Valor Razonable-Dia Contador

MG. CPCC.
LADISLAO ESPINOZA GUADALUPE

PAS DECANO DEL COLEGIO DE CONTADORES PBLICOS DE PASCO
COLEGIO DE CONTADORES PBLICOS DE PASCO
XXXVI ANIVERSARIO DE FUNDACIN Y DA DEL CONTADOR
PBLICO.
PASCO, 09 DE SETIEMBRE DE 2014
DIRECTOR GENERAL DE CIADEC, CENTRO DE INVESTIGACIN,
CONSULTORA ADMINISTRATIVA, ECONMICA Y CONTABLE.
EGRESADO DEL DOCTORADO EN CONTABILIDAD Y FINANZAS DE LA
UNIVERSIDAD SAN MARTN DE PORRES - LIMA.
GRADO DE MAESTRA - UNDAC
PAST DECANO DEL COLEGIO DE CONTADORES PBLICOS DE PASCO.
PAST VOCAL DE LA JUNTA DE DECANOS DE LOS COLEGIOS DE
CONTADORES PBLICOS DEL PER.
EXPOSITOR EN DIFERENTES CONVENCIONES Y CONGRESOS NACIONALES
DE CONTABILIDAD, CON TEMAS DE INVESTIGACIN INDIVIDUAL.
EXPOSITOR CON EL TEMA DE AUDITORIA AMBIENTAL EN EL COLEGIO DE
CONTADORES PBLICOS DE LIMA.
EX ALCALDE DE LA MUNICIPALIDAD PROVINCIAL DE PASCO (MAYO A
DICIEMBRE 2006.
ASISTENTE AL CONGRESO INTERNACIONAL SOBRE MEDIO AMBIENTE EN
MADRID - ESPAA- 2006.
DOCENTE DE PRE Y POST GRADO EN LA UNDAC.
CURRICULUM VITAE RESUMIDO
http://www.iasb.org http://
www.nicniif.org
International Accounting Standards Board
30 Cannon Street
London EC4M 6XH
United Kingdom
Telfonos:
Telfonos:+442072466410
Fax: +44 20 7246 6411
IASB
Oficina IASB, 30 Cannon Street, London
(Londres Inglaterra).
DIFERENCIAS ENTRE NICs y NIIFs- IASs e IFRSs
HASTA 2001: DESDE 2001:
IASC IASB
NIC (IAS) NIIF (IFRS)
SIC IFRIC (CINIIF)
IASCF
IASC: International Accounting Standards Committee (comit de Normas
Internacionales de Contabilidad).
IASB: International Accounting Standars Board.
IAS: International Accounting Standards. Normas Internaciones de
Contabilidad.
IFRS: International Financial Reporting Standards. Normas internacionales de
Informacin Financiera.
SIC: Standing Interpretations Committee.
IFRIC: International Financial Reporting Interpretations Committee.
IASCF: La Fundacin del Comit de Normas Internacionales de Contabilidad
(International Accounting Standards Committee Foundation). Supervisa al
IASB.

Type the proposal name here
OBLIGADOS A MIGRAR A LAS NIIF
En relacin a las NIIF a emplear para la elaboracin de la
informacin financiera:

