores o iguales al 5% del capital,
y ii) las participaciones directas que
posean los miembros del consejo de
administración, independientemente de
su cuantía.
capitalizar. 1. Sinónimo de activar.
Véase: activar.
2. Convertir en capital otra partida del
patrimonio neto o deuda.
características cualitativas. Requisi-
tos que se exigen para que, con su cum-
plimiento, la información financiera se
oriente más adecuadamente a la satisfac-
ción de las necesidades de los usuarios,
44
es decir, para que sea útil en la toma de
decisiones económicas. Su misión es,
por tanto, propiciar el cumplimiento de
los objetivos de los estados financieros.
Constituyen actualmente los criterios
básicos utilizados para la elaboración,
interpretación y aplicación de normas
contables, de modo que suelen ocupar
un lugar preeminente en el marco con-
ceptual. Las características cualitativas
contempladas con más frecuencia son
la relevancia y la fiabilidad. A ellas se
unen otras, normalmente asociadas con
esas dos básicas, tales como comparabi-
lidad, integridad, claridad, identificabi-
lidad, sustancia sobre forma, importan-
cia relativa (relacionadas normalmente
con la relevancia), e imparcialidad,
objetividad, verificabilidad, represen-
tación fiel o prudencia (vinculadas con
la fiabilidad). Alguna de estas caracte-
rísticas cualitativas, especialmente las
asociadas, han recibido, en algunos
pronunciamientos de la regulación con-
table de etapas anteriores la calificación
de principios contables.
cargas de estructura.
Véase: costes fijos.
carta de encargo. Propuesta en la que
el auditor de cuentas informa por escrito
al cliente sobre el alcance, términos y
condiciones del servicio de auditoría. El
objetivo de esta carta consiste en mini-
mizar posibles errores de interpretación
acerca del alcance y términos del servi-
cio de auditoría que será prestado.
carta de manifestaciones de la dirección.
Documento que tiene por objetivo pro-
 Diccionario de Contabilidad, Auditoría y Control de Gestión
porcionar al auditor una medida adi-
cional de la confianza que le merecen
la dirección de la entidad y sus emplea-
dos. Dicha confianza es un importante
factor integrante del riesgo de auditoría,
constituido por la posibilidad inherente
a la actividad de la entidad de que exis-
tan errores de importancia en el pro-
ceso contable del cual se obtienen las
cuentas anuales. Asimismo, la carta de
manifestaciones de la dirección puede
proporcionar al auditor documentación
escrita respecto a ciertas explicacio-
nes verbales de aspectos significativos
relacionados directa o indirectamente
con las cuentas anuales, explicaciones
adicionales sobre el sistema de con-
trol interno, así como información al
auditor que le permita confirmar que el
alcance de su examen ha sido adecuado,
de manera que cualquier manifestación
contradictoria con la evidencia obtenida
en la ejecución de su trabajo requerirá
la realización de investigaciones adicio-
nales.
cash flow. Importe resultante de la
suma del beneficio y las amortizaciones
del período que representa los recursos
generados por la empresa durante el
mismo. Puede ser utilizado como indi-
cador de rentabilidad o de autofinancia-
ción. En el ámbito contable, cash flow
se refiere a flujo de efectivo.
Central de Balances del Banco de
España. Servicio cuyo cometido con-
siste en recopilar y mantener infor-
mación económico-financiera sobre
la actividad de las empresas no finan-
cieras. Para ello recoge los datos que
45
dichas empresas le facilitan de forma
voluntaria cumplimentando un formu-
lario destinados a la elaboración de
las cuentas financieras de la economía
española, a la contrastación de los estu-
dios de coyuntura económica, al mante-
nimiento de bases de datos actualizadas
sobre empresas individuales con el fin
analizar el comportamiento empresarial
y el impacto de las medidas de política
monetaria sobre las empresas, a las que
a su vez proporciona información sec-
torial, que difunde agregada para que
pueda ser utilizada por los diferentes
usuarios. Está englobado en el departa-
mento de estadística y central de balan-
ces del servicio de estudios del Banco
de España.
centro de responsabilidad. Centro,
departamento, área, sección o unidad
organizativa, según la estructura orgá-
nica de la empresa en la que un direc-
tivo tiene responsabilidad sobre algún
o algunos elementos a su cargo: costes,
ingresos, beneficios o inversión. Por
tanto, existen cuatros tipos de centros de
responsabilidad: centros de costes, cen-
tros de ingresos, centros de beneficios
y centros de inversión. En todo centro
de responsabilidad, el responsable tiene
diversos objetivos, de tal modo que la
consecución de los objetivos de todos
los centros permitiría que la organiza-
ción alcanzara los objetivos globales de
la misma.
• centro de beneficios.
Centro de responsabilidad en el que su
directivo responsable se encarga de la
planificación y el control tanto de los
costes como de los ingresos, por lo que
se establece para los departamentos dedi-
cados a la venta de productos o prestación
de servicios. Por consiguiente, la respon-
sabilidad del directivo a cargo se centra en
las variables o factores que posibilitan y
condicionan la generación del resultado, a
fin de incrementarlo de forma óptima.
• centro de costes.
Centro de responsabilidad en el que el
directivo responsable se encarga de los
costes del centro, planificando y contro-
lando la cantidad y/o coste (precio) de
los recursos consumidos. El directivo se
responsabiliza de los factores causantes
del coste en el centro. Existen, básica-
mente, dos grandes tipos de centros de
responsabilidad sobre costes: centros
de costes operativos y centros de cos-
tes discrecionales. Los primeros son
aquellos centros en los que los factores
productivos consumidos se relacionan
directamente con la producción obte-
nida. Los segundos son los centros en
los que no existe esta relación, como,
por ejemplo, es el caso de los centros
administrativos y de apoyo o los de I+D;
esta falta de relación ente los consumos
y el output de estos centros, limita seve-
ramente la medición de la eficiencia de
los mismos.
También suele emplearse este término
para referirse a una sección de costes
(véase “sección de costes”), herra-
mienta contable que sirve para que la
contabilidad de costes pueda localizar y
acumular el costes de los factores pro-
ductivos consumidos, y que posibilita
que los directivos analicen, gestionen y
controlen los costes.
• centro de ingresos.
Centro de responsabilidad en el que el
46
directivo responsable se encarga de la
planificación y el control de los ingresos.
Para ello, su responsabilidad recae sobre
aquellas variables o factores que determi-
nan la obtención de la cifra de ingresos.
Como ejemplos se pueden citar las unida-
des vendidas, los precios de ventas o los
niveles de costes de marketing. Por tanto,
la responsabilidad del directivo a cargo
del centro también recae sobre algunos
elementos de costes como elementos con-
dicionantes de las ventas e, incluso, del
desempeño del propio centro.
• centro de inversión.
Centro de responsabilidad cuyo direc-
tivo responsable se encarga de la pla-
nificación y el control de los costes, de
los ingresos y de las inversiones. La
responsabilidad del directivo se centra
en las variables o factores que determi-
nan la rentabilidad de los proyectos de
inversión del centro.
cesión de activos. Acción por la que
una entidad, que se denomina cedente,
transmite un bien o conjunto de dere-
chos que tiene en propiedad a otra
entidad, denominada cesionario, que
adquiere los mismos derechos que tenía
el cedente hasta el momento.
cesión gratuita de bienes. Operación
de baja de un activo en el patrimonio
de una entidad pública, que entrega el
mismo, generalmente por tiempo limi-
tado, a otra entidad pública o privada
para su uso y disfrute, sin que medie
contraprestación alguna a cambio.
ciclo de explotación.
Véase: ciclo de operaciones.
 Diccionario de Contabilidad, Auditoría y Control de Gestión
ciclo de operaciones. Conjunto orde-
nado de las tareas que constituyen las
actividades típicas de una empresa.
Cada una de las tareas que forman parte
de una actividad típica suele definirse
por la transformación de unos activos
en otros. De esta forma, en una empresa
industrial el ciclo de operaciones se
inicia con la adquisición de factores
productivos (por ejemplo, materias pri-
mas), continúa con su transformación
en productos terminados y finaliza con
la liquidación de los derechos de cobro
generados por las ventas. El tiempo
medio de la transformación de un activo
se denomina período medio de madura-
ción. La suma de los períodos medios
de maduración del ciclo de operaciones
recibe el nombre de duración media del
ciclo de operaciones.
cifra de negocios. Componente de la
cuenta de pérdidas y ganancias que
recoge el importe total de ingresos
obtenidos por la empresa durante un
determinado período procedentes de
las ventas de productos y las presta-
ciones de servicios. En la cuenta de
pérdidas y ganancias debe figurar por
su importe neto, es decir, una vez
deducidos los descuentos por pronto
pago, por volumen de pedido, las
devoluciones y los impuestos directa-
mente relacionados.
CIGAR (Comparative International
Governmental Accounting Research).
Organismo académico que constituye
una red internacional de encuentro, dis-
cusión e investigación de la contabili-
dad pública, conformada fundamental-
47
mente por académicos, y caracterizada
por desarrollar su actividad desde una
perspectiva exploratoria y comparativa
con el objetivo de promover el inter-
cambio de experiencias e investigacio-
nes, así como el desarrollo de estudios
comparativos de contabilidad pública
a nivel internacional. El interés por la
contabilidad pública se amplía a aque-
llos aspectos relacionados con la audi-
toría, el presupuesto o la gestión guber-
namental.
circularización. Procedimiento de
auditoría que tiene por fin verificar la
adecuación de los registros realizados
por el cliente a través de la obtención de
un testimonio por escrito, directamente
de una tercera parte. Por ejemplo, la
confirmación por parte de un proveedor
del importe pendiente de pago por parte
del cliente de auditoría. Normalmente,
el auditor pedirá a la empresa que
redacte cartas a los deudores y acree-
dores que estime oportuno, según su
criterio profesional. Sin embargo, estas
cartas serán supervisadas, enviadas y
recibidas por el auditor.
clave de reparto. Criterio empleado
para llevar a cabo la localización o
reparto primario de los costes indirec-
tos en los lugares de costes (secciones,
centros, actividades o grupos de cos-
tes) cuando esta localización no puede
realizarse directamente en dichos luga-
res por no existir una clara identifica-
ción de los consumos. En los modelos
no orgánicos, una clave de reparto se
puede considerar como un criterio de
asignación de costes indirectos a cual-
quier objetivo de coste, incluyendo los
productos o servicios.
Véase: unidad de obra.
clientes. Personas y empresas que con-
sumen los bienes y servicios que pro-
porciona la entidad. Desde la perspec-
tiva contable los clientes son derechos
de cobro derivados de la venta de bie-
nes o prestación de servicios por parte
de la empresa, siempre que constituya
su actividad principal. Es el crédito que
la empresa concede a los compradores
de mercaderías y demás bienes recogi-
dos en las existencias, así como a los
que demandan la prestación de servi-
cios por parte de la empresa, siempre
que ésta sea su actividad principal. Se
consideran activos financieros y por lo
general figurarán en el activo corriente
del balance.
CNMV (Comisión Nacional del Mer-
cado de Valores). Organismo encar-
gado de la supervisión e inspección
de los mercados de valores españoles
y de la actividad de cuantos inter-
vienen en los mismos. Creada por la
Ley 24/1988, del Mercado de Valores
es una entidad adscrita al Ministerio
de Economía y Hacienda. La CNMV
regula las bolsas de valores, las reglas
de admisión y cotización de valores y
las características que deben cumplir
los intermediarios. En el ejercicio de
sus competencias, la CNMV recibe un
importante volumen de información de
y sobre los intervinientes en los mer-
cados, gran parte de la cual está con-
tenida en sus registros oficiales y tiene
carácter público.
48
cobertura. Acción o estrategia que se
realiza con el objetivo de reducir o eli-
minar el riesgo de un mercado o activo.
Normalmente son operaciones en un
mercado o activo que protegen contra
las pérdidas en otro mercado o activo,
de manera que la pérdida en un mercado
viene compensada total o parcialmente
por el beneficio en el otro, siempre y
cuando se hayan tomado posiciones
opuestas.
Véanse: futuros, opciones.
cobertura contable. Mecanismo con-
table a través del cual se evitan volatili-
dades en el resultado como consecuen-
cia de las asimetrías en la valoración
e imputación temporal a resultados
entre el instrumento de cobertura (nor-
malmente un derivado) y la partida
cubierta cuando una empresa desarro-
lla una cobertura financiera. Debido a
que supone alterar la contabilidad que
por defecto se le aplica a una de las dos
partidas, se requiere cumplir con una
serie de requisitos entre los cuales está
documentarla, designarla y demostrar
la eficacia (antes y durante la cober-
tura contable habrá que realizar los
tests prospectivos y retrospectivos).
Básicamente existen dos mecanismos
contables. El primero, también llamado
contabilidad de coberturas de valor
razonable, altera la contabilidad de la
partida cubierta incorporando a su valor
contable los cambios experimentados
en su valor razonable e imputándolos a
resultados, compensando así el cambio
en valor razonable del derivado. En el
segundo, los cambios en valor razo-
nable del instrumento de cobertura se
 Diccionario de Contabilidad, Auditoría y Control de Gestión
imputarán directamente a patrimonio
neto hasta que la partida cubierta afecte
a resultados. Este mecanismo se aplica
en la contabilidad de coberturas de flu-
jos de efectivo o de inversión neta en
negocios en el extranjero.
coeficiente de financiación. En conta-
bilidad pública, tanto por uno que sobre
el importe total del gasto presupuestario
a realizar —para cada gasto con finan-
ciación afectada que realice una entidad
pública—, en relación con una determi-
nada unidad de gasto, queda cubierto
con los ingresos presupuestarios reci-
bidos o que se prevean recibir para
financiar dicho gasto. Existen diversas
variantes de este coeficiente:
• coeficiente de financiación calculado
a fin de ejercicio variable.
Resultado de dividir la totalidad de los
ingresos presupuestarios —reconoci-
dos y pendientes de reconocer— que se
encuentran afectados a la realización de
un gasto presupuestario, por el importe
total del gasto presupuestario —rea-
lizado y a realizar—. Este coeficiente
de financiación se obtiene, exclusiva-
mente, para los gastos con financiación
afectada cuya ejecución se extienda a
más de un ejercicio presupuestario.
• coeficiente de financiación efectivo o
final.
Coeficiente que se obtiene una vez fina-
lizada la ejecución del gasto con finan-
ciación afectada, es decir, cuando ya se
ha realizado la totalidad del gasto pre-
supuestario y han sido recibidos la tota-
lidad de ingresos afectados al mismo.
• coeficiente de financiación fijo.
Coeficiente que se obtiene cuando los
49
ingresos a percibir por la realización
de la unidad de gasto son estipulados
en términos porcentuales, es decir, en
función del gasto presupuestario efec-
tivamente realizado, con independencia
de que éste coincida o no con el que ini-
cialmente se preveía realizar.
• coeficiente de financiación global.
Coeficiente que expresa la parte del
gasto que ha de quedar cubierta con la
totalidad de los ingresos presupuesta-
rios afectados al mismo.
• coeficiente de financiación mixto.
Coeficiente que se calcula para aquellos
casos donde los ingresos presupuesta-
rios afectados a la financiación de una
unidad de gasto presupuestario cubren
porcentualmente el gasto presupuesta-
rio derivado de su ejecución hasta una
determinada cuantía, transformándose,
una vez superada ésta, en un importe
fijo independientemente del gasto pre-
supuestario realizado.
• coeficiente de financiación teórico o
presupuestado.
Coeficiente que se obtiene, en el
momento inicial de realizar un gasto
con financiación afectada, cualquiera
que sea el número de ejercicios presu-
puestarios en que esté prevista su ejecu-
ción, por cociente entre la totalidad de
ingresos presupuestarios que se prevean
obtener destinados específicamente a su
financiación, y la totalidad de los crédi-
tos que se estima asignar a su ejecución,
con independencia de que unos u otros
coincidan o no en los mismos ejercicios
presupuestarios.
coeficiente de imputación de
costes/gastos indirectos. Resultado
de dividir los costes indirectos totales
a imputar entre el número de unidades
de la base de imputación. Este coefi-
ciente se emplea para asignar los costes
indirectos localizados en los lugares de
coste (secciones, centros, actividades o
grupos de costes) a los objetos de coste,
puesto que la asignación se realizaría
multiplicando esta tasa por el número de
unidades de la base de imputación que
le corresponda a cada objeto de coste.
coeficiente de respuesta del resultado.
La investigación contable basada en el
mercado de capitales (MBAR- Market
Based Accounting Research) y en par-
ticular los estudios que analizan la res-
puesta del mercado ante la publicación
de datos contables (véase “contenido
informativo”) aceptan la premisa de que
el mercado es eficiente, por lo que res-
ponde ante la publicación de informa-
ción. Para analizar el impacto se plan-
tea una regresión en donde la variable
dependiente, rentabilidad bursátil de un
título, se regresa sobre la información
nueva o no esperada, lo que habitual-
mente se ha cuantificado a través del
cambio de resultados de un ejercicio
respecto al precedente. El coeficiente
de esta variable recibe el nombre de
coeficiente de respuesta del resultado.
Sin embargo en la medida que la varia-
ble independiente no capte la sorpresa
por haber sido ya descontada por el
mercado dicho coeficiente no medirá la
auténtica relación, y ciertamente resulta
complejo determinar en qué medida la
cifra de resultados publicada era espe-
rada o no por el mercado.
50
combinaciones de negocio. Operacio-
nes mediante las cuales una empresa
adquiere el control de otra; por ejemplo
las fusiones y adquisiciones de empre-
sas, y la adquisición de un paquete de
acciones que proporcione la mayoría
del capital. Conforme a la Norma Inter-
nacional de Información Financiera nº 3
“Combinaciones de negocios”, estas
operaciones se contabilizan mediante el
“método de adquisición”, según el cual
la entidad adquirida se registra según su
valor razonable, incorporando el fondo
de comercio que se pone de manifiesto
en la transacción.
comparabilidad. Cualidad que debe
poseer la información contenida en las
cuentas anuales, según la cual dicha
información debe ser susceptible de
ser comparada con el propósito de con-
trastar la situación y rentabilidad de las
empresas; por ello, deben tenerla tanto
las cuentas anuales de una empresa en
el tiempo como las de empresas dis-
tintas en el mismo momento y para el
mismo período.
compensación de pérdidas (tax loss
carryback o tax loss carryforward).
Posibilidad de compensar las pérdidas
fiscales (bases imponibles negativas)
de un ejercicio con beneficios fiscales
(bases imponibles positivas) de otro u
otros ejercicios. La compensación de
pérdidas únicamente tiene sentido y
se produce en el ámbito del impuesto
sobre sociedades y no en el ámbito con-
table. No se trata de pérdidas contables,
sino de bases negativas. En el impuesto
sobre la renta de las sociedades, en
 Diccionario de Contabilidad, Auditoría y Control de Gestión
todas las jurisdicciones fiscales existe
alguna posibilidad de compensar estas
bases con beneficios, también fiscales.
En algunas ocasiones en lugar de com-
pensar bases imponibles se compensan
directamente las cuotas tributarias. En
la declaración fiscal consolidada tam-
bién se puede permitir la compensación
de las pérdidas de una sociedad con los
beneficios obtenidos por otra sociedad
del mismo grupo de consolidación fis-
cal. La compensación de las pérdidas
fiscales de un ejercicio podría hacerse:
a) con beneficios fiscales de ejercicios
anteriores (pérdidas carryback) y b) con
beneficios fiscales de ejercicios poste-
riores (pérdidas carryforward). En una
pérdida carryback, la compensación
supone la devolución de cantidades ya
pagadas por el impuesto en ejercicios
anteriores. En una pérdida carryforward
la compensación supondrá un menor
pago por impuesto en ejercicios poste-
riores. Cada jurisdicción fiscal regula
detalladamente la compensación de pér-
didas, estableciendo las opciones per-
mitidas y las formalidades que se exi-
gen. En España, las leyes fiscales sólo
permiten la compensación de pérdidas
con beneficios de ejercicios posteriores.
El Texto Refundido del Impuesto sobre
Sociedades (R.D.L. 4/2004) indica que
las bases imponibles negativas podrán
ser compensadas con las rentas posi-
tivas de los períodos impositivos que
concluyan en los 15 años inmediatos y
sucesivos.
comportamiento del coste. Variación
o no del coste (o sus componentes)
cuando cambia un factor causante del
51
coste como, por ejemplo, la actividad,
volumen de fabricación o volumen de
ventas, durante un período económico,
normalmente a corto plazo, y dentro de
un rango relevante. Así, los costes se
pueden clasificar como costes variables
y costes fijos atendiendo a su comporta-
miento en relación a dicho factor.
Véanse: coste fijo y coste variable.
compromisos financieros. Recursos
que deberá entregar la empresa en el
futuro, normalmente como compen-
sación de los recibidos anteriormente.
La evaluación de la liquidez y de la
solvencia se basa en la capacidad de la
empresa para atender los compromisos
financieros a corto y largo plazo, res-
pectivamente.
concesión administrativa. Licencia
otorgada por la administración a par-
ticulares o empresas para el uso de un
derecho o la apropiación o aprovecha-
miento de bienes de dominio público
por un número determinado de años al
objeto de prestar un determinado servi-
cio público. Confiere al concesionario
el derecho a utilizar los bienes dema-
niales necesarios para el correcto fun-
cionamiento del servicio si bien estará
obligado a la aportación de toda una
infraestructura que posibilite la presta-
ción del servicio público. En el ámbito
contable del concesionario supondrá
registrar como inmovilizado intangible
el sumatorio de los gastos efectuados
para la obtención de derechos de inves-
tigación o de explotación otorgados
por el Estado u otras administraciones
públicas, o el precio de adquisición de
aquellas concesiones susceptibles de
transmisión. En el ámbito de la enti-
dad pública cesionaria reflejara, en su
caso, la cesión de los bienes y el ingreso
correspondiente.
confirmación de terceros. Método de
obtención de evidencia que consiste en
obtener corroboración, normalmente
por escrito, de una información conte-
nida en los registros contables, así como
la carta con las manifestaciones de la
dirección del cliente. En este sentido,
al objeto de obtener evidencia necesaria
y suficiente, el auditor deberá solicitar
confirmación de saldos o transacciones
a través de la comunicación directa con
terceros sobre los saldos y transaccio-
nes, tales como clientes, proveedores,
entidades financieras, instituciones
administrativas, etc.
conjunto consolidable. Conjunto for-
mado por la sociedad dominante de un
grupo de sociedades y sus dependien-
tes, así como las sociedades multigrupo
que se consoliden por el método de inte-
gración proporcional. Se trata pues del
conjunto de sociedades del perímetro de
consolidación que son objeto de agrega-
ción, global o proporcional.
conservadurismo contable. Actitud de
prudencia en el registro y valoración de
elementos patrimoniales o de la gene-
ración de riqueza en el ejercicio. Puede
referirse a una infravaloración sistemá-
tica del patrimonio (conservadurismo
de balance, ex-ante o incondicional) o
a un tratamiento asimétrico en el reco-
nocimiento en el resultado contable de
52
las buenas y malas noticias, reconocién-
dose estas últimas con mayor prontitud
u oportunidad que las buenas (conser-
vadurismo del resultado, ex–post o
condicionado). La normativa contable
puede influir en el nivel de conservadu-
rismo del balance, mientras que el con-
servadurismo del resultado se ve más
influenciado por la actitud y motivación
de la gerencia.
consolidación. Técnica contable que
permite la obtención de las cuentas
anuales consolidadas de sociedades
jurídicamente independientes gestio-
nadas bajo dirección única, a partir de
las cuentas anuales de las sociedades
implicadas, que representan la ima-
gen fiel de tal conjunto como una sola
unidad económica. La consecución de
este objetivo requiere la realización de
una serie de actuaciones que, de forma
simplificada, pueden resumirse en tres
fases. La primera, de “homogeneiza-
ción”, consistente en realizar los ajustes
necesarios en la información procedente
de las cuentas anuales de las sociedades
para que respondan a los mismos cri-
terios, de reconocimiento, valoración,
etc.; la segunda “agregación” o suma
de los saldos de las sociedades, ya sea
del 100%, caso de la integración global,
o del porcentaje de participación, caso
de la integración proporcional; y, por
último la fase de “eliminaciones” con
el objetivo de que las cuentas consoli-
dadas presenten saldos que sean conse-
cuencia de operaciones con terceros, lo
que requiere eliminar el efecto de cual-
quier operación interna en las cuentas
anuales de las sociedades.
 Diccionario de Contabilidad, Auditoría y Control de Gestión
consolidación global.
Véase: integración global.
consolidación por etapas. Técnica uti-
lizada para realizar la consolidación de
grupos donde se presenta una estructura
de dominio indirecto, es decir, la socie-
dad dominante controla a una o varias
sociedades sin necesidad de poseer par-
ticipación directa en éstas. La forma
de realizar la consolidación por etapas
es efectuando consolidaciones parcia-
les de los subgrupos consolidables en
los que exista dominio directo de una
sociedad sobre otra, pudiendo comen-
zarse por las sociedades más alejadas
de la cabeza del grupo, o a la inversa,
empezando por la consolidación de la
sociedad dominante con la dependiente
directamente de ella.
consolidación proporcional.
Véase: integración proporcional.
consorcio. En el ámbito del sector
público podemos concebir el consorcio
como una entidad pública corporativa,
de carácter no territorial, con persona-
lidad jurídica y capacidad de actuación
propia, constituida por la asociación
voluntaria de entes públicos del mismo
subsector o subsector diferente o entre
éstos y entidades sin ánimo de lucro,
entre los cuales existe una asociación de
intereses para la consecución de fines
de interés público común. Estamos
ante una entidad que habitualmente ha
estado asociada al ámbito del subsec-
tor local en la medida que implicaba la
participación asociativa e igualitaria de
diferentes entidades del subsector local
53
en la creación de una entidad admi-
nistrativa independiente, sin implicar
en ningún caso la desaparición de las
partícipes, para la consecución de fines
conjuntos si bien en los últimos tiempos
ha transcendido el ámbito local tanto
en la consecución de fines como en su
configuración. En el ámbito privado nos
referimos a la agrupación de un número
de empresas o a la unión de un conjunto
de personas que cooperan para alcan-
zar objetivos y resultados comunes y,
normalmente, preestablecidos. A través
del consorcio se consigue compartir la
inversión y financiación, el riesgo y los
beneficios que se obtengan de desarro-
llar un fin común.
consulados de comercio y sus orde-
nanzas contables. A partir de finales del
primer tercio del siglo XVII comienza
un largo período durante el cual, durante
más de cien años, no se conoce nin-
guna publicación en España que trate
de contabilidad por partida doble. Este
silencio se corresponde con un curioso
e increíble caso de amnesia colectiva,
de forma que, cuando con la aparición
en 1737 de las Ordenanzas del Consu-
lado de Comercio de Bilbao se vuelve a
publicar algo sobre materia contable y
se emplea por primera vez en España el
término de partida doble, en toda nues-
tra nación se piensa que este sistema de
contabilidad es una innovación llegada
a través de Francia, acompañando a la
entronización de la Casa de Borbón: se
había olvidado completamente la rica
tradición española de contabilidad por
partida doble bajo el nombre clásico
de sistema de “Debe y Ha de Haber”
o, también, del “Libro de Caja con su
Manual”.
Como es generalmente conocido, el siglo
XVII marcó para España una centuria
de clara decadencia en relación con el
siglo anterior. La progresiva degrada-
ción de la vida pública y económica
española durante el siglo XVII trajo
consigo también el adormecimiento de
las asociaciones de mercaderes y de los
respectivos Consulados de Comercio,
que en España tenían una larga historia.
En efecto, la creación del primer Con-
sulado de Mar tuvo lugar en Valencia
el año 1283. Sesenta años después, en
1343 se establecía un Consulado simi-
lar en Mallorca y, a continuación, otro
en Barcelona en 1347. Los nuevos aires
traídos de Francia por Felipe V, primer
monarca español de la Casa de Borbón,
tuvieron la virtud de revitalizar la vida
española. La Real Hacienda se saneó, el
Estado se reestructuró con criterios cen-
tralistas, el comercio y la industria flore-
cieron de nuevo y los mercaderes reaviva-
ron antiguas asociaciones profesionales,
como los Consulados de Comercio, que
renacieron llenas de ambiciosos y pujan-
tes proyectos.
Los Consulados de Comercio, suceso-
res de los antiguos Consulados de mar,
tenían un doble carácter: por un lado,
constituían una asociación o universidad
de mercaderes y hombres de negocios de
una plaza, creada al objeto de defender
sus intereses, coordinar sus actuaciones
y actuar conjuntamente en iniciativas
beneficiosas para la utilidad común del
gremio en general. Por el otro, tenían el
carácter de tribunal de justicia privativo
y especial para los pleitos sobre asuntos
54
mercantiles surgidos entre los comer-
ciantes de su demarcación.
El primero de estos Consulados que se
rehabilitó con la nueva monarquía fue
el de Bilbao, importante centro comer-
cial y marítimo desde hacía siglos, con
abundantes intercambios con merca-
deres de Francia, Inglaterra y Holanda,
sobre todo. En ausencia de un Código
de Comercio en España, el Consulado
de Bilbao sintió la necesidad de dictar
unas Ordenanzas que sirvieran de base
para ordenar las actividades en su zona
y entender en las diferencias que se
produjeran entre los comerciantes de la
misma. Así surgieron las Ordenanzas de
la Ilustre Universidad y Casa de Contra-
tación de la Muy Noble y Muy Leal Villa
de Bilbao, aprobadas por el monarca en
2 de diciembre de 1737.
Estas Ordenanzas contienen 29 capítu-
los, que aparte de cuestiones de organiza-
ción y administración del Consulado, se
ocupan de la jurisdicción del mismo, de
las compañías de comercio, de letras de
cambio, avales y libranzas, de los contra-
tos, de las comisiones, de los corredores
de lonja y de navíos, de la organización
del puerto y de los pilotos, de las averías,
de los seguros, de los capitanes de navío,
etc. Pero, lo importante a nuestros efec-
tos es el capítulo noveno que consta de
trece artículos dedicados íntegramente a
los libros de cuentas de los mercaderes,
bajo el epígrafe de: “De los Mercaderes,
libros que han de tener, y con qué for-
malidad”.
En el primer artículo se dice que todo
mercader tratante o comerciante al por
mayor deberá llevar, por lo menos,
cuatro libros de cuentas: un Borrador o
 Diccionario de Contabilidad, Auditoría y Control de Gestión
Manual, un libro Mayor, uno para asentar
las cargazones o factorías y, finalmente,
un Copiador de cartas. A estos cuatro
libros, había que añadir un cuaderno de
balances y, de acuerdo con lo expresado
en el capítulo decimotercero, un Copia-
dor de letras de cambio. Es decir, en
total, seis libros. Por su parte en el artí-
culo sexto se explica que si algún comer-
ciante quisiera tener más libros de los
indicados, por necesitarlos para mayor
claridad y gobierno suyo, lo podrá hacer.
Estos libros los podrá formar “en parti-
das dobles o sencillas”, lo cual quedará a
su arbitrio y voluntad. Ésta es la primera
mención que hasta ahora conocemos en
español del término de “partidas dobles”
para designar lo que hasta entonces se
conocía como contabilidad por “Debe y
Ha de Haber” o, también, por el “Libro
de Caja con su Manual”. Hay que decir
que en el artículo tercero, dedicado al
libro Mayor, se especificaba que a este
libro debían pasarse las partidas con
“debe y ha de haber”, pero queda la duda
de si en esta época se mantenía todavía
esta denominación para designar el sis-
tema de partida doble o si, simplemente,
indicaba la forma bilateral. A efectos de
los libros de cuentas a llevar en gene-
ral, en el capítulo noveno se diferencia
expresamente, de manera muy realista,
entre los comerciantes al por mayor y los
comerciantes al por menor. Con respecto
a éstos, se dispone que en toda tienda,
entresuelo o lonja abierta donde se ven-
diera por menor debería tenerse por lo
menos un libro, también encuadernado,
foliado y con su abecedario, donde se
formarían todas las cuentas de las mer-
caderías que se comprasen y vendiesen
55
al fiado, con la expresión de nombres,
fechas, cantidades, plazos y calidades, y
su “debe y ha de haber”.
Se hace especial hincapié en el mante-
nimiento que los requisitos formales de
la partida doble, es decir, en la ausen-
cia de tachaduras, hojas y espacios en
blanco, encuadernado de los libros,
etc. Así, se previene que cuando por
descuido se hubiera escrito y asentado
con error alguna partida en los libros
en cosa sustancial, dicho error se ten-
dría que corregir por medio de un con-
traasiento, con expresión del error y la
causa. Asimismo se advierte que si se
hallase que se había arrancado o sacado
alguna hoja u hojas en cualquiera de los
libros, se tacharía de mala fe al merca-
der o comerciante tenedor de ellos.
Los estudiosos de la materia opinan que
las Ordenanzas del Consulado de Bil-
bao debieron de inspirarse, en general,
en la Ordonnance du Commerce col-
bertiana de marzo de 1673. Y así debió
de ser. Sin embargo, en lo que se refiere
expresamente al contenido contable hay
que decir que no parece que dicha ins-
piración se produjera o que, en tal caso,
hubiera sido relevante. Y ello tanto por
la mucha mayor extensión y amplitud
con que las Ordenanzas del Consulado
de Bilbao abordan el tema de los libros
de cuentas, cuanto por la mayor preci-
sión y conocimiento de causa con que
es tratada la cuestión.
Las Ordenanzas del Consulado de Bil-
bao estimularon la reactivación o crea-
ción de otros muchos Consulados y
organizaciones de mercaderes que, en la
mayor parte de los casos, promulgaron
también Ordenanzas para la regulación
de la actividad mercantil en el territorio
sujeto a su jurisdicción con el corres-
pondiente capítulo sobre los libros de
contabilidad. Sin ninguna pretensión
de exhaustividad, en el curso de nues-
tras investigaciones sobre la materia
pudimos reunir documentación sobre la
creación o confirmación de dieciocho
Consulados y organizaciones de mer-
caderes durante el siglo XVIII, incluido
el año 1800. En la mayor parte de los
casos, aunque no en todos, esta docu-
mentación comprende las Ordenanzas
promulgadas por cada organización para
la regulación de la actividad mercantil
en el territorio sujeto a su jurisdicción,
con la correspondiente normativa con-
table. Los Consulados y organizaciones
de mercaderes que promulgaron norma-
tiva contable, aparte del Consulado de
Bilbao, son los doce siguientes:
1. Consulado y Junta particular de
Comercio de la Ciudad de Barcelona.
2. Consulado, Universidad y Casa de
Contratación de Burgos. 3. Cuerpo de
Comercio de Cuenca. 4. Real Consu-
lado de La Coruña. 5. Cinco Gremios
Mayores de Madrid. 6. Universidad,
Casa de Contratación y Consulado de
San Sebastián. 7. Consulado Marítimo
y Terrestre de Sevilla. 8. Consulado
de Mercaderes de Soria. 9. Cuerpo de
Comercio de Toledo. 10. Consulado de
Valencia y Diputación Consular de Ali-
cante. 11. Cuerpo de Comercio de Valla-
dolid. 12. Cuerpo General de Comercio
de Zaragoza.
Buena parte de esta normativa conta-
ble está inspirada en la contenida en las
Ordenanzas de Bilbao, como se comenta
expresamente en las nuevas Ordenanzas
56
de la Universidad de Mercaderes, Casa
de la Contratación y Consulado de San
Sebastián, de 1768.
La disposición de un conjunto tan
nutrido de normativa contable por parte
de un solo país resulta también un rasgo
característico y sobresaliente de la his-
toria de la contabilidad española.
Por otra parte, visto el importante papel
que las Ordenanzas del Consulado de
Bilbao desempeñaron en la regulación
de la vida mercantil española durante
cerca de un siglo, no es de extrañar que
cuando Pedro Sainz de Andino redactó
el primer Código de Comercio español,
el de 1829, se inspirara en gran parte en
ellas.
consumo. Sacrificio de los factores
productivos empleados en los dife-
rentes procesos o actividades desarro-
lladas por la organización. Desde un
punto de vista técnico se refiere a la
cantidad de factor, mientras que desde
una perspectiva económica se refiere al
coste.
Véase: coste.
contabilidad analítica.
Véase: contabilidad de costes.
contabilidad creativa. Manipulación
o maquillaje de las cifras contables por
parte de los administradores, aprove-
chando los vacíos o flexibilidad de la
normativa, y los juicios de valor inhe-
rentes a la contabilidad.
Véase: manipulación del resultado.
contabilidad de coberturas.
Véase: cobertura contable.
 Diccionario de Contabilidad, Auditoría y Control de Gestión
contabilidad de costes. También deno-
minada contabilidad analítica o conta-
bilidad interna, es la rama de la contabi-
lidad que tiene por objeto la captación,
medición, registro, valoración y control
del movimiento interno de valores aso-
ciado a la cadena de valor organizativa,
con la finalidad de suministrar infor-
mación relevante y oportuna de apoyo
a la gestión de la organización. Esta
finalidad se concreta en los objetivos
de valoración de los activos obtenidos
en el proceso productivo, de determi-
nación de los resultados por líneas de
productos/servicios y de la empresa,
de apoyo a los procesos organizativos
de planificación y control, y de toma
de decisiones. La contabilidad de costes
se integra dentro de la contabilidad de
gestión, como la parte de la información
para la gestión relacionada con la circu-
lación interna de valores, y se relaciona
fuertemente a través del intercambio de
información con la contabilidad finan-
ciera o general.
contabilidad de fondos. Herramienta
con gran tradición en el sistema de
información financiera de entidades
públicas utilizado principalmente, entre
otros países, en los EE.UU. de Amé-
rica. Es un sistema diseñado, princi-
palmente, para lograr y demostrar el
cumplimiento presupuestario y de lega-
lidad, así como el control y la admi-
nistración financiera realizados por la
entidad gubernamental. En la medida
que se soporta en un enfoque de medida
centrado en los recursos financieros de
la entidad sobre una base de reconoci-
miento de caja o/y devengo modificado
57
se acerca a objetivos de administración
antes que de gestión. Se entiende como
fondo una entidad fiscal y contable con
un conjunto autoequilibrado de cuentas
que registra ciertos activos, los pasivos
correspondientes y elementos patrimo-
niales o saldos residuales, y los cambios
que se producen en todos ellos, que se
segregan para actividades específicas
o para satisfacer ciertas restricciones u
objetivos legales o administrativos.
contabilidad de gestión. Rama de la
contabilidad encargada del proceso de
elaboración de información financiera y
operativa para los usuarios internos de
la organización, tanto empleados como
directivos intermedios y de alta direc-
ción, encargados de la gestión de las
organizaciones. La contabilidad de ges-
tión suministra información específica
para cada usuario interno según su nivel
de gestión, tanto sobre el movimiento
interno de valores, como la externa rela-
cionada con los mercados, los provee-
dores, los clientes, los competidores, la
tecnología o, incluso, la sociedad, y de
muy distinta naturaleza (cuantitativa y
cualitativa, financiera y no financiera,
pasada y futura), siempre que sea de
utilidad para la gestión de la empresa.
contabilidad interna.
Véase: contabilidad de costes.
contabilidad nacional. Parte de la con-
tabilidad macroeconómica represen-
tada por la forma estadística de reflejar,
normalmente por sectores, la actividad
económica de una nación, de acuerdo
con determinados principios y normas.
contabilidad provisional. En la conta-
bilidad de las combinaciones de nego-
cios designa la posibilidad de ajustar
durante un periodo la valoración dada
a los elementos patrimoniales de una
entidad adquirida (“asignación del coste
de una combinación de negocios”, pur-
chase price allocation). Obedece a la
dificultad de distribuir los valores exis-
tentes en una empresa recién adquirida.
Con carácter general, las normas conta-
bles permiten ajustar los valores de una
entidad adquirida durante el plazo de un
año (entre otras, la Norma Internacional
de Información Financiera nº 3 “Com-
binaciones de negocios”).
contabilidad pública. Parte de la
microcontabilidad constituida por un
conjunto de principios y normas aplica-
bles a aquellos entes encuadrados den-
tro del sector público que desarrollan
su actividad en el entorno de la misma.
Los órganos que emiten normas de con-
tabilidad pública pueden ser de índole
nacional (véase “IGAE”) o internacional
(véanse “AICPA”, “FASAB”, “GAO”,
“GASB”, “INTOSAI”, “IPSASB”).
contenido informativo. Capacidad
de influir en la toma de decisiones. La
mayor parte de la investigación con-
table del último cuarto de siglo XX y
principios del XXI se ha orientado al
análisis de la relación entre los datos
contables y los precios del mercado,
lo que se ha acuñado como estudios de
contenido informativo. En síntesis la
mayoría de los trabajos plantea que para
la toma de decisiones de inversión en
los mercados financieros, si la informa-
58
ción tiene contenido informativo habrá
una revisión de los precios cuando se
publica; también en otros trabajos se ha
analizado el impacto en la volatilidad
de los precios. El trabajo seminal es el
de Ball y Brown, publicado en 1968 en
Journal of Accounting Research, “An
Empirical Evaluation of Accounting
income Numbers”. Este trabajo marcó
un antes y un después en la investiga-
ción en contabilidad, dejando de lado la
corriente normativa dominante para ini-
ciar una nueva orientación centrada en
la contrastación empírica, y con un gran
apoyo de otras disciplinas, en particular
las finanzas y la econometría.
contingencias. Obligaciones (pasivo
contingente) o derechos potenciales
(activo contingente) como un pasivo o
activo posible, surgido a raíz de suce-
sos pasados, y cuya existencia ha de
ser confirmada por la ocurrencia, o en
su caso por la no ocurrencia, de uno o
más eventos inciertos en el futuro, que
no están enteramente bajo el control de
la empresa. No cumplen los requisitos
establecidos por el marco conceptual
para ser reconocidos como pasivos o
activos en el balance. Sin embargo, y
con mayor nivel de exigencia en el caso
de los pasivos, será necesario informar
de ellos en las notas de la memoria.
contrato de auditoría. Documento
escrito que confirma la aceptación
por parte del cliente del compromiso
asumido por el auditor, del objetivo y
alcance de la auditoría, del tipo de res-
ponsabilidad del auditor en relación con
el cliente, número de horas estimado,
 Diccionario de Contabilidad, Auditoría y Control de Gestión
honorarios o criterios para su cálculo y,
en su caso, del tipo de informe a emitir.
Véase: carta de encargo.
control. Poder para dirigir las políti-
cas financieras y de explotación de una
sociedad, con el fin de obtener benefi-
cios de sus actividades.
control conjunto. Acuerdos estatuta-
rios o contractuales, de diversa natu-
raleza, establecidos con el objetivo de
compartir el control sobre una actividad
económica. Sólo existirá cuando las
decisiones estratégicas, tanto financie-
ras como de explotación, relativas a la
actividad requieran el consentimiento
unánime de todas las partes que com-
parten el control.
control de calidad en auditoría.
Estructura de organización, políticas
y procedimientos establecidos por el
auditor de cuentas con el fin de asegu-
rarse, de forma razonable, de que los
servicios profesionales que proporciona
a sus clientes se realizan de acuerdo con
lo requerido por las normas de audito-
ría. Los controles de calidad tienen por
objeto mantener la independencia, inte-
gridad y objetividad del auditor, de su
formación y capacidad profesional, de
la adecuada supervisión y control del
trabajo de auditoría, así como inspec-
ción periódica.
control de costes. Función básica de la
contabilidad de gestión. La contabilidad
de gestión participa en el control de ges-
tión organizativo a través del proceso de
planificación de la actividad y su pos-
59
terior evaluación. En el proceso presu-
puestario se determinan racionalmente
los costes estimados para la actividad
prevista para un determinado ejercicio.
Una vez finalizado el período, se deter-
minan los costes históricos o reales y
se analizan las desviaciones entre la
actuación real de la empresa y los datos
previstos. De este modo los directivos
pueden identificar áreas de mejora o
con problemas y promover, en su caso,
acciones de mejora o correctoras.
control de gestión. Proceso por el
que la dirección busca asegurar que
las conductas y decisiones de los inte-
grantes de la organización (empleados
y directivos, así como las distintas
sub-unidades organizativas: depar-
tamentos, áreas, divisiones,...) sean
coherentes con los objetivos y estra-
tegias organizativas. Los sistemas de
control de gestión son el conjunto de
procesos y mecanismos empleados
sistemáticamente para recoger y usar
información que permita coordinar y
supervisar los procesos organizativos
de toma de decisiones, planificación
y control, guiando el comportamiento
de los integrantes de la organización.
Estos múltiples elementos o mecanis-
mos que integran el sistema de con-
trol de gestión funcionan conjunta e
interdependientemente para conseguir
fines similares y comprenden una
extensa colección de mecanismos que
incluyen controles formales como,
por ejemplo, los sistemas de conta-
bilidad de gestión, y controles infor-
males, como los controles sociales y
culturales.
control efectivo. Control realmente
ejercitado, dependiendo de ciertas cir-
cunstancias adicionales a los propios
vínculos que por sí mismos otorgan
el poder de decisión de una sociedad
sobre otra. Por ejemplo, la posesión de
la mayoría de los derechos de voto de
una sociedad otorga el control sobre la
misma (control nominal) siempre que
tal derecho se ejercite, ya que en caso
contrario un partícipe con menor poder
de voto, pero que lo ejerciera, sería
quien efectivamente tendría el control.
control en las administraciones públi-
cas. Acción de verificar o comprobar si
una actuación se acomoda a los paráme-
tros previamente establecidos, al objeto
de que el responsable de la organización
pueda corregir de inmediato las posi-
bles desviaciones que se produzcan. En
el sector público, fundamentalmente
administrativo, el concepto de control
abarca diferentes aspectos. Entre estos
destacan los de economía, eficacia, efi-
ciencia, legalidad, externo, financiero,
interno, o presupuestario. En línea
con lo determinado por la Interven-
ción General de la Administración del
Estado (IGAE), el control de economía
es la actividad encaminada a verificar
si la entidad pública ha adquirido los
medios necesarios para la prestación de
los servicios o producción de los bienes
objeto de su actividad en la cantidad
y con la calidad adecuadas y al mejor
coste posible; el control de eficiencia
es la actividad encaminada a verificar
si la entidad pública ha mantenido y
utilizado los recursos necesarios para
la prestación de los servicios o produc-
60
ción de los bienes objeto de su actividad
optimizando la relación entre recursos
utilizados y actividad realizada; el con-
trol de eficacia es la actividad encami-
nada a verificar en qué medida, grado, la
entidad pública ha alcanzado los objeti-
vos previstos con la actividad realizada;
el control de legalidad es la actividad
en caminada ha verificar si la entidad
pública ha ejecutado su actividad some-
tida al ordenamiento jurídico; el control
externo es el ejercido en el ámbito de
la contabilidad financiera de la entidad
pública por un órgano que es totalmente
independiente a la entidad controlada y
que por tanto no está en su propia órbita
de actuación. Este control puede ser
o bien político —el poder legislativo
sobre el poder ejecutivo— o bien téc-
nico —ejercido por el Tribunal de Cuen-
tas—; el control interno es aquél que se
realiza por órganos de la propia entidad
pública. El control interno de la gestión
económico-financiera de las entidades
públicas se realiza mediante el ejercicio
de la función interventora y el control
financiero; el control financiero está
constituido por un conjunto de procedi-
mientos que tienen por objeto verificar
que la situación y funcionamiento en
el aspecto económico-financiero de las
entidades públicas se adecua a los prin-
cipios de legalidad, economía, eficiencia
y eficacia; el control presupuestario veri-
fica la ejecución de los presupuestos para
comprobar en qué medida se ejecutan los
ingresos y gastos previstos. En ingresos se
verificará que se reconocen los derechos,
se contraen en cuentas y se ingresan. En
gastos se verificará que éstos se aprueban,
comprometen, reconocen y se ponen al
 Diccionario de Contabilidad, Auditoría y Control de Gestión
pago con respecto a la normativa existente
por el procedimiento legal establecido de
forma que si dicho procedimiento no es
respetado, los responsables de la gestión
puedan tomar las medidas correctoras.
Cuando el presupuesto se plantea como
presupuesto por programas, por objeti-
vos o por planes de actuación, el control
presupuestario verificará igualmente si se
cumplen los objetivos señalados con un
coste razonable.
control interno en auditoría. Comprende
el conjunto de políticas de la organiza-
ción y el conjunto de métodos y proce-
dimientos que aseguren que los activos
están debidamente protegidos, que los
registros contables son fidedignos, la
detección y prevención de fraudes con-
tables y que la actividad de la entidad
se desarrolla eficazmente y se cumplen
según las directrices marcadas por la
dirección del cliente de auditoría, con
el fin de cumplir los objetivos señala-
dos por la entidad. El auditor debe efec-
tuar la evaluación de la adecuación del
control interno como base fiable para
la determinación del alcance, natura-
leza y momento de realización de las
pruebas a las que deberán concretarse
los procedimientos de auditoría. A este
respecto, el auditor realizará pruebas de
cumplimiento para obtener una seguri-
dad razonable de que los controles se
encuentran en uso y que están operando
tal como se diseñaron.
Véanse: pruebas de cumplimiento, prue-
bas sustantivas.
control interno en sistemas informati-
zados. Métodos y procedimientos desa-
61
rrollados por el auditor sobre la adecua-
ción del control interno cuando el cliente
de auditoría, al procesar información
financiera que sea significativa a efectos
de la auditoría, emplea un ordenador, de
cualquier tipo o tamaño, ya esté gestio-
nado por la propia compañía o por un
tercero. Los controles internos relativos
a los procesos informáticos compren-
den tanto los controles generales que
afectan al entorno informatizado en su
conjunto como los controles específicos
de las distintas aplicaciones contables.
Dichos controles se pueden desarrollar
mediante procedimientos manuales o
mediante procedimientos diseñados en
los propios programas informáticos.
control nominal. Control que refleja la
capacidad de decisión teórica que una
sociedad tiene sobre otra, como conse-
cuencia de la posición relativa que ocu-
pan en el conglomerado empresarial.
control temporal. Control poseído
sobre una sociedad dependiente cuyo
objetivo es venderla en un corto plazo
de tiempo.
controller. También denominado conta-
ble de gestión, es el directivo responsa-
ble de las funciones relacionadas con la
contabilidad financiera y de gestión, y
del sistema de control de gestión. Aun-
que el controller no tiene autoridad for-
mal más allá de su propio departamento
o área, su función es de crucial impor-
tancia para la organización, puesto que
analiza e interpreta la información,
elaborando informes para los accionis-
tas y otros agentes externos, así como
para la alta dirección que les ayudan
a los procesos de valoración, toma de
decisiones, planificación y control. Por
consiguiente, el controller debe poseer
conocimientos y habilidades que le per-
mitan diseñar e implantar sistemas de
información y control apropiados para
las necesidades de las organizaciones,
así como ayudar a la alta dirección
como proactivos consultores internos,
implicándose en el proceso de toma de
decisiones y promoviendo mejoras en
las áreas operativas y estratégicas.
conversión de deuda. Sustitución de
una deuda determinada por otra de
distintas características y condiciones,
realizándose dos operaciones diferen-
tes: amortización de la deuda antigua y
creación de una nueva.
conversión de estados financieros.
Proceso realizado con el objeto de tra-
ducir las cuentas anuales de las socie-
dades que intervienen en la consolida-
ción, que hayan sido expresadas en una
moneda (moneda local) distinta a la
moneda en la que se presentan las cuen-
tas anuales consolidadas. Mediante este
proceso se valora el riesgo de cambio
de las inversiones en empresas partici-
padas con moneda funcional distinta a
la de la sociedad dominante.
coparticipada. Sociedad que, conforme
a un acuerdo contractual, está dirigida
conjuntamente por dos o más socieda-
des o grupos.
Véase: control conjunto.
coproducto. Producto resultante de un
62
proceso conjunto de fabricación que
tiene un valor de realización compa-
rativamente alto en relación con otros
productos resultantes de dicho proceso.
Cuando sólo un tipo de producto es
relativamente alto, éste se denomina
producto principal.
corporaciones de auditores.Asociacio-
nes o corporaciones de derecho público
representativas de la actividad profe-
sional de la auditoría de cuentas. Estas
corporaciones se encargan de elaborar
guías de procedimientos de trabajo en
las que se recopilan los usos o prácticas
habituales en el ejercicio de la actividad
de auditoría, así como de intervenir en
el proceso de educación y habilitación
de los auditores. Asimismo, impulsan y
facilitan la actualización permanente de
los conocimientos en el desarrollo de su
profesión de sus miembros y, a través
de los comités de disciplina profesional,
vigilan el cumplimiento de las normas
de independencia y actuación por parte
de sus miembros. En España se denomi-
nan corporaciones representativas de los
auditores, y están reconocidas tres: el
Instituto de Censores Jurados de Cuen-
tas, el Consejo General de Colegios de
Economistas de España (cuyo registro
de auditores se denomina Registro de
Economistas Auditores, REA) y el Con-
sejo Superior de Colegios de Titulares
Mercantiles de España (cuyo registro se
denomina Registro General de Audito-
res, REGA). Para ser reconocidas como
tales, las corporaciones tienen que agru-
par, al menos, al 10 por ciento del total
los miembros del Registro Oficial de
Auditores de Cuentas y un 15 por ciento
 Diccionario de Contabilidad, Auditoría y Control de Gestión
de los miembros ejercientes del mismo.
A las corporaciones de auditores se les
reconocen competencias y funciones
de servicio a la profesión, entre las que
destacan la cooperación en el acceso a
la profesión y en la formación adicional
teórica y práctica de los candidatos, la
organización y control de la formación
continua y del control de calidad del cum-
plimiento de las normas de auditoría.
Véanse: Instituto de Censores Jurados
de Cuentas de España, Registro de Eco-
nomistas Auditores y Registro General
de Auditores de España.
corrección de valor. Sinónimo de rec-
tificación. El valor de los activos se
rectifica con las denominadas cuentas
correctoras, tales como las amortizacio-
nes acumuladas al rectificar la deprecia-
ción generada en los activos mediante
la obsolescencia o su uso en el proceso
productivo, o los deterioros de valor.
corte de operaciones. Técnica de audi-
toría que se utiliza para generar eviden-
cia de auditoría durante el desarrollo de
pruebas sustantivas con el objetivo de
comprobar que las transacciones regis-
tradas se corresponden con el período
auditado. Mediante la prueba del corte
de operaciones se pueden detectar
dos tipos de errores contables. En pri-
mer lugar, errores derivados de regis-
tros incompletos al haber imputado el
cliente los registros contables de una
transacción correspondiente al período
auditado en el subsiguiente período
contable. El segundo error se refiere
a la posibilidad de que el cliente haya
imputado al ejercicio auditado el regis-
63
tro de una transacción que corresponde
al ejercicio contable subsiguiente.
cost driver.
Véase: generador de coste.
coste. Valor de los distintos medios que
se sacrifican, es decir, que se aplican o
se emplean para poder realizar u obte-
ner algo. En contabilidad de gestión
no puede hablarse del coste en sentido
abstracto, sino que se debe referir al
coste de un objeto u objetivo de coste,
por ejemplo, un producto, un servicio,
una sección o una actividad, para el
que se requiere o desea un cálculo de
costes independiente. En el marco con-
ceptual de la contabilidad financiera el
coste puede referirse a un activo o a una
deuda. Existen numerosas clasificacio-
nes de costes. Para el caso de la con-
tabilidad de gestión pueden señalarse
las que se muestran a continuación: i)
En función del destino: costes directos
y costes indirectos. ii) En función de
su variabilidad: costes variables, cos-
tes semivariables y costes fijos. iii)
En función del momento de tiempo de
referencia: coste histórico, coste nor-
mal o coste estándar. iv) En función
de su controlabilidad o no por parte de
un responsable: costes controlables y
costes no controlables. v) En función
de que se inventaríen o no: costes del
producto y coste del período. vi) En
función de que se puedan asignar a los
tipos de producto/servicio: coste asig-
nable y coste no asignable. vii) En fun-
ción de la relevancia para la toma de
decisiones: coste relevante y coste no
relevante.
coste amortizado. Medida inicial de un
activo o pasivo menos los reembolsos
del principal, más o menos la amor-
tización acumulada (calculada con el
método de la tasa de interés efectiva) de
cualquier diferencia entre el importe ini-
cial y el valor de reembolso en el venci-
miento, y menos cualquier disminución
por deterioro del valor o incobrabilidad
(reconocida directamente o mediante
el uso de una cuenta correctora). Este
sistema de valoración se aplicará a los
préstamos y partidas a cobrar y a los
activos financieros mantenidos hasta el
vencimiento, así como a aquellos pasi-
vos no medidos a valor razonable con
cambio en resultados.
coste basado en las actividades.
Véase: ABC.
coste de absorción. Coste resultante de
la aplicación de un sistema de cálculo
de costes completo o por absorción. El
coste de absorción de un producto en
inventario incluye todos los costes de
fabricación, tanto los variables como
los fijos.
coste de aprovisionamiento. O coste
de compras puede tener dos diferentes
acepciones. Por un lado, en un sentido
estricto, se considera como la valoración
del consumo de los factores productivos
dedicados a la función o actividades de
aprovisionamiento de materiales. Este
coste comprende tanto costes directos
como indirectos a dicha función, como
pueden ser el coste de los gastos del
personal, el coste de viajes y dietas, o
los costes de suministros, amortiza-
64
ciones, alquileres o material de oficina
empleado por el personal de compras
para esta función. Por otro lado, en un
sentido más amplio, se puede referir al
coste de adquisición de los materiales,
formado por: i) el precio de adquisición
empleando los criterios de valoración
de las compras que establece la contabi-
lidad financiera, siendo un coste directo
a cada tipo de material comprado, y ii)
el coste de la función de aprovisiona-
miento en los términos referidos con
anterioridad, pudiendo ser tanto coste
directo como coste indirecto a cada tipo
de material. Este coste de aprovisiona-
miento es un coste inventariable, por lo
que una vez determinado aplicando el
método de cálculo de costes establecido
por la empresa, las entradas por compras
en los inventarios de cada tipo de mate-
rial se valoran a dicho coste.
coste de compras.
Véase: coste de aprovisionamiento.
coste de fabricación.
Véase: coste de producción.
coste de oportunidad. Cantidad de
beneficio que se pierde por no emplear
un recurso limitado en su mejor uso
alternativo. Esta contribución al bene-
ficio podría derivar de ahorros en costes
o de ingresos que podrían obtenerse si
la empresa empleara el recurso limitado
para un determinado uso, pero que no se
obtienen al dedicarlo a otro uso alterna-
tivo, perdiendo así la oportunidad ofre-
cida por el primero. Estos costes no se
registran contablemente, pero son rele-
vantes para la toma de decisiones y se
 Diccionario de Contabilidad, Auditoría y Control de Gestión
deben evaluar para elegir entre cursos
de acción alternativos.
coste de producción. Valor de todos
los recursos o factores empleados en
el proceso productivo hasta que el pro-
ducto está físicamente terminado y, por
tanto, en condiciones de ser entregado
al cliente. Este valor se refleja en las
cuentas de existencias hasta su venta, y
en ese momento formará parte del coste
de los productos vendidos.
El coste de los productos, en términos
de costes por funciones, está integrado
por el coste de aprovisionamiento y el
coste de transformación del periodo.
El coste de los recursos o factores que
han intervenido en el proceso produc-
tivo queda “activado” en los productos
terminados o en la producción en curso,
en su caso. Se entiende que la empresa
al obtener físicamente el producto ha
creado un valor, que identificamos con
el coste de producción, recuperable en
el momento de la venta.
El cálculo del coste de cada una de las
funciones indicadas exige localizar los
factores de producción aplicados en
cada una de ellas, como se presenta en
la tabla siguiente.
Costes según naturaleza
Aprovisionamiento
Materiales
Suministros
Personal
Servicios exteriores
Impuestos y tasas
Amortizaciones
Otros
Total ȸ ȸ
COSTE DE PRODUCCIÓN
(Valor de productos Existencias)
A los efectos de analizar los márgenes y
rentabilidad de los productos/servicios,
se puede agregar al coste de producción
o parte del mismo (por ejemplo, los cos-
tes variables), los costes comerciales
implicados por los mismos.
• coste de producción/fabricación del
período.
Formado por el valor de todos los recur-
sos o factores empleados en el proceso
productivo durante el período temporal
analizado.
• coste de producción/fabricación ter-
minada.
Formado por el valor de todos los recur-
sos o factores empleados (en el periodo
analizado o en periodos anteriores) para
la elaboración de los productos termina-
dos en el periodo analizado.
• coste de producción/fabricación ven-
dida.
Valor de todos los recursos consumi-
dos en la elaboración de los productos
que se han vendido durante el período
analizado, se hayan elaborado durante
el mismo o en períodos anteriores. Se
determina por medio de la valoración
de las salidas por ventas de los inventa-
rios de productos terminados.
FUNCIÓN
Transformación Comercial Administración
ȸ ȸ
A COSTE DEL PERIODO
(Cargo a cuenta de resultados)
65
coste de puesta en marcha. Costes en
los que ha de incurrirse para iniciar o
reiniciar una actividad.
coste de reposición o coste corriente.
Coste actual de reemplazar un activo.
La estimación del coste de reposición
es una de las metodologías básicas para
obtener el valor razonable de un activo,
junto al método de comparables (obser-
vación directa de transacciones de acti-
vos similares en el mercado) y el des-
cuento de los flujos de caja estimados.
coste de transformación. Costes deri-
vados de las actividades que inciden en
el proceso de transformación o de fabri-
cación de los productos, incluyendo
tanto aquellas relacionadas directa-
mente con la transformación en sentido
estricto de los materiales en productos,
como las relacionadas con, por ejemplo,
el manejo de materiales, el ajuste de la
maquinaria, la supervisión o el mante-
nimiento productivo. En un sentido más
amplio, este término puede referirse al
coste de producción o fabricación del
producto.
Véase: coste de producción.
coste de ventas. Valoración de los
recursos consumidos por la empresa
para la fabricación, distribución y
comercialización de las unidades vendi-
das de producto. Comprende, por tanto,
dos conceptos de coste. Por un lado, el
coste de la producción vendida o coste
industrial, y que es un coste claramente
directo a cada tipo de producto vendido.
Por otro lado, los costes comerciales
asignables a productos que pueden ser
66
costes directos o indirectos a cada tipo
de producto vendido.
coste del capital. Tasa mínima de ren-
tabilidad a la que una sociedad debe
remunerar a las diversas fuentes finan-
cieras que componen su pasivo con el
fin mantener a sus inversores satisfe-
chos evitando, a la vez, que descienda el
valor de mercado de sus acciones. Es el
coste que la empresa deberá satisfacer
a sus accionistas mediante dividendos y
plusvalías.
coste del período. Valor que incluye el
coste de los productos (o servicios) ven-
didos y el coste de las funciones comer-
cial y de administración de un ejercicio.
En sentido estricto incluyen los costes
comerciales y de administración frente a
los costes de aprovisionamiento y trans-
formación que son costes de produc-
ción, que pueden trasladarse a próximos
periodos al quedar “activados” en exis-
tencias. El gráfico de la página siguiente
expresa estos conceptos.
coste del producto fabricado.
Véase: coste de producción.
coste diferencial/incremental. Dife-
rencia prevista en el importe de los
costes que se produce entre una situa-
ción inicial y una situación alterna-
tiva, es decir, importe que se prevé que
aumentará o disminuirá el coste como
resultado de emprender alguna acción,
permitiendo que la dirección pueda ele-
gir entre cursos alternativos de acción,
desde un punto de vista económico. En
el corto plazo se suele asumir que los
 Diccionario de Contabilidad, Auditoría y Control de Gestión
Producción en
curso
Coste de
Coste
Aprovisionamiento
de
Producción
del
Coste de Periodo
Transformación
Coste Comercial
Coste Administración
únicos costes incrementales son los cos-
tes variables.
coste directo. Coste que puede ser vin-
culado o atribuido sin error posible al
objeto del cual se está calculando su
coste. El coste de un factor de produc-
ción es directo a un producto o artí-
culo cuando es posible medir de forma
inequívoca las unidades físicas de fac-
tor que han sido aplicadas en el proceso
de producción o comercialización del
producto. Por su parte, coste directo
a centros o indirecto a los productos,
son los de aquellos factores en los que
puede ser identificada, medida y valo-
rada su aplicación a uno o varios de los
centros.
coste estándar. Coste predeterminado
relativo a un objeto de coste —sección,
actividad, producto o servicio—, fijado
con base en estudios técnicos y econó-
67
EXISTENCIAS
Coste
de los
RESULTADO DEL PERIODO
Productos
terminados
micos, y bajo condiciones de produc-
ción eficientes. Presenta una serie de
características: i) son costes que se cal-
culan antes de comenzar las operaciones
de compras, producción y venta, y de
apoyo; ii) para su cálculo, se consideran
unas condiciones de trabajo posibles o
deseadas; iii) coste de referencia, sirve
de guía para el control de la eficiencia de
las actividades y procesos, permitiendo
su comparación con el desempeño efec-
tivo de la organización; iv) el proceso
de cálculo de costes y costes finales es
similar al del coste histórico o real, con
la diferencia de que se parte de costes
preestablecidos, empleándose un sis-
tema estándar de cálculo de costes.
Para calcular el coste estándar de una
unidad de producto, es preciso deter-
minar previamente el estándar técnico,
de rendimiento o en cantidad, así como
el estándar económico. El coste están-
dar de producción vendrá normalmente
dado por la suma de los costes estándar
de materiales, de mano de obra directa,
de costes indirectos variables y de cos-
tes indirectos fijos.
coste histórico. Criterio de valoración
por el precio de adquisición o coste de
producción en el caso de un activo o
contrapartida recibida a cambio de incu-
rrir en la deuda en el caso del pasivo En
contabilidad de costes
Véase: coste real.
coste indirecto. Coste de un recurso
común a un grupo de objetos de cál-
culo de coste (varios productos o
varios centros, por ejemplo). Los cos-
tes indirectos lo son como consecuen-
cia del método de captación de costes
diseñado, ya que éste no proporciona
la medición de las unidades de factor
consumido en relación con un producto
o un centro, y ello puede deberse a que:
i) aún siendo posible dicha medición
se renuncia a ella en aras a la economi-
cidad de la información (por ejemplo,
en materiales o trabajos auxiliares); ii)
aún siendo posible, o disponiendo de
la medición de las unidades de factor
consumidas, se renuncia a aplicar este
coste como directo al producto para
favorecer la homogeneidad del coste
(por ejemplo, horas extraordinarias,
o energía eléctrica con distintas tari-
fas horarias); iii) el recurso o factor
es común a un grupo de productos o
a la totalidad de los mismos y, en con-
secuencia, no es posible medir su con-
sumo respecto de cada uno de los pro-
ductos (por ejemplo, dirección general,
alquiler, seguros).
68
coste industrial.
Véase: coste de producción vendida.
coste objetivo o coste meta (target cos-
ting). Objetivo de coste definido en el
sistema de gestión basada en objetivos
de coste (TCM, Target Cost Manage-
ment). Para su cálculo se parte del precio
de venta estimado, que se considera una
variable exógena o no controlable, y a
partir del mismo, y del coste del capital,
se define un objetivo de beneficio y el
coste que proporciona dicho beneficio.
Se distingue del coste presupuestado en
que se plantea más como un objetivo o
meta que como un valor esperado.
coste presupuestado. Coste previsto
de un factor o conjunto de factores cuya
estimación se realiza de forma global al
no poder relacionarse directamente con
el volumen de producción, de tal modo
que no se puede hacer una estimación de
la cantidad de factor necesaria para una
unidad o lote de producto. Este coste
presupuestado suele estimarse para cen-
tros de costes o actividades vinculadas
al tiempo (como las relacionadas con la
función administrativa). No obstante,
también puede ser el caso de cualquier
factor no vinculado al volumen, incluso
localizado en centros o actividades pro-
ductivas.
coste primario. Costes directos de
producción afectados a un producto.
Normalmente se corresponden con la
suma de costes derivados del consumo
de materia prima y de mano de obra
directa, aunque en empresas donde se
pueda controlar e identificar claramente
 Diccionario de Contabilidad, Auditoría y Control de Gestión
el consumo de algún otro factor en la
fabricación de cada producto se pueden
agregar dichos factores a esta catego-
ría.
coste real. Coste que se determina a
posteriori, es decir, después de haberse
incurrido en el mismo y que también
suele denominarse coste histórico. Para
su cálculo se precisa captar, medir acu-
mular la información histórica o real
sobre gastos, existencias y consumos o
rendimientos de un periodo.
coste unitario. Coste determinado
mediante el cociente entre un importe
total de coste referido a un objeto de
coste y una unidad de medida de la can-
tidad de input o de output según corres-
ponda. De este modo, se puede hablar,
por ejemplo, del coste unitario de pro-
ducción, del coste unitario de la hora/
hombre de mano de obra directa, del
coste unitario del conductor de costes
en una actividad o del coste de la uni-
dad de obra en una sección de costes.
Normalmente, este coste unitario es un
coste medio, puesto que no representa
estrictamente los costes aplicados a una
unidad de input o de output, sino que es
una media de los costes aplicados para
todas las unidades durante un período
de tiempo, por lo que también se puede
denominar coste promedio o coste uni-
tario medio.
costes comunes. Costes originados
por los factores productivos comparti-
dos para varios productos o servicios
aprovechando economías de escala. Se
incurren en ellos de manera voluntaria
69
por razones de economicidad. Normal-
mente, los costes comunes están rela-
cionados con servicios generales de la
empresa contratados de forma global.
Forman un tipo de coste no separable,
pero, a diferencia de los costes conjun-
tos, éstos son divisibles.
costes conjuntos. Costes en los que se
incurre en un proceso conjunto de pro-
ducción, antes del punto de separación.
Es decir, son los costes generados por un
solo proceso del que se obtienen simul-
tánea e inevitablemente varios produc-
tos. Estos costes son generados por el
propio proceso en sí, y su asignación a
los diferentes productos obtenidos en el
proceso es arbitraria, ya que se carece
de un criterio de causalidad respecto a
qué producto ha incurrido en cada con-
sumo de recursos.
costes controlables. Costes de los fac-
tores que un responsable puede con-
trolar, al menos durante un período
de tiempo. La diferenciación entre los
costes controlables y los que no lo son
es fundamental para la asignación de
responsabilidades (véase “centro de res-
ponsabilidad”) y, en consecuencia, para
poder implantar un sistema eficaz de
control de gestión.
costes de administración. Costes
correspondientes al área administrativa
de la empresa donde se desarrollan las
funciones de gestión, organización y
control. En general, no se consideran
costes del producto, sino del período en
el que se producen, ya que, al ser fun-
ciones de apoyo a la organización, los
recursos consumidos en el desarrollo
de las mismas no se pueden relacionar
con líneas específicas de productos o
servicios, siendo costes del período no
asignables a productos.
costes de calidad. Valor que incluye
todos los costes originados como con-
secuencia del desarrollo por parte de
una empresa de la función de calidad,
entendiendo ésta en un sentido amplio.
Calcular este coste total supone tomar
en consideración no sólo los costes del
departamento de calidad, sino también
lo que a la empresa le cuesta: i) fabri-
car con un cierto nivel de calidad, que
implica a los costes asociados con la
prevención y evaluación de los defectos
y; ii) fabricar sin el 100% de la calidad,
o sea, los costes asociados a los fallos o
defectos originados en la empresa.
El coste de calidad se suele dividir en
cuatro componentes o categorías prin-
cipales que se utilizan comúnmente en
el cálculo y posterior gestión del coste
de calidad: costes de prevención, costes
de evaluación, costes de fallos inter-
nos y costes de fallos externos. Los
dos primeros se pueden agrupar en los
llamados costes de conformidad o cali-
dad y los dos últimos en los costes de
no conformidad, no calidad o fallos.
Estos últimos son los costes originados
porque la empresa falla en conseguir la
conformidad de los productos/servicios
a las especificaciones, mientras que los
primeros son aquéllos en los que se
incurre para tratar de evitar la aparición
de los fallos y, si esto no hubiera sido
posible, su detección para tomar accio-
nes correctoras. Estos costes son con-
70
trolables en el sentido de que la empresa
puede decidir el nivel de prevención
y evaluación que desee, teniendo en
cuenta que los costes asociados tienden
a incrementarse conforme se eleva el
nivel de prevención y evaluación. Esto
lleva a la empresa a tener que decidir
un nivel óptimo o, al menos, rentable de
estos costes, puesto que un mayor nivel
de prevención y evaluación mediante la
implantación de un programa de calidad
permite reducir los fallos y, por tanto,
los costes derivados de los mismos.
• costes de prevención.
Costes incurridos por los esfuerzos rea-
lizados por los directivos en la preven-
ción de las discrepancias con las especi-
ficaciones, o sea, para asegurar que no
se fabriquen productos insatisfactorios
desde el punto de vista de la calidad.
Son costes proactivos asociados con la
“construcción” de la calidad dentro de
los productos o servicios. Entre estos
costes se pueden mencionar los costes
asociados a las actividades realizadas
por el departamento de calidad y la
ingeniería de calidad, los programas
de formación del personal, la revisión
del diseño de los productos y procesos
relacionados con la mejora continua
o el mantenimiento preventivo de los
equipos.
• costes de evaluación o inspección.
Costes incurridos en la verificación de
la calidad de un producto o servicio y en
la detección de las discrepancias con las
especificaciones, es decir, los necesa-
rios para garantizar que los productos o
servicios no conformes sean identifica-
dos antes de su entrega al cliente. Entre
ellos se pueden destacar los costes aso-
 Diccionario de Contabilidad, Auditoría y Control de Gestión
ciados con la inspección y prueba de los
materiales recibidos, el mantenimiento
de equipos y laboratorios para la reali-
zación de pruebas, el seguimiento del
control del proceso y las auditorías de
la calidad del producto.
• costes de fallos internos.
Costes resultantes de las discrepancias
