CONGLOMERADO FINANCIERO EN COLOMBIA.

Conglomerado financiero
Grupo Sura Bancolombia.

Edgar Tarazona León.

Fundación Universitaria del área Andina.

Especialización en Gerencia Financiera.

Sistema Financiero Colombiano.

2020

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 LOS CONGLOMERADOS FINANCIEROS EN COLOMBIA

Un conglomerado financiero es un conjunto de entidades con un controlante común que incluya

dos o más entidades nacionales o extranjeras que ejerzan una actividad propia de las entidades
vigiladas por la Superintendencia Financiera de Colombia, siempre que al menos una de ellas
ejerza dichas actividades en Colombia. El conglomerado financiero está constituido por su
controlante y las entidades subordinadas sujetas a la inspección y vigilancia de la Superintendencia
Financiera de Colombia.

INFORME EJECUTIVO
Conglomerado financiero Grupo Sura Bancolombia.
En Colombia existen 13 conglomerados financieros de las cuales he seleccionado el del Grupo sura
Bancolombia, del cual voy a dar un análisis financiero visto desde lo personal y de mi desde mi
conocimiento apoyándome del informe de gestión que brinda el grupo Sura Bancolombia, los
temas a tratar son los siguientes:

En cuantas y en cuáles empresas tiene participación accionaria el grupo.

 En qué países tienen operaciones.
 Revise los estados financieros detallados y consolidados.
 A partir de la información financiera, resalte las siguientes cifras:
 Total, activos, pasivos y patrimonio.
 Total, de ingresos operacionales, de gastos operativos y no operativos, de impuestos de
renta y de utilidades o pérdidas.
 Total, de cartera colocada.
 Total, de pasivos corrientes.
 Calidad de la cartera en general del Conglomerado.
 Grado de calificación de riesgo en general del Conglomerado.
 Gobierno corporativo.
 Comportamiento de la acción listada en la bolsa de valores de Colombia.
 Cantidad de clientes personas naturales y corporativos.
 Sistema de control interno.

En cuantas, y en cuáles empresas tiene participación accionaria el grupo, y en

qué países tienen operaciones. (nota 1)

El grupo sura Bancolombia es uno de los conglomerados financieros más grandes de Colombia en
donde cuenta con algunas filiales en el exterior, este grupo es netamente colombiano en donde su
actividad en conjunto de todas si empresas tienen participación son las que aportan al crecimiento
y el desarrollo de la economía del país, este conglomerado tiene participación accionaria en 48
empresas tanto nacionales con internacionales (ver presentación D2), entre ellos los más

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importes son: Factoring Bancolombia, Fiduciaria Bancolombia, Leasing Bancolombia, Renting
Colombia ,Valores Bancolombia, Sufí, Ahorro a la Mano, Nequi, Compañía de Financiamiento
Comercial TUYA S.A, Multipagas S.A.S. Grupo Sura; En el exterior: Banco Agrícola (El
Salvador) Bancolombia Puerto Rico, Renting Perú, Fidu Perú, Leasing Perú, Bancolombia Miami,
Bancolombia Panamá, Banistmo (antes HSBC Panamá), Valores Bancolombia Panamá, BAM
Guatemala entre otras.

Revise los estados financieros detallados y consolidados, partir de la información

financiera, resalte las siguientes cifras:

 Total, activos, pasivos y patrimonio del conglomerado.

 TOTAL, ACTIVOS (nota 2)

Los estados financieros presentados en el año 2019 nos muestran que el grupo Bancolombia cada
año va obteniendo un crecimiento económico muy atractivo con respecto al año anterior, cerró el
2019 con un crecimiento del % en sus activos totales, lo que representa un aumento de COP5.000
millones frente al cierre del 2018, este grupo en donde nos permite analizar sus resultados en
donde su crecimiento económico ha sido debido a sus inversiones en acciones y su captación de
dineros en toda su red de prestación de bienes y servicios en donde se evidencia sus aportes en sus
activos como conglomerado.

