CASO ESTUDIO: "PERFIL DE UN PROYECTO PARA LA INSTALACIÓN DE UNA PANADERÍA"

1. ESTDIO DE MERCADO

- PRODUCTO: Pan Francés (Peso= 30 gramos.)

- TIPO DE MERCADO: Consumo - 1era. Necesidad - Básico Alimentic
- NIVEL SOCIO ECONÓMICO CONSUMO: C, D y E

- ÁREA GEOGRÁFICA:
- Distrito San Juan de Miraflores (Urb. Pamplona Alta) - Lima : Zona "E"

- Nro.Mzs: (Zona "E") 1 2

4 * 5 = 20 5 6
9 10
- Mercado Potencial 13 14
de Consumidores = 17 18
Familias

- Nro. Familias : (Zona "E") 20 Mzs. *

= 1000 Fams.

- ANÁLISIS DE LA DEMANDA:

P = S/Unid. 0.12
0.11
0.10
0.90
0.80
8 10 12

- ANÁLISIS DE OFERTA: (OFERTA INSTALADA EN LA ZONA "E": NO EXISTE)

- Oferta Instal. (Zona "E") = 0

- Si el Precio Libre Competencia (Pamplona Alta) =
Mercado
Q Dem. = 12

Luego: Dem. Insatisf. = Demanda - Oferta Instalada

= 12 Panes/Fam.- día

Q Insat. día = 12 panes/día *

= 12000 panes/día (DEMANDA INSATI

Q Insat. año = 12000 Panes *

= 4320000 Panes/año

- PLAN DE VENTAS FÍSICO POR DÍA: (5 Años Futuros)

 Año Demanda Cobertura
Insatisfecha Mercado (%)
1 12000 80
2 12000 90
3 12000 100
4 12000 100
5 12000 100

- ANÁLISIS DE INGRESOS: (5 Años Futuros)

Año Ventas Precio

Días (Unids.) S/. / Unid.
1 9600 0.10
2 10800 0.10
3 12000 0.10
4 12000 0.10
5 12000 0.10

(*) Tipo Cambio S/. / US $ = 3.50

- INFORMACIÓNN COMPLEMENTARIA (MERCADO):

- ORGANIZACIÓN DE VENTAS: - Administrador y Despacho Ve

- CANALES DE DISTRIBUCIÓN: - Venta Directa al Consumidor
- CANALES DE PROMOCIÓN: - Publicidad Volantes
- UNIDADES TRANSPORTE (VENTAS): - No es Necesario

4. INGENIERÍA DEL PROYECTO:

- Para una Capacidad Instalada (Máxima de Produciión) =

Se tiene:

A. PROCESO PRODUCTIVO: (INCLUIR DIGRAMA DE OPERACIONES O ESQUEMATIZADO)

- Recepción de Materia Prima

- Mezcla de Ingredientes
- Batido
- Amasado
- Moldeado
- Honeado
- Despacho

B. MAQUINARIA Y EQUIPOS:
 - Mezcladora US $ 5000
- - Batidora 2500
- Amasadora 8000
- Moldes y Bandejas 3000
- Horno Eléctrico 35000
- Mobiliario 10000
- Instalaciones Electricas 2000
- Instalac. Agua y Sanitarias 3000
Total (B): 68500

NOTA:
- Incluir: - Especificaciones Técnicas: Maquinaria y Equipos
- Valor Adquisición Proveedores de Maquinarias y Equiiipos

C. DISPOSICION DE PLANTA:

- Área Terreno = 15 m. * 15 m.
RECEPCIÓN MAT: PRIMA
- Valor Terr. = 225 M2. * US $ 5

DESPACHO 15 m.
10 m. VENTA PROCESO
- Valor Construcción = Árera Co
- Valor Const. = 150 M2. * 140
- Valor Construcción
15 m.

- Terreno: Largo (Ml.)= 15

- Terreno: Ancho (Ml.) = 15
- Área Construida: Largo (Ml.) = 15
- Área Construida: Ancho (Ml.) = 10
- Área Construida (M2.) = 150
- Costo Unit / M2. Const. = 140

5. CONSTITUCIÓN Y ORGANIZACIÓN:

A. CONSTITUCIÓN:

- Razon Social: - "Panadería San Juan S.A.C"

- Tipo de Empresa: - Pequeña Empresa
- Tipo de Sociedad: - Sociedad Anonima Cerrada
- Trámites Legales: - Notariales y Registros Públicos de Constituc

A. ORGANIZACIÓN:

ADMINISTRACION
 (1 Gerente)

VENTAS PRODUCCIÓN RECEP. M. P.