Aspectos Parmetro 2013 Parmetro 2014
NIIF

Para el 2013 no estn obligados a
utilizar las NIIF vigentes
internacionalmente pudiendo
emplear las NIIF oficializadas en
el Per.
Para el 2014 estn obligados a utilizar las
NIIF vigentes internacionalmente si
ingresos o activos totales => 15,000 UIT.
A partir de la informacin del 2015
debern utilizar las NIIF vigentes
internacionalmente si los ingresos o
activos totales sean => 3,0000 UIT.
Fuente: Revista Contadores y empresas - 2014.
Fecha de
transicin a
NIIF
01/ENE/2012
31/DIC/2012
Periodo de transicin,
capacitacin y entrenamiento
Primeros
EEFF
anuales
bajo NIIF
1/ENE/2013 31/DIC/2013
Fecha de
ajuste
NIIF
Aplicar NIIF 1
ESTADOS
FINANCIEROS
Reformulados
bajo NIIF
NIIF - PER
Para quienes adoptaron NIIF en el 2013
Para cumplir todo el proceso de adopcin de NIIF se requiere formular un PROYECTO
Fecha de
transicin a
NIIF
01/ENE/2013
31/DIC/2013
Primeros
EEFF
anuales
bajo NIIF
1/ENE/2014 31/DIC/2014
Fecha de
ajuste
NIIF
Aplicar NIIF 1
ESTADOS
FINANCIEROS
Reformulados
bajo NIIF
NIIF - PER
Para quienes adoptarn NIIF en el 2014
Fecha de
transicin a
NIIF
01/ENE/2014 31/DIC/2014
Primeros
EEFF
anuales
bajo NIIF
1/ENE/2015 31/DIC/2015
Fecha de
ajuste
NIIF
Aplicar NIIF 1
ESTADOS
FINANCIEROS
Reformulados
bajo NIIF
NIIF - PER
Para quienes adoptarn NIIF en el 2015
Fecha de
transicin a
NIIF
01/ENE/2012
01/ENE/2013
01/ENE/2014
31/DIC/2012
31/DIC/2013
31/DIC/2014
Primeros
EEFF
anuales bajo
NIIF
1/ENE/2013
1/ENE/2014
1/ENE/2015
31/DIC/2013
31/DIC/2014
31/DIC/2015
Fecha de
ajuste
NIIF
ESTADOS
FINANCIEROS
Reformulados bajo
NIIF
ESTADOS
FINANCIEROS
1ra etapa 2da etapa 3ra etapa
ETAPAS DE TRABAJO
Diferentes conceptos de valor:
De mercado
De perpetuidad
De realizacin
De referencia
De uso
En el tiempo
En libros
Extrnseco
Fiscal de un activo
Fiscal de un pasivo

Histrico
Histrico original
Intrnseco
Mnimo
Monetario
Neto de realizacin
Neto en libros
Neto Original actualizado
Presente
Presente esperado
Residual
Normatividad Contable Internacional y el V.R.
El VR estuvo referida en las siguientes NIIF:
NIIF 2. Compensacin a base de acciones
NIIF 3. Combinacin de negocios
NIC 2. Inventarios
NIC 16. Propiedad, Planta y Equipo
NIC 19. Beneficios a empleados
NIC 32. Presentacin de Instrumentos financieros
NIC 36. Dao en valor de activos
NIC. 38. Activos Intangibles
NIC 39. Instrumentos Financieros
NIC 40. Propiedad de Inversin
NIC 41. Agricultura
Definicin del VR
El VR, es el precio que se recibir al vender
un activo o se pagara al transferir un pasivo
en una transaccin ordenada entre los
participantes del mercado en la fecha de la
medicin
Su aplicacin es sencilla?
El VR es una medida basada en el mercado. Es
fcil obtener el VR cuando los mercados son
lquidos y tienen muchos participantes. Pero no
es fcil en otras situaciones.

Medicin se aplica a un
activo o pasivo en particular
Al medir el VR, una entidad deber tomar en
cuenta las caractersticas de un activo o pasivo
que los participantes de un mercado tomaran
en cuenta si tuvieran que fijar un precio sobre
el activo o el pasivo a la fecha de medicin.
Ejemplo:
La condicin y ubicacin del activo
Las restricciones en la venta o uso del activo.

Entorno de la transaccin
Una medicin a VR presume que los activos o
pasivos son intercambiados en una transaccin
ordenada entre participantes de un mercado
que venden un activo o transfieren un pasivo a
la fecha de medicin en condiciones de
mercado actuales.
Se presume que la transaccin para vender el
activo o transferir el pasivo ocurre:
En el mercado principal para ese activo o pasivo, o
Ante la ausencia de un mercado principal, en el mercado
ms ventajoso para el activo o pasivo.

El Mercado
1. El Mercado principal
2. El Mercado ms ventajoso
3. Participantes de un mercado
4. Transaccin ordenada
5. Los pasivos y los instrumentos patrimoniales
de una entidad
6. Uso de tcnicas de valoracin

Aquel mercado con el mayor volumen y nivel
de actividad para el activo o deuda que se va
a medir.

1. El Mercado Principal
Aquel mercado en el que la entidad maximizara la
cantidad a recibir a cambio del activo o minimizara
la cantidad a pagar para transferir la deuda. Este
mercado debe identificarse desde la perspectiva de la
entidad.

2. El Mercado ms ventajoso
3. Participantes de un mercado
Una entidad deber medir el VR de un activo o un
pasivo usando lo que los participantes de un
mercado presumiran al fijar un precio al activo o
pasivo, presumiendo que los participantes del
mercado actan en su mejor inters econmico.
Compradores y vendedores que son:
a) Independientes de la entidad
b) Conocedores, con un entendimiento razonable sobre
el activo o la deuda.
c) Dispuestos y Capaces para llevar a cabo una
transaccin con el activo o la deuda.

