Depreciación acelerada:
Informe Tributario
Ficha Técnica
Autora : Dra. Diana Rodríguez Alarcón(*)
Título : Depreciación acelerada
Fuente : Actualidad Empresarial Agosto 2016
Las principales características de la de-
preciación acelerada son las siguientes:
1. Principales alcances
a) De acuerdo con el Dr. Mario Alva1
la depreciación acelerada permite la
posibilidad de la recuperación en un
menor tiempo de la inversión llevada
a cabo en la adquisición del bien. Ello
permite que el costo del activo se
pueda cancelar de una manera más
rápida que si se aplicara el método de
línea recta. En tal sentido, las ventajas
de este método de depreciación se
pueden advertir desde dos puntos de
vista:
i. Fiscal: el uso del método de la
Depreciación Acelerada reduce
los Impuestos en los primeros
años de vida de un activo, ya
que cuanto mayor sea el cargo
por depreciación menor será el
pasivo real por impuestos.
ii. Financiera: la ventaja con que
cuenta este método es que, fi-
nancieramente, la depreciación
se considera como una corriente
de efectivo que se suma a los
flujos de fondos generados por
un proyecto de Inversión”.
Como se aprecia esta depreciación
acelerada es una ventaja para las
empresas cuya aplicación por parte
del contribuyente es optativa. Es
decir, el contribuyente en caso ce-
lebre un contrato de arrendamiento
financiero, decidirá si se acoge a esta
depreciación regulada bajo el Decreto
Legislativo N° 299 y normas modifi-
catorias2 o la depreciación señalada
en las normas tributarias.
b) ¿Qué se entiende por contrato de
arrendamiento financiero?
Es un contrato mercantil nominado y típi-
co que tiene por objeto la cesión en uso
y goce al arrendatario de bienes muebles
o inmuebles corporales adquiridos por
el arrendador (propietario del bien); y,
como contraprestación el pago de una
retribución (cuotas periódicas) al arren-
1 Alva Matteucci Mario. En “El contrato de leasing y la deprecia-
ción acelerada: ¿se deprecia el terreno más edificación o solo la
edificación?”. Revista Actualidad Empresarial. Instituto Pacífico
Edición N° 252. Primera Quincena Abril 2012.
2 En adelante Decreto Legislativo N° 299 y normas modificatorias.
dador del bien. Al término del contrato,
el arrendatario tiene la opción de com-
pra, esto es, adquirir el bien arrendado
a cambio del pago de un valor residual
establecido en la opción de compra.
El artículo 1 del D.L. N.° 299 define al
arrendamiento financiero, como el con-
trato mercantil que tiene por objeto la
locación de bienes muebles o inmuebles
por una empresa locadora para el uso
por la arrendataria, mediante pago de
cuotas periódicas y con opción a favor de
la arrendataria de comprar dichos bienes
por un valor pactado.
De las definiciones anteriores se observa
que existen tres sujetos que intervienen:
a) El proveedor del bien, cuyas caracte-
rísticas son proporcionadas por el arren-
datario del bien; b) El arrendador quien
es la persona jurídica autorizadas por la
Superintendencia de Banca y Seguros y,
c) El arrendatario, es quien goza del uso
del bien objeto del leasing.
Asimismo, se verifica que este contrato es
un medio de financiamiento a corto plazo
que permite a una empresa reemplazar
bienes obsoletos producto de los gran-
des cambios tecnológicos, sin que esta
empresa requiera comprarlos invirtiendo
grandes cantidades de dinero sino única-
mente usarlos con opción de compra al
final del contrato a cambio del pago de
una contraprestación.
c) ¿Qué empresas están autorizadas
para actuar como arrendadores
bajo este tipo de contrato?
El artículo 2 del D. L. N° 299 señala que
cuando la locadora esté domiciliada en
el país deberá necesariamente ser una
empresa bancaria, financiera o cualquier
otra empresa autorizada por la Super-
intendencia de Banca y Seguros, para
operar de acuerdo a ley.
d) Según el artículo 5 del Decreto
Legislativo N° 9453, que precisó
los alcances del Artículo 18 del
Decreto Legislativo Nº 299, ¿cuál
es el contenido del contrato?
Deberá estipular el monto del capital
financiado, así como el valor de la opción
de compra y de las cuotas pactadas, dis-
criminando capital e intereses. Esta regla
también deberá observarse con ocasión
de cualquier modificación del contrato
de arrendamiento financiero, cuando se
afecte el monto del capital financiado
y/o el valor de la opción de compra y/o
el monto de las cuotas pactadas.
