2.

17 ¿Qué beneficios se obtienen de la deducción fiscal de ciertos gastos

corporativos?

 La exención fiscal. Es aquella que permite que una empresa o autónomo no

pague determinado impuesto.
 La deducción fiscal. Se trata de la devolución parcial o completa de un
determinado impuesto (el IVA o el IRPF) por una inversión o gasto
relacionados con la actividad económica. Es lo que también se conoce
como gastos deducibles.
 Bonificación fiscal. Se trata de aminorar la carga de un impuesto reduciendo
o bien la base imponible o bien la cuota tributaria.

P2.6 Impuesto sobre las ganancias de capital Perkins Manufacturing considera la venta de
dos activos no depreciables, X y Y. El activo X se adquirió en $ 2,000 y actualmente se
venderá en $ 2,250. El activo Y se adquirió en $ 30000 y actualmente se venderá en $ 35000.
La empresa está sujeta a una tasa impositiva del 40% sobre las ganancias de capital.

a) Calcule el monto de la ganancia de capital, si es que la hay, obtenida por cada uno de los
activos.

VENTA X $ 2,250.00
COMPRA DE X $ 2,000.00
GANANCIA X $ 250.00
(-) 40% IMP. $ 100.00
UTILIDAD NETA $ 150.00

TASA IMPOSITIVA PROMEDIO 40

b) Calcule la tasa impositiva sobre la venta de cada activo.

La empresa está sujeta a una tasa impositiva de 40% sobre sus ganancias por lo tanto
podemos decir que también la tasa impositiva de la venta de Cada activo es de 40%.

VENTA Y $ 35,000.00
COMPRA DE Y $ 30,000.00
GANANCIA Y $ 5,000.00
(-) 40% IMP. $ 2,000.00
UTILIDAD NETA $ 3,000.00

TASA IMPOSITIVA PROMEDIO 40

P2.7 Impuestos sobre ganancias de capital. La siguiente tabla contiene los precios de compra
y venta de los activos de capital no depreciables de una corporación importante. La empresa
pagó el 40% de impuestos sobre ganancias de capital.
a) Determine el monto de la ganancia de capital obtenida de cada uno de los cinco activos.
b) Calcule el monto del impuesto pagado sobre cada uno de los activos.
Solución de a y b.

Precio de Precio de Ganancia

Activo Impuesto
Venta Compra Capital
A 3400 3000 400 160
B 12000 12000 0 0
C 80000 62000 18000 7200
D 45000 41000 4000 1600
E 18000 16500 1500 600

PROBLEMA ÉTICO La Ley del Mercado de Valores de 1934 limita, pero no

prohíbe, a los ejecutivos negociar acciones de su propia compañía. ¿Qué
problemas éticos podrían surgir cuando un ejecutivo con información
privilegiada desea comprar o vender acciones de la empresa donde trabaja?

RESOLVER
Elabore una hoja de cálculo para llevar a cabo un análisis de impuestos para
Hemingway Corporation y determine lo siguiente:
a) ¿Cuál es la responsabilidad fiscal anual actual de Hemingway?

UTILIDAD OPERATIVA $ 200,000.00

(-) Impuestos
$ 100,000.00 $ 22,250.00
$ 100,000.00 $ 39,000.00
TOTAL IMPUESTO $ 61,250.00
UTILIDAD NETA $ 138,750.00
TASA MARGINAL 39%
TASA PROMEDIO 31
RESPONSABILIDAD FISCAL ACTUAL $ 61,250.00

b) ¿Cuál es la tasa impositiva promedio actual de Hemingway?

TASA IMPOSITIVA PROMEDIO ACTUAL 31

c)Si Hemingway financia su expansión usando sus reservas de efectivo, ¿cuál

será su nueva responsabilidad fiscal corporativa y su tasa impositiva promedio?

UTILIDAD OPERATIVA $ 350,000.00

(-) Impuestos
$ 335,000.00 $ 113,900.00
$ 15,000.00 $ 5,100.00
TOTAL IMPUESTO $ 119,000.00
UTILIDAD NETA $ 231,000.00
TASA MARGINAL 34%
TASA PROMEDIO 34

RESPONSABILIDAD FISCAL ACTUAL $ 119,000.00

d)Si Hemingway financia su expansión mediante deuda, ¿cuál será su nueva

responsabilidad fiscal corporativa y su tasa impositiva promedio?

UTILIDAD OPERATIVA $ 350,000.00

GASTOS X INTERESES $ 70,000.00
UAI $ 280,000.00
(-) 34% TASA IMP. $ 92,450.00
UTILIDAD NETA $ 187,550.00

RESPONSABILIDAD FISCAL ACTUAL $ 92,450.00

NUEVA TASA IMPOSITIVA PROMEDIO 33

e) ¿Cuál sería su recomendación? ¿Por qué?

Lo mejor sería que decida expandirse, pero utilizando sus propias reservas en
efectivo ya que esto le proporciona una mayor utilidad neta al final del ejercicio
en comparación con la utilidad que obtiene endeudándose, además si utiliza
sus propias reservas no pagaría gastos por intereses.