4. Transaccin ordenada
No es una transaccin forzada. Presume
exposicin al mercado previo a la fecha de
medicin para que haya suficientes
actividades de mercado para los activos y
deudas que se van a medir.

5. Los pasivos y los instrumentos
patrimoniales de una entidad
La transferencia de un pasivo o un instrumento
patrimonial de la propia entidad presume lo siguiente:
Un pasivo quedara pendiente de pago y el participante del
mercado que recibe el pasivo deber cumplir con la
obligacin. El pasivo no podr ser sujeto de un acuerdo con
la contraparte para su eliminacin ni podr ser
compensado de otra forma a la fecha de medicin.
Un instrumento patrimonial de la propia entidad quedara
pendiente y el participante del mercado que reciba el
instrumento tomara los derechos y responsabilidades
asociados con el instrumento. No quedara cancelado o
extinguido de otra forma a la fecha de la medicin.

6. Uso de tcnicas de valoracin
Una entidad deber usar tcnicas de
valoracin;
1) que sean apropiadas en las circunstancias
2) que existan datos suficientes disponibles para
medir el VR,
3) que maximicen el uso de los aportes que
deben observarse y minimizando el uso de los
aportes que no deben observarse.

El precio
El VR es el precio que sera recibido al vender
un activo o al que sera pagado a transferir un
pasivo en una transaccin ordenada en un
mercado principal (o ms ventajoso) a la fecha
de medicin segn las condiciones actuales de
mercado (es decir, un precio de salida) sin
importar si el precio es directamente
observable o estimado usando otra tcnica de
valoracin.
Ajustes
An cuando est disponible el precio
observable de la transaccin, la entidad puede
necesitar ajustes importantes a ese precio de
la transaccin. Esos ajustes pueden ser
necesarios para llegar al precio al cual
ocurrira la transaccin ordenada entre los
participantes en el mercado a la fecha de
medicin.
QU SIGNIFICA VALOR RAZONABLE
NIF 13 - DETERMINACION DEL VALOR RAZONABLE
CONCEPTO DEFINIDO EN UNA SOLA NIIF:
A partir de ahora, una sola norma regula el clculo del valor razonable y la
informacin que se debe presentar sobre l en los estados financieros
consolidados.
ANTERIORMENTE:
Exista un sistema antiguo que prevea definiciones y procedimientos distintos
en cada una de las normas que reconocan el valor razonable.
QU SIGNIFICA VALOR RAZONABLE: NIIF 13
BASE DE MEDICION: PRECIOS DE MERCADO OBSERVABLES
El valor razonable tiene que determinarse en base a precios de mercado,
observables en transacciones reales.
GASTOS ASOCIAD0S:
El IASB subraya que el valor razonable es un precio de salida, por ello los
gastos de transaccin en una operacin no forman parte de l, pero los gastos
de transporte s lo hacen.
QU SIGNIFICA EL VALOR RAZONABLE: NIIF 13
QU SIGNIFICA EL VALOR RAZONABLE: NIIF 13
MODELO JERARQUCO DEL VALOR RAZONABLE
NIVEL 1
NIVEL 2
NIVEL 3
No existe informacin sobre precios
reales. Valores no observables para un
activo o pasivo. Mayor margen de error.
(valuacin por flujos de efectivo o por costo de
reposicin)
Valores observables para activos o
pasivos en mercados no organizados o
menos activos. (no cotizados precios de m2 de
terrenos derivados de transacciones reales) .
DATOS:
Precios cotizados en mercados activos
para activos o pasivos idnticos. (Bolsa de
valores)
SE BASA EN la disponibilidad de informacin sobre precios
que proceden de transacciones reales.
MODELO JERARQUCO DEL VALOR RAZONABLE
NIVEL 1
NIVEL 2
NIVEL 3
Informacin del nivel 1 y nivel 2.
Variables que influyeron en las
ganancias o perdidas y anlisis de
sensibilidad.
Adems de la informacin del nivel 1,
informacin sobre variables aplicadas.
Poca informacin: Mtodo de valoracin
aplicado.
INFORMACION A REVELAR
HAY QUE ADOPTAR LA NIIF 13 POR PRIMERA VEZ?
NIF 13 - DETERMINACION DEL VALOR RAZONABLE
SI.
Para quienes adoptaron NIIF antes del 2013. Aplica NIC 8 en la
adopcin por primera vez.
SI.
Para quienes estn adoptando NIIF por primera vez a partir del
2013.
NIIF 13
MEDICIN DEL VALOR RAZONABLE
Premisas y condiciones del valor
razonable

