Autores: Camerini, Barbieri, Vítolo, Gómez Leo

UNIDAD X: CHEQUE

1. INTRODUCCIÓN

NATURALEZA JURIDICA: Para comprender el funcionamiento de los cheques y su correcta utilización, es preciso
entender su naturaleza jurídica y conocer cuáles son sus características sustanciales.

Los cheques pertenecen a los títulos de crédito o sea, que son documentos necesarios para ejercer el derecho
literal y autónomo expresado en el cuerpo escrito y que conforma su contenido jurídico-económico.

FUNCIÓN ECONÓMICA: Los cheques tienen vida independiente del negocio, compromiso o contrato que motivó
su libramiento. Quien recibe una factura y la paga con un cheque, ese pago es condicional y no definitivo, debido
a que está supeditado a que haya fondos a la forma de presentarse al cobro. Por lo tanto, si el cheque se rechaza
sin fondos, hay una duplicación de deuda: por un lado se debe la factura y por el otro, el cheque impago. Tal es así
que el cheque se destruye o prescribe, el acreedor que lo recibió no pierde su crédito, pues tiene la factura para
reclamar el pago de la operación realizada.

Esta duplicación de deuda es causal de muchos problemas en la vida cotidiana, por lo que se requiere su
mantención (tanto como acreedor y como deudor) en el llenado del cheque, su contenido inequívoco y su
negociación mediante endoso.

Esta dualidad responde a que los cheques tienen características propias, establecidas universalmente para
facilitar su circulación.

REGULACIÓN LEGAL: La ley de cheques, que conforma actualmente el marco legar regular del Rég. De los
cheques, conformando un cuerpo legal especial que prevalece sobre las disposiciones en materia de títulos
valores, contenidas en el CCCN, de aplicación supletoria en todos aquellos aspectos no contemplados en la
mentada ley especial.

A su vez tales normas legales de fondo deben complementarse con las normas reglamentarias dictadas por el
BCRA, en uso de sus facultades delegadas.

 CHEQUE COMÚN: El Art 2 de la Ley 24.452 identifica al cheque común como “UNA ORDEN PURA Y SIMPLE DE
PAGAR UNA SUMA DETERMINADA DE DINERO”.
 CHEQUE DE PAGO DIFERIDO: El Art 54 de esa ley, describe al cheque de pago diferido como “UNA ORDEN DE
PAGO LIBRADA A FECHA DETERMINADA POSTERIOR A LA DE SU LIBRAMIENTO”.

Ambos presentas finalidades económicas y dinámicas operativas diferentes.

CLASES DE CHEQUE:

 CHEQUE COMÚN: El cheque común cumple una sola función económica que es la de configurar un
instrumento de pago que se entrega y se recibe bajo la premisa de que el firmante del mismo tiene
disponible provisión de fondos suficientes en su cuenta corriente o autorización para girar en
descubierto, que permite abonar el cheque a su presentación.

En otras palabras, QUIEN EMITE UN CHEQUE COMUN LO HACE PORQUE TIENE DINERO DISPONIBLE EN LA
CUENTA PERTINENTE.

Si esta finalidad se frustra, que es el rechazo del cheque por falta de fondos, su librador no sólo asume las
responsabilidades civiles de rigor sino que también queda alcanzado por el delito contemplado en el Cód. Penal.

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Al librarse un cheque común, su titular delega en el portador del cheque la oportunidad de presentarlos al pago,
en cualquier momento, dentro del plazo legal establecido para ellos. El plazo de presentación al cobre lo maneja
el portador del cheque entregado.

 CHEQUE DE PAGO DIFERIDO: El cheque de pago diferido reúne 2 funciones económicas: una primera,
que es la principal, consistente en la obtención de crédito y una segunda función (complementaria)
consistente en el pago del mismo mediante la intervención de un banco.

Por consiguiente, reúne un doble enfoque documental, a saber:

 Instrumento de crédito, por un plazo determinado (desde un día hasta 360 días), contados desde la fecha
de su emisión; y a su vez,
 Instrumento de pago, que se convierte como tal luego de transcurrido y agotado el plazo de diferimiento
establecido.

El cheque de pago dif, realza su calidad de instrumento de crédito, precisamente porque a través del mismo, su
librador obtiene de su acreedor, un determinado plazo para abonar la obligación que le dio origen. De modo tal
que la aceptación de un cheque de pago dif, se hace a sabiendas que el librador no posee fondos en su cuenta en
ese momento, sino que necesita del plazo de diferimiento acordado, para recomponer los fondos necesarios que
permitan abonar y cancelar el cheque al momento de su vencimiento y presentación al cobro.

Quien libra un cheque de pago dif, lo hace porque necesita dinero cuya disponibilidad es “a futuro”, de modo que
quien acepte este cheque debe presentarlo recién cuando se ha agotado el plazo de diferimiento consignado.
Mientras ese plazo está corriendo la función de pago se mantiene latente y si el cheque se presenta no puede ser
recibido por el banco.