El crecimiento en los activos, durante el año 2019, se debe principalmente al incremento en la

cartera de crédito con un porcentaje de crecimiento del 77%, en comparación al año de 2018 que
fue del 79%, estos dos puntos de diferencia son debido una recuperación de cartera mucho más
ágil y que la captación de dineros de parte de los clientes de un 10% donde han sido pagos de
inmediato o no mayores a 30, 60, 90 días, de tal manera que el grupo cuenta con más flujo de
efectivo para reinvertir y poder capitalizar mas el mercado en el cual se encuentran.

 PASIVOS Y PATRIMONIO (nota 3)

La estrategia del grupo durante el año 2019 fue consistida en reducir la vida media y el costo de
los depósitos a término y promover la participación de las cuentas de ahorro y corrientes entre
clientes personales con el fin de mantener el costo total de sus pasivos a lo más bajo posible, el
objetivo es tener una posición de liquidez positiva y mantener los márgenes estables.

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Estos pasivos representan probables sacrificios económicos futuros, obtenidos a cargo del su
grupo Bancolombia respectivamente, e incluye los intereses devengados en la cartera de créditos,
operaciones repo e inversiones menos los gastos por interés de los depósitos de clientes, títulos
de deuda emitidos, obligaciones financieras de tal manera que pueden financiar a largo plazo, otra
ventaja es que los depósitos de los clientes en el año 2019 de Cop 15.000 millones mas que el año
anterior, de tal manera que su captación de dinero es mucha más alta en donde pueden alivianar
sus pasivos mucho más rápidos y así aprovechar la fidelidad de los clientes cada vez año tras año
va aumentando de manera positiva en cuanto a la recuperación de efectivo.

Cuentas mas importantes del Pasivo 2019 2018 2019 2018

Depósitos de clientes $ 157.205.312 $ 142.128.471 76% 65%
Obligaciones financieras $ 13.959.343 $ 16.337.964 6% 7%
Títulos de deuda emitidos $ 19.921.515 $ 20.287.233 8% 9%
Otros pasivos $ 6.755.645 $ 6.768.253 3% 3%
Total Pasivo $ 207.282.494 $ 193.421.257 7%

 PATRIMNIO (nota 4)

El grupo Colombia fortalece su patrimonio para asegurar solidez y tranquilidad a los inversionistas,
pero que también es motor de desarrollo para Colombia y los países en que operan.

El patrimonio del Grupo Bancolombia sin incluir el interés minoritario se ubicó en Cop26,88
billones, tras un crecimiento anual de COP2.03 billones (11%). Esto se produjo por las utilidades
del ejercicio netas de dividendos, manteniendo una adecuada estructura de capital y un
fortalecimiento patrimonial que pasa de 11.29% en diciembre de 2018 a 11.39% en 2019.
Adicionalmente, se mantuvieron los niveles de solvencia por encima de los límites exigidos en sus
proyecciones de crecimiento empresarial, finalizando con una relación de solvencia básica de
9.57% y una solvencia total de 12.82%, finalmente, el indicador de rentabilidad sobre el
patrimonio cierra en 12%, por encima del registrado en el 2018

Durante los años 2019 y 2018 no se presentaron bajas por deterioro en los instrumentos de
patrimonio. Estas inversiones no tienen una fecha de vencimiento, por lo tanto, cuentan con un
buen apalancamiento y garantizar utilidades a los acreedores y a las instituciones en crecimientos
de activos como en conocimiento e infraestructura.

Cuentas mas importantes del y patrimonio de los accionistas 2019 2018 2019 2018
Reservas $ 10.413.092 $ 9.741.774 4% 4%
Utilidades retenidas $ 4.695.010 $ 9.741.774 2% 4%
Otro resultado integral acumulado, neto de impuestos $ 3.320.098 $ 3.202.969 1% 1%
Patrimonio atribubuible a los accionistas $ 26.883.919 $ 24.648.920 11% 11%
Total del patrimonio de los accionistas $ 28.805.619 $ 26.655.225 12% 12%
Total pasivo y patrimonio de los accionistas $ 236.088.113 $ 220.076.482 7%

 Total, de ingresos operacionales, de gastos operativos y no operativos, de impuestos de

renta y de utilidades o pérdidas.

