Administración de inventarios
A D M I N I S T R AC I Ó N D E I N V E N TA R I O S
DIEZ DECISIONES
ESTRATÉGICAS DE AO
Diseño de bienes
y servicios
Administración de la
calidad
Estrategia de proceso
Estrategias de
localización
Estrategias de
distribución física
Recursos humanos
Administración
de la cadena de
suministro
Administración de
inventarios
Demanda
independiente
Demanda
dependiente
Sistemas JIT y
sistemas esbeltos
Programación
Mantenimiento
Inventario de materias
primas
Materiales que por lo
general se compran, pero
que aún deben entrar al
proceso de manufactura.
Inventario de trabajo
en proceso (WIP)
Productos o componentes
que han dejado de ser
materia prima, pero que
todavía deben
transformarse en producto
terminado.
Entrada Espera para
inspección
Tal como Amazon.com sabe bien, el inventario es uno de los activos más costosos en muchas compañías,
que llega a representar hasta 50% del capital total invertido. Los administradores de operaciones de todo
el mundo reconocen que la buena administración del inventario es crucial. Por un lado, una empresa re-
duce sus costos disminuyendo el inventario. Por otro, la falta de un artículo interrumpiría la producción y
los clientes quedarían insatisfechos cuando hay faltantes de un artículo. En consecuencia, las compañías
deben encontrar el equilibrio entre inversión en inventario y servicio al cliente. Sin un inventario bien ad-
ministrado es imposible lograr una estrategia de bajo costo.
Toda organización cuenta con algún tipo de sistema para planear y controlar su inventario. Un banco
tiene técnicas para controlar su inventario de dinero en efectivo. Un hospital dispone de técnicas para
controlar el inventario de sangre y productos farmacéuticos. Las oficinas de gobierno, las escuelas y, por
supuesto, prácticamente toda organización de manufactura y producción se preocupan por la planeación
y el control de su inventario.
En el caso de productos físicos, la organización debe decidir entre producirlos o comprarlos. Como se
analizó en el capítulo 4, una vez tomada esta decisión el siguiente paso es pronosticar la demanda. Lue-
go, los administradores de operaciones determinan el inventario que necesitan para atender dicha deman-
da. En este capítulo analizamos las funciones, los tipos y la administración de inventarios. Después estu-
diamos dos preguntas básicas sobre el inventario: cuánto ordenar y cuándo ordenarlo.
FUNCIONES DEL INVENTARIO
El inventario da servicio a varias funciones que agregan flexibilidad a las operaciones de la empresa. Las
cuatro funciones del inventario son:
1. “Desarticular” o separar varias partes del proceso de producción. Por ejemplo, si las existen-
cias de una empresa fluctúan, quizá sea necesario un inventario adicional para desarticular los
procesos de producción de los proveedores.
2. Separar a la empresa de las fluctuaciones en la demanda y proporcionar un inventario de bienes
que ofrezca variedad a los clientes. Este tipo de inventarios son típicos de las tiendas.
3. Aprovechar los descuentos por cantidad, ya que las compras en grandes cantidades disminuyen
el costo de los bienes y su entrega.
4. Protegerse contra la inflación y el aumento de precios
Tipos de inventarios
Con el propósito de adaptar las funciones de inventarios, las empresas mantienen cuatro tipos de inventa-
rios: 1. inventario de materias primas; 2. inventario de trabajo en proceso; 3. inventario para manteni-
miento, reparación y operaciones (MRO), y 4. inventario de producto terminado.
El inventario de materias primas se compró, pero no se ha procesado. Este inventario se usa para de-
sarticular (es decir, separar) a los proveedores del proceso de producción. No obstante, el enfoque más
común consiste en eliminar la variabilidad en cantidad, calidad o tiempo de entrega por parte del provee-
dor, lo cual hace innecesaria la separación. El inventario de trabajo en proceso (WIP, work in process)
consta de componentes o materias primas que han sufrido ciertos cambios, pero no están terminados. El
WIP existe por el tiempo requerido para hacer un producto (llamado tiempo de ciclo). Reducir el tiempo
de ciclo disminuye el inventario. Con frecuencia esta tarea no es difícil: durante la mayor parte del tiem-
po en que “se elabora” el producto; de hecho, está ocioso. Como se ve en la figura 12.1, el tiempo de tra-
bajo real o “tiempo de corrida” es una pequeña fracción de tiempo de flujo del material, quizá sólo 5%.
Tiempo del ciclo
95% 5%
Espera para Tiempo de Espera en fila Tiempo de Tiempo Salida
transporte transporte a un operario preparación de corrida
FIGURA 12.1 ■ Ciclo de flujo de material
La mayor parte del tiempo que el trabajo está en proceso (95% del tiempo de ciclo) no es tiempo
productivo.

MRO
Materiales para
mantenimiento, reparación
y operaciones.
Inventario de bienes
terminados
Artículos terminados listos
para la venta, pero que
todavía son activos en los
libros de la compañía.
A D M I N I S T R AC I Ó N D E I N V E N TA R I O S 453
Los inventarios MRO se refieren a los artículos de mantenimiento, reparación y operaciones, nece-
sarios para mantener productivos la maquinaria y los procesos. Estos inventarios existen porque no se
conocen la necesidad y los tiempos de mantenimiento y reparación de algunos equipos. Aun cuando la
demanda del inventario MRO suele ser una función de los programas de mantenimiento, es necesario
prever las demandas no programadas de MRO. El inventario de bienes terminados maneja productos
completados en espera del embarque. No conocer las demandas futuras del cliente será la causa del in-
ventario de bienes terminados.
ADMINISTRACIÓN DE INVENTARIOS
Los administradores de operaciones establecen sistemas para el manejo de inventarios. En esta sección
analizamos brevemente dos aspectos de tales sistemas: 1. cómo clasificar los artículos del inventario (co-
nocido como análisis ABC) y 2. cómo mantener registros precisos del inventario. Después se estudiará el
control del inventario en el sector servicios.

Análisis ABC
Técnica para dividir el
inventario en tres grupos
basados en el volumen
anual en dólares.
Análisis ABC
El análisis ABC divide el inventario que se tiene en tres grupos según su volumen anual en dólares.1 El
análisis ABC es una aplicación de lo que conocemos como principio de Pareto. Este principio establece
que hay “pocos artículos importantes y muchos triviales”.2 La idea consiste en establecer políticas de in-
ventario que centren sus recursos en los pocos artículos importantes del inventario y no en los muchos
triviales. Resulta poco realista dar seguimiento a los artículos baratos con el mismo cuidado que a los ar-
tículos costosos.
Con el fin de determinar el volumen anual en dólares para el análisis ABC, se mide la demanda anual
de cada artículo en el inventario y se multiplica por su costo por unidad. Los artículos con un alto volu-
men anual en dólares pertenecen a la Clase A. Aunque estos artículos constituyan sólo un 15% de todos
los artículos del inventario, representarían entre 70 y 80% del uso total en dólares. Los artículos del in-
ventario en la Clase B son aquellos con un volumen anual en dólares intermedio. Éstos representan alre-
dedor de 30% de todos los artículos del inventario y entre 15 y 25% del valor total. Por último, los de bajo
volumen anual en dólares pertenecen a la Clase C y representan sólo 5% del volumen anual en dólares,
pero casi 55% de los artículos en el inventario.
Una gráfica del inventario de muchas organizaciones podría aparecer como se ilustra en la figura
12.2. En el ejemplo 1 se presenta una manera de usar el análisis ABC.

Ejemplo 1 Silicon Chips, Inc., fabricante de los chips ultrarrápidos DRAM, organizó los 10 artículos de inventario según su
volumen anual en dólares. A continuación se ilustran los artículos (identificados por número de inventario), la de-
manda anual, el costo unitario, el volumen anual en dólares y el porcentaje del inventario total que representa ca-
da uno. En la siguiente tabla estos artículos se ilustran agrupados en la clasificación ABC:

Archivo de datos Excel Cálculo ABC

OM Ch12Ex1.xla Porcentaje Porcentaje
Número de del núm. Volumen Volumen del vol.
artículos de arts. en anual × Costo = anual en anual en
en inventari0 inventario (unidades) unitario dólares dólares Clase
El desglose en categorías A,
B, C no es una regla #10286 1,000 $ 90.00 $ 90,000 38.8% A
20% 72%
inflexible. Su meta es sólo #11526 500 154.00 77,000 33.2% A
separar lo “importante” de
lo “no importante”. #12760 1,550 17.00 26,350 11.3% B
#10867 30% 350 42.86 15,001 6.4% 23% B
#10500 1,000 12.50 12,500 5.4% B

#12572 600 $14.17 8,502 3.7% C

#14075 2,000 .60 1,200 .5% C
#01036 50% 100 8.50 850 .4% 5% C
#01307 1,200 .42 504 .2% C
#10572 250 .60 150 .1% C
8,550 $232,057 100.0%

1Eldesarrollo de esta técnica se atribuye a H. Ford Dickie. Véase Modern Manufacturing (antes Factory Management and
Maintenance), de H. Ford Dickie (julio de 1951).
2En honor de Vilfredo Pareto, economista italiano del siglo XIX.
454 C A P Í T U L O 12 A D M I N I S T R AC I Ó N D E I N V E N TA R I O S

FIGURA 12.2 ■

Porcentaje del uso anual en dólares

Artículos A
Representación gráfica 80
del análisis ABC 70
60
50
40
30
20 Artículos B
10 Artículos C
0
10 20 30 40 50 60 70 80 90 100
Porcentaje de artículos en inventario

La mayor parte de los
sistemas de administración
de inventarios
automatizados incluyen el
análisis ABC.
Otros criterios, además del volumen anual en dólares, determinan la clasificación de artículos. Por ejem-
plo, cambios anticipados de ingeniería, problemas de entrega, problemas de calidad o el alto costo unitario
señalan la necesidad de cambiar los artículos a una clasificación más alta. La ventaja de dividir en clases
los artículos del inventario es que permite establecer políticas y controles para cada clase.
Las políticas que se basan en el análisis ABC incluyen:
1. Los recursos de compras que se dedican al desarrollo de proveedores deben ser mucho mayores
para los artículos A que para los artículos C.
2. Los artículos A, a diferencia de los B y C, deben tener un control físico mucho más riguroso;
quizá deban colocarse en áreas más seguras y tal vez la exactitud de los registros de los artícu-
los A debe verificarse con más frecuencia.
3. El pronóstico de los artículos A merece más cuidado que el de otros.
Mejores pronósticos, control físico, confiabilidad en el proveedor y, en última instancia, una reducción
en los inventarios de seguridad sería el resultado de políticas de una administración de inventarios ade-
cuada. El análisis ABC sirve de guía para desarrollar estas políticas.

