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Estudio de Factibilidad Económica y Financiera

Proyecto de fomento de variedades de aguacates de pequeños productores
de la comunidad de La Horma, Sabana Larga, San José de Ocoa.

Reunión de la Junta Directiva, Asociación de Productores de Aguacate de la

Horma, Sabana Larga, San José de Ocoa.

Fecha
11/12/2018
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Estudio de Factibilidad Económica y Financiera

Proyecto de fomento de variedades de aguacates de pequeños productores
de la comunidad de La Horma, Sabana Larga, San José de Ocoa

.
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Índice

1. Nombre del proyecto 04

2. Territorio del proyecto 04
3. Contexto de referencia 05
3.1 La provincia de San José de Ocoa 05
3. 2 Población 05
3.3 Escolaridad 05
3.4 Fuerza laboral 06
3.5 Pobreza y Desarrollo Humano 07
3.6 Descripción del territorio y productores 08
3.7 Articulación planes nacionales y locales 09
3.8 Problema a resolver 10
3.9 Alternativa seleccionada 10
4. Objetivo general 11
5 . Objetivo específico 11
6. Beneficiarios 11
7. Duración 11
8. Marco lógico del proyecto 12
9. Gestión 13
10. Organigrama 13
11. Riesgos y mitigaciones 13
11.1 Riesgos 13
12.2 Mitigación 14
12. El aguacate en República Dominicana 15
13. Análisis de mercado 17
13.1 Mercado mundial del aguacate 17
13.1.1 Demanda 17
13.1.2 Oferta 18
13.2 Mercado nacional 19
13.2.1 Consumo 20
13.2.2 Producción nacional 20
13.2.3 Exportaciones 20
14. Análisis Económico y Financiero 21
14.1 Áreas sembradas y volúmenes producidos 21
16.2 Ventas 23
17.3 Inversiones 25
17.4 Costos de producción y Gastos 26
17.5 Financiamiento 28
17.6 Flujo Neto de Efectivo 29
17.7 Valor Actual Neto (VAN) 32
17.8 Tasa Interna de Retorno (TIR) 33
17 Conclusión 35
Anexos 33
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1. Nombre del Proyecto:

Proyecto de fomento de variedades de aguacates de pequeños

productores de la comunidad de La Horma, Sabana Larga, San José
de Ocoa.

2. Territorio del Proyecto: La Horma, Sabana Larga, San José de Ocoa,

República Dominicana.

La Horma

Mapa de la provincia de San José de Ocoa.

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3. Contexto de Referencia.

3.1. La Provincia de San José de Ocoa.

La provincia San José de Ocoa tiene una extensión de 856.92 km2. Limita
al Norte con las provincias La Vega y Monseñor Nouel; al Este con San
Cristóbal; al Sur con Peravia; y al Oeste con Azua.

3.2. Volumen, dinámica y estructura de la población.

De acuerdo al IX Censo Nacional de Población y Vivienda, a diciembre

2010 había en San José de Ocoa 59,544 habitantes, el 54% hombres y el
46% mujeres. La provincia es la vigésima novena más poblada a nivel
nacional y ocupa la posición 23 en cuanto a densidad poblacional (69
hab/km2), muy distante en este aspecto de las cinco demarcaciones más
densamente pobladas del país (el Distrito Nacional y las provincias Santo
Domingo, San Cristóbal, La Romana y Santiago).

Se aprecia la incidencia de la población joven en la provincia y la magnitud

del bono demográfico como una oportunidad para el desarrollo económico;
esto, en un contexto en el que el 60% de la población se encuentra por
debajo de los 34 años de edad.

La población dominicana ha disminuido su ritmo de crecimiento de manera

sostenida en las últimas décadas. En la actualidad, la tasa anual es de
1.21%.

San José de Ocoa es una de las unidades territoriales que ha desacelerado

de forma significativa el crecimiento poblacional, hasta un ritmo de -0.566%
anual. En esta dinámica, su población disminuyó de 62 mil habitantes en
2002 a 60 mil en 2010, según el IX Censo Nacional de Población y
Vivienda. Actualmente, el 37% de la población se encuentra en zonas
rurales y el 63% en zonas urbanas.
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3.3 Nivel de escolaridad de la población.

En 2010, casi 45 mil personas (72.7% de la población) tenía un nivel de

escolaridad entre primaria y superior; el 48% tenía niveles de educación
básica, 56% hombres y 44% mujeres. Por otro lado, el 18% de la población
tenía educación media, 50% hombres y 50% mujeres. El 7% contaba con
educación universitaria o superior, 40.5% hombres y 59.5% mujeres.

Los grupos de educación en ciencias sociales, educación y salud sumaban

más del 65% y el 24% recaía en los grupos de ingenierías, ciencias y
agricultura, constituyendo un punto de referencia importante para establecer
estrategias de desarrollo industrial.

3.4 . Estructura de la fuerza laboral.

En 2013 la provincia San José de Ocoa ocupó el lugar 26 lugar a nivel

nacional en empleos generados en República Dominicana, con 32,810
empleados, lo que representó el 0.8% del total del empleo nacional, de
acuerdo a cifras de la ENFT 2013.

De acuerdo a la ENFT, la Población en Edad de Trabajar (PET) en San

José de Ocoa ascendía a 65,703 personas, 54% hombres y 46% mujeres.
De esta, 37,108 (56.5%) era Población Económicamente Activa (PEA) , la
cual estaba segmentada en 71% hombres y 29% mujeres. La tasa de
ocupación de los hombres (69.5%) era significativamente superior a la de
las mujeres (26.8%). La tasa de desempleo promedio en San José de Ocoa
(11.6%) se situaba significativamente por encima del promedio nacional
(15.0%), siendo superior en las mujeres (25.3%) que en los hombres
(5.9%).

