PRONUNCIAMIENTO SOBRE CONTABILIDAD FINANCIERA No.

18

INDICE

PRONUNCIAMIENTO SOBRE CONTABILIDAD FINANCIERA No. 18

CONSOLIDACION

Definición

Política de consolidación

Procedimientos generales para la consolidación de estados financieros

Interés minoritario

Dividendos en acciones de compañías subsidiarias

Estados financieros combinados

Estados financieros de la compañía matriz

DEFINICION

Los Estados Financieros Consolidados presentan la situación financiera, los

resultados de las operaciones, y el flujo de efecto de una compañía matriz y sus
subsidiarias como si se tratase de una sola empresa. Los estados financieros
consolidados generalmente deben incluir a empresas en las cuales la compañía matriz
posee un interés financiero de control (generalmente, interés mayoritario en el voto).
POLITICA DE CONSOLIDACION

Los estados financieros consolidados generalmente tienen mayor significado que los
estados separados, ya que usualmente son necesarios para una presentación
razonable cuando una de las compañías en el grupo, directa o indirectamente, tienen
un interés financiero de control en las otras compañías, por lo tanto, deben
consolidarse.

La condición usual para un interés financiero de control, es la posición de una

participación con derecho a voto mayoritario y, por lo tanto, como regla general de la
posesión por una compañía, directa o indirectamente, de mes del cincuenta por ciento
de las acciones votantes emitidas por otra compañía, es una condición que hace
necesaria la consolidación, excepto cuando:

Es probable que el control de la subsidiaria sea temporal, o cuando éste no

está en manos de los dueños mayoritarios (Por ejemplo: cuando la subsidiaria
está sujeta a una reorganización legal o se encuentra en bancarrota).

Cuando el interés minoritario en la subsidiaria sea tan grande, en relación a la

participación en el patrimonio de los accionistas de la compañía matriz sobre
los activos netos consolidados, que la presentación de estados financieros
separados para las empresas que consolidan serían más significativo y útil.
Sin embargo, el hecho de que la subsidiaria tenga una obligación
relativamente grande para con terceros no es en sí un argumento válido para
la exclusión de las subsidiaria de la consolidación.

Al decidir sobre la política de consolidación, el propósito debe ser que se haga la

presentación financiera que tenga mayor significado bajo las circunstancias. Debe
darse al usuario la información que sea adecuada a sus necesidades, pero no debe
incluírse detalles innecesarios. Así, aún cuando un grupo de compañías sea
heterogéneo en cuanto a su carácter, puede que lo mejor sea una consolidación
completa en lugar de presentar un gran número de estados separados. Por otra parte,
los estados separados o combinados son preferibles para una subsidiaria o grupo de
subsidiarias si la presentación de información financiera concerniente a las
actividades particulares de dichas subsidiarias es más útil para los accionistas y
acreedores de la compañía matriz que la inclusión en tales subsidiarias en la
consolidación. Por ejemplo: pueden requerirse estados separados para una
subsidiaria que sea un banco o una compañía de seguros, y puede ser preferible para
una compañía financiera si la matriz y otras subsidiarias están realizando
operaciones manufactureras.

Las cuentas de una subsidiaria (haciendo caso omiso de cuando fueron organizadas o
adquiridas) cuya actividad comercial principal es el arrendamiento de propiedades o
instalaciones a la compañía matriz o a otras compañías afiliadas, deberán
consolidarse. El método de participación, para la contabilización de la inversión en el
patrimonio no es adecuado para una presentación razonable de estas subsidiarias,
porque sus activos y pasivos son significativos para la situación financiera
consolidada de la empresa.

En vista de la incertidumbre de la valuación y disponibilidad de los activos y utilidad

neta de las subsidiarias extranjeras sujetas a las restricciones del control de cambios,
debe dársele una consideración cuidadosa a la pregunta fundamental: Es debido
consolidar los estados financieros de subsidiarse extranjeras con estados financieros
de las empresas de Guatemala? Aunque se decida por una consolidación de una
subsidiaria extranjera o no, deberá hacerse una revelación adecuada a las
operaciones extranjeras.

A continuación se detallan algunas alternativas para proveer información sobre

subsidiarias extranjeras:

Excluir a las subsidiarias extranjeras de la consolidación y presentar:

Estados consolidados completos, y

Estados consolidados para compañías locales únicamente

Consolidar subsidiarias locales y extranjeras y proporcionar, además, estados

de la compañía matriz mostrando la inversión en las utilidades de las
subsidiarias extranjeras en forma separada de las subsidiarias.

Una diferencia en los períodos fiscales de una casa matriz y una subsidiaria no
justifica por sí la exclusión de la subsidiaria de la consolidación. De ordinario es
factible que la subsidiaria prepare, para propósitos de consolidación, estados para un
período que corresponda o se aproxime al período fiscal de la matriz. Sin embargo,
cuando la diferencia no sea más que alrededor de tres meses, es por lo general
aceptable usar, para propósitos de consolidación, los estados de la subsidiaria según
su período fiscal. Cuando se haga así, debe darse reconocimiento por medio de
revelación o de alguna otra manera, al efecto de los sucesos que se hubieran
presentado entre las fechas de los estados y que afecten a la situación financiera o los
resultados de las operaciones en forma significativa.