Exactitud en los registros

Las buenas políticas de inventarios pierden sentido si la administración no sabe qué hay en su inventario. La
Video 12.1
exactitud de los registros es un elemento esencial de todo sistema de producción e inventarios. Esta pre-
Control de inventarios en cisión en los registros permite a las organizaciones centrarse en los artículos que necesitan, en lugar de
Wheeled Coach aceptar que haya “un poco de todo” en su inventario. Sólo cuando la organización sabe con exactitud con
Ambulance qué cuenta, toma decisiones concretas de órdenes, programación y embarque.
Para asegurar la precisión, el registro de entradas y salidas debe ser bueno, como tiene que serlo la se-
guridad del almacén. Un almacén bien organizado se caracteriza por acceso restringido, buen manejo y
áreas de almacenamiento para alojar cantidades fijas de existencias. Los cajones, los espacios en los ana-
queles y las partes se etiquetan con exactitud. El enfoque de la Marina de Estados Unidos para mejorar la
exactitud de sus registros de inventario se analiza en el recuadro AO en acción “lo que la Marina apren-
dió de Wal-Mart acerca de inventarios”.

Conteo cíclico
Conciliación continua del
inventario y con los registros
de inventario.
Conteo cíclico
Aunque la organización haya realizado esfuerzos considerables para registrar con precisión su inventario,
dichos registros deben verificarse mediante una auditoría continua. Esas auditorías se conocen como
conteo cíclico. Históricamente, muchas empresas llevaban a cabo inventarios físicos anuales. No obs-
tante, esta práctica suele significar el cierre temporal de las instalaciones y que personas sin experiencia
cuenten partes y materiales. En su lugar, los registros del inventario deben verificarse con una comproba-
ción del ciclo. Esta técnica utiliza la clasificación del inventario desarrollada en el análisis ABC. Con los
procedimientos de conteo cíclico, periódicamente se cuentan los artículos, se verifican los registros y se
documentan las imprecisiones. Se rastrea la causa de las imprecisiones y se toman las medidas correcti-
vas para asegurar la integridad del sistema de inventario. Los artículos A se cuentan con frecuencia, quizás
una vez al mes; los artículos B se cuentan con menos frecuencia, tal vez cada trimestre; y los artículos C
se cuentan es probable que una vez cada seis meses. En el ejemplo 2 se ilustra cómo calcular el número
de artículos de cada clasificación que debe contarse todos cada día.
 A D M I N I S T R AC I Ó N D E I N V E N TA R I O S 455

AO EN ACCIÓN Al reemplazar el inventario con información, la Marina

Lo que la Mar ina a prendió de
Wal-Mar t acerca de inventar ios
La Marina de Estados Unidos sabía que tenía problemas de
inventarios. Hace unos años, en Camp Pendleton, cerca
de San Diego, un soldado hizo la orden de una refacción y
tuvo que esperar una semana para que llegara, desde el
almacén al otro lado de la base. Aún peor, la fuerza tenía
207 sistemas de cómputo en todo el mundo; llamados “ni-
dos de ratas” por los técnicos, la mayoría ni siquiera se co-
municaban.
Para lograr una victoria sobre el inventario no controla-
do, el personal de la Marina estudió a Wal-Mart, Caterpillar
y UPS. “Estamos en medio de una revolución”, comenta el
general Gary McKissock, quien se ha propuesto reducir a la
mitad el inventario para las fuerzas, ahorrar 200 millones de
dólares y cambiar a 2,000 soldados de las tareas de inven-
tarios al campo de batalla.
no tendrá que acumular toneladas de productos cerca del
campo de batalla, como se hizo durante la Guerra del Gol-
fo, sólo para darse cuenta que era imposible saber qué ha-
bía en cada contenedor. Entonces, la política de la Marina
consistía en solicitar productos suficientes de “todo” para 60
días. McKissock se dio cuenta de que no había necesidad
de tener exceso de inventario de productos de consumo,
como artículos de oficina que se consiguen en cualquier lu-
gar. Con la asesoría del sector privado, la Marina ha actua-
lizado sus almacenes agregando escáneres inalámbricos
para el seguimiento y la ubicación de inventarios en tiempo
real. Si es necesario enviar contenedores a la zona de guerra,
ahora cuentan con transponders (identificadores) de radio-
frecuencia que, al leerse con el escáner, se vinculan con
una base de datos que detalla su contenido.
Fuentes: Business Week (24 de diciembre de 2001): 24; y Federal Compu-
ter Week (11 de diciembre de 2000): 9.

Ejemplo 2 Cole’s Trucks, Inc., un fabricante de camiones de alta calidad para basura, tiene en inventario cerca de 5,000 ar-
tículos. Después de contratar durante el verano a un destacado estudiante de administración de operaciones, Matt
Clark, la empresa comprobó que tiene 500 artículos clase A, 1,750 clase B y 2,750 clase C. La política de la com-
pañía es contar cada mes (20 días hábiles) todos los artículos A, cada trimestre (60 días hábiles) los artículos B y
cada seis meses (120 días hábiles) los C. ¿Cuántos artículos debe contar cada día?

Clase Número de arts.

del art. Cantidad
A 500
B 1,750
C 2,750
Política de conteo de ciclo contados por día
Cada mes (20 días hábiles) 500/20 = 25/día
Cada trimestre (60 días hábiles) 1,750/60 = 29/día
Cada 6 meses (120 días hábiles) 2,750/120 = 23/día
77/día

Cada día se cuentan 77 artículos.

En el ejemplo 2, los artículos específicos contados en el ciclo se seleccionan de manera secuencial o

aleatoria. Otra opción sería efectuar el conteo cíclico cada vez que se reordena.
El conteo cíclico tiene también las siguientes ventajas:
1. Evita detener o interrumpir la producción necesaria para el inventario físico anual.
2. Elimina los ajustes anuales del inventario.
3. Personal capacitado audita la precisión del inventario.
4. Permite identificar las causas de error y tomar medidas correctivas.
5. Farorece la exactitud de registrados.

Control de inventarios para servicios

La administración del inventario en los servicios merece consideración especial. Aun cuando se piensa
Merma
que no hay inventario en los servicios, en realidad no es así. Por ejemplo, los negocios de venta al mayo-
Inventario por el que nadie
reo y menudeo mantienen grandes inventarios, que hacen de la administración de inventarios un elemen-
es responsable entre la
recepción y la venta en
to esencial y a menudo un factor de progreso para el administrador. En el caso de los negocios de servi-
tiendas.
cio de comida, el control de inventarios marca la diferencia entre el éxito y el fracaso. Aún más, un
inventario en tránsito u ocioso en un almacén significa valor que se pierde. De manera similar, el inven-
tario robado o dañado antes de su venta también es una pérdida. En las tiendas, el inventario por el que
Robo nadie es responsable entre la recepción y la venta se conoce como merma. Las mermas se deben a daños
Hurto en pequeñas o robos, así como a documentación descuidada. El inventario robado también se conoce como robo. Se
cantidades. considera buena una pérdida de 1% de las ventas en el inventario de una tienda y en muchas de ellas las
456 C A P Í T U L O 12
Costo de mantener
inventario
Costo de guardar o llevar
artículos en inventario.
TABLA 12.1 ■
Determinación de los
costos de mantener
el inventario
A D M I N I S T R AC I Ó N D E I N V E N TA R I O S
pérdidas exceden el 3%. Como el impacto en la rentabilidad es significativo, la precisión y el control del
inventario son determinantes. Entre las técnicas aplicables se incluyen las siguientes:
1. Buena selección de personal, capacitación y disciplina. Nunca son fáciles, pero sí muy necesa-
rias en los servicios de alimentos y operaciones de menudeo y mayoreo, donde los empleados
tienen acceso directo a las mercancías de consumo.
2. Control estricto de envíos que llegan. Tarea que muchas empresas emprenden mediante códigos
de barras y sistemas de identificación de radiofrecuencia, que leen cada embarque que entra y
verifican de manera automática artículos contrapedidos. Cuando se diseñan correctamente, es
difícil burlar estos sistemas. Cada artículo tiene su propia SKU o unidad de inventario.
3. Control efectivo de todo artículo que sale de la instalación. Este trabajo se realiza mediante có-
digos de barras en todos los artículos del embarque, cintas magnéticas en mercancías o a través
de la observación directa. Esto lo debe hacer el personal de vigilancia en las salidas (como en
las tiendas mayoristas Costco y Sam’s Club) y en las áreas con mayor potencial de pérdidas o to-
mar la forma de espejos dirigidos y cámaras de video.
El éxito de la operación de una tienda requiere un buen control dentro de la tienda misma con inventarios
precisos en el lugar adecuado. Un estudio reciente reveló que en una de las tiendas más importantes de
Estados Unidos, ni clientes ni encargados podían encontrar 16% de los artículos, no por faltantes, sino
porque estaban fuera de su lugar (en un cuarto trasero, un área de depósito o el pasillo incorrecto). Según
estimaciones de los investigadores, las tiendas pierden entre 10 y 25% de sus utilidades globales por erro-
res o imprecisiones en sus registros de inventarios.3
MODELOS DE INVENTARIOS
A continuación examinamos varios modelos de inventarios y los costos asociados correspondientes.
Demanda independiente contra dependiente
Los modelos para el control de inventarios suponen que los artículos son dependientes o independientes
de la demanda de otros artículos. Por ejemplo, la demanda de refrigeradores es independiente de la de-
manda de hornos eléctricos. No obstante, la demanda de componentes para hornos eléctricos es depen-
diente de los requerimientos de hornos eléctricos.
Este capítulo se enfoca en la administración del inventario donde la demanda es independiente. En el
capítulo 14 se estudia la administración de la demanda dependiente.
Costos de mantener, ordenar y preparar
Los costos de mantener o llevar inventario son los que se asocian con guardar o “manejar” el inventario en
el tiempo. Por lo tanto, los costos de mantener también incluyen obsolescencia y otros costos relacionados
con el almacenaje, como seguros, personal adicional y pago de intereses. La tabla 12.1 ilustra los tipos de
COSTO (Y RANGO)
PORCENTAJE DEL
CATEGORÍA VALOR DEL INVENTARIO
Costos de edificio (renta o depreciación del edificio, costos de operación, impuestos, seguros) 6% (3–10%)
Costo de manejo de materiales (renta o depreciación del equipo, energía, costo de operación) 3% (1–3.5%)
Costo de mano de obra 3% (3–5%)
Costo de inversión (costos de préstamos, impuestos y seguros del inventario) 11% (6–24%)
Robo, daño y obsolescencia 3% (2–5%)
Costos generales por manejo 26%
Nota: Todas las cifras son aproximadas, pues varían en forma considerable según la naturaleza del negocio, la loca-
lización y las tasas de interés vigentes. Cualquier costo de mantener el inventario menor a 15% es dudoso, los costos
anuales de mantener el inventario a menudo se acercan a 40% del valor del inventario.
3A.Raman, N. DeHoratius y Z. Ton, “Execution: The Missing Link in Retail Operations”, California Management
Review 43, núm. 3 (primavera de 2001): 136-141.
 MODELOS D E A L M AC E N E S PA R A D E M A N DA I N D E P E N D I E N T E 457
costos que deben evaluarse para determinar los costos de mantener. Muchas empresas no incluyen todos
los costos de mantener el inventario. En consecuencia, los costos de mantener suelen subestimarse.
Costo de ordenar El costo de ordenar incluye costos de existencias, formas, procesamiento de órdenes y personal de
Costo del proceso de apoyo, entre otros. También existen costos de ordenar al fabricar el producto; sin embargo, éstos son par-
colocar la orden. te de lo que se conoce como costos de preparar. El costo de preparar es el que se refiere a establecer una
máquina o un proceso para la manufactura de un producto. Éste incluye el tiempo y la mano de obra para
limpiar y cambiar herramientas y los contenedores. Los administradores de operaciones reducen los costos
Costo de preparar
de ordenar disminuyendo los costos de preparar y usando procedimientos eficientes como los procedimien-
Costo de preparar una
tos electrónicos de órdenes y pagos.
máquina o un proceso
En muchos entornos, el costo de preparar tiene una correlación estrecha con el tiempo de preparación.
para la producción.
En general, las preparaciones de maquinaria requieren gran cantidad de trabajo previo a la preparación
misma que se realiza en el centro de trabajo. No obstante, con la planeación adecuada, gran parte del traba-
Tiempo de preparación jo requerido para la preparación se haría antes de detener la operación de una máquina o un proceso. Es
Tiempo necesario para decir, los tiempos de preparación es posible reducirlos en forma sustancial. Algunos fabricantes creativos de
preparar una máquina o clase mundial han logrado disminuir a menos de un minuto el tiempo de preparación de máquinas y pro-
un proceso para la cesos que tradicionalmente tomaba horas. Como veremos en este capítulo, reducir los tiempos de prepa-
producción. ración es una excelente manera de disminuir la inversión en almacenes y mejorar la productividad.