De allí que el cheque de pago dif rechazado por falta de fondos suficientes, no configura un delito según el Cód.
Penal, ya que el portador corrió el riesgo de la suficiencia o insuficiencia de fondos.

CHEQUE COMÚN CHEQUE DE PAGO DIFERIDO

 Pagadero a la vista
 No es registrable
 No puede ser avalado por el girado
 Puede ser certificado
 No es endosable en garantía
 Hay delito penal por falta de fondos
 Pagadero a fecha fija
 Es registrable (optativo)
 Puede ser avalado por el girado
 No puede ser certificado (podrá serlo si
es librado con un solo día de diferencia)
 Es endosable en garantía
 No hay delito por falta de fondos

CHEQUE DEL VIAJERO: No es cheque ya que carece de los caracteres esenciales de los papeles de comercio; no se
vincula ni accede a una cuenta corriente bancaria; es librado por un banco, y no por el cliente; tiene una larga vida
de duración; y el plazo no es legal, sino que puede ser convencional.

DERECHO INTERNO DEL CHEQUE:

 PACTO DE CHEQUE: El libramiento regular de un cheque supone la existencia de un contrato de cuenta

corriente bancaria establecido entre el libramiento y el banco girado; pero es necesaria la existencia de
un pacto sobre cómo el cliente irá exigiendo, mediante sucesivos giros, la disponibilidad de fondos en
poder del banco.
 PROVISIÓN: Es un derecho de crédito que el librador tiene contra el banco, cuyo origen puede ser
diverso. Lo más común es que provenga de un depósito previo de fondos, o de una apertura de crédito.
Para que el derecho de crédito que constituye la provisión sea presupuesto de regularidad del cheque,
tiene que ser suficiente para atender su pago, y de libre utilización por el librador, lo cual implica que
debe ser cierto, liquido, expedito y exigible a la vista.

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 SERVICIO DE CAJA: Es autónomo y de naturaleza jurídica distinta, el banco actúa en nombre y por cuenta
de su cliente, en ejercicio de un mandato con o sin representación, según los casos; además, es más
amplio, porque abarca la realización por el banco, en los límites de su organización como empresa, de
pagos o cobros de cantidades por cuenta del cliente, o a su orden directa o indirecta.

DERECHO EXTERNO DEL CHEQUE: Se trata de un ente integrado por 2 elementos estructurales: el derecho, en
cuanta declaración unilateral de voluntad con contenido económico incorporada y el documento, en cuanto cosa
muebla con prevaleciente valor extrínseco. En virtud de ello, se puede perfilar sus caracteres esenciales diciendo
que el derecho es literal y autónomo, y que el documento es necesario, además de probatoria que tiene en su
condición de título de crédito.

2. CHEQUE COMÚN:

REQUISITOS

Art 2: El cheque común debe contener:

a) La denominación “cheque” inserta en su texto, en el idioma empleado para su redacción;

b) Un número de orden impreso en el cuerpo del cheque;
c) La indicación del lugar y de la fecha de creación;
d) Nombre de la entidad financiera girada y el domicilio del pago;
e) La orden para y simple de pagar una suma determinada de dinero, expresada en letras y números,
especificando la clase de moneda. Cuando la cantidad escrita en letras difiera de la expresa en números, se
estará por la primera;
f) La firma del librador. El BC autorizará el uso de sistemas electrónicos de reproducción de firmas o sus
sustitutos para el libramiento de cheques, en la medida que su implementación asegure la confiabilidad de la
operación de emisión y autenticación en su conjunto, de acuerdo con la reglamentación que el mismo
determine.

RECHAZO POR MOTIVOS FORMALES

Art 2 (2°párrafo): El título que al ser presentado al cobro careciere de alguna de las enunciaciones especificadas
precedentemente no valdrá como cheque, salvo que se hubiese omitido el lugar de creación en cuyo caso se
presumirá como tal el del domicilio del librador.

Art 3: El domicilio del girado contra el cual se libra el cheque determina la ley aplicable. El domicilio que el
librador tenga registrado ante el girado podrá ser considerado domicilio especial a todos los efectos legales
derivados del cheque.

FORMULARIOS DE CHEQUES

Art 4: El cheque debe ser extendido en una fórmula proporcionada por el girado. En la fórmula deberán constar
impresos el número del cheque y el de la cuenta corriente, el domicilio de pago, el nombre del titular y el
domicilio que este tenga registrado ante el girado, identificación tributaria o laboral o de identidad, según lo
reglamente el BCRA. Cuando el cuaderno de fórmulas de cheque no fuere retirado personalmente por quien lo
solicitó, el girador no pagará los cheques que se le presentaren hasta no obtener la conformidad del titular sobre
la recepción del cuaderno.

EXTRAVÍO O SUSTRACCIÓN

Art 5: En caso de extravío o sustracción de fórmulas de cheque sin utilizar, de cheques creados pero no emitidos o
de la fórmula especial para solicitar aquellas, el titular de la cuenta corriente deberá avisar inmediatamente al
girado. En igual forma deberá proceder cuando tuviese conocimiento de que un cheque ya emitido hubiera sido
alterado. El aviso también puede darlo el tenedor desposeído.

