Recopilación de fórmulas

P : Valor Presente, Capital, Valor Actual n : Número de períodos

F : Valor Futuro, Monto Final i’ : Tasa efectiva del período
I : Interés TEP : Tasa efectiva del período
TN : Tasa nominal TEP1: Tasa efectiva en el período de análisis 1
m : Número de períodos de capitalización que hay en el tiempo TEP2: Tasa efectiva en el período de análisis 2
en que está expresada la tasa
Nº FÓRMULA INTERPRETACIÓN
Calcula el valor futuro en función del valor presente,
n
 TN 
  P * 1  i '
n la tasa nominal, el período de capitalización y tiempo
1 F  P * 1  de la inversión; “m” está relacionada con la TN y “n”
 m  con el tiempo en el cual se desea conocer el valor
futuro.
F F Calcula el valor presente en función del valor futuro,
P  la tasa nominal, el período de capitalización y tiempo
 TN 
n 1  i'n de la inversión; “m” está relacionada con la TN y “n”
1   con el tiempo en el cual se desea conocer el valor
2  m  futuro.

n
 TN 
P  F * 1    F * 1  i ' n
 m 
 F 
Calcula la tasa nominal equivalente en función valor

3 TN m *  n  1 presente, valor futuro, el período de capitalización de

la tasa nominal y tiempo de la inversión; “m” está
 P  relacionada con la TN y “n” con el tiempo en el cual
se desea conocer el valor futuro.
Calcula el número “n” de días/meses/bimestres/ ...
F F
Ln  Ln  /años que deberán transcurrir para que un valor

n P  P presente se convierta en un valor futuro, si se conoce

 TN  Ln1  i '
4 la tasa nominal y el período de capitalización.
Ln1  
 m 
Calcula el valor presente en función del interés, la
I I
P  tasa nominal, el período de capitalización y tiempo de
5
 TN 
n 1  i'n  1 la inversión; “m” está relacionada con la TN y “n”

1   1
con el tiempo en el cual se desea conocer el valor
futuro.
 m 
Calcula la tasa efectiva del período “TEP” del tiempo
F 
6 TEP    1 * 100% que separa a un valor presente “P” de un valor futuro
P  “F” equivalente.
Calcula la tasa efectiva equivalente del período
n
 TN 
  1  1  i'  1
n “TEP”, en función la tasa nominal recibida como
7 TEP  1  dato, el período de capitalización y el tiempo en el
 m  cual se desea hallar la tasa efectiva; “m” está
relacionada con la “TN” y “n” con la “TEP”.
Calcula la tasa nominal equivalente “TN”, en función
TN  m *  n 1  TEP  1 de la tasa efectiva en un período dado “TEP” y el
 
8
período de capitalización; “m” está relacionada con la
“TN” y “n” con la “TEP”.

1
 

 N º díasPeriodo2 
 

 N º díasPeriodo1 
TEP2  1  TEP1

9
1
Calcula la tasa efectiva “TEP2”, en función de otra tasa efectiva “TEP1” dada como dato y el número de días en
que se expresa cada tasa.
Calcula el valor de la tasa descontada “d”, en función
TEP
d de la tasa efectiva del período “TEP”, la cual se
1  TEP
10
expresa en el mismo tiempo en la que se desea
calcular “d”.
Calcula el valor de la tasa efectiva del período de
d
11 TEP  descuento “TEP”, en función de la tasa descontada
1 d “d”, la cual se expresa en el mismo tiempo en la que se
desea calcular “TEP”.
Calcula el valor de la anualidad o renta “R” en tiempo
 TEP * (1  TEP)  n
12 R  P *   vencido, en función del préstamo “P”, la tasa efectiva

 (1  TEP)  1 
n del período de análisis “TEP” y el número de períodos
“n” en el que se devolverá la deuda “P”.
Calcula el valor de la anualidad o renta “R” en tiempo
 TEP 
R  F *   vencido, en función del valor equivalente en el futuro
 (1  TEP)  1 
13 n de la deuda “F”, la tasa efectiva del período de análisis
“TEP” y el número de períodos “n” en el que se
devolverá la deuda “P”.
Calcula el valor de la anualidad o renta “Ra” en
 TEP * (1  TEP) ( n 1)
 tiempo adelantado, en función del préstamo “P”, la
14 Ra  P *   tasa efectiva del período de pago “TEP” y el número
 (1  TEP)  1 
n
de períodos “n” en el que se devolverá la deuda “P”.
Calcula el valor de la anualidad o renta adelantada
R
15 Ra  “Ra”, en función del valor de anualidad o renta
1  TEP vencida “R”.

Valor Presente Neto Costo Promedio Ponderado del Capital CPPC - WACC

Wd = peso de la deuda = D/(D+E)

Kd = costo de la deuda
We = peso del capital propio en la estructura de capital = E/(D+E)
Ke = costo del capital
T = Tasa de impuesto a la renta

Flujo de Caja
Años
Ventas
( - ) Costo variable
( - ) Costo fijo
( - ) Depreciación
EBIT = Utilidad Operativa = UAII
( - ) Impuestos
( + ) Depreciación
Flujo Económico de Operación
Gastos netos de capital
Capital de trabajo
FCLD (flujo de caja de libre disponibilidad)
( + ) Préstamo
( - ) Amortización
( - ) Interés
( + ) Escudo fiscal
FCNI (flujo de caja neto del inversionista)