encontradas antes de la entrega de los
productos a los clientes, por ejemplo,
los que integran el coste neto de los
productos dañados o deteriorados que
se retiran del proceso productivo, el
coste del reproceso de los productos
defectuosos, así como los costes deriva-
dos de la reinspección de los productos
en los que se han encontrado errores, de
las modificaciones de la planificación
de la producción, de los envíos urgen-
tes o las horas extras provocadas por las
pérdidas de tiempo y de la reducción en
la productividad o del incremento en el
absentismo causados por la desmotiva-
ción de los empleados.
• costes de fallos externos.
Costes resultantes de las discrepancias
encontradas después de la entrega del
producto a los clientes.
costes comerciales. Costes ocasiona-
dos por las actividades comerciales de
la empresa. Este coste comprende tanto
costes directos como indirectos a dicha
función, como pueden ser el coste de las
comisiones pagadas los agentes de ven-
tas o sus gastos de personal, el coste de
viajes y dietas, los gastos de publicidad
y marketing, o los costes de suministros,
amortizaciones, alquileres o material
de oficina empleado por el personal de
ventas para esta función. Siendo costes
71
del período, pueden ser asignables a los
productos, si los diferentes tipos de pro-
ducto han demandado de dicha función
para las ventas de cada uno de ellos un
esfuerzo identificable por separado, o
no asignable, en caso contrario.
costes de comercialización.
Véase: costes comerciales.
costes de desarrollo.
Véase: costes de investigación y desa-
rrollo.
costes de distribución.
Véase: costes comerciales.
costes de estructura.
Véase: costes fijos.
costes de exceso de capacidad. También
denominados costes por subactividad,
son el importe de los costes fijos aso-
ciados a la capacidad no empleada por
la empresa. Para disponer de una capa-
cidad productiva instalada, los directi-
vos invierten recursos en la adquisición
de equipos e instalaciones productivas.
Dado que estos recursos no varían con
el volumen de actividad o producción
para un período de tiempo, cuando la
empresa no emplea el total de la capa-
cidad instalada el total de estos costes
fijos no varía, a pesar de la infrautiliza-
ción de dichos recursos. Por tanto, estos
costes fijos se pueden dividir en costes
de la capacidad usada y costes de la
capacidad no empleada. En el modelo
de costes completos o de absorción, los
primeros son costes del producto (cos-
tes inventariables), mientras que los
segundos son costes del período. En el
modelo de costes variables, ambos tipos
de costes representan costes del período,
si bien conviene distinguir entre ellos
en la cuenta de resultados.
costes de investigación y desarrollo
(I+D). Costes incurridos por la empresa
(tanto por medio de actividades internas
de la organización como a través de su
encargo a otras organizaciones, tanto
públicas como privadas) en el proceso
de investigación para la obtención de
nuevos o mejorados productos, proce-
sos o sistemas (fase de investigación) o
para la aplicación concreta de los logros
obtenidos de la investigación básica
o aplicada o de cualquier otro tipo de
conocimiento científico, a un plan o
diseño en particular para la producción
de materiales, productos, métodos, pro-
cesos o sistemas nuevos, o sustancial-
mente mejorados, antes del inicio de
su producción comercial (fase de desa-
rrollo). Así pues la investigación es la
indagación original y planificada que
persigue descubrir nuevos conocimien-
tos y superior comprensión en los terre-
nos científico o técnico. El desarrollo
es la aplicación concreta de los logros
obtenidos en la investigación hasta que
se inicia, cuando sea posible y viable la
producción comercial.
Los costes de los factores aplicados a las
actividades realizadas por la empresa
para la investigación o el desarrollo
durante un ejercicio son considerados,
por regla general, como costes de dicho
período, y, por tanto, no son asignables
a los diferentes productos. No obstante,
dada la enorme importancia competitiva
72
y estratégica de las actividades desarro-
lladas tanto para la investigación como
para el desarrollo, las normas pueden
establecer condiciones de activación en
función de una clara identificación de
los costes con los proyectos, y alta razo-
nabilidad de éxito técnico y de rentabi-
lidad de dichos proyectos. La normativa
internacional establece que los costes
de investigación no pueden cumplir
dichos requisitos, por lo se considerarán
siempre gastos del periodo, mientras que
los costes de desarrollo que cumplan
dichos requisitos deben ser activados.
La normativa española del PGC 2007
prevé la posibilidad de activación de
los costes de investigación que cumpla
dichos requisitos
costes de transacciones. Genérica-
mente, costes provocados por la rea-
lización de intercambios. Se inclu-
yen en este concepto los costes de
información, los costes de evaluación
o medición, junto con los costes de
cumplimiento o ejecución de dicho
intercambio. Las empresas incurren
tanto en costes de transacción exter-
nos como internos. Los primeros están
formados por todos aquellos costes en
los que incurre la empresa para especi-
ficar los términos de las operaciones de
intercambio que realiza con el exterior
para disponer de los recursos necesa-
rios para desarrollar su actividad eco-
nómica y hacer cumplir los acuerdos
consecuentemente. Los segundos están
relacionados con los mecanismos de la
autoridad en la reasignación de tales
recursos, y suelen denominarse costes
de coordinación.
 Diccionario de Contabilidad, Auditoría y Control de Gestión
costes del ciclo de vida del producto.
Costes generados por un producto a lo
largo de todo su ciclo de vida. Estos
costes incluyen los derivados de investi-
gación (concepción del producto), desa-
rrollo (planificación, diseño y pruebas),
producción (fabricación) y apoyo logís-
tico (publicidad, distribución, garantía o
servicio al cliente). Es un coste difícil de
calcular por la incidencia de costes no
recurrentes, por ejemplo, investigación,
y la estimación del número de unidades
que se espera vender del producto. Su
cálculo permite la comprensión de los
consumos originados durante el ciclo de
vida completo y la gestión estratégica
del coste, maximizando la rentabilidad
durante todo el ciclo de vida.
costes externos. Generados por el con-
sumo de factores productivos adquiri-
dos del exterior y calculados en base a
la información procedente de la conta-
bilidad financiera.
costes fijos. Costes independientes del
volumen de producción o actividad. No
se modifican automáticamente con los
cambios en la actividad realizada (can-
tidad de productos o servicios obtenida)
al menos a corto o medio plazo. Por
ejemplo el coste de arrendamiento del
local o las primas de los contratos de
seguro. Se puede hablar de unos costes
fijos iniciales o básicos (costes de inac-
tividad o estado de parado), que subsis-
tirían aunque la producción fuera cero,
con el objetivo de conservar la posibili-
dad de producir en un futuro (personal
y mantenimiento mínimo, amortiza-
ción física de las instalaciones y ciertos
73
impuestos). En general, los costes fijos
se corresponden a factores estructurales
(instalaciones y equipo) que proporcio-
nan capacidad productiva a la empresa
y tienen un comportamiento escalo-
nado con la actividad, por lo que tam-
bién reciben la denominación de costes
semifijos.
Véase: costes semifijos.
costes financieros. Consumo valo-
rado de recursos financieros necesarios
para el desarrollo de las actividades de
la empresa. Estos costes dependerán,
en buena medida, de la estructura del
pasivo. Los costes financieros inclu-
yen los costes por intereses de deudas
y otros costes relacionados con la acti-
vidad financiera. Referidos a la conta-
bilidad de costes no suelen incluirse en
los costes de producción, salvo en los
procesos de producción dilatados. Los
costes financieros pueden considerarse
como un coste de oportunidad en la
parte que se refiere a los rendimientos
que hubieran podido obtenerse si se
emplearan de otro modo los capitales
invertidos por la propiedad durante el
período de producción.
costes hundidos o sumergidos. Cos-
tes fijos comprometidos que, al estar
causados por decisiones pasadas, no se
pueden evitar en el corto/medio plazo,
siendo, por tanto, irrelevantes para la
toma de decisiones. Un ejemplo es el
coste fijo por depreciación asociado a
las inversiones efectuadas en la compra
de maquinaria e instalaciones necesarias
para poder disponer de una determinada
capacidad de actividad y producción
durante varios años; cuando se decidió
invertir en estos elementos, la dirección
de la empresa comprometió recursos a
largo plazo, de tal manera que cualquier
curso futuro de acción tendrá necesa-
riamente que incurrir en dichos costes
fijos.
costes mixtos. Coste que debe ser des-
compuesto, a efectos de su análisis,
en un componente fijo y otro variable
con respecto a uno o varios causantes
de costes. El caso típico son los sumi-
nistros (electricidad, agua, gas) o las
comunicaciones (teléfono) que incor-
poran un coste fijo (que existiría aunque
el consumo fuera nulo, cuota mensual)
y un coste variable por unidades sumi-
nistradas consumidas.
costes por intereses. Costes generados
por los gastos devengados como con-
secuencia de la utilización de capitales
ajenos. Intereses y otros costes de natu-
raleza financiera incurridos por una enti-
dad en su endeudamiento. Conforme a la
NIC 23 “Costes por intereses”, se inclu-
yen los intereses implícitos y explícitos,
las diferencias de cambios de la deuda
y los intereses de los arrendamientos de
tipo financiero. Con carácter general los
costes por intereses devengados cons-
tituyen un gasto del ejercicio, si bien
los relacionados con la construcción de
inmovilizados o existencias con perio-
dos largos de producción, se consideran
parte del coste de dicho activo.
Véase: costes financieros.
costes por órdenes específicas. Sis-
tema de asignación de costes que se uti-
74
liza en las empresas que procesan sus
pedidos u órdenes de acuerdo con las
especificaciones técnicas de sus clien-
tes. Normalmente estas órdenes suelen
ser bastante distintas, procesándose de
manera diferente, por lo que los costes
también suelen serlo y, en consecuen-
cia, es necesario acumularlos por sepa-
rado. Por este motivo, la propia orden
es el eje del proceso de acumulación del
coste, el portador principal del coste. El
objetivo de estos sistemas es identificar
el consumo de costes directos e indirec-
tos de cada orden. En este sistema se
van acumulando los costes a cada orden
en la misma secuencia en que se lleva
a cabo el proceso productivo previsto
para la orden en cuestión. Los costes
indirectos comunes a varias órdenes
se imputan a través de las secciones o
centros, aunque éstos no son la unidad
vertebradora para el cálculo de costes.
costes por procesos. Sistema de asigna-
ción de costes que se utiliza en empre-
sas que producen grandes volúmenes de
producción homogénea, como resultado
de unas actividades comunes. Este sis-
tema se caracteriza por considerar que,
en cada fase, las distintas unidades pro-
ducidas durante un período son some-
tidas a un procesamiento idéntico que
supone un consumo similar de recursos.
Su objetivo es calcular un coste unita-
rio promedio por unidad, para cada fase
del proceso. Para ello, cada etapa de
producción se convierte en un grupo,
centro o sección, sirviendo de eje para
el cálculo de costes como portador del
coste. Para cada uno de los centros o
secciones se determina el coste total y el
 Diccionario de Contabilidad, Auditoría y Control de Gestión
número de unidades producidas durante
un período. El coste unitario de cada
unidad producida en cada fase se calcula
promediando el coste total generado en
dicho centro entre el número total de
unidades similares producidas.
costes semifijos. Costes de los factores
estructurales que proporcionan la capaci-
dad de producción suficiente para que la
empresa produzca dentro de un rango de
actividad. Los factores contratados/adqui-
ridos implican un coste constante e inde-
pendiente del número de unidades produ-
cidas dentro de cada intervalo, pero ese
coste se modifica cuando la producción
de la empresa se incrementa y alcanza el
siguiente intervalo o rango de actividad.
costes semivariables.
Véase: costes mixtos.
costes totales. Suma de los costes de
todos los factores consumidos o aplica-
dos al objeto de coste. Puede hablarse
de coste total tanto en referencia a la
totalidad de los recursos productivos
aplicados a un objeto de coste como en
relación al total de costes de una deter-
minada categoría. El primer caso, puede
ser el de coste total de la producción,
concepto que agrupa todos los costes
aplicados a la producción, mientras que,
por ejemplo, el segundo caso es el del
coste fijo total de una empresa, como
suma de todos los costes fijos, o el del
coste indirecto de una sección de costes
o de la empresa.
costes variables. Costes que dependen
de la cantidad de factor consumida, y
75
consiguientemente el coste del recurso
utilizado, se modifica automáticamente
con la actividad realizada (cantidad
de productos o servicios obtenida). La
variabilidad se establece en función de
la actividad realizada (tiempo traba-
jado o unidades producidas). Un coste
variable es proporcional (a la actividad)
cuando, si la actividad aumenta/dismi-
nuye un x%, el coste del factor en cues-
tión aumentará/disminuirá justamente
un x%. A estos costes se les denomina
costes variables lineales o estrictamente
proporcionales. Cuando el coste del fac-
tor aumenta más que proporcionalmente
respecto al aumento de la actividad, se
dice que es un coste variable progresivo.
Esto puede ocurrir, pese al rendimiento
constante del factor, cuando la mayor/
menor cuantía adquirida/contratada
modifica el coste unitario. Por ejemplo,
el coste de las horas extraordinarias. A
un factor se le atribuye un coste variable
degresivo cuando el incremento de la
actividad supone un incremento, menos
que proporcional, del coste del factor
correspondiente. Por ejemplo, una tarifa
degresiva del consumo de energía eléc-
trica (conforme aumenta el consumo, el
coste Kw/h es menor).
Cotrugli Benedetto. Aunque como
todos los estudiosos de la contabilidad
saben, Luca Pacioli fue el autor de la
primera exposición impresa de la con-
tabilidad por partida doble, el Tractatus
XI Particularis De Computis et Scriptu-
ris (Tratado Particular XI de las Cuentas
y las Escrituras), incluido en su Summa
de Arithmetica, Geometria, Propor-
tioni et Proportionalita, que se publicó
en Venecia el año 1494, no fue él quien
escribió el primer texto explicativo de
este sistema contable, sino Benedetto
Cotrugli, natural de Ragusa. En efecto,
Cotrugli escribió en 1458 una obra titu-
lada Della mercatura et del mercatante
perfetto, dividida en cuatro libros. En el
capítulo 13 de su primer libro, que tiene
por título Dell’ordine di tenere le scritture
mercantilmente, trata de la contabilidad
por partida doble. Sin embargo, hasta
1573 la obra manuscrita no fue impresa;
se imprimió por iniciativa de Francesco
Patritio, a cuyas manos había ido a parar
una copia de la misma y se percató de su
interés. Pero no fue publicada completa,
sino recortada en algunos pasajes. Entre
estos pasajes se encontraban varios del
capítulo 13. En cualquier caso, se podía
percibir con claridad que el sistema con-
table descrito era el de partida doble.
Hace cerca de una veintena de años,
el historiador económico italiano Ugo
Tucci localizó dos copias manuscritas
de la obra, más completas, y las publicó
combinadas, complementándolas. En
ellas las explicaciones sobre el tema con-
table son más amplias y explícitas. Con
todo, la exposición de Cotrugli sobre
la partida doble es mucho más simple,
reducida y superficial que la de Pacioli.
No constituye un tratado completo como
el de Pacioli.
créditos y débitos recíprocos. Partidas
de balance que reflejan operaciones rea-
lizadas entre sociedades pertenecientes
al mismo perímetro de consolidación y
que, en consecuencia, deben ser objeto
de eliminación en el conjunto consoli-
dable.
76
criterios de valoración. Opciones para
valorar una determinada operación o
elemento de los estados financieros.
cuadro de mando. Documento de sín-
tesis que permite a un directivo con-
trolar fácilmente las variables consi-
deradas fundamentales para la buena
marcha de la organización en función
de su puesto de responsabilidad. Para
cada puesto de responsabilidad en una
organización, estos documentos contie-
nen un conjunto de indicadores (finan-
cieros y no financieros) representativos
de las principales variables claves, esta-
bleciendo, a menudo, comparaciones
con objetivos propuestos o evoluciones
temporales que pongan de manifiesto
desviaciones y tendencias. La presenta-
ción de la información se apoya en grá-
ficos o tablas que minimizan el esfuerzo
de análisis, destacándose las desviacio-
nes excepcionales e información rele-
vantes. Los cuadros de mando de las
diferentes unidades organizativas suelen
estar relacionados entre sí constituyendo
auténticas pirámides informativas, en la
que cada uno de los documentos que la
configuran son consecuencia de distintos
extractos de información provenientes
de cuadros de mando de unidades depen-
dientes en la estructura jerárquica.
cuenta de pérdidas y ganancias.
Estado contable que recoge el resultado
del ejercicio formado por los ingresos
y gastos del mismo, excepto cuando
proceda su imputación directa al patri-
monio neto de acuerdo con lo previsto
en las normas de registro y valoración.
Los objetivos de este estado financiero
 Diccionario de Contabilidad, Auditoría y Control de Gestión
son: a) Proporcionar información del
resultado y sus componentes, es decir,
los ingresos y los gastos, para permitir
evaluar la actuación de los gestores que
han utilizado los recursos puestos a su
disposición. b) Facilitar la predicción de
la capacidad de la empresa para generar
flujos de caja. En este estado se realiza
una clasificación de ingresos y gas-
tos que puede ser por naturaleza o por
función, mientras que el formato de pre-
sentación de los mismos puede ser ver-
tical (en forma de lista) u horizontal (en
forma de cuenta). En España el PGC de
2007 ha optado por una clasificación de
ingresos y gastos por naturaleza y por un
formato vertical. Así mismo el resultado
del ejercicio se compone de dos gran-
des apartados: resultado de operaciones
continuadas y resultado de operaciones
interrumpidas. A su vez el resultado de
operaciones continuadas se divide en:
resultado de explotación y resultado
financiero, constituyendo la suma de
ambos el resultado antes de impuestos.
cuenta de pérdidas y ganancias consoli-
dada. Estado contable que recoge el resul-
tado, y su composición, obtenido por un
grupo de sociedades en un periodo deter-
minado de tiempo. Comprenderá, con la
debida separación, los ingresos y gastos
del grupo, así como, en el porcentaje
que corresponda, los de las sociedades
multigrupo a las que se les aplique el
método de integración proporcional. En
la cuenta de pérdidas y ganancias con-
solidada también lucirán las partidas
específicas derivadas de la aplicación
de los distintos métodos utilizados en el
proceso de consolidación.
77
cuenta de resultados previsional. Docu-
mento que muestra el resultado esperado
de la empresa y sus componentes para
un período de tiempo. Este documento
refleja la influencia en los resultados de
las actuaciones previstas por la empresa
para un determinado período de tiempo.
cuentas a cobrar.
Véase: deudor.
cuentas a pagar.
Véase: acreedor.
cuentas anuales. Conjunto de documen-
tos que forman una unidad y que com-
prenden el balance, la cuenta de pérdidas
y ganancias, el estado de cambios en el
patrimonio neto, el estado de flujos de
efectivo y la memoria, cuya finalidad
es mostrar la imagen fiel del patrimo-
nio, de la situación financiera y de los
resultados de la empresa. Las cuen-
tas anuales pueden ser individuales o
consolidadas (o del grupo). En España
en general, las cuentas individuales se
elaboran anualmente de acuerdo con lo
dispuesto en el Código de Comercio, el
Texto Refundido de la Ley de Socieda-
des Anónimas, la Ley de Sociedades
de Responsabilidad Limitada y el Plan
General de Contabilidad por parte del
empresario o los administradores. Pue-
den ser formuladas utilizando el modelo
normal (sociedades anónimas incluidas
las laborales, sociedades en comandita
por acciones y sociedades coopera-
tivas; también sociedades colectivas
y comanditarias simples cuando a la
fecha de cierre del ejercicio todos los
socios colectivos sean sociedades espa-
ñolas o extranjeras) o el modelo abre-
viado. Por su parte las cuentas anuales
consolidadas se elaboran aplicando las
normas internacionales de información
financiera adoptadas por la Comisión
Europea si las empresas tienen títulos
cotizados, o se pueden elaborar indis-
tintamente con estas últimas o con la
normativa española si no cotizan.
cuentas anuales abreviadas. Cuen-
tas anuales que se formulan con unos
requisitos informativos menores. En
España los requisitos para que puedan
formularse el balance, el estado de cam-
bios en el patrimonio neto y la memoria
abreviados son que concurran dos de las
circunstancias siguientes durante dos
años consecutivos: a) que el importe
del activo no supere los dos millones
ochocientos cincuenta mil euros; b) que
su cifra de negocios neta no supere los
cinco millones setecientos mil euros;
c) que el número medio de trabaja-
dores empleados no sea mayor de 50.
Para que pueda formularse la cuenta de
pérdidas y ganancias abreviada, deben
concurrir en la fecha de cierre del ejer-
cicio al menos dos de las circunstancias
siguientes durante dos años consecu-
tivos: a) que el importe del activo no
supere los once millones cuatrocientos
mil euros; b) que el importe neto de su
cifra de negocios no sea mayor de vein-
tidós millones ochocientos mil euros;
c) que el número medio de trabajadores
empleados durante el ejercicio no sea
superior a 250. Los límites menciona-
dos pueden cambiar en función de una
disposición legal.
78
cuentas anuales consolidadas. Docu-
mentos a través de los cuales se presenta la
información económico-financiera de un
grupo de sociedades, presentados como
una sola unidad económica. Comprenden
el balance consolidado, la cuenta de pér-
didas y ganancias consolidada, el estado
de cambios en el patrimonio neto consoli-
dado, el estado de flujos de efectivo con-
solidado y la memoria consolidada.
cuentas anuales individuales.
Véase: cuentas anuales.
cuestionario de control interno. Téc-
nica de auditoría que sirve de base para
la revisión y documentación del trabajo
realizado por el auditor sobre la ade-
cuación del sistema de control interno
del cliente. Consiste en un compendio
de preguntas que pretende recoger el
alcance de la organización y los procedi-
mientos de control interno establecidos,
con objeto de que sirva como base para
las pruebas de cumplimiento y para la
evaluación del sistema. La información
requerida para este objetivo se obtiene
normalmente a través de entrevistas con
el personal apropiado del cliente.
cuotas contingentes del arrendamiento.
Parte de los pagos por arrendamiento
cuyo importe no es fijo, sino que se basa
en el importe futuro de un factor que varía
por razones distintas del mero paso del
tiempo (por ejemplo, un tanto por ciento
de las ventas futuras, grado de utilización
futura, índices de precios futuros, tipos de
interés de mercado futuros, etc.).
 Diccionario de Contabilidad, Auditoría y Control de Gestión
dependiente. Aquella sociedad que se
sitúa, directa o indirectamente, bajo el
control de otra (conocida como domi-
nante o matriz).
depreciación. Disminución del valor o
precio de un elemento, ya en relación
con la que antes tenía, ya comparándo-
las con otras de su clase. Es la pérdida
de valor de los bienes de activo por cau-
sas técnicas y/o económicas. En conta-
bilidad supone la distribución sistemá-
tica del importe depreciable del activo
durante los diferentes ejercicios en los
que se espera que el bien esté en fun-
cionamiento, es decir, a lo largo de su
vida útil. En este ámbito se utiliza como
sinónimo de amortización.
Véase: amortización técnica.
79
D
derecho contable. Parte del derecho
que se ocupa de la regulación jurídica
de la información económica, tanto en
la esfera privada como en la pública.
Puede calificarse de rama “transversal”
de la disciplina jurídica, en la medida en
que se ocupa de la contabilidad desde
diferentes ópticas o ramas clásicas del
derecho: mercantil, fiscal, financiero,
etc., si bien recientemente parece cobrar
independencia. En cualquier caso la
regulación jurídica de la contabilidad,
en cualquiera de sus ámbitos, gira en
torno a la protección de los intereses
concurrentes en la unidad económica
a través de la información, que con ello
adquiere la consideración de bien de
interés público. La vertiente mercan-
til del derecho contable busca esta pro-
tección en dos áreas: la formal (libros
obligatorios, requisitos de los mismos,
legalización de los registros contables)
y la sustantiva (criterios de valoración,
características cualitativas, definiciones
y criterios de reconocimiento de los ele-
mentos de las cuentas anuales, etc.).
derecho de suscripción. Derecho prefe-
rencial, acordado por una sociedad para
sus accionistas, de suscribir unas accio-
nes nuevas emitidas, frecuentemente
de la misma categoría, en función del
número de acciones que ellos posean, a
un precio estipulado previamente y en
el curso de un período determinado, a
fin de respetar el principio de igualdad
entre los accionistas.
derechos de voto. Poder de voto de una
sociedad sobre otra. Estos derechos pue-
den obtenerse de diversas formas, la más
común vendrá determinada en función
del número de acciones que se tienen
de una sociedad, sin embargo también
pueden poseerse ciertos instrumentos
que llevan incorporados derechos poten-
ciales de voto, tales como, certificados
de opción para la suscripción de accio-
nes (warrants), opciones de compra de
acciones, instrumentos de pasivo o de
patrimonio neto que sean convertibles en
acciones ordinarias, o bien, otros instru-
mentos similares que, si se ejercen o con-
vierten, podrían dar a la entidad poder de
voto, o reducir el poder de voto de terce-
ras partes, sobre las políticas financiera y
de explotación de otra entidad.
descuento. 1. Operación de adquirir
antes del vencimiento valores general-
80
mente endosables. En el ámbito econó-
mico-financiero, se trata de una opera-
ción bancaria que consiste en presentar
un título de crédito, como letras de cam-
bio, pagarés..., en una entidad financiera
para que ésta anticipe su importe y ges-
tione su cobro. Cantidad que se rebaja
del importe de los valores para retribuir
esa operación. El importe anticipado se
calcula restando al nominal del título
los intereses sobre el nominal por anti-
cipar el pago de la deuda y los gastos de
gestión. 2. En el ámbito comercial, es la
reducción de un porcentaje sobre el pre-
cio de un bien o servicio, para hacerlo
más atractivo e incrementar la demanda
de éstos. Contablemente se deduce del
valor de la compra o la venta del bien
en cuestión. Son descuentos comer-
ciales los que se realizan por pronto
pago o por volumen de compras/ventas
(rappels). 3. Desde el ámbito de las
matemáticas financieras, es una opera-
ción financiera que consiste en sustituir
un capital futuro por otro equivalente
en el momento actual mediante una ley
financiera de descuento compuesto.
desembolso pendiente sobre acciones.
Aquella parte del nominal de una par-
ticipación suscrita por el socio que no
ha desembolsado. Por imperativo legal
en España no podrá superar el 75 por
100 de aquel valor. Si el desembolso
no ha sido exigido, la partida aparecerá
restando el elemento contabilizado en el
activo por su precio de compra compro-
metido, mientras que si el desembolso
es exigido se encontrará en el pasivo,
como una obligación de pago. En el
caso de que se venda la participación y
 Diccionario de Contabilidad, Auditoría y Control de Gestión
se encontrase parcialmente desembol-
sada, la obligación la asume el compra-
dor, sin embargo el vendedor asume el
riesgo por impago del otro de tener que
hacer frente al desembolso, situación
que no tiene reflejo contable. El desem-
bolso pendiente tiene su trascendencia,
ya que el compromiso adquirido tiene
consecuencias para el caso de impago,
en el que el socio responderá con su
patrimonio personal. También se toma
como referencia para el cobro de divi-
dendos activos, que se abonarán en fun-
ción del desembolso por participación.
desplazamiento patrimonial. Acto
jurídico de atribución patrimonial por
el que una persona, física o jurídica,
otorga a otra una ventaja o beneficio
patrimonial materializado en un bien
dinerario o no dinerario, que cambia de
titularidad.
destinatario del informe de auditoría.
Persona o personas a quienes va dirigido
el informe de auditoría, quienes nor-
malmente serán los accionistas o socios
de la empresa. También se suele hacer
mención de la persona que efectuó el
nombramiento del auditor, cuando esta
última no coincida con el destinatario.
desviación. Diferencia para un deter-
minado período de tiempo entre el
resultado histórico o real y el resultado
presupuestado. Esta desviación ha de
explicarse a través de su desglose por
factores causales, por lo que se divide
en desviaciones en ingresos y en costes,
que, a su vez, se subdividen jerárqui-
camente atendiendo a dichos factores
81
causales, con el desglose que la direc-
ción considere oportuna. Usualmente,
la desviación en costes de producción
se desglosa, al menos, en tres grandes
tipos de desviaciones (materiales, mano
de obra directa y costes indirectos), con
su desglose en términos económicos y
técnicos. Cada una de las mencionadas
desviaciones surge de la comparación
entre un valor normal y el valor real
correspondiente del factor o variable
que se desea controlar.
• desviación económica.
También denominada desviación en
precio, es la desviación que se produce
en el coste por diferencia entre el pre-
cio o coste unitario histórico del factor
y el estándar económico, para el total de
la cantidad de factor realmente consu-
mida.
• desviación en actividad.
Desviación en costes indirectos debida a
errores en la estimación de la actividad
normal de la sección o centro de costes,
o por la mayor o menor utilización de la
capacidad instalada disponible.
• desviación en presupuesto.
Desviación en costes indirectos debida
a diferencias entre los costes históricos
y los costes presupuestados en un cen-
tro o sección.
• desviación en volumen.
Desviación en costes causada por las
diferencias entre el volumen de pro-
ducción histórico o real y el volumen
previsto.
• desviación técnica.
También denominada desviación en
rendimiento, en eficiencia o en canti-
dad, es la desviación que se produce en
el coste por diferencia entre la cantidad
realmente consumida y la cantidad pre-
vista de consumo de factor para la pro-
ducción obtenida.
deterioro de valor. Desde el punto de
vista contable el deterioro de valor es la
cantidad que excede en libros de un activo
a su importe recuperable, entendido éste
como el mayor importe entre su valor
razonable menos los costes de venta y
su valor en uso. La empresa deberá, al
menos al cierre del ejercicio, evaluar si
existen indicios de que ciertas partidas
del balance puedan estar deterioradas,
para en este caso estimar los importes
recuperables y aplicar las correcciones
oportunas. La corrección valorativa por
el deterioro de valor de ciertos activos,
supone el reconocimiento de un gasto
en la cuenta de pérdidas y ganancias del
ejercicio en el que se da. Si las causas
que motivaron esta pérdida de valor
del activo desaparecen, la reversión del
deterioro supondrá el reconocimiento
de un ingreso en la cuenta de pérdidas y
ganancias del ejercicio en el que se pro-
duzca dicha reversión (con la excepción
del deterioro del fondo de comercio).
deudor. Persona física o jurídica que
debe o está obligada a satisfacer una
deuda. Desde el punto de vista contable
dentro de este concepto se incluyen los
derechos de cobro o créditos que tiene
la empresa.
devengo contable.
Véase: ajustes por devengo.
diferencia de consolidación. Diferen-
cia que surge en el proceso de elabora-
82
ción de cuentas anuales consolidadas
al compensar el valor contable repre-
sentativo de la participación, directa o
indirecta, de la sociedad dominante en
el capital de la sociedad participada
(dependiente o multigrupo) con la parte
proporcional del patrimonio neto de la
mencionada sociedad que represente
dicha participación en la fecha de adqui-
sición del control, o bien, en el caso de
que el control se haya alcanzado por
etapas, en la fecha de cada una de las
transacciones realizadas hasta la obten-
ción del control. Cuando la compensa-
ción se realiza sobre la base de valorar
los activos adquiridos y pasivos asumi-
dos por su valor razonable, coincide con
el término “diferencia inasignable”.
diferencia de conversión.
Véase: resultados de conversión.
diferencia inasignable. Diferencia
que subsiste una vez llevada a cabo la
imputación de la diferencia de conso-
lidación, calculada en base a los valo-
res contables de los activos adquiridos
y pasivos asumidos, a los elementos
del patrimonio de una sociedad adqui-
rida cuyo valor razonable difiera de su
valor contable. En el caso de comparar
el valor contable de la inversión con el
valor razonable de los activos adquiri-
dos y los pasivos asumidos, la diferen-
cia que aparece coincide con el término
aquí definido, en cuyo caso: i) Si es
positiva representa el fondo de comer-
cio de consolidación. ii) Si es negativa,
representa el beneficio de la operación,
que se incorpora a la cuenta de pérdidas
y ganancias consolidada.
 Diccionario de Contabilidad, Auditoría y Control de Gestión
diferencia negativa de consolidación.
Partida de balance utilizada cuando,
siendo la diferencia de consolidación
inasignable negativa, se difiere en el
tiempo. Actualmente en el caso excep-
cional de que el coste de adquisición sea
inferior al valor razonable de los acti-
vos adquiridos y pasivos asumidos, tal
diferencia se incorpora como ingreso a
la cuenta de pérdidas y ganancias con-
solidada.
diferencias de cambio. Variación de
valor que surge al convertir un deter-
minado número de unidades de una
moneda a otra.
diferencias permanentes. Diferencias
entre la base imponible y el resultado
contable no reviertan en períodos sub-
siguientes —porque su origen esté en
la distinta definición de los gastos e
ingresos entre el ámbito económico y el
tributario.
diferencias temporales. Diferencias
existentes entre el resultado contable
de una sociedad y la base imponible del
impuesto sobre sociedades correspon-
diente al mismo ejercicio, cuyo origen
está en los diferentes criterios tempora-
les de imputación de ingresos y gastos
empleados para determinar ambas mag-
nitudes y que por lo tanto revierten en
períodos subsiguientes. Estas diferencias
se producen en los ingresos y gastos de
un período, que son magnitudes flujo. Las
diferencias temporales son el punto de
partida para contabilizar el efecto impo-
sitivo según el procedimiento basado en
el enfoque de resultados.
83
diferencias temporarias. Diferencias
derivadas de la diferente valoración,
contable y fiscal, atribuida a los acti-
vos, pasivos y determinados instru-
mentos de patrimonio propio de la
empresa, en la medida en que tengan
incidencia en la carga fiscal futura. Las
diferencias temporarias se producen
en los valores de activos y pasivos en
un momento dado, que son magnitudes
fondo. Estas diferencias son el punto de
partida para contabilizar el efecto impo-
sitivo según el procedimiento basado en
el enfoque de balance. Las diferencias
temporarias se clasifican en imponi-
bles y deducibles, según den lugar un
pago mayor o menor de impuestos en
el futuro. El PGC español de 2007 y la
NIC 12 regulan la contabilización del
efecto impositivo a partir de las diferen-
cias temporarias.
diligencias (due diligence). Investiga-
ción y análisis de una sociedad u otra
organización de cara a transacciones
societarias (como una fusión, o compra
de un paquete mayoritario de acciones).
Aporta una evaluación independiente y
detallada del negocio y explora la exis-
tencia de posibles pasivos ocultos o con-
tingencias en todas las áreas analizadas.
A diferencia de la auditoría financiera,
una “due diligence” no se limita única-
mente a temas financieros, sino a todas
las áreas que pueden tener transcenden-
cia en el valor de la compañía (fiscal,
legal, laboral, comercial, tecnológica,
medioambiental, etcétera).
dilución. Reducción en las ganancias
por acción o el aumento en las pérdidas
por acción que resulta de asumir que los
instrumentos convertibles se van a con-
vertir, que las opciones o certificados de
opción para suscribir títulos (warrants)
van a ser ejercitados o que se emitirán
acciones ordinarias, si se cumplen las
condiciones previstas.
dirección común.
Véase: control conjunto.
dirección única. Dirección que se
ejerce sobre un conjunto de sociedades
con personalidad jurídica propia entre
las que existe unidad de decisión.
directivas. Normas de referencia emi-
tidas por la Unión Europea con el fin
de armonizar las normas de los distin-
tos países que la integran y que deben
tomarse como referencia ineludible para
la elaboración de las leyes nacionales.
distribución de beneficios.
Véase: aplicación del beneficio.
dividendo. Parte de los beneficios de una
sociedad distribuido a los accionistas.
Véase: aplicación del beneficio”.
dividendo a cuenta. Cantidades entre-
gadas a los accionistas “a cuenta” de
los dividendos futuros. El dividendo
definitivo se aprueba por junta una vez
aprobadas las cuentas anuales, lo que
suele ocurrir a mediados del ejercicio
siguiente al que se refieren dichas cuen-
tas. El dividendo a cuenta es un meca-
nismo para mitigar esa espera, entre-
gando adelantos sobre el dividendo
definitivo. Para evitar distribuciones
84
de dividendos a cuenta que comprome-
tan las garantías de terceros, se exigen
una serie de cautelas poder distribuir
dividendos a cuenta (artículo 216 del
TRLSA). Así, sólo podrá acordarse por
la junta general o por los administra-
dores bajo las siguientes condiciones:
a) Los administradores formularán un
estado contable en el que se ponga de
manifiesto que existe liquidez suficiente
para la distribución. Dicho estado se
incluirá posteriormente en la memo-
ria. b) La cantidad a distribuir no podrá
exceder de la cuantía de los resultados
obtenidos desde el fin del último ejerci-
cio, deducidas las pérdidas procedentes de
ejercicios anteriores y las cantidades con
las que deban dotarse las reservas obliga-
torias por ley o por disposición estatuta-
ria, así como la estimación del impuesto a
pagar sobre dichos resultados.
dividendo activo. Cuota que, al distri-
buir ganancias una compañía mercantil,
corresponde a cada acción. Los divi-
dendos se configuran como la retribu-
ción a los accionistas o propietarios de
la empresa. Su regulación se encuen-
tra en la sección IX, aprobación de
las cuentas, del TRLSA. La aplicación
del resultado, de la que resulta el divi-
dendo, debe aprobarse por junta general
de acuerdo con el balance aprobado y
una vez cubiertas las atenciones pre-
vistas por la ley o los estatutos. En esta
aplicación del resultado se decide qué
cantidades se reparten (base de reparto)
y a qué se aplican (reparto). La base de
reparto puede estar constituida por el
resultado positivo del ejercicio, reser-
vas de libre disposición y remanentes
 Diccionario de Contabilidad, Auditoría y Control de Gestión
de ejercicios anteriores. La aplicación
de esta base de reparto irá destinada a
dotar reservas (obligadas por ley como
la reserva legal, reserva por fondo de
comercio, etc., por los propios estatutos,
o voluntarias), a compensar pérdidas de
ejercicios anteriores y a dividendos.
dividendo bruto. Cantidad a cobrar por
el accionista antes de aplicar la reten-
ción fiscal.
dividendo complementario. Diferen-
cia entre el dividendo definitivo apro-
bado en el reparto del resultado y los
dividendos entregados a cuenta.
dividendo definitivo. Dividendo resul-
tante del reparto de resultados aprobado
por la junta de accionistas junto con las
cuentas anuales.
dividendo neto. Cantidad a percibir por
el accionista una vez detraída la reten-
ción fiscal.
dividendo pasivo. Parte del capital
suscrito y no desembolsado cuyo pago
es requerido por la sociedad, de una
sola vez o de manera fraccionada, a
los accionistas. En España, el artículo
12 del TRLSA “Suscripción y desem-
bolso inicial mínimo” indica que no
podrá constituirse sociedad alguna que
no tenga su capital suscrito totalmente
y desembolsado en una cuarta parte,
por lo menos, el valor nominal de cada
una de sus acciones, lo que permite que
existan cantidades pendientes de pago a
la sociedad por parte de los accionistas.
La sección II “De los dividendos pasi-
85
vos” del TRLSA indica en su artículo 42
“Dividendos pasivos”, que el accionista
deberá aportar a la sociedad la porción
de capital no desembolsada en la forma
y dentro del plazo previsto por los esta-
tutos o, en su defecto, por acuerdo o
decisión de los administradores.
divulgación. Publicación, propagación
de un conocimiento, la puesta de algo al
alcance del público. Desde el punto de
vista contable la divulgación la enten-
deríamos como la publicación o puesta
en conocimiento de todos los usuarios
que la requieran, de la información
económico-financiera que elaboran
las empresas, para que éstos tomen
sus decisiones económicas en base a
la misma. A estos efectos en España
los empresarios deberán presentar un
ejemplar de las cuentas anuales en el
Registro Mercantil del domicilio de las
sociedades anónimas, de responsabili-
dad limitada, comanditaria por acciones
y de garantía recíproca, y, en general,
cualquier otro empresario que según las
disposiciones vigentes deba dar publici-
dad a sus cuentas anuales.
documentos de trabajo. Compren-
den la totalidad de los documentos y
registros preparados o recibidos por el
auditor, en los que se conserva la natu-
raleza, programación y alcance de los
procedimientos de auditoría realizados,
los resultados de tales procedimientos
y las conclusiones extraídas de la evi-
dencia obtenida. De esta forma, en con-
junto, constituyen un compendio de la
información utilizada y de las pruebas
efectuadas en la ejecución de su trabajo,
junto con las decisiones que ha debido
tomar para llegar a formarse su opinión.
El propósito de los papeles de trabajo es
ayudar en la planificación y realización
de la auditoría, en la supervisión y revi-
sión de la misma y en suministrar evi-
dencia del trabajo llevado a cabo para
respaldar la opinión del auditor.
Véase: papeles de trabajo de auditoría.
dominante. Aquella sociedad que posee
una o más sociedades dependientes. Se
trata de la sociedad que ejerce el control
en un grupo de subordinación.
dominio directo. Aquel dominio que
ejerce directamente una sociedad sobre
otra, bien sea la sociedad dominante de
un grupo de sociedades sobre una o varias
sociedades dependientes, o también el lle-
vado a cabo entre sociedades dependien-
tes, en el caso de los subgrupos.
dominio circular. Aquel dominio que
surge cuando una sociedad pertene-
ciente a un grupo y que está controlada
indirectamente por la sociedad domi-
nante del mismo, posee una participa-
ción directa en esta sociedad dominante,
es decir, se produce una cadena cerrada
en la que cada sociedad posee partici-
pación sobre la siguiente (se trata de un
caso particular de dominio recíproco).
dominio indirecto. Aquel dominio
generado en un grupo formado como
mínimo por tres sociedades, en el que
una sociedad dependiente directamente
de la sociedad dominante del grupo, es
86
a su vez, dominante de otra sociedad
que depende directamente de ella. En
estos casos la sociedad dominante del
grupo controla a esta última sociedad
sin necesidad de poseer participación
directa sobre la misma.
dominio recíproco. Aquel dominio
que se presenta cuando dos sociedades
pertenecientes al mismo grupo conso-
lidable poseen acciones una de la otra.
Por tanto, este tipo de dominio puede
darse entre la sociedad dominante y
una sociedad dependiente que controle
directamente, o también entre socieda-
des dependientes del grupo.
dominio triangular. Aquel dominio
que surge cuando la sociedad dominante
de un grupo posee participaciones finan-
cieras en dos sociedades dependientes,
una de las cuales, además, posee una
participación directa en la otra, es decir,
se produce una combinación de domi-
nio directo e indirecto.
dotación fundacional. Importe que
recibe una entidad no lucrativa de las
aportaciones fundacionales y de los
excedentes destinados a aumentar dicha
dotación fundacional. Está formado por
el patrimonio inicial y las sucesivas
ampliaciones y en su caso, por acuerdo
del órgano de gobierno de la entidad,
por el incremento con cargo a reservas o
excedentes. Se dará de baja en general,
por la extinción de la entidad no lucra-
tiva una vez transcurrido el período de
liquidación.
 Diccionario de Contabilidad, Auditoría y Control de Gestión
EBIT (Earnings Before Interest and
Taxes). Beneficio antes de intereses e
impuestos.
EBITDA (Earnings Before Interest,
Taxes, Depreciation, and Amortization).
Beneficio antes de intereses, impuestos,
depreciaciones y amortizaciones.
efectivo. Dinero depositado en la caja
de la empresa y los depósitos banca-
rios a la vista. La variación durante un
ejercicio del efectivo y equivalentes de
efectivo se recogen en el estado de flu-
jos de efectivo, clasificados según su
procedencia.
efecto comercial. Documento mercan-
til que se utiliza para registrar el naci-
87
E
miento de una deuda. Desde el punto
de vista jurídico es el título formal
y completo que contiene la promesa
incondicionada de hacer pagar a su ven-
cimiento al tomador o a su orden una
suma de dinero en lugar determinado,
vinculando solidariamente a todos los
que en él intervienen. En los efectos
comerciales, también denominadas
letras de cambio, intervienen: a) Libra-
dor, persona física o jurídica que emite
el efecto. La empresa que ha realizado
una operación comercial. b) Librado,
persona física o jurídica que acepta la
orden de pago firmando en el documento
y por lo tanto queda obligada a pagar la
cuantía determinada en el efecto, en la
fecha establecida y domicilio indicado
en dicho título. c) Tomador, persona
física o jurídica que recibe la cuantía
determinada en el tiempo establecido.
Pueden dejarse en cartera, mientras se
mantienen pendientes de negociación o
cobro.
eficiencia del mercado. Hipótesis de
comportamiento de los mercados de
capitales que asume que un mercado es
eficiente si los precios de cualquier acción
constituyen una buena estimación de su
valor intrínseco, a la vez que cuando se
suministra una nueva información al mer-
cado, útil para la evaluación del riesgo y
de las tasas de retorno esperadas de las
acciones, se alcanza un nuevo equilibrio,
en el que los precios incorporan aquella
información, reaccionando ante la misma
de forma rápida y no sesgada. Normal-
mente se alude a los diferentes grados de
eficiencia de un mercado, más que a su
consideración como categoría absoluta,
ya que un mercado eficiente es un mer-
cado perfecto en el que han de cumplirse
determinadas condiciones, tales como
la inexistencia de costes de transaccio-
nes en la negociación de los valores o la
difusión inmediata y completa, es decir,
a todos los participantes en el mercado,
de la información vertida al mismo. La
hipótesis de eficiencia del mercado se
relaciona con la investigación en conta-
bilidad, puesto que ha sido ampliamente
utilizada para dilucidar el efecto de la
información financiera en los mercados
de capitales.
EFRAG (European Financial Repor-
ting Advisory Group). Comité europeo
consultivo sobre información financiera
constituido en 2001 y formado por 11
88
expertos independientes (TEG) con
derecho a voto además de representantes
de los organismos reguladores francés,
alemán y británico, sin derecho a voto.
Asisten también como observadores
representantes de la Comisión Europea,
el IASB y el CESR. El papel del EFRAG
es fundamentalmente: i) aconsejar a la
Comisión Europea sobre la adopción de
una nueva NIIF o revisión de NIC/NIIF o
de sus interpretaciones (IFIC); ii) comen-
tar los borradores de normas y de inter-
pretaciones, así como los documentos de
trabajo del IASB; iii) actuar como obser-
vador en diversos grupos de trabajo del
IASB; iv) mantener reuniones periódicas
con el IASB y con los organismos regu-
ladores contables nacionales en Europa
para intercambiar opiniones.
ejercicio contable. Periodo en el que
dividimos la actividad de la empresa
con el fin de presentar la información
económico-financiera de la misma a los
usuarios que la demanden a través de las
cuentas anuales. El ejercicio contable
normalmente es de un año, que puede
coincidir o no con el año natural.
ejercicio económico. Periodo en el que
se divide la actividad susceptible de
valoración económica de todo tipo de
empresas. Generalmente se refiere al
año natural.
elementos de los estados financie-
ros. Los elementos relacionados con
la situación financiera mostrada en el
balance son los activos, los pasivos y
el patrimonio neto. Los elementos rela-
cionados con el resultado alcanzado en
 Diccionario de Contabilidad, Auditoría y Control de Gestión
un periodo son los ingresos y los gas-
tos. Para reconocer tales elementos en
los estados financieros correspondien-
tes, es necesario no sólo que cumplan
la definición prevista para los mismos
en el marco conceptual, sino también
que su importe pueda ser medido con
fiabilidad.
elementos y conjuntos incorporables.
Véase: existencias.
eliminación de operaciones intragrupo.
Fase del proceso de elaboración de cuen-
tas anuales consolidadas donde se elimi-
nan tanto las partidas recíprocas (crédi-
tos y débitos e ingresos y gastos) como
los resultados no realizados, ambos
procedentes de transacciones llevadas a
cabo entre sociedades pertenecientes al
mismo perímetro de consolidación.
eliminación inversión-patrimonio neto.
Eliminación realizada en el proceso de
elaboración de cuentas anuales con-
solidadas, que consiste en compensar
el valor contable representativo de la
participación, directa o indirecta, de
la sociedad dominante en el capital de
la sociedad participada (dependiente o
multigrupo) con la parte proporcional
del patrimonio neto de la mencionada
sociedad que represente dicha partici-
pación. Esta comparación origina la lla-
mada “diferencia de consolidación”.
embalajes.
Véase: existencias.
empresa del grupo. Empresa dominante
o dependiente de un grupo de subordina-
89
ción, o cualquiera de las sociedades de
los grupos de coordinación.
empresa en funcionamiento.
Véase: hipótesis de empresa en funcio-
namiento.
empréstitos. Títulos emitidos por una
empresa o entidad con los que el emi-
sor asume la obligación de devolución
del principal así como de su retribu-
ción, la cual vendrá dada bajo forma
de intereses que a pagar de forma
periódica (cupones) o mediante pri-
mas de emisión o reembolso. Existen
diversos tipos: cupón (o renta) fija o
variable; convertible, cuando obliga-
toria u optativamente (por el tenedor,
e incluso el emisor) puede ser inter-
cambiado por acciones de la entidad
emisora; cupón cero, aquél que no
paga intereses, recibiendo una canti-
dad única el tenedor a su amortización
que incluirá la retribución del bono;
deuda perpetua, es decir, los que sólo
pagarán intereses y nunca se producirá
la amortización del bono; con strips,
aquellos cuyos pagos de amortiza-
ción o de intereses pueden segregarse
y negociar por separado; desastre,
en los que el pago por amortización
y/o intereses será nulo o reducido de
forma importante en caso de aconte-
cer un determinado fenómeno (terre-
moto, inundación,...); basura, cuando
a cambio de un alto riesgo (con baja
calificación crediticia), el título ofrece
un rendimiento elevado.
endeudamiento. Generación de pasi-
vos, que es uno de los elementos que
forman parte de las cuentas anuales.
Los pasivos son obligaciones actuales
surgidas como consecuencia de sucesos
pasados, para darlos de baja la empresa
se tendrá que desprender de recursos que
puedan producir beneficios en un futuro.
endeudamiento por operación de
tesorería. En contabilidad pública,
suscripción de un contrato de préstamo
materializado en un pasivo financiero
cuyo plazo de vencimiento no supera
los límites del año natural.
enfoque de medida.
Véase: base de reconocimiento.
entes de derecho público. Organismos
públicos con una tipología muy variada,
creados por las administraciones públi-
cas territoriales (Estado, Comunidades
Autónomas y/o Administración Local)
que desarrollan actividades de la compe-
tencia de la administración pública que
los crea, en calidad de organizaciones
instrumentales diferenciadas y depen-
dientes de ésta, que ejerce la tutela y
control sobre aquéllos. Se rigen en su
totalidad o sólo en parte por el derecho
administrativo.
entidad contable (reporting entity).
Sujeto contable o entidad informante.
Entidad a la que se refieren los estados
financieros. La entidad contable puede
ser una sociedad (estados financieros
individuales o separados) o un grupo
(estados financieros consolidados).
entidad contable pública. Todo ente
que, perteneciendo al sector público,
90
tenga personalidad jurídica propia,
presupuesto de gastos e ingresos
diferenciado y deba formar y rendir
cuentas en régimen de contabilidad
pública.
entidades controladas conjuntamente.
Aquellas entidades que, conforme a un
acuerdo contractual, están controladas
conjuntamente por dos o más entidades.
En el caso de tratarse de sociedades este
término coincide conceptualmente con
el de “coparticipada”.
entidades de la seguridad social.
Aquellas instituciones que dependen
orgánica y funcionalmente del sistema
nacional de seguridad social. Asi-
mismo, tienen la consideración de enti-
dades gestoras de la seguridad social
los centros sanitarios que en virtud de
concierto, convenio o acuerdo prestan
servicios sanitarios a los beneficiarios
de la seguridad social.
entidades públicas empresariales.
Organismos públicos a los que se enco-
mienda la realización de actividades
prestacionales, la gestión de servicios
o la producción de bienes de interés
público susceptibles de contrapresta-
ción.
envases, recipientes o vasijas.
Véase: existencias.
EPS (Earnings Per Share).
Véase: beneficio por acción.
equilibrio financiero. Situación patri-
monial en la que se prevé que, durante
 Diccionario de Contabilidad, Auditoría y Control de Gestión
un período de tiempo futuro, las corrien-
tes de cobros y de pagos se comportarán
de tal forma que la tesorería mostrará
siempre un saldo positivo. Es decir,
habrá equilibrio financiero si se prevé
contar con la tesorería necesaria para
hacer frente a los compromisos en el
momento en que venzan. Si el período de
previsión sobre el que se opina se limita
al corto plazo (normalmente un año a
partir de la fecha de cierre de los últimos
estados contables) se estará evaluando
la liquidez; si se extiende al largo plazo
(desde la fecha de cierre hasta más de un
año después), la solvencia.
equilibrio patrimonial. Estructura
patrimonial que define la relación entre
los valores totales de activo y pasivo.
De esta forma, usualmente se distingue
entre: i) posición de equilibrio máximo,
cuando no existe pasivo; ii) normal,
cuando el valor del activo es superior
al pasivo; iii) equívoca, cuando el valor
del activo es igual al del pasivo o; iv)
inestable, cuando el valor del pasivo es
mayor al del activo. Las posiciones de
equilibrio patrimonial se emplean tra-
dicionalmente para introducir gráfica-
mente los conceptos básicos de solven-
cia y el análisis fondo de la solvencia.
ERP (Enterprise Resources Planning).
Aplicación informática estándar y rela-
tivamente adaptable que incluye solu-
ciones integradas de negocio para los
principales procesos de la empresa, así
como para sus funciones administrati-
vas. Automatizan las actividades orga-
nizativas y la gestión de la cadena de
suministros, mediante la utilización de
91
una base de datos única y la incorpo-
ración de las mejores prácticas de ges-
tión, de forma que puedan facilitar una
rápida toma de decisiones, la reducción
de los costes y un mayor control.
error contable. Omisiones o inexac-
titudes detectadas durante el ejercicio
que fueron cometidas en la elaboración
de estados financieros de ejercicios
anteriores; puede tratarse de errores en
el cálculo, en la aplicación de los prin-
cipios contables, en la interpretación de
los hechos económicos, etc. Para sub-
sanarlos, se calculará su efecto desde el
ejercicio del que se tenga información
y las diferencias se imputarán al patri-
monio neto, modificándose asimismo
las cifras afectadas en la información
comparativa de los ejercicios a los que
afecte el error. La información corres-
pondiente a la subsanación debe reco-
gerse en la memoria.
error de auditoría. Posibilidad de que
puedan producirse errores en los proce-
dimientos diseñados por el auditor de
cuentas para soportar su opinión téc-
nica. Se entiende por error de auditoría
tolerable a aquel error máximo en la
población que el auditor está dispuesto
a aceptar, de forma que pueda concluir
que los resultados de la muestra satisfa-
cen el objetivo de la auditoría.
Véase: muestreo de auditoría, riesgo de
auditoría, riesgo de control, riesgo de
detección, riesgo de muestreo, riesgo
inherente.
estado conciliatorio. En contabilidad
pública, estado dirigido a conciliar o
justificar las discrepancias entre los sal-
dos de fondos depositados en cuentas
bancarias respecto a los saldos conta-
bles. Constituye un procedimiento de
control interno de la tesorería.
estado de cambios en el patrimonio
neto consolidado. Estado contable que
forma parte de las cuentas anuales con-
solidadas y que informa de los cambios
habidos en el patrimonio neto de un
grupo de sociedades en el ejercicio.
Véase: estado de cambios en el patri-
monio neto.
estado de cambios en el patrimonio
neto. Estado que forma parte de las
cuentas anuales que refleja las varia-
ciones de patrimonio neto habidas en el
ejercicio. En el PGC de 2007 tiene dos
partes:
A) Estado de ingresos y gastos recono-
cidos, recoge los cambios en el patrimo-
nio neto derivados de: 1) El resultado
de la cuenta de pérdidas y ganancias. 2)
Los ingresos y gastos que deben impu-
tarse directamente al patrimonio neto de
la empresa, tales como los relacionados
con la aplicación del valor razonable
a determinados instrumentos financie-
ros calificados de disponibles para la
venta, las subvenciones obtenidas de
terceros no propietarios, etc., así como
el efecto impositivo. 3) Las transferen-
cias realizadas a la cuenta de pérdidas
y ganancias, entre otros, de las plusva-
lías y minusvalías de los instrumentos
financieros citados cuando los mismos
se hayan vendido en el mercado, la
traslación periódica de la parte de las
subvenciones considerada ingreso del
92
ejercicio, etc., así como la reversión
de los efectos fiscales asociados a estas
transferencias.
B) Estado total de cambios en el patri-
monio neto, informa de todos los cam-
bios habidos en el patrimonio neto, éstos
son consecuencia de: 1) El saldo total de
los ingresos y gastos reconocidos en la
primera parte. 2) Las variaciones origi-
nadas en el patrimonio neto por opera-
ciones con los socios o propietarios de
la empresa, tales como la distribución de
dividendos o la ampliación o reducción
del capital. 3) Las restantes variaciones
que se produzcan en el patrimonio neto,
generalmente por reclasificaciones de
partidas. 4) Los ajustes al patrimonio
neto, debidos a cambios en criterios
contables y correcciones de errores rea-
lizados en el ejercicio actual pero que
afectan a datos correspondientes a ejer-
cicios anteriores.
estado de flujos de efectivo. Estado
contable que forma parte de las cuentas
anuales y que informa sobre el origen
y la utilización de los activos moneta-
rios y otros activos líquidos equivalen-
tes, clasificando los movimientos por
actividades de explotación, inversión y
financiación. Los activos monetarios (o
efectivo) son la tesorería depositada en
caja y los depósitos bancarios a la vista,
y los activos líquidos equivalentes son
instrumentos financieros convertibles
en efectivo que en el momento de su
adquisición, su vencimiento no sea
superior a tres meses, siempre que no
exista riesgo significativo de cambios
de valor y formen parte de la política de
gestión normal de la tesorería. Se puede
 Diccionario de Contabilidad, Auditoría y Control de Gestión
calcular por el método directo relacio-
nando los conceptos por los que se han
producido entradas y salidas de efectivo
(cobros y pagos) o por el método indi-
recto. Este último sólo es factible para
el caso de los flujos procedentes de las
operaciones ordinarias o de explota-
ción, y se calcula ajustando el resultado
obtenido por el principio de devengo.
Los flujos de efectivo son ocasionados por:
A) Actividades de explotación o acti-
vidades que constituyen la principal
fuente de ingresos de la empresa. Los
flujos de efectivo procedentes de las
actividades de explotación se obtienen
al considerar: a) El resultado del ejer-
cicio antes de impuestos. b) Los ajustes
a dicho resultado para eliminar: 1. Las
correcciones valorativas (amortizacio-
nes y deterioros), las variaciones en las
provisiones, los efectos de la aplicación
del valor razonable y la imputación
de subvenciones, porque son ingresos
y gastos que no afectan a la tesorería.
2. Los resultados por enajenación del
inmovilizado (que deben clasificarse
como actividad de inversión) y los
resultados por enajenación de instru-
mentos financieros (que deben clasifi-
carse como actividad de financiación).
3. Los ingresos y gastos financieros que
sean remuneración de activos y pasivos
financieros. c) Los cambios en el capi-
tal corriente, son las variaciones en los
activos corrientes relacionadas con los
ingresos de la explotación (básicamente,
las cuentas a cobrar) y las variaciones
en los pasivos corrientes relacionadas
con los gastos de explotación (básica-
mente, las cuentas a pagar). d) Los otros
flujos de efectivo de las actividades de
93
la explotación, son los cobros por los
dividendos percibidos y los cobros y
pagos por intereses e impuesto sobre
beneficios.
B) Actividades de inversión, los flujos
de efectivo están ocasionados por: a)
Pagos por las inversiones relacionados
con el inmovilizado intangible y mate-
rial, inversiones inmobiliarias, inver-
siones financieras y otros activos. b)
Cobros procedentes de la enajenación
del inmovilizado intangible y material,
inversiones inmobiliarias, inversiones
financieras y otros activos.
C) Actividades de financiación, los flu-
jos de efectivos están ocasionados por:
a) Cobros por emisión de instrumentos
de patrimonio o por recursos obtenidos
de entidades financieras. b) Pagos por
amortización de instrumentos de patri-
monio o por devolución de las deudas
con entidades de crédito. Se conside-
rarán de forma separada los pagos por
dividendos.
D) El efecto de las variaciones de los
tipos de cambio sobre las partidas con-
sideradas como efectivo o equivalente
a efectivo.
El estado de flujo de efectivo presenta
también, de forma separada, el importe
del efectivo y equivalentes al comienzo
y al final del ejercicio.
estado de flujos de efectivo consoli-
dado. Estado contable que forma parte
de las cuentas anuales consolidadas
y que informa sobre la capacidad que
posee un grupo de sociedades para gene-
rar y absorber tesorería en un periodo
determinado de tiempo. Normalmente
se diferencian los flujos procedentes de
operaciones de explotación, de inver-
sión y de financiación.
Véase: estado de flujos de efectivo.
estado de la deuda. En contabilidad
pública, estado contable que presenta
la información relativa a los pasivos
financieros a largo y corto plazo que la
ICAL 2004 ha incorporado en la infor-
mación a suministrar en la memoria.
Tal información deberá ser presentada
en tres estados, esto es, el “Estado de
la deuda. Capitales”, “Estado de la
deuda. Intereses explícitos” y “Estado
de la deuda. Intereses implícitos”. A su
vez cada uno de ellos se estructurará
en dos subestados reflejando los con-
ceptos correspondientes en moneda
nacional y en moneda distinta del
euro. La información del “Estado de la
deuda. Capitales” se fundamenta en la
presentación, por agrupaciones, de los
siguientes tipos de deuda: empréstitos
y otras emisiones análogas; emprésti-
tos y otras emisiones análogas por ope-
raciones de tesorería; deudas con enti-
dades de crédito; deudas con entidades
de crédito por operaciones de tesorería;
deudas con entidades públicas; y otras
deudas. En los “Estado de la deuda.
Intereses explícitos” y “Estado de la
deuda. Intereses implícitos”, se pre-
sentarán, por agrupaciones, los corres-
pondientes conceptos en relación a los
tipos de deuda anteriores.
estado de origen y aplicación de fon-
dos. Estado contable destinado a des-
cribir las principales fuentes de obten-
ción y destino de los recursos de una
entidad. Los fondos son los materiali-
94
zados en el capital circulante (también
denominado fondo de maniobra o de
rotación). Generalmente el origen tiene
tres fuentes diferentes. La primera, los
recursos producidos por las operacio-
nes (resultado de añadir al beneficio
las amortizaciones y otros gastos no
monetarios); la segunda, la captación
de capital préstamo (endeudamiento) o
riesgo (fondos propios) y, la tercera, los
fondos procedentes de la enajenación
de inmovilizado. Las aplicaciones de
fondos básicas son: a pagar dividendos
e impuestos, a inversiones y a amortiza-
ción de pasivo. Cuando los orígenes son
superiores (inferiores) a las aplicacio-
nes, la diferencia aumenta (disminuye)
el capital circulante. En la actualidad,
para las normas internacionales y espa-
ñolas, el concepto preponderante de
fondo es el efectivo o tesorería.
Véase: estado de flujos de efectivo.
estado de resultados.
Véase: cuenta de pérdidas y ganancias.
estado de valor añadido. Estado finan-
ciero que muestra el valor económico
generado por una unidad productiva
—calculado por diferencia entre el
valor de salida de los bienes o servicios
prestados por la empresa y el valor de
adquisición de los mismos—, y simul-
táneamente describe cómo se distribuye
esa riqueza entre aquellos que han con-
tribuido a su creación (trabajadores,
Estado, propietarios, prestamistas o la
propia empresa).
estados financieros consolidados.
Véase: cuentas anuales consolidadas.
 Diccionario de Contabilidad, Auditoría y Control de Gestión
estados financieros intermedios. Con-
junto de estados financieros referidos a
un periodo intermedio, esto es, inferior
al ejercicio anual (mensual, trimestral
o semestral). Por medio de los estados
intermedios la empresa diversifica la fre-
cuencia de comunicación con los usua-
rios interesados, cubriendo el amplio
periodo de tiempo que media entre dos
conjuntos sucesivos de cuentas anuales.
Si la información financiera intermedia
se presenta en el momento oportuno y
contiene datos fiables, mejora la capa-
cidad de los usuarios de la información
para evaluar la capacidad de la empresa
para generar beneficios y flujos de efec-
tivo.
estados financieros previsionales. Esta-
dos contables previstos que sintetizan el
efecto de las actuaciones de la empresa
previstas para un determinado período.
Estos estados financieros previsionales
son, básicamente, tres: el balance de
situación previsional, la cuenta de resul-
tados previsional y el estado de tesorería
(o cash-flow) previsional.
estados financieros segmentados.
Estados financieros que contienen
información referida a un segmento
geográfico o un segmento de negocio
significativo de la entidad que informa.
Por medio de los estados segmentados
la empresa diversifica y desmenuza la
información agregada, cuando por su
complejidad los estados financieros de
la totalidad de la misma son difícil-
mente comprensibles por mezclar acti-
vidades económicas variadas y ámbitos
geográficos de actuación diferente.
95
estados financieros separados. Esta-
dos financieros de un inversor, ya sea
éste una dominante, un inversor en una
asociada o un partícipe en una entidad
controlada conjuntamente, en los que
las inversiones correspondientes se
contabilizan a partir de las cantidades
directamente invertidas y no en función
de los resultados obtenidos y del patri-
monio neto poseído en la entidad en la
que se ha invertido.
estándar. Previsión (de coste, de
ingreso, de producción, de calidad,...)
a alcanzar en condiciones eficientes o
normales de explotación.
Véase: coste estándar.
estándar económico. Precio o coste
unitario previsto de los recursos para un
período de tiempo determinado. Depen-
diendo del tipo de factor de que se trate,
el estándar económico podría ser deter-
minado por los departamentos de: com-
pras, en el caso de las materias primas
y materias auxiliares, mediante estudios
de mercado o consultando a los provee-
dores; personal, en el caso de la mano
de obra, mediante el análisis de los con-
tratos, convenios de trabajo y la política
laboral de la empresa; y finanzas o con-
tabilidad, cuando se trate del resto de
los costes indirectos y de los costes de
los productos semiterminados.
estándar técnico. Cantidad de factor
relativa a materiales, mano de obra
directa y costes indirectos que requiere
una unidad de producto. En los casos en
los que el causante del coste no tuviera
una relación unitaria con el producto
(por ejemplo, considerando las activi-
dades, cuando éstas son de lote o línea)
el estándar técnico se determinaría en
relación al conjunto de unidades que
demandarán el factor. Para la estima-
ción de este dato estándar se requiere un
conocimiento técnico del proceso pro-
ductivo, por lo que debería establecerlo
personal de ingeniería o de fabricación,
pudiendo elegirse un estándar: teórico,
ideal o de máxima eficiencia; asequible,
que, basado en datos históricos, podría
ser normal (para un nivel normal de acti-
vidad o producción) o corriente (consi-
derando que la actividad o producción
del período considerado será afectada
por la coyuntura específica del mismo);
o de mejora continua, a fin de promover
paulatinos progresos en la eficiencia de
utilización del factor.
estimación de costes. Cálculo aproxi-
mado o previsto de los costes futuros
de un objeto de coste en función de su
comportamiento pasado y el conoci-
miento más o menos exhaustivo de las
variables que pueden afectar a dicho
comportamiento.
estimaciones contables. Aproxima-
ciones que hay que realizar cuando
no existe un método preciso de valo-
ración para obtener el importe de un
elemento. Se basan en la información
disponible más reciente. Si se pro-
dujeran cambios en las estimaciones
contables como consecuencia de la
obtención de información adicio-
nal, mayor experiencia o porque se
conozcan nuevos hechos, se aplica-
rán de forma prospectiva imputando
96
el efecto de los mismos como ingreso
o gasto, o directamente al patrimonio
neto, según la operación a partir del
momento en que se realiza el cambio
en la estimación, informando además
de ello en la memoria.
estructura económica. Activo. Inver-
siones realizadas por la empresa.
estructura financiera. Recursos
financieros empleados por la empresa.
Incluye el pasivo y el patrimonio neto.
ética contable. Comportamiento de los
individuos que se integran dentro de la
profesión contable basado en normas y
valores que conduzcan a la objetividad a
la hora de reflejar o interpretar la imagen
fiel del patrimonio, la situación finan-
ciera y los resultados de la empresa. En
muchos países existen códigos de con-
ducta con el propósito de ofrecer pau-
tas de comportamiento que permitan
alcanzar dicho objetivo. Con este fin, la
Federación Internacional de Contado-
res (IFAC) emite normas y guías éticas
para fomentar aspectos como la credi-
bilidad, el profesionalismo, la calidad
de la información y la confianza en los
profesionales contables.
euribor. Índice de referencia de tipos
de interés. Se calcula como la media
simple de los tipos de interés diarios,
aplicados para las operaciones cruza-
das al plazo de un año en el mercado
de depósitos interbancarios de la zona
de la unión monetaria, entre las 64 enti-
dades financieras con mayor nivel de
negocio.
 Diccionario de Contabilidad, Auditoría y Control de Gestión
euro stoxx. Conjunto de índices bur-
sátiles elaborados por STOXX Limited.
Los índices Dow Jones EURO STOXX
presentan la evolución de las cotiza-
ciones bursátiles en el conjunto de la
eurozona para diferentes conjuntos de
compañías.
Eurostat (Statistical Office of the Euro-
pean Communities). Oficina europea
de estadística. Organismo público
de la Comisión Europea que elabora
y publica las estadísticas oficiales
correspondientes a los países de la
Unión Europea. Entre otros, produce
datos macroeconómicos que apoyan
las decisiones del Banco Central Euro-
peo en su política monetaria para el
euro, y datos regionales que orientan
las políticas estructurales de la Unión
Europea. Además promueve la armoni-
zación de los métodos estadísticos de
los estados miembros.
evidencia de auditoría. Información
obtenida por el auditor al objeto de
sustentar las conclusiones en las que
se basa la opinión de auditoría sobre
los registros realizados por la dirección
del cliente en los estados financieros.
Incluye los documentos soporte de las
operaciones y de los registros conta-
bles de los que se derivan los estados
financieros, así como la confirmación
de información de otras fuentes (véase
“papeles de trabajo de auditoría”). La
evidencia de auditoría se obtiene de una
mezcla apropiada de pruebas de control
y de procedimientos sustantivos.
Véanse: pruebas de cumplimiento y
pruebas sustantivas.
97
excedente del ejercicio. El llamado
resultado del ejercicio es el excedente
empresarial que resulta de la diferen-
cia entre los ingresos devengados en
el ejercicio y los costes de los facto-
res productivos, así como las pérdidas
y deterioros de los elementos activos
y cualquier otra incidencia que suceda
en la empresa. Su cálculo está sujeto a
incertidumbre, unas veces por estima-
ciones subjetivas, otras por deterioros
transitorios de elementos patrimoniales
del activo o por riesgos sobrevenidos y
a todo ello deberá añadirse la proyec-
ción futura de la empresa y el entorno
cambiante. Una vez se alcance el man-
tenimiento de la capacidad productiva
de la empresa, el excedente empresarial
se configura como la renta generada por
el patrimonio aportado por los socios,
aunque una parte de aquélla permanezca
a disposición de la empresa y otra parte
pase al patrimonio personal de sus legí-
timos propietarios por voluntad propia.
exigible. Pasivo. Financiación ajena.
Teniendo en cuenta el plazo de ven-
cimiento se puede distinguir entre el
exigible a largo plazo (obligaciones de
vencimiento superior al año) y exigible
a corto plazo (obligaciones con venci-
miento inferior al año).
existencias. Término amplio que recoge
una serie de bienes tangibles y con la
posibilidad de ser almacenables, poseí-
dos por la empresa para su venta en el
curso normal de la explotación o para
su transformación o incorporación en el
proceso productivo. Figuran en el activo
del balance y se recogen en el grupo 3
del PGC. De acuerdo con el PGC, las
existencias se pueden ser:
• comerciales.
Bienes adquiridos por la empresa y des-
tinados a la venta sin transformación.
• elementos y conjuntos incorporables.
Elementos que se incorporan al pro-
ceso productivo para la obtención del
producto final, fabricados normalmente
fuera de la empresa y adquiridos por ésta
para ser incorporados a su producción
sin ser sometidos a transformación.
• embalajes.
Cubiertas y envolturas, generalmente
irrecuperables, destinadas a resguar-
dar productos o mercancías que han de
transportarse.
• envases, recipientes o vasijas.
Elementos normalmente destinados a la
venta juntamente con el producto que se
contiene.
• materiales para consumo y reposición.
Elementos destinados a la estructura de
la empresa, es decir, a mantener la capa-
cidad estructural de la misma. Tienen
fines de reparación o de prevención del
equipo. Pueden ser los materiales ener-
géticos, repuestos y combustibles.
• materiales recuperados.
Elementos que, por tener un valor intrín-
seco, entran nuevamente en almacén des-
pués de haber sido utilizados previamente.
• materias auxiliares.
Elementos que no forman parte del
producto final, pero que su consumo se
relaciona directamente con el volumen
de producción.
• materias primas.
Elementos que se incorporan al pro-
ceso productivo para la obtención del
98
producto final de la empresa, es decir,
son aquellos elementos que mediante
elaboración o transformación se des-
tinan a formar parte de los productos
fabricados.
• productos acabados.
Bienes que se obtienen como producto
final del proceso productivo, por lo tanto,
son fabricados por la propia empresa y
están destinados al consumo final o a la
utilización por otras empresas.
• productos en curso.
Materiales que una vez que han
salido del almacén, se incorporan al
ciclo de producción, incrementando
su valor. Se encuentran en fase de
formación o transformación en un
centro de actividad, una vez termi-
nado el ejercicio.
• productos semiterminados.
Bienes fabricados por la empresa y no
destinados, normalmente, a la venta hasta
que no hayan sido sometidos a procesos
de elaboración, incorporación o transfor-
mación posterior. Pueden ser conside-
rados como los productos finales de los
procesos productivos intermedios.
• residuos.
Elementos que surgen de manera cir-
cunstancial o materiales excedentes del
proceso productivo y que pueden ser
empleados en otros procesos, o en el
mismo proceso con diferente cometido,
o incluso, puede venderse.
• subproductos.
Producto obtenido de manera accesoria
en un proceso conjunto de fabricación
y cuyo valor de realización es bastante
inferior en comparación con los copro-
ductos —o productos principales— que
se obtienen en el mismo proceso.
 Diccionario de Contabilidad, Auditoría y Control de Gestión

