INSTITUTO TECNOLÓGICO

SUPERIOR DE MISANTLA

INGENIERÍA INDUSTRIAL

INVESTIGACIÓN
OPEX Y CAPEX

SISTEMAS DE MANUFACTURA

PRESENTA
BRAYAN DONALDO LÓPEZ PEREYRA

DOCENTE: M.I.I. CARLOS ÁNGEL VICENTE

RODRÍGUEZ

MISANTLA, VER. OCTUBRE 2020

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INTRODUCCIÓN
La Excelencia operacional es la ejecución de las mejores prácticas en la gestión

de una empresa y el logro de óptimos resultados basados en teorías modernas

que incluyen: la implicación de las personas, la gestión por procesos y hechos, la

orientación hacia los resultados, el enfoque en el cliente, la mejora continua y la

innovación, la motivación, el liderazgo y el trabajo en equipo, la confiabilidad y la

excelencia operacional, la Planeación Estratégica, la gerencia de la calidad total,

la Gestión del Conocimiento, la Seguridad Humana y la Responsabilidad Social

Corporativa.

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Índice
INTRODUCCIÓN.......................................................................................................2
¿Qué es OPEX?.....................................................................................................3
¿Qué es CAPEX?..................................................................................................4
¿para que sirve OPEX?.........................................................................................4
¿Para que sirve CAPEX?.......................................................................................4
Diferencias.............................................................................................................4
Implementación......................................................................................................4

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¿Qué es OPEX?
En el lado contrario de la ecuación encontramos el OPEX, considerado como el

‘gasto operativo’. En este apartado encontramos la mayoría de movimientos de

efectivo, costes de explotación, costes recurrentes de un producto, sistema o

compañía, costes de empleados y alquileres de instalaciones.

En estos casos, no hablamos de inversiones en bienes sino de alquileres o

suministros de consumo. Comprar o usar, propiedad o servicio, podríamos

concluir. En el lado positivo del OPEX figura que no requiere grandes cantidades

de dinero en un inicio y que tener más partidas de este tipo nos permite ser más

flexibles y ágiles a la hora de transformar nuestro negocio respecto a los gastos

CAPEX. En el negativo, todo el montante destinado en OPEX debemos reportarlo

en la cuenta de pérdidas y ganancias del ejercicio en vigor.

¿Qué es CAPEX?
CAPEX es el acrónimo de ‘gastos de capital’. Bajo esta denominación podremos

englobar todas aquellas partidas en las que hayamos comprado o invertido en

bienes físicos que aumenten nuestra capacidad productiva y que, ahora, son

propiedad de la corporación. También se incluyen en esta parcela los gastos de

mantenimiento de los activos que ya posee el negocio, siempre y cuando estos no

vayan dirigidos a la mera reparación de los mismos sino a la expansión de su vida

útil (un ejemplo a gran escala lo encontramos en las obras de mejora que permiten

alargar la vida útil de algunas centrales eléctricas).

Desde un punto de vista fiscal, los gastos considerados como CAPEX no se

contabilizan de inmediato como coste, sino que se amortizan a lo largo de varios

ejercicios en función de su depreciación. Supone, por tanto, una forma de ajustar

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mejor o repartir la carga económica de estas compras en más de un año

(normalmente tres cursos).

¿Para qué sirve OPEX?

Es el costo que se necesita para operar, se incorpora en el cálculo de Opex es el

costo de operación. El costo se compone de materiales, energía, combustibles,

contratistas y todo lo que se necesite para operar más la administración que se

requiera para las operaciones y más el costo que se requiera para el corporativo.

¿Para qué sirve CAPEX?

CAPEX se define como la serie de inversiones que se realizan en los diferentes

equipos e instalaciones con el fin tanto de mantener como de aumentar los niveles

de la producción, o también, para mantener el funcionamiento de un negocio o un

sistema particular.

En relación al ciclo de vida del activo, los costes vienen asociados a las

inversiones que se realizan en la primera etapa de este estudio: el diseño y la

adquisición, ya que en estos momentos iniciales es cuando la compañía dedica

mayores esfuerzos tanto en la creación como en la innovación de sus productos.

Las empresas deben tener planificadas sus inversiones, por lo tanto, se ha de

realizar un presupuesto de su inversión en capital y, para ello, se deben tener en

cuenta varios aspectos para realizarlo de manera correcta. En primer lugar, se

debe tener cuantificada la inversión realizada en CAPEX de los años anteriores a

dicho ejercicio. En segundo lugar se debe diferenciar entre las inversiones de

capital realizadas para el mantenimiento (OPEX) y aquellas que se realizaron para

adquisición de nuevo capital.

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Diferencias
En general, la mayoría de los costos anuales de una corporación son gastos

operativos. Por lo tanto, la reducción del OPEX debe ser uno de los objetivos de la

administración, siempre que esto no comprometa la calidad de los productos y/o

servicios que ofrece.

Un punto que debe enfatizarse es la diferencia entre la forma en que se gravan

estos dos tipos de gastos. Como la vida de un CAPEX generalmente se extiende

más allá de un año fiscal, se debe usar la amortización y la depreciación para

redistribuir este costo. Por el contrario, los gastos operacionales se pueden

deducir de sus impuestos durante el año fiscal en que tienen lugar.

Dominar estos dos conceptos es fundamental para la planificación estratégica de

una empresa, ya que la opción de invertir en un bien físico puede comprometer el

flujo de caja de la misma. Los costos operacionales, por otro lado, pueden

volverse excesivos en el mediano plazo sin ofrecer ningún rendimiento financiero.