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El aviso por escrito impide el pago del cheque, bajo responsabilidad del titular de la cuenta corriente o del
tenedor desposeído. El girado deberá informar al BCRA de los avisos cursados por el librador en los términos que
fije la reglamentación. Excedido el límite que ella establezca, se procederá al cierre de la cuenta corriente.

3. FORMAS DE GIRO: Art 6: El cheque puede ser extendido:

a) A favor de una persona determinada, “a la orden”;
b) A favor de una persona determinada con la cláusula “no a la orden”;
c) Al portador. El cheque sin indicación del beneficiario valdrá como cheque al portador .

Modalidades de emisión ¿A quién se le paga? ¿Cómo circula?

“Al portador” o a favor de una
persona determinada, con la
cláusula o con línea trazada que
cierre el espacio
A favor de persona
determinada con cláusula “a la
orden o sin ella”
A favor de una persona
determinada con la cláusula
“no a la orden”
A su portador Por la simple entrega del
cheque
Al mencionarlo en el cheque o Por simple endoso del cheque
al último endosatario, si no hay
interrupción de la cadena de
endosos
Al beneficiario o a su Por cesión del crédito conforme
mandatario o cesionario que el CCCN
acredite su identidad y derecho

Art 7: El cheque puede ser creado a favor del mismo librador. No puede ser girado sobre el librador, salvo que se
tratara de un cheque girado entre diferentes establecimientos de un mismo librador.

Puede ser girado por cuenta de un tercero, en las condiciones que establezca la reglamentación.

CHEQUE INCOMPLETO:

Art 8: Si un cheque incompleto al tiempo de su creación hubiese sido completado en forma contraria a los
acuerdos que lo determinaron, la inobservancia de tales acuerdos no puede oponerse al portador, a menos que
este lo hubiese adquirido de mala fe o que al adquirirlo hubiese incurrido en culpa grave.

CLÁUSULA DE INTERESES:

Art 9: Toda estipulación de intereses inserta en el cheque se tendrá por no escrita.

Art 10: Si el cheque llevara firmas de personas incapaces de obligarse por cheque, firmas falsas o de personas
imaginarias o firmas que por cualquier otra razón no podrían obligar a las personas que lo firmaron o a cuyo
nombre el cheque fue firmado, las obligaciones de los otros firmantes no serían, por ello, menos válidas.

El que pusiese su firma en un cheque como representante de una persona de la cual no tiene poder para ese acto,
queda obligado el mismo cambiariamente como si hubiese firmado a su propio nombre; y si hubiese pagado,
tiene los mismos derechos que hubiera tenido el supuesto representado. La misma solución se aplicara cuando el
representado hubiere excedido sus facultades.

Art 11: El librador es garante del pago. Toda cláusula por la cual se exonere de esta garantía se tendrá por no
escrita.

TRANSMISIÓN Y CIRCULACIÓN: ENDOSO:

Art 12: El cheque extendido a favor de una persona determinada es transmisible por endoso.

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El endoso puede hacerse también a favor del librador o de cualquier obligado. Dichas personas pueden endosar
nuevamente el cheque.

El cheque extendido a favor de una persona determinada con la cláusula “no a la orden” o equivalente, no es
transmisible sino bajo la forma y con los efectos de una cesión de créditos, salvo que sea:

a) Transferido a favor de entidad financiera comprendida en la ley 21526 y sus modificaciones, en cuyo caso
podrá ser transmitido por simple endoso; o
b) Depositado en la Caja de Valores Soc. Anónima para su posterior negociación en Mercados de Valores por
medio de sistemas de negociación que garanticen la interferencia de oferta, en cuyo caso podrá ser
transmitido por simple endoso indicando además “para su negociación en Mercados de Valores”.

El cheque al portador es transmisible mediante la simple entrega.

Art 13: El endoso debe ser puro y simple. Toda condición a la cual esté subordinado se tendrá por no escrita.

El endoso parcial es nulo. Es igualmente nulo el endoso del girado. El endoso al portador vale como endoso en
blanco. El endoso a favor del girado vale solo como recibo, salvo el caso de que el girado tuviese varios
establecimientos y de que el endoso se hiciese a favor de un establecimiento distinto de aquel sobre el cual se
giró el cheque.

Art 14: El endoso debe escribirse al dorso del cheque o sobre una hoja unida al mismo. Debe ser firmado por el
endosante y deberá contener las especificaciones que establezca el BCRA, el que también podrá admitir firmas en
las condiciones establecidas en el punto 6 del art. 2 para el último endoso previo al endoso.

El endoso puede no designar al beneficiario.

El endoso que no contenga las especificaciones que establezca la reglamentación no perjudica al título.

