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Taller Final de Curso

Presentado Por:
Lady Marcela Vera Pérez ID: 518340
Freeman Rubio Rincón ID: 314189

Presentado a:
Lic. Nidia Leonora Rodríguez Hernández

Corporación Universitaria Minuto de Dios

Administración Financiera
Villavicencio
2020
 2

Tabla de contenido

Introducción…………………………………………………………………………………3
Planteamiento del problema…………………………………………………………………4
Objetivos…………………………………………………………………………………….5
Justificación…………………………………………………………………………………6
Fundamentos teóricos……………………………………………………………………….7
Análisis Financiero………………………………………………………………………….9
Análisis Horizontal………………………………………………………………….....11
Análisis Vertical……………………………………………………………………….15
 Índices Financieros……………………………………………………………………16
Bibliografía…………………………………………………………………………………20
 3

Introducción

Con la ejecución de este trabajo veremos la transcendencia de los diagnósticos financieros

direccionados a analizar y evaluar la situación financiera de la empresa COOPERATIVA

SANTANDEREANA DE TRANSPORTADORES LTDA Copetran entre los años 2018 y 2017,

se brindará un aporte valioso a la compañía con el propósito de hacer conocer posibles

alternativas de solución para mejorar la gestión administrativa y financiera de la empresa.

El Diagnóstico Financiero forma parte del proceso de información cuya única misión es la de

aportar datos que permitan conocer la situación actual de la empresa y pronosticar su futuro, lo

cual resulta de gran interés para la compañía COOPERATIVA SANTANDEREANA DE

TRANSPORTADORES LTDA Copetran, ya que por medio de este análisis puede emprender las

medidas correctivas para identificar y superar debilidades y aprovechar de la mejor manera las

fortalezas que presenta, a fin de llevar a cabo un plan de acción que oriente la dirección de la

organización hacia el logro de sus objetivos propuestos.

 4

Planteamiento del Problema

Los estados financieros de una empresa proporcionan información financiera que los accionistas

utilizan para evaluar el desempeño financiero de una empresa. Los estados financieros también

son importantes para los administradores de una empresa, porque mediante la publicación de los

estados financieros, la administración puede comunicarse con las partes interesadas externas

sobre su realización y funcionamiento de la empresa. Los diferentes estados financieros se

centran en diferentes áreas de desempeño financiero.

El diagnóstico de Estados Financieros implica una identificación del desempeño de la empresa

con base en la clasificación industrial de la misma. Por lo general, el análisis se utiliza para

determinar la posición financiera de la empresa con el objeto de identificar sus puntos fuertes y

débiles actuales y sugerir acciones para que la empresa aproveche los primeros y corrija las áreas

problemáticas en el futuro.
 5

Objetivo

 Realizar el análisis y diagnóstico financiero a la empresa COOPERATIVA

SANTANDEREANA DE TRANSPORTADORES LTDA Copetran. durante los años

2017 y 2018, mediante el análisis de la información contable y la interpretación de

indicadores financieros.

 Analizar la situación económica y financiera de la empresa

 6

Justificación:

El Diagnóstico Financiero es una de las principales herramientas utilizadas por gerentes

financieros, administradores, directores, dueños de las empresas y acreedores en general, para

evaluar la gestión administrativa y financiera de los negocios. Los resultados generados por esta

herramienta financiera les permiten a los interesados en él: evaluar, mejorar, optimizar y

maximizar los recursos invertidos en la empresa; tomar decisiones para alcanzar los objetivos y

metas propuestas; decidir sobre la viabilidad de utilizar u otorgar un crédito; proyectar la

empresa hacia el futuro y decidir sobre la realización o no de una inversión, entre otros.
 7

Fundamentos teóricos

El análisis financiero (también conocido como análisis de estados

financieros o análisis contable o análisis de finanzas) se refiere a una evaluación de la

viabilidad, estabilidad y rentabilidad de un negocio, sub-negocio o proyecto.

