POLITECNICO GRANCOLOMBIANO

Facultad de Ciencias Sociales, Econó micas y Empresariales

Formulació n y Evaluació n de Proyectos
Docente: Johana Paola Diaz Varela
jpdiaz@poligran.edu.co

Caso de Estudio “Decisiones de Inversión”

Instructivo

Objetivo: Elaborar una propuesta de inversió n, sobre un producto o servicio, con aplicació n de conceptos analizados en la asignatura de
Formulació n y Evaluació n de Proyectos.

I. Instrucciones para la Entrega Final

 Trabajo en Grupo: Má ximo 3 estudiantes por proyecto

 Entregar la solució n del caso en un archivo en Excel (un solo archivo por grupo)
 Presentació n de los resultados principales en el Blog del proyecto (www.wix.com). El cual debe contener la siguiente informació n:
 Nombre del Proyecto
 Breve enunciado sobre la justificació n del proyecto (Razó n de Ser)
 Objetivo del Social : Describir las necesidades a satisfacer, los valores diferenciadores producto o servicio. Ciclo de Vida del
Producto- Sector de la economía donde se ubica. Escenario macroo Proyecciones financieras principaleso Grá ficos
Indicadores principales proyectados o Simulaciones
 Breve descripció n de los Stakeholders
 Estructura Organizacional
 Estimativo de Inversiones. Requerimiento de Capital
 Beneficios y valores agregados a la comunidad
 Factores críticos de éxito (Recomendaciones Especiales)

II. Descripción del Caso de Negocio:

Usted trabaja en el equipo de la Gerencia de Finanzas Corporativas de la empresa

______________________________________________________________________________________________________________________________________________ una empresa
Colombiana, dedicada a la
_________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________
________________________________________________________________________________________________________________________. En la ú ltima Junta Directiva de la empresa,
se analizó la posibilidad de iniciar un proyecto
________________________________________________________________________________________________________________________________________________, para lo cual se le
solicitó al Gerente de Finanzas Corporativas que presentará el caso de negocio del proyecto de inversió n, para un horizonte de inversió n de 10
añ os. El resultado lo debe presentar en la pró xima Junta Directiva en la cual debe sustentar la viabilidad financiera y sus recomendaciones de llevar
a cabo o no el proyecto.

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CONTENIDO SUGERIDO
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A. RESUMEN EJECUTIVO (má x. 3 pá ginas)

 Nombre del Proyecto

 Breve enunciado sobre la justificació n del proyecto (Razó n de Ser)
 Objetivo del Social : Describir las necesidades a satisfacer, los valores diferenciadores producto o servicio. Ciclo de Vida del Producto-
Sector de la economía donde se ubica. Escenario macroo Proyecciones financieras principaleso Grá ficos Indicadores principales
proyectados o Simulaciones
 Breve descripció n de los Stakeholders
 Estructura Organizacional
 Estimativo de Inversiones. Requerimiento de Capital
 Beneficios y valores agregados a la comunidad
 Factores críticos de éxito (Recomendaciones Especiales)
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B. CONTENIDO DEL REPORTE
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1. Estudio Legal

Pretende establecer que el desarrollo del proyecto es viable teniendo en cuenta la naturaleza del producto/servicio, localizació n, utilizació n de
productos/insumos, cumplimiento de normas ambientales, tales como producció n verde, suplly chain responsable, legislació n laboral y
contratació n, legislació n tributaria y tipo de organizació n mas adecuadas para llevar a cabo la iniciativa empresarial.

Este estudio debe llevarse a cabo en la etapa inicial (preperativa) para no incurrir en recursos, costos y tiempo que luego no es posible recuperar.
 2. Estudio de Mercado

Propó sito: Demostrar que existe un numero suficiente de clientes u otras entidades econó micas con una demanda determinada que justifica la
puesta marcha del proyecto. Comprende las consideraciones que se debe tener con respectos a la demanda, oferta y precios tanto de los productos
o servicios como de los insumos utilizados

Análisis de Demanda Análisis de Oferta

 Producto/Servicio: Identificar la naturaleza del  Oferta del Producto o servicio: Definir estrategias de
producto/servicio, valores agregados –“Calidad” mercadeo, canal de distribució n seleccionado y motivos
aspectos diferenciadores con respecto a la competencia, Establecer nivel de oferta
es producto/servicio de consumo final o es un bien  Quienes son los proveedores de insumos, donde se
intermedio. ubican, facilidad de adquirirlos en el mercado
 A quienes va dirigido, target grupo, perfil de los 
consumidores o usuarios, demografía, personas o
empresas.
 Considerar variables claves, su volumen estimado
presente y proyecció n a futuro; es demanda constate o
estacionaria
 Breve aná lisis de la competencia a nivel local, regional,
o nacional.

