CONCONCRETO S,A,S

HOJAS

BALANCE
ESTADO DE RESULTADOS
ANALISIS VERTICAL BALANCE
ANALISIS VERTICAL ESTADO DE RESULTADOS
ANALISIS HORIZONTAL BALANCE
ANALISIS HORIZONTAL ESTADO DE RESULTADOS
INDICADORES DEL K. T.
INDICADORES DE LIQUIDEZ
INDICADORES DE FONDOS OCIOSOS
INDICADORES DE RENTABILIDAD
INDICADORES DE DESIGUALDAD FINANCIERA
INDICADORES DE ENDEUDAMIENTO
INDICADORES DE C. K.
INDICADORES DE EVA
INDICADORES DE FLUJO DE CAJA
DATOS
ANALISIS DE INDICADORES
 CONCONCRETO S,A,S
INFORMACION ADICIONAL
IR AL INDICE
2013 2014 2015

Compras durante el año 815,665,268 916,269,507 1,147,194,655

Cuentas por cobrar a clientes al inicio del año (cartera) 2013 0 391,801,095 394,997,259
Inventarios al inicio del año 2013 0 266,763,854 304,052,768
CxP proveedores al inicio del año 2013 0 464,137,951 395,353,695
INFORMATIVO Cuentas por cobrar SOCIOS 0 21,736,248 78,568,944
Depreciación y amortizaciones del período 0 24,503,722 34,960,192
Tasa interés oblig. Financieras corto plazo 21.60% 19.55% 14.70%
Tasa interés obligaciones largo plazo 22.10% 20.55% 15.70%
TMRR (Tasa patrimonio) 25.00% 22.00% 18.00%
Tasa de obligaciones laborales 0% 0% 0%
Tasa de impuestos 0% 0% 0%
Impuesto a la renta (Liquidación impuestos) 34.00% 34.00% 34.00%
 CONCONCRETO S,A,S
Valores en miles de pesos
BALANCE GENERAL COMPARATIVO AL 31 DE DICIEMBRE

ACTIVOS 2013 2014

Disponible 375,033,775 341,521,837
Inversiones Temporales 0 159
Cuentas por cobrar clientes 391,801,095 394,997,259
Otros cuentas por cobrar 21,736,248 78,568,944
Inventarios 266,763,854 304,052,768
Otros activos corrientes 4,756,736 17,416,543
TOTAL ACTIVOS CORRIENTES 1,060,091,708 1,136,557,510

Terreno
Propiedad planta y equipo en general 308,066,477 313,601,948
Construcciones en curso
Muebles y Enseres - Equipos de cómputo
Depreciación acumulada
Intangibles 3,006,193 2,589,035
Valorizaciones 7,973,595 7,973,595
TOTAL DE ACTIVOS FIJOS 319,046,265 324,164,578
Otros activos 1,237,040,806 1,597,235,407
TOTAL ACTIVOS 2,616,178,779 3,057,957,495

PASIVO Y PATRIMONIO
Obligaciones financieras 150,522,587 261,472,579
Cuentas por pagar a proveedores 464,137,951 395,353,695
Otras cuentas por pagar 25,669,718 8,383,752
Obligaciones laborales
Impuestos, gravámenes y tasas por pagar 1,451,500 3,150,534
Otros pasivos corrientes 157,212,872 203,066,069
TOTAL PASIVO CORRIENTE 798,994,628 871,426,629

Obligaciones financieras largo plazo 638,274,786 1,034,135,741

Otros pasivos largo plazo 278,469,577 234,364,634
TOTAL PASIVO LARGO PLAZO 916,744,363 1,268,500,375
TOTAL PASIVO 1,715,738,991 2,139,927,004

PATRIMONIO
Capital social (suscrito y pagado) 93,462,607 93,462,607
Capital ganado (Utilidades del periodo, retenidas y reservas) 488,105,378 505,696,083
Superavit de capital (Valorizaciones,prima en venta de acciones) 318,871,805 318,871,805

TOTAL PATRIMONIO 900,439,790 918,030,495

TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 2,616,178,781 3,057,957,499

Control Ecuación Contable (Activo-Pasivo-Patrimonio=0) -2 -4

BRE
IR AL INDICE
2015
597,827,972
166,908
439,367,403
53,786,272
453,290,554
35,158,488
1,579,597,597

321,971,347

1,917,233
7,973,595
331,862,175
1,162,688,319
3,074,148,091 1,379,137,973 1,460,722,088 1,911,459,772
0.74

326,738,319
415,033,437
17,629,891

1,076,965
238,376,175
998,854,787

529,814,717
263,799,834
793,614,551
1,792,469,338

116,828,259
579,882,482
584,968,014

1,281,678,755

3,074,148,093

-2
 CONCONCRETO S,A,S
Valores en miles de pesos
ESTADO DE RESULTADOS COMPARATIVO 1 ENERO AL 31 DE DICIEMBRE
IR AL INDICE
2013 2014 2015

VENTAS NETAS 738,389,484 1,088,110,830 1,216,231,195

Costo de los servicios vendidos 548,901,414 878,980,593 997,956,869
UTILIDAD BRUTA 189,488,070 209,130,237 218,274,326