Los estados financieros consolidados deben revelar la política de consolidación

aplicada. En la mayoría de los casos, debe hacerse a través de una nota a los estados
financieros. Además, puede hacerse mediante encabezados u otra información en los
estados financieros.

PROCEDIMIENTOS GENERALES PARA LA CONSOLIDACION DE ESTADOS

FINANCIEROS

En la preparación de los estados financieros consolidados, deben eliminarse los saldos

y las transacciones entre compañías. Esto incluye los saldos de cuentas entre
compañías y tendencia de valores, las ventas y compras, los intereses, los dividendos,
etc. Dado que los estados financieros consolidados se basan en el supuesto de que
representan la situación financiera y resultados de operación de una sola empresa
dichos estados no deben incluir las ganancias o pérdidas de transacciones entre las
compañías del grupo. Por ende, cualquier ganancia o pérdida entre compañías sobre
los activos que queden dentro del grupo debe ser eliminada; el concepto que
usualmente se aplica a este propósito es la ganancia o pérdida bruta.

Lo referente al impuesto sobre la renta por las ganancias entre compañías sobre los
activos que quedan dentro del grupo, serán normado cuando se emita el
pronunciamiento del impuesto sobre la renta diferido.

Cuando una compañía compra dos o más paquetes de acciones de otra compañía en
distintas fechas y eventualmente obtiene control sobre la compañía adquirida, la
fecha de adquisición (con el objeto de preparar estados financieros consolidados)
depende de las circunstancias. Si se hacen dos o mas compras a través de un lapso
de tiempo, las utilidades no distribuidas de la subsidiaria a su adquisición deberá
determinarse generalmente sobre una base de paso por paso; sin embargo, se hacen
compras pequeñas a través de un lapso de tiempo y luego se hace una compra que
resulta en la obtención del control, de la fecha de la última compra puede
considerarse, por conveniencia, como la fecha de adquisición así: generalmente se
incluiría en las utilidades consolidadas para que el año que se obtiene el control, las
utilidades posteriores a la adquisición para ese ejercicio; y en las utilidades no
distribuidas consolidadas, las utilidades de ejercicios anteriores; posteriores a la
adquisición atribuibles a cada paquete previamente adquirido, de no haberse
reconocido anteriormente mediante el método de participación en el patrimonio, Por
ejemplo: si se adquirió un interés del 45% el 1 de octubre de 19X5 y se adquirió un
interés adicional del 30% el 1 de abril de 19X6, sería apropiado incluir en las
utilidades consolidadas para el ejercicio terminado el 31 de diciembre de 19X6, el 45%
de las utilidades de la subsidiaria para los tres meses terminados el 31 de marzo y el
75% de las utilidades para los nueve meses terminados el 31 de diciembre, y acreditar
las utilidades no distribuidas consolidadas en 19X6 con el 45% de utilidades no
distribuidas de la subsidiaria para los tres meses terminados el 31 de diciembre de
19X5, si la participación de la inversora en tales utilidades no distribuidas no ha sido
reconocida previamente.

Cuando se compra una subsidiaria durante el año, puede decidirse por las siguientes
alternativas para tratar los resultados de sus operaciones en el estado de utilidades
consolidado:

Cuando hay varias fechas de adquisición de paquetes de acciones, se debe

incluir a la subsidiaria en la consolidación como si hubiera sido adquirida a
principio del año, y deducir en la parte final del estado de utilidades
consolidado, las ganancias previas a la adquisición que fueran aplicables a
cada paquete de acciones. Este método ofrece resultados que son más
significativos sobre la situación del grupo en el ejercicio y facilita la
comparación futura con los años subsiguientes.

Incluir en el estado de utilidades consolidado únicamente los ingresos y los

gastos de la subsidiaria posteriores a la fecha de adquisición.

Cuando la inversión en una subsidiaria se vende durante el año, puede omitirse los
detalles de las operaciones de la subsidiaria del estado de utilidades consolidado y
mostrar la participación que la compañía matriz tuvo en las ganancias de la
subsidiaria antes de la venta como una partida separada en el estado de utilidades
consolidado.

Las acciones de la compañía matriz en poder de una subsidiaria no deben tratarse

como acciones en circulación en el balance consolidado.
INTERES MINORITARIO

El monto de las ganancias o las pérdidas entre compañías que deben eliminarse de
acuerdo con el párrafo 10 no se afecta por la existencia de un interés minoritario. La
eliminación completa de las ganancias o pérdidas entre compañías esta de acuerdo
con el supuesto fundamental que los estados financieros consolidados representan la
situación financiera y los resultados de operación de una sola empresa. La
eliminación de las ganancias o las pérdidas entre compañías debe ser asignada
proporcionalmente entre los intereses mayoritarios y los minoritarios.