Art 15: El endoso transmite todos los derechos resultantes del cheque. Si el endoso fuese en blanco, el portador
podrá:

a) Llenar el blanco, sea con su nombre o a otra persona,

b) Endosar el cheque nuevamente en blanco o a otra persona,
c) Entregar el cheque a un tercero sin llenar el blanco ni endosar.

Art 16: El endosante es, salvo cláusula en contrario, garante del pago.

Puede prohibir un nuevo endoso y en este caso no será responsable hacia las personas a quienes el cheque fuere
ulteriormente endosado.

Art 17: El tenedor del cheque endosable será considerado como portador legitimo si justifica su derecho por una
serie ininterrumpida de endosos, aun cuando el último fuera en blanco. Los endosos tachados se tendrán, a este
respecto, como no escritos. Si un endoso en blanco fuese seguido de otro endoso, se considerara que el firmante
de este último adquirió el cheque por el endoso en blanco.

De no figurar la fecha, se presume que la posición de los endosos indica el orden en el que han sido hechos.

Art 18: El endoso que figura en un cheque al portador hace al endosante responsable en los términos de las
disposiciones que rigen el recurso, pero no cambia el régimen de circulación del título.

Art 19: Cuando una persona hubiese sido desposeída de un cheque por cualquier evento, el portador a cuyas
manos hubiese llegado el cheque, sea que se trate de un cheque al portador, sea que se trate de uno endosable
respecto del cual el portador justifique su derecho en la forma indicada en el Art. 17, no estará obligado a
desprenderse de él sino cuando lo hubiese adquirido de mala fe o si al adquirirlo hubiera incurrido en culpa grave.

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Art 20: Las personas demandadas en virtud de un cheque no pueden oponer al portador las excepciones fundadas
en sus relaciones personales con el librador o con los portadores anteriores, a menos que el portador, al adquirir
el cheque, hubiese obrado a sabiendas en detrimento del deudor.

Art 21: Cuando un cheque contuviese la mención “valor al cobro”, “en procuración” o cualquier otra que implique
un mandato, el portador podrá ejercitar todos los derechos que deriven del cheque, pero no podrá endosarlo sino
a título de procuración.

Los obligados no podrán, en este caso, invocar contra el portador sino las excepciones oponibles al endosante.

El mandato contenido en un endoso en procuración no se extingue por la muerte del mandante o su incapacidad
sobreviniente.

Art 22: El endoso posterior a la presentación al cobro y rechazo del cheque por el girado solo produce efectos de
una cesión de créditos.

Se presume que el endoso sin fecha ha sido antes de la presentación o del vencimiento del término para la
presentación.

CLASES: Endosos Impropios: Son todos aquellos que no cumplen con las 3 funciones sustanciales del endoso
propio, regular, puro o perfecto, ya sea porque limitan su circulación o la transmisión de los derechos inherentes
o porque eliminan la garantía de pago.

a) Cláusula “SIN GARANTÍA”: El Art 16 L. C., determina que el endosante es garante del pago. Si se
exterioriza esta cláusula o equivalente, tiene el efecto de librar al endosante que insertó dicha cláusula,
respecto de todos los endosatarios siguientes, inclusive el inmediato: Librador – Endosante
1 – Endosante 2 – Último portador. El último portador puede ejecutar al librador y al endosante 2, ya
que el endosante 1 no responde por el título impago a raíz de haber insertado a cláusula en cuestión.

b) Clausula “NO ENDOSABLE”: El art 16 también autoriza al endosante a prohibir un nuevo endoso. Se
persigue que el cheque sea cobrado solo por el endosatario inmediato. Se requiere la inserción de la
mencionada clausula o equivalente.

Librador – Endosante 1 – Endosante 2 – Último portador. El endosante 1 solo puede ser ejecutado por el
endosante 2, debe pagar al portador y recuperar el cheque para poder accionar contra los obligados
anteriores.

c) Cláusula “EN PROCURACION”: El Art 21 L. C., establece que el endosatario en procuración está autorizado
a ejercer todos los derechos que derivan del cheque. El endosatario/mandatario puede endosar dicho
cheque pero a título de procuración, dado que no puede ceder un derecho más extenso que el recibido.
Presentado y cobrado el cheque, el endo/mandat deberá rendir cuenta de su gestión ante e endosante
que insertó la cláusula en cuestión:
 ChPD de $30.000, endosado en procuración,
 Cobro del cheque de $30.000,
 Retención de $500 por gastos incurridos a raíz del mandato conferido,
 Entrega del remanente de $29.500 al endosante, esta clase de endoso no transmite la propiedad del
título.

d) Clausula “EN GARANTIA”: El endosante/deudor transmite el cheque a favor del endosatario/acreedor,

constituyendo a su favor una prenda sobre el título, por lo que este último adquiere el derecho de
hacerse pago en la cosa (cheque) dada en prenda, con privilegio y preferencia a todos los demás
acreedores.
 ChPD de $30.000 endosado en garantía de un crédito de $20.000,

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 Cobro del cheque de $30.000,

 Retención de $20.000 con imputación a la obligación garantizada con el cheque,
 Entrega del remanente de $20.000, saldada como consecuencia del cobro del cheque.

