La compañía Navarro Rodríguez, S.A.

, ha contratado a un nuevo contador, quien ha persuadi

administración de que se elaboren presupuestos como una herramienta de ayuda para las d
operativas y financieras. Puesto que es la primera vez que la compañía utiliza presupuestos,
horizonte de planeación será de cuatro meses, de abril a julio. En el verano, las ventas se ha
incrementado durante la primavera. La cobranza en ocasiones se retrasa, y el dinero es nece
las compras, la nómina y otros gastos operativos. En el pasado la compañía ha solventado su
de efectivo mediante préstamos bancarios. A continuación se muestra el balance general de
compañía al 31 de marzo de 2009:

Activo circulante
Efectivo $ 10,000
Clientes (40% de las ventas en marzo) 16,000
Inventario de mercancias
[( $ 20 000 + 0.8(0.7 x ventas de abril)] 48,000
Seguro pagado por adelantado 1,800
Fijo
Equipo 37,000
Depreciación acumulada 12,800
Total de activos
Pasivo y capital circulante
Proveedores (0.5 x Compras en marzo $ 33 600) 16,800
Sueldos y comisiones por pagar ( $ 1 250 + 3 000) 4,250
Capital contable
Total pasivo y capital
ontador, quien ha persuadido a la
mienta de ayuda para las decisiones
pañía utiliza presupuestos, su
el verano, las ventas se han
retrasa, y el dinero es necesario para
compañía ha solventado sus faltantes
estra el balance general de la

75,800

24,200
100,000

21,050
78,950
100,000
Estado de resultados proyectado
del 1 de abril al 31 de julio de 2009
Ventas
(-) Costo de ventas

(=) Utilidad bruta

(-) Gastos de operación:
Sueldos y comisiones $ 46,000.00
Renta $ 800.00
Gastos varios ( 5% de ventas) $ 12,000.00
Seguro $ 800.00
Depreciación $ 2,000.00
(=) Utilidad antes de financieros
Gasto por interés
(=) Utilidad de operación
de julio de 2009

$ 240,000.00
$ 168,000.00
$ 72,000.00

$ 68,800.00
$ 3,200.00
$ 220.00
$ 2,980.00
Las ventas de marzo fueron de $40 000. Las ventas mensuales pronosticadas
son:
Abril $50,000.00 Junio $60,000.00 Agosto $40,000.00
Mayo $80,000.00 Julio $50,000.00

Las ventas se hacen 60% al contado y 40% a crédito. Todas las cuentas de clientes se cobran en el
mes siguiente a las ventas. Las cuentas de clientes el 31 de marzo representan las ventas a
crédito efectuadas en marzo (40% de $40 000). Las cuentas incobrables no se consideran
relevantes. Al final del mes la compañía desea mantener un inventario base de $20 000 más 80%
del costo de ventas del siguiente mes. El costo de ventas representa 70% de las ventas. Por lo
tanto, el inventario en marzo es de $20 000 1 80% (70% 3 ventas de abril $50 000) 5 $20 000 1
$28 000 5 $48 000. El plazo de crédito que la compañía maneja con sus proveedores es neto a
treinta días. El 50% de las compras se hacen de contado y el resto se paga en un mes. Los
salarios se pagan cada día 15, y consisten en un sueldo base de $2 500 más un 15% de
comisiones sobre ventas. El 50% de estos sueldos se pagan en el día 15 del mes en que se
incurren y el resto el día 15 del siguiente mes. En abril se comprará una camioneta usada por $3
000. Otros gastos mensuales son:
• Gastos varios 5% de las ventas, que se pagan al contado
• Renta $2 000, que se paga al contado
• Seguro $200, que expira por mes
• Depreciación, incluyendo la camioneta, $500 La compañía desea mantener un saldo mínimo
de efectivo de $10 000 al final de cada mes. Se puede conseguir dinero prestado o pagarlo en
múltiples de $1 000 a una tasa de interés de 6% anual. La administración no desea pedir dinero
prestado más que lo necesario y desea pagar lo más que pueda. El interés se calcula y se paga
cuando se paga el capital. Se supone que los préstamos se toman al inicio y los pagos se realizan
al final del mes en cuestión.
 Marzo Abril Mayo
Ventas $ 40,000.00 $ 50,000.00 $ 80,000.00
Ventas al credito, 40% $ 16,000.00 $ 20,000.00 $ 32,000.00
Ventas de contado, 60% $ 24,000.00 $ 30,000.00 $ 48,000.00
Junio Julio Total
$ 60,000.00 $ 50,000.00
$ 24,000.00 $ 20,000.00
$ 36,000.00 $ 30,000.00 $ 280,000.00
 Marzo Abril
Ventas del contado del mes $30,000.00
100% de las ventas a credito del mes anterior $16,000.00
Total de cobros en efectivo $46,000.00
Mayo Junio Julio Total
$48,000.00 $36,000.00 $30,000.00
$20,000.00 $32,000.00 $24,000.00
$68,000.00 $68,000.00 $54,000.00 $ 236,000.00
 Marzo Abril Mayo Junio
Inventario final $48,000.00 $64,800.00 $ 53,600.00 $48,000.00
Costo de ventas $28,000.00 $35,000.00 $ 56,000.00 $42,000.00
Total necesario 76000 99800 109600 90000
Inventario inicial $42,400.00 $48,000.00 $ 64,800.00 $53,600.00
Compras $33,600.00 $51,800.00 $ 44,800.00 $36,400.00
Julio
$42,400.00
$35,000.00
77400
$48,000.00
$29,400.00
 Información del problema
Usamos la cedula de compras para elaborar la cedula de pagos de compras . Los desembolsos debe
el 50% del mesen curso y el 50% de las compras del mes pasado. Usaremoss los pagos totales para
presupuesto de flujo de efectivo.