Gastos de administración 102,108,405 43,670,628 54,351,358

Gastos de mercadeo y ventas
TOTAL DE GASTOS 102,108,405 43,670,628 54,351,358

UTILIDAD OPERATIVA (UAII) 87,379,665 165,459,609 163,922,968

Gastos financieros 0 75,136,535 91,339,958

Otros Ingresos 23,036,545 14,770,064 21,208,811

UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS 110,416,210 105,093,138 93,791,821

Imporrenta 0 17,641,791 45,202,964

UTILIDAD NETA 110,416,210 87,451,347 48,588,857

 CONCONCRETO S,A,S
Valores en miles de pesos
BALANCE GENERAL COMPARATIVO AL 31 DE DICIEMBRE
ANALISIS VERTICAL
IR AL INDICE
ACTIVOS 2013 2014 2015
Disponible 35.38% 30.05% 37.85% ACTIVO
Inversiones Temporales 0.00% 0.00% 0.01%
60.00%
Cuentas por cobrar clientes 36.96% 34.75% 27.82%
50.00%
Otros cuentas por cobrar 2.05% 6.91% 3.41% TOTAL
ACTIVOS
40.00%
Inventarios 25.16% 26.75% 28.70% CORRIENTES
30.00%
Otros activos corrientes 0.45% 1.53% 2.23% TOTAL DE
20.00%
TOTAL ACTIVOS CORRIENTES 40.52% 37.17% 51.38% ACTIVOS
10.00% FIJOS

Terreno 0.00% 0.00% 0.00% 0.00%

2013 2014 2015
Propiedad planta y equipo en general 96.56% 96.74% 97.02% AÑOS
Construcciones en curso ### ### ###
Muebles y Enseres - Equipos de cómputo 0.00% 0.00% 0.00%
Depreciación acumulada 0.00% 0.00% 0.00%
Intangibles 0.94% 0.80% 0.58%
Valorizaciones 2.50% 2.46% 2.40%
TOTAL DE ACTIVOS FIJOS 12.20% 10.60% 10.80% PASIVO
Otros activos 47.28% 52.23% 37.82%
70.00%
TOTAL ACTIVOS 100.00% 100.00% 100.00%
60.00% TOTAL
50.00% PASIVO
PASIVO Y PATRIMONIO 40.00%
CORRIENTE

Obligaciones financieras 18.84% 30.01% 32.71% 30.00% TOTAL

PASIVO
Cuentas por pagar a proveedores 58.09% 45.37% 41.55% 20.00% LARGO
Otras cuentas por pagar 3.21% 0.96% 1.77% 10.00% PLAZO

Obligaciones laborales 0.00% 0.00% 0.00% 0.00%

Impuestos, gravámenes y tasas por pagar 0.18% 0.36% 0.11% 2013 2014 2015
AÑOS
TOTAL PASIVO CORRIENTE 46.57% 40.72% 55.73%

Obligaciones financieras largo plazo 69.62% 81.52% 66.76%

Otros pasivos largo plazo 30.38% 18.48% 33.24%
TOTAL PASIVO LARGO PLAZO 53.43% 59.28% 44.27%
TOTAL PASIVO 100.00% 100.00% 100.00% PATRIMONIO

60.00%
PATRIMONIO
Capital social (suscrito y pagado) 10.38% 10.18% 9.12% 50.00%
CAPITAL
SOCIAL
Capital ganado (Utilidades del periodo, reten 54.21% 55.08% 45.24% 40.00%
Superavit de capital (Valorizaciones,prima en ven 35.41% 34.73% 45.64% CAPITAL
30.00% GANADO

TOTAL PATRIMONIO 100.00% 100.00% 100.00% 20.00%

SUPVIT
CAPITAL
10.00%
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO
0.00%
2013 2014 2015
Control Ecuación Contable (Activo-Pasivo-Patrimonio=0) AÑOS
 ACTIVO

60.00%
50.00% TOTAL
40.00% ACTIVOS
CORRIENTES
30.00%
TOTAL DE
20.00% ACTIVOS
10.00% FIJOS

0.00%
2013 2014 2015
AÑOS

PASIVO

70.00%
60.00% TOTAL
50.00% PASIVO
CORRIENTE
40.00%
30.00% TOTAL
PASIVO
20.00% LARGO
10.00% PLAZO

0.00%
2013 2014 2015
AÑOS

PATRIMONIO

60.00%

50.00%
CAPITAL
SOCIAL
40.00%
CAPITAL
30.00% GANADO

20.00%
SUPVIT
CAPITAL
10.00%

0.00%
2013 2014 2015
AÑOS
 CONCONCRETO S,A,S
Valores en miles de pesos
ESTADO DE RESULTADOS COMPARATIVO 1 ENERO AL 31
DE DICIEMBRE
ANALISIS VERTICAL
IR AL INDICE
2013 2014 2015
UTILIDADES
VENTAS NETAS
Costo de los servicios vendidos 74.34% 80.78% 82.05% 30.00%
UTILIDAD
UTILIDAD BRUTA 25.66% 19.22% 17.95% BRUTA
25.00%
UTILIDAD
Gastos de administración 13.83% 4.01% 4.47% 20.00% OPERATIV
(UAII)
Gastos de mercadeo y ventas 0.00% 0.00% 0.00%
15.00%
TOTAL DE GASTOS 13.83% 4.01% 4.47% UTILIDAD
ANTES DE
10.00% IMPUESTO
UTILIDAD OPERATIVA (UAII) 11.83% 15.21% 13.48%
5.00% UTILIDAD
NETA