existencias comerciales. vicio o prestación se provea a los ciuda-

Véase: existencias.
externalización de servicios públi-
cos. Gestión de determinados servicios
públicos que implica que, aunque el ser-
danos por una empresa contratada por
la administración pública, éste continúa
siendo público y la responsabilidad de
planificación, control y evaluación tam-
bién lo es.

99
F
FASAB (Federal Accounting Stan-
dards Advisory Board). Comité Consul-
tivo Federal de Normas de Contabilidad.
Órgano sobre el que recae la competen-
cia en cuanto a la normalización conta-
ble a nivel de la administración federal
en Estados Unidos. Su misión es pro-
mulgar las normas de contabilidad a
nivel federal después de examinar las
necesidades informativas de los distin-
tos usuarios respecto a la información
financiera y presupuestaria.
FASB (Financial Accounting Stan-
dards Board). Comité de Normas de
Contabilidad Financiera. Organismo
estadounidense de regulación contable.
Desde 1973, el FASB ha sido la organi-
zación privada designada para estable-
100
cer las normas de contabilidad e infor-
mación financiera en Estados Unidos.
Las normas son reconocidas oficial-
mente por la comisión de bolsa y valores
norteamericana (SEC) y por el Instituto
Americano de Auditores (AICPA). La
misión del FASB es la de fijar y mejo-
rar las normas contables para orientar y
formar a los usuarios de la información
financiera, que incluye entre otros a los
elaboradores de la misma, y a los exper-
tos contables. El FASB trabaja para: i)
mejorar la utilidad de la información
financiera, centrándose en la relevancia
y fiabilidad, así como en su compara-
bilidad y consistencia; ii) adaptar las
normas para que sean capaces de refle-
jar los cambios en los negocios, y en el
entorno económico; iii) tomar rápida-
 Diccionario de Contabilidad, Auditoría y Control de Gestión
mente en consideración las deficiencias
de la información financiera suminis-
trada, y que puedan corregirse mediante
la normalización; iv) promover la con-
vergencia internacional de las normas
contables, al tiempo que se mejora
la calidad de los datos contables; y v)
mejorar la comprensión de la naturaleza
y el propósito de la información conte-
nida en los estados financieros.
fecha de cierre de los estados financie-
ros. Extremo final del período temporal
al que se refieran los estados financie-
ros. Los estados financieros dirigidos a
cubrir las necesidades de información
de una amplia gama de usuarios se
han de preparar y presentar al menos
anualmente, siendo la fecha de cierre
el último día del período. Si el período
anual cubierto coincidiera con el año
civil, la fecha de cierre sería el 31 de
diciembre de cada año. En el caso de que
la empresa presente estados financieros
intermedios, semestrales o trimestrales,
la fecha de cierre de tales estados es el
último día del período considerado.
FEE (Fédération des Experts Comp-
tables Européens/The Federation of
European Accountants). Federación
de Expertos Contables Europeos. Es la
organización representativa de la profe-
sión contable en Europa. Los miembros
de la FEE son 43 institutos contables
profesionales pertenecientes a 32 paí-
ses, y están presentes en los 27 actuales
estados miembros de la Unión Europea,
representando a más de 500.000 profe-
sionales del viejo continente. La FEE
comenzó su actividad el 1 de enero de
101
1987, haciéndose cargo de las activi-
dades que previamente habían ejercido
por separado la Unión Europa de Exper-
tos Contables, Económicos y Financie-
ros (UEC) y el Grupo de Estudios de
Expertos Contables de la CEE. Entre
sus objetivos destacan: i) Promover y
desarrollar los intereses de los exper-
tos contables europeos de la forma más
amplia posible, reconociendo la función
pública de la profesión. ii) Trabajar en
pro de la armonización y liberalización
de la práctica contable, la regulación de
la auditoría, la información financiera y
la técnica contable en Europa. iii) Pro-
mover la cooperación entre organismos
contables europeos en asuntos de inte-
rés común tanto para el sector público
como para el privado.
fiabilidad. Cualidad de la información
contable según la cual dicha informa-
ción debe estar libre de errores y sesgos,
presentando los hechos según su fondo
económico, de modo que los usuarios
puedan confiar en que dicha informa-
ción es la imagen fiel de la entidad que
representa. Para el PGC de 2007, consti-
tuye uno de los requisitos de la informa-
ción contable, junto con la relevancia.
FIFO (First In-First Out). Primera
Entrada-Primera Salida. Criterio secuen-
cial para valorar las salidas de existen-
cias de un almacén, según el cual se
asigna a las salidas el mismo orden cro-
nológico del registro de entrada, es decir,
se considera, como indica la traducción
de su nombre, que la primera existencia
que entró es la primera existencia que
sale, es decir, que las existencias van
saliendo del almacén de acuerdo con su
orden de llegada. Este criterio se utiliza
cuando los valores de las existencias
que entran en un almacén son diferen-
tes y no resulta fácil identificar cuáles
son las unidades de producto que salen
hacia una nueva fase de producción o,
definitivamente, es vendido. La apli-
cación de este criterio supone que las
existencias inventariadas coinciden con
las últimas entradas. Aplicando este cri-
terio, los inventarios quedan valorados
a los costes de entrada más semejantes
a los valores de mercado. En entornos
inflacionistas valora a un mayor coste
las existencias al considerar que quedan
en almacén las últimas que son las más
caras. Por ello, su utilización hace que
se incremente más el resultado de la
empresa que otros métodos.
Véanse: LIFO y PMP.
filial.
Véase: dependiente.
financiación espontánea.
Véase: financiación recurrente.
financiación no recurrente. En gene-
ral, aquella distinta a la financiación
espontánea. La financiación bancaria,
aunque suele renovarse a su venci-
miento, no debe considerarse recu-
rrente, por lo que sólo debería utilizarse
para financiar activos permanentes de
forma transitoria (en tanto se encuentra
otra financiación más apropiada). Por
el contrario, es adecuada para finan-
ciar activos extrafuncionales o incre-
mentos periódicos de existencias. La
financiación no recurrente se emplea
102
en el cálculo de diversos indicadores
de cobertura. Al menos en estos casos,
las deudas por efectos descontados no
deberían figurar dentro de ella, por no
constituir normalmente un compromiso
financiero para la empresa.
financiación recurrente. Pasivo que
surge del aplazamiento del pago de las
adquisiciones de los factores producti-
vos utilizados en el ciclo de operacio-
nes. Aparece automáticamente (espon-
táneamente) al desarrollar la actividad.
Así, por ejemplo, los contratos de sumi-
nistro de electricidad, agua, gas o telé-
fono prevén que los pagos se produzcan
con una periodicidad bimensual, por lo
que la empresa receptora del servicio
obtiene automáticamente una financia-
ción recurrente. De igual manera, los
proveedores suministran bienes y ser-
vicios que generalmente no cobran al
contado (la práctica habitual es entre-
gar primero un albarán, posteriormente
emitir la factura y, finalmente, proceder
al cobro).
fincabilidad. Caudal inmueble, es decir,
valor de los bienes raíces. La fincabili-
dad es un método tradicional de evaluar
la solvencia. Este análisis califica a una
persona como solvente cuando su cau-
dal inmueble excede en valor al pasivo
reconocido.
firma de auditoría. Entidad o sociedad
que presta servicios de auditoría. Esta
entidad o sociedad puede estar formada
por un conjunto de socios o simple-
mente por un actuante individual.
Véase: auditor de cuentas.
 Diccionario de Contabilidad, Auditoría y Control de Gestión
flexibilidad financiera. Capacidad para
aumentar los flujos de caja futuros para
cubrir cualquier necesidad imprevista
o para aprovechar cualquier oportuni-
dad imprevista. Implica la capacidad de
pedir prestados recursos financieros adi-
cionales, elevar la cifra de capital social,
vender o redistribuir activos y ajustar el
nivel y la dirección de las operaciones
dependiendo de las circunstancias. Este
concepto es de utilidad en la evaluación
de la solvencia.
flujo de caja libre. Desde la perspectiva
financiera, es el saldo de que la empresa
dispone para remunerar a los accionis-
tas y cubrir las deudas y sus intereses.
En general, es el beneficio más las
amortizaciones menos las inversiones y
más o menos el aumento o disminución
del fondo de rotación.
flujos de caja.
Véase: flujos de efectivo.
flujos de efectivo. Corrientes de
entrada y salida de dinero o efectivo en
la empresa. Dichos flujos, junto con los
de equivalentes de efectivo, son recogi-
dos por el estado de flujos de efectivo y
clasificados según su procedencia.
fondo de comercio (goodwill). Inmovi-
lizado intangible de vida indefinida que
se genera cuando el precio que se paga
al adquirir una empresa es superior al
valor razonable de los activos y pasivos
adquiridos. Este valor corresponde a los
beneficios económicos futuros proce-
dentes de activos que no han podido ser
identificados individualmente y recono-
103
cidos por separado, por lo que se deno-
mina “diferencia no asignable” Este
activo no se deprecia sistemáticamente
pero sí está sujeto al test de deterioro.
De producirse este último no es rever-
sible. En el caso de que la diferencia
no asignable fuera negativa el fondo de
comercio negativo (“badwill”) se consi-
dera ingreso del ejercicio en que surge.
fondo de comercio de consolidación.
Diferencia positiva entre el valor conta-
ble de la participación en una sociedad
dependiente, asociada o multigrupo, y
el importe neto atribuible a la partici-
pación del valor razonable de los acti-
vos adquiridos y los pasivos asumidos
en la fecha de adquisición del control,
o bien, en el caso de que el control se
haya alcanzado por etapas, en la fecha
de cada una de las transacciones reali-
zadas hasta la obtención del control.
Véase: fondo de comercio.
fondo de maniobra. Diferencia entre
el activo corriente y el pasivo corriente.
Es un indicador de cobertura. Dentro de
la perspectiva fondo, se considera que
este indicador aporta información sobre
la liquidez de la empresa. Obviamente,
incluso desde la perspectiva fondo,
parece apresurado llegar a conclusio-
nes sobre la liquidez utilizando única-
mente el signo del fondo de maniobra
del último ejercicio. Por ello, normal-
mente su valor se interpreta teniendo en
cuenta la incertidumbre futura, por lo
que se exige que el fondo de maniobra
sea suficiente para superar incrementos
inesperados de los compromisos y dete-
rioros puntuales de los valores de los
activos corrientes (insolvencias, mer-
mas,...) o del ciclo de operaciones (rotu-
ras de stocks, caída de ventas, aumento
del plazo de cobro,...). Se utiliza como
sinónimo de capital circulante o capital
de trabajo (working capital).
fondo de reversión. Reconstitución del
valor económico de un activo revertible
teniendo en cuenta las condiciones rela-
tivas a la reversión establecidas en la
concesión. Ni en el PGC de 2007 ni en
las normas internacionales es un pasivo
que se deba contabilizar como provi-
sión. A la fecha a la que se refiere el
balance no es una obligación generada
por un hecho ocurrido o pasado, puesto
que la entrega de los activos no se ha
producido. Tampoco se puede consi-
derar una obligación actual o presente
durante los años a los que se refiere
el periodo concesional. La entrega de
determinados activos al ente cedente
a la fecha de expiración de la licencia
sin que medie precio es una obligación
fuera de balance y que por lo tanto debe
figurar en una nota en la memoria. Evi-
dentemente se debe tener en cuenta
para amortizar dichos activos reverti-
bles en el periodo menor de su vida útil
o el tiempo que resta hasta su efectiva
reversión.
fondo de rotación.
Véase: fondo de maniobra.
fondo social. Representa el capital
de las entidades sin forma mercantil
como, por ejemplo, una caja de ahorros
o cualquier otra que actúe sin ánimo de
lucro.
104
fondos ajenos. Financiación procedente
del exterior de la entidad. Se caracteri-
zan por su exigibilidad, puesto que, los
aportantes de estos fondos exigirán su
reembolso en los plazos y condicio-
nes estipuladas, lo cual supondrá que
la entidad tenga que desprenderse de
recursos para satisfacer tales compro-
misos. Incluye las obligaciones actuales
a corto y a largo plazo.
fondos propios. Financiación proce-
dente de los socios o propietarios de la
entidad o generada por ella misma. Se
caracterizan porque no son exigibles,
esto es, no tienen un plazo de reem-
bolso fijado. Incluye las aportaciones
realizadas en términos netos, ya sea
en el momento de la constitución de la
entidad o en otros posteriores, por sus
socios o propietarios, que no tengan
la consideración de pasivos, así como
los resultados acumulados en términos
netos. Por sus características desem-
peñan, en la entidad, una función de
cobertura de necesidades financieras a
largo plazo. Siguiendo el PGC los fon-
dos propios lo forman el capital (sus-
crito y desembolsado o con desembolso
exigido), los distintos tipos de reservas,
y otras aportaciones de socios u otros
instrumentos de patrimonio. Sumados
a los ajustes por cambios de valor y a
las subvenciones, donaciones y legados
constituyen el patrimonio neto.
fondos públicos. En contabilidad
pública, puede tener dos acepciones:
una se refiere a las cifras consignadas
en el presupuesto de ingresos de las
administraciones públicas; y la otra se
 Diccionario de Contabilidad, Auditoría y Control de Gestión
refiere a los recursos que los ciudadanos
ponen, generalmente mediante impues-
tos, a disposición de las administracio-
nes públicas.
función interventora. Aquélla que
tiene por objeto fiscalizar los actos de
las entidades públicas y de sus organis-
mos dependientes que den lugar al reco-
nocimiento y liquidación de derechos
y obligaciones o gastos de contenido
económico, los ingresos y pagos que de
aquéllos se deriven, y la recaudación,
inversión y aplicación, en general, de
los caudales públicos administrativos,
con el fin de que la gestión se ajuste a
las disposiciones normativas aplicables
en cada caso.
fundación pública. Organización
dotada de personalidad jurídica privada
que se caracteriza por perseguir, sin
ánimo de lucro, fines de interés general
de la competencia de la persona jurí-
dico-pública que la crea, a favor de un
colectivo genérico y que se rige en parte
por normas de derecho privado.
fusión. Método de combinación de
negocios que consiste en la extinción,
sin liquidación, de todas las entidades
y la creación de una nueva sociedad
que recibirá el patrimonio en bloque,
haciéndose cargo de todos los derechos
y obligaciones de aquéllas. Si la fusión
105
supone la extinción de todas las socie-
dades menos una que recibe el patri-
monio de las demás y se hace cargo de
los derechos y obligaciones, se trata de
una fusión por absorción (véase “absor-
ción”). El proceso de fusión es largo en
el tiempo y costoso. Participan en el
proceso los administradores de todas
las sociedades afectadas, el registra-
dor mercantil, expertos independientes
nombrados por éste, los socios a través
de las juntas generales y los acreedores
que pueden oponerse con arreglo a la
ley. Se trata de establecer valoraciones
reales de los patrimonios que se aportan,
la relación de canje de las acciones que
deberán emitirse y todo ello en defensa
de la nueva sociedad, los accionistas y
los acreedores, además de todas las per-
sonas del entorno de las sociedades.
futuros. Contrato estandarizado por
el que las partes intervinientes en él
adquieren la obligación y no el derecho,
a comprar o vender el activo subyacente
al precio acordado y en una fecha futura
fijada en el momento de la contratación.
A diferencia de las opciones, la ejecu-
ción del contrato es obligatoria y tienen
que negociarse en mercados organiza-
dos. Permite a los inversores cubrir el
riesgo de las alteraciones adversas de
precios. Especulativamente, permite
inversiones con un alto grado de apa-
lancamiento financiero.
G
GAAP (General Accepted Accounting
Principles).
Véase: principios de contabilidad gene-
ralmente aceptados.
ganancia por acción.
Véase: beneficio por acción.
ganancias actuariales. Cambios de
valor, que suponen una ganancia para
la entidad, debidos a alteraciones en
las hipótesis actuariales empleadas en
la determinación del valor actual de
las retribuciones de prestación definida
post-empleo comprometidas.
GAO (Government Accountability
Office). Oficina de Rendición de Cuen-
tas Gubernamental. Este organismo
106
fue creado en 1921 con el nombre de
General Accounting Office, pero su
denominación cambió en 2004; depen-
diente del congreso estadounidense,
y presidido por el interventor general,
su finalidad es fiscalizar el gasto de la
administración federal. Es una organi-
zación independiente que trabaja para el
congreso. A menudo llamado el “guar-
dián del congreso”, investiga la forma
en que el gobierno federal gasta dinero
de los contribuyentes.
GASB (Governmental Accounting
Standards Board). Comité de Normas
de Contabilidad Gubernamental. Orga-
nismo normalizador con la misión de
establecer normas de contabilidad e
información financiera en los estados
 Diccionario de Contabilidad, Auditoría y Control de Gestión
y las entidades locales. La creación del
GASB supuso el desarrollo normali-
zador y la modernización de la conta-
bilidad pública no sólo a nivel de los
EE.UU. sino para la comunidad inter-
nacional.
gastos. Decrementos en el patrimonio
neto de la entidad durante el ejercicio,
ya sea en forma de salidas o dismi-
nuciones de valor de los activos, o de
reconocimiento o aumento del valor de
los pasivos, siempre que no tengan su
origen en distribuciones, monetarias o
no, a los socios o propietarios, en su
condición de tales.
gastos con financiación afectada.
Unidad de gasto presupuestario que,
bien por su naturaleza o condiciones
específicas, bien como consecuencia
de convenios entre la entidad respon-
sable de su ejecución y cualesquiera
otras entidades, se financie, total o par-
cialmente, mediante recursos concretos
que, en el caso de no realizarse el gasto
presupuestario, no podrían percibirse
o, si se hubieran percibido, habrían de
destinarse a la financiación de otras uni-
dades de gasto de similar naturaleza o,
en su caso, ser objeto de reintegro a los
agentes que los aportaron.
gastos de ampliación de capital. Gas-
tos incurridos en la emisión de nuevos
instrumentos de patrimonio propio de
carácter jurídico, legal y fiscal como
honorarios de letrados, notarios y
registradores, impresión de memorias,
boletines y títulos; tributos; publicidad;
comisiones y otros gastos de coloca-
107
ción. El tratamiento contable de estos
gastos en el PGC de 2007 es el de dis-
minuir directamente el patrimonio neto
de la entidad.
gastos de constitución de sociedades.
Gastos de carácter jurídico-legal incu-
rridos en relación con la operación de
constitución de la sociedad y necesarios
para su nacimiento como tal sociedad. Se
imputarán directamente contra el patri-
monio neto como menores reservas.
gastos de explotación. Disminución
de riqueza relacionada con la actividad
no financiera de la empresa. En sentido
estricto hace referencia a los gastos
relacionados con las operaciones rela-
cionadas con la actividad económica de
la empresa. En sentido amplio incluye
los gastos y pérdidas procedentes del
inmovilizado material o intangible.
gastos de personal. Remuneración
correspondiente al personal de la
empresa por los servicios prestados,
cualquiera que sea la forma por la que
se satisfacen como sueldos y salarios,
indemnizaciones por despido, jubilacio-
nes, etc.; cuotas de la Seguridad Social a
cargo de la empresa; retribuciones dife-
ridas aportadas a sistemas definidos; y
otros gastos sociales.
gastos de primer establecimiento.
Gastos de naturaleza técnico-econó-
mica necesarios para que pueda comen-
zar regularmente la actividad empresa-
rial inicial o tras una ampliación de la
misma, tales como de captación, selec-
ción y adiestramiento del personal; emi-
sión de publicidad de productos y servi-
cios que se lanzarán al mercado, etc. Se
consideran gastos del ejercicio en que
se incurren.
gastos de reducción de capital. Gastos
incurridos en la disminución o amorti-
zación de instrumentos de patrimonio
propio de carácter jurídico, legal y fis-
cal como honorarios de letrados, nota-
rios y registradores, etc. Disminuyen
directamente el patrimonio neto de la
sociedad.
gastos financieros. Gastos incurridos
por la empresa en la obtención y utiliza-
ción de recursos financieros que finan-
cien sus operaciones tales como inte-
reses de financiación ajena. También
se incluyen pérdidas por valoración de
instrumentos financieros por su valor
razonable y las diferencias negativas de
cambio.
generador de coste (cost-driver).
También denominados generadores,
causantes o inductores de costes, son
factores que afectan al importe total
del coste. Considerando un sistema de
costes ABC, el conductor de costes de
una actividad hace referencia, tanto a
la medida del desempeño o ejecución
de la actividad durante un período de
tiempo, como a los factores que causan
o inducen el coste en dicha actividad.
Así, el conductor de costes representa
la relación causa-efecto existente entre
el coste, la actividad y el producto/
servicio, de tal modo que una mayor
demanda de actividad por parte de un
producto implicará un mayor consumo
108
de recursos variables con respecto al
generador y/o una mayor utilización
de los recursos fijos que posibilitan la
capacidad disponible para la actividad.
gestión basada en las actividades.
Enfoque amplio e integrado que cen-
tra la atención de los directivos sobre
las actividades que se llevan a cabo en
la empresa, con el objetivo de obtener
menores costes, mejorar el valor ofre-
cido al cliente y, consecuentemente, los
beneficios. Se centra tanto en la mejora
de calidad y funcionalidad de los pro-
ductos, como en reducir costes. La ges-
tión basada en las actividades incluye:
análisis de las actividades, análisis de
los inductores y una evaluación del ren-
dimiento. Se sirve del sistema de costes
basado en las actividades (ABC) como
principal fuente de información.
Véase: ABC/ABM.
gestión de costes. Uso de la informa-
ción sobre costes a corto y largo plazo
de las actividades, procesos, productos
o servicios para planificar, controlar y
tomar decisiones. Se concreta en una
serie de acciones directivas que permi-
ten realizar las actividades y procesos
de la empresa para satisfacer a los clien-
tes consumiendo menores recursos y,
por tanto, controlando y eventualmente
reduciendo los costes.
gestión de costes por actividades. Uso
de la información sobre el coste de los
recursos consumidos en el desarrollo de
las actividades, para identificar y elimi-
nar los costes empleados en actividades
que no añaden valor al cliente, determi-
 Diccionario de Contabilidad, Auditoría y Control de Gestión
nar la eficiencia y efectividad de todas
las actividades y procesos principales, e
identificar y evaluar nuevas actividades
que puedan mejorar el rendimiento de
la organización.
gestión de costes por procesos.
Aproximación para conseguir la efi-
ciencia basada en la consideración de
la empresa como una concatenación o
secuencia de procesos. Se centra en el
proceso para la reducción de costes en
la empresa, entendiendo por proceso
el conjunto de actividades destinadas
a la consecución de un producto/servi-
cio global único cuyo cliente puede ser
interno o externo a la empresa, en el que
se encuentran implicados diferentes uni-
dades organizativas. Este enfoque para
conseguir una optimización del uso de
los recursos transversal respecto a la
organización, rompe con la tradicional
visión orgánica -lograr la eficiencia en
cada unidad organizativa por separado-
que pudiera tener como consecuencias
actuaciones subóptimas de reducción de
costes en determinadas unidades, que
repercutieran negativamente sobre la
eficiencia global. Este enfoque implica
la identificación de los procesos, como
flujo de recursos, y de la interacción de
los mismos para analizar las posibles
actuaciones que reduzcan el coste y su
implicación global para la consecución
de los objetivos organizativos.
gestión de la calidad total. Filosofía de
gestión centrada en la satisfacción del
cliente que pretende eliminar los defec-
tos, desperdicios y actividades que no
añadan valor a los clientes (tanto en su
109
perspectiva externa como interna -un
departamento es cliente del servicio
de otros departamentos-), no sólo en
fabricación, sino en todas las áreas de
la organización. Aunque no existe con-
senso sobre una definición universal,
sí existen una serie de características,
elementos o prácticas comúnmente asu-
midas en esta filosofía de gestión que
es conveniente resaltar: i) compromiso
de todos los niveles organizativos en
la implantación y desarrollo de un pro-
grama de gestión de la calidad total,
puesto que la calidad no es sólo respon-
sabilidad del departamento de calidad,
sino de toda la organización, aunque la
alta dirección debe liderar claramente el
programa de cambio; ii) capacitación de
los miembros de la organización a través
de la formación y el aprendizaje para el
desarrollo de una conciencia enfocada
hacia el cliente; iii) enfoque sobre las
áreas clave donde hay o puede haber
problemas; iv) generación de datos
objetivos para desarrollar la mejora sis-
temática de los procesos de trabajo y de
los productos, como requisitos previos
para la toma de acciones concretas. Esto
implica la constante medición del ren-
dimiento, empleando muy a menudo
datos estadísticos; v) empleo de múlti-
ples técnicas y herramientas apropiadas
para conseguir los objetivos de la cali-
dad total como, por ejemplo, los diagra-
mas de causa y efecto, los diagramas
de relaciones, la tormenta de ideas, el
análisis de la fuerza de campo, el ben-
chmarking, el análisis modal de fallos,
la metodología de resolución de proble-
mas, los costes de calidad, el despliegue
de la función de calidad o el control
estadístico de procesos; vi) búsqueda
de la implicación y del compromiso de
los empleados hacia la mejora continua
y la calidad, de tal modo que la reso-
lución de los problemas o el desarrollo
de mejoras se apoye fuertemente en la
formación de equipos. Éstos pueden
adoptar diversas formas y denomina-
ciones como, por ejemplo, los círculos
de calidad, los equipos de calidad o los
grupos de mejora continua.
Véase: costes de calidad.
gestión de una unidad organizativa
(empresa, centro, departamento). Pro-
ceso de guía y permanente adaptación
de dicha unidad a través de un proceso
lógico de acción, para la consecución de
los objetivos de la misma en el máximo
grado y con la máxima eficiencia.
gestión del resultado.
Véase: manipulación del resultado.
gestión del riesgo. Proceso que trata de
crear, proteger y aumentar el valor para
los grupos de interés (stakeholders),
gestionando las incertidumbres que
podrían influir negativa o positivamente
sobre el logro de los objetivos de la
organización. Los eventos que afectan a
la ejecución de las estrategias y al logro
de los objetivos de las empresas pueden
tener un impacto negativo (riesgos), un
impacto positivo (oportunidades), o una
mezcla de ambos. La gestión del riesgo
empresarial es un proceso desarrollado
por todos los miembros de la organiza-
ción y diseñado para identificar sucesos
potenciales que, si ocurren, afectarán a
la organización y a su tendencia a asumir
110
riesgos. Con ello se trata de proporcio-
nar una seguridad razonable a los gesto-
res y al equipo directivo y, por tanto, se
considera una competencia central para
las organizaciones actuales.
gestión por excepción. Práctica de ges-
tión consistente en centrar el esfuerzo
directivo en aquellas áreas que necesi-
tan más atención y dedicarse en menor
medida a las áreas que operan de manera
esperada. En el control de gestión, esta
forma de gestionar se traduce en inves-
tigar las desviaciones significativas res-
pecto a lo presupuestado, entendiendo
por variación significativa aquella que
supere un determinado valor (absoluto o
relativo) o que afecte a un determinado
factor considerado clave para la con-
secución de los objetivos. El grado de
significación depende de la precisión y
holgura con que se han fijado los están-
dares y las posibilidades de control.
gestión por objetivos. Técnica directiva
que se centra en la discusión y fijación
de los objetivos para todo el personal
de la empresa de una manera piramidal
descendente a lo largo del entramado
jerárquico. A través de esta técnica, cada
directivo estudia y formula conjunta-
mente con cada subordinado inmediato
un conjunto de objetivos y la forma más
adecuada de conseguirlos.
gobierno corporativo. Gobierno de
las empresas o entidades. La dirección
ejecutiva (gestión) de las empresas
se confía generalmente a especialis-
tas que en la mayoría de los casos son
diferentes de sus propietarios. Existen
 Diccionario de Contabilidad, Auditoría y Control de Gestión
además otros grupos (partícipes) que se
encuentran afectados por las decisiones
de gestión y que tampoco se encuentran
involucrados directamente en la misma
(acreedores, trabajadores, sociedad,...).
El gobierno corporativo tiene como
objetivo que los directivos desempeñen
sus funciones adecuadamente, teniendo
en cuenta los intereses de los diferen-
tes partícipes (aunque tradicionalmente
se ha centrado en la protección de los
intereses de los propietarios no gesto-
res y de los acreedores), creando valor
para todos y utilizando eficientemente
los recursos de la organización. El con-
cepto de gobierno corporativo engloba
pues el conjunto de principios y normas
que regulan el diseño, integración, fun-
cionamiento y control de los órganos de
gobierno de la empresa, especificando la
distribución de derechos y responsabili-
dades entre los diferentes participantes,
al tiempo que define las reglas y proce-
dimientos para la toma de decisiones.
GRI (Global Reporting Initiative). La
Iniciativa por una Información Global
(GRI) es un organismo que nace en el
período 1997-98, a partir de la inicia-
tiva norteamericana de la CERES, con-
virtiéndose en independiente en 2001.
Es una red constituida por miembros de
los diferentes grupos de interés (“stake-
holders”), con miles de expertos en
diferentes campos del conocimiento y
repartidos por decenas de países de todo
el mundo, que participan en los grupos
de trabajo y en la estructura de gobierno
de la institución, que proponen guías
para elaborar informes de sostenibili-
dad, que estudian y analizan los infor-
111
mes elaborados por empresas y entida-
des en base a la propuesta de la GRI, y
que contribuyen al desarrollo del marco
conceptual. La estructura funcional de
la GRI cuenta con: comité de directores;
consejo de grupos de interés; comité de
asesoramiento técnico; organizaciones
interesadas; y un secretariado, ubicado
en Ámsterdam. Se han publicado dife-
rentes guías para la elaboración de los
informes o memorias de sostenibili-
dad en los años 2000 (G1), 2002 (G2)
y 2006 (G3), que se ven complemen-
tadas con los suplementos sectoriales
(indicadores para sectores industriales)
y protocolos (orientaciones para infor-
maciones específicas), así como anexos
nacionales (informaciones de ámbito
local).
Véase: memorias de sostenibilidad.
grupo de coordinación. Grupo de
sociedades en el que no se dan relación
de dominio/dependencia, alcanzándose
la unidad de decisión cuando por cual-
quier medio varias sociedades estén
controladas por una o varias personas
físicas o jurídicas que actúen conjunta-
mente, o se hallen bajo dirección única
por acuerdos o cláusulas estatutarias.
grupo de empresas. Conjunto de
empresas diferenciadas jurídicamente
que constituyen una realidad económica
distinta de las partes que lo forman, con
un único centro de decisión estratégico.
Esta definición, al contrario que aqué-
llas que recogen el requisito adicional
de dependencia de una sociedad hacia
otra, incluye toda situación de hecho,
cualquiera que sea la forma en que se
produzca, en la que dos o más empresas
se reúnen bajo una dirección única, en
situación de dependencia o de coordi-
nación.
grupo de subordinación. Grupo de
sociedades en el que existe una socie-
dad, dominante, que ejerce la dirección
y el control de una o varias sociedades,
dependientes, que están dominadas por
aquélla.
grupo horizontal. Este término tiene
dos acepciones; en ocasiones se iden-
tifica con el concepto “grupo de coor-
dinación”, pero desde el punto de vista
de la economía de la empresa con este
término se hace referencia a aquellos
grupos en los que las empresas relacio-
nadas se ubican en el mismo estadio de
la producción.
Véase: grupo de coordinación.
grupo multinacional. Grupo de socie-
dades que opera en un ámbito interna-
cional y comprende sociedades y otras
entidades, establecidas en diferentes
países y tan vinculadas que una o más
de éstas pueden ser capaces de ejerci-
tar una influencia significativa sobre las
112
actividades de las otras y, en particular,
compartir conocimientos y recursos con
las otras. El grado de autonomía de cada
entidad con respecto a las demás puede
variar de una sociedad multinacional a
otra, dependiendo de la naturaleza de
los vínculos existentes entre ellas y el
sector de actividad implicado.
grupo vertical. Este término tiene dos
acepciones; en ocasiones se identifica
con el concepto “grupo de subordina-
ción”, pero desde el punto de vista de
la economía de la empresa con este tér-
mino se hace referencia a aquellos gru-
pos en los que las sociedades relaciona-
das ocupan estadios de la producción
que se complementan entre sí.
Véase: grupo de subordinación.
grupos de interés (stakeholders). Per-
sonas físicas o jurídicas, grupos, institu-
ciones y comunidades que tienen inte-
rés en la existencia y desarrollo de la
empresa, y que pueden afectar o verse
afectados por las decisiones, logros,
políticas o prácticas empresariales.
Véase: responsabilidad social corpora-
tiva.
 Diccionario de Contabilidad, Auditoría y Control de Gestión
hecho contable. Acontecimiento de
carácter económico que es suscepti-
ble de ser captado y representado por
la contabilidad. Tradicionalmente, se
consideran hechos contables sólo los
que afectan cuantitativa o cualitativa-
mente al patrimonio empresarial. Desde
un punto de vista jurídico, se clasifican
en modificativos y permutativos según
la forma en que afectan al patrimonio
neto de la unidad económica. Desde
un punto de vista económico también
se pueden clasificar en modificativos y
permutativos (llamados también hechos
expansivos-reductivos y hechos neu-
tros), si el hecho contable en cuestión
modifica o no la cuantía total del activo
(y de la estructura financiera) empre-
sarial. En la actualidad, con la amplia-
113
H
ción de los contenidos de la memoria,
la información contable ha ampliado el
campo de la información que suministra
y, por tanto, el hecho contable va más
allá de los sucesos que afectan directa-
mente al patrimonio de la empresa.
hechos posteriores. Acontecimientos
que afectan al patrimonio de un ejerci-
cio, pero que se producen o se conocen
después de la fecha de cierre del ejer-
cicio. Pueden identificarse dos tipos
de hechos posteriores: a) aquellos que
proporcionan evidencia adicional o
ponen de manifiesto condiciones que
ya existían a la fecha de cierre de las
cuentas anuales; y b) los que eviden-
cian nuevas condiciones que no existían
a la fecha de cierre del ejercicio. En el
primer caso deberá tenerse en cuenta el
hecho posterior en la formulación de
las cuentas anuales bien a través de un
ajuste, de información en la memoria
o de ambos. En el segundo supuesto, y
siempre que sean de importancia signi-
ficativa, deberá informarse al respecto
en la memoria. En auditoría, el término
incluye tanto hechos ocurridos entre el
cierre de las cuentas anuales y la fecha
del informe de auditoría, como hechos
que llegan al conocimiento del auditor
con posterioridad a la fecha del informe
de auditoría y hayan ocurrido antes o
después de la entrega del informe de
auditoría. En España, el tratamiento de
los hechos posteriores al cierre del ejer-
cicio se ha regulado en el PGC de 2007
y en las NIIF.
hechos relevantes. Información cuyo
conocimiento puede afectar razona-
blemente a un inversor para adquirir
o transmitir valores o instrumentos
financieros y por tanto pueda influir de
forma sensible en su cotización en un
mercado secundario. En general las
distintas jurisdicciones obligan a los
emisores de valores a hacer pública y
difundir al mercado, en un breve espa-
cio de tiempo, toda información que
constituya un hecho relevante. Son
ejemplos de hechos relevantes aquellas
informaciones sobre datos fundamenta-
les relativos a la eficiencia económica
del emisor, a importantes movimientos
futuros de flujos de caja, o a la estruc-
tura jurídica del emisor, la organización
del negocio y sus órganos de adminis-
tración. En determinados contextos se
reserva el término “hecho relevante”
114
para designar a la información signifi-
cativa que procede de circunstancias no
causadas por el emisor, mientras que se
habla de “decisión relevante” si es el
resultado de un acto voluntario de éste.
HIFO (Higher In, First Out). Entrada
más alta, primera salida. Criterio para
valorar las salidas de un almacén, según
el cual se consumirán primero las uni-
dades valoradas a precios más eleva-
dos. Este criterio se utiliza cuando los
valores de las existencias que entran en
un almacén son diferentes y no resulta
fácil identificar cuáles son las unidades
de producto que salen hacia una nueva
fase de producción o, definitivamente,
vendidas. Aplicando este criterio: i)
los inventarios quedan valorados a los
costes de entrada más baratos y, por
ello, el valor en balance de las existen-
cias puede ser muy inferior al obtenido
por otros criterios; ii) el coste de pro-
ducción del período, coste de produc-
ción terminada y coste de producción
vendida puede ser bastante superior al
obtenido con otros criterios de valo-
ración, lo que aportaría un resultado
inferior. Este método no está admi-
tido por el PGC para la valoración de
existencias, en cuanto a la elaboración
de información financiera, lo que no
impide que sea utilizado en contabili-
dad de costes.
hipótesis de continuidad.
Véase: hipótesis de empresa en funcio-
namiento.
hipótesis de eficiencia del mercado.
Véase: eficiencia del mercado.
 Diccionario de Contabilidad, Auditoría y Control de Gestión
hipótesis de empresa en funciona-
miento. Principio contable que esta-
blece que los estados financieros se
preparan normalmente sobre la base
de que una empresa está funcionando
y continuará sus actividades de explo-
tación dentro del futuro previsible. Por
lo tanto, asume que la empresa no tiene
intención, ni necesidad de liquidar o
reducir de forma significativa sus activi-
dades. Si tal intención o necesidad exis-
tiera, los estados financieros tendrían
que prepararse sobre una base diferente
y habría que revelar información sobre
la base que se haya utilizado. Para las
normas contables en general constituye
uno de los principios de aplicación obli-
gatoria en la elaboración de las cuentas
anuales.
hipótesis de negocio en marcha.
Véase: hipótesis de empresa en funcio-
namiento.
hipótesis fundamentales. Bases sobre
las cuales se preparan los estados finan-
cieros. De acuerdo con el marco con-
ceptual aprobado por el IASB, los esta-
dos financieros deben prepararse sobre
la hipótesis del devengo y de empresa
en funcionamiento, aunque dichas hipó-
tesis son consideradas como “princi-
pios” en otros ordenamientos como en
el PGC 2007.
historia de la contabilidad. Rama de
conocimiento que analiza la contabili-
dad desde la perspectiva histórica de su
evolución. Recientes investigaciones
como las de Hans Nissen y sus compa-
ñeros, arqueólogos e historiadores de la
115
antigua Mesopotamia, permiten afirmar
que los primeros documentos escritos
que se conocen, constituidos por milla-
res de tablillas de arcilla con inscripcio-
nes en caracteres proto-cuneiformes,
elaboradas hace más de 5.000 años,
contienen tan sólo números y cuentas,
sin textos ni palabras que estén referi-
dos a ellos (Nissen et al., 1993). Este
hecho hace concluir a los citados investi-
gadores que la escritura debió de surgir,
hacia el año 3300 a. c., para satisfacer la
necesidad que sentían los antiguos habi-
tantes de Mesopotamia de registrar y
dejar constancia de sus cuentas. Desde
esos primeros tiempos, las actividades
de registro contable se han venido suce-
diendo ininterrumpidamente, aunque
sólo a partir de los siglos XIV y XV se
conservan testimonios escritos con un
carácter regular y relativamente abun-
dante. Los datos contenidos en la docu-
mentación contable, aun la más antigua y
fragmentaria, son cuantitativos y exactos,
y no digamos ya en el caso de las conta-
bilidades modernas llevadas por partida
doble, en las que los datos se presentan
formando un todo coherente, completo e
íntimamente interrelacionado. Por ello,
su estudio e interpretación permiten arro-
jar una luz muchas veces enteramente
nueva e insospechada sobre hechos histó-
ricos que, a falta de la investigación con-
table, habían sido explicados de manera
errónea o insuficiente. Además, como,
según lo dicho, la necesidad de llevar
cuentas se extiende a todas las activida-
des y profesiones, pues todas ellas tienen
una vertiente económica, la historia de
la contabilidad resulta, así, un magnífico
camino de aproximación al estudio de
cualquier actividad humana, tenga ésta
un propósito específicamente económico
o financiero, o sea éste de carácter cul-
tural, artístico, religioso, médico, bélico,
etc. Todas las actividades necesitan lle-
var cuentas. Las anotaciones contables
se diferenciaron desde el principio al
objeto de adaptarse a dos finalidades
fundamentales: primera, la de satisfacer
la obligación de agentes y factores de
rendir cuentas a sus principales acerca
de la gestión de los bienes y haciendas
confiados a su cuidado, y, segunda, la de
seguir de cerca la marcha global de los
propios negocios o actividades. Aunque
con numerosos puntos de contacto y
solapamiento, ambas finalidades dieron
lugar a dos distintos sistemas de regis-
tro contable, con características propias
y específicas. Común a las dos clases de
registros fue, en un principio, el carác-
ter bilateral de las anotaciones, que con-
sideraban simplemente la relación entre
dos personas, el dueño de los libros y
un tercero. Pero mientras el primer sis-
tema se mantuvo en este planteamiento
bilateral, el segundo fue evolucionando
en busca de un grado cada vez mayor
de integración, de multilateralidad,
hasta que las anotaciones abarcaron
todas las operaciones del dueño de los
libros, ofreciendo una visión completa e
interrelacionada de sus negocios. No se
crea por ello, sin embargo, que el primer
sistema no evolucionó. Lo hizo y se fue
perfeccionando, pero conservando siem-
pre su carácter bilateral, que le restaba
utilidad para su empleo como método de
registro, memoria y gestión empresaria-
les. Por ello, su utilización se desarrolló
sobre todo al servicio de las administra-
116
ciones públicas. En efecto, su plantea-
miento se ajustaba perfectamente a la
necesidad de controlar la actuación de los
funcionarios y de las personas a las que
se encomendaba una misión que involu-
crase la recepción, entrega y manejo de
los dineros o bienes públicos.
Por lo que respecta a la segunda moda-
lidad de registros contables, es decir,
los destinados a facilitar una visión de
la marcha de los negocios y activida-
des, a efectos de información, control
y toma de decisiones, mantuvieron en
lo esencial un carácter bilateral posible-
mente hasta los siglos XI o XII. A partir
de estas fechas se fueron introduciendo,
poco a poco, elementos integradores. La
integración completa no se consiguió,
sin embargo, hasta finales del siglo XIII
o comienzos del XIV con el descubri-
miento de la contabilidad por partida
doble. Este sistema contable —que es
el que todavía hoy, en los tiempos de la
tecnología informática, se utiliza como
método insustituible, gozando de la
misma lozanía que en sus mejores tiem-
pos—, integra e interrelaciona todos los
elementos que constituyen el acervo
patrimonial: caja, mercaderías, deudo-
res, acreedores, etc., registrando tanto
los cambios de estructura del patrimo-
nio, es decir, aumentos, por ejemplo, de
mercaderías con una correlativa dismi-
nución de la caja debido a una compra en
efectivo de aquéllas, como las variacio-
nes en el volumen total del patrimonio,
representado por la cuenta de capital u
otra con distinta denominación, pero
de naturaleza similar. Ésta fue, preci-
samente, la gran innovación aportada
por la partida doble, pues las anteriores
 Diccionario de Contabilidad, Auditoría y Control de Gestión
modalidades solamente registraban los
cambios de estructura del patrimonio.
La ultimación del nuevo planteamiento
requirió siglos de esfuerzos y tanteos,
constituyendo una auténtica revolución
conceptual, un cambio de la filosofía
contable.
Aunque ya en los siglos XVI, XVII y
XVIII se encuentran obras que, al tra-
tar de la contabilidad y la teneduría
de libros, contienen alguna referencia
a aspectos concretos de la historia de
las técnicas contables o la mención de
algún autor concreto, el estudio sis-
temático de la historia de la contabi-
lidad, propiamente dicho, comienza
más tarde, a mediados del siglo XIX.
En sus primeros tiempos, hasta fina-
les del primer tercio del siglo XX, la
historia de la contabilidad se concibe
fundamentalmente como el estudio de
los autores y los tratados contables del
pasado, aunque no faltan algunos estu-
dios aislados sobre libros de cuentas. El
tema absolutamente prioritario es el de
la evolución de las técnicas contables y
la identificación y señalamiento de las
novedades que se producen dentro de
ellas. Son trabajos claramente realiza-
dos por estudiosos de la contabilidad,
interesados casi exclusivamente por la
evolución y progreso de su disciplina.
Los primeros años del segundo tercio
del siglo XX abren una nueva etapa de
la investigación histórico-contable, en la
que se va despertando paulatinamente
un interés cada vez más amplio y gene-
ralizado por el descubrimiento y estu-
dio de fuentes primarias, es decir, de los
libros de cuentas de las respectivas épo-
cas (De Roover, 1937). Tal circunstan-
117
cia propicia la ampliación del campo de
estudio de la historia de la contabilidad
que, en contacto directo con los libros
de cuentas, no sólo se interesa ya por
las prácticas y técnicas contables preté-
ritas, sino también por su participación
en las técnicas empresariales de direc-
ción, administración y control, y final-
mente por el estudio de las operaciones
registradas en los libros, junto con el
del contexto en el cual las mismas tie-
nen lugar. Es más, se empieza a estudiar
el papel de la contabilidad en la propia
configuración del entorno. A comienzos
de la década de 1980, se produce una
nueva ampliación de horizontes con el
surgimiento de la llamada “nueva his-
toria de la contabilidad”, que incorpora
una preocupación sociológica y multi-
disciplinar. En su necesidad de hacerse
notar y de construirse un espacio, los
nuevos planteamientos surgen con un
afán iconoclasta y demoledor respecto
de la “historia de la contabilidad tradi-
cional”. Poco a poco, sin embargo, los
ánimos se van atemperando y, logrado
ya su espacio, los nuevos historiadores
de la contabilidad se han ido integrando
en el contexto general, aunque no puede
decirse todavía que se haya producido
una integración completa, a ejemplo
de lo ocurrido en su momento con la
“nouvelle histoire” de la “École des
Annales” o, más recientemente, con la
“new economic history”.
En los últimos años del siglo XX y pri-
meros del XXI se está produciendo una
verdadera explosión del interés por la
historia de la contabilidad. Entre otras
muchas causas, parece que dos de las
principales pueden ser, en primer lugar,
el hecho de que cuando una disciplina
alcanza un elevado grado de madurez y
de reconocimiento social, como el obte-
nido por la contabilidad en las recientes
décadas, se despierta el interés de sus
cultivadores por conocer su historia,
el camino seguido para llegar hasta el
punto logrado. En segundo lugar, en
una disciplina tan instrumental, téc-
nica y aséptica como es la contabilidad,
el estudio de su historia ha abierto un
camino insospechado de incorporación
plena al conjunto de ciencias humanís-
ticas y a las corrientes de pensamiento
intelectual que ha colmado las aspira-
ciones intelectuales de sus estudiosos.
118
homogeneizaciones. Ajustes practica-
dos en la información contable proce-
dente de las sociedades del perímetro de
consolidación para unificar los criterios
contables mantenidos en la elaboración
de sus estados contables, individual-
mente considerados, con el fin de que
tales criterios coincidan con los aplica-
bles para la formulación de las cuentas
consolidadas que, con carácter general,
serán los mantenidos por la sociedad
dominante.
 Diccionario de Contabilidad, Auditoría y Control de Gestión
IASB (International Accounting Stan-
dards Board). Comité de Normas de
Contabilidad Internacionales. Es un
comité independiente encargado de
la elaboración de normas contables,
que cuenta con expertos designados y
supervisados por un grupo de 14 fidei-
comisarios de la fundación IASC, con
procedencias geográficas y profesiona-
les diversas, y que velan por el interés
público. El comité cuenta con el apoyo
de un consejo asesor externo (SAC)
y con un comité de interpretaciones
(IFRIC), que proporcionan pautas en
los temas en los que se producen dife-
rencias de criterio. Igualmente, el IASB
coopera con los reguladores nacionales
a fin de conseguir la convergencia de las
normas contables en todo el mundo. Su
119
I
misión es la de desarrollar un conjunto
de normas de información financiera
(IFRS o NIIF en nomenclatura espa-
ñola) de ámbito internacional, com-
prensibles y de máxima calidad, que
permitan elaborar estados financieros de
propósito general. Las NIIF se desarro-
llan a través de un proceso de consulta
internacional (“due process”), en el que
se implican personas y entidades intere-
sadas de cualquier parte del mundo.
Véase: normas internacionales de infor-
mación financiera (NIIF)”.
IBEX. Índice oficial del mercado con-
tinuo de la bolsa española. Es un índice
ponderado por capitalización, compuesto
por los 35 valores de mayor capitaliza-
ción bursátil (más líquidos) de entre los
que cotizan en el mercado continuo de
las bolsas españolas. El valor inicial
del IBEX-35, se fijó en 3.000, y corres-
ponde al cierre de mercado el 29 de
diciembre de 1989. Este índice se cal-
cula y publica en tiempo real y el con-
junto de empresas que lo componen se
revisa cada seis meses en las reuniones
del comité asesor técnico.
ICAC (Instituto de Contabilidad y
Auditoría de Cuentas). Organismo
autónomo, adscrito al Ministerio de
Economía y Hacienda español, que
tiene atribuidas las siguientes compe-
tencias: i) Realización de los trabajos
técnicos y propuesta del plan general
de contabilidad adaptado a las directi-
vas de la comunidad económica euro-
pea y a las leyes en que se regulen estas
materias, así como la aprobación de las
adaptaciones de este plan a los distintos
sectores de la actividad económica y el
establecimiento de los criterios de desa-
rrollo. ii) Perfeccionamiento y actuali-
zación permanentes de la planificación
contable y de la actividad de auditoría
de cuentas. iii) Control y disciplina del
ejercicio de la actividad de auditoría
de cuentas y de los auditores de cuen-
tas, mediante la realización de contro-
les técnicos y el ejercicio de la potes-
tad sancionadora. iv) Establecimiento
y mantenimiento del Registro Oficial
de Auditores de Cuentas, autorización
para la inscripción en el mismo, deter-
minación de las normas básicas para los
exámenes de aptitud profesional que
realicen las corporaciones profesiona-
les de derecho público, aprobación de
las respectivas convocatorias, y control,
120
vigilancia y custodia de las fianzas a
constituir. v) Homologación y publi-
cación de las normas técnicas de audi-
toría, elaboradas por las corporaciones
de derecho público representativas de
quienes realicen auditoría de cuentas
así como elaboración, adaptación o
revisión de las misas normas en el caso
de que las referidas corporaciones no
procediesen a efectuar tal elaboración,
adaptación o revisión. vi) La realiza-
ción y promoción de las actividades de
investigación, estudio, documentación,
difusión y publicación necesarias para
el desarrollo y perfeccionamiento de
la normalización contable y de la acti-
vidad de auditoría de cuentas. vii) La
coordinación y cooperación técnica en
materia contable y de auditoría de cuen-
tas, con los organismos internacionales,
y en particular con la UE, así como con
los nacionales, sean corporaciones de
derecho público o asociaciones dedi-
cadas a la investigación. viii) Ejercicio
de la potestad sancionadora aplicable a
las sociedades por el incumplimiento
de la obligación de presentar dentro de
plazo el depósito de cuentas anuales en
el Registro Mercantil.
ICJCE (Instituto de Censores Jura-
dos de Cuentas de España). La más
numerosa y antigua de las corporacio-
nes españolas representativas de los
auditores de cuentas y de las socieda-
des de auditoría. Fue fundada en 1942,
bajo la tutela del ministerio de comer-
cio, y comenzó a funcionar en 1945,
absorbiendo a los antiguos colegios de
contadores jurados existentes en ese
momento en algunas ciudades de gran
 Diccionario de Contabilidad, Auditoría y Control de Gestión
importancia económica (Vigo, Bilbao,
Barcelona y Madrid). Como corpora-
ción de auditores, sus funciones y come-
tidos están regulados en la legislación
sobre auditoría, aunque su organización
y funcionamiento colegial se rigen por
la normativa general y por sus estatutos.
Se estructura en agrupaciones y colegios
autonómicos, los más importantes de
los cuales son la agrupación 1ª (Madrid
y provincias limítrofes) y el colegio de
censores jurados de cuentas de Cata-
luña. Durante muchos años fue la única
institución que promovía y desarrollaba
la profesión auditora en España, pero
la ley de auditoría de 1988, que hizo
obligatoria la auditoría para socieda-
des a partir de un determinado tamaño,
reconoció también como corporaciones
los registros especiales de auditores que
funcionaban con éxito en los colegios
de economistas y de titulares mercanti-
les. En la década de los 90, no obstante,
las firmas más importantes de auditoría
en España, por el número de empleados
y la cifra de facturación, decidieron de
forma unánime adscribirse al instituto
de censores, abandonando el resto de las
corporaciones, razón por la cual repre-
senta al 43 por ciento de los auditores,
que facturan un 85 por ciento de todos
los encargos de auditoría legal de cuen-
tas. El gobierno del instituto de censo-
res es llevado a cabo a través de un con-
sejo directivo nacional, y el control del
ejercicio de la profesión a través de una
comisión de deontología profesional,
aunque la corporación tiene un limitado
poder sancionador, que la ley atribuye al
gobierno, a través del Instituto de Con-
tabilidad y Auditoría de Cuentas (ICAC)
121
del Ministerio de Economía y Hacienda.
Por lo tanto, la misión del instituto de
censores se centra en la colaboración
con el ICAC en materia de control téc-
nico de la actividad profesional. El ins-
tituto de censores, como el resto de las
corporaciones, mantiene una gran acti-
vidad en materias de acceso a la profe-
sión, formación continuada y control de
calidad de los trabajos de auditoría. El
instituto es miembro de las asociaciones
profesionales internacionales, en espe-
cial de la Federación Internacional de
Contadores (IFAC) y de la Federación
Europea de Expertos Contables (FEE).
Por ello ha jugado un papel muy impor-
tante en la difusión y uso, en España, de
las Normas Internacionales de Informa-
ción Financiera (NIIF), emitidas por el
Consejo de Normas Internacionales de
Contabilidad (IASB) y de las Normas
Internacionales de Auditoría, emitidas
por la IFAC.
IFAC (International Federation of
Accountants). Federación Internacio-
nal de Expertos Contables. Organiza-
ción global de la profesión contable.
Trabaja con sus 157 miembros y aso-
ciados en 123 países para proteger el
interés público al fomentar prácticas
de alta calidad por parte de los exper-
tos contables de todo el mundo. Sus
miembros y asociados, principalmente
organismos profesionales nacionales de
contabilidad, representan a 2.500.000
millones de profesionales que prestan
sus servicios en el sector público, en
la industria y el comercio, en organis-
mos gubernamentales y en el entorno
académico. A través de sus consejos
independientes emisores de normas,
IFAC desarrolla normas internacionales
sobre ética, auditoría y aseguramiento,
así como tareas de formación y las nor-
mas internacionales de contabilidad del
sector público. También ofrece guías
para apoyar a profesionales en empre-
sas, en firmas pequeñas y medianas
y en naciones en vías de desarrollo.
La IFAC busca fortalecer la profesión
de la contabilidad y de la auditoría en
todo el mundo, contribuir al desarrollo
de economías internacionales fuertes, y
establecer normas profesionales de alta
calidad, fomentando su cumplimiento,
favoreciendo su convergencia interna-
cional, y manifestándose sobre aquellos
temas de interés público para los que
la experiencia de la profesión sea más
relevante.
IGAE (Intervención General de la
Administración del Estado). Centro
directivo y gestor de la contabilidad
pública con responsabilidad en su pla-
nificación, inspección y verificación
con competencia en el subsector esta-
tal y local y referencia necesaria para
el subsector autonómico. La Inter-
vención General de la Administración
del Estado, adscrita a la Secretaría de
Estado de Hacienda y Presupuestos con
rango de subsecretaría, tiene a su cargo
el control interno, mediante el ejercicio
de la función interventora y de control
financiero, la dirección y gestión de
la contabilidad pública, la formación
de las cuentas económicas del sector
público y la planificación, diseño y
ejecución de la política informática de
la Secretaría General de Presupuestos
122
y Gastos y de la propia Intervención
General. De manera más precisa la
IGAE tiene a su cargo el ejercicio de las
funciones y competencias que le atri-
buye la normativa vigente relativas a: el
control interno mediante el ejercicio de
la función interventora y actuaciones de
control financiero; la dirección y ges-
tión de la contabilidad pública; la for-
mación de las cuentas económicas del
sector público; el asesoramiento a los
órganos de gestión derivado de sus fun-
ciones de control; la gestión de la infor-
mación económico-financiera derivada
del ejercicio de sus funciones contables
y de control; la relación con las hacien-
das territoriales a los efectos de la infor-
mación contable que deben remitir para
que la IGAE elabore las cuentas econó-
micas del sector público; el auxilio y
colaboración con la administración de
justicia en la investigación, enjuicia-
miento y represión de los delitos públi-
cos de carácter económico dentro de
los límites fijados en el correspondiente
convenio y en función de las compe-
tencias que el ordenamiento jurídico
le atribuya; y la planificación, diseño y
ejecución de la política informática de
la Secretaria de Estado de Presupuestos
y Gastos, el soporte informático de las
actividades y el asesoramiento, coordi-
nación e instrumentación de los proyec-
tos informáticos de sus órganos.
imagen fiel. Objetivo exigido a la
información financiera por los pronun-
ciamientos que regulan su elaboración
y, especialmente, por las directivas de
la Unión Europea, que se vincula al
suministro de información útil para la
 Diccionario de Contabilidad, Auditoría y Control de Gestión
toma de decisiones económicas, satis-
faciendo con ello las necesidades de
sus usuarios. Normalmente se presupone
que el cumplimiento de las reglas gene-
rales contenidas en el marco conceptual
(requisitos o características cualitativas
de la información, criterios de reconoci-
miento, criterios de valoración, etc.)
conduce, en principio, a la imagen
fiel, si bien ésta es prioritaria sobre
aquellas reglas generales, de modo
que la regulación comunitaria (y,
con ello, las normas de los Estados
miembros) suelen acompañar el
enunciado del objetivo de imagen
fiel con dos requerimientos adi-
cionales: de un lado, la obligación de
suministrar en la memoria la informa-
ción necesaria para mostrar la imagen
fiel cuando la aplicación de las dispo-
siciones legales no sea suficiente para
ello y, de otro lado, la posibilidad de
apartarse de una norma si su aplica-
ción fuera incompatible con la imagen
fiel que deben proporcionar las cuentas
anuales, sin perjuicio de la adecuada
mención de este hecho y de sus efectos
en la memoria.
importancia relativa. Principio con-
table según el cual se admite que no
se aplique estrictamente alguno de los
principios y criterios contables si la
importancia relativa de la variación
que se produce, ya sea cuantitativa o
cualitativa, es poco significativa y no
altera la imagen fiel. De acuerdo con el
marco conceptual del IASB, la impor-
tancia relativa afecta a la relevancia
de la información y considera que una
123
información tiene importancia relativa
o es material si omitirla o presentarla de
forma errónea puede influir en la toma
de decisiones económicas de los usua-
rios a partir de los estados financieros.
importe amortizable. Coste de un
activo o el importe que lo haya susti-
tuido menos su valor residual. Es el
importe a recuperar de la inversión una
vez finalizada la vida útil del activo o
periodo en el que se espera que esté en
funcionamiento en la empresa.
Véase: amortización técnica.
impuesto. Tributo exigido por el Estado
y demás entidades de derecho público
en función de la capacidad contribu-
tiva de los obligados a su pago y que se
caracteriza por la ausencia de una con-
traprestación específica.
impuesto anticipado. Activo por
impuesto diferido.
impuesto diferido. Construcción con-
table destinada a captar y representar
en los estados financieros el efecto
impositivo que se puede producir en la
contabilización de los impuestos sobre
la renta de las sociedades como con-
secuencia de los distintos criterios de
registro y valoración entre la normativa
contable y la normativa fiscal.
Véase: diferencias temporarias.
imputación de costes.
Véase: modelos de asignación de costes.
imputación presupuestaria.
Véase: aplicación al presupuesto.
independencia del auditor. Principio
ético que rige la responsabilidad profe-
sional del auditor y la credibilidad de su
informe. Se entiende por independencia
la ausencia de intereses o influencias
que puedan menoscabar la objetividad
del auditor. La independencia del juicio
profesional del auditor debe manifes-
tarse frente a la dirección de la compa-
ñía que audita y de sus accionistas, así
como de terceros que puedan tener inte-
rés en los estados financieros del cliente
de auditoría (tales como proveedores,
consumidores, entidades financieras,
trabajadores, el Estado, etc.).
indicador. Unidad de medida que per-
mite el seguimiento y evaluación perió-
dica de variables clave de una organi-
zación, mediante su comparación con
los correspondientes referentes inter-
nos y externos. Facilitan el control de
la actuación de la organización no sólo
a efectos de control sino también de
aprendizaje y mejora de las actuacio-
nes. Suele utilizarse como indicadores
magnitudes relativas.
Véase: ratios”.
En gestión pública, unidades de medida
utilizadas en el sector público para
evaluar los resultados conseguidos en
componentes tales como economía, efi-
cacia, eficiencia, equidad, excelencia,
impacto, presupuesto, sostenibilidad:
• indicadores de economía:
facilitan evaluar la adquisición de los
medios (humanos, materiales y finan-
cieros) que deben ser adquiridos en
tiempo oportuno, al mejor coste posible
o al coste aceptable, en la cantidad ade-
cuada y con una calidad aceptable.
124
• indicadores de eficacia:
facilitan evaluar en qué grado la enti-
dad pública ha alcanzado los objetivos
previstos con la actividad realizada para
cada uno de los tipos de servicios pres-
tados o bienes y productos producidos.
Así, se dirá que una entidad ha sido efi-
caz si ha alcanzado los objetivos que se
había propuesto.
• indicadores de eficiencia:
facilitan evaluar el rendimiento obte-
nido de los medios utilizados en la eje-
cución de la actividad en relación a los
bienes y productos producidos o ser-
vicios prestados. Así, se entenderá que
una entidad es eficiente cuando consi-
gue ser eficaz minimizando el coste de
los recursos empleados para conseguir
tal eficacia.
• indicadores de equidad:
facilitan evaluar cuál es el grado de las
posibilidades de acceso a los servicios
públicos por parte de los grupos socia-
les menos favorecidos en relación a una
determinada media (provincial, autonó-
mica, nacional, etc.).
• indicadores de excelencia:
facilitan evaluar la calidad de los servi-
cios públicos atendiendo a la percepción
de los usuarios respecto a los mismos.
• indicadores de impacto o efectividad:
facilitan evaluar el impacto final de la
actuación sobre el total de la población
afectada.
• indicadores de presupuesto:
facilitan evaluar un conjunto muy
amplio de aspectos resultantes de la eje-
cución del presupuesto como por ejem-
plo el grado de ejecución de los gastos y
de los ingresos, el esfuerzo inversor, el
grado de endeudamiento per cápita, la
 Diccionario de Contabilidad, Auditoría y Control de Gestión
realización de cobros, la autonomía fis-
cal, etc., así como los correspondientes
a la ejecución presupuestaria de ejerci-
cios cerrados.
• indicadores de sostenibilidad:
facilitan evaluar la capacidad de la enti-
dad pública de mantener un servicio
con un estándar de calidad aceptable
durante un largo período de tiempo.
indicador central. En memorias de
sostenibilidad, un protocolo de indica-
dores ofrece definiciones, pautas sobre
la recopilación de datos y otra infor-
mación con el fin de ayudar a los que
preparan la memoria y asegurar la con-
sistencia de la interpretación de los indi-
cadores del desempeño. Existe un proto-
colo de indicadores para cada uno de los
indicadores de desempeño que contiene
la guía GRI. En este sentido, los indica-
dores centrales son aquellos que la guía
GRI identifica como los que tienen más
relevancia para la mayoría de los grupos
de interés y se los considera materiales
a menos que, sobre la base de los prin-
cipios de elaboración de memorias del
GRI, se estime lo contrario.
indicador de cobertura. Variable que
relaciona unos compromisos financieros
con los recursos disponibles para aten-
derlos. Entre ellos se pueden encontrar
magnitudes absolutas (patrimonio neto,
fondo de maniobra, fondos generados)
o relativas (ratios de cobertura).
indicador de desempeño. En memo-
rias de sostenibilidad, información cua-
litativa o cuantitativa, sobre resultados
o efectos de una organización, que es
125
comparable y que muestran el cambio a
través del tiempo. Ofrecen información
comparable sobre el desempeño eco-
nómico, medioambiental y social de la
organización.
indicador de riesgo. Señal de alerta.
Cualquier variable relacionada íntima-
mente con la rentabilidad, liquidez o
solvencia, de tal forma que el analista
pueda elaborar una opinión sobre el
futuro al conocer los valores concre-
tos que toman. Pueden ser contables o
extracontables.
inductor de coste.
Véase: generador de coste.
influencia dominante.
Véase: control.
influencia notable.
Véase: influencia significativa.
influencia significativa. Poder de inter-
venir en las decisiones de política finan-
ciera y de explotación de la sociedad
participada, sin llegar a tener el con-
trol absoluto ni el control conjunto de
la misma. Se presume que existe una
influencia significativa en otra socie-
dad no controlada (sociedad asociada)
cuando una o varias sociedades del
grupo posean, al menos, el 20% de los
derechos de voto de una sociedad que
no pertenezca al grupo. Su existencia se
puede evidenciar a través de cualquiera
de las siguientes vías: i) representa-
ción en el consejo de administración u
órgano equivalente de dirección de la
empresa participada; ii) participación
en los procesos de fijación de políticas;
iii) transacciones de importancia rela-
tiva con la participada; iv) intercambio
de personal directivo; v) suministro de
información técnica esencial.
información financiera. Conjunto de
datos sistematizados en forma de esta-
dos elaborados bajo normas contables
con el fin de ofrecer la imagen fiel del
patrimonio, de la situación financiera y
de los resultados de la empresa. El tér-
mino comprende, además de las cuen-
tas anuales y otros estados financieros,
información de carácter cuantitativo o
cualitativo relacionada con la estructura
económico financiera actual o prevista
de la empresa.
información financiera intermedia.
Conjunto de información financiera
