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SERVIMOTOS
Alfonso Pinto Dìaz
nit: 6.618.235-8 Regimen Comù n
Blance general a 31 de diciembre ( millones de $ )
AÑO2013 AÑO2012
ACTIVO
ACTIVO CORRIENTE $ 49,760,000 $ 45,920,000
DISPONIBLE $ 5,440,000 $ 2,800,000
IVERSIONES TEMPORALES $ 14,080,000 $ 9,360,000
DEUDORES/CLIENTES $ 7,920,000 $ 8,960,000
OTROS DEUDORES $ 4,960,000 $ 5,040,000
INVENTARIOS $ 17,360,000 $ 19,760,000
ACTIVOS FIJOS $ 23,360,000 $ 20,400,000
PRPIEDAD PLANTA Y EQUIPO $ 28,560,000 $ 22,240,000
DEPRECIACION ACUMULADA $ (5,200,000) $ (1,840,000)
OTROS ACTIVOS $ 3,680,000 $ 3,440,000
ACTIVOS DIFERIDOS $ 2,240,000 $ 2,640,000
VALORIZACIONES $ 1,440,000 $ 800,000
TOTAL ACTIVOS $ 76,800,000 $ 69,760,000
AÑO2013 AÑO2012
PASIVOS
PASIVO CORIENTE $ 24,240,000 $ 39,680,000
OBLIGACIONES FINANCIERAS $ 11,920,000 $ 31,680,000
PROVEEDORES $ 10,800,000 $ 7,680,000
OBLIGACIONES LABORALES $ 1,520,000 $ 320,000
PASIVO NO CORRIENTE $ 19,760,000 $ 4,800,000
OBLIGACIONES FIANNCIERAS LARGO PLAZO $ 19,760,000 $ 4,800,000
TOTAL PASIVOS $ 44,000,000 $ 44,480,000
AÑO2013 AÑO2012
VENTAS NETAS $ 107,200,000 $ 87,600,000
COSTO DE VENTAS $ 68,160,000 $ 57,440,000
UTILIDAD BRUTA $ 39,040,000 $ 30,160,000
GASTOS DE ADMINISTACION $ 13,440,000 $ 12,480,000
GASTOS DE VENTAS $ 8,960,000 $ 8,800,000
TOTAL GASTOS OPERACIONALES $ 22,400,000 $ 21,280,000
UTILIDAD OPERACIONAL $ 16,640,000 $ 8,880,000
OTROS INGRESOS $ 3,520,000 $ 2,240,000
UTILIDAD ANTES DE INTERESES E IMPUESTOS $ 20,160,000 $ 11,120,000
GASTOS FINANCIEROS $ 4,640,000 $ 5,840,000
UTILIDAD ANTES DE IMPUESTO $ 15,520,000 $ 5,280,000
IMPUESTO DE RENTA $ 5,120,000 $ 1,760,000
UTILIDAD DEL EJERCICIO $ 10,400,000 $ 3,520,000
Almacen y Taller
SERVIMOTOS
Alfonso Pinto Dìaz
Nit: 6.618.235-8 Regimen Comù n
CALCULO DE LOS INDICADORES FINANCIEROS
INDICADORES DE LIQUIDEZ
AÑO2
ACTIVO CORIENTE
RAZON CORRIENTE = PASIVO CORRIENTE
49,760,000
RAZON CORRIENTE = 24,240,000 2.0528
ANALISIS: En el año 1 el indicador es de 1,1573 y evidencia una estrecha relacion entre Activos y Pasivos Corrientes que indica dificultades
para cumplir con las obligaciones a corto plazo; entre tanto el año 2 el indicador es de 2,0528 el cual refleja que hubo un manejo de los
recurso; que le permite a la empresa cubir con facilidad los compromisos a corto plazo
ACTIVO CORRIENTE - INVENTARIO
PRUEBA ACIDA = PASIVO CORRIENTE
ANALISIS: En el año 1 la empresa presento inconvenientes de liquidez con un indicador de 0,6593; lo cual mejoró sustancialmente para el año 2 con un indicado de 1
para el año 2 con un indicador de 1,3366 esto quiere decir que e el año 2 la empresa para cubir cada $1 de pasivo a corto plazo, sin
depender de los inventarios para ello.