Del total de población ocupada en 2013 (32,808), el 63% era trabajador por
cuenta propia, y el 9.1% trabajadores empleados a sueldo o salario,
reportándose a unos 1,374 empleadores o patronos existentes en la
provincia San José de Ocoa.
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3.5. Nivel de pobreza y desarrollo humano en la provincia San José de

Ocoa.

De forma paralela a la estructura de la fuerza laboral de la provincia San

José de Ocoa, es relevante mencionar algunos aspectos concernientes a
pobreza y desarrollo humano. La Unidad Asesora de Análisis Económico y
Social del Ministerio de Economía, Planificación y Desarrollo (MEPyD)
publicó en octubre de 2014 el Mapa de la Pobreza en la República
Dominicana 2014, en el cual se detalla información obtenida por el Método
del Índice de Calidad de Vida (ICV) con la inclusión de una versión
ampliada del Método de las Necesidades Básicas Insatisfechas (NBI).

Mediante el nivel de bienestar de un hogar, el ICV permite categorizar la

pobreza mediante las medidas de: i) pobreza moderada y ii) pobreza
extrema.

En el Censo de 2010 , el 40.4% de los hogares dominicanos se encontraba

en condiciones de pobreza general y el 10.4% en condiciones de pobreza
extrema. Cuando se calcula a nivel de personas, se obtiene una tasa
general de 40.7%, y el 9.6% del total contaba con características de
pobreza extrema.

Con base en la fuente citada, se establece que en 2010 el nivel de pobreza

general (moderada) en la provincia San José de Ocoa era 61.7%; esto es,
14.7 puntos porcentuales inferior al nivel reportado en 2002 (76.4%).

En la perspectiva del país, se destaca que la media de pobreza moderada

en la provincia es significativamente superior a la media de pobreza
nacional (40.4%).

Estimada mediante el método de pobreza multidimensional, el nivel de

pobreza extrema en 2010, reportada para la provincia San José de Ocoa en
el Mapa de Pobreza, era 22.4%; esto es, 12.4 puntos porcentuales por
encima de la reportada por la misma fuente para el mismo año a nivel
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nacional (10.4%). Como se puede apreciar, San José de Ocoa se sitúa en

el lugar No. 11, tanto en la medición de pobreza general como de pobreza
extrema, confirmándose como una de las provincias con mayor incidencia
de la pobreza en el país.

El Índice de Desarrollo Humano Provincial (IDHp), calculado por el

Programa de las Naciones Unidas para el Desarrollo (PNUD), se diferencia
del índice de Desarrollo Humano (IDH) -que se aplica a nivel mundial- por
utilizar información e indicadores disponibles a nivel provincial que reflejan
mejor la realidad del territorio. Los valores del IDHp oscilan entre 0 y 1, de
manera que cuanto más cercanos a la unidad sean los valores que observe
una provincia, mejor habrá sido su desempeño en el IDHp . San José de
Ocoa ocupa el décimo primer lugar en el índice provincial, con un valor de
0.473, clasificándose con Desarrollo Humano Medio Alto; esto es,
situándose por debajo del IDH promedio nacional (0.513)

En este contexto, San José de Ocoa ocupa el primer lugar en el índice de

salud, ubicándose por arriba de la media nacional. Y por otra, ocupa el lugar
19 en el índice de educación (0.452), por debajo del promedio nacional
(0.616). En el índice de ingresos (0.384) se ubica en la décimo cuarta
posición provincial, por debajo del promedio nacional (0.549).

3.6 Territorio donde se desarrollará el proyecto.

El proyecto de fomento de aguacate, se desarrollara en la sección La

Horma, municipio Sabana Larga, lugar donde la asociación de productores
de aguacate de la Horma, tiene unos 69 pequeños productores de los
cuales ocho (8) son mujeres (12%) y 61 varones equivalente al 88%.

El 98% de los ingresos de los 69 pequeños productores, proviene de la

agricultura. En esencia son productores de vegetales, principalmente
cebolla, ajíes, tomates, berenjenas y frutales como el aguacate y otros
cultivos menores. En la actualidad hay un viraje para la siembra de
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aguacate y otros frutales; ya que no son competitivos en la producción de

vegetales y necesitan cierta reconversión productiva.

Los productores tienen unas 255 familias de las cuales 114 son mujeres
(44%) y el otro 55% son hombres. El ingreso perca pita son de unos
US$1,825.00 dólares anuales. Los productores provienen de
aproximadamente 8 comunidades de la Horma. La propiedad de la tierra es
en su mayoría propia (80%) y en menor medida de propiedad familiar
(20%).

En torno al estado civil de los productores, 15 (22%) son casados y 78%

solteros o unidos libremente. La estructura de la propiedad de sus
viviendas: 4 rentadas, 24 de propiedad familiar y 45 propiedad privada.

El 75% de los productores recurren para financiar sus siembras a recursos

propios y un 25% por ciento con financiamientos de prestamistas, Banco
Agrícola, Cooperativas y Bancos Privados.

Los productores tienen fomentadas entre edades de 1 año a 3 años, 849

tareas de las variedades Carlas; 27 tareas del tipo Semil -34, y 432 tareas
del tipo de aguacate variedad Hass.

3.7. Articulación del proyecto con el Plan de Desarrollo Territorial.

La Estrategia Nacional de Desarrollo (Ley No.01-12), plantea como política

inclusiva, el apoyo a la agricultura familiar como un medio de contribuir
a la reducción de la pobreza rural y a la seguridad alimentaria y
nutricional de la población rural.

