Diagnostico Financiero de ASORRECIO

Asociación de Usuarios de Aguas del Distrito de Riego del Río Recio.

Estudiante: Edda Yurany Ruiz Perez

Jessica Paola Ramirez Polanco

Docente: Edgar Eduardo Muñoz Hernández

Análisis Financiero

Especialización En Gerencia Financiera.

Corporación Universitaria Minuto De Dios

Ibagué, Tolima.

2020
INTRODUCCIÓN
 ESTADO DE RESULTADO INTEGRAL COMPARATIVO
DICIEMBRE DE 2018 - DICIEMBRE DE 2019 Analisis Vertical Analisis Horizontal
2019 2018 Microanalisis 2019 vs 2018
Valores expresados en COP$ NOTA DICIEMBRE 2019 DICIEMBRE 2018 % % $ %

ACTIVOS 6.598.871.966,26 6.712.968.086,98 100,0% 100,0% - 114.096.120,72 -1,70%

Efectivo y equivalentes al efectivo 299.580.128,68 214.285.652,18 4,5% 3,2% 85.294.476,50 39,80%
Inventarios 4 385.552.768,68 428.473.302,29 5,8% 6,4% - 42.920.533,61 -10,02%
CONVERTIBILIDAD Otros activos no financieros 5 8.306.002,41 10.575.585,99 0,1% 0,2% - 2.269.583,58 -21,46%
Deudores comerciales y otras cuentas por cobrar 2.360.467.036,63 2.471.138.934,61 35,8% 36,8% 77,21% - 110.671.897,98 -4,48%
Activos Biológicos corrientes 3.319.770,01 - 0,1% 0,0% 3.319.770,01
TOTAL ACTIVOS CORRIENTES 6 3.057.225.706,41 3.124.473.475,07 46,3% 46,5% - 67.247.768,66 -2,15%

Activos intagibles distintos de la plusvalía 52.309.831,59 44.714.446,94 0,8% 0,7% 7.595.384,65 16,99%
Terrenos y construcciones 7 2.123.374.712,76 2.141.375.948,76 32,2% 31,9% 59,95% - 18.001.236,00 -0,84%
OPERATIVIDAD-
Maquinaria 8 1.156.155.928,74 1.275.882.684,45 17,5% 19,0% - 119.726.755,71 -9,38%
COSTO BENEFICIO
Vehículos 8 187.669.618,40 85.945.755,40 2,8% 1,3% 101.723.863,00 118,36%
Equipo de oficina 8 22.136.168,36 40.575.776,36 0,3% 0,6% - 18.439.608,00 -45,44%
TOTAL ACTIVOS NO CORRIENTES 8 3.541.646.259,85 3.588.494.611,91 53,7% 53,5% - 46.848.352,06 -1,31%
67,9%
PASIVOS 2.995.473.707,05 3.197.882.348,84 45,4% 47,6% - 202.408.641,79 -6,33%
PASIVOS CORRIENTES
Pasivos por impuestos corrientes, corrientes 9 6.120.746,20 9.589.383,00 0,1% 0,1% - 3.468.636,80 -36,17%
Otros pasivos no financieros corrientes 27.266.752,89 24.695.392,61 0,4% 0,4% 2.571.360,28 10,41%
EXIGIBILIDAD Cuentas por pagar comerciales y otras cuentas por pagar 10 880.809.489,29 1.052.753.699,17 13,3% 15,7% 34,9% - 171.944.209,88 -16,33%
Otros pasivos financieros corrientes 11 1.212.053.168,07 1.083.194.077,98 18,4% 16,1% 48,1% 128.859.090,09 11,90%
Provisiones corrientes por beneficios a los empleados 12 110.948.449,00 71.032.699,00 1,7% 1,1% 83,0% 39.915.750,00 56,19%
Otras provisiones 13 283.603.230,60 554.683.226,08 4,3% 8,3% - 271.079.995,48 -48,87%
TOTAL PASIVOS CORRIENTES 2.520.801.836,05 2.795.948.477,84 38,2% 41,6% - 275.146.641,79 -9,84%

PASIVOS NO CORRIENTES
otros pasivos financieros corrientes 474.671.871,00 401.933.871,00 7,2% 6,0% 72.738.000,00 18,10%
TOTAL PASIVOS NO CORRIENTES 11 474.671.871,00 401.933.871,00 7,2% 6,0% 72.738.000,00 18,10%

PATRIMONIO 3.603.398.259,21 3.515.085.738,14 54,6% 52,4% 88.312.521,07 2,51%

Capital emitido 1.457.243.679,54 1.387.371.749,54 22,1% 20,7% 69.871.930,00 5,04%
INDICE DE Otras participaciones en el patrimonio 14 843.269.088,00 843.269.088,00 12,8% 12,6% - 0,00%
PROPIEDAD- Otras reservas 136.327.575,84 136.327.575,84 2,1% 2,0% - 0,00%
LEVERAGE Resultado integral 1.038.042.752,35 933.117.556,10 15,7% 13,9% 104.925.196,25 11,24%
Ganancia (pérdida) 15 128.515.163,48 214.999.768,66 1,9% 3,2% - 86.484.605,18 -40,23%
TOTAL PATRIMONIO 3.603.398.259,21 3.515.085.738,14 54,6% 52,4% 88.312.521,07 2,51%
-
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 6.598.871.966,26 6.712.968.086,98 100,0% 100,0% - 114.096.120,72 -1,70%
Activo
 2019 2018
Razon Capital de Tabajo Razon Capital de Tabajo
Activo Corriente - Pasivo Corriente = 536.423.870,36 Activo Corriente - Pasivo Corriente = 328.524.997,23