Implementación

El mercado empuja a las organizaciones a que ofrezcan sus productos y servicios

al menor coste posible frente a su competencia. Para ello, se debe ver a la

empresa como un todo analizando los procesos para mejorarlos, ya sea de

producción, fabricación, de gestión de calidad, administrativos, recursos humanos,

etcétera. Para tener resultados y que se mantengan en el tiempo, ha de llevarse a

cabo el proceso de transformación cultural a medio/largo plazo en todos los

niveles de la organización, generando un modelo de excelencia cuyo objetivo

persigue reducir los costes de producción de manera sostenible en el tiempo.el

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apoyo de la alta dirección para desarrollar una organización en este sentido es

vital.

Una vez definido el modelo opex, es aconsejable recurrir a consultores externos

para que nos ayuden a conocer dónde se encuentran las oportunidades de mejora

de la empresa, el diseño de un plan de trabajo para llevarle la organización hacia

niveles de excelencia operativa y la consecución de los objetivos que nos

hayamos planteado.

Tener una visión profesional externa al negocio, que nos acompañen el desarrollo

y puesta en marcha de los programas de mejora, es muy recomendable, puesto

que no es nada sencillo implementar la estrategia, desarrollar los equipos de

trabajo, la gestión del rendimiento corporativo de acuerdo a los indicadores clave

del rendimiento, el retorno de la inversión, etc. todo ello enfocado hacia la

consecución de los objetivos opex en términos de eficacia y eficiencia.

Muchas empresas dudan en cuál de estas dos parcelas deben enfocarse más, si

en el CAPEX o en el OPEX. Una elección que presenta muchos interrogantes (los

bienes en propiedad son un activo más de la empresa, pero inaccesibles para

muchos negocios modestos o que no quieren estar atados) que tiene difícil

respuesta. Pero nos atrevemos a ofrecerles algunas recomendaciones según la

clase de compañía de la que hablemos:

 Empresas con gastos de capital elevados y necesarios para su

actividad: existen industrias que, por su propia naturaleza, exigen tener la

propiedad de los bienes básicos para su actividad. Englobamos en esta

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 categoría a segmentos como las telecomunicaciones o las empresas

energéticas.

 Empresas dedicadas a servicios/consultoría: en estos casos, la

propiedad de los bienes no aporta ninguna ventaja competitiva, con lo que

la recomendación es optar por los gastos OPEX para mejorar la flexibilidad,

agilidad y escalabilidad del negocio.

 Startups: también en estos casos es recomendable optar por OPEX en

lugar de CAPEX. ¿La razón? Los enormes costes iniciales de comprar

recursos tecnológicos o bienes inmobiliarios supone un lastre muy difícil de

asumir por una empresa de reciente creación. Además, el valor de las

startups de base digital reside en su producto o servicio, no en la

infraestructura que exista detrás.

Como utilizar Opex y Capex

Primero que nada, usted necesita considerar la situación del capital de trabajo de

su empresa. Una limitación en estos términos podría obligar a su empresa a optar

por un OPEX, dado que presenta una inversión inicial más pequeña y además

deducible de impuestos.

Sin embargo, no todo es así de simple, y es por eso que usted debe analizar sus

demandas pasadas y futuras. Invertir más en OPEX es algo que parece bueno en

su momento, pero esto no significa que el CAPEX sea una mala idea.

Para saber cuál de las dos opciones, CAPEX u OPEX, se ajusta mejor a su

empresa, es necesario calcular cuánto costará cada una de ellas y, en función de

los montos, decidir cuál es la mejor opción. Es importante recordar que lo más
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barato no siempre es lo mejor: lo que realmente se debe tener en cuenta es el

costo-beneficio.

CONCLUSIÓN
Opex y Capex son muy importantes para el despliegue de una empresa, se debe

analizar cuál es el que funciona mejor para lo que se requiere. Por tanto, el

CAPEX es un indicador interesante pero que ha de tomarse con cautela, ya que si

no se analiza conjuntamente con otros indicadores, puede hacernos creer que una

empresa está en un momento del ciclo diferente al que realmente se encuentra. La

acción de Capex se supone que dispongamos de los recursos financieros

necesarios al principio y que no lo emplearemos para otros fines, esa inversión se

tiene que dotar de las provisiones correspondientes para adquirir un bien

equivalente después de la vida útil del bien industrial. La opción Opex se supone

al contrario que pagamos una cuota mensual por el bien que adquirimos. Esa

cuota se puede dividir en una cuota mensual que pagamos a proveedor del bien y

en otra que pagamos a una entidad financiera que nos financien la compra.

BIBLIOGRAFÍA
o Friedli, T. y Bellm, D. (2013). OPEX: una definición. En Excelencia operativa
farmacéutica líder (págs. 7-26). Springer, Berlín, Heidelberg.
o Machuca, CM, Moe, Ø., Eberspächer, J., Jaeger, M. y Gladisch, A. (2009).
Modelo de costos de servicios y estudios comparativos de costos. Info-La
revista de política, regulación y estrategia de telecomunicaciones.
o Thies, HH, Zdrallek, M. y Schwan, M. (2013). Un modelo para optimizar
capex y opex para un determinado nivel de calidad.

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o Verbrugge, S., Colle, D., Pickavet, M., Demeester, P., Pasqualini, S., Iselt,
A; y Jäger, M. (2006). Metodología y parámetros de disponibilidad de
entrada para calcular los costos de OpEx y CapEx para escenarios de red
realistas. Revista de redes ópticas.

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