completa o condensada referida a un
período inferior al ejercicio económico
anual, elaborada con la misma forma y
criterios utilizados para la información
financiera anual, incluyendo un compa-
rativo con el final del período contable
anual inmediatamente anterior. Esta
información está regulada por la NIC
34, que no establece la obligatoriedad
de elaboración de esta información, sino
que la deja en manos de las autoridades
de cada país, organismos reguladores
o comisiones de valores, ya que suele
elaborarse ante los requerimientos de
información contable por parte de diver-
sas instituciones y organismos como los
anteriormente citados. En España es
principalmente la Comisión Nacional
del Mercado de Valores quien requiere
información periódica de las socieda-
126
des emisoras con valores admitidos a
negociación en mercados regulados.
El principal problema que presenta su
formulación está en la periodificación y
el cálculo anticipado de impuesto sobre
beneficios con el fin de incluirlo como
gasto para la determinación del resul-
tado. Por otro lado, puede considerarse
de utilidad para la toma de decisiones
por los usuarios.
información medioambiental. Infor-
mación contenida en los estados finan-
cieros sobre la incidencia en los resul-
tados y el patrimonio de la empresa de
actuaciones realizadas con el propósito
de reducir el impacto medioambien-
tal de sus actividades o bien de mejo-
rar o proteger el medioambiente. El
PGC obliga a recoger en la memoria
información sobre sistemas, equipos o
instalaciones incorporados al inmovi-
lizado material, riesgos cubiertos con
provisiones para actuaciones medioam-
bientales, contingencias relacionadas,
gastos del ejercicio por mejora y pro-
tección medioambiental de la empresa,
inversiones realizadas por esta razón y
compensaciones a recibir por terceros.
información segmentada. Informa-
ción contenida en los estados finan-
cieros sobre las diferentes actividades
de negocio que desarrolla la entidad
y los diferentes entornos económicos
en los que opera, con el fin de que los
usuarios puedan comprender y evaluar
mejor los rendimientos y riesgos de la
entidad. Esta información, regulada a
partir de enero de 2009 por la NIIF 8,
y anteriormente por la NIC 14, deberá
 Diccionario de Contabilidad, Auditoría y Control de Gestión
ser incluida en los estados financieros
individuales de una entidad y en los
estados financieros consolidados de un
grupo si pertenecen a entidades cuyos
instrumentos de deuda o patrimonio se
negocian en algún mercado público o si,
con el propósito de emitir algún instru-
mento en un mercado público registrase
sus estados financieros en un organismo
regulador. En España, el PGC requiere
en la memoria la inclusión de informa-
ción sobre la distribución del importe
neto de la cifra de negocios de las acti-
vidades ordinarias por tipos de activi-
dades y por mercados geográficos si
difieren entre sí de forma significativa
y exime de presentarla a las empresas
que puedan formular la cuenta de pér-
didas y ganancias abreviada. Asimismo,
algunas adaptaciones sectoriales como
las de las empresas eléctricas, entidades
no lucrativas y sociedades anónimas
deportivas establecen criterios para la
presentación de dicha información.
información social. Información de
carácter no financiero sobre diferen-
tes aspectos sociales relacionados con
la actividad de la empresa, como los
laborales, los medioambientales y los
relacionados con el entorno social.
Dicha información no tiene cabida en
los estados financieros de las entidades,
pero cada vez se elabora con mayor fre-
cuencia por parte de las mismas debido
al interés que las actuaciones de las
empresas en dichos ámbitos sociales tie-
nen para los usuarios de la información
financiera en la toma de decisiones.
Véase: responsabilidad social corpora-
tiva.
127
informe anual. Recoge el principal
conjunto de información financiera de
las empresas que se presenta a los accio-
nistas para su consideración en la junta
general, con el fin de explicar la gestión
llevada a cabo en el ejercicio y solicitar
su aprobación. En el informe anual se
recogen tanto las cuentas anuales como
los informes que preceptivamente haya
de presentar la entidad (informe de
gestión e informe de auditoría) y la
información voluntaria que, de forma
complementaria, presente la empresa
a los posibles lectores para ayudarles a
comprender la evolución y situación de
la entidad.
informe de auditoría. Documento que
sirve a un auditor para expresar su opi-
nión sobre la información que ha exa-
minado, los procedimientos que ha veri-
ficado, la gestión llevada a cabo por la
compañía o el cumplimiento de su res-
ponsabilidad social. Según sea el objeto
del examen o verificación, la auditoría y,
en consecuencia, el informe de auditoría
recibe una denominación diferente. Así,
la principal acepción del término audi-
toría en la actualidad se refiere a la audi-
toría externa de información económica
y financiera, cuyo resultado final es, si
se refiere a las cuentas anuales, el deno-
minado “informe de auditoría de cuen-
tas”. Junto a los anteriores, podemos
destacar, en primer lugar; el informe
de auditoría interna, que es el resultado
final del proceso de verificación del
auditor de los diferentes procedimientos
y sistemas de control interno estableci-
dos dentro de la empresa; el informe de
auditoría operativa, que tiene por objeto
la emisión de opinión sobre la gestión
de una empresa con el propósito de eva-
luar la eficacia; el informe de auditoría
de sistema, opinión sobre los procedi-
mientos administrativos y de los siste-
mas de control interno de la compañía
auditada; el informe de auditoría medio
ambiental, cuyo objetivo es determinar
el impacto que sobre el medio ambiente
tienen los procesos productivos de las
empresas.
informe de auditoría conjunto.
Informe firmado por dos o más audi-
tores teniendo todos ellos la condición
de auditores principales. El informe de
auditoría conjunto será único y se emi-
tirá bajo la responsabilidad de todos los
auditores de cuentas que actúen, tanto si
fueran personas físicas como jurídicas.
Si el criterio profesional de los audito-
res que actúan conjuntamente no fuera
coincidente, el informe deberá expresar
claramente cuál es la opinión emitida
por cada uno de los auditores actuantes,
a efectos de delimitar la responsabilidad
que cada uno de ellos asume respecto a
la opinión expresada en el informe de
auditoría.
informe de auditoría de cuentas. Dic-
tamen del auditor cuando se refiere a
su opinión sobre las cuentas anuales
tomadas en su conjunto, el documento
se denomina informe de auditoría de las
cuentas anuales. Es necesario remar-
car el hecho de que solamente recibe
el nombre de informe de auditoría de
cuentas anuales la opinión expresada
por el auditor cuando su trabajo se ha
realizado sobre las cuentas anuales en
128
su conjunto. Si la opinión del auditor se
refiere a una parte o aspecto concreto de
las cuentas anuales, el informe emitido
por el auditor no será un informe de
auditoría de cuentas anuales. A pesar de
que, generalmente, se asocia el informe
de auditoría con la opinión del auditor,
lo realmente cierto es que el informe de
auditoría de cuentas incluye otra serie
de aspectos fundamentales sin los cua-
les la opinión del auditor carecería de
sentido y de valor informativo. En con-
creto, el informe de auditoría de cuentas
anuales deberá incluir: identificación
del informe, de los destinatarios y de
las personas que efectuaron el encargo;
un párrafo de alcance del trabajo efec-
tuado; un párrafo de opinión; y, en su
caso, un párrafo sobre el informe de
gestión. Finalmente, en el informe
contendrá la identificación y firma del
auditor o auditores de cuentas que lo
hubieran realizado, con expresión de
la fecha de emisión del citado informe.
Cuando proceda, podrán aparecer entre
el párrafo de alcance y el de opinión los
denominados párrafos intermedios, por
ejemplo, cuando el auditor de cuentas
emite una opinión con salvedades.
informe de gestión. Informe elaborado
por los administradores que contiene
una exposición fiel sobre la evolución
de los negocios y la situación de la
sociedad, junto con una descripción de
los principales riesgos e incertidumbres
a los que se enfrenta. Asimismo, incluye
información sobre acontecimientos pos-
teriores al cierre, la evolución previsible
de la entidad, las actividades en materia
de investigación y desarrollo y, en su
 Diccionario de Contabilidad, Auditoría y Control de Gestión
caso, información sobre la adquisición
de acciones propias. En España está
regulado en el artículo 202 de la Ley de
Sociedades Anónimas.
informe de revisión y verificación.
Cuando el trabajo del auditor de cuen-
tas no abarca la cuentas anuales en su
conjunto y se limita a alguna partida
que forma parte de las mismas o a cual-
quier otra información económica y
financiera que elabora una empresa, el
informe de auditoría que emite el audi-
tor de cuentas de denominará “informe
de revisión y verificación”. Así, además
de la auditoría de las cuentas anuales,
en España, la legislación mercantil,
encarga a los auditores otra serie de
funciones distintas de la auditoría de
cuentas, como, por ejemplo, auditoría
de informes económicos-financieros,
en el caso de la información contable
que elaboran determinadas entidades
como las fundaciones o las cámaras
de comercio; revisiones de balances,
por ejemplo, cuando se lleva a cabo
aumento o reducción del capital o en el
caso de fusiones o escisiones; y valora-
ciones, por ejemplo, en determinadas
operaciones societarias relacionadas
con la transmisión de acciones.
informe especial de auditoría. Informe
que emite el auditor de cuentas sobre
otra información económico-financiera,
diferente a las cuentas anuales, que tam-
bién resulta obligatorio someter a audi-
toría externa. Ciertas entidades están
obligadas por ley a la presentación de
determinada información contable con
una periodicidad trimestral o semes-
129
tral, por ejemplo, entidades que cotizan
en bolsa, entidades financieras, algunas
entidades aseguradoras, etc., que deberá
ser obligatoriamente sometida a la veri-
ficación de un auditor de cuentas. Algu-
nas de esas entidades, junto a las cuentas
anuales, deben presentar otro tipo de
información que también resulta obli-
gatorio someter a auditoría externa. El
informe que deben emitir los auditores
en este caso recibe el nombre de informe
especial y complementario al de audito-
ría de las cuentas anuales. Los destina-
tarios de los informes especiales suelen
ser los organismos reguladores (Banco
de España, Comisión Nacional del Mer-
cado de Valores, Dirección General de
Seguros y Fondos de Pensiones), aunque
el nombre de informe especial se aplica a
cualquiera que, derivado de la auditoría,
elabore el auditor para cumplir ciertos
requisitos legales o contractuales.
infraestructuras públicas. Inversiones
destinadas a crear, mejorar, ampliar o
renovar bienes de obras públicas, como
carreteras, caminos, calles, plazas,
diques, accesos marítimos, obras de
abrigo y dársenas, señales marítimas,
balizamientos, puentes y escolleras,
canalizaciones, mobiliario urbano, y
demás inversiones de aprovechamiento
o utilización general.
ingresos. Incrementos en el patrimonio
neto de la empresa durante el ejercicio,
ya sea en forma de entradas o aumentos
en el valor de los activos, o de disminu-
ción de los pasivos, siempre que no ten-
gan su origen en aportaciones, moneta-
rias o no, de los socios o propietarios.
ingresos de explotación. En sentido
estricto, ingresos relacionados con la
actividad económica de la empresa. En
sentido amplio incluyen los ingresos
excepcionales y procedentes del inmo-
vilizado.
ingresos diferidos. Ingresos para los
que se difiere la imputación a la cuenta
de resultados a un momento posterior.
ingresos financieros. Ingresos de
naturaleza financiera obtenidos por la
empresa tales como intereses de finan-
ciación ajena, rentas provenientes de
participaciones en instrumentos de
patrimonio. También se incluyen bene-
ficios por valoración de instrumentos
financieros por su valor razonable y las
diferencias positivas de cambio.
ingresos ordinarios. Entrada bruta
de beneficios económicos, durante el
ejercicio, surgidos en el curso de las
actividades ordinarias de una empresa,
siempre que tal entrada dé lugar a un
aumento en el patrimonio neto que no
esté relacionado con las aportaciones de
los propietarios de ese patrimonio.
iniciativa de financiación privada
(PFI “Private Finance Initiative”). La
utilización de la financiación privada
en las inversiones del sector público
fue introducida por el gobierno con-
servador del Reino Unido en 1992 para
construir y renovar hospitales y deter-
minadas unidades de los mismos. Los
consorcios privados redactan los pro-
yectos técnicos, dirigen las obras, cons-
truyen las infraestructuras y edificios,
130
suministran e instalan el equipamiento
de los mismos y ponen en marcha y
mantienen los inmuebles. La adminis-
tración pública se reserva la gestión de
los servicios asistenciales (aunque en
algunos casos también la traslada a las
PFI) y paga un canon anual a las empre-
sas por la utilización de los hospitales
durante el tiempo acordado, que oscila
en torno a los 30 años. Estas empresas
reciben además los terrenos de titulari-
dad pública que rodean a los hospitales,
lo que les permiten ampliar su área de
negocio creando y gestionando aparca-
mientos, centros comerciales, centros
de ocio, etc.
ingresos extraordinarios o excepcio-
nales. Ingresos no relacionados direc-
tamente con la actividad económica
ordinaria de la empresa y/o de carácter
no recurrente.
inmovilizado. Activo no corriente. Ele-
mentos patrimoniales, bienes y dere-
chos, de una empresa destinados a servir
de manera duradera en las actividades
de la empresa, incluidas las inversiones
financieras cuyo vencimiento, enajena-
ción o realización se espera habrá de
producirse en un plazo superior al año.
Dentro del inmovilizado se distingue
entre: inmovilizado material, inversio-
nes inmobiliarias, inmovilizado intan-
gible e inversiones financieras.
En administraciones públicas, elemen-
tos patrimoniales, bienes y derechos
que permanecen en entes públicos
durante más de un año. En las entidades
públicas estos bienes pueden tener unas
características especiales que difieren
 Diccionario de Contabilidad, Auditoría y Control de Gestión
de las entidades privadas. Podemos
clasificar los bienes atendiendo a su
calificación jurídica y distinguiendo:
i) Bienes patrimoniales: bienes que no
están destinados al uso público ni afec-
tos a servicio público alguno, por lo
que, a través de su explotación y/o ena-
jenación, pueden constituir fuentes de
ingresos para el erario público. ii) Bie-
nes de dominio público o bienes dema-
niales: son aquéllos que están formados
tanto por los bienes afectos al servicio
público como por los bienes afectos al
uso público. iii) Bienes afectos al servi-
cio público: bienes de dominio público
que están destinados directamente al
cumplimiento de los fines encomenda-
dos a las administraciones públicas y,
en general, edificios que sean sedes de
las mismas. iv) Bienes afectos al uso
público: bienes de dominio público,
también denominados “destinados al
uso general”, que comprenden carre-
teras, plazas, calles, parques, paseos
y demás obras públicas cuyo aprove-
chamiento o utilización corresponde a
la ciudadanía, sin perjuicio de que su
conservación y vigilancia son compe-
tencia de las administraciones públicas.
v) Bienes comunales: bienes de domi-
nio público cuyo aprovechamiento es
limitado, exclusivamente, al común de
los vecinos de un municipio o entidad
local menor, determinados. Además, en
cuanto a la adquisición podemos distin-
guir: i) Adquisición lucrativa de inmo-
vilizado: operación de alta de inmovi-
lizado en el patrimonio, sin que medie
contraprestación a cambio, pudiendo
presentar diversas formas, tales como
prescripción, ocupación, atribución por
131
ley, herencia o legado y donación. ii)
Adquisición onerosa de inmovilizado:
operación de alta de inmovilizado en el
patrimonio, en la que media contrapres-
tación a cambio, pudiendo presentar
diversas formas, tales como compra-
venta, expropiación, construcción por
contrato con terceros, construcción por
la administración, renovación, moder-
nización, ampliación y mejora.
inmovilizado en curso. Elemen-
tos patrimoniales tangibles, muebles
o inmuebles, así como los anticipos
entregados para su adquisición, que se
encuentran en estado de construcción y
no están incorporados de momento a la
actividad económica de la empresa.
inmovilizado financiero. Contrato que da
lugar a un activo financiero en la empresa,
que por lo general, no son utilizados
directamente en el proceso productivo de
la empresa. Su utilidad es la de mantener
el control en otras empresas o la de obten-
ción de rentabilidad en un futuro.
inmovilizado intangible. Elementos
patrimoniales de carácter inmaterial
constituidos por derechos susceptibles
de valoración económica, así como los
anticipos a cuenta entregados a provee-
dores de inmovilizado.
inmovilizado material. Elementos del
activo tangibles constituidos por bienes,
muebles o inmuebles, que se encuentren
en condiciones de funcionamiento.
insolvencia financiera. Imposibilidad
de hacer frente a las obligaciones de
pago o deudas en la fecha de venci-
miento que se ha fijado por anticipado.
Se denomina también suspensión de
pagos, ya que se produce cuando no se
pueden afrontar las deudas debido a la
falta de liquidez, aunque el valor total
de los activos supere a las obligaciones
o pasivos.
instalación. Conjunto de unidades
complejas de uso especializado en el
proceso productivo de la empresa. Las
instalaciones técnicas están formadas
por edificaciones, maquinaria, material,
piezas o elementos, que aunque sean
separables, están ligados para su fun-
cionamiento, sometidos al mismo ritmo
de amortización.
instrucción de contabilidad. Norma
que desarrolla los principios y directrices
contenidos en otras normas contables,
entre ellas el Plan General de Contabi-
lidad Pública, relativas a la contabilidad
que deben desarrollar las oficinas conta-
bles, y que es de aplicación directa por
parte de éstas. Para la Administración
General del Estado, existe una instruc-
ción de contabilidad de la Administración
General del Estado cuyas normas son de
aplicación a todos los órganos integran-
tes de la misma. Para el subsector local
existen tres instrucciones de contabilidad
local, en modelo normal, simplificado y
básico. Asimismo están vigentes instruc-
ciones de contabilidad que cubren áreas
y aspectos concretos de la contabilidad
de la Administración del Estado.
instrumento financiero. Cualquier
contrato que dé lugar, simultáneamente,
132
a un activo financiero en una entidad y a
un pasivo financiero o a un instrumento
de patrimonio en otra entidad.
Véase: activo financiero, pasivo finan-
ciero e instrumento de patrimonio.
instrumento financiero compuesto.
Aquel que incorpora de forma simul-
tánea componentes de pasivo y de
patrimonio. El reconocimiento, la valo-
ración y presentación de estos instru-
mentos deberá hacerse separando sus
componentes. La valoración del pasivo
se determinará por su valor razonable,
sin considerar el componente de patri-
monio, cuya medición se realizará de
forma residual, es decir, se le atribuirá
el valor que reste del valor inicial de
todo el instrumento menos el importe
atribuido a la valoración del compo-
nente de pasivo.
instrumento financiero híbrido. Aquel
formado por un contrato de carácter no
derivado (también llamado anfitrión), el
cual incorpora una cláusula o varias las
cuales provocan que los flujos de efec-
tivo del instrumento combinado varíen
de forma similar a un derivado, consi-
derado de forma independiente, reci-
biendo el nombre de derivado implícito
o incorporado. Éste es el caso de emisio-
nes de bonos o depósitos estructurados
cuyos rendimientos se encuentran suje-
tos a la evolución de un índice o precio
de materias primas, mercado o acciones.
Con objeto de que el derivado implícito
no eluda su presentación en los estados
financieros, deberá reconocerse por
separado del contrato principal, el cual
se contabilizará según su naturaleza
 Diccionario de Contabilidad, Auditoría y Control de Gestión
cuando se cumplan las tres condiciones
siguientes: i) las características econó-
micas y los riesgos inherentes al deri-
vado implícito no están relacionados
estrechamente con los correspondientes
al contrato principal; ii) un instrumento
separado con las mismas condiciones
del derivado implícito cumpliría con
la definición de instrumento derivado;
y iii) el instrumento híbrido (combi-
nado) no se mide al valor razonable
con cambios en resultados (es decir, un
derivado que se encuentre implícito en
un activo o pasivo financiero medido al
valor razonable con cambios en resul-
tados del periodo, no se separará). La
evaluación de estas características sólo
deberá efectuarse en el momento del
reconocimiento inicial, salvo que se
haya realizado una modificación de los
términos del contrato que modifiquen
de forma significativa los flujos de efec-
tivo que se producirán. La separación
del derivado implícito implicará su tra-
tamiento contable como derivado, es
decir, su reconocimiento inicial a valor
razonable, esto implicaría que el con-
trato principal reciba el valor residual
que resulte de minorar el valor inicial
del contrato el valor razonable del deri-
vado implícito. Si la empresa no pudiera
determinar con fiabilidad el valor razo-
nable del derivado implícito, el valor
de éste será la diferencia entre el valor
razonable del instrumento híbrido y el
del contrato principal, si ambos se pue-
den determinar con fiabilidad. Cuando
la empresa no fuese capaz de valorar de
forma separada el derivado implícito o
no pudiese determinar de forma fiable
su valor razonable de forma fiable, ya
133
sea en el momento de la valoración o en
otro posterior, el instrumento híbrido lo
valorará en su conjunto a valor razona-
ble imputando los cambios en la cuenta
de pérdidas y ganancias. Este mismo
tratamiento también será posible en
cualquier caso en el reconocimiento
inicial.
instrumentos de patrimonio. Contrato
que ponga de manifiesto una partici-
pación residual en los activos de una
entidad, después de deducir todos sus
pasivos. Un instrumento de patrimonio
se diferencia de un pasivo, en la inexis-
tencia de obligación contractual alguna
del emisor, de realizar entregas de efec-
tivo u otros activos financieros o inter-
cambiar instrumentos financieros en
condiciones potencialmente desfavora-
bles. Es decir, el emisor no ha asumido
obligaciones tales como un reparto de
dividendos, o le puede surgir una obli-
gación económica de producirse una
condición fuera de su control (contin-
gencia). Cualquier transacción con los
propios instrumentos de patrimonio rea-
lizada por una entidad debe suponer una
variación del patrimonio neto, sin que
puedan reconocerse activos financieros
o resultados en la cuenta de pérdidas
y ganancias (véase “acción propia” y
“autocartera”). Incluso los gastos de
estas operaciones deberán suponer una
minoración del patrimonio neto.
intangible.
Véase: activos intangibles.
integración global. Método de consoli-
dación que consiste en la incorporación
del 100% de los saldos provenientes
de las sociedades del grupo en los de
la sociedad dominante o en los de la
sociedad obligada a formular las cuen-
tas consolidadas, en el caso de los gru-
pos de coordinación. Por ejemplo, en el
caso del balance consolidado, la inte-
gración global consiste en agregar en el
balance de la sociedad dominante todos
los bienes, derechos y obligaciones que
componen el patrimonio de las socie-
dades dependientes, sin perjuicio de las
homogeneizaciones previas y de las eli-
minaciones que resulten pertinentes.
integración proporcional. Método de
consolidación que requiere la incorpo-
ración de los saldos provenientes de la
sociedad participada en las cuentas con-
solidadas, por el porcentaje equivalente
a la participación del grupo en la socie-
dad, sin perjuicio de las homogeneiza-
ciones previas y de las eliminaciones
que resulten pertinentes. Este método
se aplica a las denominadas sociedades
multigrupo o coparticipadas.
intereses minoritarios.
Véase: socios externos.
interventor. Funcionario público que
ejerce la función interventora la cual
tiene por objeto controlar, antes de que
sean aprobados, los actos de las entida-
des del sector público que den lugar al
reconocimiento de derechos o a la rea-
lización de gastos, así como los ingre-
sos y pagos que de ellos se deriven, y la
inversión o aplicación en general de sus
fondos públicos, con el fin de asegurar
que su gestión se ajuste a las disposicio-
134
nes aplicables en cada caso. La función
interventora se ejercerá en sus modali-
dades de intervención formal y mate-
rial. La intervención formal consistirá
en la verificación del cumplimiento de
los requisitos legales necesarios para
la adopción del acuerdo, mediante el
examen de todos los documentos que,
preceptivamente, deban estar incorpo-
rados al expediente. En la intervención
material se comprobará la real y efec-
tiva aplicación de los fondos públicos.
El ejercicio de la función interventora
comprenderá la fiscalización previa de
los actos que reconozcan derechos de
contenido económico, aprueben gas-
tos, adquieran compromisos de gasto, o
acuerden movimientos de fondos y valo-
res; la intervención del reconocimiento
de las obligaciones y de la compro-
bación de la inversión; la intervención
formal de la ordenación del pago; y la
intervención material del pago.
INTOSAI (International Organization
of Supreme Audit Institutions). Orga-
nización Internacional de las Entidades
Fiscalizadoras Superiores. En contabi-
lidad del sector público, organización
internacional constituida por los tribu-
nales de cuentas, que asumen la misión
y la responsabilidad de fiscalizar, desde
posiciones de reconocida indepen-
dencia, la actividad financiera de los
gobiernos, así como la de las diferentes
entidades gubernamentales. Su activi-
dad principal se desarrolla en el ámbito
de la auditoría pública y si bien tiene
constituido un comité contable asume a
este respecto los pronunciamientos del
consejo de normas internacionales de
 Diccionario de Contabilidad, Auditoría y Control de Gestión
contabilidad para el sector público de
la IFAC.
inventario. Registro documental de los
bienes propiedad de una empresa, reali-
zado con orden y precisión. En el caso
de las existencias, es necesario llevarlo
a cabo periódicamente para conseguir
un control del tráfico de los almacenes
durante un periodo económico.
inventario periódico. Consiste en el
recuento físico de las existencias que
sean propiedad de la empresa, inde-
pendientemente de su localización. Las
unidades físicas contadas se multipli-
can por el valor asignado a cada coste
unitario, dando lugar al valor de las
existencias que deberá aparecer en el
activo. Mediante este sistema no existe
un control detallado de entradas y sali-
das del almacén. Su principal ventaja es
que tiene un menor coste de control y su
inconveniente es que las existencias no
se pueden conocer de otra forma que no
sea la realización de un recuento físico,
con todos los inconvenientes que ello
plantea (cierre de almacenes, coste de
tiempo, etc.), dando lugar a una carencia
de información del valor de este activo
durante los períodos que no se realice.
inventario permanente. Registro de las
entradas y/o salidas de existencias que
se producen en los almacenes de la
empresa, a fin de llevar un control de
los movimientos allí producidos y tener
información permanente sobre cantidad
y valor de todos los materiales existen-
tes. En este registro, que se lleva a cabo
de manera individualizada para cada
una de las existencias, se recoge infor-
mación sobre las cantidades y los pre-
135
cios o costes de las entradas y las sali-
das, permitiendo extraer información
sobre el valor del consumo realizado
o de las existencias en cada momento
(véase “LIFO”, “FIFO” y “PMP”). El
mantenimiento de estos inventarios per-
manentes permite sustituir el recuento
físico al final de cada periodo contable
por recuentos a lo largo del año sobre
una base rotativa.
inversión. Aplicación de recursos a un
proyecto o empresa con la esperanza de
obtener rendimientos en el futuro. Desde
un punto contable, los activos constitu-
yen la inversión de una empresa, siendo
el pasivo y el patrimonio neto su finan-
ciación. El estado de flujos de efectivo
informa de las inversiones y desinver-
siones realizada con medios líquidos en
el ejercicio.
inversión bruta en el arrendamiento.
Término relacionado con la contabili-
dad de los arrendamientos. Valor total
sin descontar que un arrendador man-
tiene en un arrendamiento financiero, es
decir, la suma de las cantidades a cobrar
y el valor residual del bien.
inversiones destinadas al uso general.
Véase: inmovilizado en las administra-
ciones públicas.
inversiones en dependientes. Importe
en libros de la inversión de la sociedad
dominante en cada una de las socieda-
des dependientes.
inversiones en gestión. Inversio-
nes generalmente relacionadas con la
implantación de las tecnologías de la
información y de la comunicación que
se realizan en una organización con el
fin de modernizar su estructura y la ges-
tión de sus procesos y procedimientos y
así prestar servicios de mayor calidad.
inversiones inmobiliarias. Inmue-
bles (terrenos o construcciones) que se
poseen para obtener rentas, plusvalías o
ambas, en lugar de para su uso (en la
producción, suministro de servicios,
o para fines administrativos) o para su
venta en el curso ordinario de las ope-
raciones. Conforme a la NIC 40 “Inver-
siones inmobiliarias”, se puede optar por
valorar las mismas al coste, informando
de su valor razonable en las notas de la
memoria o valorar al valor razonable,
reconociendo los cambios de valor en
pérdidas y ganancias. En la normativa
española las inversiones inmobiliarias
se valoran a coste.
investigación contable. Realización
de actividades intelectuales y expe-
rimentales de modo sistemático con
el propósito de aumentar los cono-
cimientos sobre la disciplina conta-
ble. En los setenta del pasado siglo
se produjo un cambio paradigmático
en la forma de entender y realizar la
investigación contable. Hasta esa
fecha, la actividad intelectual inves-
tigadora giraba básicamente en torno
a la lógica interna del proceso con-
table; a partir de entonces la investi-
gación se orienta hacia el estudio de
las consecuencias económicas de la
información contable. El nuevo enfo-
136
que tiene una orientación fuertemente
empírica, exigiendo interactuar con
otras disciplinas, tales como la eco-
nomía, las finanzas, la estadística y la
econometría en unos casos y en otros
con la psicología social y la sociolo-
gía de la organización. Las primeras
revistas científicas que se erigieron en
exponentes del nuevo enfoque fueron,
de un lado, “Journal of Accounting
Research” y, de otro, “Accounting,
Organizations and Society”.
investigación y desarrollo. Activi-
dades relacionadas con la indagación
original y planificada que persigue des-
cubrir nuevos conocimientos y superior
comprensión en los terrenos científico o
técnico (fase de investigación) y la pos-
terior aplicación de dichos logros (fase
de desarrollo).
Véase: costes de investigación y desa-
rrollo.
IPSAS (International Public Sector
Accounting Standards). Normas inter-
nacionales de información financiera
para el sector público emitidas por el
IPSASB.
Véase: normas internacionales de infor-
mación financiera para el sector público
(NIIFSP).
IPSASB (International Public Sector
Accounting Standards Board). Consejo
de Normas Internacionales de Contabi-
lidad para el Sector Público. Organismo
perteneciente a la Federación Interna-
cional de Contadores (IFAC) que lidera
el desarrollo de un conjunto coherente
 Diccionario de Contabilidad, Auditoría y Control de Gestión
de normas de información financiera
que contribuya de manera significativa
a que cualquier administración pública
a nivel internacional suministre infor-
mación financiera de mayor calidad
que sea útil a las propias entidades, así
como a todos aquellos interesados en la
realidad económico-financiera y presu-
puestaria de las mismas. Su objetivo es
incrementar la calidad y la transparen-
cia de la información financiera de las
entidades públicas de forma que se for-
talezca la confianza en la gestión finan-
ciera de las administraciones públicas.
Desde una perspectiva paralela a las
Normas Internacionales de Información
Financiera (NIIF) emitidas por el Inter-
national Accounting Standards Board
137
(IASB), emite las Normas Internacio-
nales de Información Financiera para
el Sector Público (NIIFSP) conocidas
también por sus siglas en inglés como
IPSAS (International Public Sector
Accounting Standards). Las mismas no
son vinculantes si bien existen diver-
sos países y organizaciones públicas
internacionales que las han adoptado
o están adaptándolas o estudiando su
adaptación para ser incorporadas en
sus diferentes ordenamientos legislati-
vos. Están soportadas sobre la base del
devengo si bien para países en fase de
desarrollo o con estructuras informati-
vas y gerenciales muy simples se con-
cibe el método de caja.
J
JIT (Just In Time). Justo a tiempo.
Filosofía de actuación empresarial que
se fundamenta en la eliminación de todo
lo que no sea lo mínimo imprescindible
de equipos, materiales, componentes,
espacio y tiempo, para añadirle valor al
producto. Se aplica por primera vez en
Japón en los años sesenta y básicamente
consiste en producir justo a tiempo para
la venta, fabricar un componente justo
a tiempo para solapar con el posterior
y comprar el material justo a tiempo
138
para fabricar el componente. De esta
manera, sólo se compra lo necesario y
se responde a la demanda de los dife-
rentes inputs del proceso productivo de
una manera sincronizada. Llevado al
extremo, supone trabajar sin inventa-
rios. Cuando se recibe un pedido, cada
célula JIT (unidad encargada de una
parte del proceso productivo) demanda
a la célula anterior lo necesario para
hacerlo, desde las últimas fases del pro-
ceso productivo hacia las primeras.
 Diccionario de Contabilidad, Auditoría y Control de Gestión
KAIZEN. Término japonés que sig-
nifica hacer mejoras en un proceso
a través de innovaciones pequeñas e
incrementales. Este concepto aplicado
a la gestión de costes ha dado lugar a
la técnica de gestión de costes conocida
como Kaizen Costing, muy utilizada por
los fabricantes de coches japoneses para
mejorar los costes en la etapa de fabri-
cación de los productos. Asumiendo la
mejora continua en fabricación, pre-
tende reducir el estándar, es decir, ase-
gurar que se disminuye el coste tomado
139
K
como referencia. Consiste en establecer
una tasa (porcentaje) objetivo de reduc-
ción sobre el coste base. Esta reducción
se debe conseguir encontrando for-
mas de hacer el proceso productivo de
manera más eficiente, mediante técnicas
de análisis de valor. El énfasis se pone
en la reducción de costes variables. Vin-
culado al sistema de planificación del
beneficio, se utiliza para conseguir que
productos maduros alcancen sus objeti-
vos de beneficio a largo plazo.
L
latibex. Mercado financiero internacio-
nal sólo para valores latinoamericanos.
Este mercado se apoya en la plataforma
de negociación y liquidación de valores
de la bolsa española, de tal forma que
los valores de América Latina cotizados
en él, se contratan y liquidan como cual-
quier valor español. Nació en diciembre
de 1999, fue aprobado por el gobierno
español y está regulado bajo la vigente
ley del mercado de valores española.
La divisa de cotización es el euro y la
contratación se realiza a través del sis-
tema electrónico de la bolsa española
(SIBE). Los índices disponibles son:
FTSE Latibex All Share, que recoge
todas las empresas cotizadas en Lati-
bex; FTSE Latibex Top, que aglutina a
los 15 valores más líquidos de la región
140
cotizados en Latibex; FTSE Latibex
Brasil, que aglutina a los valores más
líquidos de Brasil cotizados en Latibex.
Los tres índices se realizan en colabora-
ción con FTSE, compañía de diseño y
elaboración de índices del grupo Finan-
cial Times.
leasing.
Véase: arrendamiento financiero.
libros de contabilidad. Documentos
en los que se registran mediante un
lenguaje contable todas las operacio-
nes mercantiles que acontecen en la
empresa durante un periodo de tiempo
determinado. El Código de Comercio
en su título III, sección primera, artí-
culo 25 establece que todo empresario
 Diccionario de Contabilidad, Auditoría y Control de Gestión
debe llevar una contabilidad ordenada,
adecuada a la actividad de su empresa
que permita un seguimiento cronoló-
gico de todas sus operaciones, así como
la elaboración periódica de balances e
inventarios. Así mismo en el artículo
25 anteriormente señalado, se establece
que necesariamente el empresario lle-
vará un libro de Inventarios y Cuenta
anuales y otro Diario. El libro de Inven-
tarios y Cuentas anuales se abre con el
balance inicial detallado. Trimestral-
mente se transcribirán con sumas y sal-
dos los balances de comprobación. Se
transcribirán también el inventario de
cierre de ejercicio y las cuentas anua-
les. El libro diario registrará día a día de
forma cronológica, todas las operacio-
nes relativas a la actividad empresarial.
LIFO (Last In, First Out). Última
entrada, primera salida. Criterio para
valorar las salidas de un almacén,
según el cual se asigna a las salidas el
orden cronológico inverso al registro
de entrada, es decir, se valoran conside-
rando que, como indica la traducción de
su nombre (última existencia que entra-
primera existencia que sale), las últimas
entradas de existencias son las primeras
en salir. Este criterio se utiliza cuando
los valores de las existencias que entran
en un almacén son diferentes y no resulta
fácil identificar cuáles son las unidades
de producto que salen hacia una nueva
fase de producción o, definitivamente,
es vendido (véanse otros criterios como,
por ejemplo, FIFO, PMP). La aplica-
ción de este criterio supone que las exis-
tencias inventariadas coinciden con las
primeras entradas. Aplicando este cri-
141
terio, los inventarios quedan valorados
a los costes de entrada más antiguos y,
por ello, en entornos inflacionistas suele
implicar una subvaloración de las exis-
tencias y la presentación de una cifra de
resultado inferior.
limitación al alcance. Cualquier fenó-
meno o hecho que impide, restringe o
limita la aplicación de algún procedi-
miento de auditoría al auditor. El auditor,
para poder expresar una opinión sobre
los estados financieros, deberá aplicar
todos aquellos procedimientos reque-
ridos por las normas técnicas, y todos
aquellos que estime oportunos teniendo
en cuenta las circunstancias propias de
cada trabajo, para obtener evidencia
adecuada a fin de satisfacerse de que las
cuentas anuales presentan la imagen fiel
de la entidad auditada. La imposibilidad
de llevar a cabo alguno de estos pro-
cedimientos supone una limitación al
alcance de la auditoría que puede obli-
gar al auditor a expresar una opinión
con salvedades e incluso a denegar su
opinión, si las restricciones impuestas
tienen una importancia muy significa-
tiva. Las limitaciones al alcance de la
auditoría pueden provenir de la propia
entidad auditada, por ejemplo: la direc-
ción de la compañía prohíbe al auditor
la confirmación directa de saldos con
clientes, proveedores, bancos, acreedo-
res, etc., o bien no permitir el acceso a
la caja, registros, informes, etc., o venir
impuestas por otras circunstancias, por
ejemplo: no estar presente en el inven-
tario físico efectuado por la compañía
por haber sido contratados como audi-
tores en una fecha posterior a la de la
realización de dicho inventario o la des-
trucción accidental de documentación o
registros necesarios para la auditoría.
liquidez. Capacidad para hacer frente
a todos los compromisos financieros en
el corto plazo. El análisis de la liquidez
depende de la existencia de informa-
ción contable adecuada y oportuna, por
lo que tradicionalmente ha tenido una
importancia menor al de la solvencia. El
análisis tradicional de la liquidez ha sido
de tipo fondo (ratio de circulante, fondo
de maniobra). En el pasado reciente,
la atención de los analistas se ha des-
plazado de los datos fondo (balance) a
los datos flujo (en principio, cobros y
pagos). Ciertamente, si los compromi-
sos financieros deben satisfacerse con
dinero, la capacidad de la empresa para
generar una corriente suficiente de teso-
rería debe ser la base fundamental para
calificar su liquidez.
localización de costes. Primera fase del
proceso de imputación de costes indi-
142
rectos. Los costes indirectos se distribu-
yen entre los objetos de costes interme-
dios o lugares de costes que se definan
en la empresa, por ejemplo, secciones
o actividades, asignando a cada sección
o actividad los costes asociados a los
consumos realizados en el desempeño
de la función de la sección o activi-
dad. Esta asignación se puede hacer de
forma directa, si el coste es directo a ese
centro, o por prorrateo si se ha realizado
una utilización conjunta de dicho coste
indirecto por varios centros. En este
último caso, el reparto entre los mismos
se hace a través de una clave de reparto.
Este proceso se conoce como reparto
primario y suele realizar por medio de
una tabla de doble entrada que recoge
por filas cada concepto o elemento de
coste indirecto y por columnas cada una
de las secciones o actividades en que
está dividida la empresa. En dicha tabla
de reparto, cada celda recoge el importe
del consumo de ese coste indirecto loca-
lizado en esa sección o actividad.
Véase: imputación de costes.
 Diccionario de Contabilidad, Auditoría y Control de Gestión
manipulación (gestión) del resultado.
Práctica contable consistente en alterar
la cifra de resultados para lograr una cifra
deseada; una forma de manipulación
contable es el alisamiento. En la actua-
lidad cuando en la literatura contable se
usa la expresión manipulación contable
se suele referir al uso discrecional de
los ajustes contables por devengo. El
resultado contable se obtiene ajustando
las variaciones de tesorería de las ope-
raciones mediante los ajustes contables
que afectan al capital circulante, y estos
últimos pueden ser objeto de manipu-
lación. Mediante técnicas de regresión
se determinan los ajustes normales para
de esta forma cuantificar los ajustes dis-
crecionales que sugieren la existencia
de manipulación. La manipulación con-
143
M
table puede ser oportunista y deberse
a los intereses de los propios directi-
vos (mantener el empleo, o mejorar
su remuneración), pero también puede
considerarse como un mecanismo efi-
ciente que beneficia a la propia empresa
(al evitar incumplir restricciones de los
contratos de endeudamiento o minimi-
zar el pago de impuestos).
Véase: alisamiento de beneficios.
mantenimiento de capital. Conser-
vación del capital de una empresa.
Dependiendo del concepto de capital
que se utilice existen dos acepciones. El
mantenimiento del capital financiero se
produce cuando el valor monetario del
activo neto al final del periodo excede
del valor monetario al inicio del mismo.
Dicho valor puede ser medido en unida-
des monetarias nominales o en unidades
de poder adquisitivo constante. El man-
tenimiento de capital físico se centra en
la capacidad operativa de la empresa
para generar recursos. Dicha capacidad
debe ser superior al final de periodo que
al inicio del mismo excluida cualquier
distribución o contribución de los pro-
pietarios durante el periodo.
manual de control interno. Actuacio-
nes y procedimientos a llevar a cabo por
el auditor interno. Incluye los informes
periódicos o especiales que debe emitir
y los destinatarios. El manual de control
interno está estrechamente vinculado
con los manuales de procedimientos
aprobados por la dirección de la enti-
dad, que son de obligada observación
para el personal que realiza transaccio-
nes, las controla o las registra.
Véase: manual de procedimientos.
manual de procedimientos. Manual
que comprende el plan de organización
y el conjunto de métodos y procedi-
mientos establecidos o diseñados por la
dirección de una entidad con el fin de
alcanzar los objetivos marcados a los
sistemas de información contable, en
consonancia con los fines generales y la
planificación aprobada por la entidad.
En términos generales los manuales de
procedimientos pretenden asegurar que
los activos están debidamente protegi-
dos, que los registros contables son fide-
dignos y que la actividad de la entidad
se desarrolla eficazmente. Para lograr
este fin, el manual de procedimientos
comprende sistema de autorizaciones
144
y aprobación de transacciones, segre-
gación de funciones en los diferentes
departamentos, controles físicos sobre
los activos, etc.
mapas estratégicos. Diagramas que
describen cómo una organización puede
crear valor, conectando sus objetivos
estratégicos mediante relaciones explí-
citas de causa y efecto entre unos obje-
tivos y otros. Estos mapas se utilizan
para comunicar y explicar la estrategia
a directivos y empleados, estando fuer-
temente relacionados con el cuadro de
mando integral desarrollado por Kaplan
y Norton.
Véase: cuadro de mando.
marco conceptual. Compendio, emi-
tido normalmente por los organismos
reguladores, de los criterios y funda-
mentos en que debe de basarse la elabo-
ración de la información financiera. Se
trata, por tanto, de un soporte teórico de
la regulación contable, con la finalidad
de dotar de sustento racional y, en conse-
cuencia, de congruencia lógica, a las nor-
mas contables con las que se establece
aquella información.
Los organismos reguladores normal-
mente han emitido desde sus orígenes
pronunciamientos en búsqueda del ade-
cuado soporte teórico para sus normas,
que han recibido diferentes denomina-
ciones. La expresión “marco conceptual”
comienza a emplearse coincidiendo con el
auge de la orientación de la contabilidad
hacia el suministro de información útil
para la toma de decisiones económicas,
siendo utilizada por primera vez en los
pronunciamientos de este tipo emitidos
 Diccionario de Contabilidad, Auditoría y Control de Gestión
por el FASB norteamericano, a partir de
1973, coincidiendo con el comienzo de
su andadura. Posteriormente, el IASB,
publicó en 1988 su marco conceptual,
también en búsqueda del adecuado
apoyo teórico para sus normas interna-
cionales. En España, AECA publicó
su marco conceptual en 1990.
El contenido del marco conceptual en
su versión actual se desarrolla en un
itinerario lógico deductivo, de manera
que los conceptos contenidos en cada
uno de los escalones del mismo siguen
una secuencia en la que buscan ser con-
gruentes con los escalones anteriores,
buscando con ello la solidez del entra-
mado resultante. Estos escalones siguen,
por lo general, la siguiente secuencia
conceptual: i) La construcción de un
conjunto de normas parte de las carac-
terísticas del entorno, que determinan y
orientan los siguientes escalones de la
deducción; ii) a continuación, y en el
marco de tales características, se esta-
blecen los objetivos que deben alcan-
zar las normas a obtener, en relación
con las necesidades de los usuarios que
pretende satisfacer el sistema contable;
iii) el paso siguiente es el enunciado
de los requisitos -también llamados
características cualitativas- que debe
cumplir la información para conseguir
el adecuado cumplimiento de los obje-
tivos establecidos previamente; iv) en
congruencia también con los escalones
anteriores de la deducción, se formula
un conjunto de principios básicos -que
también se denominan hipótesis básicas
o de funcionamiento del sistema con-
table- que sirven de marco de referen-
cia para la elaboración y aplicación de
145
las normas concretas y detalladas; v)
a partir del contenido de los escalones
anteriores, pueden establecerse algunos
conceptos básicos, tales como los ele-
mentos de los estados financieros (acti-
vos, pasivos, gastos, ingresos, etc.); vi)
con apoyo en las características cualita-
tivas, se establecen los criterios para el
reconocimiento de los elementos de los
estados financieros, de modo que para
su inclusión en los estados financieros
no basta con que cumplan la definición
sino que, además, deben de satisfacer
tales criterios de reconocimiento; vii)
y, finalmente, también en congruencia
con los objetivos establecidos para la
información financiera, se enumeran los
criterios de valoración de las diferentes
partidas de los estados financieros, nor-
malmente en el contexto del concepto
de capital y de sus criterios de mante-
nimiento.
Estos pasos del itinerario lógico-deduc-
tivo tienen un importante hilo con-
ductor: conseguir y potenciar la utilidad
de la información financiera para la
toma de decisiones y, con ello, satisfa-
cer las necesidades de sus usuarios. Este
contenido genérico está presente en las
versiones de marco conceptual apareci-
das hasta ahora (FASB, IASB, AECA...),
sin perjuicio de que en cada una de ellas
se sigan con mayor o menor fidelidad
esos escalones.
La primera parte del PGC español es el
marco conceptual, que toma y desarro-
lla criterios contenidos en el Código de
Comercio, siguiendo el siguiente itine-
rario, similar al descrito más arriba: 1)
Cuentas anuales. Imagen fiel. 2) Requi-
sitos de la información a incluir en las
cuentas anuales. 3) Principios contables.
4) Elementos de las cuentas anuales. 5)
Criterios de registro o reconocimiento
contable y 6) Criterios de valoración.
margen bruto. Diferencia entre el pre-
cio de venta, de un producto o servicio,
y el coste que le supone a la empresa su
producción. El concepto de coste incluye
costes directos más una parte razonable
de los indirectos. En valor absoluto refleja
el montante de ingresos disponible para
absorber el resto de costes que componen
la cadena de valor. A efectos de análisis,
este margen debe elaborarse al nivel de
desagregación más alto posible (líneas
de producto, zonas geográficas, etc). La
desagregación permite tomar decisiones
como potenciar o eliminar la comercia-
lización de algún producto. En valores
relativos representa la proporción que
guarda los ingresos y los costes.
margen comercial. Diferencia o pro-
porción entre el margen bruto y el coste
de distribución. Igual que en el margen
bruto debe elaborarse al nivel de des-
agregación más alto posible.
margen de beneficios. Diferencia o
proporción entre los ingresos y gastos
totales derivados de la explotación.
margen de contribución. Diferencia
entre los ingresos por ventas y los cos-
tes variables de los productos/servicios
vendidos. Muestra la cuantía de ingre-
sos disponible para absorber los costes
de infraestructura. Esta magnitud es
básica para conocer el umbral de renta-
bilidad o punto muerto de la empresa.
146
margen de seguridad de los costes
fijos. Relación entre los beneficios
de explotación y los costes fijos de la
empresa. Indica la proporción en que
pueden aumentar los costes fijos durante
un período manteniendo las restantes
condiciones previstas en la explotación,
sin llegar a incurrir en pérdidas.
margen de seguridad de los costes
variables. Relación entre los beneficios
de explotación y los costes variables
de la empresa. Indica la proporción en
que pueden aumentar los costes varia-
bles durante un período manteniendo
las restantes condiciones previstas en
la explotación, sin llegar a incurrir en
pérdidas.
margen económico u operativo.
Véase: margen de beneficios.
margen industrial.
Véase: margen bruto.
materiales para consumo y reposición.
Véase: existencias.
materiales recuperados.
Véase: existencias”.
materialidad. Magnitud o naturaleza
de un error (incluyendo una omisión)
en la información financiera que, bien
individualmente o en su conjunto, y a la
luz de las circunstancias que le rodean,
hace probable que el juicio de una per-
sona razonable, que confía en la infor-
mación, se hubiera visto influenciado o
su decisión afectada como consecuen-
cia del error u omisión. El auditor debe
 Diccionario de Contabilidad, Auditoría y Control de Gestión
formarse una opinión sobre las cuentas
anuales en bases selectivas, es decir,
sin examinar todas y cada una de las
transacciones realizadas por la entidad
auditada durante el ejercicio, lo que
conlleva un riesgo que consiste en la
no detección de errores u omisiones
que, individualmente o colectivamente,
pudieran ser significativos respecto a las
cuentas anuales tomadas en su conjunto
y que pueden llevar al auditor a emitir
una opinión equivocada cuando existan
en las cuentas anuales irregularidades
significativas. Lo anterior implica que,
en la ejecución del trabajo, el auditor
siempre debe recurrir al concepto de
importancia relativa para determinar el
alcance del trabajo a realizar y evaluar
el efecto de las distintas circunstancias
que pudieran incidir en su informe. La
evaluación del riesgo y el estableci-
miento de los niveles o cifras de impor-
tancia relativa constituyen el eje central
sobre el que gira el plan global de audi-
toría y la base para determinar la natu-
raleza, oportunidad y amplitud de las
pruebas de auditoría.
Véase: importancia relativa.
materias auxiliares.
Véase: existencias.
materias primas.
Véase: existencias.
matriz.
Véase: dominante.
MEFF (Mercado Oficial de Futuros
y Opciones Financieros en España).
Mercado financiero regulado que ini-
147
ció su actividad en noviembre de 1989
y forma parte del grupo MEFF-AIAF-
SENAF holding de mercados financie-
ros. Su actividad principal es la nego-
ciación, liquidación y compensación
de futuros y opciones sobre bonos del
Estado y el índice bursátil IBEX-35, así
como futuros y opciones sobre acciones.
Actualmente MEFF ha sido reconocida
por las autoridades de regulación del
Reino Unido y de Suiza, como mercado
apto para la negociación por parte de las
entidades radicadas en sus jurisdiccio-
nes respectivas. MEFF actúa como mer-
cado y cámara de compensación siendo
regulado, controlado y supervisado por
las autoridades económicas (CNMV).
memoria. Estado o documento contable
también llamado de notas explicativas
cuya finalidad es completar, ampliar y
comentar la información que contienen
los estados que componen las cuentas
anuales. De forma general, la memo-
ria debe recoger información requerida
que no sea posible recoger en el resto de
estados financieros o que sea necesaria
para su comprensión, así como la refe-
rida a las políticas contables. El modelo
normal de memoria del PGC español
recoge información sobre la actividad
de la empresa, las bases de presentación
de las cuentas anuales, la propuesta de
aplicación del resultado del ejercicio,
las normas de registro y valoración apli-
cadas a las diferentes partidas, los movi-
mientos, amortizaciones y correcciones
de valor del inmovilizado material, los
inmuebles clasificados como inversio-
nes inmobiliarias, inmovilizado intan-
gible, arrendamientos, instrumentos
financieros, existencias, moneda extran-
jera, situación fiscal, ingresos y gastos,
provisiones y contingencias, informa-
ción medioambiental, retribuciones a
largo plazo al personal, transacciones
con pagos basados en instrumentos
financieros, subvenciones, donaciones
y legados, combinaciones de negocios,
negocios conjuntos, activos no corrien-
tes mantenidos para la venta y operacio-
nes interrumpidas, hechos posteriores al
cierre, operaciones con partes vincula-
das, información segmentada y otra
información que pueda ser relevante.
El modelo abreviado reduce sustancial-
mente la información requerida.
memoria consolidada. Estado con-
table que completa, amplía y comenta
la información contenida en los otros
documentos que integran las cuentas
anuales consolidadas.
Véase: memoria.
memoria de sostenibilidad. Informe
que se espera que sirva como marco
generalmente aceptado para informar
acerca del desempeño económico,
ambiental y social de las entidades.
Se ha creado para que las organizacio-
nes, independientemente del tamaño,
sector o emplazamiento, lo utilicen en
la medición, divulgación y rendición
de cuentas en materia del desempeño
de las organizaciones con respecto al
objetivo del desarrollo sostenible. La
elaboración de memorias de sostenibi-
lidad es un término muy amplio, sinó-
nimo de otros términos (por ejemplo,
triple cuenta de resultados, informes de
responsabilidad corporativa, etc.). Los
148
contenidos básicos que han de incluirse
en las memorias de sostenibilidad van
referidos a la información que resulta
relevante y material para la mayoría de
las organizaciones y grupos de interés,
bajo tres tipos de apartados:
i) Perfil: Información que define el con-
texto general y permite comprender el
desempeño de la organización, entre
otros a través de su estrategia, su perfil
y sus prácticas de gobierno corporativo.
ii) Enfoque de la dirección: información
sobre el estilo de gestión a través del
cual una organización aborda aspectos
específicos y describe el contexto que
permite comprender su comportamiento
en un área concreta. iii) Indicadores de
desempeño: indicadores que permiten
disponer de información comparable
respecto al desempeño económico,
ambiental y social de la organización.
Con el fin de garantizar una presenta-
ción equilibrada y razonable del desem-
peño de la organización, se debe deter-
minar el contenido que debe incluir la
memoria. Esto debe hacerse teniendo
en cuenta tanto la experiencia y el pro-
pósito de la organización, como los inte-
reses de sus grupos de interés. Ambos
puntos de referencia son importantes a
la hora de decidir qué debe incluirse en
la memoria.
El enfoque que dirige la utilización del
marco del GRI (véase “GRI”) para la
elaboración de memorias de sostenibi-
lidad es el siguiente.
a) Han de identificarse los asuntos e indi-
cadores relacionados que sean relevan-
tes para la organización y que, de este
modo, podrían resultar apropiados para
incluir en la memoria, llevando a cabo
 Diccionario de Contabilidad, Auditoría y Control de Gestión
un proceso iterativo mediante la utiliza-
ción de los principios de materialidad,
participación de los grupos de interés,
contexto de sostenibilidad, y las orien-
taciones para establecer la cobertura de
la memoria. b) En la identificación de
los asuntos relevantes, se debe conside-
rar la relevancia de todos los aspectos de
los indicadores identificados en la guía
del GRI y los suplementos sectoriales
aplicables. También habrá que tener en
cuenta en su caso, otros asuntos sobre
los que sea importante informar. c) Las
comprobaciones enumeradas para cada
principio relevante deben ser utilizadas
para valorar qué asuntos e indicadores,
del conjunto de asuntos e indicadores
relevantes, son materiales, y por tanto
deben incluirse en la memoria.
d) Se deben utilizar los principios para
priorizar los asuntos seleccionados y
decidir qué asuntos se van a destacar. e)
Los métodos o procesos específicos uti-
lizados para valorar la materialidad.
f) Varían dependiendo de la organi-
zación, que también puede definirlos.
g) Deben tener siempre en cuenta las
directrices y las comprobaciones inclui-
das en los principios de elaboración de
memorias del GRI. h) Deberán reve-
larse en su totalidad.
mercado activo. Aquel donde los pre-
cios están fácil y regularmente disponi-
bles a través de una bolsa, de interme-
diarios financieros, de una institución
sectorial, de un servicio de fijación de
precios o de un organismo regulador, y
esos precios reflejan transacciones de
mercado actuales que se producen regu-
larmente, entre partes que actúan en
149
situación de independencia mutua. No
obstante, la entidad ajustará el precio
de mercado más ventajoso para refle-
jar cualquier diferencia en el riesgo de
crédito de la contraparte entre los ins-
trumentos habitualmente negociados y
aquél que está siendo medido. La exis-
tencia de cotizaciones de precios publi-
cadas en el mercado activo es la mejor
evidencia del valor razonable y, cuando
existen, se utilizan para medir el activo
o el pasivo financiero.
mermas. Pérdidas de valor originadas
tanto como consecuencia de la falta
de calidad de los productos obtenidos
(outputs) como por el deterioro de los
materiales empleados (inputs) en el pro-
ceso productivo. Se excluyen las pér-
didas de valor provocadas por la obso-
lescencia económica o técnica. Se suele
diferenciar entre mermas mostradas por
los outputs del proceso (productos daña-
dos y defectuosos) y las mermas expe-
rimentadas por los inputs (materiales de
desecho y desperdicios). Desde el punto
de vista de su consideración respecto
al coste, cabe diferenciar entre mermas
normales y extraordinarias. Las mermas
normales (también denominadas planea-
das) son las que surgen en condiciones
de operación eficiente y se consideran un
coste más del proceso productivo. Las
mermas anormales o extraordinarias son
aquellas que no se esperan que ocurran y,
por tanto, sus costes se deben considerar
en el cálculo del resultado del período en
el que se originan.
método alemán para la financiación
de infraestructuras. En contabilidad
pública, sistema de financiación de
infraestructuras en el cual el adjudicata-
rio de la obra se hace cargo de la cons-
trucción de la infraestructura y de su
financiación hasta ponerla a disposición
de la administración. Una vez hecha la
recepción de la obra acabada, la admi-
nistración reembolsa el coste total de
una sola vez o en un plazo de varios
años, incluyendo el coste de construc-
ción y el coste financiero.
método contable de la cobertura
(hedge accounting).
Véase: cobertura contable.
método de adquisición. Método aplica-
ble a la contabilización de las combina-
ciones de negocios en función del cual
la sociedad adquirente reconoce, en la
fecha de adquisición, los activos adqui-
ridos y los pasivos asumidos en una
combinación de negocios de acuerdo
a una serie de reglas, que se indican a
continuación. De forma resumida pude
decirse que la valoración de los acti-
vos adquiridos y los pasivos asumidos
se lleva a cabo por su valor razonable
y que, en su caso, la diferencia entre
dicho valor y el coste de la combinación
de negocios se reconocerá, en caso de
ser positiva, como fondo de comercio
y, si es negativa, se incorporará a los
resultados del ejercicio.
Las, incluidas en el caso del PGC, para
la aplicación de este método se refie-
ren a: i) Identificación de la empresa
adquirente; ii) determinación de la
fecha de adquisición; iii) cuantifica-
ción de la combinación de negocios; iv)
valoración de los activos identificables
150
adquiridos y los pasivos asumidos; v) y,
determinación del fondo de comercio o
de la diferencia negativa.
método de cierre. Método de conver-
sión que consiste en aplicar a las par-
tidas del balance el tipo de cambio de
cierre, es decir, el tipo existente en la
fecha a que se refieren los estados con-
solidados. Las partidas de la cuenta de
pérdidas y ganancias se convierten uti-
lizando los tipos de cambio existentes
en las fechas en las que se realizaron
las operaciones, pudiendo utilizar tipos
de cambio medio ponderando el volu-
men de transacciones realizadas por
periodo.
Resulta aplicable cuando la entidad
extranjera tiene una moneda funcional
distinta a la de la sociedad dominante.
método de la participación.
Véase: puesta en equivalencia.
método de unión de intereses. En las
combinaciones de negocios, cuando
éstas se realizan bajo un objetivo
común, en lugar de una imposición
de una empresa sobre otra. Por este
motivo, contablemente no se modifican
los valores contables en estos procesos,
sin que tampoco aparezca un fondo de
comercio, ya que se agregan los patri-
monios mediante un mero intercambio
de acciones. En la actualidad no está
permitido este método por la NIC 3,
debido a los problemas de comparabi-
lidad que puede ocasionar.
método del contrato cumplido. Aquel
por el que los ingresos no pueden ser
 Diccionario de Contabilidad, Auditoría y Control de Gestión
reconocidos hasta que el contrato esté
acabado o sustancialmente completo.
método del coste.
Véase: método de adquisición.
método del grado de avance o por-
centaje de realización. Método de
reconocimiento de ingresos establecido
para contratos de prestación de servi-
cios. La determinación del grado de
realización puede efectuarse mediante:
a) la inspección de los trabajos ejecuta-
dos; b) la proporción que los servicios
ejecutados hasta la fecha como porcen-
taje del total de servicios a prestar; o
c) la proporción que los costes incu-
rridos hasta la fecha suponen sobre el
costo total. El reconocimiento de un
ingreso teniendo en cuenta el grado de
avance, estará sujeto a que éste pueda
ser medido con fiabilidad, entre otras
condiciones.
método monetario-no monetario.
Método de conversión que consiste en la
clasificación de las partidas en moneta-
rias y no monetarias. Las partidas mone-
tarias del balance, se convierten al tipo
de cambio de cierre, mientras que las
partidas no monetarias, no sometidas al
riesgo de cambio, se convierten al tipo
de cambio histórico. Las partidas de la
cuenta de pérdidas y ganancias se con-
vierten al tipo correspondiente a la fecha
en que se efectúan las operaciones o a
tipos medios, excepto las partidas de
ingresos y gastos relacionados con las
partidas no monetarias del balance, que
se convierten utilizando el tipo de cambio
histórico.
151
métodos de auditoría.
Véase: procedimientos de auditoría.
métodos de consolidación. Métodos
aplicables en la elaboración de cuentas
consolidadas en función de la capaci-
dad de control o influencia que detente
la sociedad dominante sobre la sociedad
participada. Existen tres métodos para
formular las cuentas consolidadas: i)
Integración global, aplicable en los casos
en que la sociedad dominante ejerce un
control efectivo sobre las sociedades en
las que participa; ii) integración propor-
cional, reservado para las sociedades en
las que se comparte el control entre los
partícipes, y iii) puesta en equivalencia,
aplicable a las sociedades sobre las que
se ejerce influencia significativa.
minoría de control. Socio o grupo de
socios que, ostentando un porcentaje
minoritario de capital, puede ejercer el
control de la sociedad frente a la mayo-
ría de socios que, dispersos o inactivos,
no actúan de forma coordinada para
ostentar el control de la sociedad.
modelos de asignación de costes.
También denominados métodos de
asignación de costes, constituyen un
conjunto de reglas y procedimientos
que hacen posible la acumulación de
datos de costes para valorar la produc-
ción obtenida, es decir, calcular el coste
de los diferentes productos del proceso
productivo y determinar los márgenes
y resultados por productos de un deter-
minado período, permitiendo a su vez
planificar, controlar y tomar decisiones.
Se han diferenciado varios modelos
de costes, dependiendo de los criterios
asumidos respecto al análisis de los cos-
tes, su clasificación y las consideracio-
nes sobre las que dichos tipos de costes
deben integrar el coste de los productos,
pudiendo ser transferidos a los siguien-
tes períodos mediante su incorporación
al valor de las existencias finales.
• modelo de costes completos.
Modelo de asignación de costes que con-
sidera que el coste final de los productos
vendidos integra todos los costes en que se
ha incurrido para su fabricación y venta.
Este modelo incluye dentro del coste
de los productos, la totalidad de costes
directos e indirectos que estén relaciona-
dos con la producción, con independen-
cia de que sean fijos o variables. Parte de
la hipótesis de trabajo de que la produc-
ción de los bienes y servicios requiere
la realización de una serie de tareas
por parte de los diferentes centros de la
empresa y que esto requiere el consumo
de recursos o factores productivos (fijos
y variables), asumiendo que todos estos
costes al ser consumidos deben tenerse
en cuenta en el cálculo de la producción
obtenida. Para llegar a la determinación
del coste final, este modelo propone el
análisis de los costes por naturaleza y su
clasificación en directos e indirectos, una
vez realizada esta clasificación, los cos-
tes indirectos se localizan en las seccio-
nes, centros de costes o actividades desde
donde se imputarán a los productos. De
esta forma el coste de un producto estará
formado por sus costes directos más la
parte correspondiente de los indirectos,
es decir, la valoración de la actividad que
cada centro de coste ha efectuado para el
producto.
152
• modelo de imputación racional.
Evolución del modelo de costes comple-
tos que se caracteriza por considerar
como parte del coste de fabricación
y venta, los costes de los factores que
varían con el volumen de fabricación
y sólo los costes fijos correspondientes
a la actividad utilizada. Trata de paliar,
de esta manera, uno de los principales
inconvenientes del modelo de costes
completos que es la incidencia que las
variaciones en el nivel de actividad tie-
nen en el cálculo de costes unitarios de
los productos. Este modelo discrimina
entre costes fijos y variables, conside-
rando para calcular el coste de los pro-
ductos, por una parte, los costes varia-
bles directos e indirectos y, por otra, los