El objetivo de una medicin del valor razonable es estimar
el precio al que una transaccin ordenada de venta del
activo o de transferencia del pasivo tendra lugar entre
participantes de mercado en la fecha de la medicin en las
condiciones de mercado presentes. Una medicin del valor
razonable requiere que una entidad determine todos los
elementos siguientes:
NIIF 13
a) El activo o pasivo concreto que es el objeto de la medicin (de
forma coherente con su unidad de cuenta).
b) Para un activo no financiero, la premisa de valoracin que es
adecuada para la medicin (de forma coherente con su
mximo y mejor uso).
c) El mercado principal (o mas ventajoso) para el activo o
pasivo.
d) Las tcnicas de valoracin adecuadas para la medicin,
considerando la disponibilidad de datos con los cuales
desarrollar variables que representen los supuestos que los
participantes de mercado utilizaran al fijar el precio del activo
o pasivo y el nivel de la jerarqua del valor razonable en la que
se clasifican las variables.
Aplicaciones

1. Valor razonable en el reconocimiento inicial
Al determinar si el valor razonable en el reconocimiento
inicial iguala el precio de transaccin, una entidad tendr
en cuenta los factores especficos de la transaccin y del
activo o pasivo, Por ejemplo, el precio de transaccin
puede no representar el valor razonable de un activo o un
pasivo en el reconocimiento inicial si se dan cualquiera de
la condiciones siguientes:

NIIF 13
a) La transaccin es entre partes relacionadas, aunque el
precio en una transaccin entre partes relacionadas
puede utilizarse como una variable en la medicin del
valor razonable si la entidad tiene evidencia de que la
transaccin se realiz en condiciones de mercado.
b) La transaccin tiene lugar bajo coaccin o el vendedor
se ve forzado a aceptar el precio de la transaccin. Por
ejemplo, ese puede ser el caso si el vendedor est
experimentando dificultades financieras.
NIIF 13
c) La unidad de cuenta representada por el precio de
transaccin es diferente del de la unidad de cuenta para
el activo o pasivo medido a valor razonable. Por
ejemplo, ese puede ser el caso si el activo o pasivo
medido a valor razonable es solo uno de los elementos
de la transaccin (por ejemplo, en una combinacin de
negocios), la transaccin incluye derechos y privilegios
no declarados que se miden por separado de acuerdo
con otra NIIF, o el precio de transaccin incluye los
costos de transaccin.

NIIF 13
d) El mercado en el que tiene lugar la transaccin es
diferente del mercado principal (o el mercado ms
ventajoso). Por ejemplo, esos mercados pueden ser
diferentes si la entidad es un intermediario que realiza
transacciones con clientes en el mercado minorista,
pero el mercado principal (o el ms ventajoso) para la
transaccin de salida es con otros intermediarios en el
mercado de intermediacin financiera.

NIIF 13
NIIF 13
Tcnicas de valoracin

Enfoque de mercado
El enfoque de mercado utiliza los precios y otra informacin
relevante generada por transacciones de mercado que
involucran activos, pasivos o un grupo de activos y pasivos
idnticos o comparables (es decir, similares), tales como un
negocio.
NIIF 13
Por ejemplo, tcnicas de valoracin coherentes con el
enfoque de mercado a menudo utilizan mltiplos de
mercados procedentes de un conjunto de equiparables.
Los mltiplos pueden estar en rangos con un mltiplo
diferente para cada uno equiparable. La seleccin del
mltiplo adecuado dentro del rango requiere del juicio
profesional, considerando los factores cuantitativos y
cualitativos especficos de la medicin.

NIIF 13

Enfoque de mercado
Las tcnicas de valoracin coherentes con el enfoque de
mercado incluyen una matriz de fijacin de precios. La
matriz de fijacin de precios es una tcnica matemtica
utilizada principalmente para valorar algunos tipos de
instrumentos financieros, tales como ttulos valores de
deuda, sin basarse exclusivamente en los precios
cotizados para los ttulos especficos, sino que en su lugar
se basan en la relacin de los ttulos valores con otros
cotizados de referencia.

