INDUSTRIAS L&A

BALANCE GENERAL COMPARATIVO

A DICIEMBRE DEL 2012
(Cifras en Miles de pesos)

ACTIVO PASIVO
2011 2012 2011 2012

ACTIVO CORRIENTE 370,362 610,900 PASIVOS CORRIENTES 374,880 582,406

CAJA Y BANCOS 18,432 31,497 OBLIGACIONES BANCARIAS 174,546 307,532
INVERSIONES TEMPORALES 29,500 35,400 PORCIÓN CORRIENTE DE OBLIGACIONES LP 7,025 53,808
CUENTAS POR COBRAR 129,158 191,523 PROVEEDORES 105,624 120,741
INVENTARIOS PRODUCTOS TERMINADOS 29,651 81,814 IMPUESTOS POR PAGAR 21,759 24,073
INVENTARIOS PRODUCTOS EN PROCESO 15,064 34,257 CESANTÍAS POR PAGAR 65,927 76,252
INVENTARIOS MATERIAS PRIMAS 98,086 85,063
OTROS INVENTARIOS 28,176 47,179 PASIVO A LARGO PLAZO 187,502 260,190
OTROS ACTIVOS CORRIENTES 22,295 104,168 OBLIGACIONES BANCARIAS 135,700 231,870
OTROS PASIVOS 51,802 28,320
ACTIVO FIJO 373,600 476,372
TERRENOS 38,409 38,409 TOTAL PASIVO 562,382 842,596
EDIFICIOS 148,255 148,255
MAQUINARIA Y EQUIPO 228,472 381,872 PATRIMONIO
MUEBLES Y ENSERES 38,480 38,480 CAPITAL PAGADO 59,000 118,000
DEPRECIACIÓN ACUMULADA -80,016 -130,644 RESERVA LEGAL 29,500 32,880
UTILIDADES RETENIDAS 73,396 103,817
OTROS ACTIVOS 14,118 64,784 UTILIDADES DEL EJERCICIO 33,801 54,764
INVERSIONES PERMANENTES 3,540 47,200
ACTIVO DIFERIDO 4,030 7,611 TOTAL PATRIMONIO 195,697 309,461
OTROS ACTIVOS 6,548 9,973

TOTAL ACTIVO 758,079 1,152,056 TOTAL PASIVO + PATRIMONIO 758,079 1,152,056

 INDUSTRIAS L&
BALANCE GENERAL COM
A DICIEMBRE DEL
(Cifras en Miles de

ACTIVO
2011 % 2012 %

ACTIVO CORRIENTE 370,362 610,900

CAJA Y BANCOS 18,432 31,497
INVERSIONES TEMPORALES 29,500 35,400
CUENTAS POR COBRAR 129,158 191,523
INVENTARIOS PRODUCTOS TERMINADOS 29,651 81,814
INVENTARIOS PRODUCTOS EN PROCESO 15,064 34,257
INVENTARIOS MATERIAS PRIMAS 98,086 85,063
OTROS INVENTARIOS 28,176 47,179
OTROS ACTIVOS CORRIENTES 22,295 104,168

ACTIVO FIJO 373,600 476,372

TERRENOS 38,409 38,409
EDIFICIOS 148,255 148,255
MAQUINARIA Y EQUIPO 228,472 381,872
MUEBLES Y ENSERES 38,480 38,480
DEPRECIACIÓN ACUMULADA -80,016 -130,644

OTROS ACTIVOS 14,118 64,784

INVERSIONES PERMANENTES 3,540 47,200
ACTIVO DIFERIDO 4,030 7,611
OTROS ACTIVOS 6,548 9,973

TOTAL ACTIVO 758,079 1,152,056

 INDUSTRIAS L&A
BALANCE GENERAL COMPARATIVO
A DICIEMBRE DEL 2007
(Cifras en Miles de pesos)

PASIVO
2011 % 2012 %

PASIVOS CORRIENTES 374,880 582,406

OBLIGACIONES BANCARIAS 174,546 307,532
PORCIÓN CORRIENTE DE OBLIGACIONES LP 7,025 53,808
PROVEEDORES 105,624 120,741
IMPUESTOS POR PAGAR 21,759 24,073
CESANTÍAS POR PAGAR 65,927 76,252