costes fijos, pero solamente aquéllos
considerados normales para la produc-
ción del ejercicio analizado. Para ello,
se corrige el montante de coste fijo de
una sección que se imputará a los pro-
ductos, esta corrección se hace multipli-
cando los costes fijos de cada sección
por un coeficiente o tasa de actividad
que refleja la capacidad utilizada en un
ejercicio.
• modelos de absorción parcial.
Modelos de asignación de costes carac-
terizados por asignar al coste de fabri-
cación de los productos sólo una parte
de los costes incurridos para su fabri-
cación y venta. Parten de la hipótesis
de que, para que los costes unitarios
de los productos sean relevantes para
la toma de decisiones, dichos costes
deben incorporar únicamente el coste
de los factores cuyo consumo tiene
un carácter incremental con respecto
al volumen de actividad/producción
 Diccionario de Contabilidad, Auditoría y Control de Gestión
y venta. Se han desarrollado varias
modalidades que matizan esta hipóte-
sis general.
• modelo de costes variables.
Modelo de absorción parcial de costes
que se caracteriza por asignar al coste de
fabricación de los productos solamente
los costes de los factores que varían con
el volumen de fabricación y venta. Este
modelo propone una reclasificación
previa de los costes por naturaleza en
fijos y variables, planteando que, en el
cálculo de los costes finales por produc-
tos, no intervengan más que los costes
variables según el volumen de fabri-
cación y que los costes fijos se lleven
globalmente al resultado del periodo.
Así, una vez clasificados los costes en
fijos y variables, los costes fijos se asig-
nan al resultado del periodo y con los
costes variables (directos e indirectos)
se sigue el proceso lógico de afectación
e imputación para la determinación del
coste final de ventas. Proporciona infor-
mación sobre la contribución de cada
producto para cubrir costes fijos y obte-
ner beneficio (véase “margen de contri-
bución”). En su versión evolucionada
se identifican, además, los costes fijos
directos a cada línea de fabricación,
proporcionando información sobre la
contribución de cada línea de producto
a cubrir costes fijos comunes y obtener
beneficios.
• modelo de costes directos.
Modelo de absorción parcial de costes
que se caracteriza por asignar al coste de
fabricación de los productos solamente
aquellos costes de los factores variables
cuyo consumo se puede identificar sin
aplicar ninguna clave de reparto. Este
153
modelo simple consigue una aproxi-
mación al coste de los productos afec-
tándole los costes provenientes de la
materia prima y la mano de obra directa
consumida. En su versión evolucio-
nada, identifica los costes directos fijos
a cada línea de fabricación para calcular
los márgenes de cada línea.
moneda extranjera (o divisa). Moneda
distinta a la del país o empresa. En con-
tabilidad se considera moneda extran-
jera a cualquier moneda distinta de la
moneda funcional de la empresa.
moneda funcional. Moneda del entorno
económico principal en el que opera la
entidad. Constituye la moneda econó-
mica de una empresa, es decir, la que
afecta a su riqueza, y no tiene que coin-
cidir con la moneda local (moneda del
país donde está radicada la sociedad), la
moneda de registro (en la que se llevan
los libros contables), o la de presenta-
ción (en la que están formulados los
estados financieros).
movilidad financiera. La movilidad
financiera es la capacidad para rediri-
gir el uso de los recursos financieros Es
decir, la posibilidad de invertir en otros
sectores, productos o mercados en res-
puesta a la información que recibe. Este
concepto es de utilidad en la evaluación
de la solvencia.
muestreo de auditoría. Aplicación de
procedimientos de auditoría a menos de
la totalidad de las partidas que compo-
nen el saldo de una cuenta o de un tipo
de transacciones de modo que todos
los elementos tengan posibilidad de ser
seleccionados, lo que permite al auditor,
que debe formarse una opinión sobre
las cuentas anuales en bases selectivas,
obtener y evaluar evidencia de audito-
ría sobre determinadas características
de los elementos seleccionados a fin de
alcanzar una conclusión sobre la pobla-
ción de la que se extrajo la muestra.
Las técnicas de muestreo que se utilizan
en auditoría se clasifican en: muestreo
154
de criterio o no estadístico y muestreo
estadístico. En el muestreo no estadís-
tico la muestra se determina por el juicio
y experiencia profesional del auditor,
sin embargo, en el muestreo estadístico
la selección de la muestra es aleatoria
y se utiliza la teoría de probabilidades
para evaluar el resultado del muestreo.
multigrupo.
Véase: coparticipada.
 Diccionario de Contabilidad, Auditoría y Control de Gestión
negocio. Empresa, es decir, conjunto
integrado de actividades y activos
dirigidos y gestionados con el fin de
proporcionar: i) un rendimiento a los
inversores; o ii) menores costes u otros
beneficios económicos que reviertan
directa y proporcionalmente a los ase-
gurados o participantes. Un negocio
se compone generalmente de insumos,
procesos aplicados a los mismos y de
los correspondientes productos que
son, o serán, utilizados para generar los
ingresos del negocio. La existencia de
un “fondo de comercio” pone de mani-
fiesto la existencia de un negocio.
negocio en el extranjero. En contabi-
lidad, sociedad dependiente, sociedad
multigrupo, asociada, o sucursales,
155
N
cuyas actividades están basadas o se lle-
van a cabo en un país o moneda distinta
(NIIF nº 21, “Efectos de las variaciones
en los tipos de cambio de la moneda
extranjera”).
negocios conjuntos (joint ventures).
Acuerdo contractual en virtud del cual
dos o más partícipes emprenden una
actividad económica que se somete a
control conjunto, es decir, en el que las
decisiones estratégicas (financieras u
operativas) requieren el consentimiento
unánime de las partes que están com-
partiendo el control. En contabilidad, la
NIC nº 31, “Participaciones en negocios
conjuntos”, se distinguen tres tipos de
negocios conjuntos: i) operaciones con-
troladas conjuntamente, ii) activos con-
trolados de forma conjunta, y ii) entida-
des controladas de forma conjunta.
neutralidad. Requisito que debe cumplir
la información contable para ser fiable,
según el cuál debe estar libre de sesgos
o prejuicios que podrían influir en la
toma de decisiones por parte del usuario
de la información.
NIC.
Véase: normas internacionales de con-
tabilidad.
NIFO (Next In, First Out). Próxima
entrada, primera salida. Este criterio
valora las primeras materias consumi-
das basándose en el precio de entrada
de las próximas. Es el método más ade-
cuado en épocas de fuerte inflación al
anticiparse a la depreciación monetaria.
La valoración del coste de las salidas
se realiza a precios de reposición, por
lo que la empresa se está anticipando
a la inflación, obtiene el coste de pro-
ducción a los precios más actuales, si
bien los almacenes quedan valorados a
los precios más antiguos. Es un método
poco aplicado y no reconocido por el
PGC como criterio de valoración en
cuanto a la elaboración de información
financiera.
NIIF.
Véase: normas internacionales de infor-
mación financiera.
NIIFSP.
Véase: normas internacionales de
información financiera para el sector
público.
156
normas contables. Cuerpo normativo,
de ámbito nacional o internacional, que
regula la información financiera facili-
tada por las entidades.
normas de auditoría. Conjunto de
reglas y procedimientos que debe seguir
el auditor para llevar a cabo su cometido
profesional. Las normas de auditoría
cubren aspectos de formación profesio-
nal (acceso a la profesión y formación
continuada), requisitos éticos a obser-
var en la realización del trabajo, normas
sobre procedimientos a seguir y docu-
mentación de la evidencia en auditoría,
así como normas para la emisión de los
informes. Por lo general, las normas se
elaboran por las instituciones que agru-
pan a los auditores, aunque suelen ser
respaldadas o sancionadas por alguna
autoridad oficial (gobierno, comisión
de valores, etc.).
normas de control interno. Conjunto
de normas y procedimientos que regu-
lan el control financiero o de las ope-
raciones en las organizaciones, ya sean
empresariales, gubernamentales o enti-
dades sin fines de lucro. El objetivo
de las normas de control interno es la
prevención de los efectos de los riesgos
que puedan amenazar el funcionamiento
de la entidad que las siga, cuidando al
mismo tiempo de que se cumplan los
objetivos establecidos para la misma.
En las instituciones donde hay manua-
les de procedimiento, estos documentos
suelen contener las normas de control a
seguir, para la salvaguarda de los acti-
vos, la prevención de los fraudes y, en
general, para la detección y corrección
 Diccionario de Contabilidad, Auditoría y Control de Gestión
de cualquier actuación o circunstancia
que pueda poner en riesgo a la entidad o
a una parte de la misma.
normas internacionales de auditoría.
Conjunto de reglas emitidas, con el pro-
pósito de servir de referencia a los audi-
tores de todo el mundo, por la IFAC. En
principio, las normas emitidas por la
IFAC están destinadas a ser útiles para
cualquier profesional contable, ya tra-
baje por cuenta propia o ajena, o bien
presta sus servicios en entidades públi-
cas, pero la utilidad más relevante que
han tenido estas normas ha sido la de
servir como punto de referencia para
que los países las adoptaran parcial o
íntegramente, o bien se basaran en ellas
para elaborar un cuerpo propio de pro-
cedimientos y normas técnicas obliga-
torias para los auditores actuantes en
sus jurisdicciones.
Las Normas de Auditoría emitidas por
la IFAC se agrupan en tres grandes
cuerpos temáticos, y son emitidas por
sendos Consejos: i) las normas interna-
cionales sobre auditoría y certificación
(aseguramiento); ii) las normas inter-
nacionales sobre ética para los profe-
sionales contables, y iii) las normas
internacionales sobre formación de los
profesionales contables.
Entre los logros más destacados de las
normas internacionales de auditoría
pueden mencionarse desde el elevado
grado de estandarización de los infor-
mes de auditoría en todos los países
del mundo hasta el requisito de prác-
tica profesional por tres años antes de
obtener la habilitación como auditor.
Entre los retos más importantes de estas
157
normas está la regulación de la indepen-
dencia profesional y la obligación de un
número de horas mínimo de formación
profesional continuada para mantener
la competencia profesional.
normas internacionales de contabi-
lidad (NIC). Normas emitidas por el
antiguo Comité de Normas Internacio-
nales de Contabilidad (IASC) —prede-
cesor del actual IASB. Este cuerpo nor-
mativo ha sido adoptado por el IASB y
forman parte integrante de las NIIF.
Véase: Normas Internacionales de
Información Financiera.
normas internacionales de contabili-
dad pública (NICSP).
Véase: normas internacionales de infor-
mación financiera para el sector público
(NIIFSP).
normas internacionales de informa-
ción financiera (NIIF). Normas e Inter-
pretaciones adoptadas por el Consejo de
Normas Internacionales de Contabilidad
del IASB. Esas Normas comprenden: las
Normas Internacionales de Información
Financiera; las Normas Internacionales
de Contabilidad; y las Interpretaciones
elaboradas por el Comité de Interpreta-
ciones Internacionales de Información
Financiera (IFRIC) o las antiguas Inter-
pretaciones (SIC).
En Europa se ha regulado la aplicación
de las NIIF mediante el Reglamento
(CE) Nº 1606/2002 del Parlamento
Europeo y del Consejo de 19 de julio
de 2002 relativo a la aplicación de las
normas internacionales de contabili-
dad, más conocido como reglamento
de aplicación de las NIC (DOCE nº
243 de 11 de septiembre de 2002). Este
reglamento es la materialización formal
de la decisión adoptada por la Unión
Europea de ir a un modelo informativo
de las cuentas anuales con alto grado
de proximidad a las normas del IASB.
En este reglamento se recoge normati-
vamente el compromiso por parte de la
Unión de adoptar las normas contables
emitidas por el IASB, señalando condi-
ciones y requisitos para la adopción, así
como el marco y plazos de aplicación
en el ámbito de la Unión. Respecto a
su ámbito de aplicación, será de apli-
cación obligatoria para los ejercicios
financieros que comiencen a partir del
1 de enero de 2005 en la formulación de
las cuentas anuales consolidadas de las
sociedades cuyos valores, en la fecha de
cierre de balance, hayan sido admitidos
a cotización en un mercado regulado de
cualquier Estado miembro. Sin perjuicio
de lo anterior, se prevé una extensión en
la aplicación de las normas internacio-
nales de contabilidad en la formulación
de las cuentas anuales individuales y/o
cuentas consolidadas de sociedades que
no coticen, a opción del Estado miembro.
En España se mantiene la normativa
nacional para cuentas individuales y se
deja la opción de aplicación de las NIIF
para las cuentas consolidadas de empre-
sas cuyos títulos no cotizan.
normas internacionales de informa-
ción financiera para el sector público
(NIIFSP). Normas contables de ámbito
internacional que regulan la contabili-
dad de organismos y administraciones
públicas emitidas por el Consejo de
158
Normas Internacionales de Contabili-
dad para el Sector Público (IPSASB)].
Las mismas no son vinculantes si bien
existen diversos países y organizacio-
nes públicas internacionales que las han
adoptado o están adaptándolas o estu-
diando su adaptación para ser incorpo-
radas en su diferentes ordenamientos
legislativos. Están soportadas sobre la
base del devengo si bien para países
en fase de desarrollo o con estructuras
informativas y gerenciales muy simples
se concibe el método de caja.
Véase: IPSASB (International Public
Sector Accounting Standards Board).
normas técnicas de auditoría. Deno-
minación de reciben las normas de audi-
toría aprobadas para su seguimiento por
parte de los miembros del Registro Ofi-
cial de Auditores de Cuentas (ROAC)
en España. A este respecto las normas se
dividen en tres grupos: i) normas genera-
les, que regulan las condiciones que debe
reunir un auditor de cuentas, así como
su comportamiento en el desarrollo de
cada encargo, y cubren desde los requi-
sitos de independencia hasta la publici-
dad o los honorarios; ii) normas sobre
ejecución del trabajo, que determinan
los medios y actuaciones que han de ser
utilizados y aplicados por los auditores
de cuentas independientes al realizar
una auditoría (contratación, planifica-
ción del trabajo, evaluación del control
interno, pruebas de cumplimiento y sus-
tantivas, métodos de obtener y justificar
la evidencia, papeles de trabajo, etc.), y
iii) normas técnicas sobre informes, ya
sean de auditoría de cuentas individua-
les o consolidadas o regulen la emisión
 Diccionario de Contabilidad, Auditoría y Control de Gestión
de informes especiales (en actos socie-
tarios o dirigidos a los reguladores).
Las normas técnicas de auditoría se
elaboran por parte de las corporaciones
representativas de los auditores y se
publican para general conocimiento por
el ICAC.
nueva gestión pública. concepto utili-
zado por la literatura académica desde
principios de los 90 para hacer referen-
cia a un proceso de reforma internacio-
nal de la organización y gestión del sec-
tor público, el cual implica un cambio
cultural en cuanto que se abandonan
modelos de administración pública por
modelos de gestión pública. Comenzó
a ser diseñado y aplicado en países
tales como Nueva Zelanda, Australia y
el Reino Unido. Posteriormente estos
planteamientos han sido desarrollados
e implantados en otros ámbitos como
puede ser el de los países nórdicos,
Holanda o Canadá. Es un proceso trans-
versal en el cual intervienen muchas y
159
muy diferentes disciplinas académicas
y profesionales.
En este marco la acción del sector
público se desarrolla en un entorno
macroeconómico caracterizado por la
disciplina y estabilidad fiscal, la plani-
ficación estratégica a lo largo del ciclo
económico y la transparencia. Se están
produciendo procesos de desregula-
ción, privatizaciones y descentraliza-
ciones, de incorporación de políticas
de mercado, concurrencia y evaluación
de resultados, y de búsqueda de mayor
fiabilidad, relevancia y difusión de la
información económica. Existe una evi-
dente inquietud por la racionalización en
el uso de los recursos públicos, por unos
bienes y servicios de calidad, por la sos-
tenibilidad de las actividades públicas,
así como por enjuiciar el impacto de las
decisiones pasadas sobre la situación
financiera actual y evaluar el impacto
futuro de las decisiones actuales sobre
la posición y condición financiera de las
entidades públicas.
O
objetivo de auditoría. Fin último del
trabajo del auditor. Se considera que
este es el impregnar de confianza la
información económico-financiera ela-
borada por las empresas y utilizada por
terceros. Por este motivo, el objetivo
de la auditoría de cuentas anuales es la
emisión de un informe dirigido a poner
de manifiesto una opinión técnica sobre
si dichas cuentas anuales expresan,
en todos sus aspectos significativos,
la imagen fiel del patrimonio y de la
situación financiera de dicha entidad así
como del resultado de sus operaciones
en el período examinado, de conformi-
dad con principios y normas de conta-
bilidad generalmente aceptados.Para
cumplir con ese objetivo, poder mani-
festar una opinión, el examen de audi-
160
toría requiere que el auditor obtenga
evidencia suficiente y adecuada, es
decir, alcance una convicción razonable
de que todos aquellos datos contables
expresados en las cuentas anuales han
sido y están debidamente soportados
en tiempo y contenido por los hechos
económicos y circunstancias que real-
mente han ocurrido. Por tanto, el fin del
trabajo de auditoría consiste en obtener,
mediante la aplicación de procedimien-
tos de auditoría, elementos de juicio
válidos y suficientes, tanto en canti-
dad como en calidad, que constituyan
la evidencia en que apoyar su opinión
sobre las cuentas anuales. Los elemen-
tos de juicio para poder opinar deben
ser objetivos y ciertos, es decir, deben
fundamentarse en la naturaleza de los
 Diccionario de Contabilidad, Auditoría y Control de Gestión
hechos examinados, habiéndose llegado
al conocimiento de los mismos con una
seguridad razonable; por consiguiente,
el juicio definitivo sobre el trabajo de
auditoría consiste en decidir si el mismo
ha suministrado al auditor material sufi-
ciente para fundamentar su opinión pro-
fesional. El material o los elementos de
juicio a los que nos referimos se llaman
evidencia comprobatoria, y debe ser
suficiente en cantidad y calidad. Es difí-
cil definir en cada trabajo cómo obtener
evidencia, sin embargo, existen ciertos
elementos fundamentales en la ejecu-
ción del trabajo, por lo menos al nivel
mínimo indispensable, que son los que
comprenden las normas técnicas sobre
ejecución del trabajo.
objeto de coste u objetivo de coste.
Elemento para el que se le calcula el
coste de modo independiente. El coste
en abstracto no existe por lo que cual-
quier item (producto, servicio, depar-
tamento, actividad, proceso, proyecto
o servicio) al que se le mide o asigna
un coste es un objeto de coste. Será
objeto de coste todo aquello de lo que
los usuarios necesitan o deseen una
medición explícita o cálculo separado
del coste.
obligaciones. Empréstitos que reciben
este nombre, en algunos casos, como en
ciertas emisiones de deuda pública, los
bonos y las obligaciones se diferencian
por el plazo de vencimiento, que para el
caso español, las obligaciones es a más
de cinco años, mientras que el de los
bonos es inferior.
Véase: empréstitos.
161
Ohlson, J. Catedrático de contabilidad
en la Stern School of Business de la
Universidad de Nueva York. Con ante-
rioridad ocupó diversas posiciones en
las universidades Columbia, California,
Chicago, Stanford, British Columbia y
Texas. Se graduó en la Universidad de
California, Berkeley, en 1968 en donde
se doctoró en 1972. En 1996 obtuvo un
doctorado honorífico por la Stockholm
School of Economics. Ha sido distin-
guido en varias ocasiones por la Ame-
rican Accounting Association (AAA)
por sus actividades de investigación y
docencia. Su investigación se ha cen-
trado en la teoría contable y en el papel
de los datos contables para la valoración.
Ha publicado numerosos artículos en las
más prestigiosas revistas académicas,
aunque probablemente el más citado es
el publicado en 1995 en Contemporary
Accounting Research, “Earnings, Book
Value and Dividends in Security Valua-
tion”, que pese a su carácter normativo
ha permitido enlazar la investigación
empírica con los modelos tradicionales
de valoración, dando lugar al llamado
modelo Ohlson.
OPA. (Oferta pública de adquisición).
Es una oferta de compra de acciones
lanzada por una empresa al mercado con
objeto de adquirir una determinada par-
ticipación en una entidad, normalmente
para obtener el control de la misma. En
el caso de que cuente con el consenti-
miento del consejo de administración
de la entidad sobre la que se realiza la
oferta, se le denomina ‘OPA amistosa’.
En caso de que se realice sin el consen-
timiento, se denomina ‘OPA hostil’. Las
OPAs pueden estar condicionadas a la
obtención de un mínimo del capital.
opciones. Contrato normalizado por el
que titular adquiere el derecho y no la
obligación, a comprar o vender, el activo
subyacente (financiero o físico) objeto
del contrato, a un precio acordado. La
opción de comprar suele denominarse
call y la de vender put. El precio pac-
tado del activo subyacente también
recibe el nombre de ‘precio de ejercicio’
o strike y la fecha futura ‘fecha de liqui-
dación’. Las condiciones del contrato
estipularán también si el contrato se
puede ejercitar sólo en la fecha de ven-
cimiento (opción de estilo europeo), o
en cualquier momento antes de la fecha
de vencimiento (opción de estilo ame-
ricano). El tenedor de la opción debe
pagar una prima y las opciones pueden
negociarse en mercados reconocidos o
en mercados no regulados (OTC, over
the counter).
operación acordeón. Reducción del
capital social a cero, compensando pér-
didas acumuladas de ejercicios anterio-
res e inmediata ampliación de capital
para dotar de medios económicos a
la empresa y restablecer el equilibrio
patrimonial. Esta ampliación posterior
puede hacerse mediante la compen-
sación de créditos, por conversión de
obligaciones en acciones y/o mediante
nuevas aportaciones de los socios ante-
riores o de nuevos socios.
operaciones a plazo. Se realizan sobre
mercancías, divisas, o activos financie-
ros cuya característica se basa en que la
162
entrega del bien y el pago del precio se
posponen a una fecha determinada.
operaciones internas. Realizadas entre
sociedades pertenecientes al mismo
perímetro de consolidación que deben
ser objeto de ajustes o eliminación para
la obtención de los estados consolida-
dos, en tanto en cuanto no se realicen
frente a terceros.
operaciones lucrativas. Actuaciones
que realiza una entidad, ya sea una enti-
dad lucrativa o una entidad sin ánimo
de lucro, cuya finalidad principal es la
obtención de rentabilidad mediante la
consecución de los máximos beneficios
posibles. En el caso de las entidades
mercantiles será su actividad principal
mientras que en el caso de entidades no
lucrativas, es su actividad secundaria,
ya que su actividad principal es la de
cumplimiento de fines sociales.
opinión de auditoría de cuentas (opi-
nión técnica). La opinión del auditor
sobre las cuentas anuales se lleva a
cabo a través del denominado informe
de auditoría de las cuentas anuales,
que, en el caso español, es un docu-
mento mercantil que deberá ser acom-
pañado, como un anexo del mismo, de
las cuentas anuales. La opinión técnica
expresada por el auditor en su “informe
de auditoría de cuentas” se refiere
siempre a las cuentas anuales toma-
das en su conjunto. En este sentido, se
entiende por opinión técnica sobre las
cuentas anuales tomadas en su con-
junto, la que se deduce de una planifi-
cación y ejecución de los trabajos de
 Diccionario de Contabilidad, Auditoría y Control de Gestión
auditoría dirigida a formarse y soportar
una opinión sobre todos aquellos aspec-
tos de las cuentas anuales que afectan
significativamente a la imagen fiel que
las mismas deben presentar y no sobre
todos y cada uno de sus conceptos o
partidas de las cuentas anuales indivi-
dualmente considerados, dado que ello
requeriría un alcance del trabajo sus-
tancialmente mayor, que no es el objeto
de una auditoría. A la hora de emitir
una opinión sobre las cuentas anuales
de una empresa, el auditor lo primero
que debe tener en cuenta es si la revi-
sión llevada a cabo le permite expresar
una opinión sobre las cuentas anuales
en su conjunto o, por el contrario, debe
abstenerse de efectuar tal pronuncia-
miento, es decir, denegar opinión. Si
el auditor considera que puede emitir
una opinión sobre las cuentas anuales
en su conjunto, se puede encontrar con
tres alternativas: i) opinión favorable,
es decir, que su opinión las cuentas
anuales representan la imagen fiel; ii)
opinión con salvedades, lo que implica
que en opinión del auditor, si se excep-
túan algunas incertidumbres, limitacio-
nes en el desarrollo de su trabajo, etc.,
las cuentas anuales reflejan la imagen
fiel; iii) y, finalmente, opinión desfa-
vorable, cuando el auditor ha podido
llevar a cabo su trabajo y obtenido evi-
dencia de que las cuentas anuales no
reflejan la imagen fiel.
OPS. (Oferta pública de suscrip-
ción). Operación bursátil por la que una
empresa pone a la venta nuevas accio-
nes emitidas en una ampliación de capi-
tal. A diferencia de la OPV, no se coloca
163
capital preexistente sino que se trata de
una emisión nueva a ser suscrita por los
accionistas.
Véase: OPV.
OPV. (Oferta pública de venta). Ope-
ración bursátil por la que los accionis-
tas de una empresa ponen a la venta
las acciones que poseen. La OPV suele
realizarse por tramos. En el tramo
internacional se ofertan a inversores
internacionales. En las OPVs suele
fijarse un rango de precios de coloca-
ción (máximo y mínimo). En función
del número de peticiones recibidas en
cada tramo se calculan los precios defi-
nitivos y se adjudican los títulos. Para el
caso de que el número de títulos pedidos
supere la oferta de títulos, se establecen
criterios de reparto. Pueden distinguirse:
i) institucional: en el que se busca la
adquisición por parte empresas o enti-
dades financieras y grandes gestoras de
fondos, de pensiones o de patrimonio. ii)
Particular: en el que se ofertan a peque-
ños inversores particulares.
Véase: OPS.
organismo autónomo. Organismo
público que, rigiéndose por el derecho
administrativo, tienen encomendadas,
en régimen de descentralización funcio-
nal y en ejecución de programas espe-
cíficos de la actividad de la adminis-
tración pública de la que dependen, la
realización de actividades de fomento,
prestacionales o de gestión de servicios
públicos, para lo que disponen de los
ingresos propios que están autorizados
a obtener así como de las restantes dota-
ciones que puedan percibir.
organismo público. Entidad creada
bajo la dependencia o vinculación de
la Administración General del Estado,
para la realización de cualquiera de las
actividades previstas en el apartado
3 del artículo 2 de la Ley 7/1997, de
Organización y Funcionamiento de la
Administración General del Estado
(LOFAGE). Según el mencionado artí-
culo 3.2 estos organismos tienen por
objeto la realización de actividades de
ejecución o gestión tanto administrati-
vas de fomento o prestación, como de
contenido económico reservadas a la
Administración General del Estado.
órganos de control externo (OCEX).
Entidades independientes que, por dele-
gación de las Asambleas Legislativas
de las Comunidades Autónomas, están
encargadas del control externo de la
164
actividad económico-financiera del sec-
tor público, así como de las personas
físicas o jurídicas que reciben fondos
públicos, a partir del ejercicio de sus
funciones fiscalizadora y jurisdiccio-
nal. La función fiscalizadora —externa,
permanente y consuntiva— se refiere
al sometimiento de la actividad eco-
nómico-financiera del sector público a
los principios de legalidad, eficiencia y
economía, en relación con la ejecución
de los presupuestos de ingresos y gas-
tos, se adecua a unos procedimientos y
sus resultados se plasman en informes y
otros documentos, cuyo destinatario son
los Parlamentos Autonómicos. Por su
parte, la función jurisdiccional consiste
en el enjuiciamiento de la responsabi-
lidad contable en que incurren quienes
tengan a su cargo el manejo de bienes,
caudales o efectos públicos.
 Diccionario de Contabilidad, Auditoría y Control de Gestión
pagos. Desde el punto de vista conta-
ble el pago es la salida de efectivo de
una empresa. Es un flujo de efectivo
hacia fuera con el fin de extinguir una
obligación contraída. Es importante en
contabilidad distinguir pago de gasto y
de inversión.
Véase: gastos e inversión.
papeles de trabajo de auditoría. Los
papeles de trabajo son los registros
preparados por el auditor para docu-
mentar el trabajo efectuado, los méto-
dos y procedimientos que ha utilizado
y las conclusiones que ha obtenido.
Los objetivos básicos de estos papeles
son los siguientes: facilitar la prepara-
ción del informe de auditoría, servir de
elementos de prueba de que el trabajo
165
P
se ha realizado, coordinar y organizar
todas las fases del trabajo de auditoría,
proveer un registro histórico perma-
nente de la información examinada y
los procedimientos de auditoría apli-
cados y servir de guía en exámenes
futuros. Los archivos de los papeles de
trabajo de una auditoría generalmente
suelen clasificarse en dos tipos: archivo
permanente y archivo de papeles de
trabajo del ejercicio o, también deno-
minado, archivo corriente. El archivo
permanente debe contener toda aquella
información que es válida en el tiempo
y no se refiere exclusivamente a un solo
período. Este archivo debe suministrar
al equipo de auditoría la mayor parte
de la información sobre el negocio del
cliente para llevar a cabo una auditoría
eficaz y objetiva. El archivo corriente
recoge todos los papeles de trabajo rela-
cionados con la auditoría específica de
un período y comprende dos tipos de
archivos: el archivo general y el archivo
de los estados financieros. Al auditor le
corresponde la custodia de los papeles
de trabajo, siendo responsable de la sal-
vaguardia de los mismos.
párrafo de alcance. Parte del informe
de auditoría que sirve para identificar
las cuentas anuales que se han exami-
nado y para poner de manifiesto si los
mismos se han auditado de acuerdo
con normas de auditoría generalmente
aceptadas. De manera más explícita,
podemos señalar que el contenido del
párrafo de alcance será el siguiente:
i) identificación clara de las cuentas
anuales que han sido sometidas a veri-
ficación y, por tanto, a las que se refiere
su opinión. Tanto en lo referente a las
cuentas anuales objeto de la auditoría
que se adjuntan al informe, es decir, el
balance de situación, la cuenta de pér-
didas y ganancias, el estado de cam-
bios en el patrimonio neto, el estado de
flujos de efectivo y la memoria, como
las fechas a las que corresponden los
exámenes practicados; ii) si la opinión
se basa en la aplicación de normas de
auditoría generalmente aceptadas o, por
el contrario, si han existido circunstan-
cias que hayan impedido o limitado la
aplicación de las mismas; iii) una indi-
cación de aquellos procedimientos pre-
vistos en las citadas normas técnicas
que no hubieran podido aplicarse como
consecuencia de limitaciones al alcance
del examen del auditor.
166
participación de control. Porcentaje
de voto de la sociedad dependiente
que controla efectivamente la sociedad
dominante. Este porcentaje no necesita
ser mayoritario, siempre que se controle
el poder de voto necesario para contro-
lar a la sociedad.
participación de resultados de socie-
dades puestas en equivalencia. Partida
específica de consolidación que repre-
senta la parte que corresponde al inver-
sor en los resultados (beneficios o pér-
didas) del ejercicio obtenidos por una
sociedad que se consolida por el pro-
cedimiento de puesta en equivalencia.
Esta partida debe figurar explícitamente
en la cuenta de pérdidas y ganancias
consolidada como un componente posi-
tivo o negativo del resultado financiero.
El término por el que aparecen estos
resultados en la Cuenta de Pérdidas y
Ganancias Consolidada es “Participa-
ción en beneficios /pérdidas de socieda-
des puesta en equivalencia”.
participación directa. Cuando el con-
trol de la sociedad dependiente es con-
secuencia de la posesión directa de dere-
chos de voto de la sociedad dominante.
Véase: dominio directo.
participación efectiva. Porcentaje
sobre el que participa la sociedad domi-
nante en el patrimonio de la sociedad
dependiente, obtenida por su participa-
ción directa más lo que le corresponda
indirectamente a través de otras.
participación indirecta. Cuando el
control de la sociedad dependiente
 Diccionario de Contabilidad, Auditoría y Control de Gestión
es consecuencia o lo ejerce la socie-
dad dominante a través de la posesión
de derechos de voto de otra sociedad
dependiente.
Véase: dominio indirecto.
participación minoritaria.
Véase: socios externos.
participación múltiple. Conjunto de
participaciones minoritarias de la socie-
dad dominante y de sus sociedades
dependientes en otra sociedad que, en
total, otorgan al grupo el control de ésta
última.
participaciones puestas en equivalen-
cia. Partida específica de consolidación
que refleja el valor contable de la par-
ticipación en las sociedades a las que
se les ha aplicado el procedimiento de
puesta en equivalencia. Debe reflejarse
en el activo del balance consolidado. El
valor contable inicial de la participa-
ción en las cuentas consolidadas será el
importe correspondiente al porcentaje
que represente dicha participación, en
la fecha de adquisición, sobre el valor
razonable de los activos adquiridos y
pasivos asumidos. En consolidaciones
posteriores, se modificará el valor de la
partida, aumentándola o disminuyén-
dola, para recoger las variaciones en el
patrimonio neto de la sociedad puesta
en equivalencia, reconociéndose como
patrimonio neto del grupo.
partida. Cada una de las anotaciones
que se hacen en un asiento contable o
cada uno de los epígrafes o rúbricas del
balance o de la cuenta de pérdidas y
167
ganancias, constituida en ambos casos
por un concepto correspondiente a una
cuenta y por una cantidad. Cuando se
trata de un asiento, la partida puede ser,
según su saldo, deudora o acreedora;
cuando se refiere al balance, de activo,
de pasivo o de patrimonio neto; y
cuando se trata de la cuenta de pérdidas
y ganancias, de gastos o de ingresos. Al
margen del ámbito estrictamente conta-
ble, también se entiende por partida una
cantidad o porción de un determinado
bien o género, normalmente sometida a
tráfico mercantil: trigo, aceite, madera,
etc.
partida doble. Técnica para la repre-
sentación contable de las operaciones
económicas, en la que cada hecho se
registra simultáneamente, en cuentas
diferentes, las dos vertientes, deudora
y acreedora, de la operación. Con ello
se registran por separado el destino y
el origen de la operación, generando
en cada asiento uno o varios adeudos
y uno o varios abonos, que totalizan,
respectivamente, el mismo importe en
el debe y en el haber. De ahí el principio
básico de la partida doble: no hay deu-
dor sin acreedor, ni acreedor sin deudor.
Pero, al margen de estas cuestiones de
mecánica contable, la partida doble es
un potente instrumento de análisis eco-
nómico, al permitir el estudio dual de
un hecho económico, haciendo posible
evidenciar su influencia en las diferen-
tes masas del balance (activo, pasivo o
patrimonio neto). Al mismo tiempo, es
un importante mecanismo de cuadre,
que permite comprobar si las anotacio-
nes han sido realizadas correctamente.
partida doble (Historia). La partida
doble comienza a utilizarse coinci-
diendo con el desarrollo económico que
precede al Renacimiento, en las últimas
etapas de la baja Edad Media. Pacioli
en su Summa (1494), es el primer trata-
dista que difunde el método utilizando
la imprenta. Después, este método se
difunde ampliamente entre los comer-
ciantes, constituyendo actualmente la
técnica universalmente utilizada para
el registro de la actividad económica
y, con ello, para la generación de la
información financiera plasmada en las
cuentas anuales, sin perjuicio de que la
misma se complete con otros datos no
extraídos de los registros contables.
En historia de la contabilidad, el tema
de los inicios de la contabilidad por
partida doble en España no ha sido
todavía estudiado sistemáticamente.
Sin embargo, hay razones para creer
que a comienzos del siglo XV era ya
conocida y practicada en España, sobre
todo en la franja levantina debido a sus
estrechos contactos con mercaderes ita-
lianos. Gerolamo Biscaro en su artículo
“Il Banco Felipe Borromei e Compag-
nia, di Londra (1436-1439)”, en Archi-
vio Storico Lombardo, vol. 1913, afirma
que este banco, tanto en Londres como
en su sucursal de Brujas y su representa-
ción en Barcelona llevaba en esos años
su contabilidad por partida doble. Tene-
mos noticia también de un libro Manual
de Berenguer Fortuny, de 1436, que
presenta todas las apariencias de haber
sido llevado por partida doble, pero
habrá que esperar a que sea estudiado
con detenimiento para poderlo afirmar.
Se conoce asimismo otro Manual, no
168
identificado todavía, del año 1499, cus-
todiado en el Archivo de la Corona de
Aragón, como el anterior, que tampoco
ha sido objeto de estudio, aunque con-
tiene asientos que, en principio, permi-
tirían sospechar la posible existencia de
una contabilidad por partida doble.
En el siglo XVI la partida doble era de
uso corriente en España. A este respecto
se tiene noticia de un libro Manual del
año 1513, perteneciente a Barthomeu
Ferrer, cuyos asientos adoptan la típica
forma utilizada por la partida doble,
aunque, como sabemos, ello no cons-
tituye una prueba definitiva. Asimismo
se conocen y se han estudiado con
detalle unos cuadernillos que registran
las operaciones financieras realizadas
en la feria de octubre de Medina del
Campo de 1518 por cuenta de un tal
Diego Ordóñez que, aun siendo reflejo
de una contabilidad muy parcial y no
cumpliendo los requisitos formales
requeridos habitualmente, constituyen
dos ejemplos de Diario y Mayor, con
anotaciones registradas formalmente
en perfecta partida doble. Asimismo
ha sido estudiado el libro Mayor del
encargado de las carnicerías de Burgos
para el ejercicio de 1536-1537, llevado
como los anteriores por partida doble.
Por otra parte, se conocen también los
libros de Caja y Manual llevados por el
Ayuntamiento de Medina de Rioseco
para registrar la operación de compra de
cereales que llevó a cabo en 1540, un año
de especial carestía, con dinero tomado
a préstamo de los ciudadanos princi-
pales, para asegurar el suministro de la
ciudad. A este respecto hay que recordar
que los actuales libros Diario y Mayor
 Diccionario de Contabilidad, Auditoría y Control de Gestión
se llamaban, respectivamente, Manual
y libro de Caja en la antigua tradición
castellana de contabilidad por partida
doble, que, a su vez, no se denominaba
así, sino “cuenta y razón por Debe y Ha
de haber”.
Un dato adicional que corrobora el
hecho de que la partida doble estaba ya
muy extendida en España en el siglo
XVI es proporcionado por la pragmá-
tica de Madrid de 1552, por la que se
obligaba a todo mercader y banquero,
nacional o extranjero, residente en los
reinos de España a “llevar libro de
caja o manual en los cuales escriba los
negocios y cambio que hiciere por debe
y ha de haber..., por la orden que los tie-
nen los naturales de estos reinos”. Esta
pragmática ratificaba y especificaba la
de Cigales de 1549.
En efecto, la pragmática de Cigales cons-
tituyó una disposición provisional. Fue
motivada por la petición 148 que se for-
muló en las Cortes de Valladolid, cele-
bradas en 1548 bajo la presidencia del
príncipe Felipe, en ausencia de su padre
el emperador Carlos V, en el sentido de
que se solicitase la opinión y consejo
de personas de experiencia probada
sobre el particular, para que propusie-
sen las medidas que estimaran oportu-
nas a fin de poner coto a la saca ilegal
de monedas y metales preciosos. Esta
era, precisamente, una de las cuestiones
más tratadas y repetidas en las Cortes
del segundo cuarto del siglo XVI, pues
obsesionaba tanto a los hombres de
Estado como a la nobleza, al clero y aun
al pueblo llano. Se achacaban aquellas
prácticas ilegales a mercaderes y hom-
bres de negocios, nacionales y extran-
169
jeros, sin escrúpulos, que, al amparo de
las extracciones legales autorizadas por
el emperador para atender sus necesi-
dades exteriores, realizaban las suyas
fuera de la ley, arruinando el país, como
se decía, al dejarle sin oro y plata, y sin
que sirvieran de gran remedio las nume-
rosas disposiciones que se habían dic-
tado al respecto. Mientras llegaban los
consejos que se solicitaban, los procu-
radores de las referidas Cortes de Valla-
dolid instaban a que se proveyese que
“los cambios al extranjero que hubie-
sen de pagar algún dinero en contado,
tengan cuenta y memoria de las perso-
nas a quien lo dan, para que a los tales
se les pueda pedir cuentas de lo que han
hecho con ello”. Al llegar los consejos
solicitados, se dictó la pragmática defi-
nitiva, la de Madrid de 1552.
Con esta normativa España se convirtió
en el primer país del mundo en decre-
tar la obligatoriedad de que los comer-
ciantes y banqueros operantes en su
territorio utilizarán la contabilidad por
partida doble. El país que más de cerca
siguió a España en este camino, aunque
sólo parcialmente, fue Francia, que en
marzo de 1673 a través de la Ordenanza
comercial de Jean Baptiste Colbert
impuso la obligación legal de que los
comerciantes llevaran libros de cuentas,
pero sin especificar el sistema por el que
debían hacerlo.
El desmesurado incremento del volu-
men de los fondos manejados por la
Real Hacienda en sólo cincuenta años
del siglo XVI como consecuencia de
la rápida creación del enorme imperio
español, con el consiguiente aumento
de trabajo y número de funcionarios,
a veces sin la necesaria experiencia y
preparación, ocasionó serias dificulta-
des. Dentro de la organización adminis-
trativa de la Real Hacienda, el aparato
contable con sus cometidos de registro,
intervención, control e información, no
era precisamente uno de los elementos
menos importantes. No es de extrañar
que se produjeran, pues, frecuentes retra-
sos, insuficiencias y hasta abusos de con-
fianza, que perturbaban la buena marcha
de los asuntos de Estado, pues impedían
que el monarca pudiera tomar con rapi-
dez y seguridad las decisiones requeri-
das. Ante tal situación, Felipe II, que era
un gran admirador de los métodos que
los mercaderes utilizaban para gestión de
sus negocios, por su agilidad, dinamismo
y versatilidad, tomó la decisión de intro-
ducir la contabilidad por partida doble
para llevar las cuentas centrales de la
Real Hacienda. A estos efectos, a punto
de entrar en Portugal para hacer efectivos
sus derechos al trono portugués que le
correspondía por herencia, promulgó en
Badajoz el 9 de julio de 1580 una cédula
por la que se encomendaba a Pedro Luis
de Torregrosa que formara y llevara un
libro de Caja encuadernado para llevar la
razón y cuenta general y particular de la
Real Hacienda. No pudo Torregrosa lle-
var a cabo con éxito su misión, en ausen-
cia del monarca, por la resistencia pasiva
e incluso declarada oposición que encon-
tró por parte de los altos funcionarios de
la Hacienda. Pasados los años, y abando-
nado momentáneamente el empeño, los
éxitos de Torregrosa en labores de inves-
tigación y descubrimiento de grandes
desfalcos perpetrados por importantes
personajes de la Corte hicieron revivir
170
en Felipe II la idea de encomendarle el
establecimiento de la contabilidad por
partida doble para llevar las cuentas cen-
trales de la Hacienda Real. A estos efec-
tos, el día 2 de noviembre de 1592, en el
monasterio jerónimo de Nuestra Señora
de la Estrella, en San Asensio, La Rioja,
donde se hallaba restableciéndose de una
indisposición que le acometió de camino
para asistir a las Cortes de Tarazona,
firmó Felipe II la cédula ordenando por
segunda vez a Pedro Luis de Torregrosa
que llevara, por orden del libro de Caja
y su Manual “la quenta y razon general,
y particular, de toda nuestra hazienda”.
Con este fin, creó la Contaduría del Libro
de Caja, a la que dio preferencia sobre
todas las otras Contadurías de Libros de
La Contaduría Mayor de Hacienda, con la
misión de llevar la contabilidad por par-
tida doble de todas las operaciones de la
Hacienda. Sin embargo, no se suprimió
la contabilidad por Cargo y Data que era
la llevada tradicionalmente por la admi-
nistración pública, de forma que la par-
tida doble se llevó de forma paralela a la
tradicional, con lo que poco a poco, y ya
muerto Torregrosa, que con su energía y
capacidad la mantenía viva, se fue con-
virtiendo en la quinta rueda del carro.
Al fallecer Felipe III y subir al trono
Felipe IV fue suprimida por cédula del
12 de noviembre de 1621, que disponía
la supresión de varios oficios.
Así concluyó esta interesante experien-
cia, que puso una vez más de manifiesto
el prestigio de que gozaba la contabili-
dad por partida doble en España en el
siglo XVI y por la que España se ade-
lantó al resto de países europeos, pues
fue la primera gran nación en utilizar
 Diccionario de Contabilidad, Auditoría y Control de Gestión
este sistema para llevar las cuentas
generales de su Hacienda. De hecho el
único país que siguió bastante de cerca
a España en este campo fue Suecia, que
en 1623 implantó asimismo la partida
para llevar las cuentas de su Hacienda
Pública.
partida simple. Técnica contable para
el registro de los hechos económicos,
en la que cada partida se contabiliza
de manera independiente, sin tener en
cuenta la contrapartida con la que se
relaciona. Con ello la partida simple
prescinde del principio de dualidad
(consideración simultánea de los dos
aspectos de una transacción) que carac-
teriza la partida doble, sistema conta-
ble utilizado actualmente con carácter
universal. Los sistemas de partida
simple son los primeros utilizados en
los registros contables, hasta que fueron
progresivamente sustituidos por los de
partida doble en la Alta Edad Media.
Sin embargo, en algunas instituciones,
como en la contabilidad de ciertas órde-
nes monásticas, se mantuvieron durante
largo tiempo, en algunos casos hasta
mediado el siglo XIX.
partidas monetarias. Las expresadas
en dinero, es decir, en unidades mone-
tarias. Es la manera habitual de proce-
der en los sistemas contables utilizados
actualmente, en tanto que la contabi-
lidad en partidas no monetarias cons-
tituye una propuesta más teórica que
aplicada en la contabilidad financiera.
partidas no monetarias. Las expre-
sadas no en dinero, sino en unidades
171
físicas de peso, capacidad, etc. No son
frecuentes en el sistema contable al uso,
aunque han sido el objeto principal de
alguna propuesta alternativa, proce-
dente del ámbito teórico, tendente al
diseño de sistemas contables diseñados
con el objeto del mantenimiento del
capital aportado por los propietarios en
términos físicos o, en la misma línea,
de controlar los efectos de la inflación
sobre las cifras contables.
pasivo. Recursos financieros ajenos.
Exigible u obligaciones actuales sur-
gidas como consecuencia de sucesos
pasados, para cuya extinción la empresa
espera desprenderse de recursos que
pueden producir beneficios o rendi-
mientos económicos en el futuro. Los
requisitos para el reconociendo de un
pasivo en el balance están establecidos
en el marco conceptual de la contabili-
dad financiera de referencia.
pasivo circulante.
Véase: pasivo corriente.
pasivo contingente.
Véase: contingencias.
pasivo corriente. Exigible a corto
plazo. Obligaciones vinculadas al ciclo
normal de explotación que la empresa
espera liquidar en el transcurso del
mismo, así como las obligaciones
cuyo vencimiento se espera que se pro-
duzca en el corto plazo, es decir, como
máximo en un año, contado a partir de
la fecha de cierre del ejercicio. También
son pasivos corrientes todos los pasivos
financieros clasificados como manteni-
dos para negociar, excepto los deriva-
dos financieros cuyo plazo de liquida-
ción sea superior a un año.
pasivo financiero. Cualquier pasivo
que presente una forma de: 1) Obliga-
ción contractual de i) entregar efectivo
u otro activo financiero a otra entidad; o
ii) de intercambiar activos financieros o
pasivos financieros con otra entidad, en
condiciones que sean potencialmente
desfavorables para la entidad. 2) Con-
trato que será liquidado o podrá serlo
utilizando los instrumentos de patrimo-
nio propios de la entidad, y que es: i) un
instrumento no derivado, según el cual
la entidad está o puede estar obligada a
entregar una cantidad variable de ins-
trumentos de patrimonio propio, o ii)
un instrumento derivado que será liqui-
dado o podrá serlo mediante una forma
distinta al intercambio de una cantidad
fija de efectivo o de otro activo finan-
ciero por una cantidad fija de los ins-
trumentos de patrimonio propios de la
entidad; a estos efectos no se incluirán
entre los instrumentos de patrimonio
propios de la entidad aquéllos que sean,
en sí mismos, contratos para la futura
recepción o entrega de instrumentos de
patrimonio propios de la entidad.
Esta definición distingue claramente
un instrumento financiero de un ins-
trumento de patrimonio emitido, por la
existencia de obligaciones económicas
asumidas contractualmente. Respecto a
la primera parte de la definición, estas
obligaciones normalmente suponen
entregas de dinero, pero pueden tratarse
también de entregas de otros activos
financieros o intercambios de instrumen-
172
tos financieros en condiciones desfavo-
rables, en referencia a los instrumentos
financieros derivados que suponen pasi-
vos para la entidad. Una obligación que
no se derive de una relación contractual
(deudas fiscales o provisiones) no esta-
ría bajo las normas contables relativas a
los pasivos financieros, así como aque-
llas que impliquen la entrega de otros
activos no financieros, tales como exis-
tencias o inmovilizados.
La segunda parte de la definición trata
de diferenciar a los instrumentos finan-
cieros que, liquidándose sobre la base
de instrumentos de patrimonio, deben
considerarse pasivos, frente a los que
son también instrumentos de patrimo-
nio. Para que tengan la consideración
de instrumento de patrimonio, debe
producirse en la liquidación un inter-
cambio “fijo” de instrumentos de patri-
monio. En definitiva, que ninguna otra
variable, como puede ser el mercado,
interferirá en esa relación. Por consi-
guiente, si la liquidación no se efectuará
una entrega de instrumentos financieros
(porque sólo sirvan como base de una
liquidación en metálico, por ejemplo)
o esa entrega será variable, en función
de cómo estén ciertas variables de mer-
cado, nos encontramos ante un pasivo
financiero.
Son ejemplos de pasivos financieros:
i) débitos por operaciones comercia-
les: proveedores y acreedores varios;
ii) deudas con entidades de crédito; iii)
obligaciones y otros valores negocia-
bles emitidos: tales como bonos y paga-
rés; iv) derivados con valoración desfavo-
rable para la empresa: entre ellos, futuros,
opciones, permutas financieras y compra-
 Diccionario de Contabilidad, Auditoría y Control de Gestión
venta de moneda extranjera a plazo; v)
deudas con características especiales,
y vi) otros pasivos financieros: deudas
con terceros, tales como los préstamos
y créditos financieros recibidos de per-
sonas o empresas que no sean entidades
de crédito incluidos los surgidos en la
compra de activos no corrientes, fianzas
y depósitos recibidos y desembolsos exi-
gidos por terceros sobre participaciones.
Los pasivos financieros se valorarán a
coste amortizado, a excepción de aque-
llos que se valoran a valor razonable
con cambio en resultados.
pasivo no corriente. Exigible a largo
plazo. Obligaciones contraídas por la
empresa como consecuencia de sucesos
pasados, cuyo vencimiento se espera
que se produzca en un plazo superior a
un año. Forma parte de la financiación
básica de la empresa, deudas contraí-
das con terceros a largo plazo. El PGC
español define el pasivo no corriente
por exclusión a todo lo que comprende
el pasivo corriente.
patrimonial, análisis. Descripción
bien del balance de la empresa, o bien
de sólo su activo. Junto con el análisis
financiero y el económico, constituye
las áreas tradicionales en torno a las
que muchos analistas articulan el aná-
lisis contable y los cursos de análisis
contable. Recientemente es frecuente
el empleo de otras áreas para ordenar
el análisis, las de liquidez, solvencia y
rentabilidad.
patrimonio neto. Parte residual de los
activos de la entidad una vez deducidos
173
los pasivos. Está formado por los fon-
dos propios, aportados por los socios,
procedentes de su patrimonio personal
o generados por la sociedad y cedidos a
la empresa, también recoge ajustes por
cambios de valor positivos o negativos,
que están pendientes de realización y
aplicación a la cuenta de resultados y
las subvenciones, donaciones y legados
recibidos. El patrimonio neto se puede
ver reducido, además de por los ajustes
por cambios de valor, por desembolsos
pendientes sobre participaciones no
exigidas, acciones propias adquiridas
pagando por ellas, resultado negativos
del ejercicio o de ejercicios anteriores y
dividendos activos a cuenta.
patrimonio público del suelo. Suelo
sobre el que las Administraciones
Públicas, por sí mismas o mediante
organismos y entidades de Derecho
Público, deben constituir y ejercer la
titularidad patrimonial de suelo, con
finalidades como la creación de reser-
vas de suelo para actuaciones públicas,
facilitar la creación de instrumentos de
planeamiento, conseguir una interven-
ción pública en el mercado de suelo con
entidad suficiente para incidir eficaz-
mente en la formación de los precios, y
garantizar una oferta de suelo suficiente
con destino a la ejecución de viviendas
de protección oficial u otros regímenes
de protección pública.
peaje en sombra. Sistema de financia-
ción privado de infraestructuras o ser-
vicios que traslada a futuros contribu-
yentes el pago periódico de los importes
estipulados, a cargo de los presupuestos
públicos futuros. El usuario no paga el
peaje correspondiente por el uso de la
infraestructura o servicio, haciéndolo
en su lugar la administración pública.
Los pagos de la Administración se pue-
den considerar como una subvención al
usuario.
pérdida. Disminución de valor. Se pro-
duce cuando los ingresos que se obtie-
nen son menores que los gastos en que
se incurre para su generación.
pérdida por deterioro.
Véase: deterioro de valor.
pérdidas y ganancias.
Véase: resultado del ejercicio.
pérdidas y ganancias consolidadas.
Véase: resultado consolidado.
pérdidas y ganancias socios exter-
nos. Partida de balance, en el formato
de balance consolidado indicado en las
normas de consolidación españolas, que
recoge el resultado atribuido a socios
externos.
Véase: resultado consolidado.
perímetro de consolidación. Conjunto
formado por las sociedades relaciona-
das entre sí cuyos lazos son tomados en
consideración a la hora de proceder a la
consolidación, esto es las sociedades del
grupo, las asociadas y las multigrupo.
Los estados financieros consolidados
son el resultado de aplicar una serie de
métodos y procedimientos de consolida-
ción a un conjunto de sociedades, entre
las que existen determinados vínculos
174
que hacen surgir relaciones de control
o influencia entre ellas. Estos vínculos
generan la aparición de sociedades del
grupo, asociadas y multigrupo. A cada
una de estas categorías se les aplica en
la consolidación diferentes métodos
que tratan de dar respuesta a la realidad
económica del vínculo existente entre
ellas, así las sociedades del grupo se
consolidan por integración global, las
multigrupo por integración proporcio-
nal o por puesta en equivalencia y las
asociadas por puesta en equivalencia.
perímetro de grupo. Es el conjunto de
sociedades que forman parte del grupo.
Este conjunto unido a las sociedades
asociadas y multigrupo da lugar al perí-
metro de consolidación. Ahora bien,
existen diferentes enfoques relativos
a la elaboración de estados consolida-
dos; de una forma simplificada estos
enfoques dan lugar a dos planteamien-
tos básicos sobre consolidación. En el
primero de ellos el concepto de grupo
es más amplio, se basa en la unidad de
decisión y contempla la existencia tanto
de grupos de subordinación como de
coordinación, mientras que el segundo,
enfoque financiero, supedita la existen-
cia de grupo al control, con lo que sólo
tienen cabida los grupos de subordina-
ción. En consecuencia el perímetro de
grupo bajo el primer enfoque incluirá a
todas las sociedades sujetas a unidad de
decisión, mientras que el segundo sólo
incluirá a la sociedad dominante y a sus
dependientes.
periodificación. Procedimiento de
ajuste para la imputación de los ingresos
 Diccionario de Contabilidad, Auditoría y Control de Gestión
y los gastos al ejercicio al que correspon-
den, independientemente del momento
en que sean cobrados o pagados.
Véase: ajustes por devengo.
periodo. Desde el punto de vista conta-
ble de todas las acepciones de este tér-
mino nos podemos quedar con la que lo
define como “el espacio de tiempo que
una cosa tarda en volver al estado ini-
cial”. De tal forma que en contabilidad
iniciamos el periodo con una situación
patrimonial, realizamos la actividad en
ese espacio de tiempo y finalizamos
con la elaboración de las cuentas anua-
les que recoge igualmente la situación
patrimonial final.
periodo intermedio. Periodo contable
para elaborar información económico-
financiera inferior al periodo anual
completo.
periodo medio de maduración.
Tiempo que, por término medio, tarda
un activo en transformarse en otro.
Así, por ejemplo, el período medio
de maduración de los clientes será el
tiempo que, por término medio, trans-
curre hasta que se cobran. Análoga-
mente, el período medio de maduración
de materias primas es el tiempo que,
por término medio, pasa antes de que
se transforman en productos en curso o
terminados. El período medio de madu-
ración de una partida suele calcularse
como el cociente entre la duración del
período considerado (normalmente un
año) y la rotación correspondiente. Tra-
dicionalmente suelen distinguirse cua-
tro períodos medios de maduración: i)
175
el de aprovisionamiento, ii) el de fabri-
cación, iii) el de venta, y iv) el de cobro,
que juntos constituyen el periodo medio
de maduración económico. Si consi-
deramos además el periodo medio de
pago, o periodo medio de maduración
de los proveedores, y lo deducimos del
periodo medio de maduración econó-
mico, obtendríamos el periodo medio
de maduración financiero.
permuta. Se produce un intercambio
de bienes. Un elemento patrimonial se
adquiere por permuta cuando se recibe
a cambio de la entrega de activos no
monetarios o de una combinación de
éstos con activos monetarios. Las per-
mutas pueden ser comerciales o no
comerciales: las permutas serán comer-
ciales si la estimación de los flujos de
efectivo futuro del elemento recibido
difiere de la configuración de los flu-
jos de efectivo del elemento entregado.
Será no comercial en caso contrario.
persistencia del resultado. Comporta-
miento sistemático de la cifra de resul-
tados que facilite su predicción (por
ejemplo, el mantenimiento de nive-
les relativamente constantes, tasas de
variaciones relativamente constantes y,
en general, cualquier comportamiento
monótono). El componente persistente
del resultado es útil para la predicción
de flujos de caja futuros.
PGC (Plan General de Contabilidad).
Instrumento de normalización contable
oficial utilizado en España. Su primera
versión fue promulgada en 1973, al
amparo de lo dispuesto en la Ley de
Regularización de Balances de 1961;
las empresas que regularizaron o actua-
lizaron sus balances según lo dispuesto en
la antedicha Ley o versiones posteriores
de la misma, asumieron el compromiso
de aplicar el PGC. La segunda ver-
sión del PGC fue promulgada en 1990,
al amparo de los dispuesto en la Ley
19/1989 de reforma y adaptación de la
legislación mercantil a las Directivas
CEE, extendiéndose la obligatorie-
dad de aplicación del PGC a todas las
empresas, cualquiera que sea su forma
jurídica, individual o societaria. La ter-
cera y última versión del PGC, vigente
a partir de 1º de enero de 2008, fue pro-
mulgada en 2007, en virtud de lo dis-
puesto en la Ley 16/2007 de reforma y
adaptación de la legislación mercantil en
materia contable para su armonización
internacional con base en la normativa
de la Unión Europea, siendo igualmente
de aplicación obligatoria para todas las
empresas, si bien existe una versión
específica del PGC para PyMEs, y las
sociedades cotizadas deben utilizar para
la preparación de sus cuentas anuales
consolidadas (las relativas al grupo de
sociedades) no el PGC sino las NIIF, de
acuerdo con lo dispuesto en el Regla-
mento CE 1606/2002.
El PGC 2007 consta de cinco partes: i)
marco conceptual de la contabilidad,
relativo al contenido, objetivo y ele-
mentos de las cuentas anuales, princi-
pios contables y criterios de registro
y valoración; ii) normas de registro y
valoración, específicas para los princi-
pales componentes de las cuentas anua-
les: inmovilizado material, intangibles,
arrendamientos, instrumentos financie-
176
ros, impuestos, combinaciones de nego-
cios, operaciones intragrupo, etc.; iii)
cuentas anuales, normas de elaboración
y modelos normal y abreviado de cada
uno de los cinco documentos integrantes
de las mismas, a saber: balance, cuenta
de pérdidas y ganancias, estado de cam-
bios en el patrimonio neto, estado de
flujos de efectivo y memoria; iv) cuadro
de cuentas, mediante el que se introduce
una terminología y codificación espe-
cifica; y v) definiciones y relaciones
contables, relativas a las operaciones
y hechos económicos representados en
las anteriores cuentas.
El PGC, dado su carácter general, viene
siendo objeto de desarrollo mediante
distintas disposiciones, a través de
las que se promulgan sus adaptacio-
nes sectoriales (seguros, entidades no
lucrativas, eléctricas, construcción,
inmobiliarias, federaciones y socieda-
des deportivas, hospitales, aguas, auto-
pistas, vitivinícolas, transporte aéreo,
cooperativas, etc.), u otras regulaciones
contables (diferencias de cambio, pen-
siones, cifra de negocios, patrimonio
neto, medio ambiente, etc.). Un régimen
de ‘Consultas’ permite a los usuarios
del PGC la obtención de aclaraciones
más específicas. El organismo guberna-
mental encargado al efecto es el ICAC,
integrado en el Ministerio de Economía
y Hacienda.
plan global de auditoría. Primera etapa
de la fase de la planificación y es la base
para determinar la naturaleza, opor-
tunidad y amplitud de las pruebas de
auditoría, así como la necesidad de que
participen otros auditores o expertos en
 Diccionario de Contabilidad, Auditoría y Control de Gestión
la auditoría. Después de que el auditor
haya tenido un primer contacto con la
entidad a auditar, generalmente antes
de la aceptación del encargo, y haya
adquirido algún conocimiento sobre la
misma, se inicia el plan global de audi-
toría completando el conocimiento de la
entidad (de la naturaleza de la entidad y
del sector en el que opera, de las tran-
sacciones y áreas más significativas y de
su sistema de control interno) base para
la evaluación del riesgo de auditoría y el
establecimiento de los niveles o cifras
de importancia relativa. Una vez detec-
tadas las áreas críticas en el negocio
por medio de las revisiones analíticas
y comprobado el grado de control exis-
tente en la organización, el auditor se
encuentra en posición de tomar la deci-
sión de si va a confiar o no en el control
interno global de la empresa. Esta deci-
sión es realmente importante, ya que las
pruebas a aplicar para obtener la evi-
dencia necesaria dependerán, en cuanto
a cantidad, momento de aplicación y
tipo de prueba, del grado de confianza
que nos merezca dicho control interno.
Valorado el riesgo general de auditoría
y establecido el nivel de importancia
relativa, asumiendo la interdependen-
cia entre riesgo general y materialidad
en cuanto al objetivo perseguido por el
auditor, éste se encontrará en condicio-
nes de determinar la manera en que se
realizará el trabajo, punto final del plan
global de auditoría.
planes de aportaciones definidas.
Planes de prestaciones de pensiones (u
otras prestaciones post-empleo) en los
que las cantidades a pagar como pres-
177
taciones se determinan en función de
las aportaciones al fondo y de los ren-
dimientos de la inversión que el mismo
haya generado. La empresa que realiza
las aportaciones no está obligada a reali-
zar contribuciones adicionales en el caso
de que el fondo no tenga suficientes acti-
vos para atender a las prestaciones.
planes de pensiones. Contrato mediante
el cual una persona o entidad se com-
promete a realizar unas aportaciones
(que pueden ser de forma periódica
o extraordinaria) para recibir a partir
del momento de la jubilación, invali-
dez, fallecimiento, u otra contingencia,
determinadas retribuciones. Las retribu-
ciones pueden ser percibidas en forma
de capital, de rentas o mixtas. Existen
planes del sistema individual, en el que
las aportaciones las realizan el partí-
cipe, del sistema de empleo, en el que el
aportante es una empresa a favor de los
empleados. Pueden ser de aportaciones
definidas o de prestaciones definidas.
planes de prestaciones definidas. Pla-
nes de prestaciones por retiro (u otras
prestaciones post-empleo) en los que
las cantidades a pagar en concepto de
prestaciones se determinan por medio
de una fórmula, normalmente basada
en los salarios de los empleados, en los
años de servicio o en ambas a la vez. La
sociedad aportante, al comprometerse a
un nivel determinado de las prestacio-
nes, es la que soporta los riesgos aso-
ciados al plan.
planes de prestaciones post-empleo.
Acuerdos en los que la empresa se compro-
mete a suministrar prestaciones a uno o más
empleados tras la terminación de su periodo
de empleo.
planificación contable. Regulación
contable que utiliza como vehículo o
instrumento normalizador un ‘plan de
cuentas’. Esta idea surgió a principios
del siglo XX en Alemania de la mano
de Eugene Smalenbach, con su obra
Der Kontenrhamen (El Plan de Cuen-
tas) publicada en 1927; posteriormente,
en 1937, el Estado alemán promulgó
su plan de cuentas RKW, de aplicación
generalizada para la industria alemana.
Al término de la 2ª guerra mundial, el
gobierno de Francia promulgó en 1947
su primer Plan Comptable Général de
aplicación generalizada en el ámbito
empresarial, siendo revisado en pro-
fundidad en 1957 y 1982, y posterior-
mente modernizado al compás de la
evolución normativa en el ámbito de
la Unión Europea; su última puesta al
día es de 2007. Otros países europeos
que han seguido similares pasos, cuyos
gobiernos han promulgado sus respecti-
vos ‘planes generales de contabilidad’,
han sido Bélgica, Grecia y España. Para
España,
Véase: PGC.
PMP. Precio Medio Ponderado. Cri-
terio para valorar las salidas de un alma-
cén, según el cual se asigna, tanto a las
salidas como a las existencias finales,
el valor medio ponderado de los distin-
tos precios de adquisición en función
del volumen de unidades adquiridas a
cada uno de los distintos precios. Puede
adoptar dos modalidades, bien que se
178
calcule el precio medio después de cada
entrada o bien calculado sobre el total
de entradas y existencias iniciales. Este
criterio se utiliza cuando los valores de
las existencias que entran en un alma-
cén son diferentes y no resulta fácil
identificar cuáles con las unidades de
producto que salen hacia una nueva fase
de producción o, definitivamente, son
vendidas. Véanse otros criterios como,
por ejemplo, LIFO, FIFO.
política contable. Conjunto de reglas
y procedimientos que, dentro de las
alternativas permitidas por las normas
contables, sigue una empresa en el
registro de las operaciones o la elabo-
ración de sus estados financieros. Se
corresponde con los principios especí-
ficos, bases, acuerdos, reglas y procedi-
mientos adoptados por la entidad en la
elaboración y presentación de sus esta-
dos financieros. La entidad seleccio-
nará y aplicará sus políticas contables
de manera uniforme para transaccio-
nes cuyas condiciones sean similares,
dentro de cada ejercicio, así como de
un ejercicio a otro, con el fin de que
los usuarios de los estados financieros
puedan ser capaces de compararlos a lo
largo del tiempo, pudiendo identificar
así, tendencias en su situación finan-
ciera, etc.
porcentajes horizontales. Herramienta
de análisis empleada para estudiar una
empresa o sector empresarial. Informan
de la variación que un elemento de las
cuentas anuales ha experimentado res-
pecto al ejercicio anterior, o al primero
de una serie. Por ejemplo, la variación
 Diccionario de Contabilidad, Auditoría y Control de Gestión