Gastos financieros 0.00% 6.91% 7.51% 0.00%

Otros Ingresos 3.12% 1.36% 1.74% 2013 AÑOS
2014 2015

UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS 14.95% 9.66% 7.71%

Imporrenta 0.00% 1.62% 3.72%

UTILIDAD NETA 14.95% 8.04% 4.00%

 UTILIDADES

30.00%
UTILIDAD
25.00% BRUTA

UTILIDAD
20.00% OPERATIVA
(UAII)
15.00%
UTILIDAD
ANTES DE
10.00% IMPUESTOS

5.00% UTILIDAD
NETA
0.00%
2013 AÑOS
2014 2015
 CONCONCRETO S,A,S
Valores en miles de pesos
BALANCE GENERAL COMPARATIVO AL 31 DE DICIEMBRE
ANALISIS HORIZONTAL
IR AL INDICE
ACTIVOS 2014 2014 2015
Disponible -8.94% -33,511,938 75.05%
Inversiones Temporales 0.00% 159 104873.58%
Cuentas por cobrar clientes 0.82% 3,196,164 11.23%
Otros cuentas por cobrar 261.47% 56,832,696 -31.54%
Inventarios 13.98% 37,288,914 49.08%
Otros activos corrientes 266.14% 12,659,807 101.87%
TOTAL ACTIVOS CORRIENTES 7.21% 76,465,802 38.98%

Terreno 0.00% 0 0.00%

Propiedad planta y equipo en general 1.80% 5,535,471 2.67%
Construcciones en curso #REF! #VALUE! #REF!
Muebles y Enseres - Equipos de cómputo 0.00% 0 0.00%
Depreciación acumulada 0.00% 0 0.00%
Intangibles -13.88% -417,158 -25.95%
Valorizaciones 0.00% 0 0.00%
TOTAL DE ACTIVOS FIJOS 1.60% 5,118,313 2.37%
Otros activos 29.12% 360,194,601 -27.21%
TOTAL ACTIVOS 16.89% 441,778,716 0.53%

PASIVO Y PATRIMONIO
Obligaciones financieras 73.71% 110,949,992 24.96%
Cuentas por pagar a proveedores -14.82% -68,784,256 4.98%
Otras cuentas por pagar -67.34% -17,285,966 110.29%
Obligaciones laborales 0.00% 0 0.00%
Impuestos, gravámenes y tasas por pagar 117.05% 1,699,034 -65.82%
TOTAL PASIVO CORRIENTE 9.07% 72,432,001 14.62%

Obligaciones financieras largo plazo 62.02% 395,860,955 -48.77%

Otros pasivos largo plazo -15.84% -44,104,943 12.56%
TOTAL PASIVO LARGO PLAZO 38.37% 351,756,012 -37.44%
TOTAL PASIVO 24.72% 424,188,013 -16.24%

PATRIMONIO
Capital social (suscrito y pagado) 0.00% 0 25.00%
Capital ganado (Utilidades del periodo, retenidas y reservas) 3.60% 17,590,705 14.67%
Superavit de capital (Valorizaciones,prima en venta de acciones) 0.00% 0 83.45%

TOTAL PATRIMONIO 1.95% 17,590,705 39.61%

TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 16.89% 441,778,718 0.53%

Control Ecuación Contable (Activo-Pasivo-Patrimonio=0) 0 -2 0

E DICIEMBRE

IR AL INDICE
2015
256,306,135 ACTIVOS
166,749
50.00%
44,370,144
40.00% TOTAL
-24,782,672 30.00%
ACTIVOS
CORRIENTES
149,237,786 20.00% TOTAL DE
17,741,945 10.00% ACTIVOS
FIJOS
443,040,087 0.00%
2014 2015
0 AÑOS

8,369,399
#VALUE!
0
0 ACTIVOS
-671,802
500,000,000
0 TOTAL
400,000,000
7,697,597 ACTIVOS
300,000,000 CORRIENTES
-434,547,088 200,000,000 TOTAL DE
16,190,596 100,000,000
ACTIVOS
FIJOS
0
2014 2015
65,265,740 AÑOS

19,679,742
9,246,139
0
-2,073,569 PASIVO
127,428,158
60.00%
40.00% TOTAL
-504,321,024 PASIVO
20.00% CORRIENTE
29,435,200 0.00% TOTAL
-474,885,824 -20.00% 2014 2015 PASIVO
LARGO
-347,457,666 -40.00% PLAZO
-60.00% AÑOS

23,365,652
74,186,399
266,096,209
PASIVO
363,648,260
400,000,000

200,000,000 TOTAL
16,190,594 PASIVO
0 CORRIENTE

2014 2015 TOTAL

2 -200,000,000 PASIVO
LARGO
-400,000,000 PLAZO
-600,000,000 AÑOS
200,000,000 TOTAL
PASIVO
0 CORRIENTE

2014 2015 TOTAL

-200,000,000 PASIVO
LARGO
-400,000,000 PLAZO
-600,000,000 AÑOS

PATRIMONIO

90.00%
80.00% CAPITAL
70.00% SOCIAL
60.00%
50.00% CAPITAL
40.00% GANADO
30.00% SUPVIT
20.00% CAPITAL
10.00%
0.00%
2014 2015
AÑOS