ANALISIS: Al realizar el análisis de los resultaddos de 6,240,000 en el año 1 y de 25,520,000 en el año 2; revelan que en e año 2 son mayores
los rubros de los activos Corrientes que de los Pasivos Corrientes, desmostrando esto que hubo una mayor favorabilidad en el año 2.
INDICADORES DE ACTIVIDAD
COSTO DE VENTAS
ROTACION DE INV = PROMEDIO DE INVENTARIO
AÑO2+AÑO1/2
68,160,000 68,160,000
3.6724
ROTACION DE INV = 17.360.000+ 19.760.000 /2 = 18,560,000
VECES
ROTACION IVC POR DIAS 365 DIAS /RAZON = 365/ 3,6727 = 99.39 DIAS
ANALISIS: Se hallo que en el año 2 hubo una rotacion de inventarios de 3,6724 veces al año; lo que indica una mediana actuividad en la
en la empresa
ANALISIS: Este indicador nos demuestra que las cuentas por cobrar rotan al año 1,7014 veces, es decir se convierten en efectivo, en promedio .
cada 28,73 dias
ROTACION DE
PROVEEDORES DIAS 365 DIAS /RAZON = 365/ 7,3766 = 49,48 DIAS
ANALISIS: Lo anterior indica que los Proveedores presentan una rotacion de 7,3766 veces al año; es decir rotan cada 49,48 dias. Haciendo
la comparacion con la rotacion de cuentas por cobrar , se observa un balance a favor, en la medida que la cartera se recupera cada 28,73 días.
RELACION VENTAS VENTAS TOTALES 107,200,000
E INVENTARIOS = INVENTARIOS = 17.360.000+19.760.000/2
AÑO2+AÑO1/2
107,200,000 5.7759
= 18,560,000 VECES
ANALISIS: Lo anterior nos indica que el inventario esta rotando 5,7759 con relcion a las ventas.
ANALISIS: Lo anterior nos indica que, los Activos Fijos han tenido una rotación de 4,5890 veces en el año 2.
ANALISIS: Se observa mayor eficiencia en la inversion totl de la empresa en año 2, al lograr ventas del $1,3958 pesos por cada $1 peso .
invertido Mientras que en el año 1 solo se alcanzó a vender $1,2557 pesos por cada $1 peso invertido.
RAZON DE ENDECUDAMIENTO
57.292%
ANALISIS: Estos resultados nos indican que en el año 2 disminuyó en nivel de endeudamiento, ya que paso del 63,76% del año 1 al 57,2917%
en el año 2. Lo que nos representa una favorabilidad en el año 2 en esta área.
CONCENTRACION DEL
ENDEUDAMIENTO PASIVO CORRIENTE 24,240,000
A CORTO PLAZO = PASIVO TOTAL = 44,000,000 0.5509
55.091%
ANALISIS: Este indicador nos muestra que las obligaciones a corto plazo representan el 55,0909% del total de los pasivos en el
año 2; por otra parte observamos una sustancial dismunición en este rubro, puesto que en el año 1 fue del 89.2086%
También podemos decir que por cada $100 pesos que debe la empresa, $55 ,0909 son exigibles a corto plazo.
CONCENTRACION DEL
ENDEUDAMIENTO PASIVO NO CORRIENTE 19,760,000
A LARGO PLAZO = PASIVO TOTAL = 44,000,000 0.4491
44.9091%
ANALISIS: Este indicador nos muestra que las obligaciones a largo plazo representan el 44,9091% del total de los pasivos en el
año 2; por otra parte observamos una sustancial dismunición en este rubro, puesto que en el año 1 fue del 10,7914%
También podemos decir que por cada $100 pesos que debe la empresa, $44,9091 son exigibles a corto plazo.