(2 Empleados) (2 Obreros) (1 Empleado)

TOTAL: 7 Trabajadores

6. INVERSION Y FINANCIAMIENTO:

INVERSION INVERSION EST. FINANCIAMIENTO

(Descripción) TOTAL Accionistas COFIDE
US $
A) Inversión Fija
- Terreno 11,250 11,250
- Construcción Civil 21,000 21,000
- Maquinaria - Equipo 68,500 68,500
- Estudio - Patente 15,000 15,000
Total (A): 115,750

B) Cap. Trabajo (2 Meses)

- Stock Materiales 6,583 6,583
- Planilla Personal 4,000 4,000
- Stock Energías 1,646 1,646
Total (A): 12,229
Total: 127,979 38,479 89,500
(%) 100 30 70

2. FORMA DE PAGO (Préstamos)

- Monto Prèstamo (US $) : 89,500
- Modalidad Créditos : Cuota Fija
- Tasa Interés (%) : 10
- Plazo (Años) : 5
- Cuota (Cálculo) : 23,610

AÑO Saldo Interés Cuota Amortiz.

Principal 10% Préstamo Principal
1 89,500 8950 23,610 14,660
2 74,840 7484 23,610 16,126
3 58,714 5871 23,610 17,738
 4 40,976 4098 23,610 19,512
5 21,464 2146 23,610 21,464
TOTAL: 0 28,549 118,049 89,500

DATOS:
- Act. Fijos Depreciados : 89,500 (Constr. Civil + Maquinaria)
- Inversión Intangible 15,000 (Estudio-Patente)
+- MESES: Stock Cap. Trab. 2

- Valor Rescate Act. Fijos 11,250 (Terreno)

- Nro. Años Vida Util 5
- Depreciación 17900

-Inversión Intangible 15,000

-Nro. Años Amortiz. 5
- Amortiz. Intangible 3000

- VENTAS Proyectadas: (según: Estudio de Mercado)

. 1er. Año 98,743
. 2do. Año 111,086
. 3er. Año 123,429
. 4to. Año 123,429
. 5to. Año 123,429

- Impuesto Renta (%) 30

B.1 Flujo de Caja (Sin Financiamiento):

Concepto AÑOS
0 1 2 3
+ Ventas Netas 98,743 111,086 123,429
+ Recuperación Terreno
- Materia Prima -39,497 -44,434 -49,371
- Mano Obra -24,000 -24,000 -24,000
- Energía -9,874 -11,109 -12,343
- Impto. Renta 30 % - 1,341 - 3,193 - 5,044
Inversión:
- Terreno -11,250
- Obras Civiles -21,000
- Maquinaria-Equipo -68,500
- Estudio - Patente -15,000
- Capital Trabajo -12,229
+ Recup. Cap. Trab.
 Flujo Caja Econ. -127,979 24,030 28,350 32,670

B.2 Flujo de Caja (Con Financiamiento) ó Capacidad Pago Préstamo

Concepto AÑOS
0 1 2 3
Flujo Caja Econ. -127,979 24,030 28,350 32,670

- Serv. Deuda (Cuota) -23,610 -23,610 -23,610

+ Préstamo 89,500
+ Ahorro Fiscal 2 1,341 2,245 1,761
Flujo Caja Financ. -38,479 1,762 6,985 10,822

NOTA:
- Margen de Capacidad Pago Préstamo(FCF) en promedio Anual por debajo del 50 % del
importe de la Cuota del Préstamo (US $ 23,610/Año).
- Por lo tanto, para la Entidad Financiera, resulta de muy Alto Riesgo gestionar el Préstamo
de US $ 89,500 a favor del Proyecto en estudio.
 PANADERÍA"

2. TAMAÑO DEL PROYECTO:

o= 30 gramos.)
Necesidad - Básico Alimenticio

lta) - Lima : Zona "E"