El proyecto de fomento de variedades de aguacate de pequeños

productores de La Horma de Ocoa es pertinente con la estrategia nacional
de desarrollo y con el Plan Para el Desarrollo Económico Local de la
Provincia de San José de Ocoa; el cual, plantea entre las propuesta de
desarrollo de la provincia de Ocoa como la prioridad No.4 “Fortalecer y
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mantener el liderazgo en la producción de aguacate en el País y en la

exportación hacia Centro América y el Caribe”.

El proyecto reforestará con frutales un área de aproximadamente 4,846

Tas., que en la actualidad se utilizan para el desarrollo de cultivo de ciclo
corto, lo que afecta la productividad de los suelos. El establecimiento de
árboles perenne, que tienen capacidad de producir alimentos es una
estrategia adecuada para restaurar el bosque perdido.

3.8 . El problema a Resolver.

En la zona de impacto del presente proyecto, ha sido categorizada

parcialmente en la legislación nacional ambiental, como área protegida;
durante años, esta zona ha sido afectada por el conuquismo, lo cual genera
impactos ambientales significativos que afectan la calidad del suelo y a la
vez, profundizan el problema de deforestación del País.

3.9 Alternativa Seleccionada.

La presente propuesta, tiene como finalidad mantener con un sistema de

manejo de impacto ambiental mínimo, aproximadamente 849 tareas de
aguacate variedad tipo Carla, que se han desarrollado con edades de 1 a 3
años; 27 tareas de las variedades Semil-34 y 432 tareas de las variedades
Hass; por otro lado, hay afectadas unas 3,537 tareas de siembra de cultivo
de ciclo corto, que serán reforestadas con plantaciones de aguacate tipo
Hass, Carla y Semil-34.

Esta alternativa seleccionada, preserva la capacidad de la zona de producir

ingresos para el productor, generar empleos, mantener la cubierta vegetal
establecida y proteger adicionalmente a 3,537 tareas con un manejo
agroecológico y sostenible, mejorando la situación de deterioro de la flora
en la zona.
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4. Objetivo General del Proyecto.

Contribuir al mantenimiento de manejo agroecológico de plantaciones de

aguacate destinado al mercado nacional.

5. Objetivos Específicos.

a. Establecer un sistema de manejo agroecológico en 4,846 tareas

cultivadas de tres (3) variedades de aguacates.

b. Establecer una infraestructura de almacenamiento de agua e

implementar un sistema racional de riego por micro apersores.

c. Comercializar la producción de aguacate mediante acuerdos

institucionales con empresas dominicanas destinada a la exportación.

6. Beneficiarios.

 75 empleos directos.

 700 empleos temporeros.

 2,996 personas se benefician indirectamente del proyecto.

7. Duración del proyecto.

84 meses.
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8. Marco Lógico : Proyecto de fomento de variedades de aguacates de

pequeños productores de la comunidad de La Horma, San José de Ocoa

Objetivo Componente Indicadores Medios de Supuestos

Específicos. Objetivamente Verificación
Verificables
1. Establecer un 1.1 Apoyo a 1.2. En 30 días, 69 1.2.1 Planes de Se mantiene la
Actividades planes de inversión inversión impreso. permisología del
sistema de manejo
Productivas. elaborados plan de Ministerio de Medio
agroecológico en inversión. Ambiente y Recursos
Naturales.
4,846 tareas
cultivadas de tres 1.3. En 84 meses, 69 1.3.1 Evaluaciones
planes de anuales impresas.
(3) variedades de
inversión
aguacates implementados.

1.4 En 12 meses, 1.4.1 Reportes Ausencia de fenómenos

4,846 tareas técnicos de áreas y naturales catastróficos.
establecidas de variedades
aguacates variedades sembradas.
Hass, Carla y Semil
-34.

2. Establecer una 2.1 Infraestructura y 2.2 En 60 días, 2.2.1 Factura de Se mantiene la

infraestructura de sistema de riego. construcción de liquidación contrato de permisología del
almacenamiento de depósito de agua con construcción depósito Ministerio de Medio
agua e implementar capacidad de 50 mil de agua. Ambiente y Recursos
un sistema racional galones. Naturales.
de riego por micro
apersores 2.3 En 90 días,
implementación de un 2.2.2. Fotos del
sistema de riego por sistema de riego por
microaspesores micro aspersores
3. Comercializar la 3.1 3.2 En 90 días, 3.1.1.1. Dos (2) cartas No hay restricciones
producción de Comercialización firmas de cartas de firmadas con legales ni fitosanitarias a
intención con clientes exportadores las exportaciones de la
aguacate mediante para adquirir la dominicanos. República Dominicana.
acuerdos producción a nivel de
institucionales con finca. Se mantiene la
empresas permisología del
Ministerio de Medio
dominicanas Ambiente y Recursos
destinada a la Naturales.
exportación
Ausencia de fenómenos
naturales catastróficos.
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9. Gestión del Proyecto.

La gestión del proyecto, quedará a cargo de una Unidad Técnico Operativa

designada por la Junta Directiva de La Asociación de Productores de
Aguacate de la Horma; compuesta por: Un director de proyecto, Una
Contadora y dos (2) técnicos agropecuarios. Esta será la unidad de gestión
del proyecto, a través de un sistema de monitoreo y seguimiento mensual, y
evaluaciones anuales de conformidad con el Marco Lógico del Proyecto.

10. Organigrama.

Figura 1
Organigrama
Unidad Técnico Operativa del Proyecto.