Lo realizan profesionales que preparan informes utilizando índices que utilizan la información

obtenida de los estados financieros y otros informes. Estos informes generalmente se presentan a

la alta dirección como una de sus bases para tomar decisiones de negocios. El análisis financiero

puede determinar si una empresa:

 Continuar o interrumpir su operación principal o parte de su negocio;

 Hacer o comprar ciertos materiales en la fabricación de su producto;

 Adquirir o alquilar/arrendar ciertas maquinarias y equipos en la producción de sus bienes;

 Emitir acciones o negociar un préstamo bancario para aumentar su capital de trabajo;

 Tomar decisiones con respecto a invertir o prestar capital;

 Tome otras decisiones que permitan a la gerencia realizar una selección informada sobre

varias alternativas en la conducción de su negocio.

 8

El diagnóstico financiero es determinar la situación financiera de la empresa usando conceptos

como el endeudamiento, la liquidez, la rentabilidad y el equilibrio financiero. Pero ¿cómo llegar

hasta estos conceptos? Para empezar, realizando un análisis pormenorizado del entorno de la

propia empresa con tal de identificar por un lado las oportunidades que pueden impulsar el

negocio hacia el futuro y, por el otro, las amenazas que pueden cortar ese avance.

Para ello, todo inventario ha de estructurarse en base a la detección, aislamiento y definición de

todo un conjunto de puntos fuertes y débiles internos: los primeros con tal de ser potenciados, los

segundos para ser paliados en la medida de lo posible. Esta es la única forma de tener una idea

clara de cuál debe ser el camino de una empresa hacia su futuro idóneo.

 
 9

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Análisis horizontal

 El efectivo registra un incremento significativo, esto debido a la buena operación

registrada en el año ya que los ingresos registraron igualmente una variación positiva
 27

respecto al año anterior. Las cuentas por cobrar aumentaron de manera exponencial, lo

que podría explicar la disminución en los inventarios registrados para el año 2017, lo que

también explicaría la disminución de otros activos, los cuales se transformarían en

cuentas por cobrar, si aún no se han cancelado. Las cuentas por cobrar a los accionistas

disminuyeron, lo que significa que realizaron aportes de capital que tenían pendientes por

hacer efectivo, de esta manera se explica el aumento de los aportes sociales en el capital.

 La propiedad planta y equipo registra un aumento del 5,74%, el aumento de la flota de

transporte podría explicar el pasivo financiero que se registra, el cual no existía para el

año 2,017. Podría significarse de algún crédito para la adquisición de vehículos.

 El incremento en las cuentas comerciales por paga, se podría explicar en el incremento de

ventas que suponen el aumento de compras, las cuales aún se encuentran en proceso de

pago, mientras las cuentas por cobrar a clientes se hacen efectivas.

COOPERATIVA SANTANDEREANA DE TRANSPORTADORES LTDA

NIT 890,200,928-7
ESTADO DE RESULTADOS COMPARATIVO Y ANALISIS HORIZONTAL
Cifras en pesos colombianos

PARTIDAS         VARIACIÓN
A DIC 2018   A DIC 2017   ABSOLUTA   RELATI
VA
Transporte, 63.346.707. 57.279.875. 6.066.831.8 10,59
Almacenamiento 611 751 60
y comunicaciones
Venta de 1.799.571.6 459.345.267 1.340.226.3 291,77
mensajería 16 49
 28

Expresa
Costo de Ventas 1.139.558.8 (-) 308.652.507 (-) 830.906.36 269,20
71 4
Venta de 50.245.334. 49.205.169. 1.040.164.9 2,11
combustible, 118 171 47
lubricantes y
llantas
Costo de Ventas 47.568.891. (-) 46.388.503. (-) 1.180.387.5 2,54
231 654 77
Ingresos 564.762.303 756.549.685 - -25,35
intereses cuentas 191.787.38
por cobrar 2
Administrativos y 105.690.086 34.490.965 71.199.121 206,43
sociales
Ingresos 1.168.614.2 1.373.871.6 - -14,94
actividades 10 48 205.257.43
empresariales 8
Otros Ingresos 3.179.797.2 1.382.998.6 1.796.798.5 129,92
11 83 28
UTILIDAD BRUTA 71.702.027. 63.795.145. 7.906.882.0 12,39
053 009 44
Gastos de 9.918.937.0 9.576.337.9 342.599.08 3,58
administración 53 71 2
Gastos de Venta 52.448.090. 46.811.085. 5.637.005.6 12,04
664 052 12
Otros Gastos 998.884.689 854.582.054 144.302.63 16,89
5
Total, gastos de 63.365.912. (-) 57.242.005. (-) 6.123.907.3 (-) 10,70
operación 406 077 29
UTILIDAD DE 8.336.114.6 6.553.139.9 1.782.974.7 27,21
OPERACIÓN 47 32 15