3 4
7 8
11 12
15 16
19 20

50 Fams./Mz.

Q = a - bp

3. LOCALIZACIÓN DEL PROYECTO:

14 16 Q = Panes/Fam.- día

a (Pamplona Alta) = 0.10 S/. / Pan

Q = Panes/Fam.- día

ferta Instalada
nes/Fam.- día

1000 Familias
nes/día (DEMANDA INSATISFECHA)

360 días
 Venta Precio
Unidades Mercado
9600 0.10
10800 0.10
12000 0.10
12000 0.10
12000 0.10

INGRESOS INGRESOS
S/. US $ (*)
345600 98743
388800 111086
432000 123429
432000 123429
432000 123429

dministrador y Despacho Ventas (Total: 2 Personas)

enta Directa al Consumidor
ublicidad Volantes
o es Necesario

15000 panes / día.

ea Terreno = 15 m. * 15 m. = 225 US $

alor Terr. = 225 M2. * US $ 50 / M2. = 11250 US $

alor Construcción = Árera Construcción * Costo Uinit. / M2. Construc.

alor Const. = 150 M2. * 140 US $ / M2.
alor Construcción = 21000 US $

stros Públicos de Constitución

 CAJA
(1 Empleado)

7. PRESUPUESTO DE INGRESOS Y EGRESOS:

A.1 Estado de Pérdida y Ganancia (Sin Financiamiento):

Concepto
1
1. Ingresos:
+ Ventas Netas 98,743
+ Valor Recuperación
Total (1): 98,743
2. Egresos:
- Materia Prima 39,497
- Mano Obra 24,000
- Energía 9,874
- Depreciación 17,900
- Amortiz. Intangible 3,000
Total (2): 94,271
+ Util. Operativa (1-2) 4,471
- Impto. Renta 30 % 1,341
+ Utild. Neta 3,130

A.2 Estado de Pérdida y Ganancia (Con Financiamiento):

Concepto
1
+ Util. antes In.t e Impto. 4,471
- Gasto Financiero -8,950
+ Util. antes Imptos. -4,479
- Impto. Renta 30 % 0
+ Utild. Neta -4,479
 Ahorro Fiscal 2
1
T 1,341
T' 0
AF2 1,341

8. EVALUACIÓN ECONÓNMICA Y FINANCIERA DEL PROYECT

A. EVALUACION ECONOMICA:

FLUJOS
AÑOS ECONOMICOS

0 -127,979
1 24,030
2 28,350
3 32,670
4 32,670
5 52,774
Total:

- COK (%) = 12
- VAN Econ. = -9,961
- TIR Econ. = -3%

B. EVALUACION FINANCIERA:

4 5
123,429 123,429 FLUJOS
11,250 AÑOS FINANCIEROS
-49,371 - 49,371
-24,000 - 24,000 0 -38,479
-12,343 - 12,343 1 1,762
- 5,044 - 8,419 2 6,985
3 10,822
4 10,289
29,808
Total:

12,229 - COK (%) = 12

32,670 52,774 - VAN Fin. = -17,095
- TIR Fin. = -8%

4 5
32,670 52,774

-23,610 -23,610

1,229 644
10,289 29,808
AMAÑO DEL PROYECTO:

- Según Proveedores de Hornos Eléctricos, para fabricar pan se tiene

3 Alternativas de Adquisición:

ALTERNATIVAS CAPACIDAD INVERSIÓN

DE HORNOS MÁXIMA (*) US $
A 10000 20000
B 15000 35000
C 20000 60000

(*) Panes / día

NOTA:
- Por Economía de Escala, se Selecciona la Alternativa "B"
cubrir la Demanda de Mercado.
- Tener un Menor Costo Unitario de Producción, y por lo
tanto un Mayor Margen de Venta frente a la posible
competencia de Mercado.
- Y por último, una Mayor Rentabilidad sobre el Capital
Invertido (Util / Inv.) frente a las otras dos alternativas
presentadas ("A" y" C").

OCALIZACIÓN DEL PROYECTO:

- Se ubica el Proyecto, dentro del Árera Geográfica del Mercado

analizado. En tal sentido, se ubicará:

- Distrito San Juan de Miraflores - Lima

- Urb. Pamplona Alta
- Maz. K-3, L-15
- Costo M2. (Zona) Terreno = 50 US $
- Precio Alquiler Área 100 M2. 1500 US $ / Mes

- INFORMACIÓNN COMPLEMENTARIA (MERCADO):

- Plano de la Zona
- Avenidas de Acceso y Referencias al Terreno
- Fotografías de la Zona y de Ubicación, del Terreno o Inmueble a Alquilarse.