3 En adelante, D. L. N° 915.
e) ¿Qué formalidad debe seguir este
contrato?
En cuanto a su formalidad el artículo 8
del D.L. N° 299 señala que este contrato
se celebra mediante escritura pública,
la cual podrá inscribirse, a pedido de la
locadora, en la ficha o partida donde se
encuentre inscrita la arrendataria.
f) Mediante Ley N° 27394 vigente a
partir del 01 de enero de 2001, se
modificó el artículo 18 del D. L. N°
299 modificado por la Ley N° 27394,
indicándose que para efectos tribu-
tarios, los bienes objeto de arren-
damiento financiero se consideran
activo fijo del arrendatario y se
registrarán contablemente de acuerdo
a las Normas Internacionales de Con-
tabilidad. La depreciación se efectuará
conforme a lo establecido en la Ley
del Impuesto a la Renta. Respecto a
la arrendadora será tratado como una
colocación.
Este registro contable, de acuerdo con
el artículo 4 del Decreto Legislativo N°
915, se sustenta con el correspondiente
contrato de arrendamiento financiero
celebrado de acuerdo con las normas
que regulan la materia. En este punto
conviene detenernos brevemente para
explicar esta disposición:
Para el caso del arrendamiento financiero
al tratarse de un servicio para efectos de
IGV, el comprobante de pago se emite
conforme vence el pago de cada una de
las cuotas, según el contrato. Por ello,
el registro contable se sustenta con el
contrato, el cual como se ha indicado
anteriormente, debe constar en escritura
pública la cual podrá inscribirse, a pedido
de la locadora, en la ficha o partida donde
se encuentre inscrita la arrendataria.
g) Retomando los alcances contables, la
NIC 17 señala que un arrendamiento
clasifica como financiero siempre
que se transfieran sustancialmen-
te todos los riesgos y beneficios
inherentes a la propiedad. Si no se
cumple esta transferencia entonces
se clasificará como un arrendamiento
operativo. Entre tales riesgos se inclu-
yen la posibilidad de pérdidas por
capacidad ociosa u obsolescencia y
tecnológica, así como las variaciones
en el desempeño debidas a cambios
en las condiciones económicas.
En esa línea, el párrafo 10 de la citada
NIC 17 señala situaciones que supo-
nen la transferencia de estos riesgos,
que a continuación se detallan:
• El arrendamiento transfiere la
Actualidad Empresarial 1
 propiedad del activo al arren-
datario al culminar el plazo del
arrendamiento.
• El arrendatario tiene la opción
de comprar el activo a un precio
que se espera sea suficientemente
inferior al valor razonable, en el
momento en que la opción sea
ejercitable, de modo que, al inicio
del arrendamiento, se prevea con
razonable certeza que tal opción
será ejercitada.
• El plazo del arrendamiento cu-
bre la mayor parte de la vida
económica del activo incluso si la
propiedad no se transfiere al final
de la operación.
• Al inicio del arrendamiento, el
valor presente de los pagos mí-
nimos por el arrendamiento es al
menos equivalente a la práctica
totalidad del valor razonable del
activo objeto de la operación; y,
• Los activos arrendados son de una
naturaleza tan especializada que
sólo el arrendatario tiene la posi-
bilidad de usarlos sin realizar en
ellos modificaciones importantes.
h) ¿Qué conceptos no están com-
prendidos como activo fijo bajo el
ámbito del D.L. N° 299?
Sunat ha señalado en el Informe N°
140-2008-SUNAT/2B0000, los conceptos
que no está comprendidos como activo
fijo, en los siguientes términos:
“Para efectos tributarios del artículo 18
del Decreto Legislativo N° 299, los activos
intangibles, así como las existencias o mer-
caderías, incluidos los productos terminados
y los productos en proceso, no pueden ser
objeto de un contrato de arrendamiento
financiero al no estar comprendidos dentro
del término activo fijo”.
De acuerdo con el artículo 4 del D. L. N°
299, los bienes del activo fijo materia
de arrendamiento financiero deberán
ser plenamente identificados siendo ac-
tivados por el arrendatario por el monto
del capital financiado, de acuerdo con el
artículo 5 del Decreto Legislativo N° 915,
correspondiendo a la locadora mantener-
los en su propiedad hasta la fecha en que
surta efecto la opción de compra ejercida
por la arrendataria por el valor pactado.
Es importante mencionar que estos bienes
no son susceptibles de embargo, afectación
ni gravamen por mandato administrativo o
judicial en contra del arrendatario.