MODELOS DE ALMACENES PARA DEMANDA INDEPENDIENTE

En esta sección introducimos tres modelos de almacenes que responden dos preguntas importantes de al-
macenes: cuándo ordenar y cuánto ordenar. Estos modelos de demanda independiente son
1. Modelo de cantidad económica a ordenar (EOQ).
2. Modelo de cantidad económica a producir.
3. Modelo de descuentos por cantidad.

Modelo básico de la cantidad económica a ordenar (EOQ)

Modelo de la cantidad El modelo de la cantidad económica a ordenar (EOQ, economic order quantity) es una de las técnicas
económica a ordenar más antiguas y conocidas para el control de almacenes.4 El uso de esta técnica es relativamente sencillo
(EOQ) y se basa en varias suposiciones:
Técnica de uso común
para el control del 1. La demanda es conocida, constante e independiente.
inventario. 2. El tiempo de entrega, es decir, el tiempo entre colocar y recibir una orden, se conoce y es cons-
tante.
3. La recepción del inventario es instantánea y completa. En otras palabras, el inventario de una or-
den llega en un lote al mismo tiempo.
4. Los descuentos por cantidad no son posibles.
5. Los únicos costos variables son el costo de preparar o colocar una orden (costo de preparación)
y el costo de mantener o almacenar el inventario en el tiempo (costo de mantener o manejar).
Estos costos se analizaron en la sección anterior.
6. Los faltantes (escasez) se evitan por completo si las órdenes se colocan en el momento adecuado.

Con los incrementos

estacionales de la
demanda, tiendas
y proveedores
dependerían de grandes
inventarios. Con
frecuencia, los
almacenes se llenan
en noviembre
anticipándose a la
temporada navideña.
Esto significa enormes
costos de mantener.

4La investigación sobre EOQ data de 1915; véase Ford W. Harris, Operations and Cost (Chicago: A. W. Shaw, 1915).
458 C A P Í T U L O 12 A D M I N I S T R AC I Ó N D E I N V E N TA R I O S

FIGURA 12.3 ■

Uso del inventario en el Tasa de uso

tiempo Inventario
Cantidad

Nivel de inventario
promedio en existencia
a ordenar = Q
(nivel máximo
de inventario)
—Q
2( )

Inventario
mínimo

0
Tiempo

Con estas suposiciones, la gráfica de uso del inventario en el tiempo tiene forma de diente de sierra, co-
mo en la figura 12.3. Q representa la cantidad que se ordena. Si se trata de 500 vestidos, los 500 vestidos
llegan al mismo tiempo (cuando se recibe la orden). Por lo tanto, el nivel de inventario brinca de 0 a 500
vestidos. En general, cuando llega una orden el nivel de inventario aumenta de 0 a Q unidades.
Puesto que la demanda es constante en el tiempo, el inventario baja a un ritmo constante. (Observe las
rectas inclinadas en la figura 12.3). Cada vez que el nivel de inventario llega a 0, se coloca y recibe una
nueva orden; por lo cual, el nivel del inventario brinca de nuevo a Q unidades (representado por las rec-
tas verticales). Este proceso continúa en forma indefinida en el tiempo.

Minimización de los costos

La meta de casi todos los modelos de inventarios es minimizar los costos totales. Con las suposiciones
dadas, los costos significativos son el costo de preparar (o de ordenar) y el costo de mantener (o de mane-
jo). Los demás costos son constantes, como el costo del inventario en sí. En consecuencia, si minimizamos
la suma de los costos de ordenar y mantener, minimizaremos el costo total. Para ayudar a visualizar este
concepto, en la figura 12.4 se graficaron los costos totales como función de la cantidad de la orden o el
tamaño del lote, Q. El tamaño óptimo del lote, Q*, es la cantidad que minimiza el costo total. Conforme
aumenta la cantidad ordenada, disminuye el número total de órdenes colocadas por año. Así, si la cantidad
ordenada crece, el costo anual de ordenar o preparar decrece. Pero si aumenta la cantidad ordenada, el costo
de mantener también aumenta, ya que se mantiene un inventario promedio mayor.
Como se observa en la figura 12.4, al reducir los costos de preparación o bien de mantener, la curva
del costo total se reduce. Una reducción en la curva del costo de preparar también reduce la cantidad óp-
tima de la orden (tamaño del lote). Además, los lotes de menor tamaño tienen un impacto positivo en la
calidad y la flexibilidad de producción. En Toshiba, el conglomerado japonés de 40 mil millones de dólares,
los modelos cambian aun cuando los trabajadores apenas hayan fabricado 10 computadoras portátiles de
un modelo. La flexibilidad en el tamaño del lote ha permitido a Toshiba desplazarse hacia un sistema

FIGURA 12.4 ■

Costo total como función Curva del costo

del tamaño del lote total de mantener
y preparar

Costo total
mínimo
Costo anual

Curva del costo

de mantener

Curva del costo de

preparar (o de ordenar)
Cantidad Cantidad a ordenar
óptima a
ordenar
 MODELOS D E A L M AC E N E S PA R A D E M A N DA I N D E P E N D I E N T E 459
de “construcción por orden” y personalización masiva, que es una habilidad relevante en una industria
donde los ciclos de vida del producto se miden en meses, no en años.5
Observe que en la figura 12.4 la cantidad óptima a ordenar ocurre en el punto donde la curva del costo
de ordenar se cruza con la curva del costo de mantener el inventario. Pero no ocurre así por casualidad.
Con el modelo EOQ, la cantidad óptima a ordenar ocurrirá en el punto donde el costo total de preparación
es igual al costo total de mantener.6 Usaremos este hecho para desarrollar las ecuaciones que dan directa-
mente el valor de Q*. Los pasos necesarios son:
1. Desarrollar una expresión para el costo de ordenar o de preparación.
2. Desarrollar una expresión para el costo de mantener.
3. Establecer el costo de preparación igual al costo de mantener.
4. Despejar la cantidad óptima a ordenar de esta ecuación.
Usando las siguientes variables determinamos los costos de ordenar, mantener y despejar Q*:
Q = número de piezas por orden
Q* = número óptimo de piezas a ordenar (EOQ)
D = demanda anual en unidades del artículo en inventario
S = costo de ordenar o de preparación para cada orden
H = costo de mantener o manejar inventario por unidad por año
1. Costo anual de ordenar = (número de órdenes colocadas por año)
(costo de ordenar o preparar
por orden)
Demanda anual
=  (Costo de ordenar o preparar por orden)
 Número de unidades en cada orden 
 D
=   ( S)
 Q
D
= S
Q

2. Costo anual de mantener = (nivel de inventario promedio)
(costo de mantener por unidad por año)

 Cantidad a ordenar 
=  ( Costo de mantener por unidad por año)
2 

=   ( H)
Q
 2
Q
= H
2

3. La cantidad óptima a ordenar se encuentra cuando el costo de preparar anual es igual al costo de
mantener anual; a saber:
D Q
S = H
Q 2
4. Para despejar Q*, simplemente se hace la multiplicación cruzada de los términos y se despeja
Q, del lado izquierdo de la igualdad.

2 DS = Q 2H
2 DS
Q2 =
H
2 DS
Q* = (12-1)
H

5R. Anthony Inman, “The Impact of Lot-Size Reduction on Quality”, Production and Inventory Management Journal 35,

núm. 1 (primer trimestre de 1994): 5-8; e International Journal of Production Economics (1 de agosto de 1996): 37-46.
6Éstees el caso cuando los costos de mantener son lineales y parten del origen, es decir, cuando los costos de inventario no
disminuyen (o aumentan) conforme aumenta el volumen del inventario y todos los costos de mantener sufren incrementos
pequeños. También es probable que haya cierto aprendizaje cada vez que se realiza una preparación (o una orden), hecho que
disminuye los costos subsecuentes de preparación. En consecuencia, es probable que el modelo EOQ sea un caso especial.
No obstante, acatamos la sabiduría convencional de que este modelo es una aproximación razonable.
460 C A P Í T U L O 12 A D M I N I S T R AC I Ó N D E I N V E N TA R I O S

Una vez derivadas las ecuaciones para la cantidad óptima a ordenar, Q*, es posible resolver directamen-
te los problemas de inventario, como en el ejemplo 3.