En el caso inusitado en que las pérdidas aplicables al interés minoritario excedan la

participación del interés minoritario en el patrimonio de la subsidiaria, tal exceso así
como cualquier pérdida adicional aplicable al interés minoritario, debe cargarse
contra el interés mayoritario, ya que no hay obligación para el interés minoritario, ya
que no hay obligación para interés minoritario de responder por dichas pérdidas. Sin
embargo, si se obtienen ganancias futuras, el interés mayoritario debe ser acreditado
con el monto de tales pérdidas previamente absorbidas.

DIVIDENDOS EN ACCIONES DE COMPAÑIAS SUBSIDIARIAS

Ocasionalmente las compañías subsidiarias capitalizan las utilidades no distribuidas

obtenidas a partir de la adquisición, por medio de un dividendo en acciones o de
alguna otra manera. Esto no requiere un traslado a capital adicional pagado al
efectuarse la consolidación, dado que las utilidades no distribuidas en los estados
financieros consolidados deberán reflejar las ganancias del grupo consolidado que no
se hayan distribuido a los accionistas de la matriz; o bien capitalizados por ella.

El método de Participación en el Participación en el Patrimonio (Principio sobre

contabilidad financiera No. 3) describe cuando las inversiones en subsidiarias no
consolidadas deben contabilizarse por el método de participación en el patrimonio en
estados financieros consolidados. Las limitaciones sobre la consolidación descritas en
los párrafos 3 y 6 son también limitaciones sobre el uso de método de participación en
el patrimonio; una subsidiaria afectada por esas limitaciones deben ser contabilizadas
por el método de costo (Principio sobre contabilidad financiera No. 3).
Si las inversiones en subsidiarias se contabilizan por el método de costo debe hacerse
una provisión para cualquier deterioro significativo de la inversión, como pérdida
sostenida por las subsidiarias, a menos que se estima que es temporal. Los estados
financieros consolidados deben revelar, por medio de una nota o en cualquier otra
forma, el costo de la inversión en las subsidiarias no consolidadas, la participación del
grupo consolidado de empresas en sus activos netos, los dividendos recibidos de ellas
en el período corriente y la participación del grupo consolidado en sus utilidades para
el período; esta información debe darse en total o individualmente por subsidiaria o
grupos de subsidiarias. Debe darse un reconocimiento apropiado a la necesidad de un
ajuste por las ganancias o las pérdidas entre compañías sobre las transacciones con
las subsidiarias no consolidadas. Sin embargo, no es necesario eliminar la ganancia o
cuentas entre compañías si la ganancia por estas ventas no excede la participación no
registrada sobre las utilidades no distribuidas de las subsidiarias no consolidadas. El
caso que las ventas hubieran sido hechas por las subsidiarias no consolidadas a las
compañías incluidas en el grupo consolidado, las ganancias o pérdidas entre
compañías deben ser eliminadas al determinar el monto de la participación sobre las
utilidades no distribuidas de las subsidiarias no consolidadas, cifra que debe
revelarse en una nota o de alguna otra manera.

Cuando las subsidiarias no consolidadas en su conjunto sean de importancia relativa

en las situación financiera consolidada o a los resultados de operación, debe
proporcionarse información resumida respecto a sus activos, pasivos y resultados de
operación en las notas a los estados o presentarse estados por separada para dichas
subsidiarias, ya sea individualmente o en grupos, como sea más apropiado.

ESTADOS FINANCIEROS COMBINADOS

Para justificar la preparación de estados financieros consolidados el interés financiero

que controla debe recaer directa o indirectamente en una de las compañías incluidas
en la consolidación. Hay circunstancias, sin embargo, en que es probable que los
estados financieros combinados (a diferencia de los estados financieros consolidados)
de compañías de control común tenga un mayor significado que los estados separados
por ejemplo: los estados financieros combinados serían útiles en donde una persona
es propietaria del interés financiero que controla en varias compañías que están
relacionadas en sus operaciones. También se usarían estados financieros combinados
para presentar la situación financiera y los resultados de sus operaciones de un grupo
de subsidiarias no consolidadas. También podrían usarse para combinar los estados
financieros de compañías bajo una administración común.

Si se preparan los estados combinados para un grupo de compañías que tengan

relación entre sí, tales como un grupo de subsidiarias no consolidadas o un grupo de
compañías bajo un control común, las transacciones entre las compañías y las
ganancias o pérdidas deben eliminarse y si hay problemas con asuntos tales como
intereses minoritarios, operaciones en el extranjero, ejercicios fiscales diferentes, o
impuestos sobre la renta, deben tratarse de la misma manera que en los estados
consolidados.

ESTADOS FINANCIEROS DE LA COMPAÑÍA MATRIZ

En algunos casos pueden requerirse estados financieros de la compañía matriz,

además de los consolidados, para indicar adecuadamente la situación de los
tenedores de bonos y de otros acreedores o accionistas preferentes de la compañía
matriz. Estados financieros consolidados que muestren una columna para la
compañía matriz y otras columnas para las subsidiarias en forma individual o grupos
de subsidiarias, con frecuencia son un medio efectivo de presentar la información
pertinente.