GRADO DE
ENDEUDAMIENTO OBLIGACIONES FINANCIERAS 31,680,000
FINANCIERO = ACTIVO TOTAL = 76,800,000 0.4125
41.250%
ANALISIS: Podemos observar que en el año 1 el 52,2936% han sido financiado con obligaciones financieras;
mientras que en el año 2 el 41,2500% fue financiado con obligaciones financieras. Se debe prestar especial atencion a estos porcentajes,
puestos que estan generando altos gastos financieros que afectan la utilidad de la empresa
ANALISIS: Las obligaciones financieras corresponden al 29,552% y 41,643836% de las ventas, respectivamente para los años 2 y 1. Se observa
una disminucion en el indicador dado por la menor proporcion de estos pasivos en el ultimo año.
ANALISIS: Los gastos financieros corresponden a un 4,3284% y 6,6667% respecto a las venetas en los años 2 y 1 respectivamente.
esto de debe a que el nivel de endeudamiento disminuyo del año 1 al año 2, como ya lo habiamos evidenciado en los indicadores anteriores.
Aectando positivamente el resultado del ejercicio de la empresa en año 2.
RAZONES DE RENTABILIDAD
31.7073%
ANALISIS: Los resultados indican que las utilidades del ejercicio representan el 31,7073% y 13,9241% del Patrimonio en los años 2 y 1 ,
respectiva mente . Estos niveles de rentabilidad nos demuestran que en el año 2 hubo un incremento significativo en el rendimiento
del patrimonio.
RESULTADO DEL EJERCICIO 10,400,000
RENTABILIDAD DEL ACTIVO = ACTIVO TOTAL = 76,800,000 0.1354
13.5417%
ANALISIS: Esto significa que las utilidades obtenidas representan el 13,54% y 5,045% sobre el total del activo en los años 2 y 1 respectivamente.
esto quiere decir que por cada $100 de inversion en actuvos, se han producido $13,54 pesos de utilidad en el año 2 y $5,05 pesos en el año 1.
36.41791%
ANALISIS: Se observa que en los dos años el margen bruto de rentabilidad es muy cercano (36,42% año 1 y 34,443%), lo que indica una manejo
de una politica similar en el manejo de costos.
15.522%
ANALISIS: Esto nos indica que para el año 2 el margen de rentabilidad operacional es de 15,522%, mientras que para el año 1 fue de 10,137%.
reflejando a si un incremento de dicho margen de rentabilidad en el año 2 la cual se plantea de la siguiente forma :
Por cada $100 vendidos en el año 2 se generaron $15,522 pesos de utilidad operacional.
MARGEN NETO DE RENTABILIDAD RESULTADO DEL EJERCICIO 10,400,000
SOBRE VENTAS = VENTAS = 107,200,000 0.0970
9.7015%
ANALISIS: Se observa que la utilidad neta aumentó en el transcurso del tiempo, al pasar de un 4,02% en el año 1 a un 9,7% en el año 2.
evidenciando un manejo eficiente de costos y gastos durante el año 2.
SISTEMA DUPONT
AÑO2
ACTIVOS $ 76,800,000
PASIVOS $ 44,000,000
PATRIMONIO $ 32,800,000
VENTAS $ 107,200,000
UTILIDAD $ 10,400,000
DONDE
0,0970*1,3958*2,3415= 0.3171 31.71 %
ANALISIS: Según la información financiera trabajada, el índice DUPONT nos da una rentabilidad del 31,71%,
de donce se puede concluir que el rendimiento mas importante fue debido a la eficiencia en la operación
de apalncamiento financiero, tal como se puede ver en el calculo independiente del tercer factor de la formula DUPONT.