PASIVO A LARGO PLAZO 187,502 260,190

OBLIGACIONES BANCARIAS 135,700 231,870
OTROS PASIVOS 51,802 28,320

TOTAL PASIVO 562,382 842,596

PATRIMONIO
CAPITAL PAGADO 59,000 118,000
RESERVA LEGAL 29,500 32,880
UTILIDADES RETENIDAS 73,396 103,817
UTILIDADES DEL EJERCICIO 33,801 54,764

TOTAL PATRIMONIO 195,697 309,461

TOTAL PASIVO + PATRIMONIO 758,079 1,152,056

 ANÁLISIS 2011

I. Composición del activo

II. Composición del Pasivo

III. Composición del

Patrimonio
2011
2012
 INDUSTRIAS
BALANCE GENERAL CO
A DICIEMBRE DE
(Cifras en Miles d

ACTIVO
2011 2012 Vr Absoluto Vr Relativo (%)

ACTIVO CORRIENTE 370,362 610,900

CAJA Y BANCOS 18,432 31,497
INVERSIONES TEMPORALES 29,500 35,400
CUENTAS POR COBRAR 129,158 191,523
INVENTARIOS PRODUCTOS TERMINADOS 29,651 81,814
INVENTARIOS PRODUCTOS EN PROCESO 15,064 34,257
INVENTARIOS MATERIAS PRIMAS 98,086 85,063
OTROS INVENTARIOS 28,176 47,179
OTROS ACTIVOS CORRIENTES 22,295 104,168

ACTIVO FIJO 373,600 476,372

TERRENOS 38,409 38,409
EDIFICIOS 148,255 148,255
MAQUINARIA Y EQUIPO 228,472 381,872
MUEBLES Y ENSERES 38,480 38,480
DEPRECIACIÓN ACUMULADA -80,016 -130,644

OTROS ACTIVOS 14,118 64,784

INVERSIONES PERMANENTES 3,540 47,200
ACTIVO DIFERIDO 4,030 7,611
OTROS ACTIVOS 6,548 9,973

TOTAL ACTIVO 758,079 1,152,056

 INDUSTRIAS L&A
BALANCE GENERAL COMPARATIVO
A DICIEMBRE DEL 2012
(Cifras en Miles de pesos)

PASIVO
2011 2012 Vr Absoluto

PASIVOS CORRIENTES 374,880 582,406

OBLIGACIONES BANCARIAS 174,546 307,532
PORCIÓN CORRIENTE DE OBLIGACIONES LP 7,025 53,808
PROVEEDORES 105,624 120,741
IMPUESTOS POR PAGAR 21,759 24,073
CESANTÍAS POR PAGAR 65,927 76,252

PASIVO A LARGO PLAZO 187,502 260,190

OBLIGACIONES BANCARIAS 135,700 231,870
OTROS PASIVOS 51,802 28,320

TOTAL PASIVO 562,382 842,596

PATRIMONIO
CAPITAL PAGADO 59,000 118,000
RESERVA LEGAL 29,500 32,880
UTILIDADES RETENIDAS 73,396 103,817
UTILIDADES DEL EJERCICIO 33,801 54,764

TOTAL PATRIMONIO 195,697 309,461

TOTAL PASIVO + PATRIMONIO 758,079 1,152,056

 ANÁLISIS
CUENTAS CON VAR RELEVANTE % VAR

Vr Relativo (%)
ANÁLISIS
COMENTARIO
 INDUSTRIAS L&A
ESTADO DE RESULTADOS COMPARATIVO
A DICIEMBRE DEL 2012
(Cifras en Miles de pesos)

2011 2012
VENTAS NETAS 1,491,889.34 2,106,960.80
IIMP 32,514.90 98,086.32
(+)Compras MP 925,028.20 1,256,774.69
MP DISPONIBLE 957,543.10 1,354,861.01
(-)IFMP (98,086.32) (85,062.66)
MP UTILIZADO 859,456.78 1,269,798.35
(+)MOD 100,899.32 147,130.07
(+)CIF 50,449.72 151,349.04 73,565.09 220,695.16
TOTAL INCORPORADO 1,010,805.82 1,490,493.52
(+)IIPP 13,251.40 15,063.88
(-)IFPP (15,063.88) (1,812.48) (34,256.58) (19,192.70)
COSTOS DE PRODUCCIÓN 1,008,993.34 1,471,300.82
(+)IIPT 30,208.00 29,651.04
MDV 1,039,201.34 1,500,951.86
(-)IFPT (29,651.04) (81,814.12)
(+)II Otros Inventarios 29,739.54 28,176.04
(-)IF Otros Inventarios (28,176.04) (28,087.54) (47,178.76) (100,816.84)
COSTO DE VENTAS 1,011,113.80 1,400,135.02