Ante una consulta referida a que si para
propósitos tributarios el arrendatario
debe discriminar del capital financiado
el valor del permiso de pesca del valor
de la nave (casco y equipos), Sunat
emitió el Informe N.° 010-2011-SUNA-
T/2B0000, concluyendo que de acuerdo
2 Instituto Pacífico
con el artículo 5 del D. L. N.° 915 y el
Informe N.° 140-2008-SUNAT/2B0000,
y teniendo en cuenta que el permiso de
pesca es un activo intangible que no pue-
de sujetarse al régimen de depreciación
acelerada establecido en el artículo 18
del D. L. N.° 299, únicamente puede
depreciarse bajo este régimen la parte
del capital financiado que corresponda a
la embarcación pesquera, la cual deberá
estar debidamente identificada en la
contabilidad del arrendatario.
2. Alcances tributarios
a) Impuesto General a las Ventas
El inciso c) del artículo 3 de la Ley del
IGV señala que se entiende por servicios
toda prestación que una persona realiza
para otra y por la cual percibe una retri-
bución o ingreso que se considere renta
de tercera categoría para los efectos del
Impuesto a la Renta, aun cuando no esté
afecto a este último impuesto; incluidos
el arrendamiento de bienes muebles e
inmuebles y el arrendamiento financiero.
De esta norma se aprecia que, para efec-
tos del IGV, el arrendamiento financiero
califica como servicio, por lo tanto, las
cuotas que perciba el arrendador del
bien estarán gravadas con este impuesto,
siendo que el arrendatario podrá deducir
como crédito fiscal este IGV trasladado
por el pago del interés de estas cuotas,
observándose la emisión oportuna del
comprobante de pago así como su ano-
tación en el Registro de Compras.
Lo expuesto tiene sustento en el artículo
3 del D. L. N.° 915, el cual señala que el
arrendatario podrá utilizar como crédito
fiscal el IGV trasladado en las cuotas de
arrendamiento financiero. Asimismo,
prescribe que en caso el arrendatario
ejerza la opción de compra, podrá utilizar
el IGV trasladado en la venta del bien
siempre que se cumpla con los requisitos
previstos en el inciso b) del artículo 18 y
en el artículo 19 de la Ley del IGV y que el
bien objeto del contrato de arrendamien-
to financiero sea necesario para producir
la renta o mantener su fuente, de acuerdo
a la legislación del Impuesto a la Renta,
aun cuando el arrendatario no esté afecto
a este último impuesto.
b) Impuesto a la Renta
De acuerdo con el segundo párrafo del
artículo 18 del D. L. N.° 299:
“Excepcionalmente el arrendatario podrá
aplicar como tasa de depreciación máxima
anual aquella que determine de manera
lineal en función a la a la cantidad de años
que comprende el contrato, siempre que éste
reúna las siguientes características:
1. Su objeto exclusivo debe consistir en
la cesión en uso de bienes muebles o
inmuebles, que cumplan con el requisito
de ser considerados costo o gasto para
efectos de la Ley del Impuesto a la Renta.
2. El arrendatario debe utilizar los bienes
arrendados exclusivamente en el desa-
rrollo de su actividad empresarial.
3. Su duración mínima ha de ser de dos
(2) o de cinco (5) años, según tengan
por objeto bienes muebles o inmuebles,
respectivamente. Este plazo podrá ser
variado por decreto supremo.
4. La opción de compra sólo podrá ser
ejercitada al término del contrato.
(…)”
El beneficio tributario que regula el D.L.
N°299 es la depreciación acelerada cuya
aplicación es optativa, es decir, queda a
elección del arrendatario depreciar sus
bienes del activo adquiridos aplicando
las tasas que señala el artículo 22 del
Reglamento del Impuesto a la Renta, o la
tasa máxima anual que se determina de
manera lineal en función a la cantidad de
años que comprende el contrato siempre
que se cumplan los requisitos señalados
en el artículo 18 del D.L. N° 299.
Uno de esos requisitos lo señala el nu-
meral 4, el cual refiere que para realizar
la depreciación acelerada, la duración
mínima del contrato según se trate de
bienes muebles o inmuebles es de dos
años o cinco años, respectivamente. Esta
disposición no quiere decir que la de-
preciación de los bienes deba realizarse
forzadamente en dos o cinco años sino
que estos son plazos mínimos de cele-
bración del contrato de arrendamiento
para aplicar la depreciación acelerada sin
perjuicio del cumplimiento de los demás
requisitos señalados en el artículo 18 del
D.L. N° 299 antes glosado.
De otro lado, es menester precisar que
esta depreciación acelerada no se registra
contablemente para que sea deducible a
efectos del Impuesto a la Renta toda vez
que de acuerdo con la NIC 16 la deprecia-
ción se efectúa en función de la vida útil
del activo. Se aplica vía declaración jurada
anual del impuesto a la renta.