Ejemplo 3 Sharp, Inc., una compañía comercializadora de agujas hipodérmicas indoloras, está interesada en reducir el costo
de su inventario determinando el número óptimo de agujas hipodérmicas que debe solicitar en cada orden. Su de-
manda anual es 1,000 unidades; el costo de ordenar o preparar es de $10 por orden y el costo de mantener por uni-
dad por año es de $.50. Con estas cifras calculamos el número óptimo de unidades por orden:

2 DS
Archivo de datos de Q* =
H
Excel OM Ch12Ex3.xla
2(1,000)(10)
Q* = = 40,000 = 200 unidades
0.50

También es posible determinar el número esperado de órdenes colocadas durante el año (N) y el tiempo
esperado entre órdenes (T ) como sigue:

Demanda D
Número esperado de órdenes = N = = (12-2)
Cantidad a ordenar Q*

Número de días hábiles por año

Tiempo esperado entre órdenes = T = (12-3)
N

En el ejemplo 4 se ilustra este concepto.

Ejemplo 4 Con los datos de Sharp, Inc., en el ejemplo 3, y suponiendo un año de 250 días hábiles, encontramos el número de
órdenes (N) y el tiempo esperado entre órdenes (T ) como sigue:

Demanda
N =
Cantidad a ordenar
1,000
= = 5 órdenes por año
200
Número de días hábiles por año
T =
Número esperado de órdenes
250 días hábiles por año
= = 50 días entre órdenes
5 órdenes

Como ya se mencionó en esta sección, el costo variable anual total del inventario es la suma de los cos-
tos de preparación y los costos de mantener:

Modelo activo 12.1 Costo total anual = costo de ordenar + costo de mantener (12-4)
Los ejemplos 3, 4 y 5 se
En términos de las variables del modelo, el costo total CT se expresa como
ilustran con más detalle en
el modelo activo 12.1 en su
D Q
CD-ROM y en el ejercicio TC = S+ H (12-5)
de la página 477. Q 2

En el ejemplo 5 se ilustra cómo usar esta fórmula.

Ejemplo 5 Usando de nuevo los datos de Sharp, Inc., en los ejemplos 3 y 4, determinamos que el costo total anual del inven-
tario es
D Q
TC = S+ H
Q 2
1,000 200
= ($10) + ($.50)
200 2
= (5)($10) + (100)($.50)
= $50 + $50 =$100

Robusto
Modelo que da respuestas
satisfactorias, incluso si sus
parámetros tienen
variaciones importantes.
Ejemplo 6
MODELOS D E A L M AC E N E S PA R A D E M A N DA I N D E P E N D I E N T E 461
Esta tienda espera cuatro semanas para recibir una orden de
pantalones vaqueros Levis 501 solicitada al fabricante. Si la
tienda vende cada semana 10 pantalones Levis talla 30-32,
el gerente solicitaría dos anaqueles, mantener 40 pantalones
en el segundo anaquel y colocar una orden en el momento
cuando el primer anaquel se vacíe. Éste sería un sistema de
reorden de cantidad fija. Este sistema también se conoce como
de “dos contenedores”, y es ejemplo de un enfoque muy
elemental, pero efectivo en la administración de inventarios.
La expresión del costo total de inventario se escribe de manera que incluya el costo real del material com-
prado. Si suponemos que la demanda anual y el precio por cada aguja hipodérmica son valores conocidos
(por ejemplo, 1,000 agujas hipodérmicas por año a P = $10) y que el costo total anual debe incluir el cos-
to de la compra, entonces la ecuación (12-5) se convierte en
D Q
TC = S+ H + PD
Q 2
Como los costos de material no dependen de una política de órdenes particular, se incurre en un costo
anual de materiales de D
P = (1,000)($10) = $10,000. (Más adelante en este capítulo, analizamos el ca-
so en que lo anterior tal vez no sea cierto, es decir, cuando se dispone de un descuento por cantidad).7
Modelo robusto Uno de los beneficios del modelo EOQ es que es robusto. Por robusto se entien-
de que proporciona respuestas satisfactorias incluso con variaciones sustanciales en sus parámetros. Co-
mo hemos observado, a menudo es difícil determinar con precisión los costos de ordenar y mantener pa-
ra el inventario. En consecuencia, contar con un modelo robusto es una ventaja. El costo total del EOQ
cambia poco en la vecindad del mínimo; la curva es poco profunda, es decir, que la variación en costos
de ordenar, costos de mantener, demanda o aun en el EOQ genera diferencias relativamente modestas en
el costo total. En el ejemplo 6 se ilustra la robustez del modelo EOQ.
Si en los ejemplos de Sharp, Inc., la administración subestimara la demanda total anual en 50% (supongamos que
la demanda real es de 1,500 agujas en lugar de 1,000), pero usara la misma Q, el costo anual del inventario se in-
crementaría sólo $25 ($100 contra $125) o 25%. Veamos por qué.
Si la demanda en el ejemplo 5 es en realidad de 1,500 agujas en lugar de 1,000, pero la administración usa una
cantidad a ordenar Q = 200 (cuando debería ser Q = 244.9 para D = 1,500), la suma de los costos de mantener y
ordenar se incrementa 25%.
D Q
Costo anual= S+ H
Q 2
1,500 200
= ($10) + ($.50)
200 2
= $75 + $50 = $125
7La fórmula para la cantidad económica a ordenar (Q*) también se determina encontrando el mínimo de la curva del costo
total (es decir, el lugar donde la pendiente de la curva del costo total es cero). Según el cálculo, igualamos a cero la derivada
del costo total respecto de Q*.
D Q
Los cálculos para encontrar el mínimo de CT = S + H + PD
Q 2
d (TC )  − DS  H
son: =  + +0 = 0
dQ  Q2  2
2 DS
Por lo tanto, Q* =
H
462 C A P Í T U L O 12
Tiempo de entrega
En los sistemas de compras,
es el tiempo entre colocar
y recibir una orden; en los
sistemas de producción, es
el tiempo de espera,
movimiento, cola,
preparación y corrida para
cada componente que se
produce.
Punto de reorden (ROP)
Nivel (punto) del inventario
en el cual se toman
medidas para reabastecer
el artículo almacenado.
Inventario de seguridad
Inventario adicional para
satisfacer una demanda
irregular; un amortiguador.
A D M I N I S T R AC I Ó N D E I N V E N TA R I O S
No obstante, de haber sabido que la demanda era de 1,500 con un EOQ de 244.9 unidades, habríamos gastado
$122.48, como se ilustra a continuación:
1, 500 244.9
Costo anual = ($10) + ($.50)
244.9 2
= 6.125 ($10 ) + 122.45 ($.50)
= $61.24 + $61.24 = $122.48
Observe que el gasto de $125.00, hecho con una estimación de la demanda significativamente incorrecta, es sólo
2% ($2.52/$122.48) más alto del que se hubiera pagado de haber conocido la demanda real y ordenado según ella.
Podemos concluir que el modelo EOQ sin duda es robusto y que los errores significativos no costarán de-
masiado. Este atributo del modelo EOQ es muy conveniente, dada nuestra limitación en la capacidad pa-
ra pronosticar con precisión la demanda, el costo de ordenar y el costo de mantener.
Puntos de reorden
Una vez decidido cuánto ordenar, analicemos la segunda pregunta del inventario, cuándo ordenar. Con
los modelos de inventario sencillos se supone que la recepción de la orden es instantánea. En otras pala-
bras, suponen 1. que una empresa colocará una orden cuando el nivel de inventario de un artículo dado
llegue a cero y 2. que los artículos solicitados se recibirán de inmediato. No obstante, el tiempo que trans-
curre entre la colocación de la orden y su recepción, denominado tiempo de entrega o tiempo de abaste-
cimiento, toma desde unas cuantas horas hasta varios meses. Por lo tanto, la decisión de cuándo colocar
una orden suele expresarse en términos de un punto de reorden (ROP, reorder point), es decir, el nivel
de inventario en el cual debe colocarse la orden (véase la figura 12.5).
El punto de reorden (ROP) se expresa como
ROP = (demanda por día)(tiempo de entrega de nueva orden en días)
=d×L (12-6)
Esta ecuación de ROP supone que la demanda durante el tiempo de entrega y el tiempo de entrega en sí,
son constantes. Cuando no es así, es necesario agregar artículos adicionales, también llamados inventa-
rio de seguridad.
La demanda por día, d, se encuentra dividiendo la demanda anual, D, entre el número de días hábiles
en un año:
D
d =
Número de días hábiles en un año
El cálculo del punto de reorden se ilustra en el ejemplo 7.
Es posible que cada orden requiera
algún cambio en la forma de preparar
una máquina o un proceso. La
disminución del tiempo de
preparación casi siempre significa
una reducción en el costo de preparar
y esta reducción lleva a lotes más
pequeños y económicos para
producción. Cada vez más, las
preparaciones (y operaciones) se
realizan con máquinas controladas
por computadora que operan desde
software escrito previamente.
 MODELOS D E A L M AC E N E S PA R A D E M A N DA I N D E P E N D I E N T E 463
FIGURA 12.5 ■

Curva del punto de

reorden Q*

Nivel del inventario (unidades)

Q* es la cantidad óptima
a ordenar, y el tiempo de
entrega representa el Pendiente = unidades/día = d
tiempo que transcurre
entre colocar y recibir
la orden.
ROP
(unidades)






Tiempo (días)
Tiempo de entrega = L

Ejemplo 7 Electronics Assembler, Inc. tiene una demanda de 8,000 videocaseteras por año. La empresa opera 250 días al
año. La entrega de una orden toma tres días hábiles en promedio. El punto de reorden se calcula como

D 8,000
d = =
Número de días hábiles en un año 250
= 32 unidades
ROP = Punto de reorden = d × L = 32 unidades por día × 3 días
= 96 unidades

Por lo tanto, cuando el nivel del inventario llega a 96, debe colocarse una orden, que llegará tres días después, jus-
to cuando se agota el inventario de la empresa.

El inventario de seguridad es en especial importante para empresas cuya entrega de materias primas es
singularmente poco confiable. Véase el recuadro AO en acción “Inventario de seguridad en San Miguel
Corp., de Filipinas”.