UBV 480,775.54 706,825.78

(-)GASTOS DE VENTAS Y ADMINISTRACIÓN (311,260.40) (447,236.52)
UTILIDAD OPERACIONAL 169,515.14 259,589.26
(+)OTROS INGRESOS 19,184.68 20,424.62
(-)GASTOS FINANCIEROS (136,698.28) 188,699.82 (195,762.00) (175,337.38)
UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS 52,001.54 84,251.88
(-)PROVISIÓN IMPUESTO DE RENTA (18,200.56) (29,488.20)

UTILIDAD DEL EJERCICIO 33,800.98 54,763.68

 INDUSTRIAS L&A
ESTADO DE RESULTADOS COMPARATIVO
A DICIEMBRE DEL 2007
(Cifras en Miles de pesos)

2011 2012
VENTAS NETAS 1,491,889.34 100%
IIMP 32,514.90 98,086.32
(+)Compras MP 925,028.20 1,256,774.69
MP DISPONIBLE 957,543.10
(-)IFMP (98,086.32)
MP UTILIZADO 859,456.78
(+)MOD 100,899.32 147,130.07
(+)CIF 50,449.72 151,349.04 73,565.09
TOTAL INCORPORADO 1,010,805.82
(+)IIPP 13,251.40 15,063.88
(-)IFPP (15,063.88) (1,812.48) (34,256.58)
COSTOS DE PRODUCCIÓN 1,008,993.34
(+)IIPT 30,208.00 29,651.04
MDV 1,039,201.34
(-)IFPT (29,651.04) (81,814.12)
(+)II Otros Inventarios 29,739.54 28,176.04
(-)IF Otros Inventarios (28,176.04) (28,087.54) (47,178.76)
COSTO DE VENTAS 1,011,113.80

UBV 480,775.54
(-)GASTOS DE VENTAS Y ADMINISTRACIÓN (311,260.40)
UTILIDAD OPERACIONAL 169,515.14
(+)OTROS INGRESOS 19,184.68
(-)GASTOS FINANCIEROS (136,698.28) 188,699.82
UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS 52,001.54
(-)PROVISIÓN IMPUESTO DE RENTA (18,200.56)
UTILIDAD DEL EJERCICIO 33,800.98
 ANÁLISIS 2011

COMPOSICIÓN DEL
ESTADO DE RESULTADOS

2012
2,106,960.80 100%

1,354,861.01
(85,062.66)
1,269,798.35

220,695.16
1,490,493.52

(19,192.70)
1,471,300.82

1,500,951.86

(100,816.84)
1,400,135.02

706,825.78
(447,236.52)
259,589.26
20,424.62
(195,762.00) (175,337.38)
84,251.88
(29,488.20)
54,763.68
2012
 INDUSTRIAS L&A
ESTADO DE RESULTADOS COMPARATIVO
A DICIEMBRE DEL 2007
(Cifras en Miles de pesos)

2011 2012
VENTAS NETAS 1,491,889.34
IIMP 32,514.90 98,086.32
(+)Compras MP 925,028.20 1,256,774.69
MP DISPONIBLE 957,543.10 1,354,861.01
(-)IFMP (98,086.32) (85,062.66)
MP UTILIZADO 859,456.78 1,269,798.35
(+)MOD 100,899.32 147,130.07
(+)CIF 50,449.72 151,349.04 73,565.09 220,695.16
TOTAL INCORPORADO 1,010,805.82 1,490,493.52
(+)IIPP 13,251.40 15,063.88
(-)IFPP (15,063.88) (1,812.48) (34,256.58) (19,192.70)
COSTOS DE PRODUCCIÓN 1,008,993.34 1,471,300.82
(+)IIPT 30,208.00 29,651.04
MDV 1,039,201.34 1,500,951.86
(-)IFPT (29,651.04) (81,814.12)
(+)II Otros Inventarios 29,739.54 28,176.04
(-)IF Otros Inventarios (28,176.04) (28,087.54) (47,178.76) (100,816.84)
COSTO DE VENTAS 1,011,113.80

UBV 480,775.54
(-)GASTOS DE VENTAS Y ADMINISTRACIÓN (311,260.40) (447,236.52)
UTILIDAD OPERACIONAL 169,515.14
(+)OTROS INGRESOS 19,184.68 20,424.62
(-)GASTOS FINANCIEROS (136,698.28) 188,699.82 (195,762.00)
UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS 52,001.54
(-)PROVISIÓN IMPUESTO DE RENTA (18,200.56)

