ACTIVIDAD 2

MI FRUTA - ESTADO FINANCIERO

Ingrid Tatiana Cometta Uribe ID: 634475

Corporación Universitaria Minuto De Dios

Asignatura Analisis Financiero Nrc. 38603
Programa Administración Financiera
Centro Regional Neiva
 Estado de Resultados
A Diciembre 31

Concepto AÑO 1 AÑO 2

Ventas $ 280,500,060.00 $ 298,420,366.93
(-) Costo Mercancía Vendida $ 215,071,497.02 $ 241,251,108.68
(= ) Utilidad Bruta $ 65,428,562.98 $ 57,169,258.25
( -) Gastos Administración y Ventas $ 34,884,000.00 $ 36,209,592.00
( -) Gasto Provisión Deudas Malas $ 4,207,500.90 $ 268,804.60
( = ) Utilidad Antes de Interés e Impuestos UAII $ 26,337,062.08 $ 20,690,861.65
( -) Gastos Financieros $ 8,912,000.00 $ 5,941,333.33
( = ) Utilidad Antes de Impuestos UAI $ 17,425,062.08 $ 14,749,528.32
( -) Impuesto de Renta $ 5,750,270.49 $ 4,867,344.34
( = ) Utilidad Neta UN $ 11,674,791.59 $ 9,882,183.98
Reserva Legal $ 1,167,479.16 $ 988,218.40
Reserva Estatutaria $ 10,507,312.43 $ 8,893,965.57

La empresa se dedica a la producción y comercialización de pulpas de mora y piña en el

eje cafetero
 ESTADO DE LA SITUACIÓN FINANCIERA
A DICIEMBRE 31

ACTIVOS AÑO 1 AÑO 2 VARIACION ABSOLUTA

EFECTIVO Y BANCOS $ 2,882,057.07 $ 24,260,987.54 $ 21,378,930
CLIENTES $ 7,012,501.50 $ 7,460,509.17 $ 448,008
PROVISIÓN DEUDAS MAS ($ 4,207,500.90) ($ 4,476,305.50) -$ 268,805
INVENTARIO PEP $ 0.00 $ 0.00 $ -
INVENTARIO PT $ 27,785,424.71 $ 28,901,761.30 $ 1,116,337
TOTAL ACTIVO CORRIENTE $ 33,472,482.38 $ 56,146,952.51 $ 22,674,470
TERRENOS $ 0.00 $ 0.00 $ -
EDIFICACIONES $ 0.00 $ 0.00 $ -
MAQUINARIA Y EQUIPO $ 11,880,000.00 $ 11,880,000.00 $ -
MUEBLES Y ENSERES $ 3,000,000.00 $ 3,000,000.00 $ -
VEHÍCULOS $ 0.00 $ 0.00 $ -
EQUIPO DE COMPUTO $ 4,970,000.00 $ 4,970,000.00 $ -
DIFERIDOS $ 6,425,000.00 $ 6,425,000.00 $ -
DEPRECIACIÓN ACUMULADA ($ 3,444,666.67) ($ 6,889,333.33) -$ 3,444,667
TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE $ 22,830,333.33 $ 19,385,666.67 -$ 3,444,667
TOTAL ACTIVOS $ 56,302,815.71 $ 75,532,619.18 $ 19,229,803
PASIVOS
OBLIGACIÓN BANCARIA $ 21,333,333.33 $ 10,666,666.67 -$ 10,666,667
PROVEEDORES $ 0.00 $ 20,419,337.46 $ 20,419,337
IVA POR PAGAR $ 7,480,001.60 $ 7,957,876.45 $ 477,875
IMPORENTA POR PAGAR $ 5,750,270.49 $ 4,867,344.34 -$ 882,926
TOTAL PASIVOS $ 34,563,605.42 $ 43,911,224.92 $ 9,347,620
PATRIMONIO
CAPITAL SOCIAL $ 10,064,418.70 $ 10,064,418.70 $ -
RESERVA LEGAL $ 1,167,479.16 $ 2,155,697.56 $ 988,218
RESERVE ESTATUTARIA $ 10,507,312.43 $ 19,401,278.00 $ 8,893,966
DIVIDENDOS $ 0.00 $ 0.00 $ -
TOTAL PATRIMONIO $ 21,739,210.29 $ 31,621,394.26 $ 9,882,184
PASIVO + PATRIMONIO $ 56,302,815.71 $ 75,532,619.18 $ 19,229,803
 ANALISIS HORIZONTAL
VARIACION RELATIVA OBSERVACION
742%
6%
6%
#DIV/0!
4%
68%
#DIV/0!
#DIV/0!
0%
0%
#DIV/0!
0%
0%
100%
-15%
34%

