INNOVACION Y EMPRENDIMIENTO

PLAN FINANCIERO
VAN, TIR, ESTADOS FINANCIEROS
 QUÉ ES CONTABILIDAD ?
1. Es una técnica que se ocupa de registrar, clasificar y
resumir las operaciones mercantiles de un negocio con el
fin de interpretar sus resultados.
2. Los gerentes o directores a través de la contabilidad
podrán orientarse sobre el curso que siguen sus negocios
mediante datos contables y estadísticos.
3. Estos datos permiten saber la estabilidad y solvencia de la
compañía, la corriente de cobros y pagos, las tendencias
de las ventas, costos y gastos generales, entre otros. De
manera que se pueda conocer la capacidad financiera de la
empresa.
OBJETIVOS DE LA CONTABILIDAD

• Proporcionar información a dueños, accionistas; bancos

y gerentes; información razonada, para la toma de
decisiones con base en registros técnicos, de las
operaciones realizadas por un ente privado o público.
Para ello deberá :
• Llevar registros con bases en sistemas y procedimientos
técnicos adaptados a la diversidad de operaciones de la
Empresa.
• Clasificar operaciones registradas como medio para
obtener objetivos propuestos.
• Interpretar los resultados con el fin de dar información
detallada y razonada.
OBJETIVOS DE LA CONTABILIDAD

• Administrativo: ofrecer información a los

usuarios internos para suministrar y facilitar a la
administración intrínseca la planificación, toma
de decisiones y control de operaciones. Para
éllo, emplea información histórica, presente y
futura de cada departamento en que se
subdivida la organización de la empresa.
• Financiero: proporcionar información a usuarios
externos de las operaciones realizadas por un
ente, fundamentalmente en el pasado por lo que
también se le denomina contabilidad histórica.
LA ECUACIÓN CONTABLE

Activos = Pasivos + Patrimonio

Patrimonio = Activos - Pasivos

Ejemplo
Si existe una hipoteca por S/50,000, de la cual se ha cancelado hasta la
fecha S/20,000:
Activo = S/50,000
Pasivo = S/30,000
Patrimonio = S/20,000
 ESTADOS FINANCIEROS

 Son informes que utilizan las instituciones para

informar de la situación económica y financiera y
los cambios que experimenta la misma a una
fecha o periodo determinado. Esta información
resulta útil para la Administración, gestores,
reguladores y otros tipos de interesados como los
accionistas, acreedores o propietarios.
 La mayoría de estos informes constituyen el
producto final de la contabilidad y son elaborados
de acuerdo a principios de contabilidad
generalmente aceptados, normas contables o
normas de información financiera.
BALANCE GENERAL

Denominado ahora Estado de Situación

Financiera, Refleja los Activos, Pasivos y
Patrimonio de un ente empresarial, a una
fecha determinada.
Tributariamente se hace a fin de año, y se
entrega a la Superintendencia de
Administración Tributaria, hasta 90 días
después de acabado el ejercicio económico.
Por motivos especiales, se puede hacer en
cualquier momento, pero es conveniente que
sea con el mes terminado.
 ESTADO DE GANANCIAS Y PÉRDIDAS

 Refleja los movimientos, dígase utilidades o pérdidas,

incurridos en un período contable de 12 meses.
 Tributariamente se hace a fin de año, y se
entrega a la Superintendencia de Administración
Tributaria, hasta 90 días después de acabado el
ejercicio económico.
 Por motivos especiales, se puede hacer en
cualquier momento, pero es conveniente que sea
con el mes terminado.
 ESTADOS DE FLUJO DE EFECTIVO

• Permiten cuantificar los ingresos y gastos

incurridos en un período determinado.Puede ser
mensual, semestral o anual.
• Las empresas con capital social superior a 3,500
UIT – 12.6 millones de soles - están obligadas a
entregar a la Comisión Nacional Supervisora de
Empresas y Valores (Conasev), hasta 90 días
después de acabado el ejercicio económico.
Las PYMES están exoneradas.
 ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO

• Nos permite conocer al detalle, operaciones realizadas

en un ejercicio económico, que tengan influencia en la
constitución del Patrimonio de un ente empresarial.
• Las empresas con capital social superior a 3,500 UIT –
12.6 millones de soles - están obligadas a entregar a
la Comisión Nacional Supervisora de Empresas y
V
alores (Conasev), hasta 90 días después de acabado el
ejercicio económico.
Las PYMES están eximidas
VAN
DON SABOR SAC
FLUJO DE CAJA
MONEDA : NUEVOS SOLES