EFECTOS: (Vítolo)

 Si el endoso es al portador permite ejercer sus derechos por quien lo posea, y admite aún su circulación
anual, si es completo con designación de beneficiario, con fecha y lugar permite con mayor exactitud
reconstruir la cadena ininterrumpida de endosos que legitimara al portador;
 El endoso sin fecha se presume hecho antes del rechazo bancario, cuyo efecto es cambiar el efecto de
transmisibilidad, que será el de la cesión de derechos para después del rechazo. De todos modos,
servirán la ubicación de los mismos en el titulo para probar en que cada endoso se hubiere realizado.

4. PRESENTACIÓN AL PAGO: Art 23: El cheque común es siempre pagadero a la vista. Toda mención
contraria se tendrá por no escrita. No se considerará cheque a la formula emitida con fecha posterior al
día de su presentación al cobro o deposito. Son inoponibles al concurso, quiebra, sucesión del librador y
de los demás obligados cambiarios, siendo además inválidas, en caso de incapacidad sobreviniente del
librador, las fórmulas que consignen fechas posteriores a las fechas en que ocurrieren dichos hechos.

CHEQUE POSDATADO: Un título presentado en tales circunstancias no es un cheque, por lo cual no puede ser
atendido por el Bco y que, además, si sucede la muerte del librador, o su concursa- miento o a su declaración de
incapacidad, pierde la categoría de un cheque común, lo que en la práctica ha resultado el mejor impulso para la
utilización del ChPD.

TÉRMINO PARA LA PRESENTACIÓN. Art 25: El término de presentación de un cheque librado en Rep. Arg. Es de
30 días contados desde la fecha de su creación. El termino de presentación de un cheque librado en el extranjero
y pagadero en la Rep. Es de 60 días contados desde la fecha de su creación. Si el término venciera en un día
inhábil bancario, el cheque podrá ser presentado el primer día hábil bancario siguiente al de su vencimiento.

REVOCACIÓN. Art 29: La revocación de la orden de pago no tiene efecto sino después de expirado el término
para la presentación. Si no hubiese revocación, el girado podrá abonarlo después del vencimiento del plazo,
siempre que no hubiese transcurrido más de otro lapso igual al plazo.

FUERZA MAYOR. Art 26: Cuando la presentación del cheque dentro de los plazos establecidos en art. Precedente
fuese impedida por un obstáculo insalvable, los plazos de presentación quedaran prorrogados. El tenedor y los
endosantes deben dar el aviso que prescribe el art. 39. Cesada la fuerza mayor, el portador debe, sin retardo,
presentar el cheque. No se consideran casos de fuerza mayor los hechos puramente personales al portador o a
aquel a quien se le hubiese encargado la presentación del cheque.

 Art 39: El portador debe dar aviso de la falta de pago a su endosante y al librador, dentro de los 2 días hábiles
bancarios inmediatos siguientes a la notificación del rechazo del cheque. Cada endosante debe, dentro de los 2
días hábiles bancarios inmediatos al de la recepción del aviso, avisar a su vez a su endosante, indicando los
nombres y direcciones de los que han dado los avisos precedentes, y así sucesivamente hasta llegar al librador.
Cuando, se da aviso a un firmante del cheque, el mismo aviso y dentro de iguales términos debe darse a su
avalista. En caso de que un endosante hubiese indicado su dirección en forma ilegible o no lo hubiese indicado,
bastará con dar aviso al endosante que lo precede. El aviso puede ser dado en cualquier forma pero quien lo
haga deberá probar que lo envió en el tiempo señalado. La falta de aviso no produce la caducidad de las
acciones emergentes del cheque pero quien no lo haga será responsable de los perjuicios causados por su
negligencia, sin que la reparación pueda exceder el importe del cheque.

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Art 27: Si la fuerza mayor durase más de 30 días de cumplidos los plazos establecidos en el art. 25, la acción de
regreso puede ejercitarse sin necesidad de presentación. Art 28: Si el cheque se deposita para su cobro, la fecha
del depósito será considerada fecha de presentación.

MUERTE O INCAPACIDAD SOBREVINIENTE. Art 30: Ni la muerte del librador ni su incapacidad sobreviniente
después de la emisión afectan los efectos del cheque, salvo lo dispuesto en el Art. 23.

 PAGO:
 EFECTOS. Art 33: El cheque debe ser librado en la moneda de pago que corresponda a la cuenta corriente
contra la que se gira.

Art 34: El girado que pagó el cheque queda válidamente liberado, al menos que haya procedido con dolo o culpa
grave. Se negara a pagarlo solamente en los casos establecidos en esta ley o en su reglamentación.