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 TOTAL, DE INGRESOS OPERACIONALES (nota 5)

Durante el año 2019, los ingresos netos por comisiones y otros servicios totalizaron COP 3.348
miles de millones, creciendo 1% con respecto al año anterior 2018. El desempeño anual de las
comisiones se da principalmente por mayores volúmenes de transacciones y se destaca el
comportamiento de las comisiones de servicios bancarios, tarjeta crédito, débito y
establecimientos afiliados, las actividades fiduciarias y de banca seguros. Las comisiones por
tarjetas débito, crédito y establecimientos afiliados crecieron 1% con respecto al año 2018.

Los ingresos por los intereses de la cartera de crédito y operaciones de leasing financiero tienen un
gran significado en los ingresos operaciones de del grupo Bancolombia aunque haya sido el 1% de
disminución ante el año anterior sigue siendo mayor su cifra de captación de dinero, esto puedo
haber sido por pronto pago de parte de los clientes o por dado finalizado los leasing financieros
por parte de los mismos, el incremento anual se dio por el crecimiento de los activos bajo
administración.

Las comisiones por distribución de seguros crecieron 19,7% con respecto al 2018 y 18,6% aunque
no muy alto el crecimiento porcentual, pero monetariamente si los fue para el año 2019, debido a
que sus ventas de productos financieros o de seguros han ido aumentando progresivamente.

Cuentas mas importantes de los ingresos operacionales 2019 2018 2019 2018
intereses de cartera de crédito y operaciones de leasing financiero $ 16.628.320 $ 15.566.424 70% 71%
Ingresos por comisiones $ 4.578.972 $ 3.994.259 19% 18%
Ingresos por comisiones y otros servicios $ 3.348.260 $ 2.940.093 14% 13%
Tatal ingreso operacionales $ 23.875.502 $ 21.825.112 9%

 GASTOS OPERATIVOS Y NO OPERATIVOS, IMPUESTOS DE RENTA Y DE UTILIDADES O

PÉRDIDAS (nota 6)

Durante el período finalizado el 31 de diciembre de 2019 y 2018, el grupo incurrió en desembolsos

por investigación y desarrollo en activos intangibles, en el Estado de Resultados, estos gastos
fueron producto del análisis, diseño e implementación de los proyectos de transformación, siendo
los más representativos. Los gastos fueron registrados principalmente bajo el concepto de
honorarios en la línea es decir otros gastos de administración y generales.

La eficiencia fue 41,0% para los últimos 12 meses, los gastos operativos aumentaron 10% siendo
similar al año anterior. Durante el año 2019, los egresos operativos totalizaron COP 8.253.817

miles de millones, presentando un aumento de 1% con respecto al año 2018. Uno de los rubros
que más tiene impacto son los gastos de personal (salarios, bonificaciones e indemnizaciones)
totalizaron COP 3.366 miles de millones en el en el año 2019, este incremento es debido a la alta

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contratación de nuevos empleados, debido a las nuevas sucursales y cajeros correspondientes a
bancos y oficinas de servicio para su entidad.

El impuesto de renta es determinado por el mayor valor entre la renta líquida gravable calculada
por el sistema ordinario y la renta presuntiva determinada sobre el 3.5% del patrimonio líquido del
año anterior para el año 2018 y el 1.5% del patrimonio líquido del año anterior para el año 2019.
El impuesto de renta fue de COP 1.262 miles de millones en el año 2019 lo cual representó un aumento del
10% frente al impuesto causado en el año 2018 debido a su incremento de total de los ingresos
operacionales ya que es mayor al año anterior.