que los gastos de personal han experi-
mentado respecto al año anterior.
porcentajes verticales. Herramienta
de análisis empleada para estudiar una
empresa o sector empresarial. Propor-
ción que un elemento de las cuentas
anules representa sobre una cifra sig-
nificativa de su estado contable. Por
ejemplo, la proporción que un activo o
pasivo representa sobre el activo total,
o la proporción que un ingreso o gasto
representa sobre los ingresos totales.
prácticas contables.
Véase: política contable.
precio. Valor de referencia cuando se
establece una relación de intercambio
de los bienes y servicios disponibles en
el mercado, para asegurar el equilibrio
entre la oferta y demanda. Es lo que
cuesta o hay que pagar por un determi-
nado bien o servicio.
precio comprador. Valor monetario
que está dispuesto a pagar un deman-
dante en el mercado de obligaciones,
divisas o billetes de banco. En el caso
de las divisas, es el precio que ofrece
una entidad financiera al comprar una
divisa.
precio de adquisición. Coste histórico
o coste de producción de un activo.
Importe en efectivo y otras partidas
equivalentes pagadas o pendientes de
pago más, en su caso y cuando proceda,
el valor razonable de las demás contra-
prestaciones comprometidas derivadas
de la adquisición, debiendo estar todas
179
ellas directamente relacionadas con ésta
y ser necesarias para la puesta del activo
en condiciones operativas.
precio de mercado. Valor monetario que
alcanza un bien o servicio ante la ley de
la oferta y la demanda. El precio de un
mercado activo será la mejor referencia
del valor razonable, siempre y cuando los
bienes y servicios intercambiados en el
mercado sean homogéneos y pueda exis-
tir en todo momento oferta y demanda
para dicho bien y servicio.
precio de reposición. Contrapresta-
ción que le va a suponer a la empresa
la renovación en el futuro de un deter-
minado activo, en las mismas condi-
ciones económicas y técnicas del que
actualmente está utilizando en su ciclo
de explotación. Para ello, es necesario
utilizar un método de valoración para
estimar el valor actual de dicho bien, en
el momento presente.
precio de transferencia. Valor que hay
que asignar a un activo, producto o ser-
vicio, en el caso de cesión o intercambio
entre empresas (o entre secciones de la
empresa) que pertenezcan a una organi-
zación o grupo de empresas.
precio de venta. Contraprestación
monetaria que paga el consumidor
final de un producto o servicio, o el
inversor de un determinado bien. Es
el precio al que el vendedor trasfiere
un bien, teniendo en cuenta el margen
que pretende o puede llegar a alcanzar,
teniendo en cuenta el precio de adquisi-
ción inicial.
precio estándar. Supone la valoración,
tanto de las entradas como de las sali-
das al mismo precio teórico o estándar
calculado por la empresa. Al final del
ejercicio la empresa debe determinar las
desviaciones existentes con los precios
reales.
precio vendedor. Precio al que está
dispuesto vender un oferente de un
determinado bien o servicio. En el caso
de las divisas, es el precio al que una
entidad financiera está dispuesta para
vender.
prestación de servicios. Realización de
un trabajo que no supone la cesión de
un activo. Los servicios se refieren a un
hecho, desempeño o un esfuerzo que no
es posible poseer físicamente. Elementos
típicos de una “prestación de servicios”
son la intangibilidad, la heterogeneidad,
sincronía entre el consumo y producción
y la ausencia de propiedad.
prestaciones consolidadas (o irrevo-
cables). Remuneraciones en un plan
de retribuciones de personal que no
están condicionadas por la existencia de
una relación de empleo o trabajo en el
futuro.
préstamo. Contrato por el que una enti-
dad (prestamista) acuerda con otra (pres-
tatario) la entrega de una cantidad de
efectivo, normalmente, a cambio de que
el prestatario se obligue a su devolución
en un plazo convenido y junto con un
rendimiento, que bien puede expresarse
bajo intereses explícitos o incorporado
a los montantes a los cuales se obliga
180
a pagar. Si el objeto del préstamo es
dinero, dará lugar a un activo financiero
para el prestamista, el cual se trataría
como un préstamo y partida a cobrar, es
decir, a coste amortizado. Para el presta-
tario, se trataría de un pasivo financiero
a coste amortizado. Si el objeto es otro
tipo de activo financiero, el préstamo
también se consideraría un instrumento
financiero, pero con un tratamiento dife-
rente al descrito. Incluso, podría tratarse
de un negocio jurídico cuyo objeto sea
otro tipo de activo, lo que supondría que
el préstamo no estaría bajo las normas
relativas a los instrumentos financieros.
presupuesto base cero. Proceso desti-
nado a elaborar el presupuesto global
de un período económico partiendo
de que los fondos que deban sustentar
cada área deben estar justificados desde
un análisis de costes a incurrir versus
beneficio a generar sin tener en conside-
ración situación históricas. El punto de
partida es la hipótesis de inicio del gasto
(de ahí su denominación “base cero”).
Cada responsable de área debe justifi-
car la necesidad de cada partida presu-
puestaria en función de los objetivos
establecidos y las actividades en que se
empleará. Esto permite identificar las
actividades a las que se asignarán cos-
tes y, por tanto, eliminar, aquellas que
se dupliquen o que no se consideren
relevantes en la cadena de valor.
presupuesto de compras. Valor mone-
tario equivalente al volumen de unida-
des físicas o técnicas que están incluidas
en el programa de compras elaborado
para el ejercicio económico. La prepa-
 Diccionario de Contabilidad, Auditoría y Control de Gestión
ración de este presupuesto compete al
responsable de adquirir los activos y
gastos corrientes quien estará en estre-
cha relación con los directores de pro-
ducción y almacén para optimizar la
rentabilidad de estos inputs en el ciclo
de explotación. Igualmente estará en
conexión con el responsable financiero
para conocer datos relacionados con las
posibilidades de financiación de estas
compras pues son variables que influirán
en el resultado de la negociación con los
proveedores. Para su elaboración se ten-
drá en cuenta variables como el sector y
el entorno que rodean a los elementos de
circulante que se prevé adquirir.
presupuesto de coste de distribución.
Valor monetario equivalente al volumen
de activos y gastos corrientes que es
necesario adquirir para desarrollar las
actividades relacionadas con la logís-
tica de almacén, distribución comercial
y transporte hasta el cliente. Para su
elaboración se partirá de la previsión
de ventas global y por zonas. Deberá
tener en cuenta las partidas de gastos
necesarias que conlleva la distribución
física y comercial de los productos. En
las empresas de pequeño y mediano
tamaño incluirá los gastos por trans-
porte de ventas, promoción, publicidad
y todos los derivados de mantener una
red de comerciales (nóminas, comisio-
nes, gastos de viaje, etc). En las grandes
empresas las partidas relacionadas con
promoción y publicidad corresponden
al presupuesto del área de marketing.
presupuesto de costes indirectos de
producción. Valor monetario de los
181
componentes de coste necesarios para
la fabricación de un producto/servicio a
los que la empresa no aplica un método
para un control individualizado de su
consumo en relación al producto final.
Su estándar económico se elabora como
un agregado de factores que participan
en los niveles de actividad productiva
prevista. El presupuesto total de los
costes indirectos será la combinación
de los consumos y precios de factores,
la producción programada y el nivel de
actividad prevista.
presupuesto de inversiones o de capital.
Cuantificación monetaria de determina-
dos activos no corrientes que son nece-
sarios adquirir en el periodo económico
que se presupuesta con el fin de desple-
gar los objetivos estratégicos diseñados
y que están coordinados con la planifi-
cación a largo plazo.
presupuesto de mano de obra. Valor
monetario de los recursos humanos que
son necesarios para alcanzar las previ-
siones de producción. Se compone de
una magnitud técnica (horas/hombre)
y una magnitud económica (precio/
hora). La presupuestación de este factor
productivo puede hacerse por línea de
producto o unidad operativa. Cuando
existen posibilidades de control indivi-
dualizado se elabora un presupuesto por
mano de obra directa a la producción,
los restantes costes de recursos huma-
nos formarán parte del presupuesto de
costes indirectos de producción.
presupuesto de operaciones/opera-
tivo. Valor monetario equivalente al
conjunto de previsiones y objetivos
trazados para el ciclo de explotación.
Generalmente está delimitado a un ejer-
cicio económico y con regularidad se
fracciona en período de tiempo más cor-
tos con el fin de poder aplicar un control
presupuestario. Está alineado con los
objetivos estratégicos y a su vez es el
resultado de coordinar los presupuestos
de ingresos y gastos elaborados por los
responsables de las áreas que componen
la explotación del negocio. También es
conocido como presupuesto de explota-
ción o presupuesto integral.
presupuesto de tesorería. Flujo pre-
visto de efectivo motivado por las ope-
raciones de explotación, de inversión y
de financiación. Muestra información
sobre los orígenes y aplicaciones de la
liquidez de la empresa para el periodo
presupuestado.
presupuesto de ventas. Valor mone-
tario correspondiente al volumen de
productos/ servicios/ mercancías que se
desea conseguir vender en una unidad
de tiempo. Representa los ingresos que
la organización ha cifrado alcanzar en
el objetivo operativo y debe elaborarse
por líneas de negocio; zonas geográfi-
cas, unidades de negocio, y todas aque-
llas subdivisiones que la compañía con-
sidere relevantes a efectos de control de
gestión. Es el punto de partida para ela-
borar los presupuestos de las restantes
áreas de la organización. En particular:
producción; aprovisionamiento y finan-
ciero. Para estimar el volumen de ven-
tas se tendrán en cuenta factores rela-
cionados con el entorno económico, el
182
sector empresarial y la capacidad de la
empresa para alcanzar el objetivo. Para
decidir el precio de venta deberá tenerse
en cuenta variables como: tipo de pro-
ducto ofertado, posición de la entidad
en el mercado; costes a cubrir; benefi-
cio deseado, precio de los competido-
res o mercado al que se dirige. Desde el
punto de vista financiero representa el
volumen de las inversiones realizadas,
que se espera recuperar en un período
económico.
presupuesto flexible. Confeccionado
bajo los escenarios de diversos planes
presupuestarios alternativos que con-
templan distintos niveles de actividad en
ingresos y gastos. Para su elaboración
es necesario tener en cuenta la natura-
leza económica de las distintas partidas
de gasto. Permite un mayor control de
la gestión y una visión más aproximada
de las desviaciones al comparar cifras
monetarias que se corresponden a los
niveles de ocupación.
presupuesto maestro. Presupuesto que
integra todas las líneas de actuación
de la empresa y se compone del pre-
supuesto operativo, los presupuestos
financieros, el presupuesto por progra-
mas. Su información queda sintetizada
en el estado de resultados previsional;
el balance previsional y el estado de
tesorería previsional.
presupuesto principal.
Véase: presupuesto maestro.
presupuesto rígido. Elaborado bajo
un único escenario de objetivo opera-
 Diccionario de Contabilidad, Auditoría y Control de Gestión
tivo y nivel de actividad en ingresos y
gastos. Es más sencillo de confeccio-
nar que el flexible pero tiene menor
valor a efectos de control de gestión,
pues el análisis de las desviaciones que
surgen entre la previsión y la realidad
sólo tendrá relevancia si son coinci-
dentes los niveles de ocupación previs-
tos y reales.
prima de emisión. Exceso sobre el nomi-
nal de las participaciones que se emiten,
aportada por los socios en el momento
de la suscripción. Se puede exigir tanto
a la constitución de la sociedad, sin
causa legal que la obligue o en posterio-
res ampliaciones de capital, voluntaria-
mente cuando existe derecho preferente
u obligatoriamente si no lo tienen. Los
recursos pueden proceder del exterior de
la empresa o aportarse desde dentro, en
ampliaciones de capital para compensar
deudas. Puede consistir en aportacio-
nes dinerarias o no dinerarias, incluida
la aportación de créditos. La prima de
emisión se justifica en el momento de la
constitución de la empresa para: finan-
ciar los gastos indispensables, evitar que
el patrimonio neto ser inferior a la cifra
de capital o compensar las más que pro-
bables pérdidas del inicio de la actividad.
En el momento de la ampliación de capi-
tal, puede tener la justificación siguiente:
hacer frente a gastos de emisión, evitar
la dilución de las participaciones anti-
guas, con el fin de no perjudicar a los
antiguos socios, para el caso de que no
puedan ejercer el derecho preferente
de suscripción. La disponibilidad de la
prima es equiparable a la de las reservas
disponibles.
183
principio contable. Norma contable
de carácter general emitida por insti-
tuciones con autoridad reconocida al
respecto, derivada de la práctica más
frecuente y, por tanto, más recomen-
dable En su origen, el termino principio
contable comienza a utilizarse vinculado
a la regulación contable, con ocasión de
la reorganización de los mercados de
valores estadounidenses tras la crisis de
1929. De acuerdo con su origen histó-
rico, un principio contable es una regla
extraída de la propia práctica, avalada
por su habitualidad y respaldada por un
organismo armonizador, que la hace de
obligado cumplimiento en atención a
su amplio grado de difusión. Con esta
acepción suelen denominarse “prin-
cipios de contabilidad generalmente
aceptados” término habitual en los
informes de auditoría. Posteriormente,
como consecuencia de la formaliza-
ción del conocimiento contable, y con
la aparición de los marcos conceptua-
les, el término principio se aplica a las
reglas básicas con las que se elabora la
información financiera, vinculadas a los
objetivos predeterminados para dicha
información, especialmente en cuanto
a la satisfacción de las necesidades de
los usuarios de la misma, como soporte
para la toma de decisiones económi-
cas. Los principios contables aparecen
con esta última acepción en el marco
conceptual contemplado en la primera
parte del PGC español. Tras definir los
objetivos de la información financiera
y los requisitos o características cuali-
tativas exigidos a la misma, se contem-
plan los siguientes principios contables:
empresa en funcionamiento, devengo,
uniformidad, prudencia, no compensa-
ción e importancia relativa.
principio de devengo.
Véase: ajustes por devengo.
principio de no compensación. Dis-
pone que “salvo que una norma dis-
ponga de forma expresa lo contrario,
no podrán compensarse las partidas
del activo y del pasivo o las de gastos e
ingresos, y se valorarán separadamente
los elementos integrantes de las cuentas
anuales”. Se trata de una consecuencia
lógica de las características cualitativas
exigidas a la información financiera, ya
que la compensación de partidas atenta
contra la fiabilidad y, especialmente,
contra la relevancia de la información.
principio de prudencia. Contempla
las siguientes cuestiones: “i) Se deberá
ser prudente en las estimaciones y valo-
raciones a realizar en condiciones de
incertidumbre. ii) La prudencia no jus-
tifica que la valoración de los elementos
patrimoniales no responda a la imagen
fiel que deben reflejar las cuentas anua-
les. iii) Asimismo, únicamente se conta-
bilizarán los beneficios obtenidos hasta
la fecha de cierre del ejercicio. iv) Por
el contrario, se deberán tener en cuenta
todos los riesgos, con origen en el ejer-
cicio o en otro anterior, tan pronto sean
conocidos, incluso si sólo se conocieran
entre la fecha de cierre de las cuentas
anuales y la fecha en que éstas se for-
mulen. En tales casos se dará cumplida
información en la memoria, sin perjuicio
de su reflejo, cuando se haya generado
un pasivo y un gasto, en otros documen-
184
tos integrantes de las cuentas anuales.
Excepcionalmente, si los riesgos se
conocieran entre la formulación y antes
de la aprobación de las cuentas anuales
y afectaran de forma muy significativa
a la imagen fiel, las cuentas anuales
deberán ser reformuladas. v) Deberán
tenerse en cuenta las amortizaciones y
correcciones de valor por deterioro de
los activos, tanto si el ejercicio se salda
con beneficio como con pérdida”.
La prudencia suele contemplarse en el
marco de las características cualitativas
de la información, vinculada especial-
mente con la fiabilidad y con la rele-
vancia. Ello implica la utilización de
técnicas estadísticas en la evaluación
del riesgo (fiabilidad) y de estimacio-
nes basadas en el cálculo de probabili-
dades en la consecuente determinación
de la existencia de pasivos (y, conse-
cuentemente, en la valoración de gas-
tos e ingresos) pues, de lo contrario, se
correría el riesgo de empañar la rele-
vancia de la información. Es decir que,
tal como se deduce de la definición del
PGC, el ejercicio de la prudencia no
permite cuestiones tales como la crea-
ción de reservas ocultas o provisiones
excesivas, la minusvaloración delibe-
rada de activos o ingresos o la sobre-
valoración consciente de obligaciones
o gastos y, en síntesis, que teniendo en
cuenta la relevancia y la fiabilidad de
la información financiera, la solución
más prudente no necesariamente es la
más adecuada.
Véase: conservadurismo contable.
principio de uniformidad. Debe con-
siderarse en el registro y valoración de
 Diccionario de Contabilidad, Auditoría y Control de Gestión
elementos de las cuentas anuales y en la
elaboración de éstas. Está contemplado
por los pronunciamientos contables y por
el PGC que, en relación con el mismo,
afirma que “adoptado un criterio den-
tro de las alternativas que, en su caso,
se permitan, deberá mantenerse en el
tiempo y aplicarse de manera uniforme
para transacciones, otros eventos y con-
diciones que sean similares, en tanto no
se alteren los supuestos que motivaron
su elección. De alterarse estos supuestos
podrá modificarse el criterio adoptado en
su día; en tal caso, estas circunstancias se
harán constar en la memoria, indicando la
incidencia cuantitativa y cualitativa de la
variación sobre las cuentas anuales”. La
uniformidad se vincula con la relevancia,
es decir, con la utilidad de la información
financiera para la toma de decisiones y,
en su seno, con la comparabilidad de los
estados financieros de una empresa en dis-
tintos periodos, ya que la misma no se ve
favorecida por los cambios en los criterios
contables utilizados para su elaboración.
principios de contabilidad general-
mente aceptados (General Accepted
Accounting Principles, GAAP).
Véase: principio contable.
privatización. Acción por la que se
transfiere por la administración pública
una empresa o una actividad pública
al sector privado. La administración
pública deja de tener cualquier tipo de
responsabilidad directa sobre el servi-
cio o actuación.
pro forma. Locución latina que sig-
nifica literalmente “de acuerdo a la
185
forma”. Aplicado a la contabilidad, se
refiere a aquellas magnitudes conta-
bles o estados financieros elaborados
de manera provisional o que están pen-
dientes de cumplir algún requisito para
ser considerados válidos conforme a la
normativa aplicable. Se emplea también
en referencia a la información financiera
elaborada al margen de los principios
contables generalmente aceptados con
el objetivo de eliminar el efecto de deter-
minados hechos o actividades poco fre-
cuentes o no recurrentes en la empresa
y que, por tanto, los gerentes consideran
que podrían confundir al usuario de la
información al no mostrar la situación
“normal” de la misma. Puede ser el
caso de procesos de reestructuración,
ajustes por perdidas temporales en el
valor de los activos o pérdidas que la
empresa considera que tienen un carác-
ter extraordinario. Se trata de una prác-
tica no regulada que, en muchos casos,
tiene como resultado mitigar el impacto
negativo de determinados eventos. Las
autoridades reguladoras recelan de la
misma en aquellos casos en que puede
constituir un elemento distorsionador
de la información que reciben los usua-
rios de la información financiera.
procedimientos de auditoría. Métodos
prácticos de investigación y prueba uti-
lizados por el auditor para poder obte-
ner elementos de juicio válidos y sufi-
cientes. Sobre estos métodos prácticos y
lógicos de investigación y prueba, ver-
daderas técnicas utilizadas por el audi-
tor para el examen de una partida o un
conjunto de hechos o circunstancias, no
existe un cuerpo normativo, un manual,
que el auditor pueda utilizar en cual-
quier auditoría. El auditor, siguiendo su
criterio profesional, deberá determinar
en cada trabajo de auditoría cuáles son
los procedimientos que deberá aplicar
para la obtención de evidencia.
proceso de consolidación. Fases para
la obtención de los estados financieros
consolidados se obtienen a partir de
los estados financieros de las socieda-
des que forman parte del perímetro de
consolidación. Como consecuencia de
que tales estados pueden recoger saldos
producto de operaciones entre las socie-
dades del perímetro de consolidación, o
por la utilización de criterios contables
diferentes, es necesaria la realización
de una serie de ajustes encaminados a
que los estados del grupo representen la
realidad económico-financiera del con-
junto. La identificación de estas situa-
ciones y la realización de los ajustes
oportunos, unida al proceso de agrega-
ción de saldos, en los métodos en que
ésta se realiza, se conoce como proceso
de consolidación, en el que se identifi-
can tres fases: i) homogeneización; ii)
agregación; iii) eliminaciones.
proceso presupuestario. Conjunto
de etapas que permiten cuantificar los
objetivos operativos que la dirección de
la empresa. Comienza con la fijación de
los objetivos que se propone alcanzar
en el corto plazo alineados con la pers-
pectiva de largo plazo. Continúa con la
elaboración y aprobación de los presu-
puestos de cada área y que componen
el presupuesto maestro y termina con el
control presupuestario.
186
producción. Coordinación y ensam-
blaje de recursos para fabricar un pro-
ducto. También se denomina así al
resultado derivado de la actividad pro-
ductiva de una empresa.
• Producción común.
Proceso productivo por el que se
obtiene más de un producto derivado
de una única actividad productiva en la
que se consumen los mismos recursos.
En este tipo de producción múltiple, la
elaboración de cualquiera de los pro-
ductos puede realizarse de forma inde-
pendiente, existiendo la posibilidad de
abandonar una o varias líneas de pro-
ducción sin que esto implique el aban-
dono del resto de líneas.
• Producción conjunta.
Proceso productivo a partir del cual se
obtiene, de forma simultánea e inevi-
table, varias clases de productos como
consecuencia de las condiciones técni-
cas del proceso, y sin que sea posible
eliminar voluntariamente la obtención
de todas y cada una de las diferentes
líneas de producto. Entre los tipos de
producto que se pueden obtener, hay
que diferenciar los productos princi-
pales de los secundarios o accesorios
(véase “coproductos”, “subproductos”
y “residuos”). Estos tipos de producto
son técnicamente inseparables, es
decir, a lo largo del proceso de trata-
miento de la materia prima son difí-
cilmente identificables, pero, una vez
terminado el proceso, se pueden pro-
cesar y comercializar autónomamente.
El momento del proceso partir del cual
es posible identificar y proporcionar un
trato diferenciado a cada producto se
denomina punto de separación.
 Diccionario de Contabilidad, Auditoría y Control de Gestión
productos en curso.
Véase: existencias.
productos semiterminados.
Véase: existencias.
productos terminados.
Véase: existencias.
programa de auditoría. Segunda etapa
del proceso de planificación de la audi-
toría y en el que debe plasmar el audi-
tor, de manera coordinada y sistemática,
las personas, el momento, el alcance y
la manera en que se deberá proceder a
fin de obtener, mediante los correspon-
dientes procedimientos de auditoría,
las pruebas que soporten la opinión
emitida. En el programa de auditoría se
establecerán, de forma detalla las prue-
bas a obtener; es decir, los argumentos o
demostraciones que servirán al auditor
para justificar la evidencia o convicción
razonable de que todos aquellos datos
contables expresados en las cuentas
anuales han sido y están debidamente
soportados en tiempo y contenido por
los hechos económicos y circunstan-
cias que realmente han ocurrido, y los
procedimientos de auditoría, es decir, el
método o la forma a través de la cual
se obtendrán las pruebas. El programa
debe ser lo suficientemente detallado
de forma que sirva como documento de
asignación de trabajos a los profesiona-
les del equipo que participen en la audi-
toría, así como medio de control de la
adecuada ejecución del mismo.
propiedad industrial. Categoría de
bien intangible que constituye una
187
figura híbrida que acoge elementos
heterogéneos como las patentes de
invención y de introducción, los certifi-
cados de protección de modelos de utili-
dad pública, y en definitiva las distintas
manifestaciones contenidas en la legis-
lación específica de propiedad indus-
trial. Se representa contablemente por
los importes satisfechos por la empresa
para ser propietaria, o tener derecho a
usar, con carácter permanente, la pro-
piedad industrial en cualquiera de sus
modalidades.
proveedores. Personas o empresas que
suministran los bienes y servicios nece-
sarios para el proceso productivo de otra
entidad, o las mercancías que ésta nece-
sita para realizar su actividad comer-
cial. Desde la perspectiva contable son
las obligaciones de pago que incluyen
deudas con suministradores de mercan-
cías y de los demás bienes incluidos en
el grupo 3, de existencias. Incluye ade-
más las deudas con suministradores de
servicios utilizados en el proceso pro-
ductivo. Por lo general las cuentas de
proveedores forman parte del pasivo
corriente del balance de la empresa y se
consideran pasivos financieros.
provisiones. Pasivos que cumplen los
criterios de registro y de valoración
según el marco conceptual, pero que
presentan alguna duda o indetermi-
nación respecto de su importe o de la
fecha en la que efectivamente se cance-
larán. Normalmente su importe se cal-
cula mediante técnicas de estimación y
su tratamiento como pasivo financiero
exige la actualización financiera de su
importe. Puede ser pasivo corriente o no
corriente en función de su vencimiento.
prudencia.
Véase: principio de prudencia.
pruebas de cumplimiento. Proce-
dimientos para proporcionar al audi-
tor evidencia sobre la existencia y el
correcto funcionamiento de los procedi-
mientos de control interno implantados
por la empresa auditada. Es decir, que
el diseño y funcionamiento del conjunto
de políticas y procedimientos adoptados
por la entidad para asegurar, entre otras
cuestiones: la adecuada custodia de los
activos, la prevención y detección de
fraudes y errores, la precisión e integri-
dad de los registros contables y la opor-
tuna preparación de las cuentas anuales,
se ejecuta conforme a lo establecido en
el manual de procedimientos diseñado
por la dirección de la compañía.
pruebas substantivas (o sustantivas).
Procedimientos mediante los cuales
el auditor persigue obtener evidencia
sobre las afirmaciones que la dirección
hace en las cuentas anuales, tales como:
que los activos y los pasivos responden
al concepto de activo y pasivo y existen
en una fecha dada; que efectivamente ha
acaecido la transacción o hecho regis-
trado y que no existen transacciones no
registradas; que la valoración, la medida
188
y la presentación y desglose de la infor-
mación financiera es la adecuada.
puesta en equivalencia. Método de
contabilización mediante el cual la
inversión inicialmente valorada al coste
(valor razonable de la contraprestación
entregada) se ajusta posteriormente en
función de los cambios que experimente,
tras la adquisición, la parte del patri-
monio neto de la sociedad participada
que corresponde al inversor, de manera
que el resultado del ejercicio del inver-
sor recoge la parte que le corresponde
en los resultados de la participada. En
ejercicios sucesivos, los resultados no
distribuidos por la sociedad asociada se
incorporan a las reservas del inversor.
En consolidación el reconocimiento de
los resultados obtenidos en la sociedad
asociada, son los ajustados una vez con-
siderados los efectos de las operaciones
internas con sociedades del perímetro
de consolidación en tales resultados.
Se utiliza para las empresas asociadas o
multigrupo de manera opcional.
Véase: participaciones puestas en equi-
valencia.
punto de equilibrio.
Véase: umbral de rentabilidad.
punto muerto.
Véase: umbral de rentabilidad.
 Diccionario de Contabilidad, Auditoría y Control de Gestión
rappel. Descuento en el precio de com-
pra o venta realizado por volumen.
Supone un menor importe de la compra
o venta.
ratio. Cociente o relación entre dos
magnitudes entre las que debe existir
una relación clara, directa y comprensi-
ble. Los ratios son herramientas de aná-
lisis para la toma de decisiones.
ratio de liquidez (o de circulante).
Cociente entre el activo corriente y el pasivo
corriente. Mide la liquidez de la empresa, o
capacidad para atender sus compromisos
financieros en el corto plazo.
ratio quick (o test ácido). Cociente
entre el disponible y los deudores y el
189
R
pasivo corriente. Desde una perspectiva
fondo, mide la capacidad de la empresa
para cancelar el pasivo corriente
empleando únicamente el disponible y
los deudores. Estos activos corrientes
son seleccionados porque su liquidación
se estima más segura y su distancia a la
liquidez más corta que las existencias.
ratios de cobertura. Cocientes que
relacionan compromisos y recursos. Son
ejemplos de ratios de cobertura el ratio
de liquidez, el quick, los de cobertura de
deuda y el de cobertura de intereses.
ratios de estructura. Los ratios de
estructura suelen carecer de capaci-
dad predictiva, limitando normalmente
su utilidad a su capacidad descriptiva.
Normalmente no son más que porcenta-
jes verticales. Son ratios de estructura el
ratio tesorería/activo corriente y el ratio
activo corriente/activo total.
ratios defensivos. Pretenden informar
de la capacidad de la empresa para
atender sus compromisos en un esce-
nario adverso (normalmente de inte-
rrupción de cobros o de operaciones a
otro nivel). Típicamente, el denomina-
dor de los ratios defensivos es el gasto
medio diario (previsto), utilizado como
sustituto del pago medio diario. Como
numerador se emplean diferentes recur-
sos financieros disponibles en situacio-
nes más o menos severas de interrup-
ción de las operaciones.
reclasificación de los datos contables.
Aplicación de criterios de organización
adicionales o alternativos a los utiliza-
dos en la formulación de los estados
financieros, con el fin de identificar,
resaltar o desglosar la información de
una forma más adecuada para el aná-
lisis, dependiendo de los destinatarios
últimos o de la decisión para la que se
requiere. La reclasificación, a diferencia
de los ajustes, suele suponer sólo modi-
ficaciones cualitativas de los estados
contables. La reclasificación presume la
existencia tanto de un criterio de organi-
zación alternativo o adicional como de
la información necesaria para reordenar
la información. Puesto que normalmente
la información disponible para los usua-
rios externos es incompleta, la aplicación
de criterios alternativos suele ser par-
cial. Por ello, la reclasificación, en lugar
de producir un estado contable nuevo,
190
suele limitarse a cualificar o desglosar
la información contenida en las cuentas
anuales. Al reclasificar debe siempre
atenderse a los criterios de materialidad
y economía.
recursos. Fuentes de las que dispone la
empresa para satisfacer una necesidad y
desempeñar una función. En finanzas,
hace referencia a las posibilidades de
financiación de distinta naturaleza con
las que cuenta una entidad para llevar
a cabo su actividad. Se distingue entre
recursos propios, que son aquellos que
no son exigibles a la empresa (capital,
reservas, subvenciones), y recursos aje-
nos, que están formados por todas las
obligaciones o deudas con terceros.
recursos procedentes de las operacio-
nes. Fondos generados por la empresa.
Los recursos procedentes de las opera-
ciones se calculan eliminando del resul-
tado neto del ejercicio los ingresos o
gastos que no hayan supuesto variación
del capital circulante así como los que
proceden del inmovilizado.
reducción de capital. Se trata de una
operación mercantil consistente en
la disminución de capital social de la
empresa con alguna de las siguientes
finalidades, según establece la Ley de
Sociedades Anónimas: la devolución
de aportaciones, la condonación de
dividendos pasivos, la constitución o
el incremento de la reserva legal o de
reservas voluntarias, o el restableci-
miento del equilibrio entre el capital y
el patrimonio neto de la sociedad dismi-
nuido como consecuencia de pérdidas.
 Diccionario de Contabilidad, Auditoría y Control de Gestión
La reducción del capital tendrá carácter
obligatorio para la sociedad cuando las
pérdidas hayan disminuido su patrimo-
nio neto por debajo de las dos terceras
partes de la cifra del capital y hubiese
transcurrido un ejercicio social sin
haberse recuperado el patrimonio neto.
La operación puede realizarse de alguna
de las siguientes formas: la reducción
del valor nominal de todas las acciones,
la amortización de un cierto número de
acciones, o la agrupación de acciones
para canjearlas por otras nuevas. Sus
repercusiones pueden ser exclusiva-
mente contables o constituir una devo-
lución real de recursos aportados por
los propietarios en forma de capital. La
reducción del capital necesita ser apro-
bada por la junta general de la entidad.
Al margen, la ley reconoce el derecho
de oposición a favor de los acreedores
para que no resulten perjudicados con
esta operación.
registro contable. Soporte donde
se recoge la información contable,
haciendo referencia a cada una de las
anotaciones por las que se representan
los diversos hechos y transacciones que
lleva a cabo una unidad económica. Se
emplea también para referirse al acto
de reconocer en la contabilidad de la
empresa los hechos contables una vez
que sean captados, medidos y valorados
de acuerdo con la normativa contable y,
de modo más específico, con lo estable-
cido en el marco conceptual de la con-
tabilidad.
REA (Registro de Economistas Audi-
tores). Sección o registro especial de
191
los colegios de economistas españoles,
que agrupa a los auditores de cuentas
que, voluntariamente, deciden afiliarse
a esta corporación profesional, cuya
organización y representación corre a
cargo del Consejo General de Colegios
de Economistas de España. El REA
fue creado en 1982 por los Colegios de
Economistas, que consideraban que la
auditoría de cuentas es una actividad
más dentro de una profesión extensa
como es la de economista. Esta con-
cepción es la que luego prevaleció en
la Ley de Auditoría de 1988, en cuyo
reglamento se calificaba por primera
vez al REA como corporación de dere-
cho público representativa de los audi-
tores españoles. Aunque la estructura
del consejo general de colegios de eco-
nomistas es de tipo federal, puesto que
es una asociación de segundo grado
que agrupa a los colegios provinciales
o autonómicos, el REA funciona como
un registro centralizado que suministra
servicios directamente a los inscritos
en el mismo, especialmente los rela-
cionados con el control de calidad del
ejercicio profesional, la elaboración de
normas técnicas de auditoría y la cola-
boración en materia de acceso a la pro-
fesión y práctica previa a la habilitación
profesional. Aparte de una asamblea
general de tipo deliberante, los orga-
nismos de dirección del REA son un
consejo directivo, que mantiene dife-
rentes comités especializados (normas
y procedimientos, formación y ética y
control de calidad).
REGA (Registro General de Audito-
res). Sección especializada del Consejo
Superior de Titulares Mercantiles de
España, que integra a todos los audi-
tores y sociedades de auditoría inscri-
tas en el mismo, y desde 1988 es una
corporación de derecho público repre-
sentativa de los auditores españoles.
Entre sus funciones destacan: la reali-
zación de los exámenes de aptitud que
permiten el acceso al Registro Oficial
de Auditores de Cuentas (ROAC) del
ICAC, el desarrollo de los programas
de formación continuada, la ejecución
de controles de calidad sobre la activi-
dad profesional de sus miembros y la
iniciación de expedientes informativos
y sancionadores de sus miembros, pro-
poniendo al ICAC la iniciación de los
procedimientos correspondientes. Con
las otras dos corporaciones de audito-
res, el REGA elabora las normas técni-
cas de auditoría, que luego se publican
para general conocimiento por parte del
ICAC. El gobierno del REGA se realiza
a través de una comisión nacional de
auditores.
registro mercantil. Tiene por objeto
la inscripción de los empresarios y
demás sujetos establecidos por la
Ley, incluyendo a los comerciantes o
empresarios individuales, las socieda-
des mercantiles, los buques, las aero-
naves, y cualquier otra persona o enti-
dad pública o privada que realice actos
o posea bienes sujetos a inscripción
según las leyes o reglamentos vigen-
tes. Su carácter público permite que
tenga acceso a él toda persona intere-
sada, presuponiéndose, por lo tanto,
de conocimiento general las informa-
ciones y los datos inscritos, sin posible
192
invocación de ignorancia. Constituye
un elemento que dota de seguridad jurí-
dica al tráfico mercantil y protege a las
personas que se relacionen o puedan
relacionarse con los sujetos inscritos.
Integrado por los registros mercantiles
territoriales y por el registro mercantil
central, que dependen de la dirección
general de los registros y del notariado
perteneciente al Ministerio de Justicia.
El registro mercantil central se define
como una institución oficial de publici-
dad que, desde 1990, permite el acceso
a la información mercantil suminis-
trada por los registros mercantiles pro-
vinciales. Sus funciones como entidad
coordinadora son las siguientes: la
ordenación, tratamiento y publicidad
meramente informativa de los datos
que reciba de los registros mercantiles
provinciales; el archivo y publicidad
de las denominaciones de sociedades y
entidades jurídicas; y la publicación del
Boletín Oficial del Registro Mercantil.
Otras de las funciones que desempeña
el registro mercantil son la legaliza-
ción de los libros de los empresarios,
el nombramiento de expertos indepen-
dientes y de auditores de cuentas y el
depósito y publicidad de los documen-
tos contables, así como la centraliza-
ción y la publicación de la informa-
ción de resoluciones concursales. Los
medios mediante los cuales los intere-
sados pueden acceder a la información
registrada son dos: las notas simples,
que tienen un valor meramente infor-
mativo, y la certificación, que está fir-
mada por el registrador y constituye el
único medio para acreditar fielmente el
contenido del registro mercantil.
 Diccionario de Contabilidad, Auditoría y Control de Gestión
relación de canje. Cociente que en
el cambio de unos títulos por otros de
características similares, indica la rela-
ción entre el número de títulos que se
entregan y reciben. Estas operaciones
son comunes en las OPAs, en las que
se adquieren los títulos de la compañía
opada a cambio de efectivo o de títu-
los de la compañía que lanza la OPA,
según una relación de canje establecida;
y en operaciones de fusión, en las que
se canjean títulos de las sociedades pre-
existentes por la de la sociedad fusio-
nada. El canje implica el cambio físico
de títulos, pero sin alterar los elementos
básicos diferenciadores de los mismos
(v.g. acciones por acciones). Puede
encontrarse como sinónimo de relación
de conversión. En una operación de
conversión, el cambio se realiza entre
títulos con diferentes características, por
ejemplo, obligaciones por acciones.
relevancia. Requisito o característica
cualitativa exigida a la información
contable para que satisfaga adecuada-
mente sus objetivos. Los marcos con-
ceptuales establecen que “la informa-
ción es relevante cuando es útil para
la toma de decisiones económicas, es
decir, cuando ayuda a evaluar sucesos
pasados, presentes o futuros, o bien a
confirmar o corregir evaluaciones rea-
lizadas anteriormente”. En esta defi-
nición destacan las dos dimensiones,
de predicción y de confirmación, de la
relevancia. La relevancia cobra especial
importancia desde que la contabilidad
se orienta al suministro de información
útil para la toma de decisiones, siendo
incluida desde entonces, junto con la
193
fiabilidad y otras características cuali-
tativas, entre los requisitos exigidos a
la información financiera por el marco
conceptual. Normalmente se asocia con
otras características secundarias, entre
otras, la relevancia implica el carácter
completo de la información, su identi-
ficabilidad, su claridad, su comparabili-
dad y la preeminencia de la sustancia o
fondo sobre la forma.
remanente. Saldo final de una cuenta o
los restos de un proceso de fabricación
o mercancías no vendidas. Su signifi-
cado más extendido es el que lo define
como beneficios no repartidos ni apli-
cados específicamente a ninguna otra
cuenta tras la aprobación de las cuentas
anuales y de la distribución de resulta-
dos. Se trata de una cuenta que forma
parte del patrimonio neto de la empresa.
En ocasiones, se emplea también como
sinónimo de beneficio, en el sentido
de excedente resultante de la actividad
empresarial.
remanente de tesorería. Concepto
que ha evolucionado relativamente en
su significado. En su expresión más
simple hace referencia a una magni-
tud propia resultante de la liquidación
presupuestaria de toda entidad pública
administrativa que se determina a fecha
de cierre de un ejercicio sumando los
derechos pendientes de cobro, los fon-
dos líquidos o disponibles y minorando
las obligaciones pendientes de pago.
Determinado el remanente de tesorería
total y minorando de éste el importe de
los derechos pendientes de cobro que, a
fecha de cierre de ejercicio, se conside-
ren de difícil o imposible recaudación
así como el exceso de financiación afec-
tada que se haya producido se dispone
del remanente de tesorería para gastos
generales. Este planteamiento implica
asumir la posición de la Interven-
ción General de la Administración del
Estado (IGAE) en la ICAL2004 frente
a la de la ICAL1990 al considerar que
el remanente de tesorería se configura
como una magnitud de carácter funda-
mentalmente presupuestario frente a su
configuración anterior como magnitud
de carácter esencialmente financiera al
concebir que si la magnitud resulta de
signo positivo representa un recurso
de la entidad para financiar el gasto,
mientras que si es de signo negativo
representa un déficit a financiar. Asume
la concepción del remanente de tesore-
ría como la acumulación de resultados
presupuestarios de ejercicios anterio-
res frente a la interpretación anterior
de excedente de liquidez a corto plazo,
si bien la concepción actual no deja de
tener una clara consideración de exce-
dente de liquidez.
rendición de cuentas. Presentación
de las cuentas de una entidad por
parte de los órganos o personas encar-
gados de la gestión de la misma (alba-
ceas, administradores, administradores
concursales, entre otros), detallando
su posición financiera y los resultados
correspondientes al periodo del que se
trate, con el fin de que los organismos
pertinentes procedan a su valoración y
aprobación. De este modo, la rendición
de cuentas la realiza la persona encar-
gada de una determinada gestión y ante
194
la persona o institución competente que
pueda exigir responsabilidades. En el
caso de las sociedades anónimas, será
el consejo de administración quien
deba presentar las cuentas de su gestión
anualmente para que la junta general de
accionistas las apruebe. En las socieda-
des limitadas será la junta general quien
procederá a la aprobación de las cuentas
presentadas por los administradores.
rentabilidad. Capacidad para generar
beneficios. Los indicadores de rentabi-
lidad relacionan magnitudes de renta o
beneficio con magnitudes de inversión
(patrimonio neto, valor del activo). De
entre las distintas rentabilidades cabe
destacar:
• rentabilidad económica (o rentabili-
dad del activo).
Mide la capacidad del activo para gene-
rar beneficios, siendo independiente de
la estructura financiera. La rentabilidad
económica relaciona el beneficio antes
de intereses e impuestos sobre bene-
ficios y el activo. Puede ser desagre-
gada, siguiendo el esquema Du Pont, en
márgenes y rotaciones sobre el activo.
Es decir, la rentabilidad económica
(BAIT/activo), es igual al producto del
margen sobre ventas (BAIT/ventas)
por las rotaciones sobre activo total
(ventas/activo). A efectos predictivos,
en el cálculo de la rentabilidad econó-
mica suele integrarse, exclusivamente,
los beneficios recurrentes, incluso a
veces, de la cifra de activo se detraen
los activos en curso.
• rentabilidad financiera.
Relación entre el beneficio y el patri-
monio neto. No ha de confundirse la
 Diccionario de Contabilidad, Auditoría y Control de Gestión
rentabilidad financiera, que es una ren-
tabilidad de la empresa, con la renta-
bilidad del accionista, que es la renta-
bilidad obtenida por el propietario. La
rentabilidad del accionista se obtiene
dividiendo el rendimiento anual de las
acciones (dividendo y plusvalía) entre
la inversión (desembolso efectuado
en la adquisición de la participación).
Suele distinguirse entre rentabilidad
financiera antes de impuestos y rentabi-
lidad financiera después de impuestos.
La diferencia entre una y otra estriba en
la utilización en el cálculo del beneficio
antes o después de impuestos. A efectos
predictivos, en el cálculo de la rentabili-
dad financiera suele integrarse, exclusi-
vamente, los beneficios recurrentes.
renting. Modalidad de arrendamiento de
bienes muebles, a medio o largo plazo,
por la que el arrendatario se compro-
mete al pago de una renta fija men-
sual, durante un plazo determinado, y
el arrendador se compromete a ceder
el uso del bien y a prestar una serie de
servicios que pueden incluir el manteni-
miento o servicio técnico o la cobertura
de seguro, entre otros. No suele suponer
una inmovilización de recursos en la
empresa, ya que por lo general se trata
de un arrendamiento de tipo operativo
(siempre y cuando no cumpla ninguna
de las condiciones para ser considerado
arrendamiento financiero desde la pers-
pectiva contable). Las condiciones para
su deducibilidad fiscal dependen de la
normativa fiscal vigente.
reparto de costes.
Véase: asignación de costes.
195
reparto o estadística de costes indi-
rectos. Proceso mediante el que se dis-
tribuyen los costes indirectos entre las
secciones principales en que esté divi-
dida la empresa. Se realiza en dos fases
denominadas reparto primario y reparto
secundario. Mediante el reparto prima-
rio (véase “localización de costes”) se
distribuyen los costes indirectos entre las
secciones principales y auxiliares. Este
reparto debe basarse en la mayor canti-
dad posible de costes directos respecto
a las secciones o en función de claves
de reparto vinculadas con la actividad
de las mismas. Con el reparto secun-
dario o subreparto se pretende asignar
los costes de las secciones auxiliares,
redistribuyendo los costes totales que se
localizaron en las mismas por medio del
reparto primario a aquellas secciones a
las que han prestado sus servicios. Esto
se consigue, bien repartiendo el coste de
las secciones auxiliares a las principales
de manera directa, o bien repartiendo
primero el coste a otros centros auxilia-
res que se hayan interrelacionado con
los anteriores, como un paso previo al
reparto final a las secciones auxiliares.
reserva. Cuenta que constituye parte
del patrimonio neto de la empresa y
tienen su origen principalmente en
beneficios no distribuidos o en ingre-
sos que se imputan directamente al
patrimonio neto. Se constituyen como
garantía de mantenimiento del capital,
para preservar el valor de la empresa en
época de inflación, o simplemente para
financiar el crecimiento o expansión de
la entidad. La creación de las reservas
puede venir impuesta por disposiciones
legales y estatutarias o ser de carácter
voluntario, condicionando en cada caso
la disponibilidad de las mismas.
reserva de revalorización. Cuenta de
reservas que recoge los aumentos de
valor que sufren los elementos patri-
moniales como consecuencia de la
aplicación de leyes de actualización de
balances, esto es, cada vez que por ley
se autoriza a las empresas a aumentar el
valor de los activos a causa de la infla-
ción acumulada a lo largo de los años
anteriores. En el PGC de 1990 se con-
templaba una cuenta con este nombre,
sin embargo en el PGC de 2007 desapa-
rece.
reserva legal. Cuenta de reservas esta-
blecida en España por el artículo 214 del
Texto Refundido de la Ley de Socieda-
des Anónimas. Se constituye de forma
obligatoria con el 10% del beneficio
del ejercicio hasta que se alcance, al
menos, el 20% del capital social. Apa-
rece recogida en la cuenta 112 del PGC.
La reserva legal, mientras no supere el
límite indicado, sólo podrá destinarse a
la compensación de pérdidas en el caso
de que no existan otras reservas dispo-
nibles suficientes para este fin. Consti-
tuye un mecanismo de protección de los
acreedores, marcando una limitación a
la salida de recursos propios en situa-
ciones como el cálculo de la retribución
de los administradores o el estableci-
miento de derechos especiales de con-
tenido económico de los fundadores y
promotores de la sociedad. En aquellos
casos en los que se reduzca el capital
con el objeto de compensar pérdidas,
196
será preciso que la reserva legal alcance
el 10% del nuevo capital para que la
sociedad pueda repartir dividendos.
reserva para acciones o participacio-
nes propias. Cuenta de reservas, con-
templada en el Plan General de Conta-
bilidad de 1990, debía ser constituida de
forma obligatoria en el caso de adquisi-
ción de acciones propias y en tanto éstas
no fueran enajenadas o amortizadas, de
acuerdo con lo establecido en el artículo
79.3 del Texto Refundido de la Ley de
Sociedades Anónimas. Sin embargo,
la modificación introducida en dicho
artículo por la Ley 16/2007, de 4 de
julio, ha eliminado dicha obligación
en relación con las acciones propias.
Contablemente, de acuerdo con el PGC
de 2007 cuando una empresa adquiera
sus propios instrumentos de patrimo-
nio, aparecerán en el balance dentro del
patrimonio neto, con signo negativo. En
el vigente PGC se mantiene la cuenta de
reservas para acciones o participaciones
de la sociedad dominante y aparece una
nueva cuenta que recoge las acciones
propias aceptadas en garantía.
reserva por capital amortizado.
Cuenta de reservas, establecida por el
artículo 167.3 del Texto Refundido de
la Ley de Sociedades Anónimas y por
el 80.4 de la Ley de Sociedades de
Responsabilidad Limitada, que se dota
por el nominal de las acciones o parti-
cipaciones de la propia empresa adqui-
ridas por ésta y amortizadas con cargo
a beneficios o a reservas disponibles.
También se incluirá el nominal de las
acciones o participaciones de la propia
 Diccionario de Contabilidad, Auditoría y Control de Gestión
empresa amortizadas, que hubieran sido
adquiridas a título gratuito. En el caso
de las sociedades anónimas, la dota-
ción de la reserva es obligatoria, por el
importe del valor nominal de las accio-
nes amortizadas o de la disminución del
valor nominal de las acciones. Sólo se
podrá disponer de ella con los mismos
requisitos exigidos para la reducción
del capital social. Por su parte, la Ley
de Sociedades Limitadas, señala que en
los casos de restitución de aportaciones
la dotación será voluntaria implicando
la exoneración de determinadas res-
ponsabilidades por parte de los socios.
Esta reserva será indisponible hasta que
transcurran cinco años a contar desde
la publicación de la reducción en el
Boletín Oficial del Registro Mercan-
til, salvo que antes del vencimiento de
dicho plazo se hubieran satisfecho todas
las deudas sociales contraídas con ante-
rioridad a la fecha en que la reducción
fuera oponible a terceros.
reservas en sociedades consolidadas.
Resultados de años anteriores generados
por las sociedades objeto de consolida-
ción que corresponden, en función de su
participación, a la sociedad dominante
La aplicación de los diferentes métodos
de consolidación supone el reconoci-
miento de los resultados acumulados
por las sociedades dependientes, mul-
tigrupo y asociadas. Estos resultados
acumulados corresponden, de acuerdo
con los porcentajes de participación de
la sociedad dominante, a ésta misma y
a los socios externos en el caso de las
sociedades consolidadas por integra-
ción global. Sin embargo, es preciso
197
señalar que, en la normativa española
sobre consolidación, se reserva este
término a la parte de las reservas gene-
radas por las sociedades dependientes y
multigrupo, ya que las correspondien-
tes a las sociedades objeto de puesta en
equivalencia aparecen en una cuenta
específica denominada “Reservas en
sociedades puestas en equivalencia”.
reservas en sociedades puestas en
equivalencia. Resultados acumulados
generados por las sociedades objeto de
puesta en equivalencia que correspon-
den, en función de su participación, a la
sociedad dominante.
reservas estatutarias. Cuenta de reser-
vas establecida por los estatutos que
rigen la sociedad. Por lo general en los
estatutos también se especifica el posi-
ble destino que cabe dar a los fondos.
reservas ocultas. Plusvalías no reco-
nocidas contablemente, debidas a infra-
valoraciones del activo o sobrevalora-
ciones del pasivo. También reciben la
denominación de internas, latentes o
tácitas.
reservas voluntarias. Cuenta de reser-
vas, establecida voluntariamente por
la junta general, que se dota una vez
atendidas las obligaciones legales y
estatutarias, generalmente con cargo a
beneficios no distribuidos. Estas reser-
vas son de libre disposición, por lo que
la empresa podrá aplicarlas a cualquier
fin. El Plan General de Contabilidad
señala que en los casos en los que se
produzca un cambio de criterio contable
o la subsanación de un error, los ajustes
derivados del tratamiento retrospectivo
de los mismos se imputarán, con carác-
ter general, a reservas voluntarias.
residuos.
Véase: existencias.
responsabilidad social corporativa.
Puesta en práctica de políticas formales
y de sistemas de gestión empresarial en
los campos social y medioambiental de
las que luego se debe informar de forma
transparente. La adecuada informa-
ción sobre el gobierno de la compañía
o institución, adicional a la contenida
en los estados financieros principales y
dirigida a grupos externos, aporta trans-
parencia y fiabilidad a la gestión, ade-
más de buena imagen y reputación a la
entidad. Existen normas y recomenda-
ciones, muchas de carácter voluntario,
sobre información de responsabilidad
social y desarrollo sostenible, como las
propuestas por el GRI (Global Repor-
ting Iniciative) o recomendaciones
de la Unión Europea. También existe
normativa al respecto en las NIIF y el
PGC 2007, relacionada fundamental-
mente con información a presentar en la
memoria. La mayoría de la información
sobe responsabilidad social corporativa
hace referencia a recursos humanos,
relaciones con la comunidad, seguridad
e higiene en el trabajo y fundamental-
mente al medio ambiente.
Véase: GRI.
resultado anormal (abnormal ear-
nings). Diferencia entre el resultado
contable y el resultado requerido por
198
los propietarios (patrimonio neto por
el coste de capital). Este concepto se
utiliza en diversos modelos de inves-
tigación en contabilidad y finanzas
(en particular, se estima por el modelo
de Feltham-Olhson), relacionando el
mismo con diversas variables, como
precio de las acciones.
resultado atribuido a la sociedad
dominante. Partida de balance y de la
cuenta de pérdidas y ganancias con-
solidada, en el formato incluido en las
normas de consolidación españolas,
que recoge la parte del resultado con-
solidado correspondiente a la sociedad
dominante.
Véase: resultado consolidado.
resultado atribuido a socios exter-
nos. Partida de la cuenta de pérdidas y
ganancias consolidada, en el formato
incluido en las normas de consolidación
españolas, que recoge la parte del resul-
tado consolidado correspondiente a los
socios externos.
Véase: resultado consolidado.
resultado consolidado. Resultado
obtenido en el ejercicio por las socie-
dades del perímetro de consolidación,
de acuerdo a los métodos de consolida-
ción aplicados, esto es, el 100% de los
obtenidos por las sociedades del grupo
más el porcentaje correspondiente a
la participación de la sociedad domi-
nante en las sociedades multigrupo y
asociadas (siempre después de ajustes
y eliminaciones de consolidación). Así
pues se trata del resultado consolidado
que se descompone, en función de los
 Diccionario de Contabilidad, Auditoría y Control de Gestión
derechos patrimoniales de la sociedad
dominante y de los socios externos
entre el resultado de la sociedad domi-
nante y el resultado de socios exter-
nos. En los formatos de presentación
de balance y de la cuenta de pérdidas
y ganancias consolidada, indicados en
la normativa española sobre consoli-
dación, estos conceptos se recogen en
balance bajo los siguientes epígrafes:
Resultado consolidado: “Pérdidas y
ganancias consolidadas”; Resultado
sociedad dominante: “Resultado del
ejercicio atribuido a la sociedad domi-
nante”; Resultado de socios externos:
“Pérdidas y ganancias socios externos”.
Mientras que en la cuenta de Pérdidas y
ganancias consolidada las partidas son
las siguientes: Resultado consolidado:
“Resultado consolidado del ejercicio”;
Resultado sociedad dominante: “Resul-
tado atribuido a la sociedad dominante”;
Resultado de socios externos: “Resul-
tado atribuido a socios externos”.
resultado del ejercicio. Magnitud con-
table representativa de la renta empre-
sarial. Está formado por la diferencia
entre los ingresos y gastos del ejercicio,
excluidos aquellos que se reconocen
fuera de pérdidas y ganancias como
parte del resultado global. Cuando el
resultado contable es positivo se deno-
mina “beneficio” y cuando es negativo
“pérdida”.
resultado global (comprehensive
income). Concepto extenso del resul-
tado contable, que incluye, además de
las pérdidas y ganancias, determinados
cambios de valor no realizados (por
199
ejemplo, plusvalías de instrumentos
financieros no vendidos). Al incorpo-
rar todas las variaciones del patrimonio
neto producidas en la empresa (exclu-
yendo aquellas que sean inversiones o
distribuciones a los propietarios), pro-
porciona una medida integral del resul-
tado. El resultado global evita que que-
den ocultos algunos cambios de valor
del patrimonio neto que tienen natura-
leza de resultado (como por ejemplo,
ajustes a la provisión de pensiones,
diferencias de conversión, que general-
mente no se reconocen en la cuenta de
pérdidas y ganancias), es decir, consti-
tuye una medida de “excedente limpio”
(clean surplus). En los últimos años el
concepto de resultado global ha cobrado
una gran relevancia a consecuencia de
la utilización del valor razonable en
contabilidad.
resultados de conversión. Efecto patri-
monial, es decir, los beneficios o pérdi-
das generados por la modificación del
tipo de cambio, por la variación del
valor relativo entre las monedas impli-
cadas. Cuando en un grupo existen
inversiones en sociedades que expre-
san su información financiera en una
moneda diferente a la de la sociedad
dominante, para proceder a la conso-
lidación es necesario “traducir” dicha
información, es decir, debe convertir
sus estados financieros a la moneda de
la sociedad dominante. Cuando el con-
texto monetario es inestable, esto es, las
monedas se aprecian o deprecian entre
sí, el proceso de conversión no es una
mera operación matemática sino que
tiene un profundo significado econó-
mico. En otras palabras, mediante el
proceso de conversión cuantificamos
el riesgo de cambio. El resultado de
conversión sería pues el efecto sobre el
patrimonio de una sociedad consecuencia
de la variación de los tipos de cambio. La
cuantificación del resultado de conver-
sión es consecuencia de los criterios
utilizados; son los llamados “métodos
de conversión” que sustentan diferentes
argumentaciones sobre el efecto que la
variación de los tipos de cambio tiene
en los elementos patrimoniales; según
sean a corto/largo plazo, reales/finan-
cieros, etc. Sin embargo, se ha produ-
cido un proceso de confluencia entre
las diferentes normativas plasmado en
la aceptación generalizada del criterio
de valoración conocido como moneda
funcional (véase “moneda funcional”).
La aplicación de este criterio de valo-
ración para las operaciones y negocios
en moneda extranjera tiene un efecto
directo en la elaboración de estados
financieros consolidados: la utilización
exclusiva del conocido como “método
de cierre” (véase “método de cierre”),
ya que la aplicación de la moneda fun-
cional conduce a que sólo existirá la
necesidad de convertir estados para su
consolidación, en aquellas situaciones
en las que la sociedad extranjera tenga
una moneda funcional distinta a la de
la sociedad dominante. En este caso,
existe igualmente una aceptación gene-
ralizada de que el método de conversión
adecuado para cuantificar el riesgo de
cambio y medir el resultado de con-
versión es mediante la aplicación de
este método. En el formato de balance
incluido en las normas españolas sobre
200
consolidación, el resultado de con-
versión aparece dentro del patrimonio
neto en el epígrafe relativo a “Ajustes
por cambio de valor” recogiendo úni-
camente la parte correspondiente a la
sociedad dominante, ya que la que, en
su caso corresponda a los socios exter-
nos, se incorpora a este epígrafe. Ade-
más aparece diferenciada la parte del
resultado de conversión procedente de
sociedades del conjunto consolidable
de la que surge de sociedades objeto de
puesta en equivalencia, con las siguien-
tes denominaciones: “Diferencias de
conversión de sociedades consolidadas”
y “Diferencias de conversión de socie-
dades puestas en equivalencia”.
resultados extraordinarios o no recu-
rrentes. Gastos e ingresos que no deben
considerarse periódicos al evaluar los
resultados futuros de la empresa. Una
partida se considera extraordinaria
cuando se origina por hechos o tran-
sacciones que teniendo en cuenta el
sector de actividad en que se opera la
empresa, caen fuera de las actividades
ordinarias y típicas de la empresa, y no
se espera, razonablemente, que ocurran
con frecuencia. Ejemplos típicos de
gastos extraordinarios son los gastos
producidos por inundaciones, incen-
dios y otros accidentes; costes de una
oferta pública de compra de acciones
sin éxito; sanciones y multas fiscales o
penales. La determinación de los resul-
tados recurrentes es uno de los aspectos
claves en el análisis financiero de una
empresa. En la NIC nº 1, “Presenta-
ción de estados financieros”, se pro-
híbe la designación de resultados como
 Diccionario de Contabilidad, Auditoría y Control de Gestión
extraordinarios, por la arbitrariedad que
entraña realizar dicha calificación y los
problemas de contabilidad creativa que
plantea, quedando en manos de los ana-
listas la diferenciación entre resultados
recurrentes y no recurrentes.
resultados negativos de ejercicios
anteriores. Pérdidas de ejercicios ante-
riores acumuladas. Constituyen reser-
vas negativas, que forman parte del
patrimonio neto del balance.
retribuciones post-empleo. Remune-
raciones a los empleados (diferentes de
las indemnizaciones por cese) que se
pagan tras la terminación de su periodo
de empleo. Constituyen uno de los
componentes principales de las retribu-
ciones a largo plazo del personal. Estas
remuneraciones pueden instrumentarse
bajo distintas modalidades como son las
prestaciones por pensiones y otras pres-
taciones por retiro, los seguros de vida
y la atención médica para los jubilados.
Los planes de prestaciones se clasifican
en planes de aportaciones definidas y en
planes de prestaciones definidas.
Véase: planes de pensiones.
reversión de activos.
Véase: fondo de reversión.
riesgo de auditoría. Posibilidad de
que el auditor emita una opinión inco-
rrecta por no haber detectado alguna
irregularidad significativa. El hecho de
que la opinión del auditor se base en
la aplicación de pruebas selectivas, en
lugar de llevar a cabo la comprobación
de todas las operaciones, conlleva un
201
riesgo, es el conocido como riesgo de
auditoría. El denominado modelo de
riesgo de auditoría descansa sobre dos
pilares fundamentales: el riesgo general
o probable de auditoría y la importancia
relativa. El riesgo de auditoría es una
combinación de tres riesgos diferentes:
el riesgo inherente, el riesgo de control
y el riesgo de detección.
riesgo de control. Posibilidad de que
si existen errores de importancia en el
proceso contable, los mismos no sean
detectados o corregidos oportunamente
por los sistemas de control interno de
la entidad.
riesgo de detección. Posibilidad de
que cualquier error de importancia que
exista y no hubiera sido puesto de mani-
fiesto por el sistema de control interno,
no fuera a su vez detectado por la apli-
cación de las pruebas sustantivas ade-
cuadas en la auditoría.
riesgo de muestreo. Posibilidad de
que la conclusión a la que ha llegado el
auditor a partir de una muestra pudiese
ser diferente si se hubiera aplicado el
mismo procedimiento de auditoría a
toda la población. El riesgo de mues-
treo tendrá efecto tanto en el riesgo de
control como en el riesgo de detección.
El riesgo de muestreo puede ocasionar
que el auditor emita una opinión inco-
rrecta, ya que puede haber llegado a la
conclusión, a través de las pruebas de
cumplimiento, de que el riesgo de con-
trol es menor del que es en realidad o,
a través de las pruebas substantivas, de
que no existen errores significativos en
saldos cuando sí los hay. El efecto con-
trario del riesgo de muestreo es la falta
de eficiencia en la ejecución del trabajo
del auditor, ya que las conclusiones
obtenidas de la muestra pueden lle-
var al auditor a aumentar el riesgo de
control o de detección, lo que implica
realizar trabajos adicionales, para aca-
bar comprobando que las conclusiones
iniciales eran incorrectas.
riesgo inherente. Incertidumbre propia
del trabajo de auditoría que supone la
posibilidad de que se hayan cometido
errores de importancia en el proceso
contable que afecten al saldo de una
cuenta o una transacción, individual-
mente consideradas o agregadas con
otras similares, que finalmente tenga su
reflejo en las cuentas anuales que están
siendo auditadas. Cuando el auditor
valora el riesgo inherente no debe con-
siderar el control interno establecido
por la empresa.
ROA (return on assets). Rentabilidad
económica.
Véase: rentabilidad.
ROE (return on equity). Rentabilidad
financiera.
Véase: rentabilidad.
ROI (return on investment). Tasa
de rendimiento de la inversión. Este
ratio pone en relación los beneficios
obtenidos de una inversión con el
coste de esa inversión (beneficio de la
inversión/inversión). Al igual que ocu-
rre en numerosos ratios financieros, su
forma de cálculo puede alterarse para
202
adaptarse a la situación. Por ejemplo,
por beneficio de la inversión puede
tomarse el beneficio de explotación
de la empresa con o sin los resultados
excepcionales o, si se trata de proyectos
de inversión, sin incluir costes generales
de asignación subjetiva. El ROI suele
desglosarse en márgenes y rotaciones
(beneficio/ventas * ventas/inversión).
rotación. Número de veces que, por
término medio, se renueva su saldo en
un determinado período de tiempo (nor-
malmente el ejercicio económico). Por
ejemplo, la rotación de materias primas
es el número de veces que, por término
medio, los consumos de materias primas
superan el saldo de materias primas.
Las rotaciones pueden ser interpreta-
das de diferentes formas. Así, para eva-
luar la gestión, la rotación de un activo
puede entenderse como un indicador
de la eficiencia con la que es utilizado.
Sin embargo, a efectos del análisis de
la liquidez, debiera interpretarse como
un indicador del nivel al que puede
sostenerse un proceso dada una inver-
sión. Es decir, si un activo corriente
ha tenido históricamente una rotación
de 5, se considera que las inversiones
efectuadas en esa partida pueden sos-
tener una actividad (un flujo de salida)
anual 5 veces superior. Es decir, que
salvo mejoras en el proceso, para man-
tener el nivel del ciclo de operaciones,
el saldo de la cuenta no debe descender
de un quinto del flujo de salida (si las
rotaciones descendiesen aumentaría el
riesgo de rotura de stocks). Matemáti-
camente, la rotación de una partida se
define como la relación entre el flujo de
 Diccionario de Contabilidad, Auditoría y Control de Gestión