 PAGO PARCIAL: El Rég. De indivisibilidad del pago previsto en el art 868 CCCN que prevé la posibilidad de
oposición por parte del acreedor, cede en el caso de los T. Valores por la finalidad de desvincular a los
obligados de regreso. El cheque no excepciona a este Rég, facultándose al girado a realizar pagos
parciales, y previendo que se asiente en el cuerpo del documento dicho pago parcial, además de la
obligación de otorgar recibo.

Art 31: El girado puede exigir al pagar el cheque que le sea entregado cancelado por el portador. El portador no
puede rehusar un pago parcial. En caso de pago parcial, el girado puede exigir que se haga mención de dicho pago
en el cheque y que se otorgue recibo. El cheque conservara todos sus efectos por el saldo impago.

 RECHAZO. CAUSALES: El Bco girado puede rechazar el cheque en caso de:

 Insuficiencia de fondos;  Falta de recepción de conformidad

 Ausencia de autorización para girar en
descubierto;
 Cuenta corriente bancaria cerrada;
 Irregularidades e la cadena de endosos;
 Diferencia manifiestas en la firma del
librador;
 Contrato social vencido (en el caso de
pers jcas privadas);
 Falta de poder, por parte de quien libró
invocando en mandato
respecto a la chequera;
 Inhabilitación del firmante;
 Plazo de validez legal del cheque
vencido;
 Presentación anterior al vencimiento en
ChPD;
 Orden judicial de no pagar;
 Endosos que superen el numero
permitido por la autoridad de contralor;
 Cheque librado con posterioridad a la
presentación en concurso preventivo del
librador sin autorización del juez;
 Denuncia de extravío, fuerza mayor;
 Adulteración del cheque, entre otras.

RECURSOS POR FALTA DE PAGO:

Art 38: Cuando el cheque sea presentado en los plazos establecidos en el Art 25, el girado deberá siempre
recibirlo. Si no lo paga hará constar la negativa en el mismo título, con expresa mención de todos los motivos en
que las funda, de la fecha y de la hora de la presentación, del domicilio del librador registrado en el girado.

La constancia del rechazo deberá ser suscripta por persona autorizada. Igual constancia deberá anotarse cuando
el cheque sea devuelto por una cámara compensadora.

La constancia consignada por el girado producirá los efectos del protesto. Con ello quedara expedita la acción
ejecutiva que el tenedor podrá iniciar contra librador, endosantes y avalistas.

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Si el banco girado se negare a poner la constancia del rechazo o utilizare una formula no autorizada podrá ser
demandado por los perjuicios que ocasionare. La falta de presentación del cheque o su presentación tardía
perjudica la acción cambiaria.

Art 40: Todas las personas que firman un cheque quedan solidariamente obligadas hacia el portador. El portador
tiene derecho de accionar contra todas esas personas, individual o colectivamente, sin estar sujeto a observar el
orden en que se obligaron. El mismo derecho pertenece a quien haya pagado el cheque. La acción intentada
contra uno de los obligados no impide accionar contra los otros, aun los posteriores a aquel que haya sido
perseguido en primer término (…).

RESPONSABILIDAD DEL BCO GIRADO: El Bco se encuentra obligado a cumplir la orden de pago dada por el
librador, expresando la ley 24452 que dicho Bco queda “válidamente librado” si paga sin dolo o culpa grave. Ello
hace a la relación interna y afecta la responsabilidad contractual existente entre librador cuentacorrentista y el
Bco girado. Sin embargo, no se libera el Bco de su responsabilidad si incurre en dolo o culpa grave.

Las causales objetivas de responsabilidad que afectan al girado que no requieren demostración de culpa son las
siguientes:

i. FIRMA FALSIFICADA: cuando es visiblemente manifiesta a simple vista Art 36

ii. AUSENCIA DE REQUISITOS ESENCIALES: el bco estaría pagando un doc. invalido (Art 2)
iii. CHEQUE LIBRADO EN UNA FÓRMULA NO ENTREGADA POR EL BANCO AL TITULAR: Art 4

ACCIONES CAMBIARIAS:

5. TIPOS DE CHEQUES:

CHEQUE CRUZADO: Se da cuando el librador o el portador del cheque lo cruza en el adverso y en ángulo superior
izquierdo trazando dos líneas paralelas, con el fin de que solamente pueda ser cobrado por intermedio de un
banco. (Art 44 y 45 L. Cheques).

La Ley permite que este cheque sea pagado directamente al portador si es cliente del propio banco girado, en la
medida que sea titular de caja de ahorro o cuenta corriente. Normalmente el cruzamiento lo realiza el librador
pero no existe inconveniente para que lo realice el tenedor del cheque o el avalista.

El tenedor de un cheque cruzado debe depositarlo en el banco donde tenga cuenta abierta, previo endoso en
blanco, para permitirle a su banco la misión de cobrar el cheque ante el banco girado.

El cruzamiento no afecta la transmisión y circulación del cheque, pudiendo ser endosado o cedido (si es que
contiene la cláusula “no a la orden”).

El cruzamiento puede ser general o especial. Es general si entre las barras paralelas no se inserta mención alguna.
Es especial si entre las líneas se inscribe el nombre de un banco.

