La preparación y evaluación del proyecto es un instrumento de gran utilidad empleado

para la asignación de los recursos en la iniciativa de la presente inversión. Se busca

recopilar, crear y analizar en forma sistemática un conjunto de antecedentes económicos
que permitan juzgar cualitativa y cuantitativamente las ventajas y desventajas de asignar
recursos a la presente iniciativa Si bien existen diferentes criterios de evaluación para un
mismo proyecto, lo realmente importante es poder plantear supuestos y premisas validas
que serán convalidados a través de distintos mecanismos y técnicas de comprobación.
Los supuestos y premisas deben surgir de la realidad misma en la que el proyecto estar·
inserto y en el que deber· rendir sus beneficios.
Se pueden identificar tres etapas en la gestión eficaz de un proyecto, todas de una gran
importancia:
 La generación de la idea
 El estudio de su viabilidad
 La implementación y operación
El presente proyecto se desarrollará en dos etapas:
1. La formulación y preparación del proyecto
 Se configurará el proyecto, se determinar· como va a operar y se estimaran sus
costos y beneficios.
 Se definen las características del proyecto
 La preparación tiene como fin cuantificar las inversiones, costos y beneficios del
proyecto ya configurado y ordenar la información de acuerdo con lo que se
busca medir (rentabilidad del proyecto, rentabilidad del inversionista o
capacidad de pago)
En nuestro caso en particular buscamos medir la rentabilidad del proyecto

2. La evaluación y análisis de los resultados.

 Estudio Financiero: determinación del presupuesto financiero necesario para la
puesta en marcha del proyecto, el nivel de inversión en capital de operación,
construcción de los flujos de caja y evaluación de los indicadores de rentabilidad
obtenidos
La evaluación del proyecto consiste en la medición de las rentabilidades y la
capacidad de pago del proyecto, siempre y cuando se cumplan todos los supuestos y
estimaciones realizadas en la etapa de formulación y preparación. Como el objetivo
de la evaluación del proyecto es proveer el máximo de información para ayudar a
tomar una decisión, en esta etapa se debe sensibilizar el resultado observado. Es por
eso que realizaremos un Análisis de Sensibilidad para determinar la variación
máxima que puede resistir el valor de una variable relevante para que el proyecto
siga siendo atractivo. Nuestra variable a ser sensibilizada ser· la cantidad de
prestaciones a
Con el fin de tener un conocimiento más claro del tema se hace necesario dar a conocer
algunos términos generales ver su significado, cuál es su alcance y el análisis que se va
a realizar para la viabilidad del proyecto.

 Proyecto : es una asociación de esfuerzos, limitado en el tiempo, con un objetivo

definido, que requiere del acuerdo de un conjunto de especialidades y recursos.
También puede definirse como una organización temporal con el fin de lograr un
propósito específico. Cuando los objetivos de un proyecto son alcanzados se
entiende que el proyecto está completo, La gran variedad de elementos que
intervienen en un proyecto, hacen que éste sea único. Pese a ello, es posible
aplicar técnicas y métodos comunes para asistir su gestión .

 Programa : El término hace referencia a un plan o proyecto organizado de las

distintas actividades que se irán a realizar. También, es un sistema de
distribución de las distintas materias de un curso o asignatura. La expresión
palabra es de origen latín “programma” que a su vez tiene su origen en un
vocablo griego. 

Koontz y Weihrich definen así a los programas: “Son un conjunto de metas,

políticas, procedimientos, reglas, asignaciones de tarea, pasos a seguir, recursos
a emplear y otros elementos necesarios para llevar a cabo un determinado curso
de acción”. Por lo general, cuentan con apoyo de presupuestos.

 Plan de negocios :
El plan de negocio es un documento en el que se plantea un nuevo proyecto
comercial centrado en un bien, en un servicio, o en el conjunto de una empresa. 

A través del contenido del plan de negocio, la compañía trata de evaluar las
características de este proyecto para su posterior presentación.