11. Riesgos y Mitigaciones.

11.1 Riesgos.

Los riesgos del presente proyecto son los siguientes:

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 Que el Ministerio de Medio Ambiente y Recursos Naturales, retire la

permisología para el desarrollo del proyecto; ya que el mismo está en
una zona de intervención restrictiva.

 Que haya restricciones brusca tanto legal como fitosanitaria a las

exportaciones del aguacate dominicano en el mercado externo.

 Que haya factores fitosanitarios que se desarrollen de manera

inesperada y no tengan ningún control preventivo ni curativo.

 Que se presente fenómenos meteorológicos que causen devastaciones

en las plantaciones establecidas.

11.2 Mitigación.

 El factor No.1 es controlable, ya que el proyecto tiende a favorecer la

estabilidad del equilibrio del ecosistema en una zona que ha sido devastada
por el conuquismo; en este caso, se integra, un proceso de manejo
agroecológico con un impacto mínimo ambiental. Por lo tanto, dado este
enfoque de sostenibilidad y manejo racional en la intervención de esta
propuesta; no creemos que el Ministerio de Medio Ambiente y Recursos
Naturales, pueda retirar la permisología al presente proyecto.

 En cuanto al factor de riesgo No. 2. Pese a que en el 2015, las exportaciones

de aguacate disminuyeron en un 20% al bajar las exportaciones de 12.5
millones de dólares a 7.7 millones de dólares; a partir del 2016, una vez
superada las restricciones sanitarias que les impusieron al País, por la
presencia de la mosca del mediterráneo; se observa un crecimiento de las
exportaciones en el 2016 (70%) y 2017 (78%) lo que es realmente
impresionante. Por lo tanto, si el Estado dominicano, mantiene las medidas
preventivas con eficiencia y efectividad, dado la experiencia adquirida y los
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recursos disponibles; sería una probabilidad bajísima que un escenario de esta

naturaleza volviese a presentarse.

 En cuanto al factor No.3. Hay programas efectivos de manejo preventivo y curativo

de las enfermedades del aguacate hasta la fecha. Este proyecto, mantendrá un
enfoque agroecológico, pues no se afectará el equilibrio biológico del ecosistema
donde se establecerá la unidad productiva. Por lo tanto, este nivel de riesgo es
muy bajo.

 En cuanto al factor No.4; se prevé su mitigación adquiriendo un seguro agrícola

renovable anualmente con La Aseguradora Agropecuaria Dominicana
(AGRODOSA).

12. El Aguacate en la República Dominicana.

El aguacate es uno de los principales frutos que se produce en la República

Dominicana y ocupa el cuarto lugar en importancia de las frutas a nivel mundial
debido a la superficie de siembra y a los volúmenes de la comercialización. Este
rubro frutícola tiene grandes perspectivas de desarrollo en el mercado
internacional por la fuerte demanda insatisfecha, en los mercados de la Unión
Europea, de los tipos tanto de cultivares verdes (Green Skin) como de la variedad
Hass.
El país dispone de un incremento de la siembra para suplir la demanda
internacional que le permite optar por el crecimiento de las exportaciones como
estrategias para nivelar el déficit en la balanza comercial del país.

La producción de los países competidores con República Dominicana permanece

más o menos estable en los últimos años, en cambio Chile y República
Dominicana la han incrementado durante los últimos años. Esto contempla las
posibilidades de una mayor colocación del volumen de los productos dominicanos
en los mercados internacionales.
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Actualmente, una de las principales estrategias que ha implementado la Cadena

Productiva del Aguacate (CPA) en el país, ha sido la identificación de cultivares de
cosecha (Green Skin) temprana (Marzo-Julio) con potencial comercial para el
mercado local y de exportación. También existen en el país cultivares de tipos
criollos con bajo contenido de aceite que pueden promocionarse en los mercados
especiales como aguacate “Light”.

En la República Dominicana, a principio de noviembre de cada año, da inicio al

fenómeno que se conoce como la fuga del aguacate, término utilizado en
agricultura para describir la cosecha en gran cantidad del producto. En el país
existen cuatro zonas principales productoras de aguacate, y actualmente este
recurso está en el tercer puesto de productos de exportación americana. Existen
países como Reino Unido, Canadá, Estados Unidos, España, Francia y Alemania
que se convierten en destino de exportación.

350,000 tareas (21,875 hectáreas) sembradas de aguacates en la República

Dominicana, de las que un 32% están en la región Norte, un 28 en el Suroeste, un
26% en la región Central y un 14% en la región Sur. La gran mayoría de las
variedades son criollas.

La República Dominicana, gracias a sus diferentes zonas de producción, altitudes

y variedades dispone de aguacate durante todo el año. Sin embargo, la variedad
Hass se produce mayoritariamente entre los meses de septiembre y febrero. Por
su situación, las épocas de mayor producción coincidirán con las de México.

En el país se cultivan diferentes tipos de variedades de aguacates. La principal de

exportación es Semil 34, que se cosecha de octubre a enero; Hass, que es el
aguacate de mayor demanda en el mundo y aquí se produce todo el año, cuyo
destino principal es Estados Unidos; Popenoe, que se cosecha de mayo a julio;
Simmonds, Pollock y Doctor Dupoi, los cuales tienen una gran aceptación en los
mercados internacionales. También tenemos la variedad Carla, que se cosecha
entre marzo y abril. Hay otras variedades que no tienen una importancia
significativa en los mercados. 
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El aguacate en comparación con productos como el cacao y el café es el producto

de mejor facilidad de producción y de cultivo, ya que requiere menos cuidados y
es menos trabajoso a la hora de la cosecha.