Finalmente, grupo Bancolombia logró cerrar el año 2019 con un crecimiento en su utilidad neta
del 15%, COP 428 millones; llegando a COP 3.214,567 al final del año; y alcanzando un
mejoramiento de 120 pbs en la rentabilidad del patrimonio, la cual se ubicó en 13.80%.
La utilidad neta es obtenida ya después de haber cumplido con todo lo que indica la ley, es el resultado del
buen apalancamiento que tiene el grupo y de igual manera es tranquilidad para los mismos, como en el
ejercicio hubo utilidad neta quiere decir que no hubo perdida, de igual manera el sector financiero es un
segmento en el cual es muy confiable y rentable para la sociedad como para los acreedores.

Cuentas mas importantes de los gastos operacionales y no operacionales 2019 2018 2019 2018
Salarios beneficios para empleados $ 3.366.824 $ 3.004.054 41% 40%
Otros gastos de administracion y generales $ 3.069.058 $ 3.024.769 37% 40%
Impuestos y contrubuciones $ 757.820 $ 692.666 9% 9%
Amortizacion depreciacion de deterioro $ 824.590 $ 493.902 10% 7%
otros egresos $ 235.525 $ 267.907 3% 4%
Tatal Engresos operacionales $ 8.253.817 $ 7.482.898 10%
Utilidad antes de impuesta de Renta $ 4.477.531 $ 3.615.870 12%
Impuesto de Renta $ 1.262.964 $ 829.435 15%
Utilidad Neta $ 3.214.567 $ 2.786.435 15%

 ROTACION DE CARTERA ENTRE LOS AÑOS 2018 Y AÑO 2019 del grupo sura Bancolombia
(nota 7)
Margen neto de interés y valoración de instrumentos financieros antes de provisión por deterioro de cartera
y cupos de tarjeta de crédito y sobregiros por provisión y deterioro de cartera de crédito y operaciones de
leasing financiero recuperación de cartera castigada comparada al año 2018.

Se presentó un leve aumento en la cantidad de operaciones evaluadas con respecto al año anterior y se dio
cubrimiento al monto de solicitudes de aprobación, cerca de un 29% más de cartera cubierta que el año
inmediatamente anterior dando una leve disminución equivalente al 5,7% de la cartera evaluada. Del total
del monto cubierto, el 95% corresponden a operaciones de la Banca Corporativa, el 2% a operaciones de
Leasing Corporativo y un 2% a operaciones de los segmentos Empresarial, Pyme, Leasing Empresarial y
Leasing Pyme.

El saldo bruto de cartera del Grupo sura Bancolombia registró un incremento del 5.4% al cierre de
2019, dado el buen comportamiento en los cuatro mercados donde el Grupo Bancolombia tiene

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presencia. El mayor crecimiento porcentual fue presentado por BAM y Banco Agrícola con
variaciones del 9.9% y 8.2%, respectivamente.

El saldo de cartera vencida a un año presentó una disminución del 3.3% frente a los resultados
obtenidos en 2018, junto al crecimiento del saldo bruto de cartera, motivó que el Indicador de
Cartera Vencida un año disminuyera de 4.20% a 4.12% entre los periodos analizados. Frente al
saldo de cartera vencida a 3 años, este presentó un decrecimiento del 0.3% explicado por los
resultados en grupo sura Bancolombia, obteniendo así una disminución del Indicador de Cartera
Vencida de 3 a 5 años de 3.08% a 2.91%.

El gasto de provisión acumulado de 2019 descendió a COP 3.4 billones de pesos registrando un
decrecimiento del 11.24% frente al año anterior, impulsado por un buen comportamiento de la
cartera de pymes. Por su parte, la cobertura de cartera vencida finalizó en 129%, frente al 134%
registrado en 2018 indicando que la recuperación de cartera fue mucho más ágil, de tal manera
que la captación de dineros fue de corto plazo debido a unas amortizaciones anticipadas.