Tabla de datos

Marzo Abril Mayo

Compras $33,600.00 $51,800.00 $ 44,800.00

Cédula

Marzo Abril Mayo

50% de las compras del mes pasado $16,800.00 $ 25,900.00
50% de las compras de este mes $25,900.00 $ 22,400.00
Total de pagos $42,700.00 $ 48,300.00
 ras . Los desembolsos deben incluir
moss los pagos totales para preparar el

Junio Julio
$36,400.00 $29,400.00

Junio Julio
$22,400.00 $18,200.00
$18,200.00 $14,700.00
$40,600.00 $32,900.00
 Información del problema
La cédula de sueldos y comisiones depende de diversos factores. Los cambios mes a mes en volume
ventas y otras actividades causantes de costos influyen directamente en los mismos.
Algun ejemplo sobre la influencia del volumen de ventas podría ser las comisiones de ventas.

La empresa paga salios y comisiones quincenalmente. Y consiste en un sueldo base de $2,500; mas
comisiones sobre ventas. El 50% de esos sueldos se pagan en el día 15 del mes en que se incurren y
el día 15 del siguiente mes.
Tabla de datos

Marzo Abril Mayo

Salarios fijos $ 2,500.00 $ 2,500.00 $ 2,500.00

Marzo Abril Mayo

Ventas $40,000.00 $ 50,000.00 $80,000.00

Cédula

Marzo Abril Mayo

Salarios (fijos) $ 2,500.00 $ 2,500.00 $ 2,500.00
Comisiones (15% ventas) $ 6,000.00 $ 7,500.00 $12,000.00
Total de sueldos y comisiones $ 8,500.00 $ 10,000.00 $14,500.00
oblema
. Los cambios mes a mes en volumen de
ente en los mismos.
ser las comisiones de ventas.

en un sueldo base de $2,500; mas un 15% de

día 15 del mes en que se incurren y el resto

os

Junio Julio
$ 2,500.00 $ 2,500.00

Junio Julio
$60,000.00 $50,000.00

Junio Julio Total

$ 2,500.00 $ 2,500.00
$ 9,000.00 $ 7,500.00
$11,500.00 $10,000.00 54,500
 Información del problema
La cédula de pago de sueldos y comisiones se basa en la cédula de sueldos y comisiones. Esta incluy
de los salarios y comisiones de este mes y del pasado. Al finalizarlo se usara rl total de estos pagos p
preparar el presupuesto de flujo de efectivo.

Tabla de datos

Marzo Abril Mayo Junio

Total de sueldos y comisiones $ 8,500.00 $10,000.00 $14,500.00 $11,500.00

Cédula

Marzo Abril Mayo Junio

50% del mes anterior $ 4,250.00 $ 5,000.00 $ 7,250.00
50% de este mes $ 5,000.00 $ 7,250.00 $ 5,750.00
Total de pagos $ 9,250.00 $12,250.00 $13,000.00
 comisiones. Esta incluye el 50%
rl total de estos pagos para

Julio
$10,000.00

Julio Total
$ 5,750.00
$ 5,000.00
$10,750.00
 Abril Mayo Junio
Saldo inicial $10,000.00 $10,550.00 $10,990.00
(+) Entradas de operación:
Cobros de clientes $46,000.00 $68,000.00 $68,000.00
(=) Efectivo disponible $56,000.00 $78,550.00 $79,990.00
(-) Salidas de operación:
Compras de mercancía $42,700.00 $48,300.00 $40,600.00
Sueldos y comisiones $ 9,250.00 $12,250.00 $13,000.00
Gastos varios $ 2,500.00 $ 4,000.00 $ 3,000.00
Renta $ 2,000.00 $ 2,000.00 $ 2,000.00
(=) Total de salidas de operación $56,450.00 $66,550.00 $58,600.00
(-) Salidas extraordinarias:
Compra de camioneta $ 3,000.00 $ - $ -
(=) Total de salidas $59,450.00 $66,550.00 $58,600.00
(-) Minimo deseado $10,000.00 $10,000.00 $10,000.00
(=) Necesidades de efectivo $69,450.00 $76,550.00 $68,600.00
(=) Sobrante (o faltante) $13,450.00 $ 2,000.00 $10,390.00
Préstamos $14,000.00
Pago de principal
Interés $ 1,000.00 $10,000.00
$ 10.00 $ 150.00
(=) Entradas (o salidas) financieras $14,000.00 $ 1,010.00 $10,150.00
(=) Saldo de efectivo $10,550.00 $10,990.00 $10,240.00
Julio
$10,240.00

$54,000.00
$64,240.00

$32,900.00
$10,750.00
$ 2,500.00
$ 2,000.00
$48,150.00

$ -
$48,150.00
$10,000.00
$58,150.00
$ 6,090.00

$ 3,000.00
$ 60.00
$ 3,060.00
$13,030.00