 Precios: Consideraciones para estimar el precio unitario del producto/servicio

3. Estudio Técnico

Objetivo: Considerar las variables que se deben tener en cuenta en la determinació n del tamañ o (capacidad de producció n/prestació n del servicio),
incluyendo aspectos relacionados con economías de escala todo esto con el de estructurar los costos y gastos administrativos del proyecto de
inversió n

Tamañ o del Proyecto Empresarial Localizació n Ingeniería del Proyecto

 Relació n del tamañ o con  Explicar brevemente las variables Producto o Servicio
capacidad de producció n que se tuvieron en cuenta para  Establecer un diagrama de flujo
(nú mero de unidades) o determinar la localizació n del bá sico del proceso de fabricació n y
cliente atendidos. proyecto manufactura
 Selecció n de tecnología requería,
 Breve descripció n del (licencias si las hay)
proceso de producció n o  Determinar los equipos necesarios
prestació n del servicio. para el proceso de producció n
/prestació n del servicio
 Disponibilidad de insumos  Establecer los costos de mano de
y/o materias primas, obra del personal involucrado en el
principales proveedores, proceso de producció n y/o
nacionales o extranjeros. prestació n del servicio

 Costos de Inversió n y de
Operació n

4. Estudio Administrativo / Organizacional

Objetivo: Considerar factores organizaciones para la correcta ejecució n del proyecto y su sostenibilidad en el futuro
 Tipo de sociedad: Unipersonal, colectiva, S.A.S, Sociedad Anó nima
 Constitució n de la organizació n
 Nombre o Razó n Social, Domicilio
 Duració n
 Objeto Social
 Capital Autorizado, suscrito y/o pagado
 Estructura Participació n
 Organigrama

5. Estudio Socio Económico

Breve descriptiva del valor agregado el proyecto de en los stakeholders y la sociedad, cuantos puestos de trabajo formales crea el proyecto y/o
desarrollos en el á rea de influencia proporcionados por el proyecto de inversió n .
6. Evaluación del Impacto Ambiental
Describir las condiciones ambientales en el á rea de influencia del proyecto (ubicació n geográ fica, paisajes, usos de suelo, facilidades de acceso).
Legislació n aplicable al proyecto

7. Estudio Financiero

Objetivo: Establecer estructura de costos globales a fin de establecer necesidades de liquidez, financiamiento y posterior evaluació n financiera

Inversiones en el Proyecto Empresarial

Estructura de Inversiones Fijas (Terrenos, Edificios, Planta, Maquinaria, Instalaciones) -CAPACIDAD INSTALADA-
Gastos Previos a la producció n o prestació n de servicio (preoperativos)
Ingresos por concepto de ventas

Costos de Operación
Costo de Venta (o de la producció n vendida)
Materia Primas, mano de obra directa, gastos generales de fabricació n (servicios, suministros y depreciació n)

Gastos Operativos
Sueldos, servicios, alquileres, seguros, capacitació n, gastos generales de distribució n
 Costos Unitarios
 Costos Fijos
 Costos Variables
 Punto de Equilibrio (Unidades/Pesos) en cuanto tiempo se espera se espera llegar al punto de equilibrio

Financiación del Proyecto de Inversión

Establecer las necesidades financieras para la puesta en marcha del proyecto y posibles fuentes de financiació n (Interna y Externa)

Escenario Macroeconó mico:

 En el impuesto a la renta y CREE, tener en cuenta la aplicació n de la Reforma tributaria vigente.
 Elija el escenario macroeconó mico que considere con mayor precisió n en sus proyecciones e informe la fuente de donde lo obtuvo.

Proyecciones Financieras del Proyecto de Inversión -10 años-

 Elaborar un Balance General proforma proyectado a la durabilidad del proyecto 10 añ os

 Elaborar un P&G proyectado a la durabilidad del proyecto 10 añ os
 Establecer un Flujo Caja a la durabilidad del proyecto 10 añ os
 Establecer indicadores de financieros bá sicos (liquidez, endeudamiento, eficiencia, valor, apalancamiento)
 WACC

8. Criterios de Evaluación del Proyecto

Tasa de Rendimiento Contable, Payback, TIR, VPN, Beneficio/Costos , entre otros

Describir una de gestió n de buenas practicas del proyecto que favorezca el medio ambiente. (producció n verde, materiales degradables, manejo de
basuras y tratamientos de agua). Normas ISO si aplican

9. Conclusiones y Recomendaciones del Proyecto

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Puntos a Considerar

 Documento Final 12-15 pá ginas máximo. Referencias en Normas APA - En el tercer corte . No olvidar el informe Ejecutivo
 Redacció n, ortografía, coherencia de los conceptos
 Ilustraciones y grá ficas
 Presentació n Pagina WEB
 Se tendrá muy en cuenta el orden y la forma de presentació n tanto del caso en Excel como de su presentació n. En cada un de los cortes se
realiza una sustentació n sobre los avances obtenidos

Entregas Tema
Primer Corte 1,2,3,4
Segundo Corte 5,6,7
Tercer Corte 8,9