AO EN ACCIÓN
Inventar io de segur idad en
San Miguel Cor p., de Filipinas
En San Miguel Corporation (SMC), la cual produce y distribu-
ye más de 300 productos a cualquier punto del archipiélago
filipino, las materias primas representan alrededor de 10% de
sus activos totales. Esta cantidad de dinero significativa com-
prometida con el inventario estimuló a sus administradores
de operaciones a desarrollar varios modelos que les permi-
tan minimizar los costos de inventario.
Uno de los principales productos de SMC, el helado, usa
cuajada de crema y queso importada de Australia, Nueva
Zelanda y Europa. El medio normal de entrega es por mar y
la frecuencia de las entregas está determinada por los pro-
gramas del proveedor, no por el nivel de inventario de San
Miguel. No obstante, es posible evitar los faltantes mediante
fletes aéreos urgentes. El modelo de inventarios de SMC pa-
ra el helado equilibra los costos de ordenar y mantener, así
como de faltantes, al mismo tiempo que considera las res-
tricciones en la frecuencia de entrega y el tamaño del lote
económico. Al modificar el modo de entrega se vio que el
inventario actual de seguridad para 30 a 52 días podía re-
ducirse a la mitad de cuajada de crema y queso. Con su
nueva política e incluso con un mayor uso del costoso flete
aéreo, la empresa ha ahorrado 170,000 dólares al año.
Otro producto de SMC es la cerveza; sus tres ingredientes
básicos son malta, lúpulo y químicos. Como estos productos
se caracterizan por bajo costo de ordenar y alto costo uni-
tario, el modelado de inventarios se enfocó en las políticas
óptimas para reducir los niveles del inventario de seguridad
que ahorraron otros 180,000 dólares al año.
Fuentes: Businessworld (24 de mayo de 2000): 1; y OR/MS Today (abril de
1999): 44-45.
464 C A P Í T U L O 12
Modelo de la cantidad
económica a producir
Técnica para el lote
económico a producir que
se aplica a las órdenes de
producción.
FIGURA 12.6 ■
Cambio en los niveles de
inventario con el tiempo
para el modelo de
producción
A D M I N I S T R AC I Ó N D E I N V E N TA R I O S
Modelo de la cantidad económica a producir
En el modelo de inventarios anterior, se supone que la orden se recibe completa al mismo tiempo. No
obstante, a veces las empresas reciben el inventario durante el periodo. Esos casos necesitan un modelo
distinto, que no requiera la suposición de la entrega instantánea. Este modelo se aplica en dos circunstan-
cias: 1. cuando el inventario fluye de manera continua o se acumula durante un periodo después de colocar
una orden y 2. cuando las unidades se producen y venden en forma simultánea. Dadas estas circunstan-
cias se toman en cuenta la tasa de producción diaria (o flujo de inventario) y la tasa de demanda diaria. En
la figura 12.6 se ilustran los niveles de inventario en función del tiempo.
Como este modelo es particularmente adecuado para los entornos de producción, se conoce como
modelo de la cantidad económica a producir. Es útil cuando el inventario se acumula de manera continua
en el tiempo y se cumplen las suposiciones tradicionales de la cantidad óptima a ordenar. Este modelo se
obtiene igualando el costo de ordenar o preparar al costo de mantener y despejando el tamaño del lote óp-
timo, Q*. Usando los siguientes símbolos es posible determinar la expresión del costo anual de mantener
inventario para la cantidad económica a producir:
Q = número de piezas por orden
H = costo anual de mantener inventario por unidad
p = tasa de producción diaria
d = tasa de demanda diaria o tasa de uso
t = longitud de la corrida de producción en días
 Costo anual de mantener  = (Nivel de inventario promedio)
 Costo de mantener por 
1.  inventario   unidad por año 
 Nivel de inventario  = (Nivel de inventario máximo)/2
2.  promedio 
 Nivel de inventario  =  Total producido durante  −  Total usado durante 
3.  máximo   la corrida de producción  la corrida de producción 
= pt − dt
Sin embargo, Q = total producido = pt, y así t = Q/p. Por lo tanto,
 Q  Q
Nivel de inventario máximo = p  − d  
 p  p
d
= Q− Q
p
 d
= Q 1 − 
 p
4. Costo anual de mantener inventario (o simplemente costo de mantener) =
Nivel de inventario máximo Q d  
( H) = 1 −    H
2 2   p
Parte del ciclo del inventario
Nivel de inventario
en el cual tiene lugar la
producción (y el uso)
Parte del ciclo con demanda sin
producción (sólo tiene lugar el uso)
Inventario
máximo
t Tiempo

Una diferencia importante
entre el modelo de la
cantidad económica
a producir y el modelo
básico EOQ es el costo de
mantener anual, el cual
se reduce en el modelo
de la cantidad
a producir.
Ejemplo 8
Archivo de datos de
Excel OM Ch12Ex8.xla
Modelo activo 12.2
El ejemplo 8 se ilustra con
más detalle en el modelo
activo 12.2 del CD-ROM.
MODELOS D E A L M AC E N E S PA R A D E M A N DA I N D E P E N D I E N T E 465
Intermec Technologies emplea lectores de
códigos de barras para automatizar el control
del inventario en sus instalaciones de producción
y distribución. Los códigos de barras hacen que
el proceso de recolección de datos sea más
preciso, rápido y económico. Con la rápida
obtención de datos, los envíos se comprueban
contra los registros de producción y las facturas
de venta, para verificar la precisión del
inventario y reducir las pérdidas. El escáner que
se ilustra en la fotografía tiene una conexión
inalámbrica con la computadora central.
Empleando esta expresión para el costo de mantener y la expresión para el costo de ordenar o preparar
desarrollada en el modelo básico EOQ, se encuentra el número óptimo de piezas por lote al igualar el
costo de preparar al costo de mantener:
Costo de preparar = ( D / Q ) S
Costo de mantener = 1
2 HQ [1 − ( d /p )]
*
Se hace el costo de ordenar igual al costo de mantener para obtener Q p :
D 1 H Q[1 − (d /p) ]
S = 2
Q
2 DS
Q2 =
H [1 − (d /p) ]
2 DS
Q *p =
H [1 − (d /p) ]
(12-7)
*
En el ejemplo 8 se usa la ecuación para Q p , para encontrar el lote o la cantidad de producción óptima
cuando el inventario se consume mientras se produce.
Nathan Manufacturing, Inc., produce y vende tapones especiales para el mercado de refacciones de automóviles.
De acuerdo con el pronóstico de Nathan, el próximo año habrá una demanda de 1,000 unidades, con una deman-
da promedio de 4 unidades por día. No obstante, como el proceso de producción es más eficiente en 8 unidades
por día, la compañía produce 8 al día, pero utiliza sólo 4 al día. Con los siguientes valores, encuentre el número
óptimo de unidades por lote. (Nota: Esta planta programa la producción de estos tapones sólo cuando se necesi-
tan; el taller opera 250 días hábiles al año.)
Demanda anual = D = 1,000 unidades
Costos de preparar = S = $10
Costo de mantener = H = $0.50 por unidad por año
Tasa de producción diaria = p = 8 unidades diarias
Tasa de demanda diaria = d = 4 unidades diarias
2 DS
Q*p =
H [1 − (d /p) ]
2(1,000)(10)
Q*p =
0.50[1 − (4 / 8)]
20,000
= = 80,000
0.50 (1/ 2 )
= 282.8 tapones o 283 tapones
466 C A P Í T U L O 12 A D M I N I S T R AC I Ó N D E I N V E N TA R I O S

Precisión en el inventar io
AO EN ACCIÓN
de Milton Bradley
Milton Bradley, una división de Hasbro, Inc., fabrica juguetes
desde hace más de 100 años. La compañía fue fundada
por Milton Bradley en 1860 y comenzó haciendo una litogra-
fía de Abraham Lincoln. Usando sus habilidades de impresor,
Bradley desarrolló juegos como el Juego de la Vida, Serpien-
tes y Escaleras, Tierra de Dulce, Scrabble y Lite Brite. En la
actualidad, la compañía produce cientos de juegos para
los que se necesitan miles de millones de partes de plástico.
Una vez que Milton Bradley determina los lotes óptimos
para cada corrida de producción, debe fabricarlos y en-
samblarlos para que formen parte del juego adecuado. De
hecho, ciertos juegos requieren cientos de partes de plásti-
co, como perinolas, hoteles, personas, animales y carros,
entre otras. De acuerdo con el director de manufactura,
Gary Brennan, obtener el número correcto de piezas para
los juguetes y la línea de producción correctos es el factor
más importante para la credibilidad de la compañía. Algu-
nas órdenes significan el envío de más de 20,000 juegos per-
fectamente ensamblados a los almacenes del cliente en
cuestión de días.
Los juegos con un número incorrecto de piezas provo-
can descontento de los clientes. También lleva tiempo y es
cotoso para Milton Bradley surtir las piezas faltantes o que
regresen juegos o juguetes. Si se encuentran faltantes du-
rante la etapa de ensamble, la corrida completa de pro-
ducción debe detenerse hasta corregir el problema. El con-
teo manual o mecánico de partes no siempre es exacto. En
consecuencia, ahora Milton Bradley pesa las piezas y los
juegos completos con la finalidad de determinar si contie-
nen el número correcto de piezas. Si el peso no es exacto,
hay un problema que debe resolverse antes de que salga
el embarque. Gracias al uso de básculas digitales de gran
precisión, Milton Bradley es capaz de colocar las piezas co-
rrectas en el juego correcto en el momento correcto. Sin es-
ta simple innovación, no tiene sentido el programa de pro-
ducción más elaborado.
Fuentes: Wall Street Journal (15 de abril de 1999): B1; y Plastics World
(marzo de 1997): 22-26.

Tal vez quiera comparar esta solución con la respuesta del ejemplo 3. Al eliminar la suposición de entre-
ga instantánea, donde p = 8 y d = 4, el resultado es un incremento en Q*, de 200 a 283 en el ejemplo 3.
1
Dicho incremento en Q* se debe a que el costo de mantener baja de $.50 a ($.50 × 2 , haciendo que un
lote mayor sea óptimo. Asimismo observe que

D 1, 000
d = 4= =
Número de días que opera la planta 250

*
También es posible calcular Q p cuando se dispone de datos anuales. El uso de los datos anuales permi-
*
te expresar Q p como

2 DS
Q*p = (12-8)
 tasa de demanda anual 
H 1 − 
 tasa de producción anual 

Modelos de descuentos por cantidad

Descuento por
cantidad
Precio reducido de los
artículos que se compran
en grandes cantidades.
Para aumentar sus ventas, muchas compañías ofrecen a sus clientes descuentos por cantidad. Un des-
cuento por cantidad es simplemente un precio (P) de un artículo reducido por la compra de grandes
cantidades. Los programas de descuento con varios descuentos no son raros en órdenes grandes. En la ta-
bla 12.2 se presenta un programa típico de descuentos por cantidad. Como se observa en la tabla, el pre-
cio normal del artículo es $5. Sin embargo, cuando se piden a un mismo tiempo de 1,000 a 1,999 unida-
des, el precio por unidad baja a $4.80; cuando la orden es de 2,000 o más unidades, el precio unitario es
$4.75. Como siempre, la administración debe decidir cuánto y cuándo ordenar. Sin embargo, frente a la
oportunidad de ahorrar dinero con los descuentos por cantidad, ¿cómo toma esta decisión el administra-
dor de operaciones?