-50%
#DIV/0!
6%
-15%
27%

0%
85%
85%
#DIV/0!
45%
34%
 TIPO DE
INDICADOR RAZÓN FINANCIERA FÓRMULA

Razón Corriente Activo Corriente/Pasivo Corriente

Capital de Trabajo Activo Corriente - Pasivo Corriente
Liquidez Cuentas x Cobrar + Inventarios - Cuentas por Pagar
Capital de Trabajo Neto Operativo Proveedores

Prueba Ácida (Activo Corriente - Inventarios)/Pasivo Corriente

Rotación de Cartera Ventas a Crédito / Cuentas por Cobrar

Días de Cuentas por Cobrar Cuentas x Cobrar x 360/Ventas a Crédito

Rotación de Inventario Costo de Ventas / Inventarios Promedio

Días de Inventario Inventario x 360 / Costo de Ventas

Rotación
(Cuentas por Pagar Proveedores x 360) / Compras a
Rotación de Proveedores Crédito

Rotación de Activo Ventas / Activos

Rotación KNTO Ventas / KNTO

Ciclo de Efectivo Días de Inventarios + Días CXC - Días de CXP

 Margen Bruto de Utilidad Utilidad Bruta / Ventas Netas

Margen Operacional de Utilidad Utilidad Operacional / Ventas Netas

Margen Neto de Utilidad Utilidad Neta / Ventas Netas

Rentabilidad Rendimiento del Patrimonio Utilidad Neta / Patrimonio

Rentabilidad del Activo Total Utilidad Neta / Activo Total

Rentabilidad del Activo Corriente Utilidad Operacional / Activo Corriente

Rentabilidad del Activo no Corriente Utilidad Operacional / Activo no Corriente

Rentabilidad Operativa de los Activos Utilidad Operacional / Activo

Endeudamient
o

Nivel de Endeudamiento Pasivo Total / Activo Total

Cobertura de Intereses Utilidad Operacional / Gastos Financieros

 AÑO 1 AÑO 2

$ 0.97 $ 1.28
($ 1,091,123.04) $ 12,235,727.59

$ 30,590,425.31 $ 11,466,627.51

$ 0.16 $ 0.62

12.00 12.00

30.00 30.00

7.74 8.35

46.51 43.13

- 36.68

4.98 3.95
9.17 26.03

76.51 36.45
0.23 0.19

0.09 0.07

0.04 0.03

0.54 0.31

0.21 0.13

0.79 0.37

1.15 1.07

0.47 0.27
 0.61 0.58

$ 2.96 $ 3.48
 ANALISIS AÑO 1
POR CADA PESO QUE DEBE LA MEPRESA A CORTO PLAZO DISPONE $0,97
DE SUS ACTIVOS PARA PAGAR
LA EMPRESA QUEDO NEGATIVO PARA EL PRIMER AÑO

POR CADA PESO QUE LA EMPRESA DEBE A CORTO PLAZO DISPONE $0,16
DE SUS ACTIVOS PARA PAGAR DE FORMA INMEDIATA.