PATRIMONIO

300,000,000
250,000,000 CAPITAL
SOCIAL
200,000,000
CAPITAL
150,000,000 GANADO
100,000,000 SUPVIT
50,000,000 CAPITAL

0
2014 2015
AÑOS
 CONCONCRETO S,A,S
Valores en miles de pesos
ESTADO DE RESULTADOS COMPARATIVO 1 ENERO AL 31 DE DICIEMBRE
ANALISIS HORIZONTAL
IR AL INDICE
2014 2014 2015 2015

VENTAS NETAS 47.36% 349,721,346 11.77% 128,120,365

Costo de los servicios vendidos 60.13% 330,079,179 13.54% 118,976,276
UTILIDAD BRUTA 10.37% 19,642,167 4.37% 9,144,089

Gastos de administración -57.23% -58,437,777 24.46% 10,680,730

Gastos de mercadeo y ventas 0.00% 0 0.00% 0
TOTAL DE GASTOS -57.23% -58,437,777 24.46% 10,680,730

UTILIDAD OPERATIVA (UAII) 89.36% 78,079,944 -0.93% -1,536,641

Gastos financieros 0.00% 75,136,535 21.57% 16,203,423

Otros Ingresos -35.88% -8,266,481 43.59% 6,438,747

UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS -4.82% -5,323,072 -10.75% -11,301,317

Imporrenta 0.00% 17,641,791 156.23% 27,561,173

UTILIDAD NETA -20.80% -22,964,863 -44.44% -38,862,490

 UTILIDADES

100.00%

80.00% UTILIDAD
BRUTA
60.00% UTILIDAD
OPERATIVA
40.00% (UAII)
20.00% UTILIDAD
ANTES DE
0.00% IMPUESTOS
2014 2015
-20.00% UTILIDAD
NETA
-40.00%

-60.00% AÑOS

UTILIDADES

100,000,000
UTILIDAD
80,000,000
BRUTA
60,000,000 UTILIDAD
OPERATIVA
40,000,000 (UAII)
20,000,000 UTILIDAD
ANTES DE
0 IMPUESTOS

-20,000,000 2014 2015 UTILIDAD

NETA
-40,000,000
-60,000,000 AÑOS
 CONCONCRETO S,A,S
INDICADORES DEL KT
IR AL INDICE
INDICADOR FORMULA 2013 2014 2015 % K.T.

KT Activo
Activo Corriente
Corriente 1,060,091,708 1,136,557,510 1,579,597,597 70.00%
- Pasivo 60.00%
KTN Corriente 261,097,080 265,130,881 580,742,810 50.00%
% KTN KTN/KT 24.63% 23.33% 36.77% 40.00%
Cartera + 30.00%
KTO Inventarios 658,564,949 699,050,027 892,657,957 20.00%
% KTO KTO / KT 62.12% 61.51% 56.51% 10.00%
KTO - 0.00%
KTNO Proveedores 194,426,998 303,696,332 477,624,520 2013 2014 2015
AÑOS
% KTNO KTNO / KTO 29.52% 43.44% 53.51%
productivida
d de KTO KTO / Ventas 0.89 0.64 0.73
productivida
d de KTNO KTNO / Ventas 0.26 0.28 0.39 PRODUCTIVIDAD K

1.00
0.90
0.80
0.70
0.60
0.50
0.40
0.30
0.20
0.10
0.00
2013 2014 2015
AÑOS
 % K.T.

70.00%
60.00%
% KTN
50.00%
40.00%
% KTO
30.00%
20.00% %
KTNO
10.00%
0.00%
2013 2014 2015
AÑOS

PRODUCTIVIDAD K.T.

1.00
0.90
0.80 productivi
0.70 dad de
0.60 KTO
0.50
0.40 productivi
0.30 dad de
0.20 KTNO
0.10
0.00
2013 2014 2015
AÑOS
 CONCONCRETO S,A,S
INDICADORES DE LIQUIDEZ
IR AL INDICE
INDICADOR FORMULA 2013 2014 2015

Activo EFICIENCIA DEL ACTIVO

Razón Corriente /
Corriente Pasivo Corriente 1.33 1.30 1.58 4.00
Activo Corriente 3.50
Prueba - Inventario / Eficiencia
Activo
Acida Pasivo Corriente 0.99 0.96 1.13 3.00
Corriente

Eficiencia Ventas / Activo 2.50

Activo Corriente 2.00

Eficiencia
Activo Fijo
Corriente Promedio 0.70 0.99 0.90
1.50
Eficiencia Ventas / Activo Eficiencia
Activo Fijo Fijo Promedio 2.31 3.38 3.71 1.00 Activo
Operativo
Eficiencia Ventas / Activo 0.50
Activo Operativo 0.00
Operativo Promedio 0.54 0.77 0.72 2013 2014 2015
AÑOS
Rotación de Ventas / Cartera
Cartera Promedio 3.77 2.77 2.92
Días de 365 / Rotación
Cartera Cartera 97 132 125
CMV / CICLO DE CAJA
Rotación de Inventarios
Inventarios Promedio 4.12 3.08 2.64 160

Días de 365 / Rotación 140

Inventarios Inventarios 89 119 138 120

Compras / 100
Rotación de Proveedores 80 Ciclo
Operacion
Proveedores Promedio 1.76 2.13 2.83 60 al o de
Caja
Días de 365 / Rotación 40
Proveedores Proveedores 208 171 129
20
Días de Cartera 0
Ciclo + Días de -20 2013 2014 2015
Operacional Inventario - Días
o de Caja de Proveedores -22 79 135 -40
AÑOS
 EFICIENCIA DEL ACTIVO