TABLA 12.2 ■
NÚMERO DE CANTIDAD PARA PRECIO DE
Programa de descuentos DESCUENTO EL DESCUENTO DESCUENTO (%) DESCUENTO (P)
por cantidad
1 De 0 a 999 Sin descuento $5.00
2 De 1,000 a 1,999 4 $4.80
3 A partir de 2,000 5 $4.75
 MODELOS D E A L M AC E N E S PA R A D E M A N DA I N D E P E N D I E N T E 467
Igual que en otros modelos de inventarios analizados, la meta global es minimizar el costo total. Da-
do que el costo unitario para el tercer descuento en la tabla 12.2 es el más bajo, usted podría interesarse
en comprar 2,000 unidades o más, sólo para aprovechar el costo más bajo del producto. Sin embargo, ha-
cer una orden por esa cantidad podría no minimizar el costo total de su inventario, aun con el precio de
descuento. Con toda seguridad, cuanto más sube la cantidad de descuento más baja el costo del producto.
Pero los costos de mantener suben porque las órdenes son más grandes. Por lo tanto, en los descuentos
por cantidad el trueque más importante es entre un costo reducido del producto y un costo de mantener
más alto. Cuando se incluye el costo del producto, la ecuación para el costo total anual del inventario se
calcula como sigue:

Costo total = costo de ordenar + costo de mantener + costo del producto

o
D QH
TC = S+ + PD (12-9)
Q 2

donde Q = cantidad ordenada

D = demanda anual en unidades
S = costo de ordenar o preparar por orden o por preparación
P = precio por unidad
H = costo de mantener por unidad por año

Ahora debemos determinar la cantidad que minimizará el costo total anual del inventario. Como existen
varios descuentos, el proceso comprende cuatro pasos:
Paso 1: Para cada descuento, calcule el valor del tamaño óptimo de la orden Q*, mediante la siguiente
ecuación:

2 DS
Q* = (12-10)
IP

Observe que el costo de mantener se expresa como IP en lugar de H. Ya que el precio del ar-
tículo es un factor del costo anual de mantener, no es posible suponer un costo de mantener in-
ventario constante cuando el precio unitario cambia para cada descuento por cantidad. Por lo
tanto, es común expresar el costo de mantener (I) como porcentaje del precio unitario (P), y no
como un costo constante anual por unidad, H.
Paso 2: Para cualquier descuento, si la cantidad de la orden es muy baja para calificar para el descuen-
to, ajuste la cantidad hacia arriba hasta la menor cantidad que califica. Por ejemplo, si Q* para
el descuento 2 de la tabla 12.2 fuera de 500 unidades, se ajustaría su valor a 1,000 unidades.
Observe el segundo descuento en la tabla 12.2. Califican para 4% de descuento las órdenes
No olvide ajustar hacia que están entre 1,000 y 1,999 unidades. Entonces, si Q* es menor que 1,000, la cantidad de la
arriba la cantidad a ordenar, orden debe ajustarse a 1,000 unidades.
si ésta es demasiado baja Quizás el razonamiento del paso 2 no sea evidente. Si la cantidad de la orden, Q*, está aba-
para calificar para el jo del intervalo que califica para el descuento, tal vez alguna cantidad dentro de este intervalo
descuento. todavía dé el costo total más bajo.
Como se ilustra en la figura 12.7, la curva del costo total se descompone en tres curvas de
costo total diferentes. Hay una curva de costo total para el primer descuento (0 ≤ Q ≤ 999),
otra para el segundo (1000 ≤ Q ≤ 1999) y una más para el tercero (Q ≥ 2000). Observe la cur-
va del costo total (CT ) para el descuento 2. El valor Q* está abajo del intervalo del descuento
2, que va de 1,000 a 1,999 unidades. Como se ilustra en la figura, la cantidad menor permitida
en este intervalo, 1,000 unidades, es la que minimiza el costo total. En consecuencia, el segun-
do paso es necesario para asegurar que no se descartará una orden que podría generar el costo
mínimo. Note que podría descartarse un lote económico calculado en el paso 1 que fuera ma-
yor que el intervalo que califica para el descuento.
Paso 3: Con la ecuación del costo total anterior, calcule un costo total para cada Q* determinada en los
pasos 1 y 2. Si fue necesario ajustar Q* hacia arriba por ser menor que el intervalo de la canti-
dad aceptable, asegúrese de emplear el valor ajustado para Q*.
Paso 4: Seleccione la Q* con el costo total más bajo, según se calculó en el paso 3. Ésta será la canti-
dad que minimiza el costo total del inventario.
Veamos cómo aplicar este procedimiento con un ejemplo.
468 C A P Í T U L O 12 A D M I N I S T R AC I Ó N D E I N V E N TA R I O S

FIGURA 12.7 ■

Curva de costo total para Curva de Curva de costo total para el descuento 2
costo total
el modelo de descuentos
para el
por cantidad descuento 1

Costo total $
Curva de costo total para el descuento 3
b
Q* para el descuento 2 está abajo del intervalo
a permitido en el punto a y debe ajustarse hacia
arriba a 1,000 unidades en el punto b.

1er. corte 2o. corte

de precio de precio

0 1,000 2,000
Cantidad de la orden

Ejemplo 9
Archivo de datos de
Excel OM Ch12Ex9.xla
Wohl’s Discount Store tiene en inventario carritos de carreras. Recientemente le ofrecieron un programa de des-
cuentos por cantidad para estos juguetes. El programa se presenta en la tabla 12.2. El costo normal de los carritos
es de $5.00. Para órdenes entre 1,000 y 1,999 unidades, el costo unitario baja a $4.80; para 2,000 unidades o más,
el costo unitario es sólo $4.75. Además, el costo de ordenar es de $49.00 por orden, la demanda anual es de 5,000
carritos y el cargo por mantener el inventario como porcentaje del costo, I, es de 20% o 0.20. ¿Qué cantidad orde-
nada minimizará el costo total del inventario?
El primer paso consiste en calcular Q* para cada descuento de la tabla 12.2. Esto se hace como sigue:
2( 5,000)(49)
Q1* = = 700 carritos ordenados
(.2)( 5.00 )

2( 5,000)(49)
Q2* = = 714 carritos ordenados
(.2)( 4.80 )

2( 5,000)(49)
Q3* = = 718 carritos ordenados
(.2)( 4.75)

El segundo paso es ajustar hacia los valores de Q* menores que el intervalo permitido para el descuento. Q*1 está
entre 0 y 999 y no es necesario ajustarlo. Ya que Q*2 está abajo del intervalo de 1,000 a 1,999, debe ajustarse a
1,000 unidades. De igual forma, Q*3 debe ajustarse a 2,000 unidades. Después de este paso, las siguientes cantida-
des a ordenar tienen que probarse en la ecuación del costo total:

Q1* = 700
Q2* = 1,000—ajustada
Q3* = 2,000—ajustada

El tercer paso es usar la ecuación del costo total y calcular el costo total para cada cantidad a ordenar. Este paso se
desarrolla con ayuda de la tabla 12.3, que contiene los cálculos para cada nivel de descuento presentado en la ta-
bla 12.2.

TABLA 12.3 ■ Cálculos del costo total para Wohl’s discount store

PRECIO CANTIDAD COSTO COSTO COSTO

NÚMERO DE POR A ANUAL DEL ANUAL DE ANUAL DE
DESCUENTO UNIDAD ORDENAR PRODUCTO ORDENAR MANTENER TOTAL
1 $5.00 700 $25,000 $350 $350 $25,700
2 $4.80 1,000 $24,000 $245 $480 $24,725
3 $4.75 2,000 $23,750 $122.50 $950 $24,822.50

Modelo probabilístico
Modelo estadístico que se
aplica cuando la
demanda del producto o
cualquiera otra variable se
desconoce, pero es posible
especificarla por medio
de una distribución de
probabilidad.
Nivel de servicio
Complemento de la
probabilidad de que
ocurran faltantes.
Ejemplo 10
MODELOS P RO BA B I L Í S T I C O S C O N T I E M P O D E E N T R E G A C O N S TA N T E 469
En el cuarto paso se selecciona la cantidad a ordenar con el menor costo total. Si observa la tabla 12.3, verá que
una orden de 1,000 carritos minimizará el costo total. No obstante, el costo total de una orden de 2,000 carritos es
apenas un poco mayor que el costo total de 1,000. Así, si el costo con el tercer descuento baja, por ejemplo a
$4.65, entonces esta cantidad sería la que minimice el costo total del inventario.
MODELOS PROBABILÍSTICOS CON TIEMPO DE ENTREGA
CONSTANTE
Todos los modelos de inventario analizados suponen que la demanda de un producto es constante y cier-
ta. Ahora se relajará esta suposición. Los siguientes modelos de inventario se aplican cuando la demanda
del producto no se conoce, pero sí se especifica mediante una distribución de probabilidad. Este tipo de
modelos se denominan modelos probabilísticos.
Una de las principales preocupaciones de la administración es mantener un nivel de servicio adecua-
do ante la demanda incierta. El nivel de servicio es el complemento de la probabilidad de faltantes. Por
ejemplo, si la probabilidad de que ocurra un faltante es 0.05, entonces el nivel de servicio es 0.95. Cuan-
do la demanda es incierta la posibilidad de faltantes aumenta. Una de las técnicas para reducir los faltan-
tes consiste en mantener en inventario unidades adicionales. Como se indicó, nos referimos a éste como
inventario de seguridad e implica agregar cierto número de unidades al punto de reorden, como un amor-
tiguador. Como recordará del análisis anterior:
Punto de reorden = ROP = d × L
donde d = demanda diaria
L = tiempo de entrega de la orden o número de días hábiles necesarios para
la entrega
Incluir un inventario de seguridad (is) cambia la expresión
ROP = d × L + is (12-11)
La cantidad de inventario de seguridad depende del costo de incurrir en faltantes y costo de mantener el
inventario adicional. El costo anual por faltantes se calcula como sigue:
Costo anual por faltantes = suma de las unidades faltantes

la probabilidad
el costo de faltantes/unidad
el número de órdenes por año (12-12)
En el ejemplo 10 se ilustra este concepto.
David Rivera Optical determinó que 50 unidades (d × L) es el punto de reorden para los armazones de lentes. Su
costo de mantener por armazón por año es de $5, y el de faltantes (o la pérdida de una venta es de $40 por arma-
zón. Durante el periodo de reorden, la tienda ha experimentado la siguiente distribución de probabilidad para la
demanda del inventario. El número óptimo de órdenes por año es seis.
Número de unidades Probabilidad
30 .2
40 .2
ROP → 50 .3
60 .2
70 .1
1.0
¿Cuánto inventario de seguridad debe mantener David Rivera?
Solución
La meta es encontrar el inventario de seguridad que minimiza la suma de los costos de mantener el inventario adi-
cional y los costos por faltantes. El costo anual de mantener es simplemente el costo de mantener una unidad mul-
tiplicado por las unidades añadidas al ROP. Por ejemplo, un inventario de seguridad de 20 armazones, —es decir, el
nuevo ROP con inventario de seguridad, es 70 (= 50 + 20)— eleva el costo anual de manejo en $5(20) = $100.
470 C A P Í T U L O 12 A D M I N I S T R AC I Ó N D E I N V E N TA R I O S