En síntesis, el cruzamiento persigue que el cheque no se transforme en dinero en efectivo cobrable en ventanilla,
o sea, que únicamente tiene efectos sobre el modo de cobrar el cheque pero no tiene efectos sobre su
circulación.

Por último, si el banco girado no cumple las disposiciones que regulan el cheque cruzado, responde hasta la
concurrencia del monto del cheque que resulte cuestionado (reparación tarifada).

CHEQUE PARA ACREDITAR EN CUENTA: Tanto el librador como el portador de un cheque pueden prohibir que se
pague en dinero. Para ellos es necesario insertar en el anverso del cheque la mención “para acreditar en cuenta”.

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La norma no indica el lugar de la inserción por lo que puede colocarse siempre en el lugar del anverso y de modo
bien visible. Se trata de un aditamento sacramental, por lo que no se admite otra expresión equivalente (Art 46 L.
Cheques). La inserción de una expresión equivalente (para ser depositado o para depositar) se tendrá por no
escrita y carecerá de efectos.

De este modo el importe del cheque se pagara mediante asiento de libro, se acredita en la cuenta del presentador
y se debita en la cuenta del librador.

CHEQUE IMPUTADO: El librador/portador de un cheque de pago diferido puede disponer su imputación al pago
de una deuda determinada, insertando al dorso o en el añadido y bajo su firma, la indicación concreta y precisa de
la deuda que se quiere extinguir (Art 47 L. C.).

Esta modalidad de cheque resulta muy conveniente para hacer pagos mediante cheques enviados por correo
entre comerciante de distintas o de la misma plaza, puesto el librador se asegura que el giro será utilizado para el
destino por él indicado.

La imputación del cheque sólo produce efectos entre el librador y beneficiario inmediato o entre endosante o
endosatario inmediato. Su objetivo consiste en constituir una verdadera prueba de la cancelación de una
obligación determinada, cuando el cheque haya sido presentado y pagado. Se refuerza así el conjunto de
comprobantes de cumplimiento y pago cancelatorio del negocio realizado u obligación comprometida.

El título puede continuar circulando solo en la medida de que el acreedor de la deuda, a cuyo pago se imputa al
cheque, lo endose. Una vez endosado, el cheque recupera su negociación y puede seguir circulando
normalmente.

CHEQUE CERTIFICADO: La certificación de un cheque común consiste en la declaración formal del banco girado
por la cual deja constancia en el propio cheque, que el mismo tiene respaldo económico dado que existen fondos
suficientes para su satisfacción, en la oportunidad que sea presentado al cobro dentro del plazo previsto para ella,
que no debe exceder de 5 días hábiles (Art 49 L. C.).

Los fondos destinados a cubrir el cheque son debitados por el banco girado de la cuenta del librador, una vez
formalizada la certificación del mismo quedando dichos fondos en una cuenta especial para el pago del cheque.
De este modo el portador del cheque certificado cuenta con la seguridad que no habrá impedimentos facticos o
jurídicos (embargo judicial del librador, quiebra) que afecte su cobro.

Vencido el plazo legal de duración de la certificación, sin que el cheque hubiese sido cobrado, cesa en stand by
sobre los fondos afectados debiendo proceder al banco girado a acreditar dichos fondos de la cuenta del librador.
El portador de este cheque pierde el beneficio acordado y queda en igualdad de condiciones que otros portadores
ordinarios de cheques girados contra la misma cuenta.

CHEQUE CON CLÁUSULA “NO NEGOCIABLE”: El librador/portador del cheque está autorizado legalmente para
insertar en el adverso la expresión “no negociable”, lo que implica que quien recibe este tipo de cheque no tiene
ni puede transmitir más derechos sobre el mismo, que los que tenía quien se lo entregó. Se trata de una cláusula
solemne que no admite equivalencia, por lo que toda mención similar (por ejemplo prohibida su negociación o
innegociable), se entenderá como no escrita. Art 50 L. Cheques.

La norma legal no indica en cuál lugar del adverso debe consignarse la cláusula, por lo que puede insertarse en
cualquier lugar, de modo bien visible (generalmente se ubica en el centro del cheque y oblicuamente).

Tiene por finalidad brindar cierta protección ante los supuestos de desposesión involuntaria del cheque, pues
permite a quien colocó la cláusula oponerle a quien recibió ulteriormente ese cheque todas las defensas y
excepciones que se tuvieron contra quien le endosara el documento.

Dado el lugar de inserción de la cláusula y los efectos señalados, surge que únicamente beneficia al librador y al
primer endosante. Por el contrario, a los restantes endosantes los perjudica, pues la colocación de la cláusula, al

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reflejarse en el adverso conlleva a que se transformen involuntariamente los derechos recibidos, que de ser
autónomos pasan a ser derivados.

En el supuesto de que en el cheque no a la orden, se colocara la cláusula “no negociable”, prevalece la primera ya
que absorbe la segunda en virtud de ser formalmente más rigurosa (la intención prevaleciente ha sido la de que el
cheque se transmite únicamente por cesión de crédito y no por simple endoso.)