4.00

3.50
Eficiencia
3.00 Activo
Corriente
2.50
Eficiencia
2.00 Activo Fijo

1.50
Eficiencia
1.00 Activo
Operativo
0.50

0.00
2013 2014 2015
AÑOS

CICLO DE CAJA

160
140
120
100

80 Ciclo
Operacion
60 al o de
Caja
40

20
0
-20 2013 2014 2015

-40
AÑOS
 CONCONCRETO S,A,S
INDICADORES DE FONDOS OCIOSOS
IR AL INDICE
DÍAS
SALDO DIAS DE IDEALES DE SALDO FONDO
CUENTA ACTUAL ROTACIÓN ROTAIÓN ROTACIÓN IDEAL OCIOSO
CARTERA 439,367,403 2.77 132 60 199,928,416 -239,438,987
INVENTARIO 453,290,554 2.20 166 45 123,035,778 -330,254,776
PROVEEDORES 415,033,437 2.76 132 90 282,869,915 -132,163,522
KTNO 477,624,520 166 15 40,094,279 -437,530,241
 CONCONCRETO S,A,S
INDICADORES DE RENTABILIDAD
IR AL INDICE
INDICADOR FORMULA 2013 2014 2015

UAII / Activos MARGEN EBITDA Y NETO

ROI Operativos 6.34% 11.33% 8.58%
ROE UAI / Patrimonio 12.26% 11.45% 7.32%
20.00%
Margen Utilidad Bruta /
16.00%
Bruto Ventas 25.66% 19.22% 17.95% Margen
12.00% Ebitda
UAII
+Depreciación + 8.00%

Ebitda Amortización 87,379,665 189,963,331 198,883,160 4.00% Margen

Neto
Margen 0.00%
Ebitda Ebitda / Ventas 11.83% 17.46% 16.35% 2013 AÑOS
2014 2015
Margen
Operativo UAII / Ventas 11.83% 15.21% 13.48%
Margen
Antes de
PALANCA DE CRECIMIENTO
Impuestos UAI / Ventas 14.95% 9.66% 7.71%
Utilidad Neta / 0.70
Margen Neto ventas 14.95% 8.04% 4.00% 0.60
0.50 Palanca
Margen Ebitda / 0.40 de
0.30 Crecimient
Palanca de Productividad 0.20 o
Crecimiento KTNO 0.45 0.63 0.42 0.10
0.00
2013 2014 2015
AÑOS
 MARGEN EBITDA Y NETO

20.00%

16.00%
Margen
12.00% Ebitda

8.00%

4.00% Margen
Neto
0.00%
2013 AÑOS
2014 2015

PALANCA DE CRECIMIENTO

0.70
0.60
0.50 Palanca
0.40 de
0.30 Crecimient
0.20 o
0.10
0.00
2013 2014 2015
AÑOS
 CONCONCRETO S,A,S
INDICADORES DE DESIGUALDAD FINANCIERA

IR AL INDICE
INTERES DEL
TMRR ≤ ROE > ROI > PASIVO AÑO
25.00% 12.26% 6.34% 22.00% 2013
22.00% ≤ 11.45% > ### > 20.35% 2014
18.00% 7.32% 8.58% 15.32% 2015

DESIGUALDADES FINANCIERAS

30.00%

25.00% TMRR

20.00%
%

ROE
15.00%
ROI
10.00%

5.00% CTO PASIVO

0.00%
1 AÑOS
2 3
 CONCONCRETO S,A,S
INDICADORES DE ENDEUDAMIENTO
IR AL INDICE
INDICADOR FORMULA 2013 2014 2015

% Pasivo Total /
% OBLIGACIONES FINANCIERAS
Endeudamiento Activo Total 65.58% 69.98% 58.31%
140.00%
% Concentración Pasivo Corriente 120.00%
de Pasivo / Pasivo Total 46.57% 40.72% 55.73% % de
Impacto
100.00%
Solvencia Activo Total / 80.00%
de Carga
Financiera
Financiera Pasivo Total 1.52 1.43 1.72
60.00% %
Cobertura de Patrimonio / Endeudam
40.00%
Activo Fijo Activos Fijos 2.82 2.83 3.86 iento a
Ventas
20.00%
Cobertura de UAII / Gastos
0.00%
Intereses Financieros 0.00 2.20 1.79
2013 2014 2015
% de Impacto de Gastos AÑOS
Carga Financieros /
Financiera Ventas 0.00% 6.91% 7.51%
Relación de
Gastos Gastos APALANCAMIENTO FINANCIERO
Financieros Financieros /
Ebitda Ebitda 0.00 0.40 0.46 2.50

Relación de 2.00
Obligaciones Obligaciones
Financieras Financieras 1.50 Apalanca
miento
Ebitda Totales / Ebitda 9.03 6.82 4.31 1.00 Financiero

0.50
% Obligaciones
Endeudamiento Financieras 0.00
a Ventas Totales / Ventas 106.83% 119.07% 70.43% 2013 2014 2015
AÑOS
Apalancamiento Pasivo Total /
Financiero Patrimonio 1.91 2.33 1.40
GACIONES FINANCIERAS