13. Análisis de Mercado.

13.1 El mercado mundial de aguacate.
13.1.1 Demanda.

En el 2016, el mercado de aguacate aumentó a 5,788.00 toneladas, con una

expansión de un 5.6% anual entre los años 2007 al 2016. En los últimos seis (6)
años el mercado ha logrado un crecimiento constante; se aceleró
considerablemente entre 2011-2016, después de un período bastante estable de
fluctuaciones leves del 2007 al 2010. El valor del mercado también experimentó
una tendencia al alza; sin embargo, hubo fluctuaciones muy pronunciadas. En los
mayoristas, el mercado totalizó 13,797 millones de dólares, un crecimiento del
23% con respecto al año anterior.

México, los Estados Unidos y República Dominicana fueron los principales

consumidores de aguacate. Los países con mayor consumo fueron México (17%),
Estados Unidos (16%), República Dominicana (10%), Indonesia (5%), Colombia
(5%), Perú (4%), Brasil (3%), Kenia (3%) y Ruanda (3%). El resto de los países
representaron cerca del 31% del consumo mundial.

Los aguacates son un producto muy comercializado. Las exportaciones

supusieron un 32% de la producción mundial total en el 2016. Además, la
proporción aumentó en un 10% desde el 2007, lo que demuestra el crecimiento de
su popularidad. El mercado está determinado principalmente por las grandes
distancias entre los principales países productores de aguacate y los principales
consumidores.
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Los aguacates van a seguir siendo muy comercializados, impulsados por el

aumento del consumo, las políticas de liberación comercial y una intensa
integración global y regional. Sin embargo, la expansión del comercio podría
frenarse al limitar el crecimiento de la producción de aguacates y aumentar la
demanda interna en algunos de los principales países exportadores.

13.1.2 Oferta:

México fortaleció su liderazgo como exportador mundial de aguacate. En el 2016,

la exportación mundial de aguacate se expandió a 1, 848,000 toneladas, lo que
equivale a 4,281 millones de dólares. En los últimos años la exportación ha
experimentado un crecimiento constante, con tasas anuales promedio de un
10.1% desde el 2007-2016. Sin embargo, esto fue resultado de un rápido
aumento de la producción entre 2012-2016, impulsado por el incremento de la
oferta de México a Estados Unidos.

México es el líder mundial en término de exportaciones de aguacate, con una

participación de aproximadamente el 50% de las importaciones globales. En 2016,
México exportó 927,000 toneladas, que representaron el 50% de las importaciones
globales; el 75% lo destinó al mercado norteamericano, donde los aguacates
mexicanos tuvieron una participación del 74% del consumo total.

Entre los proveedores globales más importante tenemos también a Perú (194,000
toneladas) y Chile (147,000 toneladas), con una participación entre ambos del
18% de las exportaciones mundiales; los Países Bajos también mostraron una
cifra considerable de exportación con 148 000 toneladas, pero considerando las
grandes cifras de importación y el hecho de que no se cultivan aguacates en este
País, debería considerarse como reexportación.
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Los Estados Unidos fueron los mayores importadores de aguacate de todo el

mundo. El volumen de las importaciones mundiales ascendió a 1, 910,000
toneladas, con un valor de 4,811 millones de dólares en el 2017.

13.2 Mercado Nacional.

13.2.1. Consumo.

Las mayores tasas de crecimiento anual del consumo de aguacate entre 2007 y
2016 se registraron en la República Dominicana, con un crecimiento del 14.9%.
En República Dominicana, tiene un alto consumo per cápita de aguacate (54.6
Kg/año), cinco veces más que el promedio mundial de 10Kg/año. En este país, el
consumo per cápita aumentó rápidamente un 13.6% por año desde el 2007 -2016.

13.2.2 Producción Nacional.

Desde el 2014 al 2016, el crecimiento del área de cosecha promedia un 2% anual.

En el 2016 se cosecharon unas 212,660 tareas. Los volúmenes producidos desde
el 2015 al 2016, muestran un crecimiento de un 14% al pasar de 967,154 millares
a 1, 104,779 millares. En el 2016, esta producción equivalió a unos RD$9,949
millones de pesos. La productividad se mantiene en unos 5.6 millares por tareas.
(Ver cuadro No.1).

Cuadro No.1 Áreas, volúmenes y valor de producción de aguacate.

No. Detalles 2. 2.01

014 5 2.016
Áreas cosechadas (tareas) 205. 208.48 2
1 535 5 12.660
Crecimiento aéreas cosechadas  
2 2 2
Volumen producido (Millares) 944. 967.15 1.1
3 232 4 04.779
Crecimiento volúmenes producidos  
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4 2 14
Valor Producción (Millones RD$) 6. 7.69
5 118 2 9.949
Crecimiento valor producción (%)  
6 5 6
Productividad por tarea ( Millares) 4,
7 4,6 6 5,20
Fuente: Estadísticas del Sector Agropecuario 2002-2016. Ministerio de Agricultura.

13.2. Exportaciones.

En el 2012, la República Dominicana, exportó 12.5 millones de dólares, en el

2015, cayeron las exportaciones por efecto de la mosca del mediterráneo y la
sequia en un 20%; es decir, 7.7 millones de dólares; pero en el 2016 hubo un
incremento del 70.10% (US$13.10 millones) y en el 2017 crecieron las
exportaciones en un 78.60% (US$23.40 millones) Ver cuadro 2.

Cuadro No.2. Exportaciones de aguacate.

Valores en dólares.