6. AVAL DEL CHEQUE: El aval configura la asunción de una obligación por escrito que implica garantizar el
cheque resulta rechazado por falta de fondos ante su presentación al cobro. Se trata de la constitución de
una garantía de manera unilateral, sin necesidad de contrato constitutivo. El aval permite agregar mayor
valor económico al cheque que facilita su negociación y esto es relevante para la negociación del cheque.

Art 51: El pago de un cheque puede garantizarse total o parcialmente por un aval. Esta garantía puede otorgarla
un 3° o cualquier firmante del cheque.

Art 52: El aval puede constar en el mismo cheque o en un añadido o en un Doc. Separado. Puede expresarse por
medio de las palabras “por aval” o equivalente, debiendo ser firmado por el avalista. Debe contener nombre,
domicilio, identificación tributaria o laboral, de identidad, conforme lo reglamente el BCRA. El aval debe indicar
por cuál de los obligados se otorga. A falta de indicación se considera otorgado por el librador.

Art 53: El avalista queda obligado en los mismo términos que aquel por quien ha otorgado el aval. Su obligación
es válida aun cuando la obligación que ha garantizado sea nula o cualquier causa que no sea un vicio de forma. El
avalista que paga adquiere los derechos cambiarios contra su avalado y contra los obligados hacia este.

7. CHEQUE DE PAGO DIFERIDO:

Art 54: El cheque de pago diferido es una orden de pago, librada a fecha determinada posterior a la de su
libramiento, contra una entidad autorizada en el cual el librador a la fecha del vencimiento debe tener fondos
suficientes depositados a su orden en cuenta corriente o autorización para girar en descubierto. Los ChPD se
libran contra las cuentas de cheques comunes. El girado puede avalar el ChPD. Este cheque, registrado o no, es
oponible y eficaz en los supuestos de concursos, quiebra, incapacidad y muerte del librador.

El ChPD deberá contener las sgtes enunciaciones esenciales en formulario similar, aunque distinguible del
ChComún:

a. Denominación “Cheque de pago diferido”, claramente inserta en el texto del Doc.;

b. Numero de orden impreso en el cuerpo del cheque;
c. Indicación del lugar y fecha de creación;
d. La fecha de pago no puede exceder un plazo de 360 días;
e. El nombre del girado y el domicilio de pago;
f. La persona en cuyo favor se libra, o al portador;
g. La suma determinada de dinero, expresada en números y en letras;
h. El nombre del librador, domicilio, identificación tributaria o laboral o de identidad (BCRA);
i. Firma del librador. El BC autorizara el uso de sistemas electrónicos de reproducción de firmas para el
libramiento de cheques.

REGISTRACIÓN: carácter, sujetos legitimados, procedimiento, efectos, rechazo.

Art 55: El registro justifica la regularidad formal del cheque conforme a los requisitos expuestos en el Art. 54. El
registro no genera responsabilidad alguna para la entidad si el cheque no es pagado a su vencimiento por falta de
fondos o de autorización para girar en descubierto.

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El tenedor tendrá la opción de presentar el cheque de pago diferido para su registro. Para los casos en que los
cheques presentados a registro tuvieren defectos formales, el BCRA podrá establecer un sistema de retención
preventiva para que el girado, antes de rechazarlo, se lo comunique al librador para que corrija los vicios. El
girado, en este caso, no podrá demorar el registro del cheque más de 15 días corridos.

Art 56: El ChPD es libremente transferible por endoso con la sola firma del endosante. Los ChPD serán negociables
en las Bolsas de Comercio y Mercados de Valores autorreguladas de la Rep. Arg., conforme a sus respectivos
reglamentos (…). En ningún caso la Caja de Valores S. A. quedará obligada al pago (…).

Art 57: El ChPD puede ser presentado directamente al girado para su registro. Si el cheque fuera depositado en
una entidad diferente al girado, el depositario remitirá al girado el ChPD para que este lo registre y devuelva,
otorgando la constancia respectiva, asumiendo el compromiso de abonarlo el día del vencimiento si existieren
fondos disponibles o autorización de girar en descubierto. En caso de existir algún impedimento para su registro,
lo deberá hacer conocer al depositario dentro de los términos fijados, rechazando la registración (…).

Art 60: El cierre de la cuenta corriente, impide el registro de nuevos cheques. El girado deberá recibir los
depósitos que se efectúen para atender los cheques que se hubieran registrado con anterioridad.

8. TRUNCAMIENTO DE CHEQUES: El BCRA ha manifestado su intención de que se adopte el sistema llamado

de “truncamiento de cheques”, a fin de evitar los gastos que implica el gran movimiento del cobro de
cheques por medios del clearing cuando éstos son de monto menor.

 PRESCRIPCION DE LOS CHEQUES

 PROTECCION PENAL A LA CIRCULACION DEL CHEQUE

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