NIIF 13

Enfoque del costo
El enfoque del costo refleja el importe que se requerira en
el momento presente para sustituir la capacidad de servicio
de un activo (a menudo conocido como costo de reposicin
corriente).

Desde la perspectiva de un vendedor participante de
mercado, el precio que recibira por el activo se basa en el
costo para un comprador participante de mercado que
adquiera o construya un activo sustituto de utilidad
comparable, ajustado por la obsolescencia.
NIIF 13

Eso es as porque el comprador participante de mercado no
pagara ms por un activo que el importe por el que podra
reemplazar la capacidad de servicio de ese activo. La
obsolescencia conlleva deterioro fsico, obsolescencia funcional
(tecnolgica) y obsolescencia econmica (externa) y es ms
amplia que la depreciacin para propsito de informacin
financiera (una distribucin del costo histrico) o propsito fiscal
(utilizando vidas de servicio especificadas). En muchos casos el
mtodo del costo de reposicin corriente se utiliza para medir el
valor razonable de activos tangibles que se utilizan en
combinacin con otros activos o con otros activos y pasivos.
NIIF 13

Enfoque del ingreso
El enfoque del ingreso convierte importes futuros (por
ejemplo, flujos de efectivo o ingresos y gastos) en un
importe presente nico (es decir, descontado). Cuando se
utiliza el enfoque del ingreso, la medicin del valor
razonable refleja las expectativas del mercado presentes
sobre esos importes futuros.

NIIF 13

Enfoque del ingreso
Estas caractersticas incluyen, por ejemplo, los siguientes
elementos:
a)Tcnicas de valor presente;
b)Modelos de fijacin de precios de opciones, tales como la
frmula de Black-Scholes-Merton o un modelo binomial (es decir,
un modelo reticular), que incorporan tcnicas de valor presente y
reflejan el valor temporal y el valor intrnseco de una opcin; y
c)El mtodo del exceso de ganancias de varios periodos, que se
utiliza para medir el valor razonable de algunos activos
intangibles.
NIIF 13
Tcnicas de valor presente

a)Tcnicas de Ajuste de la tasa de descuento
Utiliza una tasa de descuento y flujos de efectivo
contractuales, prometidos o mas probables, ajustados por
el riesgo.
b)Tcnicas de flujos de efectivo esperados (Valor presente
Esperado).
NIIF 13
Mtodo 1. Utiliza los flujos de efectivo esperados ajustados por el
riesgo y una tasa libre de riesgo.

Mtodo 2. Utiliza flujos de efectivo esperados que no estn
ajustados por el riesgo y una tasa de descuento ajustada para
incluir la prima de riesgo que requieren los participantes de
mercado.
Esta tasa es diferente de la utilizada en la tcnica de ajuste de la tasa
de descuento.

NIIF 13
50
NIIF-13 Medicin del Valor
Razonable
El nuevo estndar no ampla el uso del valor razonable, pero proporciona
orientacin sobre cmo debe aplicarse en caso de que su uso sea requerido
o permitido por otras normas dentro de las NIIF o USGAAP.
Proporciona:
una definicin precisa del valor razonable.
una nica fuente de medicin del valor razonable.
los requisitos de divulgacin para el uso a travs de las NIIF.
NIIF 13: MEDICIN A VALOR RAZONABLE
Norma emitida por el IASB en mayo de 2011. Vigencia internacional a partir de
2013 (aplicacin prospectiva)

Busca uniformizar los criterios de medicin de valor razonable contenidos en
las diferentes NIIF

Aplicable para la medicin y revelacin de partidas financieras y no financieras
medidas a valor razonable del conjunto de NIIF

Prescribe como se mide el valor razonable cuando otra NIIF lo requiere

No da pautas para definir qu partidas se miden a valor razonable (tema
establecido por cada NIIF)

51
COMPARACIN DE LOS CONCEPTOS DE VALOR
RAZONABLE (nueva definicin)
Tradicional (En varias normas contables antes de la NIIF 13)
Valor por el cual puede ser intercambiado un activo o cancelado un pasivo,
entre un comprador y un vendedor interesados y debidamente informados,
en condiciones de independencia mutua.

NIIF 13
Precio que sera recibido por vender un activo o transferir un pasivo en una
transaccin ordenada entre los participantes en el mercado a la fecha de
medicin.
52
CONSIDERACIONES EN TORNO A LA DEFINICIN DE VALOR
RAZONABLE DE LAS NIIF
Supone caractersticas de un mercado de competencia perfecta.