No. Detalles 2014 2015 2016 2017

1 Exportaciones 12,50 7,70 13,10 23,40
2 Crecimiento -20% 70,10% 78,60%
exportaciones
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14. Análisis Económico y Financiero.

14.1Áreas sembradas y volúmenes producidos.

Hasta el 2018, La Asociación de Productores de Aguacate de La Horma

tenía una área de siembra de aproximadamente unas 849 tareas de
aguacate de las variedades Carla con aproximadamente unas 21,225
plantas; de las variedades Hass, unas 432 tareas con 10800 plantas y las
variedades Semil – 34 con 27 tareas y aproximadamente unas 675
plantas..

En el año 2019, el proyecto establecerá 3,537 tareas adicionales para

completar unas plantaciones de aguacate en un área neta de 4,846 tareas.

Se espera una composición de siembra de las variedades de aguacates

siguientes: Hass (72%), Carla (22%) y Semil 34 (5%); es decir, 88,875
plantas Hass, 26,825 plantas Carla y 6,225 plantas Semil -34.

Se espera que las plantas tengan los siguientes valores de producción;

tomando conservadoramente el mínimo que pueden producir: Plantas de 3
años (15 unidades), plantas de 4 años (45 unidades) y plantas de 5 años en
adelante (75 unidades en promedio). Ver tabla Numero No.3)
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Cuadro No.3
Áreas, plantaciones por variedades y producción
Proyecto de fomento de variedades de aguacate de la Horma, Ocoa

No. Detalles              

    1 2 3 4 5 6 7
4.84 4.84 4.84 4.84 4.84 4.84 4.84
1 Áreas sembradas (tareas) 6 6 6 6 6 6 6
3.53
2 Incremento neto de áreas anualmente 7   -        
121.15 121.15 121.15 121.15
2 Numero de plantaciones establecidas 121.150 121.150 0 0 0 0 121.150
88.07
3 Numero de plantaciones Hass ( 73%) 88.075 5 88.075 88.075 88.075 88.075 88.075
26.825,0
4 Número de plantaciones Carla ( 22%) 26.825,00 0 26.825,00 26.825,00 26.825,00 26.825,00 26.825,00
6.225,0 6.225,0 6.225,0 6.225,0 6.225,0
5 Número de plantaciones Semil -34 (5%) 6.225,00 6.225,00 0 0 0 0 0
6 Producción de Unidades Anual - 490.500,00 3.288.750,00 7.904.250,00 9.086.250,00 9.086.250,00 9.086.250,00
  Unidades Hass   353.160,00 2.367.900,00 5.691.060,00 6.542.100,00 6.542.100,00 6.542.100,00
  Unidades Carla   107.910,00 723.525,00 1.738.935,00 1.998.975,00 1.998.975,00 1.998.975,00
24.525,0
  Unidades Semil -34   0 164.437,50 395.212,50 454.312,50 454.312,50 454.312,50
Producción de Unidades desechadas 49.050,0
7 (10%) - 0 328.875,00 790.425,00 908.625,00 908.625,00 908.625,00
8 Producción de unidades netas - 441.450,00 2.959.875,00 7.113.825,00 8.177.625,00 8.177.625,00 8.177.625,00
               
Fuente: Productores de La Asociación de Productores de Aguacate de La Horma, Ocoa.
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14.2. Ventas.

La producción comenzó en el segundo año, ya que la asociación de

productores de aguacate tiene establecidas unas 1,038 tareas con edades
de 1-3 años.
En el segundo año, se estima las ventas en RD$6.2 millones de pesos; el
tercer año se incrementa en RD$41.7 millones de pesos; hasta el 7to año
considerado en el horizonte del proyecto, cuando se incrementa a unos
RD$115.3 millones de pesos
Las unidades Hass se han estimados a RD$10.00 pesos la Unidad y
Semil 34 se han estimado a RD$ 12 pesos y Las Carlas a RD$20.00 cada
una. Las unidades desperdiciadas a RD$3.00 pesos cada una (Ver cuadro
No.4).
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Cuadro No. 4. Volúmenes de Ventas

Valores expresados en RD$

    Años

  Detalles 1,00 2,00 3,00 4,00 5,00 6,00 7,00

                 
5.984.10
1 Ventas unidades seleccionadas 0.00 0 40.122.750 96.431.850 110.852.250 110.852.250 110.852.250
Ventas de unidades de 245.25
2 desechos 0.00 0 1.644.375 3.952.125 4.543.125 4.543.125 4.543.125
                 

  Total de ventas anuales - 6.229.350 41.767.125 100.383.975 115.395.375 115.395.375 115.395.375

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14.3 Inversiones por realizar.

En el primer año, se construirá un depósito de agua de aproximadamente

50 mil galones de capacidad, valorado en RD$650,000.00 pesos, que se
restaura cada 4 años después; y un sistema de riego para 1500 Tareas,
valorado en RD$5, 200,000.00, que se repondrá en el cuarto año por un
valor igual. Ver cuadro No.5.

Cuadro No.5. Inversiones depósito de agua y sistema de riego.

Valores expresados en RD$

Infraestructuras y Equipos  1  2  3  4  5  6  7
               
Depósitos de agua y sistema
de riego por goteo              
Depósito de agua (50 mil
galores) 650.000 - - - 650.000 - -
Riego por Micro aspersores
(1500 tareas) 5.250.000 - - - 5.250.000 - -
             

Total de Inversiones 5.900.000 - - - 5.900.000 - -

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14.4. Costos de producción y Gastos Generales y Administrativos.