Prueba Accida Prueba Accida

Activo Corriente - Inventario 2.671.672.937,73 Activo Corriente - Inventario 2.696.000.172,78 = 0,96
= = 1,06 =
Pasivo Corriente 2.520.801.836,05 Pasivo Corriente 2.795.948.477,84

Razon Circulante Razon Circulante

Activo Corriente 3.057.225.706,41 Activo Corriente 3.124.473.475,07
= = 1,21 = = 1,12
Pasivo Corriente 2.520.801.836,05 Pasivo Corriente 2.795.948.477,84

Razon de Liquidez Razon de Liquidez

Activo Liquido 2.671.672.937,73 Activo Liquido 2.696.000.172,78
= 1,06 = 0,96
Pasivo Corriente = 2.520.801.836,05 Pasivo Corriente = 2.795.948.477,84

Razon Pago Inmediato Razon Pago Inmediato

Activo Disponibles 311.205.901,10 0,09 Activo Disponibles 224.861.238,17 0,06
= = = =
Pasivo Circulante 3.541.646.259,85 Pasivo Circulante 3.588.494.611,91

Rotación De Inventarios Rotación De Inventarios

Costo de Ventas 2.383.769.342,62 Costo de Ventas 2.485.856.637,03
= = 5,86 = = 11,27
Inventario Promedio 407.013.035,49 Inventario Promedio 220.548.035,40

Inventario De Cartera Inventario De Cartera

Inventario promedio x 365 148.559.757.952,03 62,32 Inventario promedio x 365 80.500.032.919,18 32,38
= = = =
Costo de Ventas 2.383.769.342,62 Costo de Ventas 2.485.856.637,03

Rotación De Activos Rotación De Activos

Ventas Netas 6.985.395.238,65 Ventas Netas 6.878.550.715,52

= = 1,06 = = 1,02
Activo Total 6.598.871.966,26 Activo Total 6.712.968.086,98

INDICADOR DE EFICIENCIA INDICADOR DE EFICIENCIA

Margen Bruto De Utilidad Margen Bruto De Utilidad
Utilidad Bruta 4.601.625.896,03 0,66 Utilidad Bruta 4.392.694.078,49 0,64
= = = =
Ventas Totales netas 6.985.395.238,65 Ventas Totales netas 6.878.550.715,52

Rentabilidad Sobre Ventas Rentabilidad Sobre Ventas

Utilidad Neta = 128.515.163,48 Utilidad Neta 214.999.768,66
= 0,018 = 0,031
Ventas Totales netas 6.985.395.238,65 Ventas Totales netas 6.878.550.715,52
=

Rentabilidad Sobre Activos Rentabilidad Sobre Activos

Utilidad Bruta = 4.601.625.896,03 Utilidad Bruta 4.392.694.078,49
= 0,70 = = 0,65
Activos Total 6.598.871.966,26 Activos Total 6.712.968.086,98

Rentabilidad Sobre el Patrimonio

Utilidad Neta 128.515.163,48 Utilidad Neta 214.999.768,66

= = 0,018 = = 0,031
Ventas Totales netas 6.985.395.238,65 Ventas Totales netas 6.878.550.715,52

INDICADOR DE DESEMPEÑO
Indice de desempeño en ventas

ventas del año corriente 6.985.395.238,65

= = 1,016
Ventas del año anterior 6.878.550.715,52
CAPITAL NETO DE TRABAJO: ASORRECIO incremento el valor con el quedaría la
empresa después de haber pagado sus pasivos de corto plazo, permitiendo a la Gerencia
tomar decisiones de inversión temporal.

RAZÓN CIRCULANTE: ASORRECIO aumento la capacidad para cumplir con las

obligaciones financieras corrientes, respondiendo con los activos más líquidos con los que
cuenta la asociación. Para el 2019 a comparación de 2018 las decisiones tomadas lograron
que capacidad de responder a deudas de corto plazo.

PRUEBA ÁCIDA: Las decisiones tomadas a terminar el año vigente 2018, las decisiones
tomadas para el año 2019 permite evidenciar que incremento la capacidad de responder las
obligaciones corrientes, sin tener en cuenta los inventarios, es decir teniendo en cuenta los
activos líquidos o convertibles en liquidez.

RAZÓN PAGO INMEDIATO: Aun ASORRECIO no cuenta con la capacidad financiera

para cubrir todas las deudas de corto plazo de manera inmediata es decir que con el
efectivo que tiene en caja no cubriría con las obligaciones de dado caso que todas tuvieran
del mismo corte. Ahora si se compra el año 2019 con el año anterior aumento la disposición
pero no obtuvo la capacidad suficiente para cumplir con las obligaciones de manera
inmediata.

ROTACIÓN DE INVENTARIOS: la empresa tiene habilidad de convertir para el año

2019 de manera rápida los costos en inventario, en efectivo.

INVENTARIO DE CARTERA: ASORRECIO para el año 2019 duplico el número de

días promedio en que se les cobra a los usuarios de la asociación, en comparación en el año
2018.

ROTACIÓN DE ACTIVOS: Es un indicador de productividad. Mide cuántos pesos

genera cada peso invertido en activo total.
Indicadores 2019 2018
Razón Capital de Trabajo 536.423.870,36 328.524.997,23
Razón Circulante 1,21 1,12
Prueba Acida 1,06 0,96
Razón de Liquidez 1,06 0,96
Razón Pago Inmediato 0,09 0,06
Rotación De Inventarios 5,86 11,27
Inventario De Cartera 61,47 31,94
Rotación De Activos 1,06 1,02
Margen Bruto De Utilidad 0,66 0,64
Rentabilidad Sobre Ventas 0,02 0,03
Rentabilidad Sobre Activos 0,70 0,65
Rentabilidad Sobre el Patrimonio 0,02 0,03
Índice de desempeño en ventas   1,02