ANÁLISIS VERTICAL Y HORIZONTAL

Análisis Vertical
Consiste en determinar la participación de cada una de las cuentas de los estados financieros
básicos, con referencia sobre el total de activos o total de pasivos y patrimonio cuando se
trate del balance general, o sobre el total de las ventas netas en el estado de resultados,
permitiendo el análisis los objetivos siguientes:

-Muestra la relevancia de cuentas o grupos de cuentas dentro del estado, mostrando la

relación de inversiones y financiamiento entre activos y pasivos que generaron las
decisiones financieras.
- Permiten plantear nuevas políticas de racionalización de costos, gastos, precios y de
financiamiento.
- Evalúa los cambios estructurales, los cuales se pueden dar por cambios significativos de la
actividad, o por decisiones gubernamentales, tales Como: Impuestos, sobretasa, lo mismo con
las políticas de precio, salarios y productividad.
- Controla la estructura, considera que todas las empresas deben tener la misma dinámica en
su actividad económica.

OBJETIVO GENERAL
Diferenciar los sistemas de análisis más usados que hacen referencia al estudio comparativo
de los diferentes componentes de un balance.

OBJETIVOS ESPECÍFICOS
Aplicar el método de análisis vertical a un balance general dado e interpretar sus
resultados.
Aplicar el método de análisis horizontal a un balance general e interpretar sus resultados.
Determinar el capital neto de trabajo de una empresa.
Analizar los aumentos o disminuciones de cada cuenta o grupo de cuentas en un estado
financiero de un periodo a otro.

- PROCEDIMIENTO DE PORCENTAJES INTEGRALES: con Este análisis se determina la

estructura y composición del mismo en un año determinado. En el balance general se efectúa
el análisis del total de activos de la empresa (100%) para determinar el porcentaje de éste a
cada grupo de activo, igual análisis se puede realizar con los pasivos y patrimonio, o de las
ventas netas.asi:

Porcentaje integral = valor parcial / valor base x 10

 ALMACÉN LA COBIJA
BALANCE GENERAL
Diciembre 31 de 2020
$ % $ %
ACTIVO CORRIENTE $ 45.236 76.7% PASIVO CTE $12.180 20.7%
ACTIVO FIJO $ 11.384 19.3% PASIVO NO CTE $ 8.400 14.2%

OTROS ACTIVOS $ 2.360 4.0% PATRIMONIO $ 38.400 65.1 %

TOTAL ACTIVO $ 58.980 100 TOTAL PAS+PAT $58.980 100%

El análisis vertical del balance General de Almacén La Cobija permite, por ejemplo,
visualizar que el 76.7% de los recursos del negocio están concentrados en el activo corriente.
Dicha información la debe utilizar el analista para evaluar qué tan razonable es la situación de
acuerdo a la naturaleza del negocio y para continuar analizando cómo está compuesto el
grupo del activo corriente.

PORCENTAJE DEL ACTIVO TOTAL

DISPONIBLE $ 12.480 27.6%
CLIENTES $ 26.000 57.5%
INVENTARIO $ 6.756 14.9%
---------------- ------------
45.236 100%

Lo cual podría llevar a la necesidad de examinar más detenidamente la información

relacionada con el manejo de la cartera que representan el 57.5% del total de los activos del
negocio
 BALANCES GENERALES COMPARATIVOS COMPAÑÍA TIERRA LUNA S.A

VALORES AÑO 2020 PORCENTAJES

CORRIENTE
Caja y Bancos 6.500 8%
Deudores Clientes 45.020 52%
Inventarios 22.700 26%
TOTAL ACTIVO CORRIENTE 74.220 86%

NO CORRIENTE
propiedad planta y equipo
Maquinaria y equipo 22.000 25%
Depreciación acumulada de maquinaria y equipos -14.000 -16%
Equipo de oficina 10.000 11%
Depreciación acumulada de equipo de oficina -5.500 -6.%
TOTAL PROPIEDAD PLANTA Y EQUIPO 12.500 14%

TOTAL ACTIVO 86.720 100%

PASIVO
PASIVO CORRIENTE
CORRIENTE
Proveedores 9.000 10%
Cuentas por pagar 1.320 2%
TOTAL PASIVO CORRIENTE 10.320 12%

A LARGO PLAZO
Obligaciones financieras 12.000 14%
Bonos por pagar 15.000 17%
TOTAL PASIVO A LARGO PLAZO 27.000 31%

TOTAL PASIVO 37.320 43%

PATRIMONIO
Capital 10.000 12%
Reservas 14.000 16%
Utilidades 25.400 29%

TOTAL PATRIMONIO 49.400 57%

TOTAL PASIVO + PATRIMONIO 86.720 100%
 Lectura Vertical Estado de Resultados
Para hacer este tipo de análisis en el Estado de Resultados se toma cada una
de sus cifras y se comparan contra la cifra de las Ventas Netas del mismo
periodo contable. Consiste en referenciar las ventas netas Como el 100% para
ver cuánto representan las otras cifras con relación a él.

ALMACENES LA COBIJA ESTADO DE

RESULTADOS
Para el año 2020

PESOS PORCENTAJES
VENTAS NETAS $5.145.475 100%
- COSTOS DE VENTAS ($1.910.000) 37%

UTILIDAD BRUTA EN VENTAS $ 3.235.475 63%

- GASTOS DE OPERACIÓN ($ 850.000) 17%
UTILIDAD OPERACIONAL $ 2.385.475 46%
- GASTOS FINANCIEROS ($115.000) 2%
UTILIDAD ANTES DE IMPUESTO $ 2.270.475 44%

Cuando la información se presenta de esta manera, además de las cifras

absolutas, el analista puede observar el tamaño de cada una de las cifras en
función de las Ventas Netas y utilizar ese dato como base para hacer
indagaciones más detalladas. Es importante resaltar que este tipo de
herramientas analíticas tan estáticas solo pueden servir de información
importante cuando son comparadas con los estándares ya mencionados