TASA DE DESCUENTO EXIGIDA

10%

PERIODO 0 1 2 3 4 5
INVERSION INICIAL -155,000
VENTAS 360,000 378,000 378,000 396,900 396,900
COSTO DE VENTAS -180,000 -185,000 -180,000 -185,000 -185,000
MARGEN BRUTO 180,000 193,000 198,000 211,900 211,900
ALQUILER Y SERVICIOS -6,000 -6,500 -6,500 -7,000 -7,500
DEPRECIACION MAQUINARIA -10,000 -10,000 -10,000 -10,000 -10,000
SUELDOS & REMUNERACIONES -60,000 -65,000 -70,000 -75,000 -85,000
RESULTADO OPERATIVO 104,000 111,500 111,500 119,900 109,400
GASTOS POR INTERESES -9,000 -9,000 -9,000 -7,000 -5,000
RESULTADO ANTES DE IMPUESTOS 95,000 102,500 102,500 112,900 104,400
IMPUESTOS (Margen bruto x 30% impuesto a la
-54,000 -57,900 -59,400 -63,570 -63,570
a la renta)
UTILIDAD NETA 41,000 44,600 43,100 49,330 40,830
DEPRECIACION MAQUINARIA 10,000 10,000 10,000 10,000 10,000
-155,000 46,364 45,124 39,895 40,523 31,561
FLUJO NETO DE EFECTIVO 48,467
-155,000 51,000 54,600 53,100 59,330 50,830
FLUJO DESCONTADO
VAN
CONCEPTOS
VAN
Es la equivalencia en el tiempo 0 de los flujos de efectivo futuros
que genera un proyecto comparada con el desembolso inicial.
Cuando dicha equivalencia es mayor que el desembolso inicial,
entonces, es recomendable que el proyecto sea aceptado.
TIR
Es la tasa que hace que el valor actual neto sea igual a cero.
Cuando la TIR es mayor que la tasa de interés, conviene realizar la
inversión. Si la TIR es menor que la tasa de interés, el proyecto
debe rechazarse.
PUNTO DE EQUILIBRIO
El punto de equilibrio, en términos de contabilidad de costos, es
aquel volumen de ventas con el que los ingresos son iguales a los
costos, es decir, es el punto de actividad en donde no existe utilidad
ni pérdida.
TIR
DON SABOR SAC
FLUJO DE CAJA
MONEDA : NUEVOS SOLES

TASA DE DESCUENTO EXIGIDA

10%

PERIODO 0 1 2 3 4 5
INVERSION INICIAL -155,000
VENTAS 360,000 378,000 378,000 396,900 396,900
COSTO DE VENTAS -180,000 -185,000 -180,000 -185,000 -185,000
MARGEN BRUTO 180,000 193,000 198,000 211,900 211,900
ALQUILER Y SERVICIOS -6,000 -6,500 -6,500 -7,000 -7,500
DEPRECIACION MAQUINARIA -10,000 -10,000 -10,000 -10,000 -10,000
SUELDOS & REMUNERACIONES -60,000 -65,000 -70,000 -75,000 -85,000
RESULTADO OPERATIVO 104,000 111,500 111,500 119,900 109,400
GASTOS POR INTERESES -9,000 -9,000 -9,000 -7,000 -5,000
RESULTADO ANTES DE IMPUESTOS 95,000 102,500 102,500 112,900 104,400
IMPUESTOS (Margen bruto x 30% impuesto a la renta)
-54,000 -57,900 -59,400 -63,570 -63,570
renta)
UTILIDAD NETA 41,000 44,600 43,100 49,330 40,830
DEPRECIACION MAQUINARIA 10,000 10,000 10,000 10,000 10,000
-155,000 46,364 45,124 39,895 40,523 31,561
FLUJO NETO DE EFECTIVO -155,000
48,467 51,000 54,600 53,100 59,330 50,830
FLUJO DESCONTADO
VAN
TIR
DON SABOR SAC
FLUJO DE CAJA
MONEDA : NUEVOS SOLES

TASA DE DESCUENTO EXIGIDA

10%

PERIODO 0 1 2 3 4 5
INVERSION INICIAL -155,000
VENTAS 360,000 378,000 378,000 396,900 396,900
COSTO DE VENTAS -180,000 -185,000 -180,000 -185,000 -185,000
MARGEN BRUTO 180,000 193,000 198,000 211,900 211,900
ALQUILER Y SERVICIOS -6,000 -6,500 -6,500 -7,000 -7,500
DEPRECIACION MAQUINARIA -10,000 -10,000 -10,000 -10,000 -10,000
SUELDOS & REMUNERACIONES -60,000 -65,000 -70,000 -75,000 -85,000
RESULTADO OPERATIVO 104,000 111,500 111,500 119,900 109,400
GASTOS POR INTERESES -9,000 -9,000 -9,000 -7,000 -5,000
RESULTADO ANTES DE IMPUESTOS 95,000 102,500 102,500 112,900 104,400
IMPUESTOS (Margen bruto x 30% impuesto a la
-54,000 -57,900 -59,400 -63,570 -63,570
renta)
UTILIDAD NETA 41,000 44,600 43,100 49,330 40,830
DEPRECIACION MAQUINARIA 10,000 10,000 10,000 10,000 10,000
-155,000 46,364 45,124 39,895 40,523 31,561
FLUJO NETO DE EFECTIVO -155,000
48,467 51,000 54,600 53,100 59,330 50,830
FLUJO DESCONTADO 48,467
VAN : =VAN(%, B:20:C20)
VAN
TIR : =TIR(B20:C20) 21.49671%
PUNTO DE EQUILIBRIO
VALOR VENTA UNITARIO AL DISTRIBUIDOR S/4.081
COSTO UNITARIO S/3.710
MARGEN DE CONTRIBUCION S/0.371

COSTOS FIJOS MENSUALES

PLANILLA EMPLEADOS DE PLANTA S/8,000
PLANILLA EMPLEADOS ADMINISTRATIVOS S/2,500
BENEFICIOS SOCIALES S/2,761
VARIOS S/2,414
TOTAL COSTO FIJOS MENSUALES S/15,675

PUNTO DE EQUILIBRIO EN SOLES S/42,251

PUNTO DE EQUILIBRIO EN UNIDADES 10,353 Frascos