El cálculo del costo anual por faltantes es más interesante. Para cualquier nivel de inventario de seguridad, el
costo de que ocurra un faltante es el costo esperado de que se agote el artículo. Se calcula como en la ecuación 12-12,
multiplicando el número de armazones faltantes por la probabilidad de la demanda en ese nivel, por el costo del
faltante, por el número de veces al año que ocurre el faltante (que en nuestro caso es el número de órdenes por
año). Después se agregan los costos para cada nivel posible de faltantes para un ROP dado. Por ejemplo, con un in-
ventario de seguridad de 0, un faltante de 10 armazones ocurrirá si la demanda es 60, y un faltante de 20 armazo-
nes ocurrirá si la demanda es 70. Por lo tanto, los costos por faltantes para un inventario de seguridad de cero son

(faltante de 10 armazones)(.2)($40 por faltante)(6 posibilidades de faltantes por año) +

(faltante de 20 armazones)(.1)($40)(6) = $960

La siguiente tabla resume los costos totales de cada alternativa:

INVENTARIO COSTO DE
DE MANTENER COSTO POR COSTO
SEGURIDAD ADICIONAL FALTANTES TOTAL

20 (20) ($5) = $100 $ 0 $100

10 (10) ($5) = $ 50 (10) (.1) ($40) (6) = $240 $290
0 $ 0 (10) (.2) ($40) (6) + (20) (.1) ($40) (6) = $960 $960

El inventario de seguridad con el menor costo total es de 20 armazones. Así, este inventario de seguridad cambia
el punto de reorden a 50 + 20 = 70 armazones.

Cuando resulta difícil o imposible determinar el costo de quedarse sin existencias, el administrador tiene
que decidir seguir la política de mantener un inventario de seguridad suficiente para satisfacer un nivel
recomendable de servicio al cliente. Por ejemplo, en la figura 12.8 se describe el uso del inventario de se-
guridad cuando la demanda (de juegos de resucitadores para hospital) es probabilística. Vemos que el in-
ventario de seguridad en la figura 12.8 es16.5 unidades y que el punto de reorden también se incrementa
en 16.5.
El administrador podría definir su nivel de servicio como satisfacer 95% de la demanda (o inversa-
mente, tener faltantes sólo 5% del tiempo). Si se supone que durante el tiempo de entrega (el periodo de
reorden) la demanda sigue una curva normal, sólo se necesitan la media y la desviación estándar para
definir los requerimientos de inventario en cualquier nivel de servicio. En general, los datos de ventas son
adecuados para calcular la media y la desviación estándar. En el siguiente ejemplo usamos una curva nor-

FIGURA 12.8 ■

Demanda probabilística
para un artículo de
hospital

El número esperado de
juegos necesarios durante Demanda mínima durante el tiempo de entrega
el tiempo de entrega es
Nivel del inventario

350, pero para un nivel de Demanda máxima durante el tiempo de entrega

servicio de 95% el punto
Demanda media durante el tiempo de entrega
de reorden debe elevarse
a 366.5. ROP = 350 + inventario de seguridad
de 16.5 = 366.5
ROP
Distribución de probabilidad normal de la
demanda durante el tiempo de entrega
Demanda esperada durante el tiempo
de entrega (350 juegos)

Inventario
16.5 unidades
de seguridad

0 Tiempo de Tiempo
entrega
Colocar Recibir
una orden la orden
 MODELOS P RO BA B I L Í S T I C O S C O N T I E M P O D E E N T R E G A C O N S TA N T E 471

mal con media (µ) y desviación estándar (σ) conocidas, con la finalidad de determinar el punto de reorden
y el inventario de seguridad necesarios para un nivel de servicio de 95%. Se usa la siguiente fórmula:
ROP = demanda esperada durante el tiempo de entrega + Zσ (12-13)
donde Z = número de desviaciones estándar
σ = desviación estándar de la demanda en el tiempo de entrega

Ejemplo 11 El Hospital Regional de Memphis tiene en inventario de juegos de resucitación de “código azul”, con una demanda
distribuida normalmente durante el periodo de reorden. La demanda media (promedio) durante el periodo de reor-
den es 350 juegos, y la desviación estándar es 10 juegos. El administrador del hospital quiere aplicar medidas pa-
ra que sólo se agote el inventario 5% del tiempo.
a) ¿Cuál es el valor apropiado de Z? b) ¿Cuánto inventario de seguridad debe mantener el hospital? c) ¿Qué
punto de reorden le convendría fijar? La siguiente figura ayudará a visualizar el ejemplo:

Probabilidad Riesgo de faltantes

de que no haya (5% del área de la
faltantes 95% del tiempo curva normal)

El costo de la política de Demanda ROP = ? juegos Cantidad

media
inventario aumenta en 350
forma drástica con el
Inventario de
incremento en los niveles seguridad
de servicio. De hecho, los 0 z Número de
costos de inventario crecen desviaciones estándar
exponencialmente cuando
aumentan los niveles de
servicio.
µ = demanda media = 350 juegos
σ = desviación estándar = 10 juegos
Z = número de desviaciones estándar normal

Solución
a. Las propiedades de la curva normal estandarizada se usan para obtener un valor Z para un área bajo la
curva normal de .95 (o 1  .05). A partir de una tabla normal (apéndice I), encontramos un valor Z de
1.65 desviaciones estándar de la media.

b. Inventario de seguridad = x − µ
x−µ
Porque Z =
σ

Entonces Inventario de seguridad = Zσ (12-14)

Al calcular el inventario de seguridad, como en la ecuación 12-14, se obtiene

Inventario de seguridad = 1.65(10) = 16.5 juegos

Ésta es la situación que se ilustra en la figura 12.8.

c. El punto de reorden es
ROP = demanda esperada durante el tiempo de entrega + inventario de seguridad
= 350 juegos + 16.5 juegos del is = 366.5, o 367 juegos

Las ecuaciones 12-13 y 12-14 suponen que se conocen tanto una estimación de la demanda esperada du-
rante los tiempos de reorden como su desviación estándar. Cuando no se cuenta con los datos del tiempo
de entrega, no hay que aplicar estas fórmulas pero sí debemos determinar si: a) la demanda es variable y
el tiempo de entrega es constante, o b) si sólo el tiempo de entrega es variable, o c) si ambos, tiempo de
472 C A P Í T U L O 12
Sistema de cantidad
fija (Q)
Sistema EOQ para ordenar
con la misma cantidad
ordenada todas las veces.
Sistema de inventario
continuo
Sistema que da
seguimiento continuo a
cada salida o entrada del
inventario, de manera que
los registros siempre están
actualizados.
Sistema de periodo
fijo (P)
Sistema en el que las
órdenes de inventario se
realizan en intervalos
regulares de tiempo.
Ejemplo 12
A D M I N I S T R AC I Ó N D E I N V E N TA R I O S
entrega y demanda, son variables. En cada una de estas situaciones, el cálculo del ROP necesita una fórmu-
la distinta.8
SISTEMAS DE PERIODO FIJO (P)
Los modelos de inventario considerados hasta ahora son sistemas de cantidad fija o sistemas Q. Es de-
cir, la misma cantidad fija de un artículo se agrega al inventario cada vez que se coloca una orden. Obser-
vamos que un evento dispara las órdenes. Cada vez que el inventario decrece hasta el punto de reorden
(ROP), se coloca una nueva orden de Q unidades.
Para usar el modelo de cantidad fija, es necesario dar seguimiento continuo al inventario. Esto se co-
noce como sistema de inventario continuo. Cada vez que un artículo entra o sale del inventario, los re-
gistros se actualizan para asegurar que no se ha alcanzado el ROP.
Por otra parte, en un sistema P o de periodo fijo las órdenes se colocan al final de un periodo dado.
Entonces, y sólo entonces, se cuenta el inventario. Sólo se pide la cantidad necesaria para elevar el inven-
tario a un nivel meta especificado. En la figura 12.9 se ilustra este concepto.
Los sistemas de periodo fijo comparten varias suposiciones con los sistemas básicos de cantidad fija EOQ:
• Los únicos costos relevantes son los costos de ordenar y mantener.
• Los tiempos de entrega son conocidos y constantes.
• Los artículos son independientes unos de otros.
La recta de pendiente decreciente de la figura 12.9 representa de nuevo el inventario que se tiene. Pero
ahora, cuando transcurre el tiempo entre órdenes (P), se coloca una nueva orden para elevar el inventario
al valor meta (T). La cantidad ordenada durante el primer periodo puede ser Q1, en el segundo periodo
Q2, etcétera. El valor Qi es la diferencia entre el inventario actual y el nivel de inventario meta. El ejem-
plo 12 ilustra cuánto ordenar en un sistema P sencillo.
FIGURA 12.9 ■
Punto meta máximo (T )
Nivel del inventario en un sistema
de periodo fijo (P) Q4
Q2
Inventario actual
Se ordenan varias cantidades (Q1,
Q2, Q3, etcétera) a intervalos Q1 P
Q3
regulares de tiempo (P) según la
cantidad necesaria para elevar el P
inventario hasta el punto meta
máximo (T).
P
Tiempo
El Hard Rock Cafe de Londres tiene en su tienda órdenes atrasadas (faltantes) de tres chamarras de cuero de pilo-
to de guerra. No hay chamarras en inventario, tampoco se esperan órdenes anteriores y es tiempo de colocar una
nueva orden. El valor meta es 50 chamarras. ¿Cuántas chamarras deben ordenarse?
Solución
Cantidad a ordenar (Q) = meta (T) – inventario actual –
órdenes anteriores aún no recibidos + faltantes = 50 – 0 – 0 + 3 = 53 chamarras
La ventaja del sistema de periodo fijo es que no hay un conteo físico de los artículos del inventario
después de que se extrae un artículo; esto ocurre sólo cuando llega el tiempo de la siguiente revisión. Es-
te procedimiento también es conveniente para la administración, en especial cuando el control del inven-
tario es una más de las tareas de un empleado.
8a) Si sólo la demanda (d) es variable, entonces ROP = demanda diaria promedio × tiempo de entrega en días + ZσdLT
donde σdLT = desviación estándar de la demanda por día = tiempo de entrega σ d
b) Si sólo el tiempo de entrega es variable, entonces ROP = demanda diaria × tiempo de entrega promedio en días + ZdσLT
c) Si ambos son variables, entonces ROP = demanda promedio diaria × tiempo de entrega promedio + Z
2 2 2
tiempo de entrega promedio × σ d + d σ LT
 TÉRMINOS C L AV E 473
Un sistema de periodo fijo es conveniente cuando los vendedores visitan a los clientes en forma ruti-
naria (es decir, en intervalos fijos) para tomar nuevas órdenes o cuando el departamento de compras de-
sea combinar órdenes para ahorrar costos de transporte y de ordenar (por lo tanto, los artículos similares
del inventario tendrán un mismo periodo de revisión). Por ejemplo, es posible que una compañía de má-
quinas expendedoras reabastezca sus máquinas todos los martes.
La desventaja del sistema P es que, como no se cuenta el inventario durante el periodo de revisión,
existe la posibilidad de faltantes durante ese tiempo; situación posible si una orden grande agotara el in-
ventario, justo después de colocar una orden. En consecuencia, es necesario mantener un nivel más alto
de inventario de seguridad (en comparación con el sistema de cantidad fija) como protección contra fal-
tantes durante el tiempo entre revisiones y de entrega.