POR EL AÑO 1 LA ROTACION DE LA CARTERA FUE MENSUAL

LA EMPRESA TARDA 2 MESES Y MEDIO EN RECOGER TODA SUS VENTAS

A CREDITO

POR EL AÑO 1 LA ROTACION DE INVENTARIO FUE DE 7,74 VECES

POR EL AÑO 1 LOS DIAS DE INVENTARIO QUE SE OBTUVIERON SON DE

46,51

POR EL AÑO 1 NO HUBO ROTACION DE PROVEEDORES

LA EMPRESA TIENE UN MARGEN DE UTILIDAD DE 4,98% SOBRE SUS

ACTIVOS, DONDE SU ROTACION FUE CADA 72,2 DIAS

POR EL AÑO 1 EL CICLO DEL FLUJO DE EFECTIVO DEPENDIENDO DE LAS

VENTAS OBTENIDAS DEL AÑO FUE DE 76,51 DIAS
LA EMPRESA TIENE 0,23% DE UTILIDAD BRUTA SOBRE LAS VENTAS
NETAS

LA EMPRESA TIENE 0,09% DE UTILIDAD OPERACIONAL SOBRE DE TOTAL

DE LAS VENTAS NETAS

LA EMPRESA TIENE 0,04% DE UTILIDAD NETA SOBRE EL TOTAL DE LAS

VENTAS NETAS

LA EMPRESA TIENE UN RENDIMIENTO DEL 0,54% DE SUS PATRIMONIO

REFLEJADO EN LA UTILIDAD NETA

LA EMPRESA EN EL AÑO 1 OBTUVO UNA RENTABILIDAD DEL ACTIVO POR

0,21%

EN EL AÑO 1 LA EMPRESA TUVO UNA RENTABILIDAD DEL ACTIVO DE

0,79%
LA EMPRESA EN EL AÑO 1 DEBIA EL 0,61

LA EMPRESA EN EL AÑO 1 OBTUVO PAGO DE INTERESES POR 2,96 PESOS

 ANALISIS AÑO 2
POR CADA PESO QUE DEBE LA MEPRESA A CORTO PLAZO DISPONE $1,28
DE SUS ACTIVOS PARA PAGAR
LA EMPRESA A FINAL DEL AÑO 2 GENERO RENTABILIDAD

POR CADA PESO QUE LA EMPRESA DEBE A CORTO PLAZO DISPONE $0,62
DE SUS ACTIVOS PARA PAGAR DE FORMA INMEDIATA.

POR EL AÑO 2 LA ROTACION DE LA CARTERA FUE MENSUAL

LA EMPRESA TARDA 2 MESES Y MEDIO EN RECOGER TODA SUS VENTAS

A CREDITO

POR EL AÑO 2 LA ROTACION DE INVENTARIO FUE DE 8,35 VECES

POR EL AÑO 2 LOS DIAS DE INVENTARIO QUE SE OBTUVIERON SON DE

43,13

POR EL AÑO 2 LA ROTACION DE LOS PROVEEDORES FUE DE 36,68 DIAS

LA EMPRESA TIENE UN MARGEN DE UTILIDAD DE 3,95% SOBRE SUS

ACTIVOS DONDE SU ROTACION FUE DE CADA 91,1 DIAS

POR EL AÑO 2 EL CICLO DEL FLUJO DE EFECTIVO DEPENDIENDO DE LAS

VENTAS OBTENIDAS DEL AÑO FUE DE 36,45 DIAS
LA EMPRESA TIENE 0,19% DE UTILIDAD BRUTA SOBRE LAS VENTAS
NETAS

LA EMPRESA TIENE 0,07% DE UTILIDAD OPERACIONAL SOBRE DE TOTAL

DE LAS VENTAS NETAS

LA EMPRESA TIENE 0,03% DE UTILIDAD NETA SOBRE EL TOTAL DE LAS

VENTAS NETAS

LA EMPRESA TIENE UN RENDIMIENTO DEL 0,31% DE SUS PATRIMONIO

REFLEJADO EN LA UTILIDAD NETA

LA EMPRESA EN EL AÑO 2 OBTUVO UNA RENTABILIDAD DEL ACTIVO POR

0,13%

EN EL AÑO 2 LA EMPRESA TUVO UNA RENTABILIDAD DEL ACTIVO DE

0,37%
LA EMPRESA EN EL AÑO 2 DEBIA EL 0,58

LA EMPRESA EN EL AÑO 2 OBTUVO PAGO DE INTERESES POR 3,48 PESOS

 COMPARACIÓN

recomendamos ubicar el pasivo a largo plazo

en el año dos tenemos solvencia economica

SE PUEDE MEJORAR AUMENTANDO LAS VENTAS.

PARA MEJORAR DEBE HABER MAYOR ROTACION

PARA QUE AUMENTEN LOS INDICADORES

SE VE QUE EN LOS DOS AÑOS NO AUMENTA EL

COBRO DE LAS CUENTAS, PERO PARA MEJORAR
ESTA RAZON SE DEBEN COBRAR LAS CUENTAS A
CREDITO, PARA QUE DE ESTA MANERA GENERE
MAS UTILIDAD A LA ORGANIZACIÓN.

EN EL AÑO DOS TENEMOS QUE HUBO MAYOR

ROTACION DE INVENTARIO DEBIDO A EL AUMENTO
DE LAS VENTAS.

