Determine el flujo de caja de un proyecto a cinco años, si los ing

un 3%, si la tasa de impuestos es del 22%, si los activos fijos tien

efectúa una inversión en equipos por $15.000, los activos intang
negocio corresponden a $8,500, se amortizan a 3 años.

Se efectúa un préstamo de $5.000 con una tasa de interés del 1

TABLA DE AMORTIZACION
PRÉSTAMO
PERIODO
INT%
VALOR PAGO

Periodo No
0
ene-19 1
ene-20 2
dic-20 3
dic-21 4
dic-22 5

año 0
Ingresos
Costo de Ventas (MP, MO, CIF)
Utilidad Bruta en ventas
Gastos Administrativos
Gastos de depreciación y amortización
Utilidad Operativa
Gastos Financieros
Utilidad antes de rep a trabajadores
15% reparto a trabajadores
Utilidad antes de imp a la renta
25% de impuesto a la renta
Utilidad neta
Depreciación de activos fijos
Valor de salvamento
Amortización de activos intangibles
Inversiones $43,500.00
Préstamos $5,000.00
Amortización de préstamos
Flujo neto de caja -$38,500.00

FLUJO NETO DE

$4,677.33 $5,206.93

1 2 3
 $4,677.33

1 2 3

-$38,500.00
co años, si los ingresos anuales son de $ 15.000 se incrementa el 5% anua
activos fijos tienen un valor de $ 20.000 y se deprecian en 10 años, gasto
los activos intangibles corresponden a estudio de factibilidad, gastos de c
3 años.

a de interés del 16,65% pagadero en cuatro años mediante cuotas fijas.

TIZACION
5,000.00 1 anual
4 2 semestral
17.0% 4 trimestral
$1,822.67 12 mensual

Saldo Inicial del

capital Cuota Fija Intereses

5,000.00 $1,822.67 850.00

4,027.33 1822.66556859208 684.65
2,889.32 1822.66556859208 491.18
1,557.83 1822.66556859208 264.83
- 0 -

año 1 año 2 año 3

$15,000.00 $15,750.00 $16,537.50
$4,000.00 $4,120.00 $4,243.60
 $11,000.00 $11,630.00 $12,293.90
$4,500.00 $4,594.50 $4,690.98
$6,333.33 $6,333.33 $6,333.33
$166.67 $702.17 $1,269.58
$850.00 $684.65 $491.18
-$683.33 $17.52 $778.40
$0.00 $2.63 $116.76
-$683.33 $14.89 $661.64
$0.00 $3.28 $145.56
-$683.33 $11.62 $516.08
$3,500.00 $3,500.00 $3,500.00

$2,833.33 $2,833.33 $2,833.33

$972.67 $1,138.02 $1,331.48

$4,677.33 $5,206.93 $5,517.93

FLUJO NETO DE CAJA

$25,860.11

$5,517.93 $6,204.69
5,206.93

3 4 5 6
3 4 5 6
crementa el 5% anual y los costos son de $4.000 se incrementan cada añ
ian en 10 años, gastos administrativos $4.500 se incrementa al año en 2,
ctibilidad, gastos de constitución, gastos de instalación y puesta en march

diante cuotas fijas.

tiempo
4 años cuota anual
8 semestres cuota semestral
16 trimestres cuota trimestral
48 meses cuota mensual

Amortización de
capital Saldo final de capital

$972.67 4,027.33
$1,138.02 2,889.32
$1,331.48 1,557.83
$1,557.83 -
$0.00 -

año 4 año 5
$17,364.38 $18,232.59
$4,370.91 $4,502.04
 $12,993.47 $13,730.56
$4,789.50 $4,890.07
$1,510.00 $1,510.00
$6,693.97 $7,330.48
$264.83 $0.00
$6,429.14 $7,330.48
$964.37 $1,099.57
$5,464.77 $6,230.91
$1,202.25 $1,370.80
$4,262.52 $4,860.11
$3,500.00 $3,500.00
$17,500.00
$0.00 $0.00

$1,557.83 $0.00
$6,204.69 $25,860.11

$25,860.11

6
6
mentan cada año en
nta al año en 2,10%,
puesta en marcha del

Ventas
Año 1
17.0% Año 2
8.500% Año 3
4.250% Año 4
1.4% Año 5

Horizonte del proyecto:

Ingresos anuales:
incren vtas
Costos anuales:
incren costos
Inversión en Activos fijos:
Tiempo depreciación
Valor de salvamento
Gastos Administrativos
Incremento en gastos al año
Impuestos
Utilidades
Inversión en equipos
Depreciación de equipos
Valor de salvamento
Activos intangibles:
Estudio de factibilidad
Gastos de constitución
Gastos de instalación y puesta en march
Amortización de activos intangibles

Préstamo
Tiempo
Tasa de interés anual
Valor del pago mensual
 5%
165,000
173250
181912.5
191008.125
200558.53125

5 años
$15,000.00
5.00%
$4,000.00
3.00%
$20,000.00
10 años $2,000.00
$10,000.00
$4,500.00
2.10%
22%
0%
$15,000.00 1500
10% $1,500.00
$7,500.00
$8,500.00
$8,500.00
$0.00
$0.00
$2,833.33

$5,000.00
3 años
17.00%
$2,262.87 $2,262.87
Costos 3% Gasto administrativo
Año 1 125,500
Año 2 129265
Año 3 133142.95
Año 4 137137.2385
Año 5 141251.355655

$50.00
$22,500,000.00
Gasto administrativo 2.10%
Año 1 15,000
Año 2 15315
Año 3 15636.6
Año 4 15965
Año 5 16300.2