• Ahora bien, ¿qué ocurre si el arren-
datario incumple los requisitos
señalados anteriormente, entre
los cuales se encuentra el plazo de
duración mínima del contrato?
De acuerdo con el tercer párrafo del ar-
tículo 18 antes citado, si el arrendatario
incumple con uno de estos requisitos,
deberá rectificar sus declaraciones juradas
anuales del Impuesto a la Renta y rein-
tegrar el impuesto correspondiente más
el interés moratorio, sin sanciones. Si el
contrato se resuelve por falta de pago no
originará la obligación de reintegrar el
impuesto ni rectificar las declaraciones
juradas antes mencionadas.
• ¿Puede reducirse el plazo del con-
trato de leasing y reconocer una
nueva tasa de depreciación máxi-
ma en forma lineal en función al
tiempo que falte para que termine
el contrato?
De acuerdo con el artículo 8 del D. L.
N° 915:
“(…) cuando, por cualquier motivo, se
modifique el plazo del contrato del arren-
damiento financiero, se observarán las
siguientes reglas:
a) Si el arrendatario optó por utilizar el
método previsto en el primer párrafo del
Artículo 18 de la Ley de Arrendamiento
Financiero, continuará depreciando los
bienes de acuerdo a lo dispuesto en la
Ley del Impuesto a la Renta.
b) Si el arrendatario optó por utilizar el mé-
todo previsto en el segundo párrafo del
Artículo 18 de la Ley de Arrendamiento
Financiero, la tasa de depreciación máxi-
ma anual se determinará en forma lineal
en función al tiempo que falte para que
termine el contrato, aplicándose sobre el
saldo del valor depreciable a la fecha de
modificación del plazo, siempre que el
nuevo plazo del contrato no sea menor
a los mínimos señalados en el numeral
3 del referido Artículo 18.”
De la norma antes glosada se tiene que
es posible reducir el plazo de un contrato
de arrendamiento financiero y determinar
una nueva tasa de depreciación máxima
anual en forma lineal en función al tiem-
po que falte para que termine el contrato,
la cual se aplicará sobre el saldo del valor
depreciable a la fecha de modificación del
plazo, siempre que el nuevo plazo no sea
menor a los plazos mínimos de dos y cinco
años para bienes muebles o inmuebles,
respectivamente, previstos en el numeral
3 del artículo 18 del D. L. N° 299 como
uno de los requisitos esenciales para la
procedencia de la depreciación acelerada.
Esta nueva tasa determinada debe
aplicarse a partir del ejercicio corres-
pondiente a la fecha de la escritura
pública que modifica el plazo del con-
trato de arrendamiento financiero; no
generándose alguna incidencia en la
depreciación que se hubiere reconocido
respecto de ejercicios anteriores a aquel
que corresponde a la fecha de dicha
escritura pública, de acuerdo al inciso b)
del artículo 22 de Reglamento de la Ley
del Impuesto a la Renta4 (Ver Informe
N° 047-2014-SUNAT/4B0000).
4 Informe N° 066-2006-SUNAT/2B0000: No existe impedimento
para que el contribuyente dentro de un ejercicio en curso pueda
rectificar la tasa de depreciación, siempre y cuando no exceda
el tope máximo establecido en el Reglamento de la Ley del
Impuesto a la Renta de acuerdo al tipo de bien de que se trate.
• En relación a las cuotas del arren-
damiento y gastos en que incurre
el arrendatario, de acuerdo con el
segundo párrafo del artículo 19 del
D. L. N° 299, el arrendatario podrá
deducir como gasto del ejercicio
en que se devenguen, los gastos de
reparación, mantenimiento y seguros
que incurra para la adquisición de los
bienes.
Con la sustitución del primer párrafo
del artículo 18 antes referido, me-
diante Ley N° 27394, que aplica a los
contratos de leasing celebrados desde
el 01.01.2001, la cuota de leasing no
es deducible.
Como se indicó anteriormente, en el
Informe N° 010-2011-SUNAT/2B0000,
Sunat concluyó que el valor del permiso
de pesca como bien intangible no puede
depreciarse bajo el D. L. N° 299, por
lo que se depreciará la parte del capital
financiado que corresponda a la embarca-
ción pesquera adquirida bajo el contrato
de arrendamiento financiero.
Por lo tanto, tampoco es posible que el
arrendatario considere como gasto las
cuotas del arrendamiento financiero que
correspondan al capital financiado por el
permiso de pesca.
Actualidad Empresarial 3