SE PRECISA QUE A COMPARACION DEL AÑO 1 EL

AÑO 2 DISMINUYO 3,38 DIAS EL CUAL SE PUEDE
MEJORAR CON PLAN DE ACCION EN LA EMPRESA
VERIFICANDO CADA DESPACHO Y ANALISANDO LA
ROTACION DE LOS PRODUCTOS

SE PRECISA QUE EN EL AÑO 2 HUBIERON COMPRAS

SE PRECISA QUE LA UTILIDAD FUE MEJOR EN EL

AÑO 2, Y QUE DEBEMOS DE AUMENTAR LA
ROTACION DE LOS ACTIVOS (VENTAS)

SE VE REFLEJADA LA DIFERENCIA DEL CLICLO DE

EFECTIVO DONDE LOS INGRESOS OBTENIDOS DE
LAS VENTAS, EL COSTO DE LA PRODUCCION, ENTRE
OTROS PROCESOS DE LA EMPRESA DEL AÑO 1 AL
AÑO 2 ES DE 40,06 DIAS (DESFAVORABLE PARA LA
EMPRESA), SE PUEDE IMPLEMENTAR MAYOR
PRODUCCION A CORTO PLAZO,PARA MEJORAR SUS
VENTAS Y OBTENER SUS INGRESOS, SIEMPRE Y
CUANDO EL SECTOR SEA FAVORABLE PARA
GENERAR RENTABILIDAD LA CUAL GENERA ESTE
CICLO DE EFECTIVO POR EL INTERCAMBIO.
PODEMOS APRECIAR QUE ENTRE EL AÑO 1 Y EL
AÑO 2 SE HA GENERADO UN DESCENSO POR
0.04%, PARA EVITAR ETOS DECENSOS SE DEBEN
DISMINUIR LOS GASTOS, AUMENTAR LAS VENTAS.

PODEMOS EVIDENCIAR QUE SE HA GENERADO UN

DECRECIMIENTO DE 0,02%, GENERADOS POR EL
AUMENTO DE LOS COSTOS DE VENTAS, PARA
MEJORAR LA UTILIDAD DEBE AUMENTAR LAS
VENTAS

PODEMOS EVIDENCIAR QUE HA DISMINUIDO

PARA LA EMPRESA UN 0,23%,, LO CUAL INDICA
QUE ESTA EMPRESA TENGA MAYOR PROBABILIDAD
DE VENTAS, AL IGUAL QUE TENDRA QUE PRODUCIR
MAS PARA CUBRIR SUS GASTOS, POR LA
COMPETITIVIDAD DEL SECTOR

SE EVIDENCIA EL RENDIMIENTO QUE OBTUVO EN

EL AÑO 1 LO CUAL EL 2 NO LOGRO, ESTO DEBE SER
REVISADO POR LOS ACCIONISTAS PARA EVALUAR
LAS TASAS DE OPORTUNIDAD,

SE PUEDE EVIDENCIAR QUE LA EMPRESA EN EL

AÑO 2 TUVO UNA DEFICIENCIA A COMPARACION
DEL AÑO 1 EL CUAL FUE MUY EFICIENTE; PARA
MEJORAR ESTA DEFICIENCIA SE DEBE TENER
CONTROL DE GASTOS ADEMAS DE MEDIR COMO
ESTA LA VENTA DE PULPA EN EL MERCADO

SE EVIDENCIA QUE A DIFERENCIA DEL AÑO 1 EN EL

CUAL LA EMPRESA TUVO UNA MAYOR CAPACIDAD
DE CUMPLIR CON SUS OBLIGACIONES A CORTO
PLAZO, EL AÑO 2 NO FUE TAN FAVORABLE YA QUE
ESTUVO MAS CORTO DE CUMPLIR CON LAS
OBLIGACIONES CON UNA DIFERENCIA DE 0,42% DE
LA UTILIDAD DEL ACTIVO (PROPIEDAD PLANTA Y
EQUIPO)
SE EVIDENCIA QUE OBTUVO MEJORIA EN EL NIVEL
DE ENDEUDAMIENTO YA QUE A COMPARACION
DEL AÑO 1 EL AÑO 2 DISMINUYO UN 0,03% EL
CUAL LE FAVORECE A LA EMPRESA PARA OBTENER
MENOR ENDEUDAMIENTO; UNA ALTERNATIVA ES
QUE AUMENTE EL INVENTARIO PARA QUE
CREZCAN LAS VENTAS.

SE EVIDENCIA QUE EN EL 2 AÑO OBTUVIERON

MAYOR PAGO DE INTERESES SOBRE LAS CUENTAS
POR PAGAR.
¿Cuál fuero
 ¿Cuál fueron los apor

El dinero es muy importante en nuestra vida ya que es la base que nos permite alcanzar lo
se deben a que como personas no tenemos claro de lo que es importante en la vida, es mu
entidad pero realmente no nos damos cuenta de que lo mas importante es tener balancead
lo mas importante es tener alineada nuestras finanzas.
Mi familia siempre me ha inculcado que debo planear mis proyectos, mis deseos y ¿como
muy importantes las finanzas ya que son mi guia la cual me permite cumplir mis sueños.
estras vidas personal y laboral?