UTILIDAD DEL EJERCICIO 33,800.98

 ANÁLISIS
CUENTAS RELEVANTES DEL ER % VAR

2012 Vr Absoluto Vr Relativo (%)

2,106,960.80

1,400,135.02

706,825.78

259,589.26

(175,337.38)
84,251.88
(29,488.20)

54,763.68
ANÁLISIS
COMENTARIO
 INDUSTRIAS L&A
ESTADO DE FUENTES Y USOS
A DICIEMBRE DEL 2007
(Cifras en Miles de pesos)

ACTIVO
2011 2012 Vr Absoluto

ACTIVO CORRIENTE 370,362 610,900

CAJA Y BANCOS 18,432 31,497
INVERSIONES TEMPORALES 29,500 35,400
CUENTAS POR COBRAR 129,158 191,523
INVENTARIOS PRODUCTOS TERMINADOS 29,651 81,814
INVENTARIOS PRODUCTOS EN PROCESO 15,064 34,257
INVENTARIOS MATERIAS PRIMAS 98,086 85,063
OTROS INVENTARIOS 28,176 47,179
OTROS ACTIVOS CORRIENTES 22,295 104,168

ACTIVO FIJO 373,600 476,372

TERRENOS 38,409 38,409
EDIFICIOS 148,255 148,255
MAQUINARIA Y EQUIPO 228,472 381,872
MUEBLES Y ENSERES 38,480 38,480
DEPRECIACIÓN ACUMULADA -80,016 -130,644

OTROS ACTIVOS 14,118 64,784

INVERSIONES PERMANENTES 3,540 47,200
ACTIVO DIFERIDO 4,030 7,611
OTROS ACTIVOS 6,548 9,973

TOTAL ACTIVO 758,079 1,152,056

PASIVO
PASIVOS CORRIENTES 374,880 582,406
OBLIGACIONES BANCARIAS 174,546 307,532
PORCIÓN CORRIENTE DE OBLIGACIONES LP 7,025 53,808
PROVEEDORES 105,624 120,741
IMPUESTOS POR PAGAR 21,759 24,073
CESANTÍAS POR PAGAR 65,927 76,252

PASIVO A LARGO PLAZO 187,502 260,190

OBLIGACIONES BANCARIAS 135,700 231,870
OTROS PASIVOS 51,802 28,320
TOTAL PASIVO 562,382 842,596

PATRIMONIO
CAPITAL PAGADO 59,000 118,000
RESERVA LEGAL 29,500 32,880
UTILIDADES RETENIDAS 73,396 103,817
UTILIDADES DEL EJERCICIO 33,801 54,764

TOTAL PATRIMONIO 195,697 309,461

TOTAL PASIVO + PATRIMONIO 758,079 1,152,056

AS L&A
NTES Y USOS
DEL 2007
s de pesos)

Vr Relativo (%) F/U FUENTE USO

FUENTE
- ACTIVOS
+ PASIVOS
+ PATRIMONIO
Sumas Iguales
 ANÁLISIS
2011 2012

USO
+ ACTIVO
-PASIVOS
- PATRIMONIO
 FLUJO DE CAJA LIBRE
VALORES
UTILIDAD OPERACIONAL
(-) INTERESES
UTILIDAD OPERATIVA ANTES DE IMPUESTOS
(-) IMPUESTOS
UTILIDAD NETA
(+) DEPRECIACIONES Y AMORTIZACIONES
(+) INTERESES
FLUJO DE CAJA BRUTO
(-) INCREMENTO DEL KTNO
(-) INCREMENTO DE ACTIVOS FIJOS
FLUJO DE CAJA LIBRE
(-) INTERESES
(-) ABONO A CAPITAL
FLUJO DE CAJA DEL PROPIETARIO
 2011
KTNO
(+) C XC
(+) INVENTARIOS
PRODUCTOS TERMINADOS
PRODUCTOS EN PROCESO
MATERIAS PRIMAS
OTROS INVENTARIOS
(-) CUENTAS POR PAGAR

2012
KTNO
(+) C XC
(+) INVENTARIOS
PRODUCTOS TERMINADOS
PRODUCTOS EN PROCESO
MATERIAS PRIMAS
OTROS INVENTARIOS
(-) CUENTAS POR PAGAR