Ingresos 81.525.741 127.991.317 - -36,30

Financieros 46.465.576
Costos 2.932.408.6 2.588.522.4 343.886.24 13,29
Financieros 48 03 5

Deterioros 318.376.966 (-) 806.204.201 (-) - (-) -60,51

487.827.23
5
Depreciaciones 3.715.144.0 (-) 1.523.563.7 (-) 2.191.580.2 (-) 143,85
00 11 89
Amortizaciones 1.410.202.5 (+ 1.686.599.3 (+ - (+ -16,39
26 ) 81 ) 276.396.85 )
5
UTILIDAD ANTES 41.508.248 76.241.553 - -45,56
DE IMPUESTO 34.733.305
Impuesto de 12.452.474 (-) 22.872.466 (-) - (-) -45,56
renta (33%) 10.419.992
UTILIDAD NETA 29.055.774   53.369.087   - -45,56
24.313.31
 29

COOPERATIVA SANTANDEREANA DE TRANSPORTADORES LTDA

NIT 890,200,928-7
BALANCE GENERAL COMPARATIVO Y ANALISIS VERTICAL
Cifras en pesos colombianos

PARTIDAS ANALISIS
VERTICAL
A DIC 2018 A DIC 2017 2018 2017
ACTIVOS
Caja y Bancos 19.374.205.349 19.149.516.452 34% 34%
Cuentas por cobrar 25.694.632.025 23.634.660.034 45% 42%
netas
Cuentas por cobrar 7.239.563.584 7.409.020.840 13% 13%
 30

Asociados
Inventarios 2.896.283.438 3.078.426.458 5% 5%
Anticipo por 344.870.670 617.183.180 1% 1%
impuestos
corrientes
Gastos pagados por 532.979.738 291.299.788 1% 1%
anticipado
Otros activos 646.232.882   2.070.301.280   1%   4%
TOTAL, DE ACTIVO 56.728.767.686 56.250.408.032 100% 100%
CIRCULANTE

Planta y equipo neto 209.767.793.788 198.371.517.600 95% 95%

Propiedades de 4.484.395.944 4.484.395.944 2% 2%
inversión
Intangibles 1.876.694.906 2.667.886.550 1% 1%
Inversiones en 1.249.642.000 1.249.642.000 1% 1%
asociadas
Otras Inversiones 2.736.582.136   2.738.032.747   1%   1%
TOTAL, DE ACTIVO 220.115.108.77 209.511.474.84 100% 100%
FIJO 4 1

TOTAL, DE ACTIVO 276.843.876.46   265.761.882.87    

0 3

PASIVO Y CAPITAL

Pasivos financieros 4.301.382.256 8% 0%

Cuentas por pagar 31.304.068.787 26.473.556.090 56% 60%
comerciales
Pasivos por 1.304.084.531 1.155.017.557 2% 3%
Impuestos
Beneficios a 2.214.054.647 2.313.651.103 4% 5%
empleados
Provisiones y 1.015.807.003 772.636.919 2% 2%
contingencias
Fondos sociales 7.373.065.864 6.058.527.637 13% 14%
Ingresos 10.838.567 26.033.920 0,02% 0,06%
anticipados
Anticipo recibido 2.520.000.000 2.520.000.000 4% 6%
venta inmueble
Ingresos recibidos 6.122.592.826   5.122.875.117   11%   12%
para terceros
TOTAL, PASIVO 56.165.894.481 44.442.298.343 100% 100%
CIRCULANTE

Pasivos y 2.602.658.530 2.535.876.479 7% 6%

contingencias
Fondos sociales 31.103.178.188 32.681.652.873 80% 82%
Acreedores 5.120.754.912   4.737.624.896   13%   12%
comerciales y otras
 31