Existe informacin pblica respecto a precios y cotizaciones que hacen
posible a las partes que intervienen en la transaccin tener varias
alternativas de eleccin.

Ninguna de las partes es vinculada.

Ninguna de las partes se encuentra urgida de comprar o de vender.
53
NIIF 13: CARACTERSTICAS DE UNA TRANSACCIN
ORDENADA
No corresponde a una transaccin forzada (por problemas
econmicos, remate, etc.)

Considera actividades de comercializacin habituales

Mercado pre existe a la fecha de medicin

54
OBJETIVO
Valoraciones
contables
Valores del
mercado
Estados
financieros
relevantes
La Contabilidad ser un
reflejo de los precios de
los Activos y Pasivos de las
empresas en los mercados
QUE REGULA LA NIIF-13

CONCEPTO
REGLAS PARA
SU MEDICION
NORMA LA
INFORMACION
A REVELAR
EL VALOR RAZONABLE ES UNA MEDICION
BASADA EN EL MERCADO, NO UNA MEDICION
ESPECIFICA DE LA ENTIDAD

PROCESO CONTABLE TRADICIONAL

DOCUMENTACION
FUENTE
LIBROS Y
REGISTROS
CONTABLES
ESTADOS
FINANCIEROS
LA NUEVA TENDENCIA DEL PROCESO CONTABLE
DOCUMENTACION
FUENTE
LIBROS Y
REGISTROS
CONTABLES
ESTADOS
FINANCIEROS
CRITERIOS PARA
DETERMINAR EL
VALOR RAZONABLE
59
NIIF-13 Medicin del Valor Razonable
Definiciones de trminos
Los costos de venta de un activo o
transferencia de un pasivo en el mercado
principal (o ms ventajoso) para el activo o
pasivo que son atribuibles directamente a la
disposicin del activo o a la transferencia del
pasivo y cumple los dos criterios siguientes:

a) Proceden directamente de una transaccin
y son parte esencial de sta.
b) No se habran incurrido por parte de la
entidad si no se hubiera tomado la
decisin de vender el activo o transferir el
pasivo (similar a costos de venta, tal como
se definen en la NIIF 5).
Costos de
Transaccin
Los costos en que se incurrira para transportar un
activo desde su localizacin presente a su
mercado principal (o ms ventajoso).
Costos de
Transporte
Una tcnica de valoracin que utiliza los precios y
otra informacin relevante generada por
transacciones de mercado que involucran activos,
pasivos o un grupo de activos y pasivos idnticos
o comparables (es decir, similares), tales como un
negocio.
Enfoque de
mercado
Una tcnica de valoracin que refleja el importe
que se requerira en el momento presente para
sustituir la capacidad de servicio de un activo (a
menudo conocido como costo de reposicin
corriente).
Enfoque del
costo
Las tcnicas de valoracin que convierten
importes futuros (por ejemplo, flujos de efectivo
o ingresos y gastos) en un importe presente
nico (es decir, descontado). La medicin del
valor razonable se determina sobre la base del
valor indicado por las expectativas de mercado
presentes sobre esos importes futuros.
Enfoque del
ingreso
La media ponderada por la probabilidad (es decir,
la media de la distribucin) de los flujos de
efectivo futuros posibles.
Flujo de efectivo
esperado
El uso de un activo no financiero por
participantes de mercado que maximizara el
valor del activo o del grupo de activos y pasivos
(por ejemplo, un negocio) en el que se utilizara
dicho activo.
Mximo y mejor
uso
El mercado que maximiza el importe que se
recibira por vender el activo o minimiza el
importe que se pagara por transferir el pasivo,
despus de tener en cuenta los costos de
transaccin y los costos de transporte.
Mercado mas
ventajoso
El mercado con el mayor volumen y nivel de actividad
para el activo o pasivo.
Mercado
principal