salida, asociado a esa partida, y el saldo nerse un proceso de transformación. Es

medio de esa partida durante el ejercicio
económico. Se prefiere el flujo de salida
al de entrada porque es más adecuado
para ofrecer información sobre el nivel
al que, dada una inversión, puede soste-
muy frecuente que, en lugar del saldo
medio de la partida, se emplee el saldo
final. Incluso por comodidad, también
se emplean a veces flujos de entrada.

203
S
saldo. Importe que resulta de compensar
el Debe con el Haber de una cuenta. El
saldo de una cuenta puede ser deudor, si
el Debe es mayor que el Haber, o acree-
dor, si el Haber es mayor que el Debe.
El saldo deudor es propio de las cuen-
tas de gastos y de las que figuran en el
activo con valor positivo, mientras que
el acreedor es propio de las cuentas de
ingresos, de las que figuran en el pasivo
del balance y de las que minoran el
activo. El saldo de apertura o inicial es
el saldo inicial de las cuentas de balance
en el Libro Mayor. Por su parte, el saldo
de cierre o final es aquel con el que se
cierran las cuentas al final del ejercicio.
Salvador de Solórzano, Bartolomé.
Natural de Medina de Rioseco, era mer-
204
cader, profesión que ejerció en Sevilla,
por cuenta propia y sobre todo como
factor de Juan Antonio Corzo Vicen-
telo de Lecca. Escribió la obra Libro de
Caxa y Manual de cuentas de Mercade-
res, y otras personas, con la declaracion
dellos, que fue impresa en Madrid el año
1590. Este libro constituye el primer tra-
tado de contabilidad por partida doble
redactado y publicado por un español
y, a pesar del considerable retraso con
que apareció en comparación con otros
textos europeos, constituye una de las
contribuciones más notables aparecidas
en su género durante todo el siglo XVI,
por la amplitud, coherencia y perfección
con que trata la materia. Comprende 29
capítulos en los que se expone con dete-
nimiento la teoría y características de la
 Diccionario de Contabilidad, Auditoría y Control de Gestión
partida doble. El capítulo 30 explica los
detalles del extenso supuesto práctico
que se inserta a continuación, con un
ejemplo completo de los libros Diario y
Mayor, con su índice. Se cierra el libro
con otros ocho capítulos que contienen
advertencias diversas para el ejercicio
de la profesión contable.
salvedades. Excepción o reserva del
auditor a emitir una opinión favorable,
es decir, es la forma en que el auditor
expresa en el informe que no puede
emitir un informe totalmente favorable,
pero, sin embargo, está lo suficiente-
mente satisfecho con la razonabilidad
de las cuentas anuales como para no
considerar necesario emitir un dicta-
men adverso. Al emitir un informe con
salvedades, el auditor deberá utilizar
en el párrafo de “opinión” la expresión
“excepto por” para presentar las mis-
mas y sobre las cuentas anuales. También
deberá exponer la naturaleza y las razo-
nes que existan para ello en un párrafo
intermedio entre el de alcance y el de
opinión, y, cuando ésta sea cuantifica-
ble, su efecto en las cuentas anuales.
Dado que un examen de las cuentas
y registros que las respaldan tiene
como fin expreso investigar y analizar
los estados financieros con objeto de
determinar la fiabilidad de los mismos,
resulta obvio que cualquier excepción
o salvedad relativa a su dictamen tenga
una importancia considerable. Este
párrafo intermedio no será necesario en
el caso de salvedad por falta de unifor-
midad en la aplicación de principios y
normas contables, donde bastará expre-
sar la conformidad o no del auditor con
205
el cambio acaecido y hacer referencia a
una nota explicativa en la Memoria. Las
circunstancias o razones por las cuales
un auditor puede emitir un informe
con salvedades son: i) Limitación al
alcance del trabajo realizado. ii) Erro-
res o incumplimiento de los principios y
normas contables generalmente acepta-
dos, incluyendo omisiones de informa-
ción necesaria. iii) Incertidumbres cuyo
desenlace final no es susceptible de
una estimación razonable. iv) Cambios
durante el ejercicio, con respecto a los
principios y normas contables general-
mente aceptados utilizados en el ejerci-
cio anterior.
SEC (Stock Exchange Commission).
Organismo encargado de la supervisión
e inspección de los mercados de valores
estadounidenses. La SEC, entre otros
aspectos relacionados con la regulación
y supervisión de los agentes que inter-
vienen en los mercados financieros,
exige a las empresas con valores bursá-
tiles negociables revelar al público toda
la información financiera pertinente.
SEC (Sistema Europeo de Cuentas
Nacionales y Regionales). Sistema
de contabilidad nacional empleado en
el marco de la Unión Europea. Está
basado en los distintos sistemas nacio-
nales y especialmente en el sistema
francés, del cual se deriva un plan de
cuentas normalizado que proporciona
información comparable, actual y fia-
ble sobre la estructura y la evolución de
la situación económica de los Estados
miembros y sus regiones. Constituye
un instrumento de gestión de la Unión
Económica y Monetaria y representa
una herramienta importante para anali-
zar la situación económica de un país o
de una región. El sistema proporciona
una metodología consistente en defini-
ciones, clasificaciones y normas con-
tables comunes, así como establece un
programa de transmisión de cuentas
y cuadros elaborados según el SEC al
servicio de estadística de la Comisión
Europea (Eurostat).
sección. Unidad organizativa que con-
sume recursos (inputs) para la rea-
lización de un cometido productivo
(output), en la que todos los costes loca-
lizados en la unidad tienen la misma o
similar relación causa-efecto con dicho
cometido productivo. La sección es un
instrumento contable que puede coinci-
dir o no con un centro funcional de la
empresa, pero que permite la acumula-
ción o agrupación de costes generados
para realizar una actividad o función
sobre la que se requiere tener un control
de costes. Las secciones así definidas
tienen establecida una unidad de medida
representativa de su actividad (véase
“unidad de obra”) por lo que son homo-
géneas y se utilizan para la imputación
de costes indirectos (véase “imputación
de costes”). También la empresa puede
establecer secciones como centros de
cálculo exclusivamente, es decir, sin
que representen un núcleo de activi-
dad, no pudiendo considerarse como
secciones homogéneas. Estas secciones
no homogéneas se van a utilizar en la
empresa cuando sólo se quiera llevar
a cabo una agregación de consumos al
margen de cualquier actividad, siendo,
206
por tanto, grupos o agrupaciones de
costes empleados para el proceso de
acumulación.
• sección auxiliar.
Sección que acomete actividades que
no están relacionadas directamente con
el proceso de producción. Su activi-
dad se centra en prestar servicios a las
secciones principales para el funciona-
miento global de la organización. Por
este motivo, si se busca que el coste de
estas secciones repercuta en el coste del
producto, es necesario repartirlo entre
las secciones principales en función del
nivel de prestación. El nivel de presta-
ción de una sección auxiliar hacia otra
sección es el nivel de consumo que esta
sección realiza de la actividad desarro-
llada por la sección auxiliar durante un
período de tiempo (véase “reparto de
costes”).
• sección especial.
Surge cuando considerar una sec-
ción como principal o como auxiliar
reporte problemas, bien porque no se
pueda definir unidad de obra (sección
no homogénea), bien porque no resulte
conveniente aplicar sus costes a otras
secciones. Normalmente son de este
tipo las secciones de administración y
de financiación. Por ello, el tratamiento
especial para estas secciones puede ser:
a) considerarlas como secciones princi-
pales, pero, como no es posible definir
una unidad de obra, se emplean claves
de reparto para imputar sus costes a los
productos de la empresa, lo que implica
aplicar criterios subjetivos; b) trasla-
dar sus costes directamente a resulta-
dos, es decir, no incluirlos en el coste
del producto, sino considerarlos como
 Diccionario de Contabilidad, Auditoría y Control de Gestión
costes del periodo. Esta última solución
conduce a la obtención de un coste no
completo.
• sección mixta.
Sección que se comporta a la vez como
principal y como auxiliar, de manera
que su actividad se va a aplicar a la
producción que se obtiene y también a
otras secciones. En este caso, mediante
la unidad de obra se procede a identifi-
car qué actividad se dedica hacia el pro-
ducto y cuál hacia otras secciones.
• sección principal.
Sección que contribuye directamente
a alguna de las tres fases del proceso
de producción (Compras-Producción-
Comercialización). Su actividad recae
directamente sobre el producto o ser-
vicio elaborado por la empresa. Los
costes indirectos agrupados en ellas
se imputan a los productos a través de
unidades de obra (véase “imputación de
costes”).
sector público. Integración de las enti-
dades pertenecientes tanto al subsector
Administraciones Públicas, cuyas enti-
dades tienen por funciones principales
la producción de bienes y servicios no
destinados a la venta y la redistribución
de la renta y de la riqueza nacional,
como al subsector Empresas Públicas,
que se dedican a la producción de bie-
nes y servicios que son destinados a la
venta.
segregación de funciones. Procedi-
miento habitualmente utilizado en los
sistemas de control interno. La segre-
gación se refiere tanto a las funciones
entre los departamentos como entre las
207
personas que llevan a cabo la autoriza-
ción, ejecución, contabilización, custo-
dia y cobro o pago de una transacción.
Con la separación de funciones se trata
de limitar el riesgo, por ejemplo, de
fraude.
SICAV (Sociedad de Inversión de
Capital Variable). Figura de inver-
sión colectiva, con forma societaria de
Sociedad Anónima cuyo objeto social
es invertir en valores mobiliarios y
otros activos financieros, gozando de
determinadas ventajas de tipo fiscal.
Se encuentran reguladas por la Ley
35/2003, de 4 de noviembre, reguladora
de las Instituciones de Inversión Colec-
tiva, y por el Real Decreto 1309/2005,
de 4 de noviembre, reglamento que
desarrolla la Ley 35/2003. Las SICAV
deben cumplir una serie de requisitos,
entre los que se destacan:
a) Número de accionistas igual o supe-
rior a 100.
b) Limitaciones a las inversiones
mediante coeficientes: coeficiente de
control (no más del 5% de los valores
emitidos o avalados por una misma
entidad); coeficiente de inversión: al
menos el 90% del activo estará inver-
tido en valores mobiliarios admitidos
a cotización en mercados organizados
reconocidos oficialmente; coeficiente
de liquidez: mínimo 3%; coeficiente
de diversificación: no más del 5% de
su activo invertido en valores de una
misma sociedad (excepcionalmente
ampliable al 10%).
c) Inversión en capital variable entre
el mínimo y máximo fijado estatutaria-
mente.
d) Tutela y control de la CNMV y
Dirección General del Tesoro y Política
Financiera.
sistema de anotaciones en cuenta.
Forma de representación de valores de
los diferentes elementos patrimoniales
basado en registros contables.
sistema de control interno. Conjunto
de elementos, normas y procedimien-
tos encaminados a lograr la máxima
eficacia en la gestión de la empresa y,
en definitiva, al óptimo logro de sus
fines. Centrándonos en el ámbito con-
table, los sistemas de control interno
deben permitir identificar las condicio-
nes bajo las que la información conta-
ble se produce, se procesa, se revisa y
se compila dentro de la organización
y, en términos generales, comprenden
sistemas de autorizaciones y aproba-
ciones de transacciones, segregaciones
de funciones en los diferentes depar-
tamentos, controles físicos sobre los
activos, auditoría interna, manuales de
políticas y procedimientos contables,
etc.
sistemas contables. Marco institucio-
nal, económico, profesional y cultural
en que se desenvuelven las activida-
des contables; ante la existencia de una
importante diversidad contable interna-
cional han surgido movimientos hacia
una convergencia contable propiciados
por empresas multinacionales y organi-
zaciones intergubernamentales, siendo
las NIIF y su reconocimiento por la
U.E. y EE.UU. un buen exponente de
ello. Los factores que más influyen en la
208
diversidad contable internacional son los
siguientes: i) configuración del sistema
legal, ley común (países anglosajones)
frente al derecho romano (continente
europeo); ii) vinculaciones políticas y
económicas entre países; iii) relaciones
entre contabilidad y fiscalidad, según se
rijan o no ambas esferas por unas mis-
mas normas; iv) financiación empresa-
rial, según provenga mayoritariamente
del mercado de capitales o del crédito
bancario; v) nivel de inflación existente;
vi) reconocimiento e influencia de la
profesión contable; vii) valores cultura-
les dominantes: profesionalismo frente
a reglamentarismo, uniformidad frente
a flexibilidad, conservadurismo frente
a optimismo, confidencialidad frente a
transparencia.
sistemas de información en la admi-
nistración pública. Mecanismos que
poseen las administraciones públicas a
través de los cuales generan, de manera
periódica y de acuerdo con determi-
nadas reglas y normas vigentes, datos
cuantitativos, financieros y no financie-
ros, cualitativos, o de otra índole, para
la toma de decisiones.
sociedad asociada.
Véase: asociada.
sociedad dependiente.
Véase: dependiente.
sociedad dominante.
Véase: dominante.
sociedad multigrupo.
Véase: multigrupo.
 Diccionario de Contabilidad, Auditoría y Control de Gestión
socio de auditoría. Auditor de cuen-
tas, socio de una sociedad de audito-
ría, que tiene la última responsabilidad
en la auditoría de cuentas anuales de
un cliente concreto y es, por ende, el
firmante del informe de auditoría. El
socio de auditoría es el encargado de
la coordinación del trabajo del equipo
de auditoría y responsable de controlar
la calidad del trabajo llevado a cabo
por profesionales de otras disciplinas
que pueden intervenir en la auditoría
de cuentas. En España, la inscripción
en el Registro Oficial de Auditores de
Cuentas (ROAC), puede realizarse
como auditor individual o como socie-
dad de auditoría. Cuando la auditoría
de cuentas se realice por una sociedad
de auditoría, la dirección y firma de los
trabajos de auditoría corresponderá, en
todo caso, a uno o varios de los socios
auditores de cuentas de la sociedad.
socios externos. Accionistas distintos a
los de la sociedad dominante. Con este
término, las normas españolas de con-
solidación hacen referencia al valor de
la participación en los resultados y en el
resto del patrimonio neto del grupo, que
no corresponden a la participación de la
sociedad dominante. Una consecuencia
directamente relacionada con la utiliza-
ción del método de integración global,
cuando la participación de la sociedad
dominante en las dependientes es infe-
rior al 100%, es que parte del patrimo-
nio neto consolidado corresponde a
los partícipes distintos de la sociedad
dominante, tradicionalmente considera-
dos como “intereses minoritarios”. Sin
embargo, esta denominación no resulta
209
demasiado apropiada desde el momento
en que en determinadas circunstancias
estos intereses pueden no ser minori-
tarios, dado que la determinación de la
existencia de grupo se basa en el con-
trol o la unidad de decisión y no en la
propiedad. Las propias normas interna-
cionales prescinden del término “mino-
rity interest” por el de “non-controlling
interest”, es decir “intereses/participa-
ción sin control”. Su ubicación en el
balance, dado que representa una parte
del patrimonio neto del grupo, es pre-
cisamente dentro de este epígrafe gene-
ral, aunque hasta la última reforma del
Código de Comercio español realizada
en la Ley 16/2007 de 4 julio, mediante
la que se adapta la legislación mercan-
til para su armonización internacional
con base en la normativa de la UE, se
incluían en un epígrafe específico del
balance, fuera del patrimonio neto del
grupo.
solvencia. Capacidad para hacer frente
a todos los compromisos financieros
en el largo plazo. En el análisis de la
solvencia deben incluirse todos los
compromisos (a corto y a largo plazo)
y todos los recursos (a corto y a largo
plazo). La solvencia es posiblemente el
área de evaluación de mayor raigambre
en el análisis. Esto se debe a que buena
parte de lo que hoy es conocido como
análisis financiero se inició y desarro-
lló en el ámbito bancario del análisis de
riesgos crediticios. Tradicionalmente,
los bancos han estado interesados bási-
camente en la solvencia de sus deudores
y sólo secundariamente en su liquidez y
rentabilidad. El análisis de la solvencia
ha evolucionado bastante a lo largo del
tiempo. Los factores responsables de
este progreso son la mejora en la forma-
ción técnica de los analistas y el incre-
mento en la cantidad y calidad de la
información disponible (normalización,
auditoría). El análisis tradicional de la
solvencia ha pivotado sobre la fincabili-
dad. Otra forma de evaluar la solvencia
es el análisis fondo (que a diferencia
del anterior presupone la fiabilidad de
la información contable contenida en el
balance de situación). En él, es el patri-
monio neto del deudor lo que garantiza
la solvencia. En el pasado reciente, la
atención de los analistas se ha despla-
zado de los datos fondo (balance) a
los datos flujo (en principio, cobros y
pagos). Ciertamente, si los compromi-
sos financieros deben satisfacerse con
dinero, la capacidad de la empresa para
generar una corriente suficiente de teso-
rería debe ser la base fundamental para
calificar su solvencia.
Véase: ratio de solvencia.
stakeholders.
Véase: grupos de interés.
subgrupo. Conjunto de entidades que
cumplen la definición de grupo de
empresas, es decir se identifica una
sociedad dominante y una o varias
dependientes, pero la sociedad domi-
nante es a su vez dependiente de otra.
Desde el punto de vista de la publicación
de estados financieros consolidados, las
210
diferentes normativas plantean situa-
ciones en las que estas unidades quedan
eximidas de la obligación de formular y
publicar estados consolidados con pro-
pósitos de información a terceros, siem-
pre que lo haga la sociedad dominante
del conjunto mayor y que se cumplan
determinados requisitos que varían en
función del cuerpo normativo concreto
que sea de referencia.
subproducto.
Véase: existencias.
subvención. Entrega dineraria o en
especie a una empresa por parte de ter-
ceros distintos a los socios o propieta-
rios, sin que exista una contrapartida
directa por parte de la misma. Por lo
general, las subvenciones son concedi-
das por la administración pública con el
fin de fomentar una actividad. Pueden
distinguirse distintos tipos en función de
su destino: a la producción, a la expor-
tación, a la inversión, al empleo, etc.
Una clasificación que tradicionalmente
se emplea distingue entre subvencio-
nes de capital, para el establecimiento
de la estructura básica de la empresa, o
de explotación, destinadas a compensar
resultados negativos de la explotación o
a asegurar a la empresa una rentabilidad
mínima. Contablemente, de acuerdo
con el PGC de 2007, forman parte del
patrimonio neto de la empresa siempre
que no sean reembolsables. En caso
contrario, se considerarán un pasivo.
 Diccionario de Contabilidad, Auditoría y Control de Gestión
tanto de control. Grado en que una
sociedad (dominante) puede ejercer su
influencia sobre otra (dependiente) en
las decisiones de ésta, como consecuen-
cia de la posición relativa que dominante
y dependiente ocupan en el conjunto. En
el caso de que los vínculos que generan
la existencia de un grupo, son mediante
la toma de participaciones financieras, el
control de una sociedad sobre otra puede
obtenerse de forma directa, indirecta o
por una combinación de ambas. En el
momento en que se dan participaciones
indirectas, puede no coincidir los dere-
chos patrimoniales que corresponden al
inversor con su capacidad de control.
tanto de participación efectiva. Por-
centaje en el patrimonio y resultados
211
T
en los que participa una sociedad sobre
otra en función de las participaciones
directas e indirectas que tenga sobre
ella. A diferencia del tanto de control
que evalúa la capacidad de controlar, el
tanto de participación efectiva mide los
derechos patrimoniales de una sociedad
en otra.
Tasa impositiva (efectiva y nominal).
Denominada también tipo impositivo o
tipo de gravamen. Cantidad porcentual
que se aplica a la base para calcular la
cuota tributaria. El tipo de gravamen
puede ser: a) fijo, si el porcentaje apli-
cable a la base no varía al incremen-
tarse ésta, o b) progresivo, si el porcen-
taje aplicable a la base va variando al
incrementarse dicha base. En este caso,
el conjunto de tipos de gravamen apli-
cables a los distintos tramos de la base
forman la tarifa de un impuesto. La ley
general tributaria española considera el
tipo de gravamen como uno de los ele-
mentos para cuantificar la obligación
tributaria, y lo define como la cifra,
coeficiente o porcentaje que se aplica
a la base liquidable para obtener como
resultado la cuota íntegra. Y añade que
los tipos de gravamen pueden ser espe-
cíficos o porcentuales, y deberán apli-
carse según disponga la Ley propia de
cada tributo a cada unidad, conjunto
de unidades o tramo de la base liqui-
dable.
tasa impositiva efectiva. Tipo de gra-
vamen al que efectivamente ha tri-
butado el obligado tributario. Viene
determinada por el cociente entre carga
impositiva realmente satisfecha y la
base sujeta a tributación. En el ámbito
del impuesto sobre sociedades, la tasa
efectiva puede diferir de la tasa nominal
por dos motivos: a) porque la ley del
impuesto haya permitido deducciones
o bonificaciones, cuyo efecto final se
traduce en una menor presión fiscal y,
por consiguiente, en una tasa efectiva
inferior a la nominal; b) porque, desde
un punto de vista contable, se considere
que sea el resultado contable en lugar de
la base imponible, la cuantía teórica del
beneficio sujeto a tributación.
tasa impositiva nominal. Cantidad
porcentual o tipo de gravamen estable-
cido en la ley fiscal para su aplicación
a la base de un tributo, para un sujeto
pasivo y períodos determinados.
212
teoría contable (teoría de la contabi-
lidad). Conocimiento contable reflexio-
nado con profundidad (especulativo)
considerado con independencia de toda
aplicación, del que surgen hipótesis que
permiten derivar leyes sobre las que
basar los fundamentos de la disciplina.
La emergencia de teorías contables ha
estado ligada en el tiempo al enfoque
investigador y, particularmente, al para-
digma dominante en la época corres-
pondiente. En la actualidad, básica-
mente suele hablarse del paradigma del
‘beneficio verdadero’ y del paradigma
de ‘utilidad’ (Cañibano y Gonzalo,
1997).
La investigación contable realizada
durante las primeras tres cuartas par-
tes del siglo XX está orientada hacia
la búsqueda del beneficio verdadero:
Smalenbach (1919) en Alemania, Paton
(1922) en EE.UU. y Fernández Pirla
(1956) en España, dejaron en sus escri-
tos rastros evidentes de esta orientación.
Obras posteriores de autores america-
nos tales como Edwards y Bell (1961),
Chambers (1966) y Sterling (1970)
generalizaron en mayor medida los pro-
blemas de valoración conducentes a la
búsqueda del verdadero beneficio.
De esta época provienen también los
intentos más señeros de axiomatización
en el ámbito de la teoría contable (Cañi-
bano, 1997), constituyendo buenos
ejemplos de esta corriente los trabajos
de Moonitz (1961) y Sprouse y Moonitz
(1962) sobre postulados y principios
contables, presentados en forma narra-
tiva e, igualmente, la formulación axio-
mática llevada a cabo por Mattessich
(1964), presentada en términos forma-
 Diccionario de Contabilidad, Auditoría y Control de Gestión
les haciendo uso de un lenguaje lógico-
matemático.
El enfoque investigador orientado hacia
la búsqueda del beneficio verdadero
tiene un alto componente normativo, se
sirve de razonamientos, ya inductivos
ya deductivos, para llegar a propuestas
objetivas aplicables a la elaboración de
la información contable, sin considerar
al sujeto que va a utilizar dicha infor-
mación. Por el contrario, el nuevo para-
digma de utilidad toma muy en consi-
deración al usuario de la información
contable, al sujeto que va a basar en ella
sus decisiones económicas, asumiendo
las correspondientes consecuencias.
El objeto de investigación no es ya la
lógica interna del proceso contable sino
las consecuencias que para el usuario
se derivan de la información resultante
de éste. La información contable pasa
entonces a ser una materia prima que se
inserta dentro de un modelo de decisión
en el que se tiene en cuenta el entorno y
el usuario decisor, midiendo la eficien-
cia de dicha información en función de
la utilidad que ésta proporcione al usua-
rio para conseguir sus objetivos.
Es en el contexto de este nuevo para-
digma de utilidad donde, sin perjuicio
de otros trabajos pioneros, a partir de
1977 comienza a formularse la denomi-
nada ‘teoría positiva de la contabilidad’
por Watts y Zimmerman (1986), quienes
parten de la inexistencia de una teoría
de la información financiera, entendida
ésta como un grupo de hipótesis consis-
tentes e interrelacionadas, que hubieran
sido empíricamente contrastadas. Para
los positivistas, el objetivo de la teoría
contable consiste en explicar y predecir
213
las prácticas contables de las empre-
sas, sin posicionarse ‘a priori’ sobre si
unos criterios contables son mejor que
otros o sobre que tipo de información
es mejor para tomar decisiones; sólo
mediante el recurso a la experiencia
se podrán extraer las correspondientes
conclusiones con respecto a las prácti-
cas contables seguidas y la información
resultante de éstas.
Lógicamente este nuevo enfoque de la
teoría contable requiere de una visión
interdisciplinar, siendo la economía, las
finanzas, la estadística y la econometría
las disciplinas capaces de suministrar
los conceptos e instrumentos necesarios
para avanzar en esta línea de investiga-
ción. En particular, los conceptos teó-
ricos en los que se ha basado la teoría
positiva de la contabilidad provienen de
la teoría de la firma de Coase (1937) y
Alchian y Demsetz (1972) y de la teo-
ría de la agencia de Jensen y Mecklin
(1976).
Mediante la teoría de la firma queda
puesto de manifiesto que una organi-
zación empresarial es una entidad legal
que sirve como nexo de unión de rela-
ciones contractuales entre individuos,
permitiendo reducir costes y producir
eficientemente, basada en los derechos
de propiedad y en el interés de los indi-
viduos por maximizar su utilidad. La
teoría de la agencia desarrolla las rela-
ciones entre inversores, acreedores y
otros terceros interesados en la empresa
(‘stakeholders’) con los directivos de la
misma, poniendo de manifiesto los cos-
tes asociados a dichas relaciones.
A partir de las citadas relaciones con-
tractuales y de agencia, la teoría posi-
tiva de la contabilidad formula sus
conocidas hipótesis de remuneración,
de endeudamiento, y de los costes
políticos, poniendo de manifiesto la
importancia de las cifras contables en
la formalización de los contratos de
remuneración de los directivos y de
endeudamiento con terceros, así como
también el efecto que dichas cifras con-
tables pueden causar ante ciertas esfe-
ras gubernamentales y sus ulteriores
decisiones (regulaciones sectoriales,
defensa de la competencia, leyes fisca-
les, etc.), con los consiguientes costes
políticos. Este enfoque ha dado lugar
a una profusa corriente de investiga-
ción contable sobre gestión contable de
beneficios (“earnings management”)
que ha permitido contrastar tanto en
América como en Europa las hipóte-
sis antes mencionadas, con resultados
diversos, y formular una nueva hipóte-
sis adicional que ha venido a enriquecer
la teoría positiva de la contabilidad: la
hipótesis del mercado.
Según han puesto de manifiesto nume-
rosos estudios, las cifras contables influ-
yen en la valoración de las empresas
que los mercados de valores realizan.
Aquellas empresas que tienen resulta-
dos positivos, un crecimiento sostenido
de la cifra de resultados e importes de
beneficios iguales o superiores a las
predicciones de los analistas financie-
ros o, en otras palabras, que emiten
‘buenas noticias’, son mejor valoradas
por los mercados que el resto de ellas,
dadas sus ‘malas noticias’. Esta dicoto-
mía entre emisores de buenas y malas
noticias actúa de hecho como un incen-
tivo para el desarrollo de prácticas de
214
gestión contable de beneficios, dado el
deseo de entrar a formar parte o perma-
necer en el conjunto que lleva el rótulo
de ‘buenas noticias’.
Dentro del mismo contexto del para-
digma de utilidad, existe una corriente de
investigación más próxima a la sociolo-
gía que contempla la contabilidad como
una práctica social e institucional en el
contexto de las organizaciones, con-
siderando que la misma, puede actuar
sobre las personas, las entidades y los
procesos, para transformarlos y conse-
guir unos fines específicos. Desde esta
perspectiva, la contabilidad no puede
ser considerada como un instrumento
neutral que simplemente se limita a
documentar e informar sobre los hechos
de la actividad económica, sino más
bien como un conjunto de prácticas que
afectan al mundo en que vivimos, al tipo
de realidad social en que habitamos, a la
forma en que entendemos cómo elegir
en el ámbito mercantil y cómo gestio-
nar y organizar actividades y procesos
de distinta naturaleza, así como también
a la manera en que administramos nues-
tras vidas y las de los demás.
Contemplar la contabilidad de esta
manera significa tener en cuenta la
compleja interrelación existente entre
el modo en que se realizan los cálculos
contables y la forma en que se gestio-
nan las organizaciones sociales. Los
cálculos contables no son sino espejos
imperfectos de la realidad económica,
que pueden distorsionar o modificar, en
mayor o menor medida, los resultados
derivados de un hecho económico. Con
las prácticas contables se crean costes e
ingresos, se obtienen beneficios y pérdi-
 Diccionario de Contabilidad, Auditoría y Control de Gestión
das, frente a los que los actores reales,
las múltiples partes interesadas, tienen
que reaccionar. Con las prácticas con-
tables se pueden maquillar ciertas mag-
nitudes financieras de vital importancia
para la sociedad de nuestros días. Por
esta razón, la contabilidad debe ser ana-
lizada como una práctica social e ins-
titucional, investigando la emergencia,
distribución, localización e intensidad
de tales prácticas, con el fin de cono-
cer algo más sobre el tipo de relacio-
nes sociales existentes en las diferentes
jurisdicciones contables y en distintos
momentos del tiempo.
Desde este punto de vista, la contabili-
dad tiene tres características distintivas:
i) es una “tecnología”, un medio de
cuantificar y hacer visibles los hechos
y procesos económicos; ii) su complejo
lenguaje y significado constituye una
“rationale”, una explicación razonada
de los hechos, mediante un vocabulario
que permite hacer comprensibles las
nociones abstractas del discurso econó-
mico; iii) mediante las prácticas conta-
bles la visión de la realidad económica
puede ser construida y reconstruida,
modificando el método de cálculo que
proporciona el conocimiento de dicha
realidad, el cual es cambiante en el
tiempo, como consecuencia de los cam-
bios económicos y sociales que tienen
lugar a lo largo del mismo.
El hecho de que la contabilidad pro-
porcione un conjunto de técnicas para
organizar y monitorizar las actividades
económicas y de que también suminis-
tre un lenguaje mediante el que estable-
cer los objetivos de la organización y
diseñar sus procedimientos y políticas,
215
supone de hecho una legitimación de
las organizaciones a través de la infor-
mación contable, habida cuenta del
grado de aceptación generalizada de
que goza dicha información y de la mul-
tiplicidad de usuarios a los que va diri-
gida la misma: directivos y empleados,
accionistas y otros terceros interesados
en la información contable, reguladores
de los mercados de valores y público en
general.
tesorería. Medios líquidos que la
empresa dispone en caja o en bancos e
instituciones de crédito, siempre que sean
de disponibilidad inmediata. También se
incluyen como tal las inversiones finan-
cieras convertibles en efectivo, con un
vencimiento no superior a tres meses
desde la fecha de adquisición, que no
tengan riesgos significativos de cambio
de valor y que formen parte de la polí-
tica de gestión normal de la tesorería
de la empresa. Aparece recogida en el
subgrupo 57 del Plan General de Conta-
bilidad. En ocasiones se emplea el tér-
mino “efectivo” como sinónimo.
tipo de cambio. Relación de intercam-
bio entre dos divisas. Se puede expre-
sar de forma directa, si se establece
el número de unidades de la moneda
nacional que es preciso entregar para
adquirir una unidad moneda extranjera,
o de forma indirecta, si se establece el
número de unidades de moneda extran-
jera que es preciso entregar para recibir
una unidad de moneda nacional. Ambas
expresiones se relacionan de forma
inversa. Se habla de tipo de cambio,
cuando la autoridad monetaria compra
y vende la divisa a una tasa establecida,
sin que se produzcan alteraciones de la
relación de intercambio a lo largo del
tiempo. En caso de que se deje fluctuar
libremente el tipo de cambio entre dos
divisas se habla de tipo de cambio varia-
ble, flexible o flotante. Éste se determina
en cada momento por el juego de oferta
y demanda. Cuando el tipo de cambio
se mueve de forma que son necesarias
más unidades de moneda nacional para
adquirir una unidad de moneda extran-
jera, se dice que la moneda nacional se
deprecia. En caso contrario, se hablará
de apreciación de la moneda nacio-
nal. En el mercado de divisas el tipo
de cambio cotiza con horquilla, lo que
significa que habrá un tipo de cambio
comprador, aquel al que una casa de
cambio compra la divisa y un tercero
puede vender la moneda, y un tipo de
cambio vendedor, aquel al que una casa
de cambio vende la divisa y un tercero
puede comprarla.
tipo de cambio de cierre. Relación de
intercambio entre divisas que queda
fijado una vez al día y al final de cada
sesión en los mercados de divisa con
tipo de cambio flotante. Puede tomarse
como precio de cierre el último tipo de
cambio del día o una media de tipos de
cambio registrados durante la sesión.
Se usa como tipo de cambio de referen-
cia para la liquidación de determinados
contratos derivados, como es el caso
de forwards, futuros, swaps y opciones
sobre divisa.
tipo de cambio de contado (spot).
Relación de intercambio entre divi-
216
sasque se acuerda en una fecha para
su liquidación en un plazo breve de
tiempo, generalmente no superior a dos
días. También se denomina tipo de cam-
bio spot.
tipo de cambio de futuro (forward).
Relación de intercambio entre divisas al
tipo de cambio convenido se produjera
en una fecha superior al plazo de las
operaciones de contado.
tipo de interés efectivo. Tipo interés
que iguala los desembolsos realiza-
dos con los cobros recibidos en una
operación de inversión o financiación,
incluidos tanto aquellos que tienen su
origen en la liquidación de intereses
periódicos, como los originados por el
cobro o pago de comisiones, primas de
emisión y de reembolso. En contabili-
dad es el tipo de interés utilizado para el
cálculo del coste amortizado de un ins-
trumento financiero, entendido como el
tipo de actualización que iguala el valor
en libros de un instrumento financiero
con los flujos de efectivo estimados a
lo largo de la vida esperada del instru-
mento, a partir de sus condiciones con-
tractuales, sin considerar las pérdidas
por riesgo de crédito futuras e inclu-
yendo las comisiones que se carguen
por adelantado. En ocasiones se utiliza
como sinónimo de tipo de interés implí-
cito y de tipo de interés real.
tipo de interés implícito. De forma
genérica es el tipo de interés que iguala
un conjunto de capitales financieros,
aunque éste no se encuentre fijado con-
tractualmente. En un contrato de arren-
 Diccionario de Contabilidad, Auditoría y Control de Gestión
damiento financiero es el tipo de interés
al que hay que descontar los importes
de las cuotas contractuales comprometi-
das y el importe de la opción de compra,
para que el valor actual de estos pagos
sea igual al valor razonable del activo
arrendado.
tipo de interés incremental. Tipo de
interés que el arrendatario habría tenido
que pagar a una entidad financiera si
en lugar de haber tomado el bien en
arrendamiento, lo hubiera comprado y
hubiese solicitado un préstamo por el
importe de la compra y por un plazo
similar al del arrendamiento. En algu-
nas jurisdicciones este tipo de interés se
utiliza para calcular el valor actual de
las cuotas comprometidas en la contabi-
lización de contratos de arrendamiento
financiero por parte del arrendatario.
transacciones intragrupo.
Véase: operaciones internas.
turnover. Término con dos acepciones:
1. Como volumen de contratación, el
volumen en términos monetarios coti-
zado en un día para un valor concreto.
Este volumen se obtiene multiplicando
el número de acciones cotizadas en un
día por su cotización media ponderada.
2. Como rotación, la magnitud que se
217
obtiene dividiendo una variable flujo
entre un saldo medio o un stock. V.g.
rotación de clientes (receivables turno-
ver) ventas a crédito partido por el saldo
medio de clientes, o rotación de perso-
nal (labor turnover).
Tweedie. Sir David Tweedie es desde
2001 el primer presidente del Inter-
national Accounting Standards Board
(IASB). Desde 1990 a 2000 fue presi-
dente a tiempo completo del Accoun-
ting Standards Board (ASB) de Reino
Unido, organismo que elabora las
normas contables en ese país. Ante-
riormente fue socio de KPMG Peat
Marwick McLintock. Fue también
miembro del International Accounting
Standards Committee (IASC) y presi-
dente del grupo G 4+1 disuelto en 2001
cuando se formó el IASB. Nacido en
Escocia, se graduó en la Universidad de
Edimburgo en 1966, en donde obtuvo
su doctorado (1969) y de donde en la
actualidad es catedrático visitante. Ha
recibido grados honoríficos de diversas
universidades británicas y premios de
otras instituciones como el Institute of
Chartered Accountants of England and
Wales (ICAEW) y el Chartered Institute
of Management Accountants (CIMA),
en reconocimiento a sus servicios a la
profesión contable.
U
umbral de rentabilidad (punto
muerto o punto de equilibrio). Nivel
de actividad en el que los costes tota-
les son iguales a los ingresos totales.
Es decir, en el que la empresa alcanza
un beneficio cero. Puede expresarse en
unidades físicas, monetarias y tempo-
rales. El estudio del punto muerto es el
centro del denominado análisis coste-
volumen-beneficio.
unidad de decisión. Existencia de una
única dirección estratégica para la toma
de decisones. La empresa definida como
unidad económica en funcionamiento,
se conceptúa con base en una serie de
rasgos como son la unidad financiación,
de producción y de decisiones, todo
ello enmarcado en torno a una unidad
218
jurídica. Si entendemos que el grupo
de empresas es, a su vez, una unidad
económica, de los rasgos que definen
a la empresa como unidad económica
en funcionamiento, solamente queda la
unidad de decisiones. Por ello, para que
un conjunto de sociedades sea algo más
que la suma de las partes, debe existir al
menos unidad decisional entre ellas, de
aquí que el rasgo básico para determinar
la existencia de un grupo de sociedades
es la “unidad en las decisiones”, enten-
dida en términos de estrategia, puesto
que cada una de las partes componentes
del grupo puede tener un cierto grado de
capacidad de decisión.
La definición del grupo en estos térmi-
nos permite incluir tanto a los llamados
grupos de coordinación, es decir, sin que
 Diccionario de Contabilidad, Auditoría y Control de Gestión
exista dependencia entre las sociedades
vinculadas, como los de subordinación,
esto es, aquellos en los que además del
requisito básico se da una relación de
dependencia, basada en el control, entre
la dominante del grupo y el resto, las
dependientes.
La normativa española sobre consoli-
dación anterior a la última reforma de
2007, contemplaba esta clase de gru-
pos, en la normativa vigente relativa a
entidades financieras se ha mantenido.
Según las normas aplicables al sector
“...existe un grupo de entidades finan-
cieras cuando éstas constituyesen una
unidad de decisión; cuando alguna de
las entidades financieras ostentase o
pudiera ostentar, directa o indirecta-
mente, el control de las demás, o bien
porque dicho control correspondiera a
una o varias personas físicas que actua-
sen sistemáticamente en concierto”.
unidad de obra. Unidad de medida en
que se expresa el cometido productivo
que tiene encomendado un centro o una
sección, tanto en cuanto a la producción
obtenida como a la actividad desarro-
llada y el rendimiento de los recursos
empleados. Puede venir expresada en
cualquier tipo de unidad de medida
(por ejemplo, física, monetaria o de
tiempo). La unidad de obra se utiliza
como herramienta contable, en cuanto
que se emplea como base de imputación
de los costes de una sección, así como
para establecer objetivos y medir su
cumplimiento para dicha sección o cen-
tro de costes. Para que una unidad de
medida pueda considerarse como uni-
dad de obra, ésta deberá ser la medida
219
más representativa de la actividad rea-
lizada y, además, tiene que ser repre-
sentativa de los costes originados por la
sección, es decir, debe poder homoge-
neizar los consumos. Asimismo, debe
tener la mayor correlación posible con
las cifras de consumo que representa y
poder relacionarse fácilmente con los
consumos que de la actividad de la sec-
ción hagan otras secciones, productos o
servicios.
unidad generadora de efectivo. Grupo
identificable de activos más pequeño,
cuyo funcionamiento continuado genera
entradas de efectivo a favor de la entidad
que son, en buena medida, independien-
tes de los flujos de efectivo derivados de
otros activos o grupos de activos.
unidad institucional. Agente que posee
autonomía de decisión en el ejercicio de
sus actividades y elabora documentos
contables que registren las operaciones
económicas y financieras.
unidad institucional pública. Orga-
nismo autónomo, sociedad pública o
ente derecho público, que tiene auto-
nomía de decisión en el ejercicio de
la función principal asignada, dispone
de un completo conjunto de cuentas y
está controlado por una administración
pública.
unidad orgánica. Sección, área o depar-
tamento que, integrado en la estructura
organizativa de una entidad pública,
posee competencias y funciones propias
y distintas del resto de las unidades, así
como una dirección responsable.
unidades equivalentes. Medición del
producto en términos de cantidades de
cada uno de los factores productivos
que se han consumido por las unidades.
Es una unidad de medida de la pro-
ducción, por factores productivos, que
pretende homogeneizar las unidades
producidas que presentan al final de un
período diferentes niveles de acabado.
El número de unidades equivalentes
totales de un período, para cada factor
productivo, sería igual a la suma de
cada unidad producida multiplicada
por su nivel de acabado. Representa
para cada factor productivo el número
de unidades acabadas que se pudieran
haber fabricado con el total de los con-
sumos de un período.
uniformidad.
Véase: principio de uniformidad.
usuarios de la información contable.
Decisores que utilizan la información
contable. Uno de los problemas que se
plantean en el diseño de todo sistema
de información es qué datos proporcio-
nar a cada decisor. Se presume que las
necesidades de cada decisor dependen
fundamentalmente del tipo de relación
que mantienen con la empresa, no de
sus características particulares como
individuo (tolerancia a la ambigüedad,
aversión al riesgo). De esta forma, suele
220
presumirse que dos personas actuarán
de forma similar siempre que su rela-
ción con la empresa sea equivalente (por
ejemplo, ambos son accionistas) y que
una persona actuará de forma diferente,
incluso respecto a la misma empresa,
dependiendo de la relación que esté
evaluando (por ejemplo, si a la vez es
consumidor y accionista). Tradicional-
mente se distingue dos grandes grupos
de decisores: los usuarios internos y los
usuarios externos. Los usuarios inter-
nos utilizan la información para tomar
decisiones de gestión. Estos agentes
influyen notablemente en la cantidad,
calidad y periodicidad de la informa-
ción que se les suministra. Disponen de
datos más precisos, en algunos casos
elaborados según sus especificaciones.
Los usuarios externos generalmente
utilizan la información para la toma de
decisiones de inversión y crédito. Salvo
casos excepcionales, no tienen capaci-
dad para influir directamente en la pre-
paración de la información (si bien pue-
den influir indirectamente al censurar
la gestión en ejercicio de sus derechos
políticos o al propugnar la aprobación
de normas contables). A estos usuarios
externos suele suministrársele la misma
información. Los analistas se encargan
de adaptar la información a las necesi-
dades de los diferentes agentes.
 Diccionario de Contabilidad, Auditoría y Control de Gestión
valor actual. Importe que resulta de
descontar el conjunto de capitales con-
tractuales o estimados que se espera
recibir durante la vida del instrumento
o durante el periodo de la inversión, a
un tipo de interés adecuado al plazo y al
riesgo del instrumento financiero o de
la inversión.
valor añadido. Aumento de riqueza
generada por la actividad de una empresa
en el período considerado. Se mide por
la diferencia entre el valor de la produc-
ción de bienes y servicios y el valor de
compra de las adquisiciones exteriores,
siendo posteriormente distribuida a los
empleados, prestamistas, accionistas, al
estado y a la autofinanciación de la enti-
221
V
dad. El modo de medir esta magnitud
varía según el contexto en el que se apli-
que: ámbito fiscal, macroeconómico,
empresarial. En cada caso es distinto,
incluso en Contabilidad se encuentran
muy diferentes acepciones. En la con-
tabilidad de gestión, desde una óptica
interna, el concepto de valor añadido se
asocia con el incremento de valor para
el cliente conseguido con la realización
de un proceso, actividad o tarea del pro-
ceso productivo, incremento de valor
que afectará a la posición competitiva
de la empresa.
valor contable o en libros. Es el
importe por el que una partida aparece
registrada en los libros contables. Este
importe dependerá del criterio de valo-
ración que se siga para la contabiliza-
ción de cada tipo de partida.
valor de emisión. Importe obtenido
por el emisor con la colocación en el
mercado de los valores. Será unitario
si se refiere al importe obtenido con la
colocación de un único título de los que
conforman la totalidad del empréstito o
de la emisión de capital. Si el valor de
emisión de un título es igual a su valor
nominal, se dice que ha sido emitido a
la par, mientras que si es superior a este
último, se habla de emisión con prima.
valor de la empresa. Valor total de
una compañía con independencia de
su estructura financiera. Se trata de un
concepto diferente al de capitalización
bursátil, y que en algunos casos puede
resultar más útil que éste. Parte del
razonamiento de que para hacerse con
los negocios de una compañía sería
necesario pagar el precio de cotización
de sus acciones, a continuación habría
que liquidar sus pasivos, pero también
se contaría con la tesorería de la compa-
ñía adquirida. Por tanto se puede hallar
el valor de la empresa partiendo de su
capitalización, sumándole la deuda
financiera neta, las participaciones pre-
ferentes y los intereses minoritarios y
restándole el efectivo y otros activos
líquidos equivalentes.
valor de mercado. Precio al que un
bien o servicio es comprado o vendido
en circunstancias normales en una tran-
sacción libre de mercado. Se forma por
la confluencia de la oferta y la demanda.
222
En aquellos mercados intermediados por
especialistas, existe un precio de mer-
cado comprador y un precio de mercado
vendedor. A la diferencia entre ambos
se le denomina horquilla o spread.
valor de reembolso. De forma gene-
ral, es el importe que un deudor deberá
satisfacer al acreedor en la fecha acor-
dada. Referido a valores mobiliarios, es
el importe que el emisor de un emprés-
tito tendrá que entregar a su tenedor en
la fecha de vencimiento del mismo. Si
el valor de reembolso de un título de
renta fija es superior a su valor nomi-
nal, la diferencia entre ambos valores se
denomina prima de reembolso.
valor económico. Valor de un activo,
como consecuencia de su capacidad
para generar un rendimiento.
valor en libros/valor de mercado
(book-to-market). Ratio financiero que
se obtiene del cociente entre valor con-
table de una empresa y su valor de mer-
cado. El valor contable de la empresa se
extrae a partir de su balance, mientras
que el valor de mercado de ésta corres-
ponde a su capitalización bursátil. Es
una herramienta sencilla para identifi-
car aquellos valores que se encuentran
infravalorados, con un ratio superior
a uno, y por tanto tienen un mayor
potencial de revalorización. Siguiendo
este criterio, aquellos valores con un
cociente inferior a uno, se encuentran
sobrevalorados. El sector en el que la
empresa desarrolla su actividad condi-
ciona el valor del ratio, ya que aquellas
industrias que requieren una elevada
 Diccionario de Contabilidad, Auditoría y Control de Gestión
inversión en capital tendrán general-
mente ratios más elevados, que aquéllas
con escasa inmovilización de recursos
en activos fijos.
valor en uso. Valor actual de los flu-
jos futuros de efectivo esperados de
un activo, a través de su utilización en
el curso normal de la actividad y, en
su caso, de su disposición, teniendo
en cuenta el estado del activo en el
momento de realizar la valoración. Para
el cálculo es necesario realizar hipótesis
acerca del importe y fecha de los flujos
de efectivo que se espera serán genera-
dos por el activo. Asimismo es preciso
que el descuento de los flujos de efec-
tivo se produzca a un tipo de interés
adecuado a los riesgos específicos del
activo que no hayan sido considerados
en las estimaciones de estos flujos.
valor específico para la entidad. Valor
actual de los flujos de efectivo futuros
que la entidad espera recibir por el uso
continuo de un activo y su enajena-
ción al final de su vida útil, o en que
espera incurrir por liquidar un pasivo.
Es el valor de un activo o pasivo para la
empresa que lo posee. Difiere del valor
razonable, ya que incluye variables que
son relevantes para la empresa afec-
tada pero no para el mercado, como la
forma en que el activo se integra en las
operaciones de la empresa y sinergias
esperadas, o que no son conocidos por
el mercado.
valor neto contable. Importe que
resulta de deducir del saldo por el que
se encuentra contabilizado un activo en
223
los registros contables, el importe de
cualquier cuenta correctora que recoja
amortizaciones acumuladas o deterioro
de valor del activo.
valor neto realizable. Importe que la
empresa puede obtener por la enajena-
ción de un activo en el mercado, en el
curso normal del negocio, menos los
coste estimados necesarios para llevar a
cabo esta venta. En el caso de materias
primas y de productos en curso habría
que deducir también los costes estima-
dos necesarios para terminar su produc-
ción.
valor nominal. Importe que aparece
reflejado en los valores mobiliarios.
Sobre este importe se realiza el cál-
culo del valor de emisión, para títulos
de renta fija y variable, y el cálculo de
liquidación de intereses y del valor de
reembolso para los títulos de renta fija.
valor razonable. Importe por el que
puede ser intercambiado un activo o
liquidado un pasivo, entre partes inte-
resadas y debidamente informadas, que
realicen una transacción en condiciones
de independencia mutua. Con carácter
general, el valor razonable se calcu-
lará por referencia a un valor fiable de
mercado, siendo el precio cotizado en
un mercado activo la mejor referencia
del valor razonable. Para aquellos ele-
mentos respecto de los cuales no exista
un mercado activo, el valor razonable
se obtendrá mediante la aplicación de
modelos y técnicas de valoración, como
son el empleo de referencias a transac-
ciones recientes, referencias al valor
razonable de otros activos que sean sus-
tancialmente iguales, métodos de des-
cuento de flujos de efectivo estimados
y modelos generalmente utilizados para
valorar opciones.
valor residual. Importe que una
empresa estima que puede obtener en
la fecha en que realiza la valoración
de un activo, por su venta u otra forma
de disposición, una vez deducidos los
costes de venta, tomando en considera-
ción que el activo hubiese alcanzado la
antigüedad y demás condiciones que se
espera que tenga al final de su vida útil.
En contabilidad es uno de los factores
que determinan el importe del gasto de
amortización junto con la vida útil y el
método de amortización.
valor teórico contable. Valor de un
activo real, instrumento financiero o
empresa, no observado en una tran-
sacción de mercado, sino obtenido a
través de un modelo de valoración. En
la fase de diseño del modelo se esta-
blecen las variables que influyen en el
valor teórico que se pretende calcular
y se enuncian hipótesis sobre la forma
en que éstas se relacionan. El modelo
debe incorporar datos observables de
mercado en la medida de lo posible. El
valor teórico de un determinado activo
no es único, sino que dependerá del
modelo que se utilice y de los datos
que se incorporen al mismo. Puede
obtenerse a través de modelos simples,
como descuento de flujos, o modelos
más complejos como modelos de valo-
ración de opciones. La efectividad de
un valor teórico se evaluará compa-
224
rando el mismo con valores observa-
bles de mercado.
valor venal. Importe que se obten-
dría por la venta de un bien, teniendo
en cuenta su antigüedad y estado en el
momento de la venta. Es un término
usado habitualmente en los contratos
de seguros para cuantificar la indemni-
zación a recibir por el asegurado por la
pérdida del bien en caso de siniestro.
valores negociables. Títulos físicos o
anotaciones en cuenta que representan
un activo para su tenedor, y un pasivo
o un instrumento de patrimonio propio
para su emisor, y se caracterizan por ser
transmisibles y fácilmente negociables.
En muchos casos suelen estar admitidos
a negociación en un mercado regulado,
por lo que se les asocia la característica
de liquidez. Pueden ser valores de renta
fija, como bonos, obligaciones, letras o
pagarés, de renta variable, como accio-
nes ordinarias, acciones sin voto o cuo-
tas participativas.
ventas. Operaciones mediante las cua-
les una persona o entidad transmite la
propiedad que tiene sobre un bien o
derecho a otra a cambio de un precio
determinado. Contablemente, las ven-
tas realizadas están ligadas al recono-
cimiento de los ingresos que de ellas
se derivan. Dicho reconocimiento está
sujeto a una serie de condiciones que no
van necesariamente ligadas a la trans-
misión legal del derecho de propiedad.
Éstas son: que la empresa haya transfe-
rido los riesgos y beneficios significa-
tivos inherentes a la propiedad de los
 Diccionario de Contabilidad, Auditoría y Control de Gestión
bienes, que la empresa no mantenga
la gestión corriente de los bienes ven-
didos ni retenga el control efectivo de
los mismos, que el importe de los ingre-
sos pueda valorarse con fiabilidad, que
sea probable que la empresa reciba los
beneficios económicos derivados de la
transacción, y que los costes de la tran-
sacción puedan ser valorados con fiabi-
lidad.
vida económica. Periodo durante el
cual se espera que el activo sea utiliza-
ble por parte de uno o más usuarios o el
número de unidades de producción que
se espera obtener del activo por parte de
uno o más usuarios.
vida útil. Periodo durante el cual la
empresa espera utilizar un activo amor-
tizable o el número de unidades de
producción que se espera obtener del
mismo. La vida útil será igual o inferior
a la vida económica del bien. En conta-
bilidad es uno de los factores que deter-
minan el importe del gasto de amortiza-
ción junto el valor residual del bien y el
método de amortización.
225
volumen de ventas. Importe alcanzado
por la cifra de ventas en un periodo o
ejercicio económico. Se refiere a la fac-
turación de la empresa a los clientes en
un periodo.
volumen o nivel de actividad. Produc-
ción obtenida o actividad desarrollada
por una unidad organizativa durante
un período concreto. También se puede
referir al consumo o utilización efec-
tuada de la capacidad productiva en
dicho período (véase “capacidad pro-
ductiva”). Es un concepto fundamental
para la estimación y análisis de costes,
puesto que hay costes que varían direc-
tamente con los indicadores selecciona-
dos para medirla (véase “costes varia-
bles” “costes fijos”). En el modelo de
costes completos se trata de una de las
primeras causas que puede provocar la
fluctuación de los costes calculados y
las diferencias entre costes presupues-
tados y reales.
W
warrants. Contratos que otorgan a su
poseedor el derecho, pero no la obliga-
ción, a comprar (call) o a vender (put)
un número determinado de títulos sobre
un activo subyacente, a un precio de
ejercicio determinado (strike), en una
fecha prefijada de antemano, o venci-
miento. Los warrants son emitidos por
entidades, por lo que un particular sólo
puede operar con warrants si los ha
comprado previamente.