TOTAL, DE PASIVO A 38.826.591.630 39.955.154.248 100% 100%

LARGO PLAZO

TOTAL, PASIVO 94.992.486.111   84.397.452.591    

Aportes Sociales 7.569.813.281 7.086.681.528 4,16% 3,91%

Reservas 4.198.096.062 4.191.454.742 2,31% 2,31%
Fondo de 13.504.948.317 13.496.646.667 7,43% 7,44%
destinación
Especifica
Resultado del 13.282.638 24.394.294 0,01% 0,01%
periodo
Resultados 156.565.250.051   156.565.250.051   86,10 86,33
Acumulados- % %
Adopción NIIF
TOTAL, CAPITAL 181.851.390.34   181.364.427.28   100% 100%
CONTABLE 9 2

TOTAL, PASIVO Y 276.843.876.46   265.761.879.87    

CAPITAL 0 3

Análisis vertical

 La siguiente interpretación la realizo con base a la información financiera del año 2.018:
Del Total del activo corriente o circulante, el 45% está compuesto por las cuentas por
cobrar. El segundo rubro más representativo son el efectivo el cual es del 34%. Los
inventarios en este tipo de sociedades no representan un porcentaje alto, respecto a su
activo corriente, esto debido al tipo de comercio que realiza la compañía, para el caso
específico, transporte. Los gastos pagados por impuestos y por anticipado solo presentan
un 1% con respecto al total del activo circulante.
 32

 Como era de esperarse para este tipo de compañía, la propiedad planta y equipo
componen el 95% del total del activo no circulante o Activo fijo, esto debido a la flota de
vehículos de carga que debe tener en pro del funcionamiento de su actividad económica.

 Del total de los pasivos corrientes o circulantes, el 56% está representado en cuentas por
pagar a proveedores comerciales. El 13% para fondos sociales y el 11% representado en
ingresos recibidos para terceros, los cuales no se han procesado con ingreso y se deben
reintegrar Estos, los rubros con porcentajes más significativos en el pasivo corriente.

COOPERATIVA SANTANDEREANA DE TRANSPORTADORES

LTDA
NIT 890,200,928-7
ESTADO DE RESULTADOS COMPARATIVO Y ANALISIS HORIZONTAL
Cifras en pesos colombianos

PARTIDAS         VARIACIÓN
A DIC 2018   A DIC 2017   2018   2017
Ingresos 115.391.613. 106.944.390. 100,0% 100,0
Operacionales 345 189 %
Costo de Ventas 48.708.450.1 (- 46.697.156.1 (- 42,2% 43,7
02 ) 61 ) %
 33

Ingresos 564.762.303 756.549.685 0,5% 0,7%

intereses cuentas
por cobrar
Administrativos y 105.690.086 34.490.965 0,1% 0,0%
sociales
Ingresos 1.168.614.21 1.373.871.64 1,0% 1,3%
actividades 0 8
empresariales
Otros Ingresos 3.179.797.21 1.382.998.68 2,8% 1,3%
1 3
UTILIDAD BRUTA 71.702.027.0 63.795.145.0 62,1% 59,7
53 09 %
Gastos de 9.918.937.05 9.576.337.97 8,6% 9,0%
administración 3 1
Gastos de Venta 52.448.090.6 46.811.085.0 45,5% 43,8
64 52 %
Otros Gastos 998.884.689 854.582.054 0,9% 0,8%
Total, gastos de 63.365.912.4 (- 57.242.005.0 (- 54,9% 53,5
operación 06 ) 77 ) %
UTILIDAD DE 8.336.114.64 6.553.139.93 7,2% 6,1%
OPERACIÓN 7 2
0,0% 0,0%
Ingresos 81.525.741 127.991.317 0,1% 0,1%
Financieros
Costos 2.932.408.64 2.588.522.40 2,5% 2,4%
Financieros 8 3
0,0% 0,0%
Deterioros 318.376.966 (- 806.204.201 (- 0,3% 0,8%
) )
Depreciaciones 3.715.144.00 (- 1.523.563.71 (- 3,2% 1,4%
0 ) 1 )
Amortizaciones 1.410.202.52 (+ 1.686.599.38 (+ 1,2% 1,6%
6 ) 1 )
UTILIDAD ANTES 41.508.248 76.241.553 0,04% 0,07
DE IMPUESTO %
Impuesto de renta 12.452.474 (- 22.872.466 (- 0,01% 0,02
(33%) ) ) %
UTILIDAD NETA 29.055.774   53.369.087   0,03% 0,05
%