Como costos de producción se han asumido el costo por tarea, que tiene el
Banco Agrícola (Anexo No.4). Los gastos generales y administrativos
pueden apreciarse en el siguiente cuadro No.6.
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Cuadro No. 6
Costo de Producción y Gastos Generales y Administrativos
Valores expresados en RD$

  1 2 3 4 5 6 7
Costo de Producción (Banco Agrícola. Anexo 1) 13.345.503 10.748.428 10.748.428 10.748.428 10.748.428 10.748.428 10.748.428
Gastos Generales y Admvos:              
Administrador del Proyecto 650.000 845.000 1.098.500 1.428.050 1.856.465 2.413.405 3.137.426
Técnicos agrícolas 1.170.000 1.345.500 1.547.325 1.779.424 2.046.337 2.353.288 3.059.274
Contadora Igualada 455.000 477.750 501.638 526.719 553.055 580.708 754.921
Combustibles 420.000 462.000 508.200 559.020 614.922 676.414 879.338
Impresiones 75.000 78.750 82.688 86.822 91.163 95.721 124.437
Comisiones bancarias 65.000 68.250 71.663 75.246 79.008 82.958 107.846
Gastos financieros 1.920.000 1.920.000 1.920.000 1.536.000 1.152.000 768.000 998.400
Mantenimiento de equipos y maquinarias 250.000 275.000 302.500 332.750 366.025 402.628 523.416
Depreciación 1.785.500 1.785.500 1.785.500 1.785.500 1.785.500 1.785.500 1.785.500
Viajes y Dietas 300.000 360.000 432.000 518.400 622.080 746.496 970.445
Seguro Agricola 1.938.400 1.938.400 1.938.400 1.938.400 1.938.400 1.938.400 1.938.400
Sub total gastos generales y administrativos 9.028.900 9.556.150 10.188.413 10.566.331 11.104.956 11.843.518 14.279.403
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14.5 Financiamiento.

El proyecto plantea un financiamiento a 7 años, dos (2) año de gracia, tasa

de interés de un 8% anual sobre saldo insoluto. El proyecto, tendrá un costo
financiero de 9.6 millones de pesos por servicios de intereses sobre la
deuda. (ver cuadro No.7).

Cuadro No.7. Tabla de Amortización.

Valores expresados en RD$

         
Años Capital Intereses Cuota Balance

- - - - 24.000.000,00

1,00 - 1.920.000,00 1.920.000,00 24.000.000,00

2,00 1.920.000,00 1.920.000,00 24.000.000,00

3,00 4.800.000,00 1.920.000,00 6.720.000,00 19.200.000,00

4,00 4.800.000,00 1.536.000,00 6.336.000,00 14.400.000,00

5,00 4.800.000,00 1.152.000,00 5.952.000,00 9.600.000,00

6,00 4.800.000,00 768.000,00 5.568.000,00 4.800.000,00

7,00 4.800.000,00 384.000,00 5.184.000,00 -

Total 24.000.000,00 9.600.000,00 33.600.000,00  

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14.6 Flujo Neto de Efectivo (FNE).

En el cuadro No.8, se observa el Flujo Neto de Efectivo (FNE). En el flujo, se ha

considerado las plantaciones establecidas en el año anterior al año 1, aproximadamente
unas 1038 tareas; por lo tanto, se puede apreciar ingresos al 2do., año comienza a
generar ingresos en función de las plantaciones establecidas y los rendimientos anuales
estimados (Ver cuadro No. 3).

En el primer año en este caso el 2014, el flujo neto de efectivo fue negativo en (–RD$28.4
millones de pesos), continua negativo hasta el tercer año (-RD$21.9.00). A partir de este
4 año, el flujo se torna positivo hasta el año donde acumula unos (RD$331.2 millones de
pesos).
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Cuadro No.8
Flujo Neto de Efectivo (FNE)
Valores expresados en RD$

ENTRADAS. 1 2 3 4 5 6 7
               
Ingresos ventas   5.984.100 40.122.750 96.431.850 110.852.250 110.852.250 110.852.250
Ingresos desechos   245.250 1.644.375 3.952.125 4.543.125 4.543.125 4.543.125
Depreciación Acumulada 1.785.500 1.785.500 1.785.500 1.785.500 1.785.500 1.785.500 1.785.500
               
TOTAL DE ENTRADAS 1.785.500,00 8.014.850,00 43.552.625,00 102.169.475,00 117.180.875,00 117.180.875,00 117.180.875,00
               
EGRESOS: Años
  1 2 3 4 5 6 7
Costo de Produccion ( Banco Agricola. Anexo
1) 13.345.503 10.748.428 10.748.428 10.748.428 10.748.428 10.748.428 10.748.428
Gastos Generales y Admvos:              
Administrador del Proyecto 650.000 845.000 1.098.500 1.428.050 1.856.465 2.413.405 3.137.426
Tecnicos agricolas 1.170.000 1.345.500 1.547.325 1.779.424 2.046.337 2.353.288 3.059.274
Contadora Igualada 455.000 477.750 501.638 526.719 553.055 580.708 754.921
Combustibles 420.000 462.000 508.200 559.020 614.922 676.414 879.338
Impresiones 75.000 78.750 82.688 86.822 91.163 95.721 124.437
Comisiones bancarias 65.000 68.250 71.663 75.246 79.008 82.958 107.846
Gastos financieros 1.920.000 1.920.000 1.920.000 1.536.000 1.152.000 768.000 998.400
Mantenimiento de equipos y maquinarias 250.000 275.000 302.500 332.750 366.025 402.628 523.416
Depreciacion 1.785.500 1.785.500 1.785.500 1.785.500 1.785.500 1.785.500 1.785.500
Viajes y Dietas 300.000 360.000 432.000 518.400 622.080 746.496 970.445
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Seguro Agrícola 1.938.400 1.938.400 1.938.400 1.938.400 1.938.400 1.938.400 1.938.400