DIF KTNO
VAR UTILIDAD
DEPRECIACIÓN ACUMULADA
GENERACION DE FONDOS OPERACIONALES

(+) Disminución de los activos corrientes

INVENTARIOS MATERIAS PRIMAS
(-) Incremento en los activos corrientes
INVERSIONES TEMPORALES
CUENTAS POR COBRAR
INVENTARIOS PRODUCTOS TERMINADOS
INVENTARIOS PRODUCTOS EN PROCESO
OTROS INVENTARIOS
OTROS ACTIVOS CORRIENTES
(-) Incremento en los activos fijos
MAQUINARIA Y EQUIPO
(-) Incremento en otros activos
INVERSIONES PERMANENTES
ACTIVO DIFERIDO
OTROS ACTIVOS
(+) Incremento de los pasivos
OBLIGACIONES BANCARIAS
PORCIÓN CORRIENTE DE OBLIGACIONES LP
PROVEEDORES
IMPUESTOS POR PAGAR
CESANTÍAS POR PAGAR
OBLIGACIONES BANCARIAS
OTROS PASIVOS
(+) Incremento del patrimonio
CAPITAL PAGADO
RESERVA LEGAL
UTILIDADES RETENIDAS
Caja Inicial
Movimiento en caja
Caja Final
 APACALANCAMIENTO FINANCIERO
Ventas
(-) Costo de ventas
Margen de Contribución
(-) Gastos de Ventas y Administración
UAII
(-) Gastos financieros
UAI

GAO

GAF
 COSTO DE CAPITAL PROME

FUENTE

PATRIMONIO
PROVEEDORES
PRESTAMOS BANCARIOS A LP
PRESTAMOS BANCARIOS A CP
TOTAL ACTIVOS
COSTO DE CAPITAL PROMEDIO PONDERADO

COSTO ANUAL Tasa imp

VALOR % PARTICI PONDERACIÓN
% 33%
 RAZONES DE ENDEUDAMIENTO RAZONES DE ACTIVIDAD

PASIVO CORRIENTE
CONCENTRACIÓN DE DEUDA A CORTO PLAZO ROTACIÓN DE INVENTARIOS
PASIVO TOTAL

PASIVO TOTAL
APALANCAMIENTO FINANCIERO PERIODO MEDIO DE INVENTARIOS
PATRIMONIO

ACTIVO TOTAL
APALANCAMIENTO PATRIMONIAL
PATRIMONIO
ROTACIÓN CUENTAS POR PAGAR

PATRIMONIO
INDEPENDENCIA FINANCIERA
ACTIVO TOTAL
PERIODO MEDIO DE PAGO

OBLIGACIONES FINANCIERAS
APALANCAMIENTO FINANCIERO TOTAL
PATRIMONIO

PASIVO TOTAL
INDICE DE ENDEUDAMIENTO
ACTIVO TOTAL

RAZONES DE LIQUIDEZ RAZONES DE RENTABILIDAD

ACTIVO CORRIENTE
RAZÓN CORRIENTE ROE
PASIVO CORRIENTE

ACT CTE - INVENTARIO

PRUEBA ACIDA ROA
PASIVO CORRIENTE

ACT CTE - INVENTARIO - CXC

PRUEBA ACIDA EXTREMA RENTABILIDAD OPERACIONAL
PASIVO CORRIENTE

EFECTIVO
RAZÓN DE EFECTIVO MARGEN UTILIDAD NETA
PASIVO CORRIENTE
 ACT CTE - PASIVO CTE
CAPITAL DE TRABAJO NETO SOBRE ACTIVO USO EFICIENTE DE ACTIVOS
ACTIVO TOTAL

ACT CTE - PASIVO CTE

CAPITAL DE TRABAJO NETO SOBRE PASIVO CTE
PASIVO CTE

ACTIVO CTE - PASIVO CTE

CAPITAL DE TRABAJO
 RAZONES DE ACTIVIDAD

COSTO DE VENTAS
INVENTARIO

360
ROTACIÓN DE INVENTARIOS

COMPRAS
CUENTAS POR PAGAR

360
ROTACIÓN CUENTAS POR PAGAR

RAZONES DE RENTABILIDAD

UTILIDAD NETA
PATRIMONIO

UTILIDAD OPERACIONAL
ACTIVO TOTAL

UTILIDAD OPERACIONAL
INGRESO OPERACIONAL

UTILIDAD NETA
INGRESO OPERACIONAL
INGRESO OPERACIONAL
ACTIVO TOTAL