En el plan de negocio se estudia el entorno de la empresa, analizando y

evaluando los posibles resultados si se lograran los objetivos marcados en el
proyecto. Para ello, es importante que el plan de negocio contenga en sus
páginas las diversas variables que conforman sus objetivos y los recursos que
serán necesarios dedicar a los mismos para iniciar su funcionamiento y para
conseguir alcanzar esos objetivos.

Por lo tanto, este documento se redacta antes de la realización de una inversión o

al comienzo de un negocio. Recoge los sucesivos pasos o etapas necesarios para
su desarrollo y consecución de las metas definidas. En ese sentido, es habitual
que los emprendedores elaboren uno de cara a plantear su línea a seguir en el
futuro

 Un plan de negocio es un documento amplio que ayuda al empresario a analizar

el mercado y planear la estrategia del negocio (p.136) Lambing y khuel (1998).

Rodriguez (2001) Engloba el plan de negocios en lo que llama “Planes de

Accion” refiriéndose a ellos como una orientación que dirige alguna función
 funcional de la empresa y del cual se derivan las decisiones, acciones, y
procedimientos de la dirección superior. En pocas palabras los planes de acción
abarcan  el propósito y la directriz, Vistos en forma integral, forman la base para
las decisiones de toda la empresa. De esta manera las funciones administrativas
de dirección y control se logran por medio de los planes de acción. 

 Inversión : Una inversión es una actividad que consiste en dedicar recursos con
el objetivo de obtener un beneficio de cualquier tipo.

En economía los recursos suelen identificarse como los costes asociados. Los
principales recursos son tiempo, trabajo y capital. Con lo cual, todo lo que sea
hacer uso de alguno de estos tres recursos con el objetivo de obtener un
beneficio es una inversión.

Cuando se realiza una inversión se asume un coste de oportunidad al renunciar a

esos recursos en el presente para lograr el beneficio futuro, el cual es incierto.
Por ello cuando se realiza una inversión se está asumiendo cierto riesgo.

Para disponer de dinero para invertir es necesario haber tenido ingresos y

ahorrado previamente parte de estos ingresos.

 Estudio de mercado : es la recolección y análisis de datos que una empresa u

organización realiza para determinar su posicionamiento en la industria con
respecto a sus competidores con el fin de mejorar sus estrategias de negocios
aumentando así su competitividad.

El estudio de mercado sirve para determinar las características de la demanda y

el público del producto o servicio que se quiere entregar con el objetivo de
planificar o mejorar estrategias del plan de negocios proyectado

 Estudio técnico : El estudio técnico conforma la segunda etapa de los proyectos

de inversión, en el que se contemplan los aspectos técnicos operativos necesarios
en el uso eficiente de los recursos disponibles para la producción de un bien o
servicio deseado y en el cual se analizan la determinación del tamaño óptimo del
lugar de producción, localización, instalaciones y organización requeridos. La
importancia de este estudio se deriva de la posibilidad de llevar a cabo una
valorización económica de las variables técnicas del proyecto, que permitan una
apreciación exacta o aproximada de los recursos necesarios para el proyecto;
además de proporcionar información de utilidad al estudio económico-
financiero. Todo estudio técnico tiene como principal objetivo el demostrar la
viabilidad técnica del proyecto que justifique la alternativa técnica que mejor se
adapte a los criterios de optimización. 

 Estudio financiero :Es el proceso a través del que se analiza la viabilidad de un

proyecto. Tomando como base los recursos económicos que tenemos
disponibles y el coste total del proceso de producción. 
Su finalidad es permitirnos ver si el proyecto que nos interesa es viable en
términos de rentabilidad económica.

Por ello, el estudio financiero se convierte en una parte fundamental en cualquier

proyecto de inversión. No importa si se trata de un emprendedor con una idea de
negocio, una empresa que quiere crear una nueva área de negocios o incluso un
inversor que está interesado en poner su dinero en una empresa con el fin de
obtener rentabilidad.

El estudio financiero formará parte de un posterior estudio de mercado. Toda la

información recogida nos permitirá hacer el análisis de riesgos de un proyecto y
evaluar en profundidad su viabilidad.