Sub total gastos generales y administrativos 9.028.900 9.556.150 10.188.413 10.566.331 11.104.956 11.843.518 14.279.403
               
Infraestructuras y Equipos              
               
Depositos de agua y sistema de riego por
goteo              
Depósito de agua (50 mil galores) 650.000 - - - 650.000 - -
Riego por goteo (1500 tareas) 5.250.000 - - - 5.250.000 - -
             
Sub total Inversiones 5.900.000 - - - 5.900.000 - -
               
Gastos financieros 1.920.000 1.920.000 1.920.000 1.536.000 1.152.000 768.000 384.000
               
Amortización de capital     4.800.000 4.800.000 4.800.000 4.800.000 4.800.000
               
TOTAL DE EGRESOS: 30.194.403 22.224.578 22.856.841 22.850.759 28.905.384 23.359.946 25.411.831
               
BALANCE INICIAL - 28.408.903 - 14.209.728 20.695.784,50 79.318.716,38 88.275.491,47 93.820.929,36 91.769.044,07
BALANCE ACUMULADO - 28.408.903 - 42.618.631 - 21.922.846,50 57.395.869,88 145.671.361,34 239.492.290,70 331.261.334,77
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14.7 Valor Actual Neto (TD 12%).

El Valor Actual Neto es de RD$315, 369,355.00 pesos; es el valor presente

del flujo neto de efectivo descontado. Quiere decir en término llano que el
proyecto incrementara su patrimonio en este valor por ejecutar el proyecto.
(Ver cuadro No.9)

Cuadro No.9. Valor Actual Neto.

Valores expresados en RD$
Años Montos

1 - 28.408.903

2 - 42.618.631

3 - 21.922.847

4 57.395.870

5 145.671.361

6 239.492.291

7 331.261.335
 
   
VAN (12% TD) 315.369.355
   
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14.8. Tasa Interna de Retorno (TD 12%).

En proyecto tiene una rentabilidad de un 69%. Es el valor de la TIR,

descontando el flujo a una tasa de un 12% anual. Una inversión de esta
magnitud, podría tener una rentabilidad alternativa de un 12%, si tomamos
en cuenta como valor de referencia los certificados de inversión del Banco
Central de la República Dominicana. El proyecto es en 57% más rentable.

Cuadro No.9
Tasa Interna de Retorno (TIR)
Valores expresados en RD$

Años Montos

1 - 28.408.903

2 - 42.618.631

3 - 21.922.847

4 57.395.870

5 145.671.361

6 239.492.291

7 331.261.335
 
TIR (12% TD) 69%
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15 Conclusiones.

1. El mercado del aguacate, tiene un crecimiento impresionante en el

mercado externo. Hay una demanda en continuo crecimiento, que se
mantendrá a largo plazo, una vez, que los países asiáticos adopten
gradualmente su consumo.
2. El mercado nacional del aguacate, ha crecido significativamente en áreas
sembradas y unidades producidas (2016) de conformidad con los datos del
Ministerio de Agricultura. La producción nacional, está por encima del 1
millón de millares con un valor de mercado por encima de los RD$9 mil
millones de pesos.
3. Las variedades Hass, Carlas y Semil -34, tienen una participación
importante dentro de la oferta exportadora de los exportadores
dominicanos, tanto al mercado norteamericano como el europeo; por lo
que se espera, que esta demanda siga creciendo e incrementándose
como muestra las exportaciones dominicanas al pasar de 12.5 millones de
dólares en el 2016 a 24.00 millones de dólares en el 2017 (78%) de
conformidad a las cifras dadas por el Banco Central.
4. El proyecto ha sido concebido para vender su producción a exportadores
dominicanos a nivel de finca. Se han sub estimados los precios de ventas
en aproximadamente un 40%; los niveles de productividad de las
plantaciones se han estimados en un 50%. Esto con la finalidad de ser
prudente en la proyección del flujo de efectivo del Proyecto.
5. En término de permisología del Ministerio de Medio Ambiente y Recursos
Naturales, el proyecto cuenta con la permisología de lugar; también el País
ha aprendido una lección importante en el manejo de crisis fitosanitarias
como la del 2015 (Mosca del mediterráneo); en caso de acontecimiento de
causa mayor el proyecto será asegurado por la Aseguradora Agropecuaria
Dominicana (AGRODOSA).
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6. El proyecto termina en 7 años con un Flujo Neto de Efectivo (FNE)

acumulado de RD$315.3 millones de pesos; VAN (12%TD) y Tasa Interna
de Retorno del 69%, 57% más alta, que cualquier costo de oportunidad,
que potencialmente pueda tener la inversión que se realizará en el
proyecto.

7. Por lo tanto, recomendamos el financiamiento y puesta en ejecución del

proyecto ante señalado.

Elaborado por

EL CENTRO DE FOMENTO DE INICIATIVAS SOLIDARIAS

AUTOGESTIONARIAS (CEFISA)

Calle Bartolomé Olegario Pérez No139. Azua, Rep. Dom. Email:

cfisadesarrollo@gmail.com., Teléfono: 809-299-6085

Ing. Guillermo L. Martínez Pérez

Director Ejecutivo
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Anexos.

1. Estatutos sociales
2. Relación de Productores.
3. Acta Constitutiva
4. Decreto Incorporación.
5. Registro Nacional de Contribuyente
6. Acta de Asamblea donde se solicita al FEDA PROYECTO.