% de
Impacto
de Carga
Financiera

%
Endeudam
iento a
Ventas

2013 2014 2015

AÑOS

NCAMIENTO FINANCIERO

Apalanca
miento
Financiero

2013 2014 2015

AÑOS
INDICADORES DE DESIGUALDAD FINANCIERA
AD FINANCIERA INDICADORES DE DESIGUALDAD FINANCIERA
DESIGUALDAD FINANCIERA INDICADORES DE DESIGUALDAD FINA
ORES DE DESIGUALDAD FINANCIERA INDICADORES DE DESIGUA
INDICADORES DE DESIGUALDAD FINANCIERA INDICADORES D
INDICADORES DE DESIGUALDAD FINANCIERA INDIC
INDICADORES DE DESIGUALDAD FINANCIERA
INDICADORES DE DESIGUALDAD FINANCIERA
CIERA INDICADORES DE DESIGUALDAD FINANCIERA
AD FINANCIERA INDICADORES DE DESIGUALDAD FINANCIERA
DESIGUALDAD FINANCIERA INDICADORES DE DESIGUALDAD FINA
ORES DE DESIGUALDAD FINANCIERA INDICADORES DE DESIGUA
INDICADORES DE DESIGUALDAD FINANCIERA INDICADORES D
INDICADORES DE DESIGUALDAD FINANCIERA INDIC
INDICADORES DE DESIGUALDAD FINANCIERA
INDICADORES DE DESIGUALDAD FINANCIERA
CIERA INDICADORES DE DESIGUALDAD FINANCIERA
AD FINANCIERA INDICADORES DE DESIGUALDAD FINANCIERA
DESIGUALDAD FINANCIERA INDICADORES DE DESIGUALDAD FINA
ORES DE DESIGUALDAD FINANCIERA INDICADORES DE DESIGUA
INDICADORES DE DESIGUALDAD FINANCIERA INDICADORES D
INDICADORES DE DESIGUALDAD FINANCIERA INDIC
INDICADORES DE DESIGUALDAD FINANCIERA
INDICADORES DE DESIGUALDAD FINANCIERA
CIERA INDICADORES DE DESIGUALDAD FINANCIERA
AD FINANCIERA INDICADORES DE DESIGUALDAD FINANCIERA
DESIGUALDAD FINANCIERA INDICADORES DE DESIGUALDAD FINA
ORES DE DESIGUALDAD FINANCIERA INDICADORES DE DESIGUA
INDICADORES DE DESIGUALDAD FINANCIERA INDICADORES D
INDICADORES DE DESIGUALDAD FINANCIERA INDIC
INDICADORES DE DESIGUALDAD FINANCIERA
INDICADORES DE DESIGUALDAD FINANCIERA
CIERA INDICADORES DE DESIGUALDAD FINANCIERA
AD FINANCIERA INDICADORES DE DESIGUALDAD FINANCIERA
INDICADORES DE DESIGUALDAD FINANCIERA
 CONCONCRETO S,A,S
INDICADORES DE COSTO DE CAPITAL
IR AL INDICE
MONTO % TASA E.A % PONDERACIÓN
CUENTA
2013 2014 2015 2013 2014 2015 2013 2014 2015 2013 2014 2015
Obligaciones
Financieras
Corto Plazo 150,522,587 261,472,579 326,738,319 19.08% 20.18% 38.15% 21.60% 19.55% 14.70% 4.12% 3.95% 5.61%
Obligaciones
Financieras
Largo Plazo 638,274,786 1,034,135,741 529,814,717 80.92% 79.82% 61.85% 22.10% 20.55% 15.70% 17.88% 16.40% 9.71%
788,797,373 1,295,608,320 856,553,036 100.00% 100.00% 100.00% 43.70% 40.10% 30.40% 22.00% 20.35% 15.32%

Pasivo 788,797,373 1,295,608,320 856,553,036 46.70% 58.53% 40.06% 22.00% 20.35% 15.32% 10.28% 11.91% 6.14%
Patrimonio 900,439,790 918,030,495 1,281,678,755 53.30% 41.47% 59.94% 25.00% 22.00% 18.00% 13.33% 9.12% 10.79%
TOTAL 1,689,237,163 2,213,638,815 2,138,231,791 100.00% 100.00% 100.00% 47.00% 42.35% 33.32% 23.60% 21.03% 16.93%

% TASA E.A % PONDERACION COSTO DE CAPITAL

30.00% 14.00% 25.00%

25.00% 12.00%
20.00%
20.00% Pasivo 10.00%
Pasivo
8.00% 15.00%
15.00% COSTO DE
6.00% CAPITAL
10.00% Patrimonio 10.00%
Patrimonio
4.00%
5.00% 5.00%
2.00%
0.00% 0.00% 0.00%
2013 2014 2015 2013 2014 2015
AÑOS 2013 2014 2015
AÑOS AÑOS
 COSTO DE CAPITAL

25.00%

20.00%

15.00%
COSTO DE
CAPITAL
10.00%

5.00%

0.00%
2013 2014 2015
AÑOS
 CONCONCRETO S,A,S
INDICADORES DE EVA
IR AL INDICE
INDICADOR FORMULA 2013 2014 2015
KTNO + Activos EVA
AON Fijo 513,473,263 627,860,910 809,486,695
UAII - UAII * 0
VODI Impuestos 57,670,579 109,203,342 108,189,159 -10,000,000 2013 2014 2015