D. PLAN DE PRODUCCIÓN:
 Año Ventas Diarias Producción Capac. Instal. % Utiliz. Capac.
( Unidades.) ( Unids./ Día) (Horno) Instalada
1 9600 9600 15000 64
2 10800 10800 15000 72
3 12000 12000 15000 80
4 12000 12000 15000 80
5 12000 12000 15000 80.000

E. REQUERIMIENTO MATERIALES: Peso de un Pa 30 Gramos.

Materias Primas Consumo Unit. Costo Unit. Costo Unit.

Gramos/Pan S/. US $
- Harina 25 0.0035 0.0010
- Levadura 5 0.0090 0.0026
- Enzimas 2 0.0140 0.0040
- Sal 3 0.0023 0.0007
- Azucar 2 0.0104 0.0030
- Agua 10 0.0008 0.0002
Total: 47 0.0400 0.0114

NOTA:
- Despedicio (Unit.) = Mat. Prima - Producto Final (Pan)
- Desper. (Unit) = 47 - 30
- Desper. (Unit) = 17 Gramos (Merma)

Año Costo Unit. Producción Consumo Materia

US $ ( Unids./Año) PRIMA (US $)
1 0.0114 3456000 39497
2 0.0114 3888000 44434
3 0.0114 4320000 49371
4 0.0114 4320000 49371
5 0.0114 4320000 49371

F. REQUERIMIENTO MANO OBRA:

Puesto de Trabajo Personal Sueldo Remuneración Remuneración

Nro. US % / Mes Mensual Anual
- Rececpción M. P. 1 200 200 2400
- Proceso Fabricación 2 400 800 9600
- Despacho 2 150 300 3600
- Caja 1 200 200 2400
- Administración 1 500 500 6000
Total: 7 2000 24000
E. REQUERIMIENTO ENERGÍA: (CONSUMO)

Materias Primas Consumo Unit. Costo / Pan. Costo Unit.

Año S/. US $
- Electricidad-500Kw/mes 6000 0.0016 0.0005
- Combustible-20Gls/Mes 240 0.0036 0.0010
- Lubricantes-5Gls/Mes 60 0.0040 0.0011
- Agua-10M3/Mes 120 0.0008 0.0002
Total: 6420 0.0100 0.0029

Año Costo Unit. Producción Consumo Energía

US $ ( Unids./Año) (U $)
1 0.0029 3456000 9874
2 0.0029 3888000 11109
3 0.0029 4320000 12343
4 0.0029 4320000 12343
5 0.0029 4320000 12343
SOS Y EGRESOS:

cia (Sin Financiamiento):

AÑOS
2 3 4 5

111,086 123,429 123,429 123,429

11,250
111,086 123,429 123,429 134,679

44,434 49,371 49,371 49,371

24,000 24,000 24,000 24,000
11,109 12,343 12,343 12,343
17,900 17,900 17,900 17,900
3,000 3,000 3,000 3,000
100,443 106,614 106,614 106,614
10,643 16,814 16,814 28,064
3,193 5,044 5,044 8,419
7,450 11,770 11,770 19,645

cia (Con Financiamiento):

AÑOS
2 3 4 5
10,643 16,814 16,814 28,064
-7,484 -5,871 -4,098 - 2,146
3,159 10,943 12,717 25,918
948 3283 3815 7,775
2,211 7,660 8,902 18,143
 AÑOS
2 3 4 5
3,193 5,044 5,044 8,419
-948 -3,283 -3,815 - 7,775
2,245 1,761 1,229 644

A Y FINANCIERA DEL PROYECTO: (PERFIL)

FACTOR VALOR
DESCUENTO ACTUAL
12% NETO
1.000 -127,979
0.893 21,455
0.797 22,600
0.712 23,254
0.636 20,762
0.567 29,945
-9,961

<0 : - Se Rechaza el Proyecto

< 12 % : - Proyecto Inversión:
No Rentable

FACTOR VALOR
DESCUENTO ACTUAL
12% NETO
1.000 -38,479
0.893 1,573
0.797 5,569
0.712 7,703
0.636 6,539
1.000 29,808
-17,095
<0 : - Financiamiento con Alto Riesgo
< 12 % : - Aporte Acccionista a la Inversión:
No Rentable, de Alto Riesgo
 Producción
( Unids./ Año)
3456000
3888000
4320000
4320000
4320000