Compradores y vendedores en el mercado
principal (o ms ventajoso) del activo o pasivo
que tienen todas las caractersticas siguientes:

a) Son independientes el uno del otro, es
decir, no son partes relacionadas como se
definen en la NIC 24, aunque el precio de
una transaccin entre partes relacionadas
puede utilizarse como una variable para
una medicin del valor razonable si la
entidad tiene evidencia de que la
transaccin se realiz en condiciones de
mercado.
Participantes de
mercado
b) Estn debidamente informados, teniendo
una comprensin razonable del activo o
pasivo y que utilizan en la transaccin toda
la informacin disponible, incluyendo
informacin que puede obtenerse a travs
de esfuerzos con la diligencia debida que
son los usuales y habituales.
c) Son capaces de realizar una transaccin
para el activo o pasivo.
d) Tienen voluntad de realizar una
transaccin con el activo o pasivo, es decir
estn motivados pero no forzados u
obligados de cualquier forma a hacerlo.
Participantes de
mercado
El precio pagado por adquirir un activo o recibido
por asumir un pasivo en una transaccin de
intercambio.
Precio de entrada
Compensacin buscada por los participantes de
mercado adversos al riesgo para soportar una
incertidumbre inherente a los flujos de efectivo
de un activo o un pasivo.
Tambin se denomina "ajuste de riesgo".
Prima de riesgo
El precio que se recibira por vender un activo o se
pagara por transferir un pasivo.
Precio de salida
El riesgo de que una entidad no satisfaga una
obligacin. El riesgo de incumplimiento incluye
pero puede no estar limitado al riesgo crediticio
propio de la entidad .
Riesgo de
incumplimiento
Una transaccin que supone una exposicin al
mercado para un periodo anterior a la fecha de la
medicin para tener en cuenta las actividades de
comercializacin que son usuales y habituales para
transacciones que involucran estos activos o pasivos;
no es una transaccin forzada (por
ejemplo, una liquidacin forzada o venta urgente).
Transaccin
ordenada
El precio que se recibira por vender un activo o
que se pagara por transferir un pasivo en una
transaccin ordenada entre participantes de
mercado en la fecha de la medicin.
Valor razonable
Variables para las que los datos de mercado no
estn disponibles y que se han desarrollado
utilizando la mejor informacin disponible sobre
los supuestos que los participantes de mercado
utilizaran al fijar el precio del activo o pasivo.
Variable no
observable
Variables
Los supuestos que los participantes de
mercado utilizaran al fijar el precio del activo o
pasivo, incluyendo los supuestos sobre el
riesgo, tales como las siguientes:

a) el riesgo inherente a una tcnica de
valoracin concreta utilizado para medir el
valor razonable (tal como un modelo de
fijacin de precios); y

b) el riesgo inherente a las variables de la
tcnica de valoracin.

Las variables pueden ser observables o no
observables.
Variables que provienen principalmente de datos
de mercado observables o corroboradas por ste
por correlacin u otros medios.
Variables
corroboradas por
el mercado
Precios cotizados (sin ajustar) en mercados
activos para activos o pasivos idnticos a los que
la entidad puede acceder en la fecha de la
medicin.
Variable de nivel 1
Variables distintas de los precios cotizados
incluidos en el Nivel 1 que son observables para
los activos o pasivos, directa o indirectamente.
Variable de nivel 2
Variables no observables para el activo o pasivo.
Variable de nivel 3
Variables que estn desarrolladas utilizando
datos de mercado, tales como informacin
disponible pblicamente sobre los sucesos o
transacciones reales, y que reflejan los
supuestos que los participantes de mercado
utilizaran al fijar el precio del activo o pasivo.
Variables
observables
CASOS PRACTICOS
DE VALOR RAZONABLE
NIC 2

La empresa La Ponderosa SAC comercializadora de
Soja tiene en sus almacenes un total de 100 TM de
este producto, cuyo valor en libros es de S/.
200,000.00 equivalente a S/. 2,000.00 por TM. Al
cierre del periodo, la cotizacin internacional por TM
es de s/.2,200.00. Determine a que valor se debe
presentar la soja al 31.12.2013?

Solucin
Calculo por la variacin al valor razonable:

S/.
Saldo a Valor Razonable (100 TM x S/. 2,200)
220,000.
Valor en Libros
( 200,000) Ganancia por ajuste a Valor
Razonable 20,000

20. Mercadera 20,000.
76 Ganancia por medicin de activos no
financieros al Valor Razonable 20,000.

Se usa valor Razonable:
La ponderosa es comercializadora, y la Soja es un
Commodities.
EL CONTADOR ES EL
VERDADERO DEPOSITARIO DE
LA CONFIANZA DEL PUEBLO

Ladislao Espinoza Guadalupe.

Valor Razonable-Dia Contador

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LADISLAO ESPINOZA GUADALUPE

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