AÑO1
45,920,000
39,680,000 1.1573
45.920.000-19.760.000 26,160,000
39,680,000 = 39,680,000 = 0.6593
COSTO DE VENTAS
ROTACION DE INV = PROMEDIO DE INVENTARIO
AÑO1/2
57,440,000
19.760.000/2 = 5.8138
VECES
87,600,000
20,400,000 4.2941
VECES
87,600,000
69,760,000 1.2557
VECES
MIENTO
44,480,000
69,760,000 0.6376
63.761%
39,680,000
44,480,000 0.8921
89.2086%
4,800,000
44,480,000 0.1079
10.7914%
36,480,000
69,760,000 0.522935779817
52.293578%
36,480,000
87,600,000 0.416438356164
41.643836%
5,840,000
87,600,000 0.0667
6.6667%
LIDAD
3,520,000
25,280,000 0.1392
13.9241%
3,520,000
69,760,000 0.0505
5.0459%
30,160,000
87,600,000 0.3443
34.4292%
8,880,000
87,600,000 0.1014
10.137%
3,520,000
87,600,000 0.0402
4.0183%
T
CONCENTRACION DE ENDEUDAMIENTO AÑO 2
PASIVO A CP 55.091%
PASIVO A LP 44.9091%
PASIVO A
CP
PASIVO A LP
CONCENTRACION DE ENDEUDAMIENTO AÑO 2
PASIVO A
CP
PASIVO A LP
PASIVO A CP 89.209%
PASIVO A LP 10.7914%
PASIVO A CP
PASIVO A LP
CONCENTRACION ENDEUDAMIENTO AÑO 1
PASIVO A CP
PASIVO A LP
Almacen y Taller
SERVIMOTOS Alfonso Pinto Dìaz
Nit: 6.618.235-8 Regimen Comù n
ANALISIS VERTICAL Y HORIZONTAL PARA EL BALANCE GENERAL
PASIVO 57
PATRIMONIO 43
100
A nivel general se pudo obsevar que en el año 2 hubo un incremento significativo en el resultado del ejercicio con una variacion del 195,45%, con respecto al año 1, esto incide positivamente
en la variacion del Patrimonio (10%), reflejando así un manejo eficiente de los recursos, las inversiones en activos, las politicas de recaudo de cartera y Ventas
Mientras los Gastos de Ventas (1,82%) tuvo una variacion minima y los Gastos financieros tuvieron una variacion negativa, es decir disminuyeron (-20,55%)
Tambien se hace enfasis en el incremento de las Ventas en el año 2 con respecto al año 1, en un 22,37%, lo que genero asi mismo un aumento en el disponible del 94,29%
50000000
ACTIVO CORRIENTE
40000000
DISPONIBLE
IVERSIONES TEMPORALES
30000000
DEUDORES/CLIENTES
OTROS DEUDORES
20000000 INVENTARIOS
ACTIVOS FIJOS
PRPIEDAD PLANTA Y EQUIPO
10000000
DEPRECIACION ACUMULADA
OTROS ACTIVOS
0
ACTIVOS DIFERIDOS
VALORIZACIONES
-10000000
1 2 3 4
40000000
35000000
30000000
PASIVO CORIENTE
25000000 OBLIGACIONES FINANCIERAS
PROVEEDORES
20000000
OBLIGACIONES LABORALES
15000000 PASIVO NO CORRIENTE
5000000
0
1 2 3 4
14000000
12000000
10000000
CAPAITAL SUSCRITO Y PAGADO
8000000
RESERVA LEGAL
6000000
RESULTADOS DEL EJERCICIO
4000000
SUPERAVIT DE VALORIZACIONES
2000000
0
1 2 3 4
70000000
COSTO DE VENTAS
60000000
UTILIDAD BRUTA
GASTOS DE ADMINISTACION
50000000
GASTOS DE VENTAS
PASIVO
PATRIMONIO
fuentes de financiamiento.
ONSTUTUCION BALANCE AÑO 2
PASIVO
PATRIMONIO