RESUMEN
Inversión en inventario: el
activo más grande de su
compañía.
TABLA 12.4 ■
Descripción de los
modelos de demanda
independiente
El inventario representa una inversión importante para muchas compañías. Esta inversión con frecuencia
es mayor de lo que debería ser porque para muchas empresas es más fácil tener un inventario “por si aca-
so” en lugar de un inventario “justo a tiempo”. Existen cuatro tipos de inventario:
1. Materias primas y componentes comprados.
2. En proceso.
3. Mantenimiento, reparación y operación (MRO).
4. Bienes terminados.
En este capítulo se estudió el inventario independiente, el análisis ABC, la exactitud de los registros, el
conteo cíclico y los modelos de inventarios que se usan para controlar demandas independientes. El modelo
EOQ, el modelo de la cantidad económica a producir y el modelo de descuentos por cantidad se resuelven
usando Excel OM o POM para Windows. En la tabla 12.4 se ilustra una descripción de los modelos de in-
ventarios presentados en este capítulo.
Q = número de piezas por orden P = precio
EOQ = tamaño óptimo del lote (Q*) I = costo anual de manejo del inventario como
D = demanda anual en unidades porcentaje del precio
S = costo de ordenar o preparar para cada orden µ = media de la demanda
H = costo de mantener o manejar inventario σ = desviación estándar
por unidad por año en dólares x = demanda media + inventario de seguridad
p = tasa de producción diaria Z = valor estandarizado bajo la curva normal
d = tasa de demanda diaria
EOQ: Modelo de descuentos por cantidad EOQ:
* 2 DS
Q = (12-1) Q* =
2 DS
(12-10)
H IP
Modelo de la cantidad óptima a producir EOQ: Modelo probabilístico:
2 DS
Q*p = (12-7)
H [1 − ( d/ p )] Inventario de seguridad = Zσ = x  µ (12-14)

Costo total para los modelos EOQ y descuentos por cantidad EOQ:
TC = Costo total
= Costo de ordenar + costo de mantener + costo del producto
D Q
= S + H + PD (12-9)
Q 2

TÉRMINOS Inventario de materias primas (p. 452)

Inventario de trabajo en proceso (WIP)
Modelo de la cantidad económica a ordenar (EOQ)
(p. 457)
CLAVE (p. 452) Robusto (p. 461)
MRO (p. 453) Tiempo de entrega (p. 462)
Inventario de bienes terminados (p. 453) Punto de reorden (ROP) (p. 462)
Análisis ABC (p. 453) Inventario de seguridad (p. 462)
Conteo cíclico (p. 454) Modelo de la cantidad económica a producir (p. 464)
Merma (p. 455) Descuento por cantidad (p. 466)
Robo (p. 455) Modelo probabilístico (p. 469)
Costo de mantener inventario (p. 456) Nivel de servicio (p. 469)
Costo de ordenar (p. 457) Sistema de cantidad fija (Q) (p. 472)
Costo de preparar (p. 457) Sistema de inventario continuo (p. 472)
Tiempo de preparación (p. 457) Sistema de periodo fijo (P) (p. 472)
474 C A P Í T U L O 12 A D M I N I S T R AC I Ó N D E I N V E N TA R I O S

USO DE EXCEL OM PARA INVENTARIOS

Excel OM permite modelar con facilidad los problemas de inventarios, desde el análisis ABC, el modelo bási-
co EOQ, el modelo de producción y las situaciones de descuentos por cantidad. En esta sección se ilustran dos
de estos modelos.
El programa 12.1 ilustra la introducción de datos, las fórmulas seleccionadas y los resultados del análisis
ABC, por medio de los datos del ejemplo 1 (p. 453). Después de introducir los datos, empleamos los coman-
dos de Excel, Datos y Ordenar, para clasificar los artículos de mayor a menor volumen en dólares.

Calcule el porcentaje del gran

Calcule el volumen total en total del volumen en dólares
dólares para cada artículo. para cada artículo. = E8/E18
Introduzca el nombre = B8*C8
o el número del
Introduzca el volumen y los costos en la tabla de datos. Después de introducir todos los
artículo, su volumen datos, seleccione las columnas A a E de la tabla de datos y vaya a DATA, SORT.
de ventas y el costo
unitario en las
columnas A, B y C. Los volúmenes en dólares acumulados
en la columna G sólo tienen sentido
después de clasificar los artículos por
su volumen en dólares. Marque de la
celda A7 a la E17 y después use los
comandos Datos y Ordenar del menú
de Excel. Elija el orden descendente
para el volumen en dólares. (Estos
datos se introdujeron ya clasificados.)
= SUMA($F$8:F8)

= SUMA(E8:E17)

PROGRAMA 12.1 ■ Uso de Excel OM para el análisis ABC con los datos del ejemplo 1

Ilustramos el modelo de inventario de producción en el programa 12.2 con los datos del ejemplo 8 (p. 465).
En el programa 12.2, aparecen la introducción de datos, las fórmulas de Excel seleccionadas y los resultados (in-
cluso una gráfica opcional de tamaño del lote contra costo).

Introduzca los datos en el área sombreada. Puede

ser laborioso introducir la tasa de producción diaria.
Observe que el costo de
mantener es una cantidad fija
en dólares en lugar de un
porcentaje del precio unitario.
= B14*(B9 – B10)/B9

= SQRT((2*B6*B7)/
(B8*(1 - B10/B9)))

= B15/2

= B6/B14
= B11*B6
= B19 + B20 + B22
Los datos para la
gráfica se encuentran
después de la fila 25.

PROGRAMA 12.2 ■ Uso de Excel OM para un modelo de producción con los datos del ejemplo 8
 P RO B L E M A S R E S U E LTO S 475

USO DE POM PARA WINDOWS PARA RESOLVER PROBLEMAS

DE INVENTARIOS
Con el módulo de inventarios de POM para Windows se resuelve la familia de problemas EOQ, así como de
administración de inventarios ABC. Véase más información en el apéndice V.

PROBLEMAS RESUELTOS
Problema resuelto 12.1
Warren W. Fisher Computer Corporation compra 8,000 transistores cada Calcule: a) el tamaño del lote óptimo, b) el número esperado de ór-
año como componentes para sus microcomputadoras. Cada transistor tie- denes colocadas cada año y c) el tiempo esperado entre órdenes. Suponga
ne un costo unitario de $10 y el costo de manejar cada transistor en el in- que Fisher opera 200 días al año.
ventario durante un año es $3. El costo de ordenar es $30 por pedido.

Solución
2 DS 2(8, 000)(30)
(a) Q* = = = 400 unidades
H 3

D 8, 000
(b) N = = = 20 órdenes
Q* 400

Número de días hábiles 200

(c) Tiempo entre órdenes = T = = = 10 días hábiles
N 20
Por lo tanto, cada 10 días se coloca una orden de 400 transistores. Entonces, es de esperarse que se coloquen 20 órde-
nes cada año.

Problema resuelto 12.2

La demanda anual de forros para cuaderno en Salinas Stationery Shop es considera que las entregas de su proveedor generalmente toman 5 días
de 10 mil unidades. Teresita Salinas opera su negocio 300 días al año y hábiles. Calcule el punto de reorden para los forros de cuaderno.

Solución
L = 5 días
10, 000
d = = 33.3 unidades por día
300
ROP = d × L = (33.3 unidades por día)(5 días)
= 166.7 unidades

Por lo tanto, Teresita debe reordenar cuando el inventario llega a 167 unidades.

Problema resuelto 12.3

Leonard Presby, Inc., tiene tasa de demanda anual de 1,000 unidades, pe- $10 y el costo de manejar el inventario es $1. ¿Cuál es el número óptimo
ro su tasa de producción es 2,000 unidades. Su costo de preparación es de unidades que debe producir cada vez?

Solución
2 DS 2(1, 000)(10)
Q* = =
 tasa de demanda anual  1[1 − (1, 000 / 2, 000)]
H 1 − 
 tasa de producción anual

20, 000
= = 40, 000 = 200 unidades
1/ 2
476 C A P Í T U L O 12 A D M I N I S T R AC I Ó N D E I N V E N TA R I O S

Problema resuelto 12.4

¿Qué inventario de seguridad debe mantener Ron Satterfield Corporation si 80 es la media de ventas durante el perio-
do de reorden, la desviación estándar es 7 y Ron puede tolerar faltantes 10% del tiempo?

Solución

10% del área bajo la curva normal

 = 80
=7

De acuerdo con el apéndice I, Z en un área de .9 (o 1  .10) = 1.28

x−µ is
Z = =
σ σ
is = Zσ
= 1.28(7) = 8.96 unidades o 9 unidades