226
 Diccionario de Contabilidad, Auditoría y Control de Gestión
XBRL (eXtensible Business Repor-
ting Language). Se trata de un están-
dar abierto, basado en el metalenguaje
informático XML, que permite el inter-
cambio y procesamiento de informa-
ción financiera a partir de la identifica-
ción de los datos mediante etiquetas que
conforman taxonomías y que todos los
usuarios y preparadores de la informa-
ción emplean de manera consistente. Su
principal aportación es la facilidad para
obtener grandes cantidades de informa-
227
X
ción de manera rápida y precisa, pre-
parada para su procesamiento informá-
tico. Permite también una reducción de
errores en la información y un abarata-
miento de la transmisión de la informa-
ción financiera. El desarrollo del XBRL
se realiza a través de delegaciones en
cada país que tienen como objetivo la
administración del estándar, la unifica-
ción de términos contables mediante el
desarrollo de las taxonomías XBRL y
su promoción en la industria.
 Diccionario de Contabilidad, Auditoría y Control de Gestión

A acción propia 13, 34, 133

acreedor 13, 77, 167, 204, 222

AASB (Australian Accounting Standards acta de arqueo 13

Board) 9 activar 13, 44

ABC (Activity-Based Costing) 9

actividad 10, 13, 14, 15, 20, 24, 25, 26, 31, 32, 33,
ABM (Activity-Based Management) 11 37, 41, 42, 43, 45, 47, 48, 51, 56, 57, 58, 59, 60, 61,
62, 63, 66, 67, 69, 71, 72, 73, 75, 81, 88, 93, 96, 98,
abnormal earnings 198 101, 102, 107, 108, 112, 116, 120, 121, 124, 127, 130,

absorción 11, 64, 71, 105, 152, 153 131, 134, 136, 141, 142, 144, 147, 152, 155, 161, 162,
163, 164, 168, 175, 181, 182, 183, 185, 186, 187, 190,
acción 11, 12, 13, 22, 26, 34, 37, 38, 65, 66, 74, 83, 191, 192, 193, 195, 200, 202, 206, 207, 210, 214, 218,
84, 88, 90, 106, 110, 133, 159 219, 221, 222, 223, 225

acción ordinaria 12 activo 11, 13, 14, 15, 16, 17, 18, 19, 21, 22, 25, 29,
30, 35, 37, 43, 46, 47, 48, 58, 63, 64, 66, 68, 74, 78,
acción ordinaria de emisión condicionada
79, 80, 82, 84, 91, 97, 103, 104, 105, 113, 123, 131,
12
132, 133, 135, 143, 149, 162, 167, 172, 173, 175, 179,
acción ordinaria potencial 12 180, 184, 188, 189, 190, 194, 197, 202, 204, 207, 217,
222, 223, 224, 225, 226
acción parcialmente desembolsada 13

229
activo biológico 15 administración pública 19, 90, 99, 130, 137,
159, 163, 170, 174, 185, 208, 210, 219
activo circulante 15, 43
adscripción de bienes 19
activo contingente 15, 58
AECA (Asociación Española de Contabili-
activo corriente 15, 17, 48, 103, 189, 190, 202
dad y Administración de Empresas) 19
activo extrafuncional 15
afectación de costes directos 20
activo ficticio 15
agregación 20, 52, 186, 206
activo fijo 15
AIAF (mercado) 20
activo financiero 15, 16, 17, 25, 37, 131, 132,
AICPA (American Institute of Certified
172, 180
Public Accountants) 20
activo financiero disponible para la venta
ajuste contable 20
16
ajustes de consolidación 20
activo financiero mantenido hasta el ven-
cimiento 17 ajustes por devengo (accruals) 21

activo financiero mantenido para negociar ajustes por prórroga presupuestaria 21

17
alisamiento de beneficios 22, 143
activo funcional 17
amortización de acciones 22
activo intangible 17
amortización financiera 22
activo neto total 18
amortización técnica 22, 79, 123
activo no corriente 15, 17, 18
ampliación de capital 23, 107, 162, 163, 183
activo no corriente mantenido para la venta
ampliación de crédito 23
18
análisis de balances 23
activo propio 18
análisis de costes 23, 180, 225
activo reversible 18
análisis de desviaciones 23
acto administrativo 18, 37
análisis de sensibilidad 24
acto de reconocimiento y liquidación de
derechos 18 análisis económico 24, 167

acto de reconocimiento y liquidación de análisis financiero 24, 173, 200, 209

obligaciones 18
análisis fundamental 24
actualización 19, 42, 62, 120, 187, 196, 216
análisis técnico 25
acumulación de costes 19
analista financiero 25
administración de recursos por cuenta de
anticipos de caja fija 25, 37, 39
otros entes públicos 19
anticipos de tesorería 25
administración general 19

230
 Diccionario de Contabilidad, Auditoría y Control de Gestión

antidilución 26 auditoría de cuentas anuales 32, 128, 160, 209

anulación de crédito 26 auditoría de economía 32, 33

anulación de derechos 26 auditoría de eficacia 32

anulación de obligaciones 26 auditoría de eficiencia 32

apalancamiento financiero 24, 26, 105 auditoría de gestión 32

apalancamiento operativo 26 auditoría de programas 32, 33

aplazamiento del derecho de cobro presu- auditoría de sistemas 32, 33

puestario 26
auditoría externa 23, 32, 127, 129
aplicación al presupuesto 27, 123
auditoría financiera 32, 33, 83
aplicación del beneficio 27, 84
auditoría interna 32, 127, 208
aplicación presupuestaria diferida 27
auditoría limitada 32
aplicación presupuestaria directa 27
auditoría medioambiental 32
aportación de los socios 27, 34
auditoría operativa 33, 127
área de auditoría 28
auditoría pública 32, 33, 134
armonización contable 28
autocartera 13, 33, 34, 133
arrendamiento 29, 73, 78, 135, 140, 195, 216, 217
autofinanciación 34, 45, 221
arrendamiento financiero 29, 135, 140, 195,
autorización del gasto 34
216, 217

arrendamiento operativo 29

artículo 2, 30, 54, 55, 67, 84, 85, 129, 140, 141,
B
164, 168, 196
BAI 35
ASEPUC (Asociación Española de Profe-
sores Universitarios de Contabilidad) 30 BAII 35

asiento contable 30, 167 balance 14, 17, 21, 28, 29, 30, 35, 36, 43, 48, 52,
58, 76, 77, 78, 82, 83, 84, 88, 95, 98, 104, 114, 134,
asignación de costes 10, 19, 30, 47, 74, 123,
141, 142, 150, 151, 158, 166, 167, 171, 173, 174, 176,
151, 152, 195
182, 187, 196, 198, 199, 200, 201, 204, 209, 210, 222
asimetría de información 31
balance consolidado 35, 36, 78, 134, 167, 174
asociada 30, 31, 53, 95, 103, 125, 155, 188, 208
balance de comprobación 36
atribución patrimonial 31, 81
balance de situación 17, 28, 36, 95, 166, 210
auditor de cuentas 31, 42, 44, 59, 91, 102, 128,
balance de sumas y saldos 36
129, 158
balance previsional 36, 182
auditoría conjunta 31
base amortizable neta 36

231
base de imputación 36, 50, 219 capitalizar 13, 44

base de reconocimiento 36, 57, 90 capital riesgo 43

bases de ejecución 13, 23, 36 características cualitativas 44, 80, 123, 145,
183, 184, 193
benchmark 37
cargas de estructura 44
beneficio 6, 10, 25, 27, 31, 34, 37, 45, 48, 64, 68,
81, 82, 84, 90, 94, 103, 106, 139, 153, 180, 182, 184, carta de encargo 44, 59
193, 194, 195, 196, 199, 202, 212, 213, 218
carta de manifestaciones de la dirección
beneficio por acción 37, 90, 106 44, 45

big-bath 38 cash flow 45

book-to-market 222 Central de Balances del Banco de España

45

C centro de responsabilidad 45, 69

cesión de activos 46

cadena de valor 39, 57, 146, 180 cesión gratuita de bienes 46

caja habilitada 39, 40 ciclo de explotación 46, 179, 181, 182

calidad del resultado 40 ciclo de operaciones 46, 47, 102, 104, 202

cambios contables 40 cifra de negocios 25, 47, 78, 127, 176

canje de acciones 40 CIGAR (Comparative International Gov-

ernmental Accounting Research) 47
CANOA (Contabilidad analítica normal-
izada para los organismos autónomos) 40 circularización 47

capacidad de financiación 41 clave de reparto 36, 47, 142, 153

capacidad/necesidad de financiación 41 clientes 16, 42, 43, 48, 52, 57, 59, 71, 74, 108, 109,
141, 175, 217, 225
capacidad productiva 25, 41, 42, 71, 73, 97, 225
CNMV (Comisión Nacional del Mercado
capacidad técnica del auditor 42
de Valores) 48
capital 11, 12, 22, 23, 24, 27, 28, 34, 41, 42, 43,
cobertura contable 48, 56, 150
44, 50, 66, 68, 80, 82, 85, 89, 92, 93, 94, 103, 104,
107, 108, 116, 129, 143, 144, 145, 151, 162, 163, 171, coeficiente de financiación 49
177, 181, 183, 190, 191, 195, 196, 197, 198, 207, 210,
coeficiente de imputación de costes/gastos
222, 223
indirectos 49
capital circulante 43, 94, 104, 143, 190
coeficiente de respuesta del resultado 50
capital de trabajo 43, 104
combinaciones de negocio 50
capital intelectual 43
comparabilidad 28, 44, 50, 100, 150, 185, 193
capitalización bursátil 44, 119, 222
compensación de pérdidas 27, 50, 51, 196

232
 Diccionario de Contabilidad, Auditoría y Control de Gestión

comportamiento del coste 51 contingencias 15, 58, 83, 126, 148, 171

comprehensive income 199 contrato de auditoría 58

compromisos financieros 51, 125, 142, 189, control 5, 9, 13, 14, 16, 23, 24, 31, 32, 33, 44, 45,
209, 210 46, 50, 57, 58, 59, 60, 61, 62, 63, 67, 69, 71, 78, 79,
82, 84, 86, 90, 91, 92, 97, 99, 103, 109, 110, 111, 112,
concesión administrativa 18, 51
116, 117, 120, 121, 122, 124, 125, 127, 128, 131, 133,
confirmación de terceros 52 135, 144, 151, 155, 156, 158, 161, 164, 166, 167, 170,
174, 177, 181, 182, 183, 186, 187, 188, 191, 201, 202,
conjunto consolidable 52, 76, 200
206, 207, 208, 209, 211, 219, 225
conservadurismo contable 31, 52, 184
control conjunto 59, 62, 84, 125, 155
consolidación 20, 36, 51, 52, 53, 62, 76, 77, 82,
control de calidad en auditoría 59
83, 89, 103, 118, 133, 134, 151, 162, 166, 167, 174,
186, 188, 197, 198, 199, 200, 209, 219 control de costes 59, 206

consolidación global 53 control de gestión 59, 61, 69, 110, 182, 183

consolidación por etapas 53 control efectivo 60, 151, 225

consolidación proporcional 53 control en las administraciones públicas 60

consorcio 53 control interno en auditoría 61

consulados de comercio y sus ordenanzas control interno en sistemas informatizados

contables 53 61

consumo 10, 11, 14, 20, 21, 31, 56, 64, 68, 69, 73, controller 61, 62
74, 75, 82, 98, 108, 135, 142, 146, 152, 153, 180, 181,
control nominal 60, 61
206, 219, 225
control temporal 61
contabilidad analítica 23, 56, 57
conversión de deuda 62
contabilidad creativa 6, 21, 38, 56, 201
conversión de estados financieros 62
contabilidad de coberturas 48, 49, 56
coparticipada 62, 90, 154
contabilidad de costes 19, 46, 56, 57, 68, 73,
114 coproducto 62

contabilidad de fondos 57 corporaciones de auditores 62, 63, 192

contabilidad de gestión 19, 57, 59, 63, 221 corrección de valor 63

contabilidad interna 57 corte de operaciones 63

contabilidad nacional 41, 57, 205 cost driver 63

contabilidad provisional 58 cost-driver 108

contabilidad pública 21, 23, 26, 29, 30, 32, 34,
39, 41, 47, 49, 58, 90, 91, 94, 104, 107, 122, 149, 157
contenido informativo 50, 58
coste 9, 10, 11, 14, 19, 20, 22, 24, 25, 26, 30, 31,
36, 41, 46, 48, 50, 51, 56, 58, 60, 61, 63, 64, 65, 66,
67, 68, 69, 70, 71, 73, 74, 75, 81, 83, 95, 96, 102, 108,
109, 114, 124, 125, 135, 136, 139, 142, 146, 149, 150,

233
151, 152, 153, 156, 161, 173, 179, 180, 181, 188, 195, costes controlables 63, 69
198, 202, 206, 207, 216, 218, 223
costes de administración. 69
coste amortizado 64, 173, 180, 216
costes de calidad 70, 109, 110
coste basado en las actividades 64
costes de comercialización 71
coste de absorción 64
costes de desarrollo 71, 72
coste de aprovisionamiento 64, 65
costes de distribución 71
coste de compras 64
costes de estructura 71
coste de fabricación 64, 152, 153
costes de exceso de capacidad 71
coste del capital 24, 66, 68
costes de investigación y desarrollo 71, 72,
coste del período 63, 66 136

coste del producto fabricado 66 costes del ciclo de vida del producto 73

coste de oportunidad 64, 73 costes de transacciones 72, 88

coste de producción 64, 65, 66, 68, 114, 156, 179 costes externos 73

coste de puesta en marcha 66 costes fijos 44, 51, 63, 71, 73, 74, 75, 146, 152,
153, 225
coste de reposición o coste corriente 66
costes financieros 73, 74
coste de transformación 65, 66
costes hundidos o sumergidos 73
coste de ventas 66
costes mixtos 74, 75
coste diferencial/incremental 66
costes por intereses 73, 74
coste directo 64, 67
costes por órdenes específicas 74
coste estándar 63, 67, 95
costes por procesos 74, 109
coste histórico 63, 67, 68, 69
costes semifijos 73, 75
coste indirecto 30, 64, 68, 75, 142
costes semivariables 63, 75
coste industrial 66, 68
costes totales 75, 195, 218
coste meta 68
costes variables 51, 63, 65, 67, 72, 75, 139, 146,
coste objetivo 68
152, 153, 225
coste presupuestado 68
coste unitario 69, 74, 75, 81, 95, 135
coste primario 68
Cotrugli Benedetto 75
coste real 68, 69
créditos y débitos recíprocos 76
costes comerciales 65, 66, 71
criterios de valoración 17, 64, 76, 80, 114, 123,
costes comunes 69 145

costes conjuntos 69 cuadro de mando 76, 144

234
 Diccionario de Contabilidad, Auditoría y Control de Gestión

cuenta de pérdidas y ganancias 16, 23, 35, deudor 82, 167, 204, 210, 222
47, 76, 77, 78, 82, 83, 92, 94, 127, 133, 150, 151, 166,
devengo contable 82
167, 176, 198, 199
diferencia de consolidación 82, 83, 89
cuenta de pérdidas y ganancias consolidada
77, 78, 82, 83, 166, 198, 199 diferencia de conversión 82

cuenta de resultados previsional 77, 95 diferencia inasignable 82

cuentas a cobrar 15, 77, 93 diferencia negativa de consolidación 83

cuentas anuales 13, 20, 32, 33, 40, 45, 50, 52, 62, diferencias de cambio 83, 176
77, 78, 80, 82, 84, 85, 88, 89, 90, 92, 93, 94, 95, 113,
diferencias permanentes 83
114, 115, 120, 123, 126, 127, 128, 129, 141, 146, 147,
148, 154, 158, 160, 162, 163, 166, 168, 175, 176, 178, diferencias temporales 83
184, 185, 187, 188, 190, 193, 202, 205, 209
diferencias temporarias 83, 123
cuentas anuales abreviadas 78
diligencias 83
cuentas anuales consolidadas 20, 52, 62, 78,
82, 89, 92, 93, 94, 148, 158, 176
dilución 83, 183

cuentas anuales individuales 20, 78, 158

dirección común 84

cuentas a pagar 77, 93

dirección única 52, 84, 111, 112

cuestionario de control interno 78

directivas 84, 108, 120, 122

cuotas contingentes del arrendamiento 78

distribución de beneficios 84

dividendo 84, 85, 195

D dividendo activo 84

dividendo a cuenta 84

dependiente 14, 19, 50, 53, 61, 79, 82, 86, 89, dividendo bruto 85
102, 103, 106, 155, 166, 167, 208, 210, 211
dividendo complementario 85
depreciación 22, 63, 73, 79, 156
dividendo definitivo 84, 85
derecho contable 79
dividendo neto 85
derecho de suscripción 80
dividendo pasivo 85
derechos de voto 60, 80, 125, 166, 167
divisa 140, 153, 179, 216
descuento 19, 66, 80, 223, 224
divulgación 85, 148
desembolso pendiente sobre acciones 80
documentos de trabajo 85, 88
desplazamiento patrimonial 31, 81
dominante 52, 53, 58, 62, 79, 82, 86, 89, 95, 112,
destinatario del informe de auditoría 81 118, 125, 134, 135, 147, 150, 151, 166, 167, 174, 196,
197, 198, 199, 200, 208, 209, 210, 211, 212, 219
desviación 81

deterioro de valor 82, 174, 223

dominio circular 86

235
dominio directo 53, 86, 166 endeudamiento por operación de tesorería.
90
dominio indirecto 53, 86, 167
enfoque de medida 57, 90
dominio recíproco 86
entes de derecho público 90
dominio triangular 86
entidad contable 18, 90
dotación fundacional 86
entidad contable pública 90
due diligence 83
entidades controladas conjuntamente 90

E entidades de la seguridad social 90

entidades públicas empresariales 90

EBITDA (Earnings Before Interest, Taxes, envases, recipientes o vasijas 90, 98

Depreciation, and Amortization) 87
EPS (Earnings Per Share) 90
EBIT (Earnings Before Interest and Taxes)
equilibrio financiero 90, 91
87
equilibrio patrimonial 91, 162
efectivo 13, 14, 15, 16, 17, 19, 24, 45, 49, 60, 67,
77, 78, 87, 92, 93, 94, 95, 103, 116, 132, 133, 135, ERP (Enterprise Resources Planning) 91
151, 165, 166, 172, 175, 176, 179, 180, 182, 193, 215,
error contable 91
216, 219, 222, 223, 224, 225
error de auditoría 91
efecto comercial 87
estado conciliatorio 91
eficiencia del mercado 88, 114
estado de cambios en el patrimonio neto
EFRAG (European Financial Reporting
consolidado 92
Advisory Group) 88
estado de cambios en el patrimonio neto 23,
ejercicio contable 63, 88
77, 78, 92, 166, 176
ejercicio económico 88, 126, 180, 182, 202,
estado de flujos de efectivo 24, 77, 78, 87, 92,
203, 225
93, 94, 103, 135, 166, 176
elementos de los estados financieros 88, 145
estado de flujos de efectivo consolidado
elementos y conjuntos incorporables 89, 98 78, 93

eliminación de operaciones intragrupo 89 estado de la deuda 94

eliminación inversión-patrimonio neto 89 estado de origen y aplicación de fondos. 94

embalajes 89, 98 estado de resultados 94, 182

empresa del grupo 89 estado de valor añadido 94

empresa en funcionamiento 89, 114, 115, 183 estados financieros consolidados 90, 94, 127,
174, 186, 200, 210
empréstitos 89, 94, 161
estados financieros intermedios 95, 101
endeudamiento 24, 29, 74, 89, 90, 94, 124, 143, 214

236
 Diccionario de Contabilidad, Auditoría y Control de Gestión

estados financieros previsionales 95 fiabilidad 40, 44, 89, 100, 101, 133, 151, 159, 184,
193, 198, 205, 210, 225
estados financieros segmentados 95
FIFO 101, 135, 141, 178
estados financieros separados 95
filial 102
estándar 41, 63, 67, 68, 81, 91, 95, 96, 125, 139,
180, 181, 227 financiación espontánea 102

estándar económico 67, 81, 95, 181 financiación no recurrente 102

estándar técnico 67, 95, 96 financiación recurrente 102

estimación de costes 96 fincabilidad 102, 210

estimaciones contables 40, 96 firma de auditoría 31, 102

estructura económica 1, 96 flexibilidad financiera 103

estructura financiera 96, 113, 194, 222 flujo de caja libre 103

ética contable 96 flujos de caja 66, 77, 103, 114, 175

euribor 96 flujos de efectivo 14, 17, 19, 24, 49, 77, 78, 87,
92, 93, 94, 95, 103, 132, 133, 135, 166, 175, 176, 216,
Eurostat 97, 206
219, 223, 224
Eurostat (Statistical Office of the European
fondo de comercio 50, 82, 85, 103, 150, 155
Communities) 97
fondo de comercio de consolidación 82, 103
euro stoxx 97
fondo de maniobra 25, 94, 103, 104, 125, 142
evidencia de auditoría 63, 97, 154
fondo de reversión 104, 201
excedente del ejercicio 97
fondo de rotación 103, 104
exigible 97
fondos ajenos 104
existencias 13, 15, 48, 65, 66, 69, 74, 89, 90, 97,
98, 99, 101, 102, 114, 135, 141, 146, 147, 148, 152, fondo social 104
172, 178, 187, 189, 198, 210
fondos propios 34, 94, 104, 173
existencias comerciales 99
fondos públicos 104, 134, 164
externalización de servicios públicos 99
función interventora 60, 105, 122, 134

fundación pública 105

F fusión 11, 83, 105, 193

futuros 16, 17, 18, 48, 78, 84, 96, 103, 105, 114,
FASAB 58, 100
147, 165, 172, 173, 174, 175, 193, 200, 216, 223
FASB 100, 145

fecha de cierre de los estados financieros 101

FEE 101, 121

237
G gestión por excepción 110

gestión por objetivos 110

GAAP (General Accepted Accounting gobierno corporativo 110, 111, 148

Principles) 106 goodwill 103

ganancia por acción 106

GRI (Global Reporting Initiative) 111

ganancias actuariales 106

grupo de coordinación 111, 112

GAO (Government Accountability Office) grupo de empresas 111, 179, 210, 218
106
grupo de subordinación 86, 89, 112
GASB (Governmental Accounting Stan-
dards Board) 106 grupo horizontal 112

gastos 13, 14, 21, 23, 25, 26, 27, 28, 30, 33, 34, 37, grupo multinacional 112
38, 40, 42, 49, 51, 60, 64, 69, 71, 72, 74, 76, 77, 80,
grupos de interés 110, 111, 112, 125, 148, 149,
83, 89, 90, 92, 93, 94, 105, 107, 108, 124, 126, 133,
210
134, 145, 146, 148, 151, 164, 165, 167, 174, 175, 179,
181, 182, 183, 184, 190, 194, 199, 200, 204 grupo vertical 112

gastos con financiación afectada 49, 107

gastos de ampliación de capital 107 H

gastos de constitución de sociedades 107
hecho contable 30, 113
gastos de explotación 93, 107
hechos posteriores 113, 114, 148
gastos de personal 28, 71, 107, 179
hechos relevantes 114
gastos de primer establecimiento 107
hedge accounting 150
gastos de reducción de capital 108
HIFO (Higher In, First Out) 114
gastos financieros 93, 108
hipótesis de continuidad 114
generador de coste 63, 108, 125
hipótesis de eficiencia del mercado 88, 114
gestión basada en las actividades 11, 108
hipótesis de empresa en funcionamiento 89,
gestión de costes 23, 108, 109, 139
114, 115
gestión de costes por actividades 108
hipótesis de negocio en marcha 115
gestión de costes por procesos 109
hipótesis fundamentales 115
gestión de la calidad total 109
historia de la contabilidad 19, 56, 115, 117, 168
gestión del resultado 21, 22, 110
homogeneizaciones 118, 134
gestión del riesgo 110

gestión de una unidad organizativa 110

238
 Diccionario de Contabilidad, Auditoría y Control de Gestión

I influencia notable 125

influencia significativa 31, 112, 125, 151

IASB (International Accounting Standards información financiera 6, 21, 25, 28, 29, 44, 57,
Board) 119 61, 78, 88, 95, 100, 101, 106, 114, 119, 122, 126, 127,
136, 137, 144, 145, 146, 156, 157, 158, 168, 183, 184,
IBEX 119, 120, 147 185, 188, 193, 199, 205, 213, 227

ICAC (Instituto de Contabilidad y Audi- información financiera intermedia 95, 126

toría de Cuentas) 120
información medioambiental 126, 148
ICJCE (Instituto de Censores Jurados de
Cuentas de España) 120 información segmentada 126, 148

I+D 43, 46, 72 información social 127

IFAC (International Federation of Accoun- informe anual 127

tants) 121 informe de auditoría 23, 81, 114, 127, 128, 129,

IGAE (Intervención General de la Adminis- 162, 165, 166, 209

tración del Estado) 122 informe de auditoría conjunto 128

imagen fiel 32, 52, 77, 96, 101, 122, 123, 126, 141,
informe de auditoría de cuentas 127, 128, 162
160, 163, 184
informe de gestión 23, 127, 128
importancia relativa 24, 44, 123, 126, 147, 177,
184, 201 informe de revisión y verificación 129

importe amortizable 123 informe especial de auditoría 129

impuesto 31, 50, 51, 83, 84, 93, 123, 126, 212 infraestructuras públicas 129

impuesto anticipado 123 ingresos 14, 18, 21, 23, 24, 27, 30, 34, 41, 45, 46,
47, 49, 60, 64, 76, 77, 81, 83, 89, 90, 92, 93, 97, 104,
impuesto diferido 123
105, 124, 129, 130, 131, 134, 145, 146, 148, 150, 151,

imputación de costes 30, 31, 49, 123, 142, 206, 155, 163, 164, 167, 174, 179, 182, 183, 184, 190, 195,

207 199, 200, 204, 214, 218, 224, 225

imputación presupuestaria 123 ingresos de explotación 130

independencia del auditor 124 ingresos diferidos 130

indicador 38, 45, 103, 124, 125, 202 ingresos extraordinarios o excepcionales
130
indicador central 125
ingresos financieros 130
indicador de cobertura 103, 125
ingresos ordinarios 130
indicador de desempeño 125
iniciativa de financiación privada 130
indicador de riesgo 125
inmovilizado 18, 28, 51, 93, 94, 107, 126, 130,
inductor de coste 125 131, 135, 147, 176, 190

influencia dominante 125 inmovilizado en curso 131

239
inmovilizado financiero 131 investigación y desarrollo 71, 72, 128, 136

inmovilizado intangible
147
inmovilizado material
176
insolvencia financiera
18, 51, 93, 130, 131,
107, 126, 130, 131, 147,
131
IPSASB (International Public Sector Ac-
counting Standards Board) 136, 158
IPSAS (International Public Sector Ac-
counting Standards) 136, 137

instalación 132 J
instrucción de contabilidad 132
JIT (Just In Time) 138
instrumento financiero 12, 132, 172, 180, 216,
221, 224 joint ventures 155

instrumento financiero compuesto 132

instrumento financiero híbrido 132 K

instrumentos de patrimonio 12, 16, 83, 93,
104, 107, 108, 130, 133, 172, 196 KAIZEN 139

intangible 17, 18, 22, 51, 93, 103, 107, 130, 131,
133, 147, 187
L
integración global 52, 53, 133, 134, 174, 197, 209

integración proporcional 20, 35, 52, 53, 77, latibex 140

134, 151, 174
leasing 29, 140
intereses minoritarios 134, 209, 222
libros de contabilidad 56, 140
interventor 106, 134
LIFO (Last In, First Out) 141
INTOSAI (International Organization of
Supreme Audit Institutions) 134 limitación al alcance 141

inventario 64, 135, 141, 142

liquidez 24, 51, 84, 91, 103, 125, 132, 142, 173,
182, 189, 194, 202, 207, 209, 224
inversión 5, 16, 24, 35, 45, 46, 49, 53, 58, 82, 89,
92, 93, 94, 105, 123, 134, 135, 165, 177, 182, 188,
localización de costes 142, 195

194, 195, 202, 203, 207, 210, 216, 220, 221, 223

inversión bruta en el arrendamiento 135 M

inversiones destinadas al uso general 135

inversiones en dependientes 135

manipulación (gestión) del resultado 22,
40, 143
inversiones en gestión 135
mantenimiento de capital 143, 144
inversiones inmobiliarias 93, 130, 136, 147
manual de control interno 144
investigación contable 50, 58, 115, 136, 212,
214
manual de procedimientos 144, 188

240
 Diccionario de Contabilidad, Auditoría y Control de Gestión

mapas estratégicos 144 método de cierre 150, 200

marco conceptual 13, 15, 44, 58, 63, 89, 111, método de la participación 150
115, 123, 144, 145, 171, 176, 183, 187, 191, 193
método del contrato cumplido 150
margen bruto 146
método del coste 151
margen comercial 146
método del grado de avance o porcentaje de
margen de beneficios 146 realización 151
margen de contribución 146, 153 método de unión de intereses 150

margen de seguridad de los costes fijos 146 método monetario-no monetario 151

margen de seguridad de los costes variables métodos de auditoría 151

146
métodos de consolidación 151, 197, 198
margen económico u operativo 146
minoría de control 151
margen industrial 146
modelos de asignación de costes 123, 151
materiales para consumo y reposición 98,
moneda extranjera 16, 148, 153, 155, 173, 200,
146
215, 216
materiales recuperados 98, 146
moneda funcional 62, 150, 153, 200
materialidad 146, 149, 177, 190
movilidad financiera 153
materias auxiliares 95, 98, 147
muestreo de auditoría 91, 153
materias primas 25, 39, 47, 95, 98, 132, 147, 175,
multigrupo 16, 20, 35, 52, 77, 82, 89, 103, 134,
202, 223
154, 155, 174, 188, 197, 198, 208
matriz 79, 147

MEFF (Mercado Oficial de Futuros y Op-

ciones Financieros en España) 147
N
memoria 23, 35, 40, 58, 77, 78, 84, 91, 94, 96, 104,
negocio 14, 15, 19, 42, 44, 50, 83, 91, 95, 96, 114,
113, 114, 116, 123, 125, 126, 127, 136, 147, 148, 149,
115, 126, 130, 155, 165, 177, 180, 182, 223
166, 169, 176, 184, 185, 198
negocio en el extranjero 155
memoria consolidada 78, 148
negocios conjuntos 148, 155
memoria de sostenibilidad 148
neutralidad 156
mercado activo 149, 179, 223
NIC 74, 83, 88, 126, 136, 150, 155, 156, 157, 158,
mermas 104, 149
200
método alemán para la financiación de
NIFO (Next In, First Out) 156
infraestructuras 149
NIIF 88, 114, 119, 121, 126, 137, 155, 156, 157,
método contable de la cobertura 150
158, 176, 198, 208
método de adquisición 50, 150, 151
NIIFSP 29, 136, 137, 156, 157, 158

241
normas contables 17, 29, 36, 44, 58, 100, 101, opinión de auditoría de cuentas (opinión
115, 119, 126, 132, 144, 156, 158, 172, 178, 205, 206, técnica) 162
217, 220
OPS. (Oferta pública de suscripción) 163
normas de auditoría 20, 29, 33, 59, 63, 156,
OPV. (Oferta pública de venta) 163
158, 166
organismo autónomo 163
normas de control interno 156
organismo público 18, 164
normas internacionales de auditoría 157
órganos de control externo (OCEX) 164
normas internacionales de contabilidad
(NIC) 157
normas internacionales de contabilidad P
pública (NICSP) 157
normas internacionales de información pagos 19, 21, 27, 29, 39, 40, 43, 78, 89, 91, 93, 102,
financiera (NIIF) 119, 157 105, 132, 134, 142, 148, 165, 174, 210, 217

normas internacionales de información papeles de trabajo de auditoría 86, 97, 165

financiera para el sector público (NIIFSP)
29, 136, 157, 158
párrafo de alcance 128, 166

normas técnicas de auditoría 120, 158, 159,

participación de control 166

191, 192 participación de resultados de sociedades

nueva gestión pública 159
puestas en equivalencia 166
participación directa 44, 53, 86, 166

O participación efectiva 166, 211

participaciones puestas en equivalencia 167,

188
objetivo de auditoría 160
participación indirecta 166
objeto de coste u objetivo de coste 161
participación minoritaria 167
obligaciones 12, 16, 18, 26, 35, 37, 41, 90, 97,
104, 105, 131, 132, 133, 134, 161, 162, 171, 172, 179, participación múltiple 167
184, 187, 190, 193, 197, 224
partida 17, 21, 27, 30, 44, 48, 49, 53, 55, 75, 76,
Ohlson, J 161 80, 83, 115, 116, 129, 166, 167, 168, 169, 170, 171,
175, 180, 182, 185, 200, 202, 203, 204, 205, 221, 222
OPA. (Oferta pública de adquisición) 161
partida doble 30, 53, 55, 75, 76, 115, 116, 167,
opciones 12, 16, 26, 29, 48, 51, 80, 84, 105, 147,
168, 169, 170, 171, 204, 205
162, 172, 216, 224
partida doble (Historia) 168
operación acordeón 162
partida simple 171
operaciones a plazo 162
partidas monetarias 151, 171
operaciones internas 162, 188, 217
partidas no monetarias 151, 171
operaciones lucrativas 162

242
 Diccionario de Contabilidad, Auditoría y Control de Gestión

pasivo 12, 19, 21, 25, 27, 35, 37, 43, 58, 64, 66, persistencia del resultado 175
68, 73, 80, 85, 90, 91, 94, 96, 102, 103, 104, 132, 133,
PGC (Plan General de Contabilidad) 175
135, 149, 167, 171, 172, 173, 179, 180, 184, 187, 188,
189, 197, 204, 210, 212, 223, 224 planes de aportaciones definidas 177, 201

pasivo circulante 25, 43, 171 planes de pensiones 177, 201

pasivo contingente 58, 171 planes de prestaciones definidas 177, 201

pasivo corriente 103, 171, 173, 187, 188, 189 planes de prestaciones post-empleo 177

pasivo financiero 90, 132, 133, 149, 172, 180, 187 plan global de auditoría 147, 176, 177

pasivo no corriente 173 planificación contable 120, 178

patrimonial, análisis 173 PMP. Precio Medio Ponderado 178

patrimonio neto 12, 13, 23, 27, 28, 33, 34, 35, 40, política contable 178, 179
44, 49, 76, 77, 78, 80, 82, 88, 89, 91, 92, 95, 96, 104,
porcentajes horizontales 178
107, 108, 113, 125, 129, 130, 133, 135, 166, 167, 173,
176, 183, 188, 190, 191, 193, 194, 195, 196, 198, 199, porcentajes verticales 179, 190
200, 201, 209, 210
prácticas contables 179, 213, 214, 215
patrimonio público del suelo 173
precio 22, 44, 46, 51, 64, 68, 79, 80, 81, 103, 104,
peaje en sombra 173 105, 132, 146, 149, 156, 162, 178, 179, 180, 181, 182,
189, 198, 216, 222, 223, 224, 226
pérdida 48, 51, 79, 82, 174, 184, 199, 224
precio comprador 179
pérdida por deterioro 174
precio de adquisición 51, 64, 68, 179
pérdidas y ganancias 16, 23, 35, 47, 76, 77, 78,
82, 83, 92, 94, 127, 133, 136, 150, 151, 166, 167, 174, precio de mercado 149, 179, 222
176, 198, 199
precio de reposición 179
pérdidas y ganancias consolidadas 174
precio de transferencia 179
pérdidas y ganancias socios externos 174
precio de venta 68, 146, 179, 182
perímetro de consolidación 20, 52, 76, 89, 118,
162, 174, 186, 188, 198
precio estándar 180

perímetro de grupo 174

precio vendedor 180

periodificación 36, 126, 174

prestación de servicios 27, 46, 48, 151, 180

periodo 12, 18, 29, 58, 65, 69, 72, 77, 89, 93, 95, prestaciones consolidadas 180

104, 123, 133, 135, 140, 143, 144, 150, 153, 175, 178, préstamo 2, 90, 94, 168, 180, 217
181, 182, 194, 201, 207, 221, 225
presupuesto base cero 180
periodo intermedio 95, 175
presupuesto de compras 180
periodo medio de maduración 175
presupuesto de coste de distribución 181
permuta 175
presupuesto de costes indirectos de produc-

243
ción 181 programa de auditoría 187

presupuesto de inversiones o de capital 181 propiedad industrial 187

presupuesto de mano de obra 181 proveedores 43, 52, 57, 95, 102, 124, 131, 141,
172, 175, 181, 187
presupuesto de operaciones/operativo 181
provisiones 93, 126, 148, 172, 184, 187
presupuesto de tesorería 182
prudencia 28, 31, 44, 52, 184, 188
presupuesto de ventas 182
pruebas de cumplimiento 61, 78, 97, 158, 188,
presupuesto flexible 182
201
presupuesto maestro 182, 186
pruebas substantivas 188, 201
presupuesto principal 182
puesta en equivalencia 150, 151, 166, 167, 174,
presupuesto rígido 182 188, 197, 200

prima de emisión 183 punto de equilibrio 188, 218

principio contable 21, 183, 185 punto muerto 25, 26, 146, 188, 218

principio de devengo 93, 184

principio de prudencia 184, 188 R

principio de uniformidad 40, 184, 220
rappel 189
principios de contabilidad generalmente
aceptados (General Accepted Accounting ratio 142, 189, 190, 202, 210, 222
Principles, GAAP).
ratio de circulante 189
Véase: principio contable. 185
ratio de liquidez 189
privatización 185
ratio quick 189
procedimientos de auditoría 61, 85, 151, 153,
ratios de cobertura 125, 189
160, 165, 185, 187
ratios de estructura 189, 190
proceso de consolidación 36, 77, 186
ratios defensivos 190
proceso presupuestario 59, 186
REA (Registro de Economistas Auditores)
producción 9, 14, 17, 19, 24, 25, 41, 42, 46, 60,
191
64, 65, 66, 67, 68, 69, 71, 72, 73, 74, 75, 81, 82, 90,
95, 96, 98, 102, 112, 114, 136, 141, 146, 151, 152, 156, reclasificación de los datos contables 190
178, 179, 180, 181, 182, 186, 206, 207, 210, 218, 219,
recursos 5, 9, 10, 11, 12, 13, 14, 15, 18, 19, 23, 24,
220, 221, 223, 225
25, 26, 28, 30, 33, 34, 35, 36, 37, 41, 42, 43, 45, 46,
productos en curso 98, 175, 187, 223 57, 60, 65, 66, 69, 70, 71, 72, 73, 74, 75, 77, 90, 93,
94, 95, 103, 104, 105, 107, 108, 109, 111, 112, 124,
productos semiterminados 95, 98, 187
125, 135, 144, 152, 153, 159, 171, 181, 183, 186, 189,
productos terminados 47, 65, 187 190, 191, 195, 196, 198, 206, 209, 219, 223

pro forma 185 recursos procedentes de las operaciones 190

244
 Diccionario de Contabilidad, Auditoría y Control de Gestión

reducción de capital 22, 108, 190 resultado anormal 198

REGA (Registro General de Auditores) 191 resultado atribuido a la sociedad dominante

198
registro contable 115, 116, 191
resultado atribuido a socios externos 174,
registro mercantil 192
198
relación de canje 40, 105, 193
resultado consolidado 174, 198
relevancia 5, 21, 40, 44, 63, 100, 101, 123, 125,
resultado del ejercicio 33, 76, 77, 93, 97, 147,
149, 159, 183, 184, 185, 193, 199
174, 188, 199
remanente 41, 193, 194
resultado global 199
remanente de tesorería 41, 193, 194
resultados de conversión 82, 199
rendición de cuentas 5, 40, 148, 194
resultados extraordinarios o no recurrentes
rentabilidad 16, 24, 25, 26, 37, 45, 46, 50, 65, 66, 200
72, 73, 125, 131, 146, 162, 173, 181, 188, 194, 195,
resultados negativos de ejercicios anteriores
202, 209, 210, 218
201
renting 195
retribuciones post-empleo 201
reparto de costes 195, 206
reversión de activos 201
reparto o estadística de costes indirectos
riesgo de auditoría 45, 91, 177, 201
195
riesgo de control 91, 201, 202
reporting entity 90
riesgo de detección 91, 201
reserva 22, 23, 85, 114, 130, 190, 195, 196, 197, 205
riesgo de muestreo 91, 201, 202
reserva de revalorización 196
riesgo inherente 91, 201, 202
reserva legal 22, 23, 85, 190, 196
ROA (return on assets). Rentabilidad
reserva para acciones o participaciones
económica 202
propias 196
ROE (return on equity). Rentabilidad
reserva por capital amortizado 196
financiera 202
reservas en sociedades consolidadas 197
ROI (return on investment) 202
reservas en sociedades puestas en equiva-
rotación 94, 103, 104, 175, 202, 217
lencia 197
reservas estatutarias 197

reservas ocultas 184, 197

S
reservas voluntarias 190, 197, 198
saldo 20, 41, 91, 92, 103, 153, 167, 202, 203, 204,
residuos 98, 186, 198 217, 223

responsabilidad social corporativa 19, 112, Salvador de Solórzano, Bartolomé 204

127, 198

245
salvedades 128, 141, 163, 205
T
sección 20, 31, 45, 46, 63, 67, 69, 74, 75, 81, 84,
85, 140, 142, 152, 206, 207, 219
tanto de control 211
SEC (Sistema Europeo de Cuentas Nacio-
nales y Regionales) 205 tanto de participación efectiva 211

SEC (Stock Exchange Commission) 205 target costing 68

sector público 9, 19, 29, 53, 58, 60, 90, 101, 121, tasa impositiva efectiva 212

122, 124, 130, 134, 135, 136, 156, 157, 158, 159, 164, Tasa impositiva (efectiva y nominal) 211
207
tasa impositiva nominal 212
segregación de funciones 144, 207
teoría contable (teoría de la contabilidad)
SICAV (Sociedad de Inversión de Capital 212
Variable) 207
tesorería 15, 16, 23, 25, 26, 36, 39, 40, 41, 90,
sistema de anotaciones en cuenta 208 91, 92, 93, 94, 95, 142, 143, 182, 190, 193, 194, 210,

sistema de control interno 45, 78, 177, 201, 208 215, 222

sistemas contables 28, 171, 208 test ácido 189

sistemas de información en la adminis- tipo de cambio 150, 151, 199, 215, 216

tración pública 208 tipo de cambio de cierre 150, 151, 216

sociedad asociada 125, 188, 208 tipo de cambio de contado (spot) 216

sociedad dependiente 61, 86, 103, 155, 166, tipo de cambio de futuro (forward) 216
167, 208
tipo de interés efectivo 216
sociedad dominante 52, 53, 62, 82, 86, 89, 118,
134, 135, 150, 151, 166, 167, 174, 196, 197, 198, 199, tipo de interés implícito 216

200, 208, 209, 210

tipo de interés incremental 217

sociedad multigrupo 155, 208

transacciones intragrupo 217

socio de auditoría 209

turnover 217

socios externos 134, 167, 174, 197, 198, 199,

Tweedie 217
200, 209

solvencia 24, 51, 91, 102, 103, 125, 142, 153, 173,
209, 210 U
stakeholders 110, 111, 112, 210, 213
umbral de rentabilidad (punto muerto o
subgrupo 210, 215
punto de equilibrio) 218
subproducto 210
unidad de decisión 84, 111, 174, 209, 218, 219
subvención 2, 174, 210 unidad de obra 31, 48, 69, 206, 207, 219

unidades equivalentes 220

246
 Diccionario de Contabilidad, Auditoría y Control de Gestión

unidad generadora de efectivo 219 vida económica 29, 225

unidad institucional 219 vida útil 22, 36, 79, 104, 123, 223, 224, 225

unidad institucional pública 219 volumen de ventas 51, 182, 225

unidad orgánica 219 volumen o nivel de actividad 225

uniformidad 40, 184, 185, 205, 208, 220

usuarios de la información contable 220 W

V warrants 12, 26, 80, 84, 226

valor actual 19, 106, 179, 217, 221 X

valor añadido 14, 94, 221
XBRL (eXtensible Business Reporting
valor contable o en libros 221
Language) 227
valor de emisión 222, 223

valor de la empresa 44, 195, 222

valor de mercado 66, 222

valor de reembolso 64, 222, 223

valor económico 94, 104, 222

valor en libros 216, 222

valor en uso 82, 223

valores negociables 172, 224

valor específico para la entidad 223

valor neto contable 223

valor neto realizable 223

valor nominal 22, 23, 85, 191, 197, 222, 223

valor razonable 16, 17, 48, 50, 64, 66, 82, 83, 92,
93, 103, 108, 130, 132, 133, 136, 149, 150, 167, 173,
179, 188, 199, 217, 223

valor residual 36, 123, 133, 135, 224, 225

valor teórico contable 224

valor venal 224

ventas 26, 28, 33, 46, 47, 51, 65, 66, 71, 78, 80,
104, 146, 153, 181, 182, 194, 202, 217, 224, 225

247