 GRADO DE CALIFICACIÓN DE RIESGO EN GENERAL DEL CONGLOMERADO. (nota 8)

El grado de calificación de riesgo de es la probabilidad de que la organización incurra en pérdidas

debido al incumplimiento de las obligaciones financieras tomadas por la contraparte, emisor o
deudor; al deterioro por la disminución en la calificación de riesgo de éstos; a la reducción de
ganancias y remuneraciones, a los beneficios entregados en reestructuraciones y a los costos de
recuperación. El Riesgo de crédito es el principal y mayor riesgo para el negocio del banco; el
banco gestiona su exposición al mismo. La información incluida a continuación presenta la máxima
exposición al riesgo de crédito para los periodos terminados en 31 de diciembre de 2019 y 31 de
diciembre de 2018:

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De esta manera, el crecimiento del ingreso neto por intereses junto con la buena dinámica de las
provisiones, y el buen desempeño de otros ingresos operacionales (70.61%), explicados
principalmente por la diferencia en cambio y la valoración de derivados por tipo de cambio,
impulsaron el crecimiento de los ingresos operativos netos en un 16.62%, COP 1.40 billones.

Finalmente, el grupo Bancolombia logró cerrar el año 2019 con un crecimiento en su utilidad neta
del 23.59%, COP 640,645 millones; llegando a COP 3.36 billones al final del periodo; y alcanzando
un mejoramiento de 120 pbs en la rentabilidad del patrimonio, la cual se ubicó en 13.80%.

El perfil total del riesgo operacional del Grupo Bancolombia al cierre de 2019 muestra una
composición por niveles de criticidad de riesgos, concentrados en valoración tolerable en un
88.4%, 8.3% en calificación moderada y de 3.3% en calificación crítica, los cuales en relación con la
composición del portafolio de riesgos operacionales con la que se cerró el año 2018 no
presentaron cambios significativos en la distribución del perfil por niveles de criticidad.

 GOBIERNO CORPORATIVO DEL GRUPO SURA BANCOLOMBIA. (nota 9)

El Comité Directivo del Grupo Bancolombia es el encargado de ejecutar y desarrollar acciones

hacia el avance de la estrategia y los objetivos a largo plazo de la organización. Impulsa el alto
desempeño empresarial y las sinergias organizativas. También es responsable de promover y
proteger la marca y reputación de la toda la organización.

Cuentan con un conjunto de prácticas de transparencia, ética, gobierno corporativo, control

interno y riesgos que permiten garantizar que tengamos un modelo de Gobierno Corporativo
sólido y sostenible que genere confianza para todos nuestros grupos de interés y garantice la
sostenibilidad de los negocios de las compañías en todos los países donde tenemos presencia.

A lo largo de nuestra historia, han estado buscado cimentar la toma de decisiones en sólidos
principios éticos y de transparencia, y la cultura en un sistema de valores institucionales que se
ven reflejados en su actuar, generando así coherencia entre los que piensas, dicen y hacen.

Todas las compañías, en todos los países en los que tiene presencia el Grupo Bancolombia cuentan
con un modelo único de Gobierno Corporativo, que posibilita la aplicación de los principios y
políticas para que podamos:

 Asignar claras responsabilidades a sus órganos de dirección y administración.

 Reconocer y continuar consolidando las relaciones con sus grupos de interés.
 Contar con fuertes sistemas de administración de riesgos, control interno, financiero,
contable y de administración y gestión de procesos.
 Buscar el equilibrio entre intereses que pueden ser contrapuestos.
 Garantizar que los beneficios para sus grupos de interés derivados de los resultados
financieros tienen como premisa fundamental la generación de valor.
 Buscar resolver las diferencias de manera pacífica.
 Generar confianza a sus órganos de control y supervisores

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  COMPORTAMIENTO DE LA ACCIÓN LISTADA EN LA BOLSA DE VALORES DE COLOMBIA.

Grupo sura Bancolombia ha sido, por un gran tiempo, insignia del país a nivel financiero, siendo la
más reconocida a nivel internacional y la que más convenios ha logrado con diferentes compañías
representativas de los demás países. Además, cuenta con la ventaja de que está posicionado en el
mercado bursátil con las acciones más importantes entre todas las opciones

Este grupo cuenta con dos activos cotizantes en la Bolsa de Valores de Colombia (BVC): Bolsa de
Nueva York su acción ordinaria y su acción preferente, y para el análisis se ha tomado la acción
preferente que, de hecho, en la participación porcentual de cada una, resulta ser mucho más
relevante para el mercado que la acción ordinaria, generando impactos mayores y manteniendo
un volumen de negociación mayor.

