FINANZAS

Tema: Pronósticos Financieros – Presupuestos de Flujos de Efectivo

1. Manufacturas A.G.C S.A, posee la siguiente información para elaborar su presupuesto de

efectivo.
Los datos históricos arrojan ventas en noviembre de 4.000 unidades y en diciembre de
4.500. El precio de venta fue de $8 en ambos meses. Las ventas se hacen así: un 70% de
contado y el 30% restante a crédito 60 días.

La producción en diciembre fue de 4.500 unidades, cuyo costo de producción unitario representa un
60% del precio de venta y se distribuye así: Materia prima: 60% del costo total unitario. Mano de
obra y costos indirectos: 40%

Las siguientes son las ventas mensuales proyectadas para el primer trimestre:
Enero Febrero Marzo Precio venta
Unidades: 5.000 5.500 6.500 $9 unidad

La producción requerida para atender los niveles de venta esperados es:

Enero Febrero Marzo
Unidades: 5.500 6.000 6.500

• La materia prima se compra a crédito 30 días.

• La mano de obra y CIF se pagan en el mismo periodo en que se causan.
• Los gastos administrativos desembolsables se han proyectado en el 15% de las ventas del
mismo mes y se pagan de contado.
• Se cancelan mensualmente gasto de comisión a los vendedores del 0.5% por recaudos de
cartera del mismo mes
• En febrero se prevé comprar una máquina que costará $60.800 para reemplazar una ya
depreciada que se venderá en $1.500 en el mismo mes. Para la compra de la máquina se cancela el
10% de contado y el banco financia el resto a 5 años con una tasa del 1.25% mensual sobre saldo
con cuota variable y abono fijo a capital
• En marzo se pagarán impuestos por valor de $5.500 y se harán dos pagos de dividendos;
uno en enero por $12.000 y otro en febrero por $6.000
• La empresa termina el mes de diciembre con un saldo en caja de $3.500, sin embargo a
partir de enero se hace necesario que el saldo mínimo de caja sea igual al 10% de los egresos totales
del mes siguiente.
• La empresa tiene abierta una línea de crédito con un banco de tal manera que puede
acceder a ella cada vez que se presente déficit en su flujo de caja, con la condición de que cuando
tenga excedentes inmediatamente abone o cancele el préstamo.

a. Elabore un presupuesto de efectivo para el primer trimestre de AGC S.A.