VODI / Activos -20,000,000

% RAN Operativos Netos 11.23% 17.39% 13.37% -30,000,000

% CK 23.60% 21.03% 16.93% -40,000,000

-50,000,000
AON * (% RAN -
-60,000,000
EVA % CK) -63,515,672 -22,856,016 -28,823,237
-70,000,000 AÑOS
 EVA

0
-10,000,000 2013 2014 2015
-20,000,000
-30,000,000
EVA
-40,000,000
-50,000,000
-60,000,000
-70,000,000 AÑOS
INDICADORES DE DESIGUALDAD FINANCIERA
AD FINANCIERA INDICADORES DE DESIGUALDAD FINANCIERA
DESIGUALDAD FINANCIERA INDICADORES DE DESIGUALDAD FINA
ORES DE DESIGUALDAD FINANCIERA INDICADORES DE DESIGUA
INDICADORES DE DESIGUALDAD FINANCIERA INDICADORES D
INDICADORES DE DESIGUALDAD FINANCIERA INDIC
INDICADORES DE DESIGUALDAD FINANCIERA
INDICADORES DE DESIGUALDAD FINANCIERA
CIERA INDICADORES DE DESIGUALDAD FINANCIERA
AD FINANCIERA INDICADORES DE DESIGUALDAD FINANCIERA
DESIGUALDAD FINANCIERA INDICADORES DE DESIGUALDAD FINA
ORES DE DESIGUALDAD FINANCIERA INDICADORES DE DESIGUA
INDICADORES DE DESIGUALDAD FINANCIERA INDICADORES D
INDICADORES DE DESIGUALDAD FINANCIERA INDIC
INDICADORES DE DESIGUALDAD FINANCIERA
INDICADORES DE DESIGUALDAD FINANCIERA
CIERA INDICADORES DE DESIGUALDAD FINANCIERA
AD FINANCIERA INDICADORES DE DESIGUALDAD FINANCIERA
DESIGUALDAD FINANCIERA INDICADORES DE DESIGUALDAD FINA
ORES DE DESIGUALDAD FINANCIERA INDICADORES DE DESIGUA
INDICADORES DE DESIGUALDAD FINANCIERA INDICADORES D
INDICADORES DE DESIGUALDAD FINANCIERA INDIC
INDICADORES DE DESIGUALDAD FINANCIERA
INDICADORES DE DESIGUALDAD FINANCIERA
CIERA INDICADORES DE DESIGUALDAD FINANCIERA
AD FINANCIERA INDICADORES DE DESIGUALDAD FINANCIERA
DESIGUALDAD FINANCIERA INDICADORES DE DESIGUALDAD FINA
ORES DE DESIGUALDAD FINANCIERA INDICADORES DE DESIGUA
INDICADORES DE DESIGUALDAD FINANCIERA INDICADORES D
INDICADORES DE DESIGUALDAD FINANCIERA INDIC
INDICADORES DE DESIGUALDAD FINANCIERA
INDICADORES DE DESIGUALDAD FINANCIERA
CIERA INDICADORES DE DESIGUALDAD FINANCIERA
AD FINANCIERA INDICADORES DE DESIGUALDAD FINANCIERA
INDICADORES DE DESIGUALDAD FINANCIERA
 CONCONCRETO S,A,S
INDICADORES DE FLUJO DE CAJA
IR AL INDICE
INDICADOR FORMULA 2013 2014 2015
FCB Ebitda - Impuestos 87,379,665 172,321,540 153,680,196 FLUJO DE CAJA LI

EGO FCB - Variación del KTNO 87,379,665 63,052,206 -20,247,992

100,000,000
FCL EGO - Variación Activos Fijos 87,379,665 57,933,893 -27,945,589 80,000,000
60,000,000
FCL - (Variación Pasivos Total 40,000,000
FCA sin Proveedores) - Gastos 87,379,665 -510,174,911 247,851,861 20,000,000
Financieros 0
FCA - Dividendos Pagados - -20,000,000 2013 2014 20
FCD 87,379,665 -510,174,911 224,486,209
Variación del Capital Social -40,000,000
AÑOS
 FLUJO DE CAJA LIBRE