COMPORTAMIENTO DE LA ACCION AÑO 2019

MES MAXIMO MINIMO PROMEDIO % VALOR
ENERO $ 34.800 $ 31.220 $ 33.880 9,4
FEBRERO $ 37.520 34420 $ 36.019 8
MARZO $ 42.120 $ 36.700 $ 39.350 8,8
ABRIL $ 43.160 $ 39.360 $ 41.756 1,2
MAYO $ 41.100 $ 37.540 $ 39.030 -3,4
JUNIO $ 41.260 $ 38.940 $ 40.190 3,3
JULIO $ 42.280 $ 40.280 $ 41.196 1,1
AGOSTO $ 44.200 $ 40.080 $ 42.302 3,6
SEPTIEMBRE $ 44.400 $ 41.080 $ 42.883 0,6
OCTUBRE $ 44.420 $ 41.900 $ 43.333 2,6
NOVIEMBRE $ 46.380 $ 42.080 $ 44.186 -1,8
DICIEMBRE $ 47.000 $ 42.240 $ 44.733 5,7
TOTAL PROMEDIO ANUAL 2019 3,26

Para la medición posterior, el componente pasivo es medido a costo amortizado incluyendo el

efecto de los costos de amortización, intereses y dividendos. El componente de patrimonio
conserva la medición del reconocimiento inicial. El componente pasivo reconocido actualmente
corresponde a los dividendos preferenciales relacionados con el 1% del precio de suscripción de
las acciones preferenciales, asociado al pago del dividendo mínimo de las acciones preferenciales
para cada periodo de acuerdo con los estatutos del Banco

 SISTEMA DE CONTROL INTERNO

Responsabilidades de la administración y de los responsables de la dirección del grupo sobre los

estados financiero-consolidados. La administración es responsable por la adecuada preparación y
presentación razonable de estos estados financieros consolidados, de acuerdo con normas de
contabilidad y de información financiera aceptadas en Colombia emitidas por el Gobierno Nacional
y de carácter especial por la Superintendencia Financiera para la preparación de los estados

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financieros consolidados de las entidades financieras, y por el control interno que la
administración consideró necesario para que la preparación de estos estados financieros
consolidados esté libre de error material debido a fraude o error.

En la preparación de los estados financieros consolidados, la administración es responsable de la

evaluación de la capacidad del de los bancos y todas sus filiales de continuar como negocio en
marcha, revelando, según corresponda, las cuestiones relacionadas con el principio de negocio en
marcha y utilizando el principio contable de negocio en marcha, excepto si la administración tiene
la intención de liquidar el conglomerado o de cesar sus operaciones, o bien que no exista otra
alternativa más realista que hacerlo. Los responsables de la dirección del Banco son responsables
por la supervisión del proceso de información financiera del Banco.

Conclusiones
Los proyectos del grupo sura Bancolombia están alineados con lo plasmado en su planteamiento
estratégico como su misión y visión, garantizando sostenimiento del negocio y mostrando
fidelidad a su objetivos a corto mediano y largo plazo, con una meta definida dentro de su misión
organizacional.

EL grupo sura Bancolombia, como entidad financiara y sus filiales, tiene definido su rol y por esto
busca que cada proyecto que emprende alcance el éxito y siempre se situé como líder en
cualquiera de sus líneas de servicios y productos con respecto a otras empresas financieras o la
que se dedica cada filial.

Bibliografía
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https://www.bvc.com.co/pps/tibco/portalbvc/Home/GlosarioResultado

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https://www.grupobancolombia.com/wps/portal/acerca-de/informacion-
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SAS, G. B. (2019). informe-gestion 2019 informacion corporativa . Bogota DC. Obtenido de

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corporativa/gobierno-corporativo/informe-gestion

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