Introducción al

Análisis Contextual
Por Vicens Castellano

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 Visión de conjunto
  ¿Qué es en Análisis Contextual?
Resistencia ReTesteo
  ¿Para qué sirve?

  Soportes y Resistencias

  Púas

  Barras Interiores Púa

  Rotura, toma de velas y Soporte Truco Barra

confirmaciones Interior

  Trucos ReTesteo
  Trucos Combinados

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 ¿Qué es el Análisis Contextual?
  Es el análisis de la acción del precio en un marco
temporal superior.

  Tiene en cuenta la reacción del precio en las áreas de

Soporte y Resistencia, y la formación de patrones que
indican probabilidad de continuación, o probabilidad de
agotamiento de tendencia.

  Podemos utilizar un marco temporal de 5’ o de 15’ o de

60’, de 240’o diarios... los patrones y los conceptos son
igual de válidos.

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 ¿Para qué sirve?
  Para crear contexto y visión de conjunto.

  Si operamos en un gráfico de 144t y contextualizamos

un gráfico de 5’ o de 15’ estamos teniendo en cuenta un
marco de trabajo mayor y podemos alinear nuestra
operativa con él.

  No tomamos traders basadas únicamente en el Análisis

Contextual, sino que utilizamos esa información para
refinar nuestra operativa.

  La idea es favorecer las operaciones en la dirección

“natural” del precio.

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 Soportes y Resistencias
  El Soporte es un área donde anteriormente ha habido
compras.

  La Resistencia es un área donde anteriormente ha

habido ventas.

  Cuando se rompe un área de Soporte, la tendencia

natural del precio es a retestear ese área convertida
ahora en Resistencia.

  Cuando se rompe un área de Resistencia, la tendencia

natural del precio es a retestear ese área convertida
ahora en Soporte.

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 Ejemplos

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 Ejemplos

Ha habido compras

Ha habido compras

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 Ejemplos

SOPORTE

SOPORTE

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 Ejemplos

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 Ejemplos

Ha habido ventas

Ha habido ventas

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 Ejemplos

RESISTENCIA

RESISTENCIA

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 Ejemplos

RESISTENCIA
SOPORTE

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Soporte

Soporte

Soporte

Soporte

Soporte
Resistencia

Resistencia

Resistencia

Resistencia
ReTesteo

ReTesteo

ReTesteo

ReTesteo
 Resistencia

Resistencia
ReTesteo
Resistencia

ReTesteo

Soporte

Resistencia ReTesteo

ReTesteo ReTesteo

Soporte

Soporte ReTesteo
 Comportamiento esperado
  Esperamos que el precio desafíe las áreas de Soporte y
de Resistencia.

  Esperamos que las rompa sin confirmación formando

trucos.

  Un Soporte tenderá a transformarse en Resistencia.

  Una Resistencia rota tenderá a transformarse en

Soporte.

  La rotura de las áreas de Soporte y Resistencia tenderán

a ser retesteadas.

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 Púas

  Las púas son

formaciones que tiene
en cuenta la relación
entre el cuerpo de la
vela y su sombra.

  Se trata de patrones
que indican un nivel de
Púa en Soporte
rechazo del precio.

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 Ejemplos

c El cuerpo de la vela es verde.

Eso quiere decir que ha cerrado
(c) por encima del precio de
apertura (a).
a
La vela se ha originado en a, ha
bajado hasta b, y ha subido
hasta cerrar en c.
Esto es un ejemplo de púa
alcista.
El precio ha sido rechazado en
b b.

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 Ejemplos

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 Ejemplos

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 Ejemplos

b El cuerpo de la vela es rojo.

Eso quiere decir que ha cerrado
(c) por debajo del precio de
apertura (a).
La vela se ha originado en a, ha
a subido hasta b, y ha bajado
hasta cerrar en c.
Esto es un ejemplo de púa
c bajista.
El precio ha sido rechazado en
b.

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 Ejemplos

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 Ejemplos

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 Comportamiento esperado
  En tendencia Alcista, las
Púas Alcistas tomadas por
la acción del precio nos
hacen pensar en una
continuación de la
tendencia Alcista.

  En tendencia Bajista, las

Púas Bajistas tomadas por
la acción del precio nos
hacen pensar en una
continuación de la
tendencia Bajista.

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 Comportamiento esperado
  En una tendencia Alcista,
las Púas Bajistas tomadas
por la acción del precio
nos hacen estar alerta por
si se agota el movimiento
alcista.

  En una tendencia Bajista,

las Púas Alcistas tomadas
por la acción del precio
nos hacen estar alerta por
si se agota el movimiento
bajista.

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 Barras Interiores
  Son formaciones del precio que suceden dentro del
rango de la barra anterior.

  También pueden suceder en T2 o T3 (dentro del rango

de dos o tres barras anteriores).

  Indican indecisión y su rotura suele indicar continuación

del movimiento a favor de la rotura.

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 Ejemplos

La barra b ha sucedido
dentro del rango de la barra
a, esto es, tanto el máximo
como el mínimo de la barra
b, están circunscritos dentro
de los máximos y mínimos de
la barra a.

a b Decimos que la barra b es

una barra interior.

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 Ejemplos

La barra b ha sucedido
dentro del rango de la barra
a, esto es, tanto el máximo
como el mínimo de la barra
b, están circunscritos dentro
de los máximos y mínimos de
la barra a.

a b Decimos que la barra b es

una barra interior.