100,000,000
80,000,000
60,000,000
40,000,000 FCL
20,000,000
0
-20,000,000 2013 2014 2015
-40,000,000
AÑOS
INDICADORES DE DESIGUALDAD FINANCIERA
NANCIERA INDICADORES DE DESIGUALDAD FINANCIERA
UALDAD FINANCIERA INDICADORES DE DESIGUALDAD FINANCIE
S DE DESIGUALDAD FINANCIERA INDICADORES DE DESIGUALDAD
DICADORES DE DESIGUALDAD FINANCIERA INDICADORES DE DES
INDICADORES DE DESIGUALDAD FINANCIERA INDICADOR
INDICADORES DE DESIGUALDAD FINANCIERA
INDICADORES DE DESIGUALDAD FINANCIERA
INDICADORES DE DESIGUALDAD FINANCIERA
NANCIERA INDICADORES DE DESIGUALDAD FINANCIERA
UALDAD FINANCIERA INDICADORES DE DESIGUALDAD FINANCIE
S DE DESIGUALDAD FINANCIERA INDICADORES DE DESIGUALDAD
DICADORES DE DESIGUALDAD FINANCIERA INDICADORES DE DES
INDICADORES DE DESIGUALDAD FINANCIERA INDICADOR
INDICADORES DE DESIGUALDAD FINANCIERA
INDICADORES DE DESIGUALDAD FINANCIERA
INDICADORES DE DESIGUALDAD FINANCIERA
NANCIERA INDICADORES DE DESIGUALDAD FINANCIERA
UALDAD FINANCIERA INDICADORES DE DESIGUALDAD FINANCIE
S DE DESIGUALDAD FINANCIERA INDICADORES DE DESIGUALDAD
DICADORES DE DESIGUALDAD FINANCIERA INDICADORES DE DES
INDICADORES DE DESIGUALDAD FINANCIERA INDICADOR
INDICADORES DE DESIGUALDAD FINANCIERA
INDICADORES DE DESIGUALDAD FINANCIERA
INDICADORES DE DESIGUALDAD FINANCIERA
NANCIERA INDICADORES DE DESIGUALDAD FINANCIERA
UALDAD FINANCIERA INDICADORES DE DESIGUALDAD FINANCIE
S DE DESIGUALDAD FINANCIERA INDICADORES DE DESIGUALDAD
DICADORES DE DESIGUALDAD FINANCIERA INDICADORES DE DES
INDICADORES DE DESIGUALDAD FINANCIERA INDICADOR
INDICADORES DE DESIGUALDAD FINANCIERA
INDICADORES DE DESIGUALDAD FINANCIERA
INDICADORES DE DESIGUALDAD FINANCIERA
NANCIERA INDICADORES DE DESIGUALDAD FINANCIERA
UALDAD FINANCIERA
 CONCONCRETO S,A,S
ANALISIS DE INDICADORES
IR AL INDICE
INDICADOR 2013 2014 2015

RAZON CORRIENTE 1.33 1.30 1.58

PRUEBA ACIDA 0.99 0.96 1.13
PRODUCTIVIDAD DEL KTO 0.89 0.64 0.73
ROTACION ACTIVOS
OPERATIVOS (EFICIENCIA) 0.54 0.77 0.72
DÍAS DE ROTACION DE
CARTERA 97 132 125
DÍAS DE ROTACION DE
INVENTARIOS 89 119 138
DÍAS DE ROTACION DE
CUENTAS POR PAGAR 208 171 129
% CONCENTRACION PASIVO
CORTO PLAZO 46.57% 40.72% 55.73%
% ENDEUDAMIENTO 65.58% 69.98% 58.31%
% IMPACTO DE LA CARGA
FINANCIERA 0.00% 6.91% 7.51%
COBERTURA DE INTERESES
CON EBITDA 0.00 0.40 0.46
RELACION OBLIGACIONES
FINANCIERAS A EBITDA 9.03 6.82 4.31
% MARGEN BRUTO 25.66% 19.22% 17.95%
% MARGEN EBITDA 11.83% 17.46% 16.35%
% MARGEN OPERATIVO 11.83% 15.21% 13.48%
% RENTABILIDAD OPERATIVO 6.34% 11.33% 8.58%
% RENTABILIDAD DEL
PATRIMONIO AI 12.26% 11.45% 7.32%
PALANCA DE CRECIMIENTO 0.45 0.63 0.42
EVA -63,515,672 -22,856,016 -28,823,237

LIQUIDEZ

El comportamiento de la Esperanza en los ultimos tres años presenta un riesdo de liquidez, debido a que en los
indicadores de prueba acida, productividad del KTO, y las rotaciones son desfavorables mostrando que su activo
corriente que se puede combertir facilmente en dinero no es capaz de cubrir el pasivo corriente. Además el total
del pasivo esta concentrado en el pasivo corriente.

ENDEUDAMIENTO

El indicador de endeudamiento total sea comportado de una forma positiva, debido a que el % de endeudamiento
a disminuido lo cual indica que los socios recuperan parte de la empresa, sin querer decir que algunos indicadores
hay que analizarlos para tomar decisiones, ya que el % de concentración del pasivo corriente es alto. Además es
bueneo resaltar que el impacto de la carga financiera ha ido mejorando pero el cobrimiento de los gastos financieros
con Ebitda es desfavorable, ya que los costos y gastos han incrementado.

RENTABILIDAD

A nivel de rentabilidad la empresa biene perdiendo su participación en los margenes, debido a que los incrementos
en % de los costos y gastos con respecto al % de las ventas no han tenido el mismo comportamiento los cual no lo
indica el ultimo año que las ventas crecieron un 12% el costo 20% y los gastos en 19%. Además la desigualdad
financiera no se viene comportando como debe ser, ya que la rentabilidad del activo y el patrimonio no son los
esperados y el % de tsas de interes esta muy alta con respecto a lo que rentan los indicadores anterioemente
mencionados y esto llava los socios a que no inviertan mas en el negocio.

PERMANENCIA DEL NEGOCIO

Los indicadores nos demuestra que la empresa sigue de igual forma hacia el futuro no tendra permanencia, ya que
en los ultimos años vienen destruyendo valor y la palanca de crecimiento disminuyendo, lo cual indica que se debe
realizar un reestucturación de los costos y gastos y fortalecer las estrategias de mercadeo para incrementar las
ventas, además se debe cambiar el perfil de las deudas de corto plazo para el largo plazo y las tasas de interes.
activo

miento
adores
ás es
nancieros

ementos
al no lo

, ya que
se debe