COOPERATIVA SANTANDEREANA DE TRANSPORTADORES LTDA

NIT 890,200,928-7
 34

BALANCE GENERAL COMPARATIVO Y ANALISIS HORIZONTAL

Cifras en pesos colombianos

PARTIDAS
A DIC 2018 A DIC 2017
ACTIVOS
Caja y Bancos 19.374.205.349 19.149.516.452
Cuentas por cobrar netas 25.694.632.025 23.634.660.034
Cuentas por cobrar Asociados 7.239.563.584 7.409.020.840
Inventarios 2.896.283.438 3.078.426.458
Anticipo por impuestos 344.870.670 617.183.180
corrientes
Gastos pagados por anticipado 532.979.738 291.299.788
Otros activos 646.232.882   2.070.301.280  
TOTAL, DE ACTIVO CIRCULANTE 56.728.767.686 56.250.408.032

Planta y equipo neto 209.767.793.788 198.371.517.600

Propiedades de inversión 4.484.395.944 4.484.395.944
Intangibles 1.876.694.906 2.667.886.550
Inversiones en asociadas 1.249.642.000 1.249.642.000
Otras Inversiones 2.736.582.136   2.738.032.747  
TOTAL, DE ACTIVO FIJO 220.115.108.77 209.511.474.84
4 1

INDICADORES
FINANCIEROS
 35

2.018

RAZON : Activo Por cada peso que la empresa deba a corto plazo cuenta
CORRIENTE Cte./Pasivo Cte 1,01 con 1,01 de activo cte. para cumplir con su obligación

PRUEBA ACIDA: (Activo Cte.- Por cada peso que la empresa deba, cuenta con 0,96
Inventarios) /Pasivo Cte. 0,96 centavos para cumplir con esa obligación.

ROTACION DE INVENTARIOS: La empresa rota 16,82 veces en el año su inventario y lo

Costo Venta/Inventario 16,82 convierte en efectivo esas mismas veces.

MARGEN BRUTO UTILIDAD:

Utilidad Bruta/Ventas Netas*100 62,14 Por cada peso vendido, genero 62,14 centavos de utilidad.

RENTABILIDAD DEL ACTIVO: representa que cada peso invertido en activo, genero 0,33
Utilidad Bruta/Activo Total 0,33 centavos de utilidad

RENTABILIDAD DEL PATRIMONIO: 0,000 representa el porcentaje de rentabilidad que obtuvieron los
Utilidad Neta/Patrimonio 2 socios en la operación del año

INDICE DE ENDEUDAMIENTO: Representa el grado de endeudamiento que la empresa

Pasivo total/Activo Total 0,34 tiene en relación a sus activos.

RENTABILIDAD SOBRE VENTAS: Por cada peso vendido en el año, la empresa genero 0,03
Utilidad Neta/Ventas Netas * 100 0,03 centavos de utilidad
 36

Bibliografía

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Diagnóstico Financiero. Extraído el 13 de Marzo de 2014 desde:

http://www.oscarleongarcia.com/site/documentos/complem02ed4revisiondelosEEFF.pdf

 Ortiz Gómez, Alberto. (2005, abril). Gerencia Financiera y Diagnóstico Estratégico.

Bogotá, Colombia: Mc Graw Hill.

 Ortiz Anaya, Héctor. (2003). Finanzas Básicas Para No Financieros. Bogotá, Colombia:

Thomson Lear Ning.

 Gil Álvarez, Ana. (2004). Introducción al Análisis Financiero. Alicante, España: Editorial

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 Acosta Altamirano, Jaime A. (2012, 12 de agosto). Análisis e Interpretación de la

Información Financiera I. Extraído el 10 de marzo de 2014 desde:

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 Vélez, Cabrera Luis Guillermo. (2013, septiembre). Desempeño del Sector de la

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http://www.supersociedades.gov.co/asuntos-economicos-y-contables/estudios-

ysupervision-por-riesgos/estudios-economicos-yfinancieros/Documents/Sectores

%20Economicos/Informe-Estudio-Sector-ConstruccionInfraestructura.pdf.