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 Ejemplos

La barra b ha sucedido
dentro del rango de la barra
a, esto es, tanto el máximo
como el mínimo de la barra
b, están circunscritos dentro
de los máximos y mínimos de
la barra a.

a b Decimos que la barra b es

una barra interior.

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 Ejemplos

La barra b ha sucedido
dentro del rango de la barra
a, esto es, tanto el máximo
como el mínimo de la barra
b, están circunscritos dentro
de los máximos y mínimos de
la barra a.

a b Decimos que la barra b es

una barra interior.

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 Ejemplos

La barra b sale por fuera del

rango de la barra a, luego no es
una barra interior.
La barra c, sale por fuera del
rango de la barra b, luego no es
una barra interior.
Ahora bien, la barra c, está
dentro de la suma de los rangos
de la barra a y b, con lo que
a b c podemos considerar que sí es
una barra interior.

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 Comportamiento esperado
  Cuando el precio rompe
una Barra Interior suele
continuar en la dirección
de la rotura. Así, en una
rotura alcista, esperamos
precios más altos, y en
una rotura bajista precios
a
más cortos.

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 Comportamiento esperado
  Cuando el precio rompe
una Barra Interior suele
continuar en la dirección
de la rotura. Así, en una
rotura alcista, esperamos
precios más altos, y en
una rotura bajista precios
a
más cortos.

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 Rotura, toma de velas y
confirmaciones
  Diremos que el precio ha roto una vela al alza cuando en la
vela siguiente el precio supere el precio máximo de la vela
anterior.
  Diremos que el precio ha roto una vela a la baja, cuando en la
vela siguiente el precio tome el precio mínimo de la vela
anterior.
  Diremos que una rotura de vela ha sido confirmada al alza
cuando el precio además cierra por encima del máximo
anterior.
  Diremos que una toma de vela ha sido confirmada a la baja
cuando el precio además cierra por debajo del mínimo
anterior.

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 Ejemplos

Decimos que la vela b ha

roto la vela a, porque ha
cotizado por encima del
máximo de la vela a
(marcado por la línea
b discontínua).

Diremos que además ha

confirmado la rotura porque
ha cerrado por encima del
a máximo anterior.

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 Ejemplos

Decimos que la vela b ha

roto la vela a, porque ha
cotizado por encima del
máximo de la vela a
(marcado por la línea
b discontínua).

Diremos que NO ha
confirmado la rotura porque
no ha cerrado por encima
a del máximo anterior.

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 Ejemplos

Decimos que la vela b ha

tomado la vela a, porque ha
cotizado por debajo del
mínimo de la vela a,
(marcado por la línea
discontínua).

Diremos que además ha

confirmado la toma porque
ha cerrado por debajo del
a b mínimo anterior.

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 Ejemplos

Decimos que la vela b ha

tomado la vela a, porque ha
cotizado por debajo del
mínimo de la vela a,
(marcado por la línea
discontínua).

Diremos que NO ha
confirmado la toma porque
no ha cerrado por debajo del
a b mínimo anterior.

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 Trucos
  Un truco es una maniobra de engaño generalmente
induciendo a las manos débiles a tomar alto o un bajo,
en falso.

  Justo después de la rotura, el precio se gira dejando

atrapados a los traders en una operación perdedora.

  Son trampas de mercado que detectaremos en áreas de

Soporte o Resitencia y en consolidaciones.

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 Ejemplo
Falso escape
del precio

Resistencia

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 Ejemplo

El precio gira,
ha realizado un
truco
Resistencia

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 Ejemplo

Soporte

Falso escape
del precio

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 Ejemplo

Soporte

El precio gira,
ha realizado un
truco

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 Comportamientos esperados
  Cuando el precio hace un
Truco en un Soporte
esperamos un movimiento
alcista como reacción.

  Cuando el precio hace un

Truco en una Resistencia
esperamos un movimiento
bajista como reacción.

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 Trucos Combinados
  Cuando el precio hace una
Barra Interior, y el precio la
rompe, esperamos una
continuación del movimiento
en la dirección de la
rotura... pero si en vez de
esto el precio nos hace una
Púa, estamos ante un Truco a
Combinado.

  En ese caso esperamos una

continuación del movimiento
a favor del Truco.

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 Trucos Combinados
  Cuando el precio hace una
Barra Interior, y el precio la
rompe, esperamos una
continuación del movimiento
en la dirección de la
rotura... pero si en vez de
esto el precio nos hace una
Púa, estamos ante un Truco a
Combinado.

  En ese caso esperamos una

continuación del movimiento
a favor del Truco.

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 Cómo aplicamos estos conceptos
  Primero aprendemos los elementos por separado.
  Comenzamos marcando Soportes, Resistencias y ReTesteos.
  Luego identificamos las Púas a favor de la tendencia.
  Luego las Púas en contra de la tendencia.
  Luego las Barras Interiores.
  Luego los Trucos.
  Luego los Trucos Combinados.

  Finalmente los vamos analizando en conjunto y los

tenemos presentes como contexto.

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 Aplicar el Análisis Contextual
  Lo que queremos es tener información sobre un marco
temporal superior que nos indique el movimiento
“natural” que podemos esperar.

  Preferimos operar a favor de ese movimiento natural.

  Preferimos evitar las operaciones en contra del

movimiento natural.

  No utilizamos el Análisis Contxtual para entrar nuestras

operaciones, ni para “predecir” el movimiento del
precio, sino más bien para tener una idea del